L’Assurance

Benjamin Leroy et Sébastien Vidal

L ’Assurance
z Définition et Historique
z Assurance directe et privée
z Assurance indirecte et Assurance sociale
z Mutuelle
z Fondement économique de l ’assurance

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 Définition
z « L'assurance est une opération par laquelle
une partie – l'assuré - se fait promettre,
moyennant une rémunération - prime ou
cotisation- une prestation par une autre partie
– l'assureur – en cas de survenance d'un
sinistre. »
Encyclopedia Universalis

Historique de l’assurance

z 1400 av JC en Basse-Égypte : Caisse de solidarité

z Rome Antique : premier contrat d’assurance
z 1653 : les Tontines
z 1654 : LGN (Pascal)

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 Historique de l’assurance

z 1657 : Première table de mortalité (Huyghens)

z 1660 : Premier calcul de rentes viagères (de Witt)
z 1666 : Incendie de Londres
z 1720 : Levée de l’ordonnance de Colbert

Assurance directe et privée

z Deux types :
– Assurance Vie et Capitalisation
– Assurance de Dommages IARD
z Techniques de calcul actuariel
– Évaluer la contribution de chaque assuré.
– Évaluer le montant des réserves à conserver.

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 Assurance directe et privée
z Loi des Grands Nombres
– Permet de prévoir le niveau des primes.
z Théorème Central Limite
– Fournit une estimation du montant des réserves
pour garder sa probabilité de ruine en dessous
d’un certain seuil.

Loi des Grands Nombres

z N individus identiques N : Nombre
z Risque: d’individus

Xi =S avec une proba p Xi : remboursement

perçu par l’individu i
Xi =0 avec une proba 1-p
p : probabilité du
sinistre
z Si les (Xi) sont indépendants, alors π : prime à payer

( )
lim X1+K+ X N = pS
N →∞ N
z Si N est grand et les risques indépendants, le
remboursement moyen tend vers l’espérance p.s :
prime π=pS
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 Théorème Central Limite
⎧ ⎫
z Si Xi indépendants ⎨ X1+K+ X N − pNS ⎬→N(0,1) N : Nombre
⎩ p(1− p) S N ⎭ d’individus
Xi : remboursement
z En faisant payer π, une compagnie perçu par l’individu i
peut faire face à ses engagements si: p : probabilité du
X 1+ X 2K + X N ≤ NpS + R sinistre
π : prime à payer
z Par TCN, la probabilité de banqueroute est:
R : Montant des
⎡ ⎤
P[X 1+ X N − NpS − R > 0]~1− F ⎢ R
⎥ réserves
⎣ p ( 1− p ) S N ⎦ ε : Seuil
z Le montant des réserves doit donc être:
Rε = p(1− p) S N F −1(1−ε)
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Assurance Vie-Capitalisation

z Assurance en cas de décès

z Opérations de capitalisation
z Assurance en cas de vie
z Assurance mixte
z Assurance de groupes

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 Assurance de Dommage
IARD
z Assurance automobile
z Assurance habitation
z Assurance transports
z Assurance corporelle

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Assurance de Dommage
IARD
Ces assurances comprennent:
9Une partie responsabilité couvrant les
dommages causés à autrui (souvent obligatoire).
9Une partie choses couvrant les dommages
causés aux biens de l’assuré (toujours
facultative).

Assurance viable seulement car les

ménages sont risquophobes

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 Différences assurances Vie-
Capitalisation et Dommage IARD
z « L'assurance IARD s'achète mais
l'assurance Vie-Capitalisation se vend »
– La souscription d’un contrat d’assurance IARD est
automatique avec les obligations d’assurance
– La souscription d’un contrat d’assurance Vue-
Capitalisation est une décision réfléchie du
consommateur

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Différences assurances Vie-

Capitalisation et Dommage IARD
z Modélisation par un programme
d’optimisation :
– Statique pour la demande d’assurance IARD
– Dépendant du temps pour la demande
d’assurance Vie-Capitalisation (modèle de cycle
de vie)

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 Assurance indirecte
z But: Couvrir les sociétés quand la LGN s’applique
moins bien.
– Nombre de risques petit
– Montant des sinistres considérable
– Fréquence faible
z Deux types:
– Co-assurance
– Ré-assurance

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Assurance sociale
z Régime public de protection sociale pour des
risques touchant à la personne humaine:
– Accidents de travail
– Maladie
– Chômage
– Vieillesse

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 Organisation de la profession
z En France, on classe les entreprises
d'assurance selon leur forme juridique:
– société par action (primes toujours fixes)
– sociétés mutuelles (primes toujours variables)
– sociétés à forme mutuelle (optant pour le régime à
cotisations fixes ou variables)

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Une mutuelle
z La cotisation payée par le client est une
provision sur les sinistres à venir.
z En cas de pertes, la mutuelle peut
demander de payer un complément
pour compléter la cotisation : c’est la
mutualisation du risque.

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 Paradoxe du mendiant de
Saint-Petersbourg
z Un mendiant reçoit un billet de loterie : il a une
chance sur 2 de gagner 10 millions de roubles.
z Gain = 10 M si il gagne (probabilité ½)
Gain = 0 si il perd (probabilité ½)
Espérance de gain : 5 millions
z Un riche marchand lui propose de lui
racheter son billet 3 millions de roubles.

Selon vous, doit-il accepter cette offre?

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La fonction d’utilité de revenu de

Von Neumann - Morgenstern

z La fonction d’utilité de Von Neumann – Morgenstern

U(R) nous donne la satisfaction en fonction du
revenu d’une personne.
z La fonction d’utilité d’une personne risquophobe est
concave.
z Ce n’est pas une mesure absolue.

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 4M
2/3
Richesse espérée = 3M
1/3 1M
Utilité 100
100 95
86
80 73
80
50 Utilité espérée = 80

0 Richesse
0 1 2 2.538 3 4 5

Richesse équivalente certaine = 2.538 21

Questions

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11