Capital Gain in Hindi

bdkbZ 4 : iw¡th ykHk
(UNIT 4 : CAPITAL GAINS)
Lkh[kus ds ifj.kke (Learning Outcomes)

bl bdkbZ ds v/;;u ds mijkUr] vki leFkZ gksaxs %
 bl 'kh"kZd ds vUrxZr dj;ksX; vk; dk {ks= le>us ds(
 ßiwathxr lEifÙkÞ tks bl 'kh"kZd esa dj;ksX; gS mls le>us vkSj igpkuus esa(
 le>us ds fy, vYidkyhu iwath ykHk vkSj nh?kZdkyhu iawth ykHk dk vk'k;
le>us esa(
 ;g fuf'pr djus ds fy, fd ykHk vYidkyhu gS ;k nh?kZdkyhu] vof/k dk
fu/kkZj.k dh fof/k;k¡A
 mu ysu&nsu xfrfof/k;ksa dks le>us o igpkuus esa ftUgsa iwath ykHk ds mís';
ls ßgLrkUrj.kÞ ekuk tk,xkA
 mu ysu&nsu dks igpkuus esa tks gLrkUrj.k ugha ekus tkrsA
 fu/kkZfjr iwathxr laifRr ds gLrkUrj.k ls iawth ykHk dh x.kuk djus esaA
 iawth ykHk dh x.kuk djus ds mís'; ls nh?kZdkfyd iat w h ifjlaifRr ds ekeys
esa vf/kxzg.k dh ykxr vkSj vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr fu/kkZfjr djus ds
fy,A
 gzkflr lEifRr ij iwath ykHk dh x.kuk ds fy,A
 eanh foØ; esa iawth ykHk dh x.kuk ds fy,A
 iwath ykHk ds fuos'k ds fy, miyC/k NwV dh@fuf'pr lEifRr;ksa ds gLrkarj.k
ij dqy eqvkots dh x.kuk djus ds fy,A
 lHkh NwVkas ds ckn dj ds fy, izHkk;Z iwath ykHk dh x.kuk ds fy,A
 ekeys igpkuus ds fy, ftuesa djfu/kkZjd vf/kdkjh ewY;kadu ds fy, ewY;kadu
vf/kdkjh dks lanfHkZr djrk gSA
 lerk va'k@lerk vfHkeq[k Q.M dh ;wfuV dh fcØh ds lEcU/k esa vYidkyhu
,oa nh?kZdkyhu ykHkksa ds fj;k;rh djksipkj dh ljkguk djus ds fy,A
 dj dh fo'ks"k o lk/kkj.k njksa dks ykxw djus ds nkf;Ro dh vkSj nh?kZdkyhu o
vYidkyhu iwath ykHk ij dj dh njksa dh x.kuk ds fy,A
© The Institute of Chartered Accountants of India

4.302 vk;dj dkuwu
iwath ykHk 'kh"kZ ds vUrxZr vk; dh x.kuk dk izk:i

(Proforma for Computation of income under the Head "Capital Gains")
jkf'k jkf'k
fooj.k
(`) (`)
gLrkUrj.k ds ifj.kkeLo:i izkIr ;k mikftZr izfrQy dk dqy ×××
ewY;
?kVkvks % gLrkUrj.k ds lEcU/k esa lEiw.kZ vkSj fo'ks"k :i ls
vYidkyhu i¡wth ifjlEifÙk ds ekeys
fd;k x;k [kpZ ¼tSls&fcØh vkSj nykyh½ ×××

¼uksV % ,l-Vh-Vh- Hkqxrku dh dVkSrh dh vuqefr ugha nh
tk,xh½
dqy fcØh izfrQy ×××
?kVkvks % vf/kxzg.k dh ykxr (COA) [i`"B 4.395 ij lanHkZ ×××
rkfydk]
lq/kkj dh ykxr (COA) [i`"B 4.471 ij lanHkZ ××× ×××
rkfydk]
vYidkyhu iwath ykHk (STCG) ×××
?kVkvks % /kkjk 54B/54D ds vUrxZr nh xbZ NwV ×××
dj ds fy, izHkk;Z vYidkyhu iwath ykHk ×××
gLrkUrj.k ds ifj.kkeLo:i izkIr ;k mikftZr izfrQy dk dqy ×××
ewY;
?kVkvks % gLrkUrj.k ds lEcU/k esa lEiw.kZ vkSj fo'ks"k :i ls
fd;k x;k [kpZ ¼tSls & fcØh ij nykyh½ ×××
vYidkfyd iwath ifjlEifÙk ds ekeys esa
¼uksV % ,l-Vh-Vh- Hkqxrku dh dVkSrh dh vuqefr ugha nh tk,xh½

dqy fcØh izfrQy ×××
?kVkvks % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr
ml o"kZ dh CII ftlesa laifÙk

LFkkukarfjr gksrh gS
vf/kxzg.k dh ml o"kZ dh CII ftlesa fu/kkZfjrh
×
ykxr }kjk ifjlaifÙk igyh ckj
vk;ksftr dh xbZ ;k xr o"kZ
2001-02 tks Hkh ckn esa gks ×××
¼uksV % gkykafd vuqØe.k dk ykHk] ljdkj }kjk tkjh fd, x,
iwath vuqØfer ckW.M vkSj Hkkjrh; fjtoZ cSad }kjk tkjh fd,
x, Lo.kZ ckW.M ds vykok ckW.M ;k fMcsUpj gLrkUrj.k ls
nh?kZdkyhu iwath ykHk ds lEcU/k esa miyC/k ugha gksxkA½

vk; ds 'kh"kZd 4.303
?kVkvks % lq/kkj dh vuqØefr ykxr

ml o"kZ dh CII ftlesa lEifÙk dks
LFkkukarfjr fd;k x;k
lq/kkj dh ykxr ×
ml o"kZ dh CII ftlesa lq/kkj
dk;Z fd;k x;k
××× ×××
nh?kZdkyhu iwath ykHk (LTCG) ×××
?kVkvks % /kkjk 54/54B/54D/54EC/54EE/54F esa nh xbZ NwV ×××
dj ds fy, izHkk;Z nh?kZdkyhu iwath ykHk ×××
vYidkfyd iw¡th ykHk dh dj ;ksX;rk
(Taxability of Short-term Capital Gains)
/kkjk dj ;ksX;rk
111A • lwphc) bfDoVh 'ks;j] bfDoVh mUeq[k QaM dh bdkb;ksa vkSj O;kolkf;d
VªLV dh bdkb;ksa ds LFkkukUrj.k ij&15%, vxj ,l Vh Vh dk Hkqxrku ml
fcØh ij gks pqdk gks rksA
- • varjkZ"Vªh; foÙk lsok dsUnz (IFSC) esa fLFkr fdlh ekU;rk izkIr LVkWd
,Dlpsat ij fons'kh eqnzk esa fd, x, ysu nsu ls mRiUu vYikof/k iwath ykHk
15% dh fj;k;rh nj ij dj;ksX; gksxk Hkys gh ml ij ,l Vh Vh dk Hkqxrku
ugha fd;k gks
uksV % vYidkfyd iwath ifjlaifÙk ds LFkkukarj.k ij izkIr vYidkfyd iw¡th ykHk izHkk;Z
gksxk lkekU; VSDl njksa ls
nh?kZdkfyd iw¡th ykHk ij dj dh nj
(Rates of Tax on Long-term Capital Gains)
/kkjk dj dh nj (Rate of Tax)
112A  fuEu nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ij ` 1,00,000 ls vf/kd
nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ij dj @ 10%
• lwphc) lerk va'k] ;fn mu va'kksa ds gLrkUrj.k vkSj vf/kxzg.k ij STT
dk Hkqxrku fd;k x;k gks
• bfDoVh mUeq[k QaM dh bdkbZ vkSj O;olk; VªLV dh bdkbZ1] ;fn mu
bdkbZ;ksa ds gLrkUrj.k ij STT dk Hkqxrku fd;k x;k gks
 ;fn ,slk ysu&nsu vUrjkZ"Vªh; foÙk lsok dsUnz (IFSC) esa LFkkfir ekU;rk izkIr
LVkWd ,Dlpsat ij fd;k x;k gks] LTCG 10% dh fj;k;rh nj ij dj ;ksX;
gksxk tgk¡ gLrkUrj.k ds fy, izfrQy fons'kh eqnkz esa izkIr ;k izkI; gksrk gS] Hkys
gh ml ysu&nsu ds lEcU/k esa STT izkIr ugha gksrk gksA
1
O;olkf;d VªLV ls lEcfU/kr izko/kku vfUre Lrj ij ns[ks tk;saxsA

4.304 vk;dj dkuwu
 lwphdj.k vkSj eqnzk ds mrkj&pk<+ko dk ykHk ugha feysxkA

nh?kZdkyhu iw¡th dj dh nj
112 laifÙk
vlwphc) izfrHkwfr;ka xSj dkWisZjsV xSj fuoklh@fons'kh dEiuh
;k 'ks;j fdlh • lwpdkad vkSj eqnzk esa mrkj&p<+ko ds ykHk ds fcuk
,dkf/kdkjor~ dEiuh 10%
ds vU; fu/kkZfjrh&20% lwpdkad ds ykHk ds lkFk
bZdkbZ ;k 'kwU; dwiu • lwpdkad ds ykHk ds fcuk 10% ;k
ckW.M ds vykok vU; • lwpdkad ds ykHk ds lkFk 20% tks Hkh fu/kkZfjrh ds
lwphc) izfrHkwfr;ka fy, ykHkdkjh gks
vU; laifÙk • 20%
uksV~l (Notes) %
• fuoklh O;fDr ;k fganw vfoHkkftr ifjokj (HUF) ds ekeys esa] /kkjk 111A ds rgr dj
vYidkyhu iw¡th ykHk ;k /kkjk 112 ;k 112A ds rgr dj ;ksX; nh?kZdkfyd iwath ykHk
dks vlekIr ewY; NwV lhek ls ?kVk fn;k tk,xk vkSj 'ks"k dj ds fy, izHkkjh gksxkA
• /kkjk 111A ds rgr vYidkyhu iw¡th ykHk ;k /kkjk 112A ds rgr ;k /kkjk 112 ds
rgr dj ds fy, izHkk;Z ,sls nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ds lEcU/k esa v/;k; VI A ds rgr
izHkk;Z dksbZ dVkSrh ugha feysxhA
• /kkjk 112A ds rgr nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ij 10% dh nj ls ns; dj ds lEcU/k esa
/kkjk 87A ds rgr fjcsV (Rebate) miyC/k ugha gksxhA
/kkj.k djus dh vof/k [/kkjk 2(42A)] {[Period of Holding [Section 2(42A)]}

4.1 ifjp; (Introduction)

iwath ykHk ij bl bZdkbZ esa] ge foospu dh 'kq#vkr djsaxs ßiwath lEifÙk;ksaß vkSj gLrkUrj.k dh
ifjHkk"kk lsA mlds ckn ge vkxs c<+saxs mu ifjfLFkfr;ksa dk foospu djus ds fy, ftu ij
iwath ykHk dj yxk;k tkrk gSA ,sls vusd ysu gksrs gSa ftUgsa iwath ykHk ds mís'; gsrq
gLrkUrj.k ugha ekuk tkrkA ,sls ysu&nsu dh foospuk Hkh bl v/;k; esa dh xbZ gSA
nh?kZdkfyd iwath ykHk dh x.kuk gsrq eqnzkLQhfr lwpdkad dh tkudkjh gksuk vko';d gSA
gzkleku lEifÙk;ksa ds lEcU/k esa iwath ykHkksa dh i`Fkd~ x.kuk gksrh gSA tgka ij fufnZ"V
ifjlEifÙk;ksa esa fuos'k gksrk gS ogka iwath ykHk ij NwV Hkh nh tkrh gSA bu lHkh igyqvksa ij
bl bZdkbZ esa ppkZ dh xbZ gSA
/kkjk 45 O;oLFkk djrh gS fd ,d iwath lEifÙk ds ,sls gLrkarj.k ls vftZr ykHk tks xro"kZ esa
fd;k tkrk gS] iwath ykHkksa ds 'kh"kZd ds vUrxZr dj;ksX; gksrk gSA ,sls iawth ykHkksa dks ml
xro"kZ dh vk; ekuk tk,xk ftlesa gLrkUrj.k fd;k tkrk gSA mi;qZDr djk/kku /kkjk esa nks
enas egRoiw.kZ gaSA ,d gS ßiwath lEifÙkÞ (Capital Asset) rFkk nwljh gS ßgLrkarj.kß (Transfer)A
4.2 iwath lEifRr (Capital Asset)
ifjHkk"kk&/kkjk 2(14) ds vuqlkj] iwath lEifÙk dk vFkZ gS&
(a) iwath laifÙk vFkkZr~ dj nkrk }kjk /kkfjr fdlh Hkh izdkj dh lEifÙk pkgs og mlds
O;olk; ;k is'ks ls lEcfU/kr gks ;k ughaA
(b) fdlh fons'kh laLFkkxr fuos'kd }kjk /kkfjr izfrHkwfr;ka] ftlus SEBI ekxZn'kZu }kjk
fuos'k fd;k gqvk gksA
ysfdu mlesa fuEufyf[kr lfEefyr ugha gksrh gaS&
(i) fcØh ds fy, eky (Stock in Trade) % dksbZ Hkh fcØh ds fy, eky ¼mi;qZDr (b) esa
lanfHkZr izfrHkwfr;ksa dks NksM+dj½ miHkksx Hk.Mkj vFkok dPpeky&djnkrk ds O;olk;
vFkok is'ks ds mís'; gsrq j[ks x,A
iwath lEifÙk dh ifjHkk"kk esa ls ßO;kikfjd jgfr;k ekus fcØh ds fy, ekyß dks i`Fkd~
djuk] dsoy miokD; (a) ds fy, gSa u fd miokD; (b) ds fy,A bldk vk'k; gS Hkys
gh fons'kh iksVQ Z ksfy;k fuos'kdksa ds fy, izfrHkwfr dh izÑfr Ô;kikfjd jgfr;k* gks] mls
iwath lEifÙk ekudj mlds vUrj.k ij mikftZr ykHk iwath ykHk ds :i esa dj;ksX;
gksxkA
lkFk gh foÙk ¼la-2½ fo/ks;d] 2014 Lekfjdk O;k[;k ;g Li"V djrh gS fd ,slh
izfrHkwfr;ksa ds vUrj.k ls mikftZr fons'kh iksVQ Z ksfy;ks fuos'kdksa dh vk;] iwath ykHk
izÑfr dh vk; gksxh] Hkys gh ,sls dks"k izcU/kd dh mifLFkfr Hkkjr esa gks vFkok ugha]
tks djnkrk ds fuos'kksa dks izcfU/kr dj jgk gSA
(ii) O;fDrxr oLrq,¡ (Personal effects) % O;fDrxr oLrq,¡ vFkkZr~ dksbZ Hkh py lEifÙk
¼ftlesa iguus ;ksX; ifj/kku (Wearing apparel) rFkk QuhZpj 'kkfey gSa½ tks djnkrk
vFkok ml ij vkfJr fdlh ifjokjtu ds O;fDrxr miHkksx ds fy, j[kh xbZ gksA

4.306 vk;dj dkuwu
fuEu dks NksM+dj (Exclusion)

(a) vkHkw"k.k (Jewellery)
(b) iqjkrRoh; laxzg (Archacological Collections)
(c) js[kkfp= (Drawings)
(d) fp=dkjh (Painting)
(e) ewfrZ;k¡ (Sculptres); ;k
(f) vU; dksbZ dykÑfr (Any work of art)A
vkHkw"k.k dh ifjHkk"kk (Definition of Jewellery) % vkHkw"k.kksa dks iwath lEifÙk ekuk
tkrk gS rFkk O;fDrxr mi;ksx gsrq vkHkw"k.kksa ds gLrkUrj.k ls mfnr ykHkksa dks ßiwath
ykHkksaß ds 'kh"kZd ds vUrxZr dj;ksX; fd;k tkrk gSA bl mís'; gsrq tsojkr@vkHkw"k.kksa
esa 'kkfey gaS %
(i) lksus] pkanh] IySfVue ;k vU; fdlh ewY;oku /kkrq ;k ,slh ,d ;k vf/kd
ewY;oku /kkrqvksa dk lekos'k djus okyh fdlh f'kyk ls cus vkHkw"k.k pkgs cgqewY;
iRFkjksa dk lekos'k gks ;k u gks rFkk pkgs mudks ,d iguus ds oL=&vkHkw"k.k esa
flyk ;k iz;ksx fd;k tk, ;k u fd;k tk,A
(ii) cgqewY; ;k de ewY;oku iRFkj pkgs fdlh Hkh QuhZpj ;k crZu ¼vFkok vU;
oLrq½ esa tM+k gks vFkok ugha vFkok fdlh iguus ds oL= vkHkw"k.k esa flyk ;k
fijks;k tk, ;k ughaA
(iii) Hkkjr esa xzkeh.k Ñf"k Hkwfe (Rural Agriculture land in india) % vFkkZr~ Hkkjr esa Ñf"k
Hkwfe tks fdlh fufnZ"V {ks= esa LFkkfir u gksA
ifjHkk"kk ds vuqlkj dsoy Hkkjr dh xzkeh.k Ñf"k Hkwfe iwath lEifÙk;ksa ds {ks= ls ckgj
gSA vr% 'kgjh Ñf"k Hkwfe iwath laifÙk gSA rn~ul q kj uhps (a) ,oa (b) esa of.kZr Hkwfe tks
fuf'pr 'kgjh lhekvksa esa fLFkr gS] iwath lEifÙk dh ifjHkk"kk esa vk,xh vkSj ,slh Hkwfe ds
gLrkUrj.k ij iwath ykHk vftZr gksxk&
(a) uxj ikfydk ds {ks= esa fLFkr dksbZ Ñf"k Hkwfe vFkok ,sls dUVksuesUV cksMZ dh
lhek fLFkr dksbZ Ñf"k Hkwfe ftldh vkcknh fiNyh tux.kuk ds vuqlkj 10,000
ls de ugha gS] vFkok
(b) Ñf"k Hkwfe tks fdlh ,sfj;y eki ds v/khu ,slh nwjh ij fLFkr gS tks tula[;k ds
foLrkj ds laca/k esa] tks fiNyh tula[;k ds vk/kkj ij gks] uhps iznf'kZr gS&
uxjikfydk ;k dUVksuesUV fiNyh tux.kuk ds vuqlkj
cksMZ mi;qZDr (a) esa lanfHkZr tula[;k ftldh izklafxd
dh LFkkuh; lhekvksa ls la[;k,a xro"kZ ds izFke fnu ls
U;wure ,sfj;y nwjh iwoZ izdkf'kr gks pqdh gSa
(i) ≤ 2 fdyksehVj > 10,000 ≤ 1,00,000
(ii) ≤ 6 fdyksehVj > 1,00,000 ≤ 10,00,000
(iii) ≤ 8 fdyksehVj > 10,00,000

mnkgj.k (Example) %
{ks= uxj ikfydk ;k fiNyh tux.kuk ds D;k bl {ks=
dUVksuesUV cksMZ vuqlkj tula[;k esa fLFkr Hkwfe
mi;qZDr (a) esa ftldh izklafxd iawth laifÙk gS
lanfHkZr dh la[;k,a xro"kZ ds
LFkkuh; lhekvksa ls izFke fnu ls iwoZ
U;wure ,sfj;y izdkf'kr gks pqdh gS
nwjh
(i) A 1 fdeh- 9000 ugha
(ii) B 1.5 fdeh- 12000 gk¡
(iii) C 2 fdeh- 11,00,000 gk¡
(iv) D 3 fdeh- 80,000 ugha
(v) E 4 fdeh- 3,00,000 gk¡
(vi) F 5 fdeh- 12,00,000 gk¡
(vii) G 6 fdeh- 8,000 ugha
(viii) H 7 fdeh- 4,00,000 ugha
(ix) I 8 fdeh- 10,50,000 gk¡
(x) J 9 fdeh- 15,00,000 ugha
'kgjh Ñf"k Hkwfe ds gLrkarj.k ij vftZr ykHkksa ds lEcU/k esa Li"Vhdj.k
(Explanation regarding gains arising on the transfer of urban agricultural land)&
/kkjk 21(A) dk Li"Vhdj.k crykrk gS fd fdlh xSj&xzkeh.k {ks= ¼tSlk fd Åij
crk;k x;k gS½ esa fLFkr futh Ñf"k Hkwfe ds gLrkarj.k ls vftZr iwath ykHk /kkjk 2(1A)
ds vFkks± esa Ñf"k vkxe ugha gksxkA nwljs 'kCnksa esa ,slh Ñf"k Hkwfe ds vUrj.k ls mikftZr
vk; ugha ekuk tk,xk vkSj /kkjk 10(1) ds v/khu foeqfDr miyC/k ugha gksxhA ,slh 'kgjh
Ñf"k Hkwfe ds gLrkarj.k ls vftZr iwath ykHk /kkjk 45 ds varxZr dj ;ksX; gksxkA
(iv) fufnZ"V Lo.kZ ckW.M (Specified Gold Bond): 6½% Lo.kZ ckW.M] 1977, ;k 7% Lo.kZ
ckW.M] 1980, ;k jk"Vªh; lqj{kk ckW.M] 1980 ftudks dsUnz ljdkj }kjk fuxZfer fd;k
tkrk gSA
(v) fo'ks"k okgd ckW.M (Special Bearer Bond), 1991, tks fd dsUnz ljdkj }kjk fuxZfer
gSA
(vi) Lo.kZ fMiksflV ckW.M (Gold Deposit Bond) % dsUnz ljdkj }kjk vf/klwfpr Gold
Deposit scheme, 1999 ds varxZr tkjh Gold deposit Bond.
uksV % lEifÙk esa 'kkfey gS vkSj lnSo 'kkfey ekuk tk,xk fdlh Hkkjrh; dEiuh esa vFkok
mlds lEcU/k esa dksbZ vf/kdkj] fu;a=.k] izcU/k ds vf/kdkjksa lfgr vFkok vU; dksbZ vf/kdkj
pkgs dksbZ Hkh gksA

4.308 vk;dj dkuwu

4.3 ^vYidkyhu* rFkk ^nh?kZdkyhu* iwath lEifÙk (Short-term and Long-term

Capital Assets)
• /kkjk 2(42A) vYidkyhu iwath lEifÙk dks ,d ,slh iwath lEifÙk ds :i esa ifjHkkf"kr
djrh gS ftldks gLrkUrj.k dh frfFk ls iwoZ 36 ekg ls vf/kd ds fy, djnkrk }kjk
ugha j[kk x;k gksA
• /kkjk 2(29A) ds vuqlkj] nh?kkZdkyhu iw¡th lEifÙk ls vk'k; ml iw¡th lEifÙk ls gS tks
vYidkyhu iw¡th lEifÙk ugha gksrh gSA
rFkkfi] gLrkUrj.k ls rqjra iwoZ dh frfFk ls 36 ekg ls vf/kd dh vof/k ds fy,
fu/kkZfjrh }kjk /kkfjr iw¡th lEifÙk nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk gksrh gSA
• viokn % ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpst a esa lwfpr ,d izfrHkwfr ¼bdkbZ ds vykok½] ;k
lerk mUeq[k Q.M (Equity Oriented Fund) dh bdkbZ ;k Hkkjrh; ;wfuV VªLV dh ,d
bdkbZ ;k 'kwU; dwiu izfrHkwfr nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ekuk tk,xk ;fn mls gLrkUrj.k
dh frfFk ls rqjar iwoZ dh frfFk ij 12 ekg ls vf/kd ds fy, /kkj.k fd;k gksA
vkxs] dEiuh dk ,d va'k ¼Hkkjr esa ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat esa lwphc) va'k u gksus
ds ukrs½ ;k ,d vpy lEifÙk] Hkwfe ;k Hkou ;k nksuksa gksus ds ukrs vYidkyhu iw¡th
lEifÙk ds :i esa ekuk tk,xk ;fn og gLrkUrj.k dh frfFk ls rqjar iwoZ 24 ekg ls
vf/kd ds fy, fu/kkZfjrh }kjk /kkj.k u fd;k x;k gksA
rFkkfi] vlwphc) va'k ;k ,d vpy lEifÙk] Hkwfe ;k Hkou ;k nksuksa gksus ds ukrs]
nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk dh rjg ekus tkus ds fy, ^^36 ekg ls vf/kd** dh ctk; ^^24
ekg ls vf/kd** gksuk pkfg,A
• dqN 'kCnksa dk vFkZ (Meaning of Certain Terms) :
'kCn (Term) vFkZ (Meaning)
lerk mUeq[k Q.M E;wP;qvy Q.M2 dh ;kstuk ds rgr LFkkfir ,d Q.M

(Equity oriented (i) ml ekeys esa tgk¡ vU; Q.M dh bdkb;ksa esa fuosf'kr
fund) Q.M] tks fd ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat ij foØ;
gksrk gS %
I. ml Q.M dh dqy izkfIr;ksa dk de ls de 90%
ml vU; Q.M dh bdkb;ksa esa fuosf'kr gksrk gks(
vkSj
II. ,slk vU; Q.M Hkh viuh dqy izkfIr;ksa dk de ls
de 90 izfr'kr ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat ij
lwphc) ns'kh dEiuh ds lerk va'kksa esa fuos'k
djrk gks( vkSj
2
Specified under section 10(23D)

4.310 vk;dj dkuwu
(ii) fdlh vU; ekeys esa] ml Q.M dqy izkfIr;ksa dk

de&ls&de 65% ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat ij
lwphc) ns'kh dEiuh ds lerk va'kksa esa fuosf'kr gksrk gksA
gkykafd Q.M ds lEcU/k esa /kkfjr bdkbZ ;k lerk va'k dh
izfr'krrk] tSlk Hkh ekeyk gks] izkjfEHkd vkSj vafre vkadM+ksa ds
ekfld vkSlr ds okf"kZd vkSlr ds lUnHkZ esa x.kuk dh tk;sxhA
'kwU; dwiu ckW.M ,d ckW.M %
[/kkjk 2(48)] & tks 01.06.2005 ;k mlds ckn fdlh vk/kkjHkwr iw¡th
{Zero Coupon dEiuh ;k vk/kkjHkwr iw¡th dEiuh ;k vk/kkjHkwr iw¡th dks"k
Bond [Section dEiuh ;k lkoZtfud dEiuh ;k vuqlwfpr dEiuh }kjk
2(48)]} fuxZfer fd;s tkrs gSa]
& ftuds lEcU/k esa mudh vof/k lekfIr ls iwoZ ls fdlh
izdkj dk dksbZ Hkqxrku ;k ykHk fuxZeu bdkbZ ls uk rks
izkIr gks vkSj u gh izkI; gks vkSj
& tks fd bl lEcU/k esa dsUnz ljdkj vf/klwfpr djsA
uksV % 'kwU; dwiu ckW.M ds gLrkUrj.k ¼mUgsa NksM+dj tks jgfr;k ds :i esa j[ks x, gksa½
ls vk; dks iw¡th ykHk ds :i esa ekuk tkrk gSA /kkjk 2(47)(iva) crkrk gS fd 'kwU;
dwiu ckW.M dh ifjiDork vFkok 'kks/ku iw¡th ykHk dj ds mís'; ds fy, gLrkUrj.k
ekuh x;h gSA
/kkj.k dh vof/k & ,d lkjka'k
• /kkj.k djus dh vof/k dk fu/kkZj.k [/kkjk 2(42A) ds Li"Vhdj.k 1 dk [k.M

(i)] : dkWye 1 esa fufnZ"V ifjfLFkfr;ksa esa fu/kkZfjrh }kjk /kkfjr fdlh iw¡th lEifÙk dh
vof/k ds fu/kkZj.k esa] dkWye (2) esa fufnZ"V vof/k ds vuqlkj fu/kkZfjr fd;k tk,xkA

/kkj.k vof/k dk fu/kkZj.k

(Determination of Period of Holding)
Øa- ifjfLFkfr ¼dkWye 1½ /kkj.k vof/k ¼dkWye 2½
Uk- (Circumstances) (Period of Holding)
1. leiku esa py jgh dEiuh esa /kkfjrk ml frfFk ds ckn dh vof/k dks
NksM+ nsuk pkfg, tc dEiuh lekiu
esa pyh tkrh gSA
2. /kkjk 49(1) ,slh dqN fo'ks"k ifjfLFkfr;ksa dk og vof/k ftlds fy, iw¡th lEifÙk
mYys[k djrh gS ftuesa iwath lEifÙk djnkrk fiNys Lokeh }kjk j[kh x;h gS og
dh lEifÙk cu tkrh gS Hkh 'kkfey gksxkA
3. tgk¡ fu/kkZfjrh }kjk O;olk; ds jgfr;k dks ifjorZu ;k iw¡th lEifÙk ekus tkus
ifjofrZr ;k iw¡th lEifÙk ds :i esa ekuk tkrk dh vof/k Hkh /;ku j[kh tk,xhA
gS
4. /kkjk 47(vii) ds rgr tc 'ks;j fdlh Hkkjrh; ml vof/k dks Hkh 'kkfey djsa tc
dEiuh ¼lafoy; dEiuh½ ds cnys esa lafoyf;r ls djnkrk us 'ks;j /kkfjr fd, Fks
dEiuh ds djnkrk dks fey tk, gLrkUrj.k lafoyf;r dEiuh ds
ds le; rc
5. ml n'kk esa tc ,slh iwath lEifÙk dksbZ 'ks;j vof/k dh x.kuk dh tk,xh va'k ;k
¼va'k½ gks ;k vU; izfrHkwfr vFkok fdlh va'k izfrHkwfr ds vkcaVu dh frfFk ls
dh vfHk;kpuk djus dk vf/kdkj ;k izfrHkwfr
tgk¡ djnkrk }kjk ,slk vf/kdkj fdlh vU;
O;fDr ds i{k esa R;kx fn;k tkrk gS
6. tgk¡ ij fdlh va'k ;k izfrHkwfr dh vfHk;kpuk vof/k dh x.kuk dEiuh ;k laLFkku
djus dk vf/kdkj fdlh vU; O;fDr ds i{k esa }kjk ,sls vf/kdkj ds izLrko dh
R;kx fn;k tkrk gS frfFk ls
7. foÙkh; lEifÙk ftldks fcuk fdlh Hkqxrku ds vof/k dks foÙkh; lEifÙk ds vkcaVu
vkoafVr fd;k x;k Fkk ;k fdlh vU; foÙkh; dh frfFk ls fxuk tk,xkA
lEifÙk dh /kkfjrk dk vk/kkj jgk gks
8. tgk¡ Hkkjrh; dEiuh esa va'k ifj.kkeh dEiuh og vof/k ftlds fy, lfoyf;r
gksus ds ukrs lfoy; (demerger) ds izfrQy (Demergered) dEiuh esa fu/kkZfjrh
esa fu/kkZfjrh dh lEifÙk cu tkrh gSaA }kjk va'k /kkfjr fd, x;s Fks] Hkh
lfEefyr gksaxsA
9. /kkjk 47(xviii) esa lanfHkZr tgka bdkbZ E;wpqvy vof/k dh x.kuk esa ml vof/k dks
Q.M dh lesfdr ;kstuk esa gLrkarj.k ls 'kkfey djsa tc ls bdkbZ djnkrk
djnkrk dh iwath cu tkrh gS us /kkfjr dh Hkh E;qpwvy Q.M dh
lesfdr ;kstuk esaA

4.312 vk;dj dkuwu
10. tc iwokZf/kdkj va'k ifjofrZr gksdj bfDoVh vof/k dh x.kuk esa ojh;rk va'k dh
'ks;j cny tk, vkSj bl rCnhyh ls djnkrk /kkfjrk vof/k dks Hkh 'kkfey fd;k
dh lEifÙk cu tk, tSlk fd lanfHkZr gS /kkjk tk,xkA
47(xb) esa
11. /kkjk 47(xix) esa lanfHkZr lesfdr ;kstuk dh vof/k dh x.kuk esa ml vof/k dks
bZdkb;ka tc gLrkUrj.k ls djnkrk dh iwath Hkh 'kkfey djuk gS tc ls djnkrk
cu tk, rc us fdlh E;wpqvy Q.M dh lesfdr
;kstuk dh bZdkbZ /kkj.k dh FkhA
12. fdlh fu;ksDrk }kjk vius deZpkfj;ksa dks eq¶r /kkj.k dh vof/k ,slh fufnZ"V
esa fj;k;rh nj ij izR;{k ;k vizR;{k :i ls izfrHkwfr ;k ^LosV lerk va'k* ds
vkcafVr ;k gLrkarfjr dh xbZ fufnZ"V vkcaVu dh frfFk ls izkjEHk gksxhA
izfrHkwfr;k¡ ;k LosV lerk va'k ds ekeys esa
ßLoSV lerk va'kÞ (Sweat equity shares) dk vFkZ gS] fdlh dEiuh }kjk vius deZpkjh ;k
funs'kdksa dks NwV ;k udnh ds vfrfjDr vU; izfrQy ds cnys] rduhdh tkudkjh (Know-
now) miyC/k djkus ds fy, ;k ckSf)d lEifÙk (Intellectual Property) ;k ewY; esa o`f) pkgs
ftl uke ls iqdkjk tk;s fd izÑfr esa vf/kdkj miyC/k djkus ds fy, fuxZfer fd, x,
lerk va'kA
• vfrfjDr iwath lEifÙk;ksa ds lEcU/k esa /kkfjrk dh vof/k (Period of holding in
respect of other capital assets)&djnkrk }kjk /kkfjr fdlh Hkh iwath lEifÙk dh vof/k
,slh fdlh fu;ekoyh dh 'krZ ij fu/kkZfjr gksxh tks cksMZ (CBDT) bl lUnHkZ esa cuk
ldsA
rn~uqlkj lh ch Mh Vh (CBDT) us Li"Vhdj.k] ls [kaM 2(42A) dh /kkjk (i) esa of.kZr
iwath ifjlaifÙk;ksa ds vykok] iwath lEifÙk;ksa dh vof/k fu/kkZfjr djus ds fy, vk;dj
fu;eksa 1962, esa u;k fu;e 8AA Mkyk tkrk gSA
fo'ks"k :i ls] iwath lEifÙk ds ekeys esa] pkgs og fdlh dEiuh dk va'k gks ;k _.ki=]
tks fd /kkjk 47(x) esa of.kZr ifjfLFkfr;ksa ds vuqlkj djnkrk dh lEifÙk cu tkrh gS
mlesa vof/k dh x.kuk djrs le; og vof/k Hkh 'kkfey dh tk,xh ftlesa djnkrk
}kjk rCnhyh ls igys ckW.M] _.ki=] _.ki=&LVkWd ;k fMiksftV lfVZfQdsV] tks Hkh
ekeyk gks] /kkfjr dj fy, x, gksaA
uksV (Note) % /kkjk 47(x) iznku djrh gS fd ckW.M] _.ki=] _.ki=&LVkWd ;k fdlh
Hkh rjg ds fMiksflV jlhnksa dh rCnhyh ls gqvk gLrkUrj.k fdlh dEiuh ds va'k ;k
_.ki= esa gqvk gks rks ml gLrkUrj.k dks iwath ykHk dj ds ysohdj.k ds mís'; ls
gLrkUrj.k ugha ekuk tk,xkA
4.4 gLrkarj.k & bldk D;k vk'k; gS\ [/kkjk 2(47)] [Transfer - what it means
Section 2(47)}]
gLrkarj.k en dh ,d lekos'kh (Inclusive) ifjHkk"kk dk mYys[k djrk gSA rn~uqlkj] fdlh
iwath lEifÙk ds lEcU/k esa gLrkUrj.k esa vxzkafdr ysu&nsu 'kkfey gksrs gSa&

(i) lEifÙk dk fofue;] foØ; ;k ifjR;kx ;k

(ii) lEifÙk esa fdlh vf/kdkj dk lekiu ;k
(iii)fdlh vf/kfu;e ds vUrxZr lEifÙk dk vfuok;Z vf/kxzg.k] ;k
(iv) fdlh iwath lEifÙk dk Lokeh mldks Lo;a }kjk pyk, tk jgs O;olk; ds O;kikfjd
jgfr;ksa esa Hkh cny ldrk gSA ,sls ifjorZu dks gLrkUrj.k ekuk tkrk gSA
(v) 'kwU; dwiu ckW.M dh ifjiDork ;k foekspu ;k
(vi) vuqcU/k dk vkaf'kd fu"iknu dHkh&dHkh fdlh vpy lEifÙk ;k dCtk fdlh vuqc/a k ds
vkaf'kd fu"iknu ds izfrQy esa fn;k tkrk gSA
mnkgj.k (Example) : ^v* vius edku ds foØ; gsrq fdlh ls le>kSrk djrk gSA
Øsrk lEiw.kZ foØ; izfrQy mldks lkSia nsrk gSA ^v* Øsrk dks lEiw.kZ dCtk vf/kdkj ns
nsrk gS] D;ksafd mlus lEiw.kZ foØ; izfrQy olwy dj fy;k gSA vk;dj vf/kfu;e ds
vUrxZr mi;qZDr ysu&nsu dks gLrkUrj.k ds :i esa fy;k tkrk gSA
(vii) vUrr% vusd ,sls ysu&nsu gksrs gSa ftudk izHkko gksrk gS fdlh vpy lEifÙk dks
gLrkUrfjr djuk ;k mlds ykHk mBkus esa leFkZ cukukA
mnkgj.k (Example) % dksbZ O;fDr fdlh lgdkjh lfefr dk lnL; cu ldrk gS
vFkok dEiuh ;k vU; tue.My dk lnL; gks ldrk gS tks edku@¶ySV cuk jgh
gksA tc og ,d fu;r jkf'k pqdk nsrk gS rc lfefr vkfn lEcU/k O;fDr dks edku dk
dCtk lkSai nsrh gS dksbZ foØ; lays[k iathÑr ugha gksrkA vk;dj ds mís'; gsrq
mi;qZDr ysu&nsu ,d gLrkUrj.k gSA
mnkgj.k (Illustration ) 1
fuEufyf[kr lEifÙk;ksa ds ekeys esa vki /kkj.k djus dh vof/k dh x.kuk vki dSls djsaxs \
(1) fdlh dEiuh tks fd lekiu esa gS mlds va'k
(2) cksul 'ks;j
(3) fdlh lgdkjh lfefr esa ¶ySVA
mÙkj (Solution)
(1) fdlh dEiuh tks fd lekiu esa gS mlds va'k (Shares held is a company in
liquidation) %
dEiuh ds lekiu esa tkus dh frfFk ds ckn dh vof/k /kkfjrk dh vof/k esa lfEefyr
ugha dh tk,xhA vr% /kkj.k djus dh vof/k 'kq: gksxh vf/kxzg.k dh frfFk ls vkSj
lekIr gksxh bl frfFk ij tc dEiuh lekiu esa xbZA
(2) cksuj 'ks;jl (Bonus shares) : /kkj.k dh vof/k ekuh tk,xh vkcaVu dh frfFk ls
gLrkarj.k dh frfFk rdA
(3) lgdkjh lfefr esa ¶ySV (Flat in a co-operative society)%& /kkj.k dh frfFk ekuh
tk,xh ftl frfFk ij lfefr us ¶ySV dk vkcaVu fd;k rc ls mlds gLrkUrj.k dh
frfFk rdA

4.314 vk;dj dkuwu
uksV (Note) % dksbZ Hkh ysu&nsu pkgs og fdlh lgdkjh lfefr dk lnL; cuuk gks ;k
mlds va'k izkIr djuk ;k fdlh le>kSrs ;k fdlh O;oLFkk ;k fdlh Hkh rjg ls
izHkkfor djrk gS fdlh vpy lEifÙk ds gLrkUrj.k dks ;k mlds vkuUn izkfIr dks rks
mls /kkjk 2(47)(iv) ds rgr gLrkUrj.k ekuk tk,xkA
blfy, ;g dgk tk ldrk gS fd dksbZ Hkh frfFk ftl ij dksbZ vf/kdkj izkIr fd;k
x;k gS mls vf/kxzg.k dh frfFk ekuk tk ldrk gSA
4.5 djns;rk dk {ks= ,oa o"kZ ¼/kkjk 45½ [Scope and Year Chargeability
(Section 45)]
(i) lkekU; izko/kku [/kkjk 45(1)] [General provision {Section 45(1)}]
xr o"kZ ¼bl v/;k; ds rgr lekfo"V NwVksa ds vykok½ esa izHkkfor iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k
ls mRiUu ykHk ;k equkQk ml xr o"kZ esa ftlesa gLrkUrj.k gqvk gS] bl 'kh"kZ ds rgr vk;dj
ds fy, izHkk;Z gksxkA
dj ns;rk dk o"kZ (Year of Chargeability) : iw¡th ykHk ml xr~ o"kZ dh vk; ds :i esa
izHkk;Z gksaxs ftlesa gLrkUrj.k ;k fcØh gq;h gSA vU; 'kCnksa esa] dj ns;rk ds o"kZ dk fu/kkZj.k ds
fy,] gLrkUrj.k dh mfpr frfFk fcØh ds le>kSrs dh frfFk ugha gksxh cfYd fcØh dh
okLrfod frfFk gksxh vFkkZr~] og frfFk ftl ij ikfVZ;ksa }kjk fopkj ds :i esa lEifÙk ds 'kh"kZd
ds gLrkUrj.k dk izHkko iM+k gSA3
gkykafd] tSlk fd igys gh fo[;kr gS] vk;dj vf/kfu;e dqN ysu&nsuksa dks gLrkUrj.k ds :i
esa ekurk gS] bl rF; ds ckotwn fd gLrkUrj.k foys[k fu"ikfnr vkSj iathÑr ugha gqvk gSA
edku ds vf/kxzg.k ds fy, eq[rkjukek (Power of Attorney) fcØh tSlk fd mi;qZDr
foLrkfjr gS ;k lgdkjh lfefr ysu&nsu bl lEcU/k esa mnkgj.k gSA
(ii) chek ls izkfIr;k¡ [/kkjk 45(1A)] [Insurance Receipts {Section 45(1A)}]
tc dksbZ O;fDr fdlh chek dEiuh ls fdlh chek ds vUrxZr dksbZ jkf'k ;k lEifÙk izkIr
djrk gSA fuEukafdr dkj.kksa dh otg ls &
& fdlh iwath lEifÙk dh {kfr ;k fouk'k
& ck<+] rwQku] Hkwpky] pØokr vFkok izÑfr ds vU; minzo] ukxfjd foIyo esa >xM+s]
nq?kZVuk] vkxtuh ;k foLQksV vFkok
& nq'eu dh dk;Zokgh ;k fdlh 'k=q dks ijkLr djus ¼pkgs ;q) dh ?kks"k.kk gks ;k uk gks½
rks
,slh jkf'k ;k lEifÙk dh izkfIr ls vftZr ykHk ij blh 'kh"kZd îwath ykHk* ds vUrxZr vk;dj
yxk;k tk,xk rFkk ml xro"kZ ds fy, O;fDr dh vk; ds :i esa ekuk tk,xk ftlesa ,slh
jkf'k ;k vU; lEifÙk izkIr dh xbZ gSA
/kkjk 48 ds mís'; ds fy, eqnzk ewY; ;k ,slh vU; lEifÙk;ksa dk mfpr cktkj ewY; ,slh izkfIr
dh frfFk dks izfrQy ;k vftZr izfrQy dk iw.kZ ewY; ekuk tk,xk tks ,slh iwath lEifÙk;ksa ds
gLrkUrj.k ds ifj.kkeLo:i mRiUu gksA
3
Alpati Venkatramiah V. CIT (1965) 57 ITR 185 (SC)

(iii) O;kikfjd jgfr;k ds :i esa fdlh iwath lEifÙk dk ifjorZu [/kkjk 45(2)]
[Conversion or treatment of a capital asset as stock in trade {Section 45(2)})
dksbZ O;fDr tks fdlh iwath lEifÙk dk Lokeh gS] mldks O;kikfjd jgfr;k ds :i esa cny
ldrk ;k eku ldrk gSA tSlk fd Åij mYysf[kr gS] ml ysu&nsu dks gLrkUrj.k ekuk
tk,xkA
/kkjk 45(2) ds rgr] pkft±x /kkjk 45(1) esa dqN Hkh 'kkfey gksus ds ckotwn] ,sls ifjorZu ds
dkj.k vftZr ykHk ml xro"kZ dh mldh vk; ds :i esa dj;ksX; gksxk ftlesa ,slk O;kikfjd
jgfr;k cspk tkrk gS ;k vUrfjr fd;k tkrk gSA
izfrQy dk dqy ewY; % iwath ykHkksa dh x.kuk gsrq ,sls ifjorZu ds fnu lEifÙk dh mfpr
cktkj ewY; iwath lEifÙk ds gLrkUrj.k dk iw.kZ izfrQy eku fy;k tk,xkA
uksV (Note) : O;kolkf;d vk; vkSj iwath ykHk nksuksa ml o"kZ esa dj ds fy, izHkk;Z gS ftlesa
O;kikfjd jgfr;k dks cspk x;k gS ;k gLrkUrj.k fd;k x;k gSA
mnkgj.k (Illustration) 2
^v* ,d dkj ds ekfyd gSaA 1.04.2017 dks mUgksaus eksVjdkjksa ds Ø; foØ; dk O;olk; izkjEHk
fd;kA mUgksaus mDr dkj dks vius u, O;olk; dk O;kikfjd jgfr;k cuk fy;k] ftls mUgksaus
31.03.2018 dks csp fn;k rFkk ,d yk[k dk ykHk dek;kA dj izHkkoksa dk o.kZu dhft,A

4.316 vk;dj dkuwu
gy (Solution)
D;ksafd dkj ,d Ô;fDrxr lEifÙk* gS] mldk jgfr;k ds :i esa cnyuk /kkjk 45(2) ds
vUrxZr ugha vk,xk vr% Jh v'kksd iwath ykHk dj nsus ds mÙkjnk;h ugha gSA
'X' 10 ekpZ] 2017 dks viuh lEifÙk dks O;kikj ds jgfr;k ds :i esa ifjofrZr djrk gS
¼lEifÙk 10 twu] 2002 dks ` 60,000 esa izkIr dh xbZA bl frfFk ij lEifÙk dk mfpr cktkj
ewY; ` 5,50,000 FkkA 10 twu] 2018 dks og bl ifjofrZr jgfr;k dks ` 6,00,000 esa csp nsrk
gSA iwath ykHk ds izHkkjh gksus ds o"kZ ij ppkZ dhft,A
gy (Solution)
pwafd iwath lEifÙk dks 2018-19 djfu/kkZj.k ls lEcU/k xro"kZ ds nkSjku O;kikfjd jgfr;k esa
cnyk tk jgk gS vr% ;g /kkjk 2(47) ds vUrxZr] xro"kZ 2017-18 esa gLrkUrj.k gksxkA ysfdu
mi;qZDr ifjorZu ls vftZr ykHk dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 esa gh djk/kku gksaxs D;ksafd
O;kikfjd jgfr;k dks 10 twu] 2018 dks cspk x;k gS bl mís'; ls ,sls ifjorZu dh frfFk 10
ekpZ] 2018 dk ^mfpr cktkj ewY;* gh iw.kZ izfrQy gksxkA
djk/kku dk o"kZ (Year of chargeability) : iwath ykHk ml xro"kZ dh vk; ds :i esa dj
;ksX; gksrs gSa ftuesa foØ; ;k gLrkUrj.k gksrk gSA nwljs 'kCnksa esa djk/kku ds o"kZ ds dj
fu/kkZj.k gsrq gLrkUrj.k dh lEc) frfFk foØ; le>kSrs dh frfFk u gksdj okLrfod foØ; dh
frfFk gksrh gS tc i{kdkjksa }kjk lEifÙk esa vf/kdkj dk gLrkUrj.k fd;k tkrk gSA
rFkkfi] tSlk fd igys crk;k x;k gS vk;dj vf/kfu;e us ,sls dqN ysu&nsuksa dks gLrkUrj.k
ds :i esa ekU;rk nh gS ckotwn bl rF; ds foØ;&lays[k vHkh rd ugha fd;k x;k gS rFkk
iathÑr ugha djk;k x;k gSA tSlk fd igys crk;k x;k gS ikWoj vkWQ vVkuhZ }kjk foØ; ;k
edku ds vf/kxzg.k gsrq lgdkjh lfefr ds ysu&nsu] bl lEcU/k esa mnkgj.k gks ldrs gSaA
(iv) izfrHkwfr;ksa esa ykHkdkjh fgr dk gLrkUrj.k [/kkjk 45(2A)] [Transfer of
beneficial interest in securities {Section 45(2A)}]
/kkjk 45(2A) ds vuqlkj tgk¡ dksbZ O;fDr fdUgha izfrHkwfr;ksa esa fdlh ykHkdkjh fgr dks xro"kZ
esa fdlh Hkh le; /kkj.k djrk gS] rks fMiksflVjh }kjk gLrkUrj.k ls vftZr dksbZ ykHk] vk;dj
esa dj;ksX; gksxk] ml xro"kZ dh ykHkdkjh Lokeh dh vk; ds :i esa ftlesa ,slk gLrkUrj.k
fd;k x;k rFkk mldks ml ^fMiksftVjh* dh vk; ugha le>k tk,xkA
izfrQy dk dqy ewY; vkSj /kkj.k djus dh vof/k % /kkjk 48 rFkk /kkjk 2 dh mi/kkjk
(42A) ds izko/kkuksa ds mís';kFkZ] izkfIr dh ykxr rFkk fdlh izfrHkwfr dks /kkj.k djus dh vof/k
dks igys vkvks igys ikvks (FIFO) fof/k ds vk/kkj ij fu/kkZfjr fd;k tk,xkA
tc izfrHkwfr;ksa ds ysu&nsu ^LVkWd ,Dlpsat* ds ek/;e ls fd;s tkrs gSa rks ;g tkuh ekuh
fof/k gksrh gS fd nyky igys izfrHkwfr ds Ø;&foØ; ds vuqcU/k djrs gSa rFkk ckn esa iathÑr
/kkjdksa }kjk fof/kor~ gLrk{kfjr gLrkUrj.k foys[kksa ds lkFk va'kksa dh fMyhojh gksrh gSA
• foØsrk dks vf/kdkj gS fd vuqcU/k dh frfFk dks lgefr izfrQy izkIr djsA

• vr% ;g nyky ds uksV dh frfFk gksrh gS ftldks izfrHkwfr;ksa ds foØ; ysunsuksa esa
gLrkUrj.k dh frfFk ekuk tkuk pkfg, c'krsZ fd ,sls ysu&nsuksa ds ckn va'kksa dh
fMyhojh gks rFkk muds lkFk gLrkUrj.k foys[k yxs gksA
• blh rjg izfrHkwfr;ksa ds Ø; esa /kkfjrk dh vof/k izR;{k :i ls i{kksa ds chp gksxh]
LVkWd] ,Dlpsat ds ek/;e ls ughaA
• izfrHkwfr;ksa ds Ø;ksa ds ekeys esa /kkfjrk vof/k dks i{kdkjksa }kjk ?kksf"kr foØ+; ds vuqcU/k
dh frfFk dks gLrkUrj.k dh frfFk ekuk tk,xk c'krsZ blds ckn va'kksa rFkk gLrkUrj.k
foys[kksa dh okLrfodrk :i ls fMyhojh gksA
tgka vyx&vyx le; ij vusd izfrHkwfr;ka lexz :i ls izkIr dh tkrh gSa] tks QhQks
(FIFO) fof/k dks izfrHkwfr dh ^/kkfjrk vof/k* x.kuk gsrq fy;k tk,xk] ,sls ekeyksa esa tgk¡ Ø;
rFkk foØ; dh frfFk;k¡ izfrHkwfr;ksa dh fof'k"V la[;k ds ek/;e ls lEc) u dh tk ldh gksA
nwljs 'kCnksa esa] vfUre izkIr lEifÙk;ksa dks fcØh eku fy;k tk,xkA lwpdkadhdj.k tgk¡ Hkh ykxw
gks nh?kZdkyhu lEifÙk;ksa ds fy, bl fof/k ls fu/kkZfjr /kkfjrk dh vof/k ds vk/kkj ij
fu;fU=r fd;k tk,xkA C.B.D.T. ldqZyj ua- 704 fnukad 28.04.1995
dqN 'kCnksa dk vFkZ (Meaning of Certain terms)
'kCn vFkZ
(1) ykHkdkjh Lokeh dksbZ ,slk O;fDr ftldk uke fMiksftVjh ds ikl fjdkWMZ gqvk gSA
(2) fMiksftVjh dEiuh vf/kfu;e] 19564 ds vUrxZr lekesfyr iathÑr dEiuh
ftldks SEBI vf/kfu;e] 1992 dh /kkjk 12 dh mi/kkjk (1A) ds
vUrxZr iathdj.k dk izek.k&i= fn;k tk pqdk gSA
(3) izfrHkwfr ,slh izfrHkwfr tks SEBI }kjk fufnZ"V dh xbZ gksA
(v) iwath lEifÙk dk iwath ds :i esa iz;ksx [/kkjk 45(3)] [Introduction of capital
assset as capital contribution) (Section 45(3)]
tc dksbZ O;fDr ^QeZ*] ^tue.My* ;k ^tu laLFkku* (AOP ;k BOI) dks ftlesa og igys ls
gh lnL;@lk>snkj gS dksbZ ,slh iwath lEifÙk gLrkUrfjr djrk gS ;k iwath va'knku ds ek/;e
ls lk>snkj@lnL; cuuk gS rks ,sls gLrkUrj.k ls vftZr ykHk ml xro"kZ dh vk; ds :i esa
dj;ksX; gksxk ftlesa ,slk gLrkUrj.k fd;k tkrk gSA
izfrQy dk dqy ewY; % bl mís'; gsrq izfrQy dk ewY; iwath lEifÙk ds ewY; iwath lEifÙk
ds :i esa QeZ ;k AOP vFkok BOI dh ys[kk iqLrdksa esa iznf'kZr jkf'k gksxkA
(vi) QeZ@tu e.My@;k tu laLFkku ds lekiu ij iwath lEifÙk dk forj.k [/kkjk
45(4)] [Distribution of capital assets on a dissolution of firm/AOP or BOI {Section
45(4)}]
4
vc dEiuh vf/kfu;e] 2013

4.318 vk;dj dkuwu
dksbZ QeZ ;k AOP ;k BOI ¼tue.My ;k tulaLFkku½ ds lekiu ij forj.k }kjk fdlh iwath
lEifÙk ds gLrkUrj.k ls vftZr ykHk ml xro"kZ esa QeZ bR;kfn dh vk; ds :i esa dj ;ksX;
gkssaxs] ftlesa ,slk forj.k gqvk gSA
izfrQy dk dqy ewY; % bl mís'; ds fy,] gLrkUrj.k dh frfFk dks lEifÙk dk mfpr
cktkj ewY; gh lEifÙk dk iw.kZ izfrQy gksxkA
Commissioner of income tax Vs. A. N. Naik Associate (2004) 136 Taxman 107 ds okn esa
mPp U;k;ky; us vuqdj.kh; fu.kZ; esa "Mischief rule" dks ykxw djrs gq, fo/kkuksa dh O;k[;k
dh gS fd /kkjk 45 dh mi/kkjk 4 dks ykxw djus ds ihNs fopkj pksj njokts dks cUn djuk vkSj
QeZ ds ek/;e ls dj ls cpko gSA U;k;ky; us /;ku fnyk;k fd vfHkO;fDr ßvU;Fkkß dks
"ejusdem generis" ugha i<+k tkuk pkfg, tks fd vfHkO;fDr tks ßQeZ vFkok O;fDr;ksa dk
lewg vFkok O;fDr;ksa dh ß,slksfl;s'ku ds lekiuß ds lkFk tqMk+ gqvk gSA vfHkO;fDr ^vU;Fkk*
dks iwath lEifÙk ds forj.k ds :i esa ßiwath lEifÙk dk gLrkUrj.kß ds lkFk i<+k tkuk pkfg,A
;fn bl izdkj i<+k tkrk gS] rks ;g Li"V gks tkrk gS fd QeZ dh fo|ekurk ij Hkh iwath
lEifÙk dk gLrkUrj.k gS] ;g vfHkO;fDr ^vU;Fkk* ds v/khu fufgr gS] pwafd la'kks/ku dk mís';
ml pksj njokts dks cUn djuk Fkk tks fd fo|eku Fkk] ftlds dkj.k iwath ykHk dj izHkk;Z
ugha FkkA vr% 'kCn ^vU;Fkk* vius {ks= esa u dsoy fo?kVus ds ekeys dks 'kkfey djrk gS oju~
,sls ekeyksa dks Hkh ftuesa jgus okys lk>snkjksa }kjk lsokfuo`Ùk lk>snkj dks lEifÙk dk
gLrkUrj.k fd;k tkrk gSA
uksV (Note) : pwafd lk>snkjh ,oa LLP dk djksipkj ,dleku gS vr% lk/kkj.k lk>snkjh ds
LLP esa ifjorZu ls dksbZ dj izHkko ugha gksxkA ;fn ifjorZu ds i'pkr~ lk>snkjksa ds vf/kdkj
,oa nkf;Ro iwoZor~ gh jgs] ekuks lEifÙk;ksa vkSj nkf;Roksa dk ifjorZu gqvk gh u gksA rFkkfi]
;fn lk>snkjksa ds vf/kdkjksa ,oa nkf;Roksa esa ifjorZu ds i'pkr~ dksbZ fHkUurk vk;h gS] rks /kkjk
45 ds izko/kku izHkkoh gks tk;saxsA
(vii) vfuok;Z vf/kxzg.k ij {kfriwfrZ [/kkjk 45(5)] (Compensation on compulsory
acquisition {Section 45(5)}]
dHkh&dHkh dksbZ Hkou ;k vU; iwath lEifÙk] vfuok;Z vf/kxzg.k fof/k ls dsUnz ljdkj }kjk ys
yh tkrh gSA ,slh n'kk esa gLrkUrj.k gsrq izfrQy dk fu/kkZj.k dsUnz ljdkj djrh gSA tc
dsUnz ljdkj ,slk izfrQy pqdkrh gS] rks iwath ykHk ml xro"kZ dh vk; ds :i esa dj;ksX;
gksrh gS ftlesa ,slk izfrQy loZizFke izkIr fd;k tkrk gSA
c<+k gqvk eqvkotk (Enhanced Compensation) % vusd ckj os O;fDr ftudh iwath lEifÙk;ksa
dk dsUnz ljdkj }kjk vf/kxzg.k dj fy;k x;k gS rFkk tks ljdkj ls {kfriwfrZ ikrs gSa] {kfriwfrZ
dks c<+kus ds fy, U;k;ky; dh 'kj.k esa tkrs gSaA eku yks U;k;ky; ,d ,slk fu.kZ; nsrk gS
ftlesa LohÑr {kfriwfrZ ewy {kfriwfrZ ls vf/kd gksrh gS rks mldk vUrj ml o"kZ esa iwath ykHkksa
ds :i esa dj;ksX; gksxk ftlesa ml ljdkj ls izkIr fd;k tkrk gSA
c<+s gq, eqvkots ds ekeys esa vf/kxzg.k dh ykxr (Cost of acquisition in case of
enhanced compensation) : bl mís'; ds fy,] vf/kxzg.k dh ykxr vkSj lq/kkj dh ykHk dqN
Hkh ugha (Nil) ekuh tk,xhA

varfje vkns'k ds v/khu izkIr {kfriwfrZ dh jkf'k ml o"kZ ds fy, dj ;ksX; gksrh gS
ftls o"kZ vafre vkns'k ikfjr gksrk gS (Compensation received in pursuance of an
interim order deemed as income chargeable to tax in the year of final order) : varfje
vkns'k ds v/khu izkIr {kfriwfrZ dks jkf'k dh dj ns;rk ds lEcU/k esa vfuf'prrk dks nwj djrs
gq,] okD; (b) esa micU/k tksM+dj ;g Li"V fd;k x;k gS fd ,slh {kfriwfrZ ml o"kZ dh îwath
ykHk* 'kh"kZd ds v/khu dj ;ksX; vk; ekuh tk,xh ftl xr o"kZ esa ,sls U;k;ky; }kjk
fVªC;wuy vFkok vU; izkf/kdj.k }kjk vafre vkns'k fn;k tkrk gSA
c<+k;h {kfriwfrZ ls ?kVksrjh (Reduction of enhanced compensation) : tgk¡ ij iwt a h lEifÙk
ds vfuok;Z vf/kxzg.k ij ;k c<+h gqbZ {kfriwfrZ jkf'k ij iwath ykHk djkjksfir fd;k x;k] ysfdu
ckn esa dksVZ] fVªC;wuy ;k fdlh vU; lÙkk us {kfriwfrZ dh jkf'k dks de dj fn;k] rks iwoZ
fu/kkZfjr iwath ykHk dh iqu% lax.kuk ds fy, ml ?kVh gqbZ {kfriwfrZ dks vk/kkj ekuk tk,xkA
,slh iqu% lax.kuk /kkjk 155 ds vUrxZr dh tk,xhA5
gLrkUrjd dh e`R;q (Death of transferor) % ;g Hkh lEHko gS fd c<+h gqbZ {kfriwfrZ ikus ls
igys ^gLrkUrjd* dh e`R;q gks tk;sA ,slh n'kk esa c<+h gqbZ {kfriwfrZ ;k izfrQy ml O;fDr ds
fy, dj;ksX; gksxk tks mldks izkIr djrk gSA
(viii) fufnZ"V le>kSrs ds ekeys esa iwath ykHk dh dj ;ksX;rk [/kkjk 45(5A)]
[Taxability of capital gains in case of specified agreement. {Section 45(5A)} ]
Msoyij dks lEifÙk ds gLrkUrj.k ds o"kZ esa iwath ykHk dh dj ;ksX;rk ds dkj.k
okLrfod dfBukbZ (Genuine hardship on account of taxability of capital gains in the year
of transfer of property to developer) : vU; ckrksa ds lkFk vUrj.k ¼gLrkUrj.k½ dh ifjHkk"kk esa
fdlh Hkh O;oLFkk ;k ysu&nsu 'kkfey gksrk gS] tgk¡ fdlh Hkh vf/kdkj dks vuqca/k ds Hkkx ds
fu"iknu esa dksbZ Hkh vf/kdkj lkSaik tk ldrk gS] Hkys gh dkuwuh 'kh"kZd LFkkukUrfjr ugha gqvk
gksA
dqN fodkl le>kSrksa ds rgr LFkkukUrj.k dh ifjHkk"kk dks ykxw djuk] ml o"kZ esa LFkkukUrj.k
gqvk Fkk ftlesa vpy lEifÙk pkgs Hkwfe gks] Hkou gks ;k nksuks]a ds ekfyd us vpy lEifÙk dks
Msoyij dks lkSai fn;kA
blds QyLo:i] ekfyd ds gkFkksa esa iwathxr ykHk dj ns;rk ml o"kZ esa mRiUu gksxh] ftlesa
,d ifj;kstuk ds fodkl ds fy, Msoyij dks vpy lEifÙk dk vf/kdkj lkSai fn;k tkrk gS
bl rF; ds ckotwn fd bldk izfrQy ¼okLrfod fuekZ.k lEifÙk½ dqN lkyksa ckn gh izkIr
gksxhA
iwathxr ykHk ds dj ;ksX;rk dk LFkxu (Postponement of taxability of capital
gains)&Hkwfe ds ekfyd dks LFkkukUrj.k ds o"kZ esa iwath ykHk dj pqdkus esa tks okLrfod
dfBukbZ dk lkeuk djuk iM+rk gS mls de djus ds fy,] /kkjk 45 esa u;h mi/kkjk (5A) dks
Mkyk x;k gS tks iznku djrh gS&
& djnkrk pkgs dksbZ O;fDr gks ;k fganw vfoHkkftr ifjokj ds ekeys esaA
5
/kkjk 155 ds rgr

4.320 vk;dj dkuwu
& tks ifj;kstuk ds fodkl ds fy, ,d fof'k"V le>kSrs esa izos'k djrk gSA
& bl rjg ds gLrkUrj.k ls mRiUu iwathxr ykHk fiNys o"kZ dh vk; ds :i esa vk;dj
ds fy, ykxw gksxk ftlesa ifj;kstuk ds iwjs ;k fgLls ds iwjk gksus dk izek.k i= l{ke
izkf/kdkjh }kjk tkjh fd;k x;k gSA
fufnZ"V le>kSrs dk vFkZ (Meaning of specified agreement) : fufnZ"V le>kSrs dk vFkZ gS
iathÑr le>kSrk ftlesa fdlh O;fDr dks Hkwfe ;k Hkou ;k nksuksa ds dkj.k] fdlh vU; O;fDr
dks ,slh tehu ;k Hkou ;k nksuksa ij ,d fj;y ,LVsV izkstsDV fodflr djus dh vuqefr nsrk
gS] ml tehu ;k Hkou ;k nksuksa esa fgLls ds izfrQy ds mís'; ls] pkgs ;k fcuk udnh ds
Hkqxrku dsA
izfrQy dk iw.kZ ewY; (Full value of consideration) % bl mís'; ds fy,] mlds fgLls dk
LVkEi M~;wVh ewY;] pkgs Hkwfe gks] Hkou gks ;k nksuksa] fdlh ifj;kstuk esa iw.kZ] gksus okys izek.k
i= ds tkjh gksus dh frfFk ij dksbZ udnh izkfIr izfrQy ds :i esa gqbZ gS rks mls iwathxr
ifjlEifÙk ds gLrkUrj.k ds ifj.kkeLo:i izkIr ;k izkIr gksus okys izfrQy dk iw.kZ ewY; ekuk
tk,xkA
ykHkdkjh izko/kku dh xSj iz;ksT;rk (Non-applicability of the beneficial provision) % ;g
Hkh /;ku fn;k tk ldrk gS fd ;g ykHkdkjh izko/kku ykxw ugha gksaxs] tgk¡ djnkrk viuk
fgLlk gLrkUrfjr djrk gS mYysf[kr iw.kZrk izek.ki= tkjh djus dh frfFk ij ;k mlls igys
vkSj iwathxr ykHk dj ns;rk ml o"kZ esa mRiUu gqbZ ekuh tk,xh tc gLrkUrj.k fd;k x;k
FkkA bl ekeys esa] izfrQy izkIr gqvk ;k ns; gqvk dk iw.kZ ewY; vf/kfu;e ds lkekU; izko/kkuksa
ds }kjk r; fd;k tk,xkA
dqN 'kCnksa ds vFkZ (Meaning of certain terms)
'kCn vFkZ
l{ke izkf/kdkjh izkf/kdj.k cy ls ykxw dkuwu ds rgr Hkou ;kstuk dks LohÑfr nsukA
bl vf/kdkj dk gksuk l{ke izkf/kdkjh gksrk gSA
LVSEi M~;wVh ewY; vpy lEifÙk] pkgs Hkwfe gks] Hkou gks ;k nksuks]a ds lEcU/k esa ljdkjh
izkf/kdj.k }kjk viuk;k x;k ewY;] ;k ewY;kafdr fd;k gqvk ewY;
LVkEi M~;wVh ds Hkqxrku ds mís'; gsrqA

fufnZ"V le>kSrksa ds ekeys esa iwathxr ykHk dh djns;rk ,d utj esa

(Taxability of capital gains in case of specified agreement : At a Glance)

4.322 vk;dj dkuwu
4.6 lekiu esa xbZ dEifu;ksa }kjk lEifÙk;ksa ds forj.k ij iwath ykHk (/kkjk
46) [Capital Gains on Distribution of Assets by Companies in Liquidation
(Section 46)]
(1) lekiu esa xbZ dEiuh ds gkFkksa (In the hands of liquidated company) : tc fdlh
dEiuh dh lEifÙk;k¡ mlds lekiu ij mlds va'k/kkjdksa dks forfjr dh tkrh gSa rc
,slk forj.k /kkjk 45 ds mís';ksa gsrq dEiuh }kjk gLrkUrj.k ds :i esa ugha ekuk
tk,xkA [/kkjk 46(1)]
mi;qZDr /kkjk fufnZ"V ifjfLFkfr;ksa rd gh vius mi;ksx esa lhfer jgrh gS vFkkZr~
dEiuh dh lEifÙk;ksa dks fo'ks"kr% va'k/kkfj;ksa ds chp dEiuh ds lekiu ij ckaVk tkuk
pkfg,A ysfdu ;fn fuLrkjd dEiuh dh lEifÙk;ksa dks csprk gS rFkk iwath ykHk vftZr
djrk gS ,oa bl izdkj olwy fd, x, dks"kksa dks forfjr dj nsrk gS rks dEiuh ,sls
ykHkksa ij dj pqdkus ds fy, nk;h gksxhA
(2) 'ks;j/kkjdksa ds gkFkksa esa (In the hands of shareholder) : dEiuh ds lekiu ij]
va'k/kkjh dEiuh ls /ku rFkk vU; lEifÙk;k¡ izkIr djrs gSaA os forj.k dh frfFk dks izkIr
lEifÙk;ksa ds cktkj ewY; ds lEcU/k esa ;k muds }kjk ls rjg izkIr dh xbZ jkf'k;ksa ds
fy, îwath ykHk* 'kh"kZd ds vUrxZr dj ;ksX; gksaxsA forj.k dk og Hkkx tks dEiuh ds
lafpr ykHkksa ls tqM+k gS mldks /kkjk 2(22)(c) ds vUrxZr va'k/kkjh dks ykHkka'k vk; ds
:i esa ekuk tkrk gS ,oa /kkjk 10(33) ds vUrxZr ^dj eqDr* gksxkA og iw¡th ykHk dh
x.kuk ds fy, izfrQy fu/kkZj.k ds mís'; ds fy, izkIr jkf'k@mfpr cktkj ewY; ls
?kVk;k tk,xkA
(3) va'k/kkjdksa }kjk rnksijkUr foØ; ij iwath ykHk dj (Capital gain tax on
subsequent sale by the shareholder) : dEiuh ds lekiu ij fdlh lEifÙk dh izkfIr
ds i'pkr~ vxj va'k/kkjh mldks gLrkUrfjr dj nsrk gS rks forj.k dh frfFk ij tks
mfpr cktkj ewY; dks gh lEifÙk ds vf/kxzg.k dh ykxr ekuk tk,xkA


4.324 vk;dj dkuwu
4.7 va'kksa ds chp & cSad ij iwath ykHk ¼/kkjk 46A½ [Capital gains on buy
back Etc. of shares {Section 46(A)}]
(1) lwphc) va'kksa ;k fufnZ"V izfrHkwfr;ksa ds ekeys esa (In case of listed shares or
other specified securities) : vius futh va'kksa dks dEiuh }kjk [kjhnus ij va'k/kkjh dks
izkIr dksbZ izfrQy ,sls va'k/kkjh }kjk /kkfjr va'kksa dh izkfIr dh ykxr ds ewY; ds chp
vUrj iwath ykHk ds :i esa dj;ksX; gksxkA ,sls iwath ykHk dh x.kuk /kkjk 48 ds
izko/kkuksa ds vuq:i dh tk,xhA
,slk iwath ykHk ml o"kZ esa dj;ksX; gksxk ftl o"kZ esa ,sls va'k@izfrHkwfr;k¡ dEiuh }kjk
Ø; dh x;h FkhaA ßfufnZ"V izfrHkwfr;ksaß ds mís'; ds fy, mldk vk'k; ogh gS ftls
dEiuh vf/kfu;e] 19567 dh /kkjk 77A dh O;k[;k esa fn;k x;k gSA
(2) vlwphc) va'kksa ds ekeys esa (In case of unlisted shares) : rFkkfi ?kjsyw dEifu;ksa
}kjk xSj lwph—r dEifu;ksa ds va'kksa dks iqu[kZjhn ds ekeys esa 20% vfrfjDr vk;dj
¼tek 12% vf/kHkkj ,oa 4% midj½ dEiuh ls mn~;xzg.kh; gSA
ifj.kker% xSj lwphÑr va'kksa dh iqu[kZjhn ij mikftZr ykHk ij] ,slh ?kjsyw dEiuh ds
va'k/kkjh /kkjk 10(34A) ds v/khu foeqfDr ds vf/kdkjh gksaxsA tcfd ,slh ?kjsyw dEiuh
va'kksa dh iqu[kZjhn ij vfrfjDr vk;dj ds fy, mÙkjnk;h gksxhA
(1) (2) (3)
ds fy, dj ?kjsyw dEifu;ksa }kjk xSj dkWye (2) esa lanfHkZr va'kksa ds vykok
ns;rk lwphÑr dEiuh ds va'kksa dk vU; va'kksa dh iqu[kZjhn
Ø;
dEiuh vfrfjDr vk;dj @ 23.296% dEiuh ds fy, dj;ksX; ugha
va'k/kkjh va'k/kkjh dks mikftZr vk; /kkjk va'k/kkfj;ksa dks mikftZr ykHk /kkjk 46A ds
10(34A) v/khu djeqDr v/khu dj;ksX; gSA
4.8 ysu&nsu tks ^gLrkUrj.k* ugha ekus tkrs ¼/kkjk 47½ [Transactions not
regarded as transfer (Section 47)]
/kkjk 47 ,sls vusd ysu&nsuksa dks fufnZ"V djrh gSa ftudks iwath ykHk dj mís'; gsrq gLrkUrj.k
ugha ekuk tk,xkA
(1) iw.kZ ;k vkaf'kd foHkktu fdlh fgUnw vfoHkkftr ifjokj dk (Total or partial
partition of a HUF) % fdlh fgUnw vfoHkkftr ifjokj ds iw.kZ ;k vkaf'kd foHkktu ij
iwath lEifÙk;ksa dk dksbZ forj.kA ¼/kkjk 47(i)½;
(2) migkj ;k olh;rk ;k ,d v[k.Muh; U;kl (A Gift or will or an irrevocable
trust) : migkj ;k olh;r ;k ,d v[k.Muh; U;kl ds vUrxZr fdlh iwath lEifÙk dk
gLrkUrj.kA
7
vc dEiuh vf/kfu;e] 2013 dh /kkjk 68

ysfdu] okD;ka'k Employees ' Stock option plan/Scheme ds vUrxZr vius deZpkfj;ksa
dks dEiuh }kjk izR;{k% ;k vizR;{kr% vkcafVr va'kks]a _.ki=ksa ;k okj.Vksa ds :i esa ,d
iwath lEifÙk ds v[k.Muh; U;kl ;k migkj ds vUrxZr gLrkUrj.k 'kkfey ugha gksxkA
(3) fdlh lw=dkjh dEiuh }kjk viuh lgk;d dEiuh dks fdl iwath lEifÙk dk
gLrkUrj.k (Transfer of capital asset by holding company to its subsidiary
company) : fdlh dEiuh }kjk viuh lgk;d dEiuh dks fdlh iwath lEifÙk dk
gLrkUrj.kA
'krs± (Conditions) :
(i) ewy dEiuh ds ikl lgk;d dEiuh ds lHkh va'k gksus pkfg,(
(ii) lgk;d dEiuh Hkkjrh; dEiuh gksuh pkfg,(
(4) fdlh lgk;d dEiuh }kjk lw=dkjh dEiuh dks fdlh iwath lEifÙk dk
gLrkUrj.k (Transfer of capital asset by a subsidiary company ot its holding
company) %
fdlh lgk;d dEiuh }kjk viuh lw=/kkjh dEiuh dks iwath lEifÙk dk gLrkUrj.k ¼/kkjk
47(v)½
(i) lgk;d dEiuh ds lHkh va'k lw=/kkjh dEiuh ds ikl gksus pkfg,(
(ii) ewy dEiuh Hkkjrh; dEiuh gksuh pkfg,A
miokn % mi;qZDr 3 ;k 4 esa O;Dr izko/kku ykxw ugha gksaxs ;fn O;kikfjd jgfr;k ds
:i esa iwath lEifÙk dks gLrkUrfjr fd;k tkrk gSA
(5) lafoy;u dh ;kstuk esa fdlh lekesyh dEiuh ds }kjk fdlh lEifÙk dk
gLrkUrj.k lekesfyr dEiuh dks (Transfer of capital asset by amalgamating
company to amalgamated company in a scheme of amalgamation) : lafoy;u dh
fdlh ;kstuk ds vUrxZr ,d lafoyf;r ¼lekesyh½ dEiuh }kjk fdlh iwath lEifÙk dk
lafoy;d ¼lekesfyr½ dEiuh dks gLrkUrj.k ;fn lafoy;d dEiuh ,d Hkkjrh; dEiuh
gSA [/kkjk 47(vi)]
(6) vfoy;u dh fdlh ;kstuk ds vUrxZr vfoyf;r dEiuh }kjk iwath lEifÙk dk
gLrkUrj.k ifj.kketU; dEiuh dks (Transfer of capital asset by the demerged
company to the resulting company in a scheme of demerger) : vfoy;u dh n'kk esa
fdlh iwath lEifÙk dk vfoyf;r dEiuh }kjk ifj.kkeU; dEiuh dks dksbZ gLrkUrj.k]
;fn ifj.kketU; dEiuh ,d Hkkjrh; dEiuh gSA [/kkjk 47(vib)]
(7) vfoy;u dh ;kstuk esa] ifj.kketU; dEiuh }kjk 'ks;j va'kksa dk LFkkUrj.k ;k
fuxZe (Transfer or issue of shares by a resulting company, in a scheme of
demerger) : vfo;yu dh ;kstuk esa ifj.kketU; dEiuh }kjk va'kksa dk gLrkUrj.k ;k
fuxZe vfoyf;r dEiuh ds va'k/kkjdksa dks] vxj gLrkUrj.k fd;k x;k gS dkjksckj ds
vfoy;u ds izfrQy ds :i esa [/kkjk 47(vid)]

4.326 vk;dj dkuwu
(8) lafoy;u dh ;kstuk esa va'k/kkjdksa dk gLrkUrj.k (Transfer of shares by a

shareholder in a scheme of amalgamation) : lafo;yu dh ;kstuk esa va'k/kkjdksa }kjk
dksbZ Hkh gLrkUrj.k va'kksa dk lafoyf;r dEiuh dsA [/kkjk 47(vii)]
(i) gLrkUrj.k mldk vkcaVu ds izfrQyLo:i fd;k tkrk gS flok; blds fd
'ks;j/kkjd [kqn lafoyf;r dEiuh gSA
(ii) lafoyf;r dEiuh ,d Hkkjrh; dEiuh gS
mnkgj.kkFkZ] ge ekusa fd A Ltd. ,d Hkkjrh; dEiuh B Ltd. dks va'k iwath ds 60%
va'kksa dks /kkfjr djrh gSA B Ltd. dk lafoy; A Ltd. ds lkFk gksrk gS pwfa d A Ltd. Lo;a
B Ltd. dh va'k/kkjh gS vkSj A Ltd. Lo;a esa B Ltd. dk lafoy;u drkZ dEiuh gksus ds
ukrs Lo;a dks fuxfer ugha dj ldrh gSA rFkkfi] A Ltd. }kjk B Ltd. ds vU;
va'k/kkfj;ksa dks va'k fuxZfer fd;s tk;saxsA
M ds ikl ,d dEiuh ABC Ltd. ds 2000 va'k gSAa ;g dEiuh 31.03.2018 dks lekIr gks jgs
xro"kZ esa fdlh vU; dEiuh ds lkFk lafoyf;r gqbZA lafo;yu dh ;kstuk ds vUrxZr M dks
ubZ dEiuh esa 1,000 va'k vkcafVr fd;s x;sA vkcafVr va'kksa dk cktkj ewY; ABC Ltd. esa
/kkfjrk ds ewY; ls ` 50,000 vf/kd gSA dj fu/kkZj.k vf/kdkjh iwath ykHk ds :i esa ` 50,000
ij dj yxkuk pkgrk gS fd ,slk fofue; ,d ysu nsu gSA D;k ;g mfpr gS\
gy (Solution)
mi;qZDr mnkgj.k esa ;g ekurs gq, fd lafoyf;r dEiuh ,d Hkkjrh; dEiuh gS ysunsu iwjh
rjg ls mi;qDZ r eqfDr esa vk tkrk gS rFkk dj fu/kkZj.k vf/kdkjh dk izLrko gLrkUrj.k dks
,d fofue; ds :i esa ekuuk mfpr ugha gSA
(9) Hkkjr ds ckgj fdlh xSj fuoklh }kjk xSj fuoklh dks #i;k ewY;oku ckW.M dk
gLrkUrj.k (Transfer of rupee denominated bond outside India by a non-resident to
another non-resident) : fdlh iwath lEifÙk tks fd #i;k ewY;oku ckW.M gks dk Hkkjr
ls ckgj gLrkUrj.k gksuk fdlh xSj fuoklh }kjk vU; fdlh xSj fuoklh dks [/kkjk
47(viiaa)].
(10) Hkkjr ds ckgj ljdkjh izfrHkwfr dk gLrkUrj.k fdlh xSj fuoklh }kjk xSj
fuoklh dks (Transfer of government security outside india by a non-resident to
another non-resident) : iwath lEifÙk dk vUrj.k tks fd ljdkjh izfrHkwfr gks ftlesa
C;kt dk Hkqxrku vfof/kd gksrk gS rFkk fdlh vfuoklh }kjk vfuoklh dks izfrHkwfr;ksa
ds fuiVkjs esa O;ogkj djus okys e/;LFk }kjk Hkkjr ls ckgj fd;k tkukA [/kkjk
47(viib)]
(11) fdlh O;fDr }kjk lksfozu Lo.kZ ckW.M dk foekspu (Redemption of sovereign
gold bond by an individual) : fdlh O;fDr }kjk] fjtoZ cSad }kjk fuxZr lksfozu Lo.kZ
ckW.M dk foekspu lksfozu Lo.kZ ckW.M ;kstuk] 2015 ds rgr [/kkjk 47(viic)]

(12) ljdkj ;k fo'ofo|ky; vkfn dks fufnZ"V iwath lEifÙk dk vUrj.k (Transfer of
specified capital asset to the government or university etc) : fuEukafdr iwt
a h lEifÙk
dk gLrkUrj.k tks ljdkj ;k fo'ofo|ky; ;k jk"Vªh; laxzgky; ;k jk"Vªh; dyknh?kkZ]
jk"Vªh; iqjkrRo vFkok vU; fdlh lkoZtfud laxzgky; ;k ,slh fdlh laLFkk dks fdlh
laLFkk dks fd;k tkrk gS ftls dsUnz ljdkj us fdlh jkT;Hkj esa izfl) ;k jk"Vªh; egRo
dh oLrq ds :i esa vf/klwfpr fd;k gS %
(i) dykRed dk;Z(
(ii) iqjkrRo] oSKkfud ;k dyk laxzg.k(
(iii) iqLrd(
(iv) ik.Mqfyfi(
(v) vkys[ku(
(vi) isafVaXl(
(vii) QksVksxzkWQ(
(viii) Nik gqvkA
(13) ckW.M ;k _.ki= vkfn dk ifjorZu va'kksa ;k _.ki=ksa }kjk gLrkUrj.k
(Transfer on conversion of bonds or debentures etc into shares or debentures) :
ckW.Mksa ;k _.ki=ksa ;k va'kksa ;k tek izek.ki=ksa ds ifjorZu ds }kjk dksbZ gLrkUrj.k
fdlh Hkh Lo:i esa ml dEiuh ds va'kksa ;k _.ki=ksa esaA [/kkjk 47(x)]
(14) ojh;rk va'kksa dk va'kksa esa ifjorZu (Conversion of preference shares into shares)
: ifjorZu fdlh dEiuh dh ojh;rk va'kksa dk mlh dEiuh ds va'kksa esa] }kjk gLrkUrj.k
[/kkjk 47(xb)]
(15) foijhr ca/kd esa fdlh iwath lEifÙk dk gLrkUrj.k (Transfer of capital asset
under reverse mortgage) : dsUnz ljdkj }kjk Þvf/klwfprß rFkk cuk;h ;kstuk ds
vUrxZr ßfoijhr ca/kdß dh ;kstuk esa fdlh iwath lEifÙk dk dksbZ gLrkUrj.k [/kkjk 47
(xvi)]
foijhr ca/kd ;kstuk ofj"B ukxfjdksa ds Qk;ns ds fy, gS ftuds ikl vkoklh; ?kj
lEifÙk gSA mudks ekStwnk vk; dks iwjd djus ds fy, og viuh vkoklh; lEifÙk dks
fdlh vuqlwfpr cSad ;k vkoklh; foÙk dEiuh (Housing finance company) ds ikl
fxjoh j[k ldrs gSaA cnys esa mUgsa ,d eq'r jde ;k yxkrkj ekfld@=Sekfld
lkykuk vk; fey ldrh gSA ofj"B ukxfjd ?kj esa jguk tkjh j[k ldrs gSa vkSj
fu;fer vk; izkIr dj ldrs gSa] fcuk fdlh _.k okil Hkqxrku djus dh ijs'kkuh dsA
_.k fn;k tk,xk] vkoklh; edku lEifÙk dh dher dk eku yhft, 60%A
cSad@vkoklh; foÙk dEiuh gj ikap o"kZ esa ?kj dk iqueZwY;kadu Hkh djsxhA _.kh _.k
dh jde dks edku dk foLrkj djus] mldk uohdj.k djus] ikfjokfjd fpfdRlk vkSj
vkikrdkyhu O;; vkfn ds fy, bLrseky dj ldrk gSA rFkkfi] og jde dk bLrseky
lêk ;k O;kikfjd mís'; ds fy, ugha dj ldrkA

4.328 vk;dj dkuwu
foijhr ca/kd ;kstuk] 2008 esa lfEefyr gS mlds nk;js ds vUrxZr] ,d vuqeksfnr _.k
laLFkku }kjk va'k esa ;k iw.kZ esa _.k dk forj.k] okf"kZd lksfl±x laLFkk dks fjolZ
¼foijhr½ ca/kd ds okf"kZdh ds ek/;e ls vkof/kd Hkqxrku ds mís'; ds fy,A ;g ,d
laforj.k dk vfrfjDr rjhdk ;kfu vuqeksfnr _.k nsus okys laLFkk }kjk vkof/kd
Hkqxrku ;k ,d ;k vf/kd 'kk[kkvksa esa ,deq'r Hkqxrku ds ek/;e ls foijhr ca/kd dks
izR;{k forj.k ds vykok gSA
okf"kZd lksfl±x laLFkk dks ifjHkkf"kr fd;k x;k gS Hkkjrh; ykbZQ ba';ksjsal dkWjiksjs'ku ;k
dksbZ vU; chekdrkZ tks fd iathÑr gS ba';ksjsUl jsxqysVjh vkSj MsoyiesUV izkf/kdj.k ds
lkFkA
foijhr ca/kd _.k dh vf/kdre vof/k (Maximum period of Reverse Mortgage
Loan) :
laforj.k dh iz.kkyh _.k dh vf/kdre vof/k
(a) tgk¡ _.k izR;{k :i ls foijhr le>kSrk ij nLr[kr foijhr ca/kddrkZ
cU/kd drkZ dh forfjr gks vkSj vuqeksfnr _.k laLFkku tc gks] ml
frfFk ls 20 o"kZ
(b) tgk¡ foijhr ca/kd ds fy, okf"kZdh vof'k"V thou le; _.kh dk
ds ek/;e ls vkof/kd Hkqxrku ds
mís'; ds fy,] Hkkx esa ;k iw.kZ esa
_.k forfjr fd;k x;kA
_.kh ;k ;kuh m/kkj@_.k ysus okys dh e`R;q ds ckn cSad _.k dh jde lafpr C;kt
dh jde ds lkFk ?kj dks csp dj olwy djsxhA vfrfjDr jkf'k dkuwuh okfjl dks ns nh
tk,xhA rFkkfi] ?kj dks cspus ls igys] dkuwuh okfjl dks ojh;rk nh tk,xh fd og
_.k vkSj ml ij cuk C;kt pqdk ds laifÙk NqM+ok ysA
vr% /kkjk 47(xvi) Li"V djrh gS fd iwath lEifÙk dk dksbZ Hkh gLrkUrj.k foijhr ca/kd
ds ysu nsu esa] dsanz ljdkj ds }kjk vf/klwpd rFkk cuk;h ;kstuk ds vUrxZr iwath
lEifÙk ykHk ds mís'; ds fy, gLrkUrj.k ugha ekuk tk,xkA
foijhr ca/kd ds ysu&nsu esa izkIr vk; dks NwV (Exemption of income received
in a transaction of reverse mortagage) ¼/kkjk 10(43)) : vkxs /kkjk 10(43) iznku djrh
gS fd vk; tks fd ofj"B ukxfjd }kjk izkIr dh xbZ] ;k rks ,d eq'r jde ;k fdLrksa
esa] foijhr ca/k ds ysu nsu esa og vk;dj eqDr gksxhA
iwath ykHk dj nsunkjh dks dsoy _.k olwyh ds mís'; ds fy, cSad@vkokl foÙk
dEiuh }kjk fxjoh gqbZ lEifÙk ds vyxko ds Lrj ij vkdf"kZr fd;k tk,xkA
(16) E;wpqyQaM dh ,d=hdj.k ;kstuk ds rgr bZdkbZ /kkjd }kjk bZdkbZ dk
LFkkukUrj.k (Transfer of unit/s by a unitholder under consolidating scheme of
mutual fund) : iwath lEifÙk ds bZdkbZ /kkjd }kjk dksbZ Hkh gLrkUrj.k] pkgs bZdkbZ dk
gks ;k bdkb;kas dk] tks fdlh E;wpqvy Q.M dks ,d=hdj.k ;kstuk ds rgr vk;ksftr

gks] fdlh iwath lEifÙk ds vkcaVu ds izfrQy ds :i esa pkgs bZdkbZ gks bZdkb;k¡]
,d=hdj.k ;kstuk ds rgr [/kkjk 47(xviii)]
rFkkfi] ;g NwV rHkh miyC/k gksxh tc ,d=hdj.k gksxk nks ;k mlls T;knk bDoVh
vksfj,aVsM QaM dh ;kstukvksa dk ;k nks ;k mlls vf/kd bDoVh vksfj,saVsM Q.M dh
;kstuk ds vykok fdlh QaM dkA
(17) bdkbZ/kkjd /kkjd }kjk bZdkbZ dk gLrkUrj.k fdlh E;wpqvy QaM dks lesfdr
;kstuk ds rgr (Transfer of unit/s by a unit holder under consolidating plan of
mutual fund) : iwt
a h lEifÙk ds bdkbZ /kkjd }kjk gLrkUrj.k] pkgs bZdkbZ gks ;k bdkb;ksa
tks fd mlds ikl gks E;wpqvy Q.M Ldhe ds lesfdr ;kstuk rgr] tks fd fd;k x;k
fdlh iwath lEifÙk ds vkcaVu ds izfrQy ds cnys] pkgs bdkbZ gks ;k bdkbZ;k¡ E;wpqvy
Q.M dh Ldhe ds fdlh lesfdr ;kstuk ds rgr [/kkjk 47(xix)]
fuEukafdr 'kCnksa dk vFkZ (Meaning of the following terms)
'kCn vFkZ
lesfdr gksrh ;kstuk lsch vf/kfu;e 1992 esa cuh lsch ¼E;wpqvy Q.M½ fofu;e]
1996 ds vuqlkj E;wpqvy Q.M dh ;kstukvksa ds rgr feyku
djrh gqbZ E;wpqvyQ.M dh ;kstuk
lesfdr ;kstuk ,d ;kstuk ftlds lkFk lesfdr gksrh ;kstuk feyrh gS ;k
ml feyku ls tks ;kstuk curh gSA
lesfdr gksrk E;wpqvy Q.M dh ;kstuk esa dYiuk tks lsch ¼E;wpqvy Q.M½
ifj;kstuk fofu;e] 1996 tks fd cuh lsch vf/kfu;e 1992, ds vuqlkj
(Consolidating ;kstuk esa lesdu dh izfØ;k dks feykus okyh dYiuk
Plan)
lesfdr ifj;kstuk ,d dYiuk ftlds lkFk lesfdr gksrh dYiuk feyrh gS ;k
(Consolidated Plan) ml feyku ls tks dYiuk curh gSA
E;wpqvy QaM ,d E;wpqvy QaM ;kfu
(i) lsch vf/kfu;e] 1992 ;k mlds rgr cus fofu;e esa
iathÑr E;wpqvy QaM(
(ii) vU; dksbZ E;wpqvy Q.M] lkoZtfud foÙkh; laLFkk }kjk
fu/kkZfjr ;k Hkkjrh; fjtoZ cSad }kjk vf/kÑr vkSj dsanz
ljdkj }kjk vf/klwfpr 'krks± ds v/khuA
buesa ls fdl fLFkfr esa iwath ykHk dj nkf;Ro mRiUu ugha gksrk \
(i) Mr. A us 1970 esa ` 25,000 dk lksuk Ø; fd;kA 2018-19 esa mlus vius iq= dh 'kknh
ds le; mls migkj esa fn;kA migkj ds fnu lksus dk mfpr cktkj ewY; ` 1,00,000
FkkA

4.330 vk;dj dkuwu
(ii) 1945 esa ^fgUnw vfoHkkftr ifjokj* us ,d edku lEifÙk dks ` 20,000 esa Ø; fd;kA bls
ifjokj ds foHkktu ds le; o"kZ 2018-19 esa ifjokj ds lnL;ksa esa ls ,d dks fn;kA
foHkktu ds fnu mfpr cktkj ewY; ` 12,00,000 FkkA
(iii) Mr. B us 1995 esa 50 ifjorZuh; _.ki= ` 40,000 esa Ø; fd;s] ftls dEiuh }kjk
uoEcj 2018 esa ` 85,000 ds ewY; ds 500 va'kksa esa ifjofrZr fd;kA
gy (Solution)
ge tkurs gSa fd iwath ykHk dsoy rc gh mRiUu gksrk gS tc iwath lEifÙk dk gLrkUrj.k gksA
mi;qZDr nh xbZ fLFkfr esa iwath ykHk dj nkf;Ro dh ppkZ vkxs dh xbZ gSA
(i) /kkjk 47(iii) ds izko/kku ds vuqlkj] migkj ds vUrxZr fdlh iwath lEifÙk ds
gLrkUrj.k dks iwath ykHk ds mís'; ds fy, ^gLrkUrj.k* ugha ekuk tkrkA blfy,] nh
xbZ fLFkfr esa iwath ykHk dj dh fLFkfr mRiUu ugha gksrhA
(ii) /kkjk 47(i) ds izko/kku ds vuqlkj] fgUnw vfoHkkftr ifjokj ds iw.kZ ;k vkaf'kd foHkktu
ij iwath lEifÙk ¼oLrq esa½ ds vUrj.k dks iawth ykHk ds mís'; ds fy, gLrkUrj.k ugha
ekuk tk,xkA blhfy, nh x;h fLFkfr esa iwath ykHk dj nkf;Ro mRiUu ugha gksrkA
(iii) /kkjk 47(x) ds izko/kku ds vuqlkj] fdlh dEiuh }kjk fdlh fof/k esa ckW.M vFkok
_.ki=] va'kksa vFkok tek izek.k&i= dks ml dEiuh ds va'kksa vFkok _.ki=ksa esa
ifjorZu dks iawth ykHk ds mís'; ds fy,] gLrkUrj.k ugha ekuk tk ldrkA blhfy,] nh
xbZ fLFkfr esa iwath ykHk dj nkf;Ro mRiUu ugha gksxkA
fe- vfHk"ksd] ,d ofj"B ukxfjd] vius ?kj dks cSad ds ikl fxjoh j[kk] ,d vf/klwfpr foijhr
ca/kd ;kstuk ds rgrA mldks ekfld fdLrksa esa cSad ls _.k fey jgk FkkA ifjiDork ij fe-
vfHk"ksd us _.k ugha pqdk;k vkSj vr% mUgksaus ?kj dk dCtk cSad dks ns fn;k vius _.k dk
fuoZru djus ds fy,A ,slh foijhr ca/kd ysu&nsu ij nh?kZdkyhu iwath ykHk ij mipkj dSls
gksxkA
gy (Solution)
/kkjk 47(xvi) iznku djrk gS fd dsUnz ljdkj }kjk cukbZ vkSj vf/klwfpr dh xbZ ;kstuk ds
rgr foijhr ca/kd ds ysu&nsu esa iwathxr lEifÙk dk dksbZ Hkh LFkkukUrj.k iwath ykHk ds
mís'; ds fy, ,d gLrkUrj.k ds :i esa ugha ekuk tk,xkA
rn~ul q kj] fe- vfHk"ksd }kjk ?kj dks cSad ds ikl fxjoh j[kuk gLrkUrj.k ugha ekuk tk,xkA
blhfy,] bl ysu nsu ij dksbZ iwath ykHk ugha ykxw fd;k tk,xkA
vkxs] /kkjk 10(43) iznku djrh gS fd foijhr ca/kd ds ysu nsu ij ofj"B ukxfjd }kjk izkIr
dksbZ Hkh jde pkgs ,d eq'r gks ;k fdLrksa esa] vk;dj ls eqDr gksxkA blfy,] ekfld fdLrkasa
esa izkIr gqbZ jde dj ;ksX; ugha gksxhA
gkykafd _.k izkIr djus ds mís'; ds fy, cSad }kjk fxjoh j[kh lEifÙk ds vyxko ds Lrj
ij iwathxr ykHk dj dh ns;rk vkdf"kZr gksxhA

dkj.kksa ds lkFk tkapsa] fuEukafdr okD; lgh gSa ;k xyr %
(i) dsUnzh; ljdkj }kjk cukbZ xbZ vf/klwfpr dh xbZ ;kstuk ds rgr foijhr ca/kd ds ysu
nsu esa ,d vkoklh ?kj dk vyxko] iawthxr ykHk ds mís'; ds fy, LFkkukUrj.k ds :i
esa ekuk tkrk gSA
(ii) 12 ekg ls vf/kd /kkj.k fd, gq, 'kwU; dwiu ckW.M (Zero coupon bond) ] nh?kZdkfyd
iwath lEifÙk gksxhA
(iii) tgk¡ ,d O;fDr }kjk LokfeRo 'kgjh Ñf"k Hkwfe] ftls ykxkrkj gLrkUrj.k dh rkjh[k ls
nks o"kZ igys Ñf"k iz;kstuksa ds fy, bLrseky fd;k tkrk gS] dkuwu ds rgr vfuok;Z
:i ls vf/kxzg.k dj fy;k tkrk gS vkSj eqvkotk jkT; ljdkj }kjk r; fd;k tkrk gS]
ifj.kkeLo:i iwath ykHk dh NwV gSA
(iv) 'kwU; dwiu ckW.M ;kfu oks ckW.M ftl ij ifjiDork ;k foekspu ls igys dksbZ Hkqxrku
vkSj ykHk izkIr ;k izkIr ugha gksrk A
gy (Solution)
(i) xyr % /kkjk 47(xvi) ds rgr] dsUnzh; ljdkj }kjk cukbZ vkSj vf/klwfpr ;kstuk ds
rgr foijhr ca/kd ds ysunsu esa ,slk vyxko] iwathxr ykHk ds mís'; ds fy,
gLrkUrj.k ugha ekuk tkrkA
(ii) lgh % /kkjk 2(42A) ßvYidkfyd iwath lEifÙkß dks ifjHkkf"kr djrh gSA /kkjk 2(42A)
ds viokn ds rgr] 12 ekg ls de ds fy, /kkfjr 'kwU; dwiu ckW.M dks vYidkfyd
iwath lEifÙk ekuk tk,xkA QyLo:i ,sls ckW.M tks /kkj.k fd, x, 12 eghukas ls vf/kd
ds fy,] nh?kZdkfyd iwath lEifÙk gksaxsA
(iii) xyr % /kkjk 10 (37) ds vuqlkj] tgk¡ ,d O;fDr }kjk LokfeRo 'kgjh Ñf"k Hkwfe] ftls
yxkrkj gLrkUrj.k dh rkjh[k ls nks o"kZ igys Ñf"k iz;kstuksa ds fy, bLrseky fd;k
tkrk gS] dkuwu ds rgr vfuok;Z :i ls vf/kxzg.k dj ds] dsUnzh; ljdkj ;k Hkkjrh;
fjtoZ cSad }kjk eqvkotk r; ;k eatwj fd;k tkrk gS] ifj.kkeLo:i iwath ykHk ekQ
gS@NwV gSA
(iv) lgh % /kkjk 2(48) ds vuqlkj ^'kwU; diwu ckW.M* eryc og ckW.M ftls 1 twu] 2005 dks
;k mlds ckn] fdlh bUÝkLVªDpj iwath dEiuh ;k bUÝkLVªDpj iw¡th Q.M ;k
lkoZtfud {ks= dh dEiuh ;k vuqlwfpr cSad }kjk tkjh fd;k x;k] ftlds lEcU/k esa
ifjiDork ;k foekspu ls igys tkjh djus okyh laLFkk ls dksbZ Hkqxrku ;k ykHk u izkIr
gksrk gS ;k izkI;] tks fd dsUnzh; ljdkj bl lEcU/k esa vf/klwfpr dj ldrh gSA
(v) xyr % mxh ;k fufeZr pk; ds foØ; ls Hkkjr esa dekbZ vk; dsoy 60% rd gh Ñf"k
vk; ekuh tkrh gS vkSj 'ks"k 40% vk; vkSj xSj Ñf"k vk; gksrh gS tks fd dj ds fy,
izHkk;Z gS ¼vk; dj fu;eksa] 1962 dks fu;e 8½

4.332 vk;dj dkuwu
4.9 egRoiw.kZ ifjHkk"kk,a (Important Definitions)

(a) lafoy;u [/kkjk 2(1B)] (Amalgamation {Section 2(1B)}] % dEifu;ksa ds lEcU/k esa
^^lafofy;u**
& ,d ;k vf/kd dEifu;ksa dk fdlh vU; dEiuh ls lafoy;u ;k nks ;k
& vf/kd dEifu;ksa dk lafoy;u rkfd ,d dEiuh cu lds
¼dEiuh ;k dEifu;k¡ tks bl izdkj feyrh gSa lafoy;d dEifu;k¡ dgykrh gSa] rFkk
dEiuh ftlls os feyh gSa ;k tks lafoy;u ds ifj.kkeLo:i vfLrRo esa vkrh gSa
lafoyf;r dEiuh dgykrh gaS+½ ,slh fof/k ls fd&
(i) lafoyf;r dEifu;ksa dh leLr lEifÙk ¼lafoy;u ls rqjUr iwoZ dEifu;ksa dh
lEifÙk;k¡½ lafoy;u ds ifj.kkeLo:i lafoyf;r dEiuh dh lEifÙk cu tkrh gSA
(ii) lafoy;u ls rqjUr iwoZ lafoy;d dEifu;ksa ds leLr nkf;Ro lafoy;u ds
QyLo:i lafoyf;r dEiuh ds nkf;Ro cu tkrs gSaA
(iii) va'k/kkjh ftuds ikl lafoy;d dEifu;ksa ds de&ls&de rhu&pkSFkkbZ va'k gS
¼lafoy;u ls rqjUr iwoZ mlesa /kkfjrk va'kksa ds vfrfjDr ,d ukfer O;fDr }kjk
lafoy;u esa tk jgh dEiuh ;k mldh lgk;d dEiuh gsrq /kkfjrk va'kksa ds
vfrfjDr½ lafoy;u ds QyLo:i lafoyf;r dEiuh ds va'k/kkjh cu tkrs gSa]
lkFk gh vU; dEiuh ds }kjk ,slh lEifÙk ds Ø; dh izfØ;k esa fdlh vU;
dEiuh dh lEifÙk ds vf/kxzg.k ds QyLo:i vFkok izFke O;Dr dEiuh ds
lekiu ds ckn] vU; dks ,slh lEifÙk ds forj.k ds ifj.kkeLo:iA
(b) vfoy;u [/kkjk 2(19AA)] [Demerger {Section 2(19AA)}] % dEifu;ksa ds lEcU/k
esa bldk vFkZ gS dEiuh vf/kfu;e] 2013 dh /kkjk 230 ls 232 ds vUrxZr fdlh
O;oLFkkiu dh ;kstuk ds vuqlkj fdlh foy; gqbZ dEiuh }kjk ,slh fof/k ls ifj.kkeh
dEiuh dks ,d ;k vf/kd laLFkkuksa dk gLrkUrj.k tc&
(i) laLFkku dh lHkh lEifÙk;k¡ tks vfoyf;r dEiuh }kjk vUrfjr dh tk jgh gS
vfoy;u ls rqjUr iwoZ vfoy;u ds QyLo:i ifj.kkeh dEiuh dh lEifÙk cu
tkrs gSaA
(ii) laLFkku ls lEc) lHkh nkf;Ro tks vfoy;u dEiuh }kjk vUrfjr fd, tk jgs
gSa] vfoy;u ds QyLo:i ifj.kkeh dEiuh ds nkf;Ro cu tkrs gSaA
(iii) laLFkku ds nkf;Ro rFkk lEifÙk;k¡] ftudks vfoy;u ds rqjUr iwoZ mldh ys[kk
iqLrdksa esa fn[kk, tk jgs ewY;ksa ij vfoy;u gqbZ dEiuh }kjk gLrkUrfjr fd;k
tk jgk gSA
(iv) ifj.kkeh dEiuh] vfoy;u ds izfrQy Lo:i vkuqikfrd vk/kkj ij vfoy;u gqbZ
dEiuh ds va'k/kkfj;ksa dks vius va'k tkjh djrh gSA
(v) vfoy;u gqbZ dEiuh ds va'kksa dks /kkj.k djus okys de&ls&de rhu pkSFkkbZ
ewY; ds va'k/kkjh ¼vfoy;u ls rqjUr iwoZ muesa iwoZr% /kkfjrk va'kksa ds vfrfjDr
;k ukfer O;fDr }kjk ifj.kkeh dEiuh rFkk mldh lgk;d dEiuh esa va'kksa ds

vfrfjDr½ vfoy;u ds ifj.kkeLo:i ifj.kkeh dEiuh ;k dEifu;ksa ds va'k/kkjh

cu tkrs gSa vU;Fkk lEifÙk ds vf/kxzg.k ds QyLo:i vfoy;u gqbZ dEiuh dh
lEifÙk;ksa ds vf/kxzg.k ds ifj.kkeLo:iA
(vi) laLFkku dk gLrkUrj.k ,d lrr vk/kkj ijA
(vii) vfoy;u bl lanHkZ esa ml ij dsUnz ljdkj }kjk /kkjk 72A dh mi/kkjk 5 ds
vUrxZr vf/klwfpr8 fdUgha 'krks± ds vuqlkj gksrk gSA
dqN 'kCnksa ds lEcU/k esa Li"Vhdj.k (Explanation in respect of certain terms) :
Li"Vhdj.k 'kCn C;kSjk@fooj.k
1. laLFkku esa 'kkfey gSa %
& laLFkku dk dksbZ Hkkx] ;k
& laLFkku dh dksbZ ;wfuV ;k 'kk[kk ;k
& O;kolkf;d xfrfof/k dqy feykdj ysfdu blesa
'kkfey ugha gksrh O;fDrxr lEifÙk;k¡ ;k nkf;Ro ;k
mudk dksbZ la;kstu] tks ,d O;kolkf;d xfrfof/k
dk l`tu djsaA
2. nkf;Ro esa 'kkfey gSaA
(a) nkf;Ro tks laLFkku dh xfrfof/k;ksa ;k dk;Zokgh ls
mRiUu gks
(b) fof'k"V _.k ¼_.ki= lfgr½ laLFkku dh xfrfof/k;ksa
ds fy, ,dy rkSj ij fufeZr rFkk mi;ksx dh xbZ
rFkk
(c) okD;ka'k (a) ;k okD;ka'k (b) esa of.kZr ckrksa ds
vfrfjDr vU; ekeyksa esa vfoy;u dEiuh ds
lkekU; vFkok cgqmís';h; _.kksa dh jkf'k ftruh
jkf'k tks mlh vuqikr esa jgs tks vfoy;u esa
gLrkUrfjr lEifÙk;ksa dk ewY; vfoy;u ls rqjUr
iwoZ ,slh vfoy;u gqbZ dEiuh dh lEifÙk;ksa ds dqy
ewY; ls cuk,aA
3. lEifÙk lEifÙk;ksa dk ewY; fu/kkZj.k djus gsrq fdlh muds iqu%
ewY;kadu ds QyLo:i lEifÙk;ksa ds ewY; esa dksbZ
ifjorZu misf{kr dj fn;k tkrk gSA
4. & 5. fo[k.Mu ;k (i) fo[k.Mu ;k iqufuZekZ.k
iqufuZekZ.k & izkf/kdj.k dk ;k
& dsUnz] jkT; ;k izknsf'kd vf/kfu;e ds vUrxZr
fufeZr ;k LFkkfir laLFkk ;k
8
/kkjk 72A dh mi/kkjk (5) ds rgr

4.334 vk;dj dkuwu
& ,d LFkkuh; laLFkk ;k

& ,d lkoZtfud {ks= dh dEiuh dk iqufuZekZ.k]
i`Fkd~ izkf/kdj.kksa ;k laLFkkvksa ;k LFkkuh;
lÙkkvksa ;k dEifu;ksa tSlk Hkh ekeyk jgs] dks
,d vfoy;u ekuk tk,xk ;fn ,slk fo[k.Mu
;k iqufuZekZ.k ,slh 'krks± dks iwjk djs ftudks
dsUnz ljdkj }kjk vf/klwfpr fd;k tk;sA
(ii) fdlh dEiuh dk iqufuZekZ.k ;k fo[k.Mu tks dsUnz
ljdkj }kjk vyx&vyx dEifu;ksa esa vius 'ks;jksa
dks gLrkUrfjr djus ds ifj.kkeLo:i ,d
lkoZtfud {ks= dh dEiuh ugha jgrh] rks bls
vfoy;u ekuk tk,xk] vxj bl rjg ds iqufuZekZ.k
;k fo[k.Mu dks fd;k x;k gS va'kksa ds gLrkUrj.k ls
tqM+h fdlh Hkh 'krZ dks izHkkoh djus ds fy, vkSj
,slh vU; 'krks± dks iwjk djus ds fy, ftUgsa dsUnz
ljdkj us vf/kflwfpr fd;k gksA
(c) lafoyf;r dEiuh (Demerger Company) : lafoyf;r dEiuh ls vk'k; ml dEiuh
ls gS ftldh bdkbZ] lafoy; ds nkSjku( ifj.kkeLo:i dEiuh esa gLrkUrfjr gksrh gSA
(d) ifj.kkeh dEiuh (Resulting Company) : ifj.kkeh dEiuh ls vk'k; ,d ;k vf/kd
dEifu;ksa ¼ftlesa ,d iw.kZ LokfeRo okyh lgk;d lfEefyr gks½ ftlesa i`Fkd dEiuh dh
bdkbZ dks lafoy; esa (Demerger) esa LFkkukUrfjr fd;k tkrk gS rFkk ifj.kkeh dEiuh
ml bdkbZ ds gLrkUrj.k ds izfrQy esa] lafoy; dEiuh ds va'k/kkjdksa dks va'k fuxZfer
djrh gS rFkk blesa dksbZ izkf/kdj.k ;k lkoZtfud {ks= dEiuh ;k lafoy; ds
ifj.kkeLo:i LFkkfir] fufeZr ;k cuh gq;h ,d dEiuh lfEefyr gSA
4.10 iwathxr ykHkksa dh x.kuk dh fof/k (/kkjk 48) [Mode of Computation of
Capital Gains (Section 48)]
(i) iw¡th ykHk dh x.kuk (Computation of Capital Gains) : ^îwath ykHk 'kh"kZd ds
vUrxZr dj ;ksX; vk; dks fdlh iwath lEifÙk ds gLrkUrj.k ds ifj.kkeLo:i izkIr ;k
mikftZr gksus okys izfrQy dh iw.kZ jkf'k esa ls fuEukafdr enksa dks ?kVkdj fudkyk
tkrk gS %
(1) ,sls gLrkUrj.k ds lEcU/k esa fd, x, O;;(
(2) lEifÙk dh lwpdkafdr ykxr rFkk ml ij fdlh lq/kkj dh lwpdkafdr ykxrA
(ii) STT ds lEcU/k esa dksbZ dVkSrh ugha (No deduction in respect of STT) : ysfdu
ÞizfrHkwfr ysunsu djß foÙk (No. 2) vf/kfu;e] 2004, ds v/;k; (vii) ds dkj.k pqdkbZ
xbZ fdlh jkf'k ds lEcU/k esa iwath ykHk 'kh"kZd ds vUrxZr dj ;ksX; vk; dh x.kuk esa
dksbZ dVkSrh Lohdkj ugha dh tk,xhA

(iii) eqnzk LQhfr lwpdkad (Cost information Index) : /kkjk 48 ds vUrxZr] nh?kZdkyhu
iwath lEifÙk ykHk dh x.kuk ds fy,] ^vf/kxzg.k dh ykxr* eqnzk LQhfr lwpdkad (Cost
inflaction index, CII) dks ykxw djds v|ru dj yh tk,xhA ,d ckj tc izkfIr dh
ykxr dk CII ykxw dj fn;k tkrk gS rks og izkfIr dh lwpdkafdr ykxr (Indexed
cost of acquisition) cu tkrh gSA
bldk vFkZ gS fdlh jkf'k dk ÞizkfIr dh ykxrß ls ogh vuqikr cuk;k tk, rks ml o"kZZ
ds fy, CII dk] ftlesa lEifÙk dks gLrkUrfjr fd;k x;k] ftlesa lEifÙk dh ifjlaifÙk
fu/kkZfjrh }kjk vk;ksftr dh xbZ Fkh ;k 1 vizSy] 2001 tks Hkh ckn esa gSA
blh rjg] lq/kkj dh lwpdkafdr ykxr dk vFkZ gS og jkf'k dk lq/kkj ykxr ls ogh
vuqikr cuk, tks ml o"kZ CII dk ftlesa lEifÙk dks gLrkUrfjr fd;k tkrk gS] ml o"kZ
dh CII ls curh gS ftlesa lEifÙk esa lq/kkj fd;k x;k gSA
^êqnzk LQhfr lwpdkad** fdlh xr o"kZ ds fy, CII dk vFkZ gS ,sls lwpdkad (index)
tks dsUnz ljdkj ml o"kZ ls rqjUr o"kZ iwoZ ds xro"kZ gsrq 'kgjh xSj&'kkjhfjd Je djus
okys deZpkfj;ksa (Non-manual employees) ds fy, ^miHkksDrk ewY; lwpdkad* esa vkSlr
o`f) ds 75% dks /;ku esa j[krs gq, bl lEcU/k esa ljdkjh xtV esa vf/klwpuk tkjh
djds fufnZ"V djsA
uksV % ckW.M ;k _.ki=ksa ds gLrkUrj.k ls mRiUu nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ij lwpdkad

dk ykHk fuEu ds vykok ykxw ugha gksxk %
(i) ljdkj }kjk fuxZfer Capital Index Bond; ;k
(ii) Lo.khZ; Lo.kZ ckW.M ;kstuk] 2015 ds vUrxZr Hkkjrh; fjtoZ cSad }kjk fuxZfer
lksojhu Lo.kZ ckW.MA
gzkleku lEifÙk;ksa ds ekeys esa ¼vkxs of.kZr dksbZ lwpdkadhdj.k ykxw ugha gksrk vFkkZr~
iw¡th ykHk lnSo gh vYidkyhu iw¡th ykHk ekuk tk,xkA
ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad foÙkh; o"kks± ds fy, fuEu izdkj vf/klwfpr fd, tk pqds
gSa %
foÙkh; o"kZ ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad
2001-02 100
2002-03 105
2003-04 109
2004-05 113
2005-06 117
2006-07 122
2007-08 129
2008-09 137
2009-10 148

4.336 vk;dj dkuwu
2010-11 167
2011-12 184
2012-13 200
2013-14 220
2014-15 240
2015-16 254
2016-17 264
2017-18 272
2018-19 280
(iv) migkj vkfn ds rgr gLrkUrj.k ds ekeys esa ESOP ds rgr fuxZfer va'kksa]
_.ki= ;k vf/ki= ds izfrQy dk dqy ewY; (Full value of consideration of
shares, debentures or warrants issued under ESOP in case of transfer under a gift
etc. : ml ekeys esa tgk¡ dEiuh }kjk izR;{k ;k vizR;{k :i ls dsUnz ljdkj }kjk tkjh
fd;s x;s fn'kk&funsZ'kksa ds vuqlkj fdlh deZpkjh LVkWd fodYi ;kstuk ;k Ldhe ds
rgr vius deZpkfj;ksa dks va'k] _.ki= ;k vf/ki= vkcafVr fd;s x;s gSa] mudk
gLrkUrj.k gksrk gS migkj ;k vfLFkj VªLV (irrecoverable trust) ds :i esa] rc ml
gLrkUrj.k dh frfFk ds cktkj ewY; dks gh izfrQy dk iw.kZ:i@ewY; ;k gLrkUrj.k ds
ifj.kkeLo:i izkI; ekuk tk,xkA
(v) xSj fuokfl;ksa ds fy, fo'ks"k izko/kku (Special provision for non residents)&,sls
vfuokfl;ksa dks laj{k.k nsus ds fy, tks iwath lEifÙk;k¡ ikus gsrq fons'kh eqnzk dk
fofu;kstu djrs gSa ¼/kkjk 48½ esa ,d viokn 'kkfey gSA rnuqlkj vfuokfl;ksa dh n'kk
esa ,d Hkkjrh; dEiuh ds va'kksa ;k _.ki=ksa ds gLrkUrj.k ls vftZr gksus okyk iwath
ykHk bl izdkj fudkyk tk,xkA
• izkIr ykxr] gLrkUrj.k ds lEcU/k esa gh fd;s x;s O;; rFkk izfrQy dh iw.kZ
jkf'k dks ml fons'kh eqnzk esa cnyuk gksxk ftlls ,sls va'kksa dks [kjhnk x;k FkkA
• ifj.kketU; iwath ykHkksa dks iqu% Hkkjrh; eqnzk esa ifjofrZr fd;k tk,xkA
iwathxr ykHkksa dh x.kuk dh ;g fof/k fdlh Hkkjrh; dEiuh ds va'kksa ;k _.ki=ksa ds
izR;sd Ø; rFkk foØ; ds fy, ykxw dh tk,xhA
Indexation dk ykHk bl ekeys esa ykxw ugha gksxkA
#i;k ukfer ckW.M (Rupee denominated bond) (RDBs)
Hkkjrh; dEifu;ksa dks mik; nsus ds fy, rkfd oks fons'k ls iSlk tqVk ik,] Hkkjrh;
fjtoZ cSad us #i;k ukfer ckW.M dks fons'k esa tkjh djus dh vuqefr nh gSA rnuqlkj
xSj fuoklh; djnkrkvksa ds ekeys esa] Hkkjrh; dEifu;ksa ds #i;k ukfer ckW.M ds
foekspu ds le; fons'kh eqnzk ds f[kykQ #i;s dh ljkguk ds dkj.k mRiUu gksus okyk
ykHk izfrQy ds iw.kZ ewY; dh x.kuk esa 'kkfey ugha fd;k tk,xkA xSj fuokfl;ksa

fuos'kdksa dks ;g jkgr iznku djrk gS tks fd eqnzk esa mrkj p<+ko dk [krjk lgu djrs
gSaA
fons'kh dEifu;ksa vkSj vfuokfl;ksa ij xSj&lwphc) va'kksa ;k dEiuh ds va'kksa ftlesa
turk dk fgLlk ugha gS] ds gLrkUrj.k ls mikftZr nh?kZdkyhu iwath ykHk ij 10% dh
fj;k;rh nj ls ¼lwpdkad ykHk ds fcuk½ djkjksi.k fd;k tk,xk ¼/kkjk 112½A
uksV % /kkjk 112 esa lUnfHkZr fuEu lEifÙk;ksa ds gLrkUrj.k ls mRiUu nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ij
eqnzk esa mrkj&pk<+ko dk dksbZ ykHk ykxw ugha gksxk %
(i) dEiuh esa lerk va'k ftu ij vf/kxzg.k ;k gLrkUrj.k nksuksa ds le; ij STT dk
Hkqxrku fd;k tkrk gS]
(ii) bfDoVh mUeq[k Q.M dh bdkbZ ;k O;olkf;d VªLV dh bdkbZ ftu ij gLrkUrj.k ds
le; ij STT dk Hkqxrku fd;k tkrk gSA
4.11 fufnZ"V ifjfLFkfr;ksa esa ykxr dk fu/kkZj.k ¼/kkjk 49½ [Ascertainment of
cost in specified circumstance (Section 49)]
dksbZ O;fDr u dsoy Ø; djds oju~ vusd fof/k ls Hkh fdlh iwath lEifÙk dk Lokeh cu tkrk
gSA vf/kfu;e dh /kkjk 49 ,sls ekxZn'kZdksa dh O;oLFkk djrh gS fd dSls fofHkUu ifjfLFkfr;ksa ds
vUrxZr ykxr dh x.kuk dh tkrh gSA
(1) fiNys ekfyd dh ykxr tks vf/kxzg.k dh ykxr ekuh x;h (Cost to previous
owner deemed as cost of acquisition of asset) : fuEukafdr fLFkfr;ksa esa fdlh lEifÙk
dh izkfIr dh ykxr mlds iwoZ Lokeh ds izkfIr ykxr ds led{k ekuh tk;sxhA bl
ykxr esa iwoZLokeh }kjk lEifÙk dh lq/kkj ykxr tksM+h tk;sxhA
rnuqlkj tgk¡ dksbZ iwath lEifÙk] djnkrk dh lEifÙk fuEukafdr dkj.kksa ls cu tkrh gSA
(i) fgUnw vfoHkkftr ifjokj ds iw.kZ ;k vkaf'kd foHkktu ij lEifÙk;ksa ds forj.k dh
fLFkfr esa(
(ii) migkj ;k olh;r ds vUrxZr(
(iii) mÙkjkf/kdkj] leZi.k ;k tUetkr vf/kdkj ds dkj.k(
(iv) fdlh dEiuh ds lekiu ij lEifÙk;ksa dk forj.k(
(v) [k.Muh; vFkok v[k.Muh; U;kl ds vUrxZr gLrkUrj.k(
(vi) fdlh lw=/kkjh dEiuh }kjk viuh 100% lgk;d dEiuh dks fdlh gLrkUrj.k ds
vUrxZr ;k blds foijhr gksus ij(
(vii) lafoy;u dh ;kstuk ds vUrxZr ,d lafoy;d dEiuh }kjk ,d lafoyf;r
dEiuh dks(
(viii) vfoy;u dh ;kstuk ds vUrxZr ,d foy; gqbZ dEiuh }kjk ifj.kke Hkkjrh;
dEiuh dks(

4.338 vk;dj dkuwu
(ix) Lo;a vftZr lEifÙk dks fdlh O;fDr }kjk ifjorZu djds la;qDr fgUnw ifjokj dh
lEifÙk esa xyuk ¼ tks /kkjk 64(2) esa ek/;e esa fn;k x;k gS½
rnuqlkj] /kkjk 2(42 A) iznku djrh gS bu lHkh ekeyksa esa] gLrkUrfjrh }kjk iwath
lEifÙk /kkj.k dEiuh dh vof/k dh x.kuk djuk vkSj fiNys ekfyd }kjk /kkfjr vof/k
dks Hkh ekuk tk,xkA
uksV (Note) : migkjhÑr lEifÙk ds lEcU/k esa iz'u gS fd D;k lwpdkadu ml o"kZ ls
izkjEHk djuk pkfg, ftlesa fd ,slh lEifÙk djnkrk }kjk izFke ckj /kkfjr dh x;h Fkh
vFkok ml o"kZ ls ftl o"kZ esa iwoZ Lokeh us loZizFke xzg.k dh Fkh] dk lek/kku cEcbZ
mPp U;k;ky; }kjk CIT Vs. Manjula J Shah 16 Taxman 42 (Bom.) ds okn esa fd;k
x;kA
/kkjk 2(42A) ds izFke Li"Vhdj.k ds vuqlkj] ;fn djnkrk fdlh lEifÙk dk okeh /kkjk
49(1) esa of.kZr ifjfLFkfr;ksa ds dkj.k gksrk gS] vU; ifjfLFkfr;ksa ds lkFk iwoZLokeh }kjk
migkj esa fn;s tkus ds dkj.k] rc lEifÙk dh izÑfr ds fu/kkZj.k ds fy, lEifÙk ds
fo|eku ,oa iwoZLokeh }kjk /kkfjr vof/k dk ldy ;ksx fopkj.kh; gksrk gSA
/kkjk 48 ds izko/kku ds vuqlkj nh?kZdkyhu lEifÙk ds vUrj.k ls mikftZr iwath ykHk dh
x.kuk] lEifÙk ds 'kq) izfrQy esa ls mldh lwpdkafdr ykxr ?kVkdj dh tkrh gSA
lEifÙk dh lwpdkafdr ykxr dk vk'k; ml jkf'k ls gS tks lEifÙk ds vf/kxzg.k dh
ykxr dks ml o"kZ ds lwpdkafdr ds vuqikr esa dj nsrs gSa tks ,slh lEifÙk ds izFke
vf/kxzg.k ds o"kZ ls gLrkUrj.k ds o"kZ ds vuqlkj gks vFkkZr~ og o"kZ ftlesa lEifÙk dks
iwoZLokeh }kjk migkj ds :i esa varfjr fd;k x;k FkkA
fopkjk/khu eqík ;g Fkk fd djnkrk dks iwathxr lEifÙk iwoZLokeh ls migkj esa izkIr gqbZ
gSA tc lEifÙk bl izdkj varfjr dh xbZ Fkh rc iwoZLokeh ,oa djnkrk }kjk /kkfjr
vof/k dks fopkj djds lEifÙk nh?kZdkyhu FkhA
cEcbZ mPp U;k;ky; us fu.kZ; fn;k fd migkjhÑr lEifÙk ds ekeys es]a lEifÙk dh
lwpdkafdr ykxr dh x.kuk ml o"kZ ds lwpdkad ds vk/kkj ij dh tk;sxh ftl o"kZ esa
iwoZLokeh us lEifÙk dks loZizFke /kkj.k fd;k Fkk] u fd ml o"kZ ds vk/kkj ij ftl o"kZ
esa djnkrk lEifÙk dk Lokeh gqvk gSA
/kkjk 48 ds izko/kkuksa ls ljy@Åijh v/;;u ls lwpdkafdr ykxr dk fu/kkZj.k ml o"kZ
ds lwpdkad ds vk/kkj ij fd;k tk,xk ftl o"kZ esa djnkrk us lEifÙk izFke ckj xzg.k
dh gSA
(2) lafoy;u dh ;kstuk ds rgr izkIr va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr (Cost of
acquisition of shares received under the scheme of amalgamation)%& tgk¡ ,d
lafoy;d dEiuh tks ,d Hkkjrh; dEiuh gS] esa va'k lafoy;u dh fdlh ;kstuk ds
vUrxZr lafoy;d dEiuh esa mlds }kjk /kkfjr va'kksa ds gLrkUrj.k ds izfrQyLo:i
djnkrk dh lEifÙk cus gS rks lafoy;d dEiuh esa va'kksa dh mldh izkfIr ykxr
lafoy;d dEiuh esa va'kksa dks ikus dh ykxr ekuh tk,xhA ¼/kkjk 49(2)½

(3) ckW.M] _.ki=] fMacspj LVkWd ;k fMiksflV lfVZfQdsV ds ifjorZu dh izfØ;k

ds nkSjku izkIr va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr (Cost of acquisition of shares
received during the process of conversion of bonds or debenture, debeunture stock
or deposit certificates)%&tSlk fd /kkjk 47(x) esa lanfHkZr gS] ;g lEHko gS fd O;fDr
ckW.Mksa ;k _.ki=ksa] _.ki= LVkWd ;k fu{ksi izek.ki=ksa dh ifjorZu dh izfØ;k ds nkSjku
fdlh dEiuh esa va'kksa ;k _.ki=ksa dk Lokeh cu x;k gks ldrk gSA
,sls ekeys esa O;fDr ds fy, izkfIr dh ykxr] _.ki=ksa] LVkWd] ckW.M ;k fu{ksi izek.ki=
dh ykxr dk og Hkkx le>h tk,xh ftlds lEcU/k esa ,slh lEifÙk ml O;fDr dks
izkIr gqbZ gSA ¼/kkjk 49(2A)½
(4) fufnZ"V izfrHkwfr ;k LosV bfDoVh va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr (Cost of
acquisition of specified security or sweat equity shares) : tgk¡ iwta h ykHk] ,sls va'kks]a
_.ki=ksa ;k okjUVh tks deZpkjh dks vkcafVr fd;s x;s gSa] ftudk ewY; /kkjk 17(2) ds
vUrxZr vuqykHkksa esa 'kkfey fd;k x;k gS] fd gLrkUrj.k ls vftZr gksrk gS] ,sls va'kksa]
_.ki=ksa LVkWd ckW.M ;k fu{ksi izek.ki= dh ykxr dk og Hkkx le>h tk,xh ftlds
lEcU/k esa ,slh lEifÙk ml O;fDr dks izkIr gqbZ gSA ¼/kkjk 49(2AA)½
(5) E;wpqvy Q.M dh lesfdr ;kstuk ds rgr bdkbZ vf/kxzg.k dh ykxr (Cost of
acquisition of units acquired under consolidated scheme of mutual fund) % /kkjk
47(xviii) esa lanfHkZr gLrkUrj.k ds izfrQy esa bdkbZ;ksa dh ykxr tks fd mls E;wpqvy
Q.M dh bZdkb;ksa esa vf/kxzg.k dh ykxr ekuk tk,xk [/kkjk 49(2AD) ]
(6) iwokZf/kdkj va'kksa ds ifjorZu ij izkIr lerk va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr
(Cost of acquisition of equity shares received at the time of conversion of
preference shares) : /kkjk 47(XB) esa lanfHkZr gLrkUrj.k ds izfrQyLo:i djnkrk dh
lEifÙk cus dEiuh ds bfDoVh va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr dks gh ojh;rk va'kksa ds ml
fgLls dh dher ekuk tk,xk ftl lEcU/k esa oks lEifÙk djnkrk us vf/kx`ghr dhA
[/kkjk 49(2AE) ]
(7) E;wpqvy Q.M dh lesfdr Iyku@;kstuk ds rgr bdkbZ vf/kxzg.k dh ykxr
(Cost of acquisition of units acquired under consolidated plan of mutual fund) :
/kkjk 47(xix) esa lanfHkZr gLrkUrj.k ds izfrQy esa bdkbZ ;k bZdkb;ksa dh ykxr tks fd
E;wpqvy Q.M dh lesfdr dYiuk esa feyh mls gh lesfdr ;kstuk E;wpqvy Q.M dh
bZdkbZ ;k bZdkb;ksa dh vf/kxzg.k dh ykxr ekuk tk,xk ¼/kkjk 49(2AF)½
(8) lafoy;u dh ;kstuk dh rgr ifj.kkeLo:i dEiuh ds izkIr va'kksa ds vf/kxzg.k
dh ykxr (Cost of acquisition of shares received in the resulting company in the
scheme of demerger) : lafoy;u dh n'kk es]a ifj.kkeh dEiuh ds va'kksa ds vf/kxzg.k dh
ykxr og jkf'k gksxh] lfoyf;r gqbZ dEiuh esa djnkrk }kjk /kkfjr va'kksa dh izkfIr
ykxr ls ogh vuqikr cuk, tks vfo;yu esa gLrkUrfjr lEifÙk;ksa dk iqLrdh; ewY;
,sls lafoy;u ds rqjUr iwoZ vfoyf;r gqbZ dEiuh dh 'kq) iwath (net worth) ds lkFk
cuk, ¼/kkjk 49(2c)½

4.340 vk;dj dkuwu
B
ifj.kkeh dEiuh ds va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr ¾ A´
C
A = lafoyf;r dEiuh esa /kkfjr va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr
B = lafoy;u esa gLrkUrfjr lEifÙk;ksa dk 'kq) iqLrdh; ewY;
C = lafoyf;r dEiuh dh 'kq) lEifÙk vFkkZr~ lfoy;u ls rqjUr igys
lafoyf;r dEiuh ds [kkrs dh iqLrdksa esa iznÙk va'k iwath vkSj lkekU;
lafpfr dk dqy ;ksx
(9) lafoyf;r dEiuh esa /kkfjr va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr (Cost of acquisition of
shares held in the demerged company) : lafoyf;r dEiuh esa va'k/kkjd }kjk /kkfjr
va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr dks mi/kkjk (2C) esa vk, ewY; ls de le>k tk,xkA
¼/kkjk 49(2D)½
(10) /kkjk 56(2)(x) esa dj izHkkFkZ lEifÙk ds vf/kxzg.k dh ykxr [Cost of acquisition
of property subject to tax under section 56(2) (x)] : /kkjk 56(2)(x) esa dj izHkkFkZ
lEifÙk ds gLrkUrj.k ls vftZr iwath ykHk lEifÙk dks gh /kkjk 56(2)(x) ds mís'; ls
lEifÙk ds vf/kx`ghr dh ykxr ekuk tk,xkA [/kkjk 49(4)]
¼mnkgj.k ds fy,] /kkjk 56(2)(x) ds rgr v/;k; 4 bZdkbZ 5 dk ßvU; lzksrksa ls vk;
ns[ksa½
(11) iwath lEifÙk ds vf/kxzg.k dh ykxr] /kkjk 45(5A) esa lanfHkZr ifj;kstuk esa
fgLlk (Cost of acquisition of capital asset being share in the project referred under
section 45(5A)) % tgk¡ iwathxr ykHk ,d iwathxr lEifÙk ds gLrkUrj.k ls vftZr gksrk
gS] Hkwfe ;k Hkou ;k nksuksa ds :i esa ifj;kstuk esa fgLlsnkjh] /kkjk 45(5A) ds mYysf[kr
gS] tks fd fiNys o"kZ esa dj ds fglkc ls yxk;k tkrk gS ftlesa iwjk gks pqdk gS lEiw.kZ
izkf/kdj.k }kjk ifj;kstuk ds iwjs ;k fgLls ds izek.k i= ds fy, tkjh fd;k x;k gSA
,slh ifjlEifÙk ds vf/kxzg.k dh ykxr] ml mi/kkjk esa izfrQy dk iwjk ewY; ekuk
tkrk gSA
rFkkfi] izek.k i= tkjh gksus ds frfFk ij ;k mlls igys ds iwath lEifÙk ;kfu fdlh
ifj;kstuk ds fgLls ds gLrkUrj.k ij ;g ykxw ugha gksxkA ¼/kkjk 49(7)½
(12) iw¡th lEifÙk ds vf/kxzg.k dh ykxr tks fu/kkZfjrh }kjk jgfr;s ds :i esa
iz;ksx dh tkrh gS (Cost of acquisition of a capital asset which was used by the
assessee as an inventory) : tgk¡ iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ls iw¡th ykHk gksrk gS tks
fu/kkZfjrh }kjk iw¡th lEifÙk ds ifjorZu ls iwoZ jgfr;ks ds :i esa iz;ksx dh tkrh gS]
ml iw¡th lEifÙk dh vf/kxzg.k dh ykxr fu/kkZfjr rjg ls fu/kkZfjr ml ifjorZu dh
frfFk ij jgfr;s dk mfpr cktkj ewY; gksxhA
4.12 vf/kxzg.k dh ykxr ¼/kkjk 55½ [Cost of acquisition (Section 55)]
(1) ,d O;olk; dh [;kfr ;k VsªMekdZ ;k fdlh O;kikj dk ckW.M ;k fdlh oLrq
dks mRikfnr djus dk izfØ;kÑr djus dk vf/kdkj ;k fdlh O;kikj dks
pykus] fdjk;sukek vf/kdkj] LVst dSfjt ijfeV rFkk dj?kk ?k.VsA (Goodwill

of a business or a trademark or brand name associated with a business or a right to

manufacture, produce or process any article or thing, or right to carry on any
business or profession, tenancy rights, stage carriage permits and loom hours)
(i) iqjkus ekfyd ls vf/kxzg.k ds ekeys esa ¼In case of acquisition from previous
owner½ % mi;qZDr iwath lEifÙk;ksa ds ekeys esa ;fn djnkrk us mudks fdlh iwoZ Lokeh
ls Ø; fd;k gS rks izkfIr dh ykxr dk vFkZ gS ^Ø; ewY; dh jkf'kA
mnkgj.k (Example):- ;fn 'A' 'B' ls ` 2 yk[k esa ,d LVSt dSfjt ijfeV [kjhnrk gS
rks ;gh 'A' ds fy, izkfIr ykxr gksxhA
(ii) Lo;a vftZr lEifÙk;ksa ds ekeys esa (In case of self-generated assets) % dqN ,slh
Hkh ifjfLFkfr;k¡ gaS tgk¡ izkfIr dh ykxr dk fu/kkZj.k lEHko ugha gks ikrkA
mnkgj.k ds fy,] eku yks dksbZ MkWDVj viuk O;olk; izkjEHk djrk gSA le; chrus ds
lkFk&lkFk MkWDVj dks izfr"Bk feyrh tkrh gSA og ,d Dyhfud [kksyrk gS rFkk mldks
5 o"kks± rd pykrk gSA 5 o"kZ ds ckn og Dyhfud dks vU; MkWDVj dks `10 yk[k esa csp
nsrk gS ftlesa ` 2 yk[k mldh izfr"Bk ;k [;kfr ls tqM+s gq, gSaA
vc iz'u iSnk gksrk gS ^[;kfr* ds lEcU/k esa dSls ykxr dk fu/kkZj.k fd;k tk,A ;g
ckr Li"V gS fd [;kfr Lo;a vftZr gSA vr% mldh izkfIr dh ykxr dk fu/kkZj.k djuk
dfBu gks tkrk gSA ysfdu ;g fu%lUnsg iwath lEifÙk gSA
mPpre U;k;ky; us CIT, Vs. B.C. Shrinivasa Setty (1981) 28 ITR 294(SC) ds okn
esa fu.kZ; fn;k fd /kkjk 45 ds vUrxZr iwath lEifÙk;ksa ds foØ; ij ykHkksa dks djk/kku esa
ykus gsrq ;g vko';d gksrk gS fd iwath ykHkksa ij dj yxkus dk o.kZu djus okys
izko/kkuksa dh iwjh rjg ls leh{kk dh tk,A
/kkjk 48 iwath ykHkksa dh x.kuk dh fof/k;ksa dk o.kZu djrh gSA tc rd îzkfIr dh
ykxr* fuf'pr :i esa fu/kkZj.kh; u gks] /kkjk 48 ds izko/kkuksa dks ykxw djuk lEHko ugha
gks ikrkA Lo;a vftZr [;kfr] bl izdkj dh iwath lEifÙk gS tgk¡ izkfIr dh ykxr dk
fu/kkZj.k djuk lEHko ugha gks ikrkA ,d ckj tc /kkjk 48 dks ykxw ugha fd;k tk ikrk
rks mu ykHkksa dks dj ds vUrxZr ugha yk;k tk ldrk gSA
mPpre U;k;ky; dk fu.kZ; u dsoy ,d O;olk; dh Lo;a vftZr [;kfr ij ykxw
gksrk gS oju~ vU; Lo;a vftZr lEifÙk;ksa tSls&fdjk;sukek vf/kdkj] LVst dSfjt ijfeV]
dj?ks ?k.Vs vkfn ij Hkh ykxw gksrk gSA
mi;qZDr mn~/k`r mPpre U;k;ky; ds fu.kZ; dks fuf"Ø; djus gsrq /kkjk 55 dks la'kksf/kr
fd;k tk pqdk gSA rn~ul q kj Lo;a vftZr lEifÙk;ksa dh n'kk esa tSls] fdlh O;olk; dh
[;kfr ;k ,d VsªMekdZ ;k O;olk; ls tqM+k czk.M dk uke ;k fdlh mRikn ds mRiknu
vFkok fdlh oLrq ds mRikn ;k la'kk/ku dk vf/kdkj ;k fdlh O;olk; dks pykus dk
vf/kdkj] fdjk;snkjhukek] LVst] dSfjt ijfeV ;k dj?ks ?k.Vksa dh fLFkfr esa îzkfIr dh
ykxr* dks 'kwU; ekuk tk,xkA

4.342 vk;dj dkuwu
;g mYys[kuh; gS fd mi;qZDr la'kks/ku ,d is'ks dh Lo;a vftZr [;kfr rFkk vU; Lor%
tfur lEifÙk;k¡ /kkjk 55 ds la'kks/ku izko/kku }kjk tks fof'k"V 'kkfey ugha gSA ogk¡ B.
C. Shrinivasa Setty eqdnes dk mPpre U;k;ky; dk fu.kZ; vkt Hkh ykxw gksrk gSA
(iii) vU; rjhdksa ds ekeys esa (In case of other modes) % fuEukafdr fLFkfr;ksa esa izkfIr dh
ykxr 'kwU; ugha gksxh oju~ iwoZLokeh dh izkfIr dh ykxr ds led{k ekuh tk,xh&
(1) vfoHkkftr fgUnw ifjokj ds iw.kZ ;k vkaf'kd foHkktu ij lEifÙk;ksa dk forj.kA
(2) migkj ;k olh;r ds vUrxZr izkIr iwath lEifÙkA
(3) mÙkjkf/kdkjh] iSr`d vf/kdkj ;k leiZ.k ls izkIr iwath lEifÙk
(4) ^QeZ*] Ô;fDr;ksa dh la[;k* ;k Ô;fDr;ksa ds la?k* ds lekiu ij lEifÙk;ksa dk
forj.kA
(5) [k.Muh; ;k v[k.Muh; U;kl ds vUrxZr gLrkUrj.k
(6) /kkjk 47(iv)] (v), (vi) rFkk (vib) esa of.kZr fdlh gLrkUrj.k ds vUrxZr
(7) tgka djnkrk ,d fgUnw vfoHkkftr ifjokj gS rks /kkjk 64(2) esa of.kZr fdlh fof/k
ls gLrkUrj.kA
(2) foÙkh; lEifÙk;k¡ (Financial assets)
fdlh O;fDr dks tks va'kksa ;k vU; izfrHkwfr;ksa dk Lokeh gS] cksul va'k ;k izfrHkwfr;ksa ds
vfHk;kpuk djus dk vf/kdkj izkIr gks ldrk gSA lkFk gh mudks fcuk fdlh Hkqxrku ds Hkh
cksul va'k ;k izfrHkwfr;k¡ vkcafVr dh tk ldrh gSaA vk;dj vf/kfu;e esa ,slh izfrHkfr;ksa rFkk
va'kksa dks foÙkh; lEifÙk;ksa ds :i esa of.kZr fd;k x;k gSA /kkjk 55 ,slh foÙkh; lEifÙk;ksa dh
izkfIr ykxr ds fu/kkZj.k gsrq vk/kkj dh O;oLFkk djrh gSA
(i) ewY; va'k ¼tks jkbV v'kksa ds vf/kdkj dk vk/kkj gS½ [Orginal shares (which
forms the basis of entitlement of right shares)] % ml vk/kkj ij ftlls djnkrk
fdUgha vfrfjDr foÙkh; lEifÙk;ksa ds fy, vf/kÑr gqvk gS izkfIr ykxr dk vFkZ gS êwY;
foÙkh;* lEifÙk;ksa dks ikus ds fy, okLro esa pqdkbZ xbZ jkf'kA
(ii) vf/kdkj ik=rk ¼tks fd djnkrk }kjk fdlh O;fDr ds fy, R;kxk x;k½ [Rights
entitlement (which is renounced by the assessee in favour of person)] tc djnkrk
}kjk ,slk vf/kdkj fdlh O;fDr ds i{k esa R;kxk tkrk gS] rks izkfIr dh ykxr dks ,slh
fLFkfr esa ^'kwU;* ekuk tk,xkA
(iii) dj }kjk izkIr jkbZV va'k (Right shares acquised by the assessee) : ,slh foÙkh;
lEifÙk ds lEcU/k esa ftlds fy, djnkrk us mDr vf/kdkj ds vk/kkj ij vfHk;kpuk dh
gS] ogk¡ izkfIr ykxr dk vFkZ gksrk gS ,slh lEifÙk dks ikus ds fy, mlds }kjk okLro esa
pqdkbZ x;h jkf'kA
(iv) cksul va'k (Bonus shares) : fcuk fdlh Hkqxrku ds djnkrk dks vkcafVr foÙkh;
lEifÙk ds lEcU/k esa rFkk fdlh vU; foÙkh; lEifÙk;ksa dks /kkj.k djus ds vk/kkj ij
izkfIr dh ykxr dks ,sls djnkrk dh n'kk esa 'kwU; ekuk tk,xkA

nwljs 'kCnksa esa] tgk¡ ewy va'kksa dh /kkfjrk ds vk/kkj ij fcuk dksbZ Hkqxrku fd;s cksul
va'k vkcafVr fd;s tkrs gSa rks ,sls ^cksul va'kksa* dh ykxr ewy va'k/kkjh ds fy, ^'kwU;*
gksxhA
01.04.2001 ls igys vkcafVr cksul va'k& ;+|fi 01.04.2001 ls iwoZ vkcafVr cksul
va'kksa ds lEcU/k esa pkgs izkfIr dh ykxr 'kwU; ijUrq djnkrk ds fodYi ij 01.04.2001
ds cktkj ewY; dks ^cksul va'kksa dh ykxr* ekuk tk ldrk gSA
(v) ,sls va'k tks fd O;fDr us Ø; fd;s ftlds i{k esa djnkrk us ^vfHk;kpuk
vf/kdkj* R;kx fn;k (Right shares which are purchased by the person in whose
favour the assessee renounced the rights entitlement) : ,sls O;fDr }kjk [kjhnh xbZ
fdlh foÙkh; lEifÙk dh fLFkfr esa ftlds i{k esa fdlh lEifÙk ds fy, ^vfHk;kpuk
vf/kdkj* R;kxk tk pqdk gS] izkfIr dh ykxr dk vFkZ gS ,sls vf/kdkj dks R;kx jgs
O;fDr dks mlds }kjk pqdk, x;s Ø; ewY; dh jkf'k rFkk ,slh foÙkh; lEifÙk dks izkIr
djus ds fy, dEiuh ;k laLFkku dks mlds }kjk pqdkbZ xbZ jkf'k dk ;ksxA
(3) /kkjk 112A esa lanfHkZr nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk (Long term Capital Assets
referred to in Section 112A)
nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk ds lEcU/k esa vf/kxzg.k dh ykxr %
& dEiuh esa lerk va'k ftu ij Ø; vkSj gLrkUrj.k nksuksa ds le; STT dk
Hkqxrku gksrk gS ;k
& bfDoVh mUeq[k Q.M dh bdkbZ ;k O;kolkf;d VªLV dh bdkbZ ftu ij
gLrkUrj.k ds le; STT dk Hkqxrku fd;k tkrk gSA
1 Qjojh] 2018 ls iwoZ vf/kxzghr fuEu esa vf/kd gksxk %
(i) ml lEifÙk dh vf/kxzg.k dh ykxr( vkSj
(ii) fuEu ls de
(a) ml lEifÙk dk mfpr cktkj ewY;( vkSj
(b) iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ds ifj.kkeLo:i vftZr ;k izkIr izfrQy dk
dqy ewY;A
mfpr cktkj ewY; dk vk'k; (Meaning of Fair Market Value) :
Øe ifjfLFkfr;k¡ mfpr cktkj ewY;
la[;k
(i) ml ekeys esa tgk¡ iw¡th lEifÙk ;fn 31.01.2018 dks ml ,Dlpsat
31.01.2018 dks fdlh ekU;rk izkIr ij ml lEifÙk esa O;kikj gksrk gS
LVkWd ,Dlpsat esa lwfpr gksrh gSA ml frfFk ij ml ,Dlpsat ij izLrqr
iw¡th lEifÙk dk vf/kdre ewY;
;fn 31.01.2018 dks ml ,Dlpsat
ij ml lEifÙk esa dksbZ O;kikj ugha

4.344 vk;dj dkuwu
gksrk gS
31.03.2018 ls rqjar iwoZ frfFk ij ml
,Dlpsat ij ml lEifÙk dk vf/kdre
ewY; tc og lEifÙk ml ,Dlpsat ij
foØ; gksrh FkhA
(ii) ml ekeys esa tgk¡ iw¡th lEifÙk ,d ml frfFk ij ml bdkbZ dk 'kq)
bdkbZ gksrh gS tks 31.01.2018 ij lEifÙk ewY; (Net Asset Value)
fdlh ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat
ij lwfpr ugha gksrh gS
(iii) ml ekeys esa tgk¡ dEiuh esa iw¡th ,d jkf'k tks vf/kxzg.k dh ykxr dks
lEifÙk lerk va'k gksrs gSa tks fd izHkkfor djrh gS] mlh vuqikr esa tSlk
& 31.01.2018 dks ekU;rk izkIr foÙkh; o"kZ 2017-18 CII izFke o"kZ dh
LVkWd ,Dlpsat ij lwfpr CII ftlesa dj fu/kkZj.k ds }kjk lEifÙk
ugha gksrs ysfdu gLrkUrj.k yh x;h Fkh ;k 01.04.2001 dks] tks Hkh
dh frfFk ij ml ,Dlpsat ckn esa gks] dks izHkkfor djrh gSA
ij lwfpr gksrs gSa
& gLrkUrj.k dh frfFk ij
ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat
ij lwfpr gksrs gSa vkSj tks
va'k ds izfrQy esa fu/kkZfjrh
dh lEifÙk curs gSa tks fd
31.01.2018 dks ml ,Dlpsat
ij ysu&nsu ds ek/;e ls]
/kkjk 47 ds rgr gLrkUrj.k
ds :i esa ugha ekuk tkrk gS]
lwfpr ugha gksrh gS
(4) dksbZ vU; iwath lEifÙk (Any other capital asset)
(i) tgk¡ iawth lEifÙk 01.04.2001 ls iwoZ djnkrk dh lEifÙk gqbZ gS] rks izkfIr dh
ykxr dk vFkZ gS djnkrk dks lEifÙk dh izkfIr dh ykxr vFkok 01.04.2001 dks
lEifÙk dk mfpr cktkj ewY; ¼tks Hkh djnkrk le>s½A
(ii) tgk¡ iwath lEifÙk /kkjk 49(1) esa fufnZ"V fdlh fof/k ls djnkrk dh lEifÙk
cuh gS % djnkrk ds fy, izkfIr dh ykxr iwoZ Lokeh dh îzkfIr dh ykxr* gh gksxhA
,slh fLFkfr esa Hkh] ;fn ,slh iwath lEifÙk 01.04.2001 ls igys] iwoZ Lokeh dh lEifÙk
Fkh] rks djnkrk dks vf/kdkj gS fd og 01.04.2001 dks mfpr cktkj ewY; dk fodYi
vkuk viuk ldsA

uksV : mi;ZqDr (i) & (ii) esa fufgr izko/kku] (2) ds (i) ls (iv) esa mfYyf[kr foÙkh;
lEifÙk vkSj mi;qZDr 3 dh /kkjk 112A esa lUnfHkZr nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk ij Hkh ykxw
gksaxsA
(iii);fn dEiuh ds lekiu ij fdlh dEiuh dh iwath lEifÙk;ksa ds forj.k ij
djnkrk dh lEifÙk cuh gS rFkk djnkrk /kkjk 46 ds vUrxZr ,slh lEifÙk ds lEcU/k
esa iwath ykHkksa ds fy, djkjksfir gks pqdk gS] rks izkfIr dh ykxr dk vFkZ gS] forj.k dh
frfFk dks lEifÙk dk mfpr cktkj ewY;A
(iv) fdlh dEiuh dk va'k ;k jgfr;k fuEukafdr ifjfLFkfr;ksa esa djnkrk dh lEifÙk cu
ldrk gS&
(a) orZeku va'kksa dh mis{kk] fHkUu vafdr ewY; ds va'kksa esa dEiuh dh va'k iwath dk
lesdu ;k foHkktuA
(b) dEiuh ds fdUgha va'kksa dk jgfr;k esa ifjorZuA
(c) dEiuh ds fdlh jgfr;k dk va'kksa esa ifjorZuA
(d) dEiuh ds fdUgha va'kksa dk vis{kkÑr NksVh jkf'k ds va'kksa esa mifoHkktuA
(e) dEiuh ds ,d izdkj ds va'kksa dk fdlh vU; izdkj esa ifjorZuA
mi;ZqDr ifjfLFkfr;ksa esa djnkrk ds fy, îzkfIr dh ykxr* ewy va'kksa dh izkfIr dh
ykxr gksxhA
(v) og ykxr ftlesa iwoZLokeh us lEifÙk dks izkIr fd;k Fkk] Kkr u dh tk lds rks
iwoZ Lokeh ds fy, izkfIr dh ykxr dk vFkZ gksrk gS ml frfFk dks mfpr cktkj ewY;
ftl frfFk dks ,slh iwath lEifÙk iwoZLokeh dh lEifÙk cuh FkhA
dqN lEifÙk;ksa ds vf/kxzg.k dh ykxr % ,d utj esa
(Cost of acquisition of certain assets : At a glance)
Ø-la- lEifÙk dh izÑfr vf/kxzg.k dh ykxr
1. O;olk; dks [;kfr] VªSMekdZ] czk.M use
vkfn
& Lo;a vftZr 'kwU;
& fiNys ekfyd ls vftZr Ø; ewY;
2. jkbZV va'k (Right shares) ewy va'kksa dh izkfIr ds fy, okLro esa
ewy va'k ¼tks jkbZV va'kksa ds vf/kdkj dk pqdkbZ xbZ jkf'kA
vk/kkj gS½
vf/kdkj ik=rk ¼tks fd djnkrk }kjk 'kwU;
fdlh O;fDr ds fy, R;kxk x;k½
jkbZV va'k djnkrk }kjk vf/kÑr fd, x, jkbZV va'kksa dh izkfIr ds fy, okLro esa
pqdkbZ xbZ jkf'k

4.346 vk;dj dkuwu
jkbZV va'k tks fd Ø; fd, x, ml ,sls vf/kdkj dks R;kx jgs O;fDr dks
O;fDr }kjk ftlds i{k esa djnkrk us mlds }kjk pqdk;s Ø; ewy dh jkf'k
vf/kdkj ik=rk dk R;kx fd;k FkkA rFkk ,slh foÙkh; lEifÙk dks izkIr djus
ds fy, dEiuh ;k laLFkku dks mlds
}kjk pqdkbZ xbZ jkf'k dk ;ksxA
3. nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk tks fd] vf/kxzg.k dh ykxr fuEu ls vf/kd
& dEiuh ds lerk va'k ftu ij Ø; gksxh&
;k gLrkUrj.k nksuksa ds le; STT (i) ml lEifÙk ds vf/kxzg.k dh
dk Hkqxrku fd;k tkrk gS ;k ykxr( vkSj
& bfDoVh mUeq[k Q.M dh bdkbZ ;k (ii) fuEu ls de %
O;kolkf;d VªLV dh bdkbZ ftu & ml lEifÙk dk mfpr
ij gLrkUrj.k ds le; STT dk cktkj ewY; vkSj
Hkqxrku fd;k tkrk gSA & iw¡th lEifÙk ds
1 Qjojh] 2018 ls iwoZ vf/kxzghr gLrkUrj.k ds ifj.kke
& Lo:i izkIr ;k izkI;
izfrQy dk dqy ewY;
4. dksbZ vU; iw¡th (Any Other Capital
Asset)
tgk¡ og iw¡th lEifÙk 01.04.2001 ls iwoZ fu/kkZfjrh ds fy, lEifÙk dh ykxr] ;k
fu/kkZfjrh dh lEifÙk gksrh gS 01.04.2001 ij FMV, fu/kkZfjrh ds
fodYi p;u ds vuqlkj
tgk¡ iw¡th lEifÙk dj nkrk dh lEifÙk fiNys ekfyd dh ykxr tgk¡ og
cuh gks fgUnw vfoHkkftr ifjokj ds iw.kZ ykxr fuf'pr ugha gS] tc iw¡th lEifÙk
;k vkaf'kd c¡Vckjs ls] rksgQs ;k bPNki= fiNys ekfyd dh lEifÙk cuh gks ml
vuqØe.k iSr`d vf/kdkj] dEiuh ds frfFk ij FMV
lekiu vkfn ij lEifÙk;ksa ds forj.k
}kjk
tgk¡ iw¡th lEifÙk 01.04.2001 ls iwoZ fu/kkZfjrh ds fodYi ij 01.04.2011 dks
fiNys ekfyd dh iw¡th lEifÙk cuh gS fiNys ekfyd dh ykxr ;k FMV
Mr. A us viuh iwath lEifÙk dks] tks twu 2003 esa ` 50,000 esa izkIr dh Fkh] dks uoEcj 2016
ekg esa O;kikfjd jgfr;k ds :i esa ifjofrZr fd;kA ifjorZu ds fnu ml lEifÙk dk mfpr
cktkj ewY; ` 4,50,000 FkkA flrEcj] 2018 esa O;kikfjd jgfr;k dks ` 6,50,000 esa csp fn;k
x;kA djksipkj D;k gksxk \

foÙkh; o"kZ ykxr eqnzkLQhfr lwpdkad

2003-04 109
2016-17 264
2018-19 280
gy (Solution)
nh xbZ fLFkfr esa] O;kikfjd jgfr;k esa ifjofrZr iwath lEifÙk dk iwath ykHk dj ;ksX; gksxk]
D;ksafd ifjorZu 1 vizSy] 2001 ds i'pkr~ gqvk gSA ;g ifjorZu ds o"kZ ¼xro"kZ 2016-17½ esa
mn; gqvk gksxk] ijUrq dj ;ksX; mlh o"kZ gksxk ftlesa O;kikfjd jgfr;k dks cspk x;k gSA
xro"kZ (2018-19)A O;kikfjd jgfr;k ds foØ; ds o"kZ ¼xro"kZ 2019-20½ esa O;kikj ls vk;
'kh"kZd esa bldh vk; Hkh dj ;ksX; gksxhA
ldy dqy vk; dh x.kuk ¼dj fu/kkZj.k o"kZ 2018-19 ds fy,½
fooj.k ` `
O;kikj o is'ks ls ykHk
O;kikfjd jgfr;k ds foØ; ls izkfIr 6,50,000
?kVk;sa % O;kikfjd jgfr;k dh ykxr 4,50,000 2,00,000
¼ifjorZu ds o"kZ esa mfpr cktkj O;kikj ewY;½
nh?kZdkyhu iwathxr ykHk
izfrQy dk iw.kZ ewY; 4,50,000
¼ifjorZu ds o"kZ esa mfpr cktkj O;kikj ewY;½
?kVk;s % lwpdkafdr izkfIr dh ykxr ¼ ` 50,000 × 264/109½ 1,21,101 3,28,899
uksV (Note) : lwpdkadu ds mís'; ds fy, ykxr eqnzkLQhfr lwpdkad ml o"kZ esa /;ku esa
j[ksaxs] ftl o"kZ lEifÙk dk O;kikfjd jgfr;k esa ifjofrZr fd;k x;k gSA
Jherh m"kk us tuojh 1996 esa X Ltd. ds 1000 lerk va'k ` 30 izfr va'k dh nj ls [kjhns
¼nykyh 1%½A mUgsa vxLr 2000 esa 100 cksul va'k izkIr gq,Amudh /kkfjrk ds dkj.k Qjojh
2006 esa mUgsa fQj ls 1100 cksul va'k feysA 1 vizSy 2001 dks X Ltd. ds bu va'kksa dk mfpr
cktkj ewY; ` 80 ;k 1 tuojh] 2019 esa mUgksaus lHkh va'kksa dh ` 200 izfr va'k dh nj ls csp
fn;sA ¼nykyh 2%½
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Jherh m"kk dh dj ;ksX; iwath ykHkksa dh x.kuk dhft,A
ykxr eqnzLQhfr lwpdkad F.Y. 2001-02 : 100, F.Y. 2005-06 : 117 vkSj F.Y. 2018-19 : 280A

4.348 vk;dj dkuwu
gy (Solution)
iwath ykHkksa dh x.kuk ¼dj fu/kkZj.k o"kZ 2018-19 ds fy,½
(Computation of capital gains for the A.Y. 2018-19½
fooj.k `
1000 ewy va'k
foØ; izfrQy (1000 × ` 200) 2,00,000
?kVk,a % nykyh (2% × ` 2,00,000) 4,000
'kq) foØ; izfrQy 1,96,000
?kVk,a % lwpdkafdr izkfIr dh ykxr (80 × 1,000 × 280/100) 2,24,000
nh?kZdkyhu iwath gkfu (A) (28,000)
100 cksul va'k
foØ; izfrQy (100 × ` 200) 20,000
?kVk,a % nykyh dk Hkqxrku (20,000 × 2%) 400
'kq) foØ; izfrQy 19,600
?kVk,a % lwpdkafdr izkfIr dh ykxr
(` 80 × 100 × 280/100) ¼uhps uksV ns[ksa½ 22,400
nh?kZdkyhu iwath gkfu (B) (2,800)
1100 cksul va'k
foØ; izfrQy (1100 × ` 200) 2,20,000
?kVk,a %nykyh dk Hkqxrku (2% × 2,20,000) 4,400
?kVk,a % vf/kxzg.k dh ykxr 'kwU;
nh?kZdkyhu iwath ykHk (C) 2,15,600
nh?kZdkyhu iwath ykHk (A) + (B) + (C) 1,84,800
uksV (Note) % 01.04.2001 ls iwoZ izkIr fd;s x;s cksul va'kksa dh izkfIr dh ykxr 01.04.2001
dk mfpr cktkj ewY; gksxkA (01.04.2001) dks ykxr ;k mfpr cktkj ewY; esa ls mPprj½A
31 tuojh 2019 dks Mr. A us vius is'ks ls Lo;a vftZr lk[k dks ` 70,000 ds izfrQy ds
cnys esa gLrkUrfjr fd;k rFkk bl gLrkUrj.k ds fy, ` 5,000 fn;sA vki dj fu/kkZj.k o"kZ
2019-20 ds fy, Mr.A ds fy, dj;ksX; iwath ykHkksa dh x.kuk djsa\

gy (Solution)
is'ks dh Lo;a vftZr lk[k dk gLrkarj.k dj eqDr gSA ;g mPpre U;k;ky; ds CIT Vs. B. C.
Shrinivasa Setty ds fu.kZ; ij vk/kkfjr gSA vr% dksbZ dj ;ksX; iwath ykHk ugha gksxkA
Star minus Ltd. ¼vlhfer ns;rk dEiuh½ ds 1,000 va'k Mr. R us ` 75,000 esa o"kZ 2001-02 esa
Ø; fd;s FksA mUgsa vxLr 2018 esa dEiuh }kjk izR;sd 5 va'kksa ds cnys 2 va'kksa ds vuqikr esa
` 160 izfr va'k dh nj ls] vf/kdkj va'kksa dk izLrko feykA mUgksaus vf/kdkj dk 50% Lo;a ds
ikl j[kk rFkk 'ks"k vf/kdkj va'kksa dks flrEcj 2018 esa Mr. Q ds i{k esa ` 30 izfr va'k dh nj
ls R;kx fn;k tuojh 2019 esa Mr. A us lHkh va'k ` 300 izfr va'k dh nj ls foØ; fd;s rFkk
Jh Q us vius va'kksa dks fnlEcj] 2018 esa ` 280 izfr va'k dh nj ls csp fn;kA
Mr. R rFkk Mr. Q ds fy, dj ;ksX; iwath ykHk D;k gS\
foÙkh; o"kZ ykxr eqnzkLQhrh lwpdkad
2001-02 100
2018-19 280
gy (Solution)
Mr. R ds dj ;ksX; iwath ykHkksa dh x.kuk ¼dj fu/kkZj.k o"kZ 2018-19 ds fy,½
(Computation of taxable capital gains of Mr. R. for the A.Y 2018-19)
fooj.k `
100 ewy va'k
foØ; izfrQy (1000 × ` 300) 3,00,000
?kVk,a % lwpdkafdr izkfIr dh ykxr (` 75,000 × 280/100) 2,10,000
nh?kZdkyhu iwath ykHk (A) 90,000
200 vf/kdkj va'k foØ;
foØ; izfrQy (200 × ` 300) 60,000
?kVk,a % izkfIr dh ykxr [` 160 × 200 ] (Note-1) 32,000
vYidkyhu iwathxr ykHk (B) 28,000
Mr. Q ds i{k esa R;kx fn;s 200 vf/kdkj va'k
foØ; izfrQy (`200 × 30) 6,000
?kVk,a % izkfIr dh ykxr (Note 2) Nil
vYidkyhu iwathxr ykHk (C) 6,000
dqy iwathxr ykHk (A) + (B) + (C) 1,24,000
uksV (Notes) :
(1) D;ksafd bu va'kksa dh /kkfjrk vof/k 24 ekg ls de gS] vr% ;s vYidkyhu iwathxr
lEifÙk;k¡ gSa rFkk bl dkj.k izkfIr dh ykxr dks lwpdkafdr ugha djsaxsA

4.350 vk;dj dkuwu
(2) izfrQy ds cnys fdlh vU; O;fDr ds i{k esa R;kx fd;s x;s vf/kdkj dh ykxr 'kwU;
gksxhA ,sls izkIr izfrQy vYidkyhu iwathxr ykHkksa dh rjg iw.kZ :i ls dj ;ksX; gSA
/kkj.k dh vof/k vf/kdkj ds izLrko dh frfFk ls vf/kdkj ds R;kx rd ysaxsA
Mr. Q ds fy, dj ;ksX; iwathxr ykHkksa dh x.kuk ¼dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy,½
(Computation of capital gains in the hands of Mr. Q. for the A.Y. 2019-20)
fooj.k `
200 va'k
foØ; izfrQy (200 × ` 280) 56,000
?kVk,a % izkfIr dh ykxr [(200 × (` 30 + ` 160)) ¼uksV ns[ksa½] 38,000
vYidkyhu iwathxr ykHk 18,000
uksV (Note) : vf/kdkj va'kksa ds ewY; esa Mr. Q. dks Hkqxrku dh x;h jkf'k ds lkFk&lkFk
dEiuh dks Hkqxrku dh x;h jkf'k Hkh gSA pwafd bu va'kksa dh /kkfjrk vof/k 24 ekg ls Hkh de gS
vr% ;s vYidkyhu iwathxr lEifÙk;k¡ gSa rFkk bl dkj.k izkfIr dh ykxr dks lwpdkafdr ugha
djsaxsA
4.13 lq/kkj dh ykxr (/kkjk 55) [Cost of improvement (Section 55)]
(1) O;olk; dh [;kfr vkfn (Goodwill of a business, etc.) % O;olk; dh [;kfr ;k
fdlh oLrq mRiknu ,oa fuekZ.k izlaLdj.k dk vf/kdkj ;k fdlh O;olk; dks pykus ds
vf/kdkj ds :i esa iwath lEifÙk ds lEcU/k esa lq/kkj dh ykxr dks ^'kwU;* ekuk tk,xkA
(2) fdlh vU; iwath lEifÙk gsrq (Any other capital asset) %
(i) tgk¡ iwath lEifÙk 01.04.2001 ls iwoZ djnkrk ;k iwoZ Lokeh dh lEifÙk cuh Fkh]
rks lq/kkj dh ykxr dk vFkZ gS iwoZ Lokeh ;k djnkrk }kjk mDr frfFk dks ;k
mlds i'pkr~ iwath lEifÙk esa o`f) ;k ifjorZuksa dks djus esa fd, x, iwathxr
izÑfr ds lHkh O;;A
(ii) fdlh vU; ekeys esa] lq/kkj dh ykxr dk vFkZ gS mldh lEifÙk cuus ds ckn
djnkrk }kjk iwathxr lEifÙk esa fdlh lao)Zu ;k ifjorZu djus esa fd, x,
iwathxr izÑfr ds leLr O;;A ysfdu ,sls Hkh ekeys gksrs gSa tgka iwath lEifÙk
/kkjk 49(1) esa crk;h x;h fdlh Hkh fof/k ds djnkrk dh lEifÙk cuh gksA ,sls
ekeys esa ^lq/kkj dh ykxr* dk vFkZ gS iwoZ Lokeh }kjk iwath lEifÙk;ksa ij fdlh
lao)Zu ;k ifjorZu djus esa fd, x, iwathxr O;;A
oSls lq/kkj dh ykxr esa ,sls O;; dk lekos'k ugha gksrk tks edku ^lEifÙk ls
vk;*] Ô;olk; ,oa is'ks ls ykHk* vFkok ^vU; ds vU; lzksr* 'kh"kZd ds vUrxZr
dj ;ksX; vk; dh x.kuk djus esa dVkSrh ;ksX; gksrk gSA
,d fgUnw vfoHkkftr ifjokj X & sons us 2002-03 esa ` 1,20,000 ls Hkwfe dk Ø; fd;kA
2006-07 esa foHkktu gqvk tc Mr. A. ,d lgHkkxh dks 1,50,000 dk bl Hkwfe dk VqdM+k fn;k

x;kA 2007-08 esa Mr. A. us Hkwfe ds VqdM+s ij ckW.M yxkus ds fy, ` 2,35,000 dk O;;
fd;kA Mr. A us ;g Hkwfe dk VqdM+k 2018-19 esa ` 20,000 O;; djus ds i'pkr~ `15,00,000 esa
cspkA vki dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, iwathxr ykHk dh x.kuk djsaA
foÙkh; o"kZ ykxr eqnzkLQhrh lwpdkad
2002-03 105
2006-07 122
2007-08 129
2018-19 280
gy (Solution)
dj ;ksX; iwath ykHkksa dh x.kuk ¼dj fu/kkZj.k o"kZ 2018-19 ds fy,½
(Computation of taxable capital gains for A.Y. 2018-19)
fooj.k ` `
foØ; izfrQy 15,00,000
?kVk,a % gLrkUrj.kksa ds O;; 20,000
'kq) izfrQy 14,80,000
?kVk,a % (i) lwpdkafdr izkfIr dh ykxr (` 1,20,000 × 280/122) 2,75,410
(ii) lwpdkafdr lq/kkj dh ykxr (` 2,35,000 × 280/129) 5,10,078 7,85,488
nh?kZdkyhu iawth ykHk 6,94,512
uksV (Note) : Bombay High Court in CIT Vs. Manjula J. Shah 16 taxman ij esa tSlk fd
O;Dr gS] djnkrk ds gkFkksa esa iwath lEifÙk vf/kxzg.k dh ykxr oks yh tk,xh tks fd fiNys
ekfyd dks ykxr iM+h gks] lwpdkafdr ykHk izkIr gksxk ml o"kZ ls tc fiNys ekfyd us
lEifRk dks izkIr fd;kA vxjh bl n`'; dks ekuk tk, rks lwpdkafdr izkfIr dh ykxr dh
x.kuk dh tk,xh 2002-03 ds ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad dks eku dsA
Mr .B. us vxLr 2002 esa ` 5,00,000 ds ifjorZuh; _.ki= Ø; fd;sA ;s _.ki= flrEcj
2012 esa ifjofrZr gks x,A ,sls va'kksa dks vxLr] 2018 esa ` 15,00,000 esa csp fn;k x;kA
nykyh O;; ` 50,000 gS vki dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr.B ds dj ;ksX; iat w h ykHkksa
dh x.kuk djsaA
2002-03 105
2012-13 200
2018-19 280

4.352 vk;dj dkuwu
gy (Solution)
Mr .B. ds dj ;ksX; iwath ykHkksa dh x.kuk ¼dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy,½
(Computation of Capital Gains of Mr. B for the A.Y. 2019-20)
fooj.k `
?kVk,a % gLrkUrj.k ds O;; ¼nykyh Hkqxrku½ 50,000
'kq) izfrQy 14,50,000
?kVk,a % lwpdkad izkfIr dh ykxr (` 5,00,000 × 280/105) 13,33,333
nh?kZdkyhu iwath ykHk 1,16,667
uksV (Note) % iwathxr lEifÙk dh /kkfjrk vof/k dh x.kuk gsrq] pkgs oks dEiuh dk va'k gks] tks
fd djnkrk dh lEifÙk cuk gks _.ki=ksa ds ifjorZu }kjk] djnkrk us ftrus le; _.ki=
/kkj.k fd;s dks Hkh ekuk tk,xkA
Mr. C. us 15 ebZ] 1975 dks 1,06,000 esa edku lEifÙk dk Ø; fd;kA edku lEifÙk esa
ifjorZu rFkk ifjo)Zu djus ds fy, mlus fuEukafdr O;; fd;s&
fooj.k `
(a) 1982-83 esa izFke eafty ds fuekZ.k dh ykxr 3,10,000
(b) 2002-03 esa f}rh; eafty ds fuekZ.k dh ykxr 7,35,000
(c) 2012-13 esa lEifÙk dk iqufuZekZ.k 5,50,000
1 vizSy 2001 dks lEifÙk dk mfpr cktkj ewY; mnkgj.k ` 8,50,000 FkkA ;g edku lEifÙk
10 vxLr] 2018 dks Mr. C }kjk ` 68,00,000 esa csp nh x;hA ¼gLrkUrj.k O;; ` 50,000½ dj
fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, iwath ykHkksa dh x.kuk djsaA
2001-02 100
2002-03 105
2012-13 200
2018-19 280
gy (Solution)
Mr. C ds dj ;ksX; iwath ykHkksa dh x.kuk ¼dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy,A
(Computation of Capital Gain of Mr. C. for the A.Y. 2019-20)
fooj.k ` `
ldy foØ; izfrQy 68,00,000
?kVk,a % gLrkUrj.k ij O;; 50,000


?kVk, % lwpdkafdr izkfIr dh ykxr ¼uksV 1½ 23,80,000
lwpdkafdr lq/kkj dh ykxr ¼uksV 2½ 27,30,000 51,10,000
uksV (Note) %
lwpdkafdr izkfIr dh ykxr dh x.kuk gS&
` 8,50,000 × 280/100 = ` 23,80,000
1 vizSy] 2001 dks mfpr cktkj ewY; ¼okLrfod izkfIr dh ykxr dh vuns[kh dh x;h gS]
D;ksafd ;g] 1 vizSy] 2001 ds cktkj ewY; ls de gS½A
lwpdkafdr lq/kkj dh ykxr dk fu/kkZj.k (Indexed cost of improvement is determined
as under)
fooj.k `
1982-83 esa izFke eafty dk fuekZ.k 'kwU;
¼1 vizSy] 2001 ls iwoZ ds O;; ij fopkj ugha fd;k½
2002-03 esa f}rh; eafty dk fuekZ.k
¼vFkkZr~ 7,35,000 × 280/105½ 19,60,000
2012-13 esa ifjorZu rFkk ifjo)Zu
¼vFkkZr~ 5,50,000 × 280/200½ 7,70,000
lq/kkj dh lwpdkafdr ykxr 27,30,000
4.14 gzkleku lEifÙk;ksa dh fLFkfr esa iwath ykHk dh x.kuk (Computation of
capital gains in case of depreciable assets) (/kkjk 50 & 50A)
(i) gzkleku lEifÙk;ksa dk gLrkUrj.k (Transfer of depreciable assets (/kkjk 50) :
gzkleku lEifÙk;ksa dh n'kk esa iwathxr ykHkksa dh x.kuk dh O;oLFkk /kkjk 50 djrh gSA
;g mYys[kuh; gS fd tgka iwath lEifÙk gzkl ;ksX; gksrh gS] vYidkyhu iwathxr lEifÙk
dh /kkjk 2(42A) esa nh xbZ ifjHkk"kk ds lEcU/k esa fdlh Hkh rF; ds ckotwn /kkjk 50 dk
opZLodkjh izHkko gksxk vFkkZr~ /kkjk 50 ds izko/kku ykxw gksaxsA
rn~uqlkj] tgk¡ iwath lEifÙk] lEifÙk;ksa ds ,sls CykWd dk l`tu djus okyh lEifÙk gks
ftlds lEcU/k esa gzkl fn;k x;k gS] rks /kkjk 48 rFkk 49 ds izko/kku fuEukafdr la'kks/kuksa
ds lkFk ykxw gksaxs&
• ;fn lEifÙk ds gLrkUrj.k gsrq izkIr ;k izkI; izfrQy dh iwjh jkf'k rFkk xro"kZ
esa lEifÙk;ksa ds blh CykWd esa 'kkfey fdUgha vU; iwath lEifÙk;ksa ds gLrkUrj.k
gsrq ,sls izfrQy dh iwjh jkf'k] fuEu jkf'k;ksa ds dqy ;ksx ls vf/kd gks%&
(1) ,sls gLrkUrj.k ds lEcU/k esa iwjh rjg ls fd;s x;s O;;(
(2) xro"kZ ds izkjEHk esa lEifÙk;ksa ds CykWd dk vifyf[kr ewY;(

4.354 vk;dj dkuwu
(3) lEifÙk;ksa ds CykWd esa] xro"kZ esa izkIr fdlh lEifÙk dh okLrfod ykxrA
,slk vkf/kD; vYidkyhu iwath lEifÙk;ksa ds gLrkUrj.k ls vftZr ykHk ekuk
tk,xkA
• ;fn fdlh CykWd dh lHkh lEifÙk;ksa dks xro"kZ esa gLrkUrfjr fd;k tkrk gS] rks
Lo;a CykWd gh fo|eku ugha jgrkA ,slh ifjfLFkfr;ksa esa lEifr;ksa ds foØ; ewy
dk xro"kZ ds izkjEHk esa lEifÙk;ksa ds CykWd dk vifyf[kr ewY; rFkk xro"kZ esa
CykWd ls lEcfU/kr fdlh lEifÙk;ksa dks izkIr djus dh okLrfod ykxr ds ;ksx
ls vUrj dks iwath lEifÙk;ksa ds gLrkarj.k ls vftZr vYidkyhu iwath ykHk ekuk
tk,xkA
fpà fooj.k
V izfrQy dk iw.kZ ewY;
C CykWd dk izkjfEHkd WDV (+) fiNys o"kZ ds nkSjku izkIr lEifÙk dh
okLrfod ykxr (+) gLrkUrj.k ij O;;
S T CG vYidkyhu iwathxr ykHk (Short term Capital gain)
S T CL vYidkyhu iwathxr gkfu (Short term capital loss)
WDV gzkfly ewY; (Written Down Value)
(ii) 'kfDr {ks= dh lEifÙk;ksa dh izkfIr dh ykxr (/kkjk 5A) [Cost of acquisition in
case of power sector assets (Section 5A)] % 'kfDr {ks= ds lEcU/k esa /kkjk 32(1)(i) esa
of.kZr gzkleku lEifÙk;ksa dh n'kk esa] /kkjk 48 rFkk 49 ds izko/kku bl la'kks/ku ds lkFk
ykxw gksaxs fd lEifÙk dk vifyf[kr ewY; ¼tSlk fd /kkjk 43(6) esa of.kZr gS½ lek;kstu
lfgr] îzkfIr dh ykxr* ekuk tk,xkA
fla?kkfu;k ,.M dEiuh] ,dek= LokfeRo QeZ 6 e'khuksa ds ekfyd O;kikj 'kq: djrs gSa ekpZ]
2018 esaA bu e'khuksa ij gzkl yxrk gS 15% dh nj lsA bu e'khuksa dk gzkfly ewY;

01.04.2018 dks ` 8,50,000 FkkA buesa ls rhu iqjkuh e'khuksa dks 10 twu] 2018 dks
` 11,00,000 esa csp fn;k x;kA 30 uoEcj] 2018 dks iqjkuk dkj[kkuk ` 8,50,000 esa [kjhnk
x;kA
vkils misf{kr gS %
(i) dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, gzkl dk nkos dh x.kuk djuk
(ii) dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, dj izHkk;Z iwath ykHk dh x.kuk ds fy,
(iii) vxj fla?kkfu;ka ,.M dEiuh 3 e'khuksa dks twu, 2018 esa ` 21,00,000 esa csp nsrh rks
Åij dh dk;Zokgh esa D;k cnyko gksrs \ le>kb,A
gy (Solution)
(i) dj fu/kkZj.k o"kZ 2018-19 esa gzklu dh x.kuk
(Computation of depreciation for A.Y. 2018-19)
fooj.k `
01.04.18 dks CykWd dk gzkfly ewY; 8,50,000
tksM+s % iqjkus dkj[kkus dk Ø; o"kZ ds nkSjku 8,50,000
17,00,000
?kVk,a % o"kZ ds nkSjku iqjkuh e'khu dk foØ; izfrQy 11,00,000
31.03.19 dks CykWd dk gzkfly ewY; 6,00,000
D;ksafd 31.03.2019 dks CykWd dh dher esa u;h lEifÙk 'kkfey gS tks fd 180 fnuksa ls
de ds fy, bLrseky gqbZ gS] gzklu r; izfr'kr 15% ls 50% rd lhfer gS ;kfu
gzklu lhfer gS 7½% rd blhfy, o"kZ ds fy, tks gzklu Lohdk;Z gS oks ` 45,000 gS
eryc ` 6,00,000 dk 7½%:A
(ii) gzkleku lEifÙk;ksa ds ekeys esa /kkjk 50 ds izko/kku iawthxr ykHkksa dh x.kuk ds fy,
dsoy fuEukafdr ifjfLFkfr;ksa esa gh mi;ksx fd, tk ldrs gSaA
(a) tc CykWd dh ,d ;k dqN lEifÙk;k¡ CykWd dh ewY;@dher ls T;knk izfrQy
esa csph tk,aA
(b) tc lkjh lEifÙk;k¡ gLrkUrfjr dh tk,a ml izfrQy ds fy, tks fd CykWd dh
dher ls T;knk gksA
(c) tc lHkh lEifÙk;k¡ CykWd dh dher ls de izfrQy esa gLrkUrfjr gksA
D;ksafd igys nks ekeys esa foØ; izfrQy CykWd ds gzkflr ewY; ls T;knk gS rks x.kuk
dk ifj.kke vYidkyhu gzkflr ewY; ls iwath ykHk gksxkA
rhljs ekeys esa] D;ksafd gzkflr ewY; foØ; izfrQy ls T;knk gS rks ifj.kkeh jkf'k
vYidkyhu iwath gkfu gksxkA
fn, x, ekeys esa] iwathxr ykHk ugha mn; gksxk D;ksafd CykWd ekStwn vkSj mldh dqN
lEifÙk;k¡ foØ; gqbZ gaS oks Hkh gzkflr ewY; ls de gSA
(iii) vxj rhu e'khusa twu] 2018 esa ` 21,00,000 esa csph tkrh rks vYidkyhu iwath ykHk
mn; gksxk D;ksafd foØ; izfrQy CykWd ds gzkflr ewY; ds dqy ewY; ;kfu o"kZ dh 'kq:
vkrh vkSj o"kZ ds nkSjku gq, Ø; dks feyk ds vk; ewY; ls T;knk gSA

4.356 vk;dj dkuwu
fooj.k ` `
?kVk;s % 01.04.2018 dks e'khuksa dk gzkflr ewY; 8,50,000
o"kZ ds nkSjku iqjkus dkj[kkus dk Ø; 8,50,000 17,00,000
vYidkyhu iwath ykHk 4,00,000
4.15 eanh fcØh dh fLFkfr esa iwath ykHk (Capital Gains in respect of slump
sales) (/kkjk 50B)
(i) nh?kZdkyhu iwath ykHk (Long term capital gains) % xro"kZ esa dh xbZ fdlh êanh
fcØh (Slump sales) ls vftZr ykHk nh?kZdkyhu] iwath lEifÙk;k¡ tks fd /kkj.k dh xbZ
gksa 36 ekl ls T;knk ds fy, ds gLrkUrj.k ls vftZr iawth ykHk ds :i esa dj ;ksX;
gksxk rFkk ml xro"kZ dh vk; ekuk tk,xk ftlesa ,slk gLrkUrj.k gqvk gSA
vYidkyhu iwath ykHk (Short term capital gains) % 36 ekg ls vf/kd vof/k ds fy,
/kkj.k u fd, djnkrk ds fdlh ^miØe* ds ,sls gLrkUrj.k ls vftZr ykHk ^vYidkyhu
iwath ykHk ekuk tk,xk [mi/kkjk (i)]
(ii) ekuh x;h izkfIr dh ykxr vkSj vf/kxzg.k dh ykxr (Deemed cost of
acquisition and cost of improvement) : miØe dk 'kq) ;k 'kk[kk dk 'kq) ewY; ¼tSlh
Hkh fLFkfr gks½ îzkfIr dh ykxr* ekuk tk,xk rFkk ,sls foØ; }kjk vUrfjr ,sls miØe
;k 'kk[kk dh iwath lEifÙk;ksa ds lEcU/k esa /kkjk 48 rFkk 49 ds mís';ksa gsrq lq/kkj dh
ykxr 'kwU; le>h tk,xh rFkk /kkjk 48 ds izko/kkuksa ds vuqlkj izkfIr dh ykxr dks
lwpdkafdr ugha fd;k tk,xk [mi/kkjk (ii)]
(iii) pkVZMZ ,dkm.Vs.V dh fjiksVZ (Report of CA) : eanh foØ; ds ekeys esa izR;sd
djnkrk vk; dh fooj.kh ds lkFk fu/kkZfjr izk:i esa fdlh lunh ys[kkdkj dk izfrosnu
is'k djsxk tks miØe ;k 'kk[kk ¼tSlh Hkh fLFkfr gks½ ds 'kq) ewY; dh x.kuk dks
le>kSrs gq, rFkk izekf.kr djrs gq, ?kksf"kr djsxk fd miØe ;k 'kk[kk dk ^'kq)* ewY;(
bl /kkjk ds izko/kkuksa ds vuq:i lgh fof/k ls laxf.kr fd;k x;k gS [mi/kkjk (iii)]
dqN 'kCnksa dk Li"Vhdj.k (Explanation in respect of certain terms) :
Li"Vhdj.k 'kCn fooj.k
1 'kq) ewY; miØe dh ;k 'kk[kk dh dqy lEifÙk;ksa dk
lkewfgd ewY; tks miØe ;k 'kk[kk ds ,sls
nkf;Roksa ds ewY; ls de fd;k tk,xk] tks
ys[kk iqLrdksa esa fn[kk;h tk jgh gSaA
ysfdu lEifÙk;ksa ds iqueZwY;kadu ds dkj.k
lEifÙk;ksa ds ewY; esa dksbZ ifjorZu fopkj.kh;
ugha gksxkA
2 miØe ;k 'kk[kk gzkleku lEifÙk;ksa ds ekeys esa lEifÙk;ksa ds
dh dqy lEifÙk;ksa CykWd dk vifyf[kr ewY; tks fd fudkyk x;k
dk lkewfgd ewY; /kkjk 43(6)(C) ds Item (i) ds mi&item (c) ds
izko/kkuksa ds vuqlkj
iwath lEifÙk ftuds fy, 100% NwV dk
nkok fd;k x;k&/kkjk 35AD ds rgr ^'kwU;*
vU; lEifÙk;ksa ds fy,&iqLrdh; ewY;


4.358 vk;dj dkuwu
Mr. A ,d Lokeh gS vkdk'k ,.Vjizkbl ds ftldh 2 bZdkb;ka gSAa mUgksu
a s viuh ,d bdkbZ dk
gLrkUrj.k 01.04.18 dks fd;k grk'k foØ; ds :i esa izfrQy ` 25,00,000 esaA ;g bdkbZ
2004-05 esa 'kq: dh xbZ FkhA bl gLrkUrj.k ds [kpsZ gq, ` 28,000/31.03.2018 dks mudh
rqyuk i= (Balance sheet) dqN bl izdkj gS %
nkf;Ro dqy lEifÙk bZdkbZ 1 bZdkbZ 2 dqy
viuh iwath 15,00,000 Hkou 12,00,000 2,00,000 14,00,000
iquewZY;kadu vkjf{kr 3,00,000 e'khusa 3,00,000 1,00,000 4,00,000
¼bZdkbZ] ds Hkou ds fy,½
cSad _.k ¼bZdkbZ 1 ds 2,00,000 nsunkj 1,00,000 40,000 1,40,000
fy, 70%½
O;kikj ysunku ¼bZdkbZ 1 1,50,000 vU; 1,50,000 60,000 2,10,000
ds fy, 25%½ lEifÙk
dqy 21,50,000 dqy 17,50,000 4,00,000 21,50,000
vfrfjDr lwpuk %
(i) iquewZY;kadu vkjf{kr cuk;k x;k gS bdkbZ 1 ds Hkou dh dher dks Åij ls la'kksf/kr
dj dsA
(ii) gLrkUrj.k foys[k esa fdlh Hkh O;fDrxr lEifÙk dks ugha /;ku esa j[kk x;k gS
(iii) (Unit 1) bZdkbZ 1 dh vU; lEifÙk;ksa esa 'kkfey gS iSVsaV ` 50,000 esa izkIr fd;k x;k
01.07.2016 dks ftl ij dksbZ ewY;gzkl ugha yxk;k x;k gSA
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, iwathxr ykHk dh x.kuk djasA
gy (Solution)
bdkbZ 1 ds grk'k foØ; ij iwathxr ykHk dh x.kuk
(Computation of capital gains on slump sale of Unit 1)
fooj.k `
foØ; ewY; 25,00,000

?kVkvks % foØ; ij O;; 28,000
?kVkvks % 'kq) ewY; ¼uksV 1 ns[ksa½ 12,50,625
nh?kZdkyhu iwathxr ykHk 12,21,375

uksV~l (Notes)
1. vkdk'k ,.Vjizkbtsl dh bZdkbZ 1 ds 'kq) ewY; dh x.kuk (Computation of
networth of Unit 1 of Akash Enterprises)
fooj.k ` `
Hkou ¼ iquewZY;kadu ds ` 3,00,000 ds vykok½ 9,00,000
e'khusa 3,00,000
nsunkj 1,00,000
iSVsaV ¼uksV 2 ns[ksa½ 28,125
vU; lEifÙk;k¡ ¼`1,50,000 – ` 50,000½ 1,00,000
dqy lEifÙk;k¡ 14,28,125
?kVk,a % ysunkj ¼` 1,50,000 dk 25%½ 37,500
cSad _.k ¼` 2,00,000 dk 70%½ 1,40,000 1,77,500
'kq) ewY; 12,50,625
2. 01.04.18 dks iSVsaV dk vifyf[kr ewY; (Written down value of patents as on
1.4.2018)
iSVsUV dk ewY; `
01.07.2016 dks dher 50,000
?kVk,a % foÙkh; o"kZ 2016-17 ds fy, ewY;gzkl @ 25% 12,500
01.04.2017 dks vifyf[kr ewY; 37,500
?kVk,a % foÙkh; o"kZ 2017-18 ds fy, ewY;gzkl 9,375
01.04.18 dks vfrfjDr ewY; 28,125
'kq) ewY; dh x.kuk ds mís'; ds fy,] /kkjk 43(6) ds rgr fudkyk vifyf[kr ewY;
dks Hkh ekuk tk,xk gzkleku lEifÙk;ksa ds ekeys esaA ijs'kkuh dk gy ;g eku ds fy,
fudkyk x;k gS fd rqyu i= dh ewY; ` 3,00,000 vkSj ` 9,00,000 ¼ ` 12 yk[k & ` 3
yk[k½ tks gS e'khu vkSj Hkou dh Øe'k% vifyf[kr dher gS] bZdkbZ 1 dksA
3. D;ksafd bZdkbZ /kkj.k vof/k 36 ekg ls T;knk gS] vftZr iwath ykHk nh?kZdkyhu iwath ykHk
gksxkA ysfdu grk'kk foØ; ds ekeys esa lwpdkafdr ykHk ugha feysxkA
4.16 dqN fLFkfr;ksa esa îzfrQy ds iw.kZ ewY;* ds fy, fo'ks"k izko/kku (/kkjk
50C) [Special provision of full value of consideration in certain (Section
50C)]
(i) LVSEi dj ewY; gh izfrQy dk iw.kZ ewY; gksxk (Stamp duty value would be the
full value of consideration) : tgk¡ Hkwfe ;k Hkou nksuksa :ih iwt
a h lEifÙk ds gLrkUrj.k
ds QyLo:i izkIr ;k izkI; izfrQy] ,slh lEifÙk ds lEcU/k esa eqnzkad 'kqYd ds Hkqxrku

4.360 vk;dj dkuwu
ds mís'; gsrq jkT; ljdkj Stamp valuation authority }kjk ^fu/kkZfjr ewY;* ls de gks]
rks bl izdkj ^fu/kkZfjr ewY;* gh ,sls gLrkUrj.k ds QyLo:i izkIr ;k izkI; izfrQy
dk iwjk ewY; ekuk tk,xkA [mi/kkjk (1)]
tc le>kSrs dh rkjh[k vkSj iathdj.k dh rkjh[k ,d uk gks rc izfrQy dk
iw.kZ ewY; (Full value of consideration where the date of agreement and date of
registration are not the same) /kkjk 43CA ds rgr dj mipkj esa lekurk lqfuf'pr
djus ds fy, ;g iznku fd;k x;k gS fd tgk¡ le>kSrs dh rkjh[k ftlesa vpy lEifÙk
ds gLrkUrj.k ij izfrQy dh jkf'k r; gqbZ vkSj iathdj.k dh rkjh[k ,d ugha gks og
le>kSrs dh frfFk ij LVSEi dj ewY; dks gh izfrQy ds iw.kZ ewY; dh x.kuk ds fy,
fy;k tk,xkA
le>kSrs dh rkjh[k ij LVSEi dj ewY; ysus ds fy, 'krs± (Conditions for taking
stamp duty value of the date of agreement) : rFkkfi le>kSrs dh frfFk dh LVSEi dj
ewY; viuk;k tk ldrk gS dsoy rc gh tc izfrQy dk ewY; ;k dqN fgLlk pqdk;k
x;k gks [kkrk izkIrdrkZ psd] [kkrk izkIrdrkZ cSad Mªk¶V ;k fdlh bysDVªksfud fDy,fjax
flLVe fdlh cSad [kkrs }kjk] vpy lEifÙk ds gLrkUrj.k ds fy, le>kSrs dh frfFk ij
;k mlls igysA
(ii) ewY;kadu vf/kdkjh dks lanfHkZr djuk (Reference to valuation officer) : tgk¡
& dj fu/kkZj.k vf/kdkjh ds le{k djnkrk nkok djrk gS fd eqnzkad 'kqYd ds
Hkqxrku gsrq ,slh lÙkk }kjk ^fu/kkZfjr ewY;* gLrkUrj.k dh frfFk dks lEifÙk ds
^mfpr cktkj ewY;* ls vf/kd gS vFkok
& vihy ;k la'kks/ku ds vUrxZr fopkj.kh; gS rks dj fu/kkZj.k vf/kdkjh iwath
lEifÙk dks ewY;kadu dks /ku dj vf/kfu;e 1957 dh /kkjk 2(R) esa of.kZr fdlh
êwY;kadu vf/kdkjh* dks Hkst ldrk gSA ;fn fdlh lÙkk U;k;ky; ;k mPp
U;k;ky; dks dksbZ lUnHkZ fd;k tk pqdk gS rks vk;qDr ¼vihy½ ds ewY;kadu
vf/kdkjh dks lUnHkZ ds fy, Hkst ldrk gSA ¼mi/kkjk (2)½
(iii) tgk¡ ,sls êwY;kadu vf/kdkjh* }kjk fuf'pr ewY; êqnzkd a vf/klÙkk* }kjk fu/kkZfjr ewY;
ls vf/kd gS] rks ,slk ^fu/kkZfjr ewY;* gh gLrkUrj.k ds QyLo:i izkIr ;k izkI; izfrQy
dk iwjk ewY; ekuk tk,xkA [mi/kkjk (3)]
vfHkO;fDr ßdj;ksX;ß blhfy, tksMh+ xbZ gS] ftlls eq[rkjukek }kjk fu"ikfnr gLrkUrj.kksa
dks Hkh 'kkfey fd;k tk ldsA ^dj;ksX; ewY;kadu* dk vFkZ gS ,sls ewY; tks eqnzkad vf/klÙkk
}kjk fu/kkZfjr fd;k x;k gS Hkys gh vU; fdlh fo/kku ds blds foijhr dksbZ izko/kku fn;k
x;k gSA ;fn ,slk ekeyk ewY;kadu gsrq mldks lanfHkZr fd;k tkrk gSA
uoEcj 2005 esa Mr fnus'k dks ,d fjDr LFkku (Vacant site) vius fe= ls rksgQs esa feyhA oks
LFkku muds nksLr }kjk izkIr fd;k x;k Fkk vizSy] 2002 esa ` 7,00,000 esAa fnus'k us ml LFkku
ij vkoklh; Hkou dk fuekZ.k djk;k o"kZ 2010-11 esa ` 15,00,000 esAa ` 5,00,000 esa ml Hkou
esa mlus foLrkj djk;k o"kZ 2012-13 esaA

tuojh 2018 esa fnus'k us ` 55,00,000 esa og vkoklh; Hkou dk foØ; fd;k ijUrq jkT; LVSEi
ewY;kadu vf/kdkjh us mldh dher ` 65,00,000 viuk;h LVSEi dj ds mís'; lsA
Åij nh xbZ lwpuk ds vuqlkj dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, mldk nh?kZdkyhu iwta h ykHk
dh x.kuk dhft,A
ykxr eqnzkLQhfr lwpdkad fuEufyf[kr gSa %
2002-03 105
2005-06 117
2010-11 167
2012-13 200
2018-19 280
gy (Solution)
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. fnus'k dk nh?kZdkyhu iwath ykHk
(Computationof Long Term capital gain of Mr. Dinesh for the A.Y. 2019-20)
fooj.k ` `
izfrQy dk iw.kZ ewY; ¼uksV 1½ 65,00,000
?kVkvks % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr 16,27,350
Hkwfe ¼` 7,00,000 × 280/117½¼ uksV 2 rFkk 3½
vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr ¼`15,00,000 Hkou × 280/167½ ¼uksV 3½ 25,14,970
lq/kkj dh vuqØfer ykxr ¼Hkou½ (` 5,00,000 × 280/200) 7,00,000 48,90,184
uksV~l (Notes) %
1. /kkjk 50C ds rgr] iwath lEifÙk pkgs Hkou gks Hkwfe gks ;k nksuksa] ds gLrkUrj.k ls
izfrQy izkIr ;k izkI; vxj LVSEi ewY;kadu vf/kdkjh ds viuk, ewY; ls de gS rks tks
ewY; LVSEi ewY;kadu vf/kdkjh ds }kjk viuk, ewY; dks gh izfrQy izkI; dh jkf'k ekuk
tk,xkA rnuqlkj izfrQy dk iw.kZ ewY; `65,00,000 bl ekeys esaA
2. D;ksafd fnus'k us lEifÙk rksgQs ds :i esa izkIr dh blhfy, /kkjk 49(1) ds rgr fnus'k
dks lEifÙk dh ykxr ogh ekuh tk,xh tks fd fiNys ekfyd dh ykxr Fkh ;kfu
` 3,00,000 bl ekeys esaA
3. D;ksafd Hkou vkSj Hkwfe nksuksa nh?kZdkfyd iwath lEifÙk gS blfy, lwpdkad ykHk miyC/k
gksxkA rFkkfi] /kkjk 48 ds uhps fn, Li"Vhdj.k ds /kkjk (iii) esa ifjHkkf"kr vf/kxzg.k dh
vuqØfer ykxr ds vuqlkj]Hkwfe ds fy, lwpdkad ykHk miyC/k gksxk dsoy fiNys lky
ds fy, ftlesa fnus'k us Hkwfe dks igyh ckj /kkj.k fd;k ;kfu o"kZ 2005-06 esAa
oSdfYid fopkj % CIT Vs. Manjula J. Shah 16 Taxmann 42 (Bom.) ds ekeys es]a ckWEcs
gkbZ dksVZ us vk;ksftr fd;k fd vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr rksgQs :ih lEifÙk ds

4.362 vk;dj dkuwu
ekeys esa ml lky lanfHkZr djds x.kuk dh tk,xh tc fiNys ekfyd us mls igyh
ckj /kkfjr fd;kA
bl fopkj ds vuqlkj] Hkwfe dh vuqØfer ykxr Hkwfe ds vf/kxzg.k ds fy, `18,66,667
vkSj nh?kZdkyhu iwath ykHk ` 14,18,363 gksxkA
4.17 xSj lwphc) va'kksa ds gLrkUrj.k ij izfrQy ds iw.kZ ewY; ds fy, fo'ks"k
izko/kku [/kkjk 50(CA)] [Special Provision for full Value of Consideration
for transfer of unlisted shares {Section 50(CA)}]
xSj lwphc) va'kksa ds gLrkUrj.k ds ekeys esa ;g lqfuf'pr djus ds fy, fd izfrQy derj
u vkadk tk, blds fy, ,d u;h /kkjk 50CA dks Mkyk x;k gS rkfd iwath lEifÙk] lwphc)
va'kksa ds vykok fdlh dEiuh ds va'kksa ds gLrkUrj.k dk izkIr ;k izkI; izfrQy mfpr cktkj
ewY; ls de gS rks mfpr cktkj ewY; dks gh gLrkUrj.k ifj.kkeLo:i izfrQy izkIr ;k izkI;
dk iw.kZ ewY; ekuk tk,xkA
bl mís'; ds fy, mn`/kr va'k (quoted shares) eryc og va'k tks fd fdlh ekU;rk izkIr
LVkWd ,Dlpsat ij lwphc) gS] tgk¡ mu va'kksa dh m)j.k (Duotation) lkekU; O;kikfjd ysu
nsu ij vk/kkfjr gksA
4.18 ,sls ekeyksa esa tgk¡ izfrQy fu/kkZj.kh; ugha gS] gLrkUrj.k dh frfFk dks
mfpr cktkj ewY; iwath lEifÙk dk foØ; izfrQy ekuk tk,xk ¼/kkjk
50D½ [Fair Market Value of the Capital asset on the date of Transfer to be taken
as sale Consideration in cases where the Consideration is not Determinable
(Section 50D)]
/kkjk 50D O;oLFkk djrh gS] fdlh iwath lEifÙk ds gLrkUrj.k ls izkIr vFkok izkI; izfrQy
fu/kkZj.kh; ugha gS vFkok fu/kkZfjr ugha fd;k tk ldrk gS] rc dj ;ksX; iwt
a h ykHk dh x.kuk
ds mís'; ls] ,slh iwath lEifÙk dk gLrkUrj.k ds fnu mfpr cktkj ewY;] gLrkUrj.k ds
ifj.kkeLo:i izkIr vFkok mikftZr izfrQy dk iw.kZ ewY; ekuk tk,xkA
iwathxr ykHk dh x.kuk ds fy, ekuk x;k izfrQy dk iw.kZ ewY;
¼/kkjk 50C, 50CA, & 50D½& ,d voyksdu
[Deemed Full Value of Consideration for computing capital gains
{Sections 50C, 50CA & 50D} – An Overview]
ekuk x;k
izfrQy dk
iwathxr
/kkjk ifjfLFkfr iw.kZewY; iwath
lEifÙk
ykHk dh x.kuk
ds fy,
1. Hkwfe ;k Hkou 50C (1) vxj izkIr ;k izkI; izfrQy LVSEi 'kqYd ewY;
;k nksukssa gLrkUrj.k ds ifj.kkeLo:i <
LVSEi 'kqYd ewY;

(a) vxj le>kSrs dh frfFk le>kSrs dh frfFk

gLrkUrj.k dh frfFk ls vyx ij LVSEi dj
gS vkSj iw.kZ ;k izfrQy dk ewY;
dqN fgLlk [kkrk izkIrdrkZ
psd ;k cSad Mªk¶V ;k ECS
}kjk izkIr gks pqdk gS le>kSrs
dh frfFk ij ;k mlls igys
(b) vxj le>kSrs dh frfFk gLrkUrj.k dh
gLrkUrj.k dh frfFk ls vyx frfFk ij LVSEi
gS ysfdu izfrQy dk iw.kZ ;k dj ewY;
fgLlk [kkrk izkIrdrkZ psd ;k
cSad Mªk¶V ;k ECS ds }kjk
izkIr ugha gqvk gS le>kSrs dh
frfFk ij ;k mlls igysA
(2) vxj vkdyu vf/kdkjh ewY;kadu
vf/kdkjh dks ewY;kadu lanfHkZr
djrk gS djnkrk ds nkos ij] fd
LVSEi dj ewY; mfpr cktkj ewY;
ls T;knk gS gLrkUrj.k dh frfFk
ij
(a) ewY;kadu vf/kdkjh }kjk LVSEi dj ewY;
ewY;kadu > LVSEi dj ewY;
(b) ewY;kadu vf/kdkjh }kjk ewY;kadu
ewY;kadu < LVSEi dj ewY; vf/kdkjh }kjk
ewY;kadu
155(14) (3) vxj LVSEi dj ewY; dks gh vihy ;k
izfrQy ds iw.kZ ewY; ds :i esa la'kks/ku esa
viuk;k x;k gS vkSj ckn esa ewY; la'kksf/kr djk
dks fdlh Hkh vihy ;k la'kks/ku ds x;k ewY;
}kjk la'kksf/kr dj fn;k x;k gS
2. xSj m)j.k 50CA gLrkUrj.k ls ifj.kkeLo:i izkIr ;k fu/kkZfjr rjhds
va'k izkI; izfrQy < va'kksa dh fu/kkZfjr rjhds ls r; dh xbZ
ls r; dh xbZ mfpr cktkj ewY; mfpr cktkj
ewY; va'kksa dh
3. dksbZ Hkh 50D tgk¡ gLrkUrj.k ifj.kkeLo:i izfrQy] gLrkUrj.k dh
iwathxr izkIr ;k izkI;] djnkrk }kjk fu/kkZj.kh; frfFk ij lEifÙk
lEifÙk ugha gS ;k fu/kkZfjr ugha fd;k tk ldrk dk mfpr cktkj
ewY;

4.364 vk;dj dkuwu
4.19 vfxze izkIr jkf'k ¼/kkjk 51½ [Advance Money Received (Section 51)]
fdlh djnkrk ds fy, ;g lEHko gksrk gS fd og iwath lEifÙk ds gLrkUrj.k ds lEcU/k esa dqN
vfxze jkf'k izkIr dj ysA le>kSrk VwV tkus ij djnkrk vfxze jkf'k dks jksd ldrk gSA
/kkjk 51 O;oLFkk djrh gS fd iwath ykHkksa dh x.kuk esa] djnkrk }kjk jksdh x;h mi;qZDr vfxze
jkf'k ls îzkfIr dh ykxr* dks de fd;k tkuk pkfg,A ;fn vfxze dh izkIr jkf'k iwoZ Lokeh
}kjk jksdh x;h Fkh u fd Lo;a djnkrk }kjk] rks îzkfIr dh ykxr* dks de ugha djsaxsA
/kkjk 56(2) O;oLFkk djrh gS ftlesa fdlh iwt a h lEifÙk ds vUrj.k ds nkSjku gq, usxksf'k,'ku
¼eksy&Hkko½ ds nkSjku izkIr fdlh vfxze vFkok vU; fdlh jkf'k dh izkfIr ij dj ns;rk dh
O;oLFkk dh x;h gSA ifj.kker% ,slh jkf'k ^vU; lk/kuksa ls vk;* 'kh"kZd ds v/khu dj ;ksX;
gksxh] ;fn ,slh jkf'k dks 1 vizSy] 2014 dks vFkok mlds i'pkr~ tCr fd;k x;k gS D;ksafd
lkSnk iwath lEifÙk ds vUrj.k esa ifj.kr ugha gks ldk FkkA
,slh izkIr ,oa jksdh x;h vfxze dh jkf'k ij nksgjs djkjksi.k ls cpko ds fy, /kkjk 51 esa
O;oLFkk dh x;h gS ;fn fdlh lEifÙk ds vUrj.k ds fy, okrkZyki ds nkSjku izkIr vfxze jkf'k
/kkjk 56(2)(ix) ds vuqlkj xro"kZ ds djnkrk dh dqy vk; esa 'kkfey dj yh x;h gS rc] ,slh
jkf'k lEifÙk dh vf/kxzg.k dh ykxr ls vFkok vifyf[kr ewY; vFkok mfpr cktkj ewY;]
tSlh Hkh fLFkfr gks dh x.kuk djrs le; ?kVk;h ugha tk;sxhA
rFkkfi] dksbZ jkf'k ftldks 1 vizSy] 2014 ls iwoZ tCr fd;k x;k gS mls lEifÙk dh vf/kxzg.k
dh ykxr dh x.kuk djus esa ?kVk;k tk;sxkA

Mr. Kay us ` 65,000 esa 10 vizSy] 1992 dks edku lEifÙk dk Ø; fd;kA edku lEifÙk dk
1 vizSy] 2001 dks mfpr cktkj ewY; ` 2,70,000 FkkA 31 vxLr] 2003 dks Mr. Kay ml
lEifÙk ds foØ; ds lEcU/k esa Mr. Jay ls vuqcU/k djrs gSa ftlesa foØ; ewY; ` 3,70,000 gS
rFkk ` 60,000 dh jkf'k vfxze ds :i esa izkIr djrs gSaA Mr. Jay 'ks"k jkf'k dk Hkqxrku ugha
djrs rFkk Mr. Kay vfxze dks tCr dj ysrs gSAa ebZ] 2008 esa Mr. Kay ` 2,35,000 dh ykxr
ls edku dh igyh eafty dk fuekZ.k djrs gSaA tuojh] 2009 esa Mr. Kay edku dks vius
fe= Mr. Dee dks HksaV dj nsrs gSaA 10 Qjojh] 2018 dks Mr. Dee edku dks ` 12,00,000 esa
csp nsrs gSaA ykxr eqnzkLQhfr lwpdkad foÙkh; o"kZ & 2003-04 : 109, 2008-09 : 137, 2018-
19, 280 gSA Mr. Dee ds fy, dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, dj ;ksX; iwt a h ykHk dh x.kuk
dhft,A

4.366 vk;dj dkuwu
gy (Solution)
Mr. Dee ds dj ;ksX; iwath ykHk dh x.kuk ¼dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy,½
(Computation of taxable capital gains of Mr. Dee of A.Y. 2019-20)
fooj.k ` `
?kVk,a % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr ¼uhps uksV ns[ksa½ 5,51,825
lq/kkj dh vuqØfer ykxr ¼uhps uksV ns[ksa½ 4,80,292 10,32,117
uksV (Note) :
iwathxr ykHkksa ds mís'; ds fy,] /kkj.k dh vof/k dk fu/kkZj.k] Mr. Kay ds }kjk edku ds Ø;
dh frfFk ls foØ; dh frfFk rd djsaxsA rFkkfi] izkfIr dh ykxr dk lwpdkad Mr. Kay }kjk
Mr. Dee dks HksaV esa fn;s x;s edku dh frfFk ls foØ; dh frfFk vFkkZr~ tuojh 2009 ¼xro"kZ
2008-09½ ls Qjojh] 2019 ¼xro"kZ 2018-19½ rd djsaxsA
lwpdkafdr izkfIr dh ykxr (` 2,70,000 × 280/137) = ` 5,51,825
lwpdkafdr lq/kkj dh ykxr (` 2,35,000 × 280/137) = ` 4,80,292
iwoZ Lokeh Mr.Kay }kjk tCr jkf'k vf/kxzg.k dh ykxr esa ls ?kVk;h ugha tk,xhA
oSdfYid n`'; : CIT Vs. Manjula J. Shah, 16 Taxman, 42 ds okn esa cEcbZ mPp U;k;ky;
}kjk izdV earRo ds vuqlkj djnkrk ds fy, iwt a h lEifÙk dh izkfIr dh ykxr ;fn iwoZLokeh
ds fy, ,slh lEifÙk dh izkfIr dh ykxr dks ekuk tkrk gS] lwpdkadu dk ykHk ml o"kZ ls
miyC/k gksxk] ftl o"kZ esa iwoZLokeh us iwath lEifr dks izkIr fd;k FkkA ;fn] ;g er Lohdkj
fd;k tkrk gS] rc lEifÙk dh lwpdkafdr ykxr o"kZ 2001-02 ds lwpdkad ds vk/kkj ij
laxf.kr dh tk,xh] pw¡fd 01.04.2001 ij mfpr cktkj ewY; vf/kxzg.k dh ykxr ds :i esa
yh tk,xhA
uksV % ;fn Mr. Kay 1.10.2009 dks ;k mlds ckn vius fe= Mr. Dee dks edku migkj esa
nsrs gSa] lEifÙk dk LVkWEi ewY;] tks fd /kkjk 56(2) ds rgr Mr. Dee ds fy, dj ;ksX; gksxkA
iw¡th lEifÙk dh x.kuk ds fy, vf/kxzg.k dh ykxr ekuk tk,xkA
Mr. X us fnlacj 1993 esa ` 5,25,000 esa edku lEifÙk Ø; dh rFkk ` 1,75,000 dh jkf'k dh
O;; mlds lq/kkj o ejEer ij ekpZ] 1997 esa fd;kA ;g lEifÙk ebZ] 2006 esa Mr. Z dks cspus
ds fy, izLrkfor gqbZ rFkk muls ` 40,000 dk vfxze fy;kA pwafd lEiw.kZ jkf'k dk Hkqxrku
le; ij ugha gqvk] vr% Mr. X. us vfxze jkf'k tCr dj yhA ckn esa Mr. Y. dks ;g edku
ekpZ] 2019 esa 52,00,000 esa csp fn;kA 1 vizSy] 2001 dks lEifÙk dk mfpr ewY; ` 11,90,000
FkkA dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. X. ds fy, dj ;ksX; iwath ykHk D;k gS \


2001-02 100
2006-07 122
2018-19 280
gy (Solution)
Mr. X ds dj;ksX; iwath ykHk dh x.kuk ¼djfu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy,½
(Capital gains in the hand of Mr. X for the A. Y 2019-20 is computed as under)
fooj.k `
?kVk,a % lwpdkafdr izkfIr dh ykxr (Note 1) 32,20,000
lwpdkafdr lq/kkj dh ykxr (Note 2) —
uksV (Note) 1 : lwpdkafdr izkfIr dh ykxr dh x.kuk
izkfIr dh ykxr ¼okLrfod izkfIr dh ykxr ;k 1 vizSy] 2001 dks mfpr cktkj 11,90,000
ewY; esa ls mPprj½
?kVk,a % izkfIr rFkk tCr vfxze 40,000
lwpdkafdr ds mís'; ds fy, ykxr 11,50,000
lwpdkafdr izkfIr dh ykxr (`11,50,000 × 280/100) 31,28,000
uksV (Note) 2 : 01.04.2001 ls igys dh x;h fdlh lq/kkj dh ykxr ij /;ku ugha fn;k
tk,xkA
4.20 iwath ykHk ls NwV (Exemption of Capital Gains)
I. /kkjk 10 ds rgr NwV (Exemptions under section 10)

/kkjk 10 ds rgr iwath ds fy, fuEukafdr NwV gSa %
(i) fdlh bdkbZ Ldhe ] 1964(US64) esa bdkbZ ds gLrkUrj.k ij vftZr iwath ykHk
dh foeqfDr ¼/kkjk 10(33)½ [Exemption of capital gain on transfer of a unit of unit
scheme, 1964 US(64)] :

4.368 vk;dj dkuwu
;g mi/kkjk O;oLFkk djrh gS fd fufnZ"V bZdkb;ksa ds gLrkUrj.k ls vftZr vk; dj

eqDr gSA og gLrkUrj.k 01.04.2002 dks ;k mlds ckn gksus pkfg,A
(ii) fufnZ"V 'kgjh lhekvksa ds Hkhrj Ñf"k Hkwfe ds vfuok;Z vf/kxzg.k ij iawth ykHk
dh NwV ¼/kkjk 10(37)½ [Exemption of capital gains on compulsory acquition of
agricultural land situated within specified urban limits (Section 10 (37)]
fdlkuksa dh dfBukb;ksa dks de djus ds fy,] ftudh Ñf"k Hkwfe fufnZ"V 'kgjh lhekvksa
esa fLFkr gS] dks vfuok;Z :i ls vf/kx`ghr dj fy;k x;k gS] mi/kkjk 37 iwath ykHk dh
NwV nsrh gS] oks iwath ykHk tks fd Ñf"k Hkwfe ds vfuok;Z vf/kxzg.k ls fdlh O;fDr dks
;k fdlh fgUnw vfoHkkftr ifjokj dks vftZr gqvk gSA
;g NwV miyC/k gksxh tgk¡ eqvkotk ;k c<+k gqvk eqvkotk ;k izfrQy] tks Hkh ekeyk
gS] 01.04.2004 dks ;k mlds ckn izkIr gqvk gSA
;g NwV rHkh miyC/k gksxh tc ml Hkwfe dk iz;ksx Ñf"k ds iz;kstu ds fy, fiNys nks
o"kks± esa ml O;fDr ;k mlds ekrk&firk ;k fgUnw vfoHkkftr ifjokj ds }kjk fd;k x;k
x;k gksA
Mr. Kumar ds ikl y[kuÅ esa ` 6,00,000 dher dh Ñf"k Hkwfe Fkh ftls og Ñf"k iz;kstu ds
fy, bLrseky dj jgs Fks 01.04.2000 ls 01.08.2011 rd tc ljdkj }kjk ml Hkwfe dk
vfuok;Z :i ls vf/kxzg.k fd;k x;kA ` 10,00,000 dk eqvkotk eatwj gqvkA Mr. Kumar }kjk
eqvkotk 01.07.2018 dks izkIr fd;k x;kA
Mr. Kumar ds fy, iwath ykHk dh jkf'k dh x.kuk dhft,A
eqnzk LQhfr lwpdkad % 2002-03 : 105, 2011-12 : 184, 2018-19 : 280A
gy (Solution)
fn, x, iz'u esa] 'kgjh Ñf"k Hkwfe dk vfuok;Z vf/kxzg.k vkSj eqvkotk izkfIr 01.04.2004 ds
ckn gq,A ;g tehu Hkh Lo;a djnkrk }kjk fiNys 2 o"kks± rd Ñf"k iz;kstu ds fy, bLrseky
dh xbZA vr% /kkjk 10(37) ds rgr] iwjk iwathxr ykHk tks fd vftZr gqvk vfuok;Z vf/kxzg.k
ls iwjh rjg ls foeqDr gS vkSj djfu/kkZj.k o"kZ 2019-20 esa Mr. Kumar ds fy, dqN Hkh dj
izHkk;Z ugha gSA
D;k vkidk mÙkj vyx gksxk vxj Mr. Kumar }kjk ml Hkwfe dks muds fe= Mr. 'kekZ dks
foØ; dj fn;k x;k gksrkA Li"V dhft,A
gy (Solution)
/kkjk 10(37) ds vuqlkj] foeqfDr rHkh feysxh tc 'kgjh Ñf"k Hkwfe dh vfuok;Z :i ls
vf/kxzg.k fd;k tk,xkA D;ksafd foØ; mudh viuh bPNk ls gqvk gS blfy, bl /kkjk ds
izko/kku vkdf"kZr ugha gksaxs vkSj foØ; ij vftZr iwath ykHk Mr. Kumar ds fy, dj izHkk;Z
gksxkA

D;k vkidk vUrj vyx gksxk vxj Mr. Kumar us Hkwfe dks Ñf"k iz;kstu ds fy, bLrseky
ugha fd;k gksrkA Li"V dhft, vkSj Mr. Kumar ds fy, dj ;ksX; iw¡th ykHk] ;fn dksbZ gks]
x.kuk dhft,A
gy (Solution)
/kkjk 10(37) ds vuqlkj] foeqfDr rHkh miyC/k gksxh tc ,slh Hkwfe Ñf"k iz;kstu ds fy,
bLrseky dh tk,xh de ls de fiNys 2 o"kZ ds nkSjku] O;fDr mlds ekrk&firk ;k fgUnw
vfoHkkftr ifjokj ds }kjkA ;fn djnkrk us Hkwfe dks Ñf"k iz;kstuksa ds fy, bLrseky ugha
fd;k vr% bl /kkjk ds izko/kku vkdf"kZr ugha gksaxs vkSj vfuok;Z vf/kxzg.k ls vftZr iwath ykHk
Mr. Kumar ds fy, eqvkotk izkfIr ds o"kZ vFkkZr~ 2019-20 esa dj ;ksX; gksxkA
iw¡th ykHk dh x.kuk (Computation of Capital Gain)
fooj.k jkf'k (`)
?kVk,¡ % vf/kxzg.k dh ykxr (` 6,00,000 × 184/105) 10,51,428
nh?kZ dkyhu iw¡th ykHk 1,48,572
D;k vkidk mÙkj vyx gksxk vxj Hkwfe ABC Ltd. dh gksrh u fd Mr. Kumar dh vkSj
eqvkotk vfuok;Z vf/kxzg.k ij dEiuh }kjk izkIr fd;k gksrkA Li"V dhft,A
gy (Solution)
/kkjk 10(37) iwath ykHk foeqDr djrh gS tks fd vftZr gks fdlh O;fDr ;k fgUnw vfoHkkftr
ifjokj }kjk fdlh Ñf"k Hkwfe ds vfuok;Z vf/kxzg.k ifjek.k :i gLrkUrj.k lsA vxj Hkwfe
ABC Ltd. dEiuh dh gksrh rks bl /kkjk ds izko/kku vkdf"kZr ugha gksrs vkSj vftZr iwath ABC
Ltd. ds fy, dj izHkk;Z gksrkA
II. /kkjk 54/54B/54D/54EC/54EE/54F ds rgr iwath ykHk dh foeqfDr (Exemption
of capital gains under section 54/54B/54D/54EC/54EE/54F)
(i) vkoklh; edku ds foØ; ij iwath ykHk ¼/kkjk 54½ [Capital Gains on sale of
residential house [Section 54]]
;ksX; djnkrk (Eligible assessees)& O;fDr rFkk fgUnw vfoHkkftr ifjokj
iw.kZ dh tkus okyh 'krs±&
• fdlh fjgk;'kh edku ¼ftlesa Hkwfe rFkk Hkou tqM+s gksa½ dk gLrkUj.k gksuk pkfg,A
• ;g vko';d :i ls nh?kZdkyhu iwath lEifÙk gks(
• ,sls edku ls vk;] êdku lEifÙk dh vk;* 'kh"kZd esa dj;ksX; gksA
• vU; fjgk;'kh edku Hkkjr esa&

4.370 vk;dj dkuwu
 gLrkUrj.k dh frfFk ls iwoZ ds 1 o"kZ esa vFkok ckn ds 2 o"kks± esa Ø; dj

ysuk pkfg,( vFkok
 gLrkUrj.k ds ckn ds 3 o"kks± dh vof/k esa fuekZ.k djk ysuk pkfg,A
• ;fn vk; dk fooj.k nkf[ky djus dk frfFk ls iwoZ fofu;ksx ugha gksrk gS rks
CGAS ds rgr iw¡th ykHk tek fd;k tk,xkA ¼4.20 ds vUr ij fcUnq (vii) vkSj
(viii) ns[ksa½ u;h lEifÙk ds fuekZ.k ;k Ø; ds fy, fu/kkZfjrh }kjk iz;ksftr jkf'k
vkSj tek dh x;h jkf'k u;h lEifÙk dh ykxr ekuh tk,xhA
NwV dh ek=k (Quantum of Exemption)
• ;fn u;s fjgk;'kh edku dh ykxr > iwath ykHk] rks lEiw.kZ iwath ykHk djeqDr
gksaxsA
• ;fn u;s fjgk;'kh edku dh ykxr < iawth ykHk] rks u;s edku dh ykxr rd
iwath ykHk djeqDr gksaxsA
mnkgj.k (Examples)
• mnkgj.k 1. ;fn iwath ykHk ` 5 yk[k gS rFkk u;s edku dh ykxr ` 7 yk[k gS
rc ` 5 yk[k ds lEiw.kZ iwath ykHk dj eqDr gksaxsA
• mnkgj.k 2. ;fn iwath ykHk ` 5 yk[k gS vkSj u;s edku dh ykxr ` 3 yk[k gS
rc ` 3 yk[k rd ds iwta h ykHk dj eqDr gksx
a sA cdk;k ` 2 yk[k 20% dh nj ls
dj ;ksX; gksrk gSA
3 o"kks± ls iwoZ] u;h lEifÙk ds gLrkUrj.k ;k ifj.kke (Consequences of transfer
of new asset before 3 year)
• ;fn u;h edku lEifÙk dk gLrkUrj.k] mudh izkfIr dh frfFk ls 3 o"kZ ls iwoZ
fd;k tkrk gS] rks vYidkyhu iawth ykHk dh x.kuk ds fy, u;h lEifÙk dh
ykxr esa ls iwoZ LohÑr djeqDr iwath ykHk dks ?kVk fn;k tk,xkA
mnkgj.k 1 dks tkjh j[krs gq, ;fn u;k edku 21 ekg i'pkr~ 8 yk[k esa csp fn;k
tkrk gS rks dj ;ksX; vYidkyhu iwath ykHk gksaxs&
fooj.k `
'kq) izfrQy 8,00,000
?kVk,a % izkfIr dh ykxr (–) iwoZ esa eqDr iwath ykHk (` 7,00,000- ` 2,00,000
5,00,000)
dj;ksX; vYidkyhu iwath ykHk 6,00,000
vxj ,slk fuos'k vk; dh fooj.k tek djus dh rkjh[k ls igys ugha fd;k x;k gS rks iw¡th
ykHk dks CGAS ds rgr tek fd;k tkrk gS [4.20 ds rgr ¼mlds uhps½ vad (vii) vkSj (viii)
dks lanfHkZr djs]

Mr. Cee us tqykbZ 20, 2015 dks ` 10,00,000 esa ,d fjgk;'kh edku Ø; fd;kA rFkk vxLr
2015 esa ` 2,00,000 yxkdj edku lEifÙk dk foØ; fd;kA foØ; izkfIr;ksa esa ls mUgksaus
` 5,00,000 dk ^vU; edku* flrEcj 2018 esa Ø; fd;kA
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr.Cee ds fy, dj ;ksX; iwath ykHkksa dh jkf'k D;k gksxh \
gy (Solution)
edku dks Ø; dh frfFk ls 24 ekg iwoZ cspk x;k gSA vr% edku vYidkyhu iwath lEifÙk
gksxk rFkk lwpdkad dk ykHk miyC/k ugha gksxkA
fooj.k `
?kVk;s % izkfIr dh ykxr 10,00,000
lq/kkj dh ykxr 2,00,000
vYidkyhu iwath ykHk 8,00,000
uksV % /kkjk 54 ds vUrxZr iwath ykHkksa dh eqfDr dsoy nh?kZ&dkyhu iwath lEifÙk dh n'kk esa
izkIr gksxh pwafd ;g edku vYidkyhu iwath lEifÙk gSA vr% Mr. Cee /kkjk 54 ds vUrxZr dj
eqfDr dk nkok ugha dj ldrsA vYidkyhu iwath ykHkksa dh jkf'k `8,00,000 gSA
(ii) Ñf"k Hkwfe ds gLrkUrj.k esa iw¡th ykHk ¼/kkjk 54B½ [Capital gains an transfer of
agricultural land (Section 54B)]
;ksX; djnkrk (Eligible assessee) & O;fDr vkSj fgUnw vfoHkkftr ifjokj
iw.kZ dh tkus okyh 'krs± (Conditions to be fulfilled)
• 'kgjh Ñf"k Hkwfe dk gLrkUrj.k gksuk pkfg,A
• ,slh Hkwfe dks Lo;a djnkrk }kjk ;k mlds ekrk&firk }kjk vfuok;Z :i ls Ñf"k
mís'; ds fy, rqjUr iwoZ ds 2 o"kks± esa iz;ksx esa yk;k tkuk pkfg,A
• djnkrk vU; Ñf"k Hkwfe ¼'kgjh ;k xzkeh.k½ dks gLrkUrj.k dh frfFk ls 2 o"kZ ds
vU; Ø; djsaA
• ;fn vk; dk fooj.k nkf[ky djus dh frfFk ls iwoZ fofu;ksx ugha gksrk gS rks
(viii) ns[ksa½ u;h lEifÙk ds fuekZ.k ;k Ø; ds fu/kkZfjrh }kjk iz;ksftr jkf'k vkSj
tek dh x;h jkf'k u;h lEifÙk dh ykxr ekuh tk,xhA
dVkSrh dh ek=k (Quantum of exemption)
• ;fn u;h Ñf"k Hkwfe dh ykxr > iwathxr ykHk] lEiw.kZ iwath ykHk djeqDr gksaxsA
• ;fn u;h Ñf"k Hkwfe dh ykxr < iwath ykHk] u;h Ñf"k Hkwfe dh ykxr rd ds
iwath ykHk djeqDr gksaxsA

4.372 vk;dj dkuwu
mnkgj.k (Examples)
• mnkgj.k 1- ;fn iwta h ykHk ` 3 yk[k gS rFkk u;h Ñf"k Hkwfe dh ykxr ` 4 yk[k
gS] rc ` 3 yk[k ds lEiw.kZ iawth ykHk dj eqDr gksaxsA
• mnkgj.k 2- ;fn iawthxr ykHk ` 3 yk[k gS rFkk u;h Ñf"k Hkwfe dh ykxr ` 2
yk[k gS rks dsoy `2 yk[k ds iwath ykHk djeqDr gkasxsA
3 o"kks± ls iwoZ u;h Ñf"k Hkwfe ds gLrkUrj.k dk ifj.kke (Consequences of
transfer of new agricultural land befor 3 years)
• ;fn u;h Ñf"k Hkwfe izkfIr dh frfFk ls 3 o"kZ iwoZ gLrkUrj.k dh tkrh gS rks u;h
Ñf"k Hkwfe ij iwathxr ykHk dh x.kuk ds fy, lEifÙk dh ykxr esa iwoZ LohÑr
djeqDr iwath ykHkksa dks ?kVk fn;k tk,xkA
• rFkkfi u;h Ñf"k Hkwfe ^xzkeh.k Ñf"k Hkwfe* gS rks ,slh Hkwfe ds gLrkUrj.k ls dksbZ
Hkh iwath ykHk ugha gksxkA
mnkgj.k 1 dks tkjh j[krs gq,] ;fn u;h Ñf"k Hkwfe ¼'kgjh Hkwfe½ dks] dgs rks 1 o"kZ ckn
` 6 yk[k esa foØ; fd;k rks dj;ksX; vYidkyhu iwath ykHk gksaxs&
fooj.k ` `
'kq) izfrQy 6,00,000
?kVk,a % iwoZ esa LohÑr iwath ykHk 3,00,000
?kVk,a % vf/kxzg.k dh ykxr (–)
iwath ykHk iwoZ esa LohÑr (`4,00,000 – `3,00,000) 1,00,000
dj ;ksX; vYidkyhu iwath ykHk 5,00,000
vxj ,slk fuos'k vk; dk fooj.k tek djus dh rkjh[k ls igys ugha fd;k x;k rks
iwath ykHk dks CGAS ds rgr tek fd;k tkrk gSA ¼4.20 ds var esa lanfHkZr vad (vii)
vkSj (viii) dks ns[ksa½
(iii) Hkou rFkk Hkwfe ds vfuok;Z vf/kxzg.k }kjk gLrkUrj.k ij vftZr iwath ykHk
(/kkjk 54D) [Capital gains on transfer by way of compulsory acquisition of land
and building of an industrial undertaking (Section 54(D)]
;ksX; djnkrk (Eligible assessee) & dksbZ Hkh djnkrk
• fdlh vkS|ksfxd laLFkku okyh Hkwfe rFkk Hkou dk vfuok;Z vf/kxzg.k gqvk gksA
• gLrkUrj.k dh frfFk ls rqjUr iwoZ ds 2 o"kks± esa djnkrk }kjk Hkwfe rFkk Hkou dk
iz;ksx vkS|ksfxd laLFkku ds O;olk; ds míss'; ds fy, gksA
• djnkrk gLrkUrj.k dh frfFk ls 3 o"kks± esa vko';d :i ls fdlh vU; Hkwfe ;k
Hkou dks Ø; djsa ;k Hkou dk fuekZ.k djsaA ¼tks LFkkfir laLFkku ds iyk;u ;k
iqu% LFkkiuk ds mís'; gsrq gks ;k u;s vkS|ksfxd laLFkku dh LFkkiuk gsrq gksA½

• ;fn vk; dk fooj.k nkf[ky djus dh frfFk ls iwoZ fofu;ksx ugha gksrk gS rks
(viii) ns[ksa½ u;h lEifÙk ds fuekZ.k ;k Ø; ds fu/kkZfjrh }kjk iz;ksftr jkf'k vkSj
tek dh x;h jkf'k lEifÙk dh ykxr ekuh tk,xhA
dVkSrh dh ek=k (Quantum of examption)
• ;fn u;h lEifÙk dh ykxr > iwath ykHk] lEiw.kZ iwath ykHk djeqDr gksaxsA
• ;fn u;h lEifÙk dh ykxr < iwath ykHk] u;h lEifÙk dh ykxr rd ds iwath
ykHk djeqDr gksaxsA
uksV (Note) % iwathxr lEifÙk ds gLrkUrj.k ls vftZr iwath ykHk foeqDr gksaxs ;gka rd
fd vYidkfyd iwath lEifÙk] pkgs Hkwfe gks Hkou gks ;k Hkwfe] Hkou dk dksbZ vf/kdkj]
cl og iwathxr lEifÙk djnkrk }kjk vkS|ksfxd laLFkku ds fy, bLrseky dh xbZ gks]
Hkys gh dgh xbZ 2 o"kks± dh vof/k esa oks mldk Lokeh u jgk gksA
3 o"kZ ls iwoZ u;h lEifÙk ds gLrkUrj.k dk ifj.kke (Consequences of transfer
of new asset before 3 years)
• ;fn u;h lEifÙk dk gLrkUrj.k mlds xzg.k dh frfFk ls 3 o"kZ ls igys dj
fn;k tkrk gS rks iwath ykHkksa dh x.kuk ds fy, lEifÙk dh ykxr esa ls iwoZ esa
LohÑr djeqDr iwath ykHkksa dks ?kVk fn;k tk;sxkA
(iv) fuf'pr ckW.Mksa esa iwath ykHkksa ds fuos'k ij djeqfDr (/kkjk 54EC) [Capital gains
not chargeable on investment in certain bonds (Section 54EC)]
;ksX; djnkrk (Eligible assessee) & dksbZ Hkh djnkrk
• fdlh nh?kZdkyhu iwath lEifÙk] Hkwfe o Hkou ;k nksuksa gksus ds ukrs] dk
gLrkUrj.k
• ,slh lEifÙk 36 ekg ls vf/kd /kkfjr dh gqbZ gzkleku lEifÙk Hkh gks ldrh gSA9
• ,sls gLrkUrj.k ls mfnr iwath ykHk dks gLrkUrj.k ds 6 ekg esa fufnZ"V
nh?kZdkyhu lEifÙk;ksa esa fuosf'kr dj ysuk pkfg,A
• fufnZ"V nh?kZdkyhu lEifÙk;ksa ls vk'k; gS] Hkkjrh; jk"Vªh; jktekxZ izkf/kdj.k
(National Highway Authority of India NHAI) vFkok xzkeh.k fo|qrhdj.k fuxe
(Rural electrification Corporation Limited) }kjk fuxZfer fufnZ"V ckW.M ;k
dksbZ vkSj dsUnz ljdkj }kjk vf/klwfpr ckW.M] tks 5 o"kks± ds i'pkr~ gh 'kks/kuh;
gSA
• bu ckW.Mksa ds xzg.k dh frfFk ls 5 o"kks± dh vof/k esa djnkrk bu ckW.Ml dk
gLrkUrj.k ;k ifjorZu ;k budh izfrHkwfr ij dksbZ _.k ;k vfxze u ysaA
9
CIT v. Dempo Company Ltd. (2016) 387 ITR 354 (SC).

4.374 vk;dj dkuwu

• iwath ykHk vFkok fufnZ"V ckW.Mksa esa fuosf'kr jkf'k] tks Hkh de gksA
• NHAI ,oa RECL ds ckW.Ml esa vf/kdre fuos'k dh jkf'k ` 50 yk[k ls vf/kd
ugha gksxh ftldks ,d vFkok vf/kd lEifÙk;ksa ds xro"kZ esa fd, vUrj.k ls
mikftZr fd;k x;k gksA ,slk fuos'k vUrj.k ds xro"kZ vFkok@,oa vxys foÙk
o"kZ esa fd;k tk ldrk gSA
'krks± dk mYya?ku (Violation of conditions)
• 5 o"kks± ds lekiu ls iwoZ ,sls ckW.Mksa dk gLrkUrj.k ;k ifjorZu ;k ,sls ckW.Mksa dh
izfrHkwfr ij dksbZ _.k ;k vfxze ysus dh n'kk esa] iwoZ esa ^LohÑr djeqDr iwath
ykHk] nh?kZdkyhu iwath ykHkksa dh rjg 'krks± ds mYya?ku ds o"kZ esa dj ;ksX; gksaxsA
01.05.2018 dks nh?kZdkyhu iwath lEifÙk ds gLrkUrj.k ls vftZr ` 75 yk[k dk iwath ykHk
foeqDr gksxk vxj og iwath ykHk 3 o"kZ ckn 'kks/kuh; ckW.Mksa esa fuos'k fd;k tkrk gS] rks oks
ckW.M NHAI }kjk tkjh fd;s x;s gksa /kkjk 54EC ds rgrA dkj.kksa ds lkFk tk¡p dhft, fd
Åij fy[kk x;k okD; lgh gS ;k xyr vk;dj] 1961 ds izko/kkuksa ds lEcU/k esaA
gy (Solution)
xyr% /kkjk 54EC dh foeqfDr izfrcaf/kr dh x;h gS] nh?kZdkyhu iwathxr lEifÙk;ksa esa ¼i.e.
NHAI, RECL ;k dksbZ vkSj ckW.M tks fd dsUnz ljdkj }kjk vf/klwfpr gks] ftudk ekspu 3
o"kZ ckn gks½ fuos'k dh vf/kdre lhek ` 50 yk[k dj ds] pkgs og fuos'k lEcfU/kr fiNys o"kZ
;k mlds ckn ds fiNys o"kZ esa ;k nksuksa esaA vr% bl ekeys esa foeqfDr /kkjk 54EC ds rgr
rHkh fey ldrh gS tc fuos'k ` 50 yk[k dk gksA cl fuos'k 01.11.2018 dks mlls igys dk
gksuk pkfg, (i.e. gLrkUrj.k ls 6 ekg ds vUnj½A
(v) fufnZ"V fuf/k;ksa dh vf/klwfpr bZdkb;ksa ij fuos'k ij nh?kZdkyhu iwath ykHk
dh foeqfDr ¼u;h /kkjk 54EE½ [Exemption of long-term capital gains on
investment in notified units of specified fund (New Section 54EE)]
• mís'; (Objective)
Hkkjr esa 'kq#vkrh ikfjfLFkfrdh ra= (Start-up) dks izksRlkfgr djus ds fy,
^'kq#vkr Hkkjr dk;Z ;kstuk* esa /ku dh fuf/k LFkkfir djus dh ifjdYiuk dh
x;h gS tks fd 'kq#vkrh vikjks dks foÙkiksf"kr djus ds fy, ` 2,500 djksM+
okf"kZd tqVkus dk bjknk j[krh gSA
;ksX; fu/kkZfjrh % dksbZ Hkh fu/kkZfjrh
• fufnZ"V fuf/k;ksa dh bZdkb;ksa esa fuos'k nh?kZdkyhu iwath ykHk dh NwV
(Exemption of LTCG invested in units of specified fund)
bl mís'; dks ikus ds fy,] u;h /kkjk 54EE Mkyh x;h gS NwV iznku djus ds
fy, vxj djnkrk }kjk nh?kZdkyhu iwath ykHk fuos'k dj fn;k tkrk gS bZdkb;ksa
esa tks fd dsUnz ljdkj }kjk vf/klwfpr dh x;h gS vkSj tkjh dh x;h
01.04.2019 ls igysA

iwath ykHk ;k jkf'k tks fuos'k dh x;h] tks Hkh de gS og NwV nh tk,xh /kkjk
54EE ds rgr
• dVkSrh dh ek=k (Quantum of Exemption)
ekeyk NwV jkf'k
fufnZ"V fuf/k dh vf/klwfpr bdkb;ksa esa iwjk iwath ykHk eqDr gksxk
fuos'k jkf'k > iwath ykHk
fufnZ"V fuf/k dh vf/klwfpr bdkb;ksa esa vf/klwfpr bdkb;ksa esa fuos'k dh
fuos'k jkf'k < iawth ykHk ykxr dh lhek rd iwathxr ykHk
dj eqDr NwV gSA
• fuos'k djus ds fy, le;&lhek (Time limit for investment)
gLrkUrj.k dh rkjh[k ls 6 ekg ds vUnj fuos'k fd;k tkuk pkfg,A
• fufnZ"V fuf/k dh bZdkb;ksa esa fuos'k djus dh mPpre lhek (Ceiling limit
for investment in units of the specified fund)
fdlh Hkh foÙkh; o"kZ esa fufnZ"V fuf/k dh bZdkb;ksa esa vf/kdre fuos'k djus dh
lhek ` 50 yk[k gSA vkxs] iwathxr lEifÙk;ksa ds gLrkUrj.k ls vftZr iwath ykHk
dk djnkrk }kjk fuos'k fdlh fufnZ"V fuf/k dh bZdkb;ksa esa ` 50 yk[k ls T;knk
ugha gks ldrk] pkgs og fuos'k mlh foÙkh; o"kZ esa gqvk gks ;k ckn ds foÙkh; o"kZ
esa ;k dqN mlh foÙkh; o"kZ esa gqvk gks vkSj dqN ckn ds foÙkh; o"kZ esa
• foeqfDr izkIr djus dh 'krs± (Conditions for availing exemption)

4.376 vk;dj dkuwu
• 3 o"kks± ls igys bZdkb;ksa ds gLrkUrj.k ds ifj.kke (Consequence of

transfer of units before 3 years)
tgk¡ bZdkb;ksa dk gLrkUrj.k fdlh Hkh le; 3 o"kks± ds vUnj vf/kxzg.k ls gks
tkrk gS] rks iwoZ eqDr iawth ykHk gLrkUrj.k ds o"kZ esa nh?kZdkyhu iwath ykHk ds
:i esa dj;ksX; gks tk,xkA
• fufnZ"V bZdkb;ksa dk ekuk x;k gLrkUrj.k (Deemed transfer of notified
units)
vkxs] vxj fdlh djnkrk us mu bZdkb;ksa dks fxjoh j[k ds dksbZ vfxze ;k _.k
fy;k gS rks ml vfxze ;k _.k ysus dh rkjh[k ls mu bZdkb;ksa dks gLrkUrfjr
ekuk tk,xkA
(vi) vkoklh; edku esa fuos'k dh n'kk esa iwathxr ykHk ¼/kkjk 54F½ [Capital gains in
case of investment in residental house (Section 54F)]
;ksX; djnkrk (Eligible assessees) & O;fDr@fgUnw vfoHkkftr ifjokj
• fjgk;'kh edku ds vfrjDr] fdlh vU; ^nh?kZdkyhu iwath lEifÙk* dk
gLrkUrj.k gqvk gksA
• Hkwfe ds IykWV dk gLrkUrj.k eqfDr ds fy, ekU; gksA
• djnkrk dks pkfg, fd og&
 gLrkUrj.k dh frfFk ls iwoZ ds 1 o"kZ esa ;k ckn ds 2 o"kks± esa fjgk;'kh
edku Ø; djsA
 gLrkUrj.k dh frfFk ls 3 o"kZ esa fjgk;'kh edku dk fuekZ.k djk ysaA
• djnkrk ds LokfeRo esa ewy lEifÙk ds gLrkUrj.k dh frfFk dks ,d ls vf/kd
fjgk;'kh edku ugha gksus pkfg,A
• djnkrk dks ewy lEifÙk ds gLrkUrj.k dh frfFk ls&
 dksbZ vU; fjgk;'kh edku 2 o"kZ esa Ø; ugha djuk pkfg,] vFkok
 fdlh vU; fjgk;'kh edku dk fuekZ.k 3 o"kZ esa ugha djuk pkfg,A
vFkkZr~ djeqfDr dh vof/k 3 o"kZ esa djnkrk ds LokfeRo esa fuosf'kr edku ds
vfrfjDr dksbZ vkSj edku ugha gksuk pkfg,A
• ;fn u;s fjgk;'kh edku dh ykxr ≥ ewy lEifÙk ds 'kq) foØ; izfrQy] rks
leLr iwath ykHk djeqDr gksaxsA
• ;fn u;s fjgk;'kh edku dh ykxr < ewy lEifÙk ds 'kq) foØ; izfrQy] rks
dsoy vkuqikfrd iwath ykHk djeqDr gksaxsA
u¸ks fjgk¸k'kh edku eas fuosf'kr jkf'k
nh?kZdkyhu iwath ykHk ×
'kq) foØ; ifzrQy

fuEu fooj.k ls dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. D ds fy, dj;ksX; iawth ykHkksa dh
x.kuk djsa %
vkHkw"k.kksa dh ykxr ¼foÙk o"kZ 2004-05 esa Ø; fd;s x;s½ ` 4,52,000
tuojh 2019 esa foØ; fd;s x;s vkHkw"k.kksa dk foØ; ewY; ` 11,50,000
gLrkUrj.k ds O;; ` 7,000
ekpZ] 2019 esa Ø; fd;k x;k fjgk;'kh edku ` 5,00,000
ykxr eqnzkLQhfr lwpdkad fuEu gSa %
2004-05 113
2018-19 280
gy (Solution)
dj;ksX; iwath ykHkksa dh x.kuk ¼djfu/kkZj.k o"kZ 2019-20½
(Computation of Taxable Capital Gain for A.Y. 2019-20)
fooj.k `
ldy izfrQy 11,50,000
?kVk,a % gLrkUrj.k ds O;; 7,000
'kq) izfrQy 11,43,000
?kVk,a % lwpdkafdr izkfIr dh ykxr (4,52,000 × 280/113) 11,20,000
23,000
?kVk;sa % /kkjk 54 F ds vUrxZr eqfDr (23,000 × 5,00,000/11,43,000) 10,061
dj;ksX; iwath ykHk 12,939
ewy lEifÙk ds gLrkUrj.k dh frfFk ls djnkrk }kjk 2 o"kZ ds vUnj dksbZ vkSj
fjgk;'kh edku dk Ø; ;k 3 o"kZ ds vUnj fdlh vkSj fjgk;'kh edku ds
fuekZ.k dk ifj.kke
• /kkjk 54F ds rgr iwoZ foeqDr iawth ykHk ml o"kZ esa dj;ksX; gksxk nh?kZdkyhu
iawth ykHk ds :i esa ftlesa fjgk;'kh edku [kjhnk x;k ;k fuekZ.k djk;k x;kA
Ø; dh rkjh[k ls 3 o"kZ ds Hkhrj u;s ?kj ds gLrkarj.k ds ifj.kke %
• u;s edku ds gLrkarj.k ls iwath ykHk dk mn; gksxk rFkk
• iwoZ esa /kkjk 54F ds vUrxZr LohÑr djeqDr iwath ykHk vc nh?kZdkyhu iwath
ykHkksa dh rjg dj;ksX; gksaxsA

4.378 vk;dj dkuwu
fn;s x, mnkgj.k esa] ;fn u;s fjgk;'kh edku dk foØ; 1 o"kZ ds i'pkr~ ;fn
6,00,000 esa dj fn;k tkrk gS rks
• ` 1,00,000 ¼vFkkZr~ ` 6,00,000 (–) ` 5,00,000) vYidkyhu iwt
a hxr ykHkksa ds :i
esa] ml o"kZ esa ftlesa edku dk foØ; fd;k x;k gS dj;ksX; gksaxsA
uksV % ;fn u;k fjgk;'kh edku 2 o"kZ ds ckn foØ; gksrk gS] iw¡th ykHk
nh?kZdkyhu iw¡th ykHk gksxk vkSj lwpdkad dk ykHk miyC/k gksxkA
• ` 10,061 tks fd iwath ykHk iwoZ esa dj eqDr gqvk Fkk] ml o"kZ ftlesa u;k edku
foØ; gqvk nh?kZdkyhu iwath ykHk ds :i esa dj ;ksX; gksxkA
* /kkjk 54EE ds rgr vU; nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ij iw¡th ykHk ds
lEcU/k esa NwV miyC/k gksxh rFkk iw¡th lEifÙk] Hkwfe o Hkou ;k nksuksa gksus ds ukrs] ds
gLrkUrj.k ij iw¡th lEifÙk ij ykHk ds lEcU/k esa /kkjk 54EC ds rgr NwV miyC/k
gksrh gSA
(vii) iw¡th ykHk [kkrk ;kstuk (Capital Gains Account Scheme—CGAS)
/kkjk 54, 54B, 54D vkSj 54F ds vUrxZr] iatw h ykHk ml lhek rd foeqDr gksxk ftruk
oks iw¡th ykHk@'kq) izfrQy ¼/kkjk 54F ds ekeys esa½ tks fd fu/kkZfjr le; esa fufnZ"V
lEifÙk;ksa esa fuos'k dj fn;k x;kA vxj ;g fuos'k vk; dk fooj.k tek djus dh

rkjh[k ls igys ugha fd;k tkrk rks iwath ykHk ;k 'kq) izfrQy ¼/kkjk 54F dh foeqfDr
ds ekeys esa½ CGAS ds rgr tek djkuk gksxkA
le; lhek (Time Limit)
CGAS esa ,slk tek] vk; dk fooj.k nkf[ky djus ls igys ;k nkf[ky djus dh fu;r
rkjh[k tks Hkh igys iM+s djk nsuk pkfg,A tek djkus dk lcwr vk; ds fooj.k ds lkFk
nkf[ky fd;k tkrk gSA Ldhe@;kstuk ds vuqlkj tek jkf'k dks fufnZ"V mís';ksa ds fy,
fudkyk tk ldrk gSA
tek jkf'k dks fu/kkZfjr le; 2 o"kZ@3 o"kZ esa bLrseky u fd;s tkus ds ifj.kke
(Consequences if the amount deposited in CGAS is not utilized within the
stipulated time of 2 years/3years)
vxj tek dh xbZ jkf'k fufnZ"V mís';ksa ds fy, fu/kkZfjr le; esa mi;ksx ugha dh tkrh
rks bLrseky u dh xbZ jkf'k dks fu/kkZfjr le; [kRe@lekIr gksus ds o"kZ esa iwathxr
ykHk ekuk tk,xkA /kkjk 54 ds ekeys esa] vuqikfrd jkf'k dj izHkk;Z gksxhA
CBDT circular No. 743 fnukad 06.05.96 Li"V djrk gS fu/kkZfjr le; ls igys vxj
O;fDr dh e`R;q gks tkrh gS rks mi;ksx u dh jkf'k dkuwuh mÙkjkf/kdkjh ds fy, dj
izHkk;Z ugha gksxhA ,slh jkf'k tks fd mi;ksx ugha gqbZ mudh vk; ugha mudks izkIr
lEifÙk dk fgLlk gSA
(viii) iawthxr ykHk dh jkf'k dks tek djkus ;k fofu;kstu djkus ;k u;h lEifÙk dks
[kjhnus gsrq le; dks c<+kuk [/kkjk 54 H] [Extension of time for acquiring new
assest of depositing or investing amount of capital gain (Section 54H)]
ewy lEifÙk ds vfuok;Z vf/kxzg.k dh n'kk esa] tgka lEiw.kZ {kfriwfrZ gLrkarj.k dh frfFk
dks izkIr ugha gqbZ gks /kkjk 54, 54B, 54D, 54EC rFkk 54F esa ubZ lEifÙk ds xzg.k ;k
iawth ykHk [kkrk ;kstuk esa fuos'k dh vof/k] {kfriwfrZ dh izkfIr dh frfFk ls fopkj.kh;
gksxh u fd gLrkarj.k dh frfFk lsA
4.21 ewY;kadu vf/kdkjh dks lanHkZ [/kkjk 55A] [Reference to valuation officer
(Section 55A)]
/kkjk 55A fu/kkZfjr djrh gS fd fuEukafdr ifjfLFkfr;ksa esa dj fu/kkZj.k vf/kdkjh fdlh iwath
lEifÙk ds ^mfpr cktkj ewY;* ds fu/kkZj.k dh n`f"V ls iwath ykHkksa ds mís'; ds fy, fdlh
iwath lEifÙk dks ewY;kadu vf/kdkjh dks izsf"kr dj ldrk gS&
(i) ,sls fdlh ekeys esa tgka djnkrk }kjk nkok fd;k tk jgk gS fd lEifÙk dk ewY; fdlh
iathÑr ewY;kadudrkZ }kjk fd;s x;s ewY;kadu ds vuqlkj gS] ijarq djfu/kkZj.k vf/kdkjh
dh jk; esa ,slk ewY; mlds mfpr cktkj ewY; ls de gksA
bl izko/kku ds v/khu ewY;kadu vf/kdkjh dks ,sls ekeyksa esa lanHkZ dj ldrk gS] tgka
mfpr cktkj ewY; dks lEifÙk dk foØ; ewY; ekuk x;k gSA 1 tqykbZ] 2012 ls dj
fu/kkZj.k vf/kdkjh] ewY;kadu vf/kdkjh dks ,sls ekeyksa esa Hkh lanHkZ dj ldrk gS tgka
01.04.2001 dks lEifÙk dk mfpr cktkj ewY; lEifÙk dh ykxr ekuk x;k gS] ;fn

4.380 vk;dj dkuwu
mldh jk; esa] djnkrk }kjk ?kksf"kr 01.04.2001 dks ewY; tks iathÑr ewY;kadd ds
vuqeku ij vk/kkfjr gS vkSj ml frfFk dks mfpr cktkj ewY; ds e/; vUrj gSA
(ii) ;fn djfu/kkZj.k vf/kdkjh dh ,slh jk; gks fd lEifÙk dk mfpr cktkj ewY; djnkrk
}kjk ?kksf"kr lEifÙk ds ewY; ls 15% ls Hkh vf/kd gS ;k djnkrk }kjk crk;s x;s lEifÙk
ds ewY; ls ` 25,000 ls vf/kd gSA
(iii) djfu/kkZj.k vf/kdkjh dk ,slk er gS fd lEifÙk dh izÑfr rFkk vU; lEc) ?kVdksa dks
/;ku esa j[krs gq, ,slk djuk vko';d gSA
4.22 fdlh lerk va'kkseq[kh dks"k ds ;wfuVksa@lerk va'kksa ds lEcU/k esa
vYidkyhu iwath ykHkksa ij dj [/kkjk 111A] [Tax on Short-term Capital
Gains in Respect of Equity Shares/Units of an Equity Oriented Fund
(Section 111A)]
(i) dqN lEifÙk;ksa ds gLrkarj.k ij vYidkyhu iwath ykHk dh fj;k;rh njsa
(Concessional rate of tax in respect of STCG on transfer of certain assets) : ;g /kkjk
fuEukafdr djrh gS gLrkarj.k ls gq, vYidkyhu iwath ykHkksa ij fj;k;rh nj ¼vFkkZr~
15%½ gsrq O;oLFkk dh&
(i) fdlh dEiuh esa lerk va'k ;k
(ii) fdlh lerk va'kksUeq[kh dks"k dks ;wfuV
(iii) O;kolkf;d VªLV dh ,d bdkbZ 10
(ii) 'krs± (Conditions) : bl fj;k;rh nj dk ykHk nsus ds fy, 'krs± gSa&
(1) ,sls lerk va'k ;k ;wfuV ds foØ; ;k ysunsu 1.10.2004 dks ;k mlds ckn
gksuk pkfg,] oks rkjh[k tc foÙkh; (No. 2) vf/kfu;e] 2004 dk v/;k; VII ykxw
gqvk] vkSj
(2) ,slk ysunsu îzfrHkwfr ysunsu dj* ds fy, dj;ksX; gksuk pkfg,A
rFkkfi] dksbZ ysunsu varjkZ"Vªh; foÙkh; lsok,a dsanz (IFSC) ij LFkkfir ekU;rk
izkIr LVkWd ,Dlpsat esa fons'kh eqnzk esa gqvk gks vkSj mlls vYidkyhu iwath
ykHk vftZr gqvk gks rks og fj;k;rh nj 15% ls dj izdk;Z gksxk Hkys gh ml
ysunsu ij îzfrHkwfr ysunsu dj* ykxw u gksrk gSA
(iii) iwjh rjg iz;qDr u gqbZ ewy dj eqfDr lhek ds fy, O;oLFkk (Adjustment of
unexhausted basic exemption limit) : ;g /kkjk O;oLFkk djrh gS fd fuoklh O;fDr;ksa
;k la;qDr fgUnw ifjokj dh n'kk esa ;fn ewy dj eqfDr lhek fdlh vU; vk; }kjk iwjh
rjg iz;qDr ugha gks ikrh gS rks vYidkyhu iwath ykHkksa dh eqfDr lhek iwjh dh tk,xhA
dsoy 'ks"k vYidkyhu iwath ykHk dh 15% dh nj ls dj ;ksX; gksxkA ysfdu ewy ewfDr
lhek dk ,slk ykHk vfuokfl;ksa dh n'kk esa miyC/k ugha gksrkA
10
Chapter XII-FA of the Income-tax Act, 1961 and the related provisions dealing with the taxation aspects of business
trust would be dealt with at the Final level.

(iv) /kkjk 111A ds vUrxZr dj izHkk;Z vYidkyhu iwath ykHk ij v/;k; VIA ds
rgr dksbZ dVkSrh ugha [No deduction under chapter VI-A against STCG taxable
under Section 111 A] v/;k; vi A ds vUrxZr dVkSfr;k¡ djnkrk dh dqy vk; esa
'kkfey lerk va'kksUeq[kh E;wpqvy Q.M dks ;wfuVksa ;k fdlh dEiuh ds lerk va'kksa ij
,sls vYidkyhu iwath ykHk ds lEcU/k esa miyC/k ugha gks ldrh gSA
4.23 nh?kZdkyhu iwathxr ykHkksa ij dj [/kkjk 112] [Tax on long-term Capital
Gains (Section 112)]
(i) Concessional rate of tax : Where the total income of anassessee includes long-term
capital gains, tax is payable bythe assessee @20% on such long, term capital gains.
The treatment of long-term capital gains in the hands of different types of assesses
are as follows :
(1) fuoklh O;fDr ;k fgUnw vfoHkkftr ifjokj (Resident Individual or HUF)–
nh?kZdkyhu iwath ykHkksa dks gVkus ij vkbZ dqy vk; ij lkekU; njksa ij ns;
vk;dj esa nh?kZdkyhu iwath ykHkksa ij 20% dh nj ls djkjksi.k gksxkA
ysfdu] tgka ,sls nh?kZdkyhu iwath ykHkksa ds ?kVk, tkus ij dqy vk; ml
vf/kdre jkf'k ls de gks ftl ij vk;dj ugha yxrk] rks ,sls nh?kZdkyhu iawth
ykHkksa dks ml jkf'k esa ls ?kVk;k tk;sxk ftlls dqy vk; bl izdkj ?kVk;s tkus
ij ml vf/kdre jkf'k ls de gks tkrh gS ftl ij vk;dj ugha yxrk rFkk
,sls nh?kZdkyhu iwathxr ykHkksa ls 'ks"k ij 20% dh nj ls dj yxk;k tk;sxk
vFkkZr~ izkFkfed dj eqfDr lhek dk iz;ksx dj ;ksX; nh?kZdkyhu iwath ykHkksa dks
gVkus esa fd;k tk ldrk gSA
(2) ?kjsyw dEiuh (Domestic Company) : nh?kZdkyhu iwath ykHkksa dks 20% dh nj
ls pktZ fd;k tk,xkA
(3) vfuoklh] vfuxZfer djnkrk ;k ,d fons'kh dEiuh (Non-corporate Non-
Resident/Foreign company) :
(i) iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ls mRiUu nh?kZdkyhu iwwth ykHk] vlwfpr
izfrHkwfr gksus ds ukrs] ;k ,d dEiuh ds va'k lkoZtfud #fp okyh
dEiuh u gksus ds ukrs /kkjk 48 ds izFke izko/kku ds rgr eqqnzk esa
mrkj&p<+ko vkSj /kkjk 48 ds f}rh; izko/kku ds rgr lwpdkad izko/kkuksa
ds izHkko fn;s fcuk ml lEifÙk ds lEcU/k esa iwath lEifÙk ij 10% dh
nj ls ewY;kafdr gksxkA
(ii) vU; nh?kZdkyhu iwath ykHkksa ds lEcU/k esa] ykxw dj dh nj 20% gksxhA
(4) fuoklh [mi;qZDr (1) ds vfrfjDr] [Resident (other than those in included
in above]–nh?kZdkyhu iwath ykHkksa dks 20% dh nj ls pktZ fd;k tk,xkA
(ii) lwphc) izfrHkwfr;ksa vkSj 'kwU; dwiu ckW.Mksa ds vUrj.k ij de njksa ls dj
(Lower rate of tax for transfer of listed securities and zero coupon bonds) : tgka
lwphc) izfrHkwfr;ksa ;k ;wfuVksa ;k 'kwU; dwiu ckW.Mksa ¼tks nh?kZdkyhu iwath lEifÙk;k¡ gSa½
ds gLrkarj.k ls vftZr vk; ds lEcU/k esa Indexation ls iwoZ iwath ykHkksa ij ns; dj
10% dh nj ls pktZ fd;k tk,xkA

4.382 vk;dj dkuwu
ifj.kker % _.kksUeq[kh E;wpqvy Q.M dh bdkbZ;ksa ,oa xSj&lwphÑr izfrHkwfr;ksa ds

vUrj.k ij mikftZr nh?kZdkyhu iwath ykHk 10% fj;k;rh nj ij djkjksi.k ds ik= ugha
gaSA ¼fcuk lwpdkad ds ykHk ds½A vr% ,sls ekyksa esa nh?kZdkyhu iwath ykHk ¼lwpdkad ykHk
lfgr½ 20% dh nj ls dj;ksX; gSA
rFkkfi ¼lwpdkad ds ykHk ds fcuk½ 10% dh fj;k;rh nj ls djkjksi.k ,slh _.kksUeq[kh
bdkb;ksa ij mikftZr nh?kZdkyhu iwath ykHkksa ij miyC/k jgsxk ftudk vUrj.k 1 vizy S ]
2014 ls 10 tqykbZ] 2014 ¼yksdlHkk esa foÙk ¼la- 2½ fo/ks;d izLrqrhdj.k dh frfFk½ ds
e/; gqvk gSA
(iii) nh?kZdkyhu iwath ykHk ds lEcU/k esa v/;k; CIA esa dksbZ dVkSrh ugha (No
deduction under chapter VI-A against LTCG) : /kkjk 112 ds izko/kku ;g Li"V djrs
gSa fd v/;k; VI-A ds vUrxZr dVkSfr;k¡ djnkrk dh dqy vk; esa 'kkfey nh?kZdkyhu
iwathxr ykHkksa ds lEcU/k esa miyC/k ugha dh tk ldrh gSA
nh?kZdkyhu iwath ykHk ij dj ¼/kkjk 112½
[Tax on long-term capital gains (Section 112)]
O;fDr dj dh fooj.k
njsa
1. fuoklh O;fDr lwphc) izfrHkwfr;ksa
daifu;ksa ds ¼bdkb;ksa ds vykok½
vykok vkSj 'kwU; dwiu
fuoklh O;fDr 20% ewy foeqfDr lhek dk iz;qDr u ckW.M ds ekeys esa]
vkSj fgUnw gqvk fgLlk /kkjk 112 ds rgr nh?kZdkyhu
vfoHkkftr nh?kZdkyhu iwath ykHk ds fy, iwathdkyhu iwath
ifjokj iz;ksx dj ldrs gSaA ykHk dj izHkk;Z
gksxk fuEukafdr esa
fuoklh AOPs 20% ewy foeqfDr lhek dk iz;qDr u
ls derj nj ij
vkSj BOIs gqvk fgLlk /kkjk 112 ds rgr
nh?kZdkyhu iwath ykHk ds fy, (1) 10% fcuk
iz;ksx ugha gksxkA lwpdkafdr ykHk ds
vkSj
fuoklh QeZ vkSj 20%
(2) 20% lwpdkafdr
LLBs
ykHk ds lkFk
2. ?kjsyw daiuh 20%
3. vfuoklh 20% xSj&lwphc) izfrHkwfr;ksa vkSj
vfuxZfer futh dEiuh ds va'kksa ds vykok
djnkrk vkSj iwath lEifÙk;k¡
fons'kh dEiuh
10% xSj&lwphc) izfrHkwfr;ksa ;k futh
dEiuh ¼fcuk lwpdkad ds ykHk
;k fons'kh eqnzk esa vfLFkjrk½

4.24. dqN lEifÙk;ksa ij nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ij dj [/kkjk 112A] [Tax on

Long-term Capital Gains on certain Assets (Section 112A)]
(i) dqN lEifÙk;ksa ds gLrkUrj.k ij LTCG ds lEcU/k esa dj dh fj;k;rh nj
(Concessional rate of tax in respect of LTCG on transfer of certain assets) : vkfFkZd
fo:i.k vkSj dj vk/kkj ds vij{k.k fu;U=.k dks de djus ds fy, u;h /kkjk 112A
vUrfuZfnZ"V dh x;h gSA ;g /kkjk fu/kkZfjr djrh gS fd /kkjk 112 esa dqN Hkh fufgr gksus
ds ckotwn] fuEu ds gLrkUrj.k ij ` 1,00,000 ls vf/kd nh?kZ dkyhu iw¡th ykHk ij
10% fj;k;rh nj ykxw gksxh&
(a) dEiuh esa lerk va'k ;k
(b) bfDoVh mUeq[k Q.M dh ,d bdkbZ ;k
(c) O;kolkf;d VªLV dh ,d bdkbZA
(ii) 'krs± (Conditions) : bl fj;k;rh nj dk ykHk mBkus ds fy, 'krs± gksaxh&
(a) dEiuh esa lerk va'kksa ds ekeys esa] ml iw¡th lEifÙk gLrkUrj.k vkSj vf/kxzg.k
ij STT dk Hkqxrku fd;k tk,xkA
(b) bfDoVh mUeq[k Q.M dh bdkbZ ;k O;kolkf;d VªLV dh bdkbZ ds ekeys esa]
STT dk Hkqxrku ml iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ij fd;k tk,xkA
gkykafd] dsUnz ljdkj] 'kkldh; jkti= esa vf/klwpuk }kjk] dEiuh esa lerk va'k ds vf/kxzg.k
dh izÑfr fufnZ"V djsxk ftl ij vf/kxzg.k ij STT ds Hkqxrku dh 'krZ ykxw ugha gksxhA
vkxs] fons'kh foÙk lsok dsUnz (IFSC) esa fLFkr ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat ij fy;s x;s
ysu&nsu ls mRiUu nh?kZdkyhu iw¡th ykHk 10% dh fj;k;rh nj ls dj ;ksX; gksxk tgk¡
gLrkUrj.k ds fy, izfrQy fons'kh eqnzk esa izkIr ;k izkI; gksrk gS] Hkys gh ml ysu&nsu ds
lEcU/k esa STT dk Hkqxrku ugha gksrk gSA
(iii) vlekIr lkekU; NwV dh lhek dk lek;kstuk (Adjustment of Unexhausted
Basic Exemption Limit) : fuoklh O;fDr ;k HUF ds ekeys es]a ;fn lkekU; NwV fdlh
vU; L=ksr }kjk lekIr ugha gksrh] rks ` 1 yk[k ls vf/kd og nh?kZdkyhu iw¡th ykHk
vlekIr lkekU; NwV dh lhek ls ?kVk;k tk,xk vkSj dsoy cdk;k 10% ls dfjr
gksxkA
gkykafd] vlekIr lkekU/k NwV dh lhek ds lek;kstu dk ykHk xSj&fuoklh ds ekeys esa
miyC/k ugha gksxkA
(iv) /kkjk 112A ds rgr dj;ksX; LTCG ds v/khu v/;k; VI-A ds rgr dksbZ
dVksrh ugha (No deduction under chapter VI-A against LTCG taxable under
section 112A) : O;kolkf;d VªLV dh bdkbZ ;k bfDoVh mUeq[k E;wpqvy Q.M ;k
dEiuh ds lerk va'k ij ml nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ds lEcU/k esa fu/kkZfjrh dh dqy
vk; esa lfEefyr v/;k; VI-A ds rgr dVkSrh miyC/k ugha gksxhA
(v) /kkjk 112A ds rgr dj;ksX; LTCG v/khu /kkjk 87A ds rgr dVkSrh dk dksbZ
ykHk ugha (No benefit of rebate under section 87A against LTCG taxable under

4.384 vk;dj dkuwu
section 112A) : /kkjk 112A ds rgr LTCG ij 10% dh nj ls ns; dj ds lEcU/k esa
/kkjk 87A ds rgr dVkSrh ugha feysxhA
/kkjk 112A ds fufoZ"V gksus ds ckn] CBDT, iz'u vkSj mÙkj ds izk:i esa F.No.
370149/20/2018-TPL fnukad 04.02.2018 dks fofHkUu izk:i esa nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ds
dfjr gksus ds fy, u, dj 'kklu ls lEcfU/kr fofHkUu fooknkLin fo"k;ksa esa ls dqN
fooknkLin fo"k;ksa ds Li"Vhdj.k ds fy,] Li"Vhdj.k tkjh djrh gSA mu mBs gq, eq[; iz'uksa
vkSj mu iz'uksa ds mÙkj ml ifji= ds vuqlkj uhps fn, x, gSa %
Q. 1. nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ds fy, u, dj 'kklu ds rgr nh?kZdkyhu iw¡th ykHk
dk vFkZ D;k gksrk gS \
Ans. nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ls vk'k; nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ls mRiUu ykHk
ls gSA
;g fuEufyf[kr lEifÙk;ksa ds fy, u, nh?kZdkyhu iw¡th ykHk dj 'kklu ds fy,
fu/kkZfjr djrh gS %
(i) ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat ij lwfpr dEiuh esa lerk va'k
(ii) bfDoVh mUeq[k Q.M dh bdkbZ( vkSj
(iii) O;kolkf;d VªLV dh bdkbZA
u;k dj 'kklu mi;qDr lEifÙk;ksa ij ykxw gksxk] ;fn&
(a) lEifÙk;k¡ vf/kxzg.k dh frfFk ls de&ls&de 12 ekg dh vof/k ds fy,
vk;ksftr gksrh gS( vkSj
(b) izfrHkwfr ysu&nsu dj (STT) dk Hkqxrku gLrkUrj.k ds le; ij gksrk gSA
gkykafd 1.10.2004 ds ckn vf/kxzghr lerk va'kksa ds ekeys esa] STT dk Hkqxrku
vf/kxzg.k ds le; ij ¼vf/klwfpr NwV ds vuqlkj½ fd;k tk,xkA
Q. 2. dj ds izHkk;Zrk dk fcUnq D;k gksrk gS \
Ans. dj dsoy 1 vizSy] 2018 dks ;k mlds ckn nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k
yxk;k tk,xk] tSlk fd vf/kfu;e dh /kkjk 2 ds [k.M (47) esa ifjHkkf"kr gSA
Q. 3. nh?kZdkyhu iw¡th ykHk dh x.kuk ds fy, fof/k D;k gksrh gS\
Ans. nh?kZdkyhu iw¡th ykHk dh x.kuk nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ij izfrQy
ds dqy ewY; ls vf/kxzg.k dh ykxr ?kVkdj dh tk,xhA
Q. 4. 31st tuojh] 2018 dks ;k igys vf/kxzghr lEifÙk ds fy, vf/kxzg.k dh ykxr
dSls fu/kkZfjr dh tk,xh\
Ans. 31st tuojh] 2018 dks ;k igys vf/kxzghr nh?kZdkyhu iw¡th lEifÙk ds fy, vf/kxzg.k
dh ykxr okLrfod ykxr gksxhA
gkykafd] ;fn 31st tuojh] 2018 dks okLrfod ykxr] mfpr cktkj ewY; ls de gksrh
gS] mfpr cktkj ewY; Hkh vf/kxzg.k dh ykxr ekuh tk,xhA

vkxs] ;fn gLrkUrj.k ij izfrQy dk dqy ewY; mfpr cktkj ewY; ls de gksrk gS]
rks izfrQy dk og dqy ewY; ;k okLrfod ykxr] tks Hkh vf/kd gks] vf/kxzg.k dh
ykxr ekuh tk,xhA
Q. 5. iz'u 4 ds mÙkj ds izdk'k esa] fofHkUu ifjn`';ksa esa nh?kZdkyhu iw¡th ykHk dh
x.kuk ds fy, Ñi;k mnkgj.k izLrqr dhft,A
Ans. fofHkUu ifjn`';ksa esa nh?kZdkyhu iw¡th ykHk dh x.kuk ds fy, mnkgj.k fuEu gSa %
ifjn`'; 1 – ` 100 ij 1 tuojh] 2017 dks lerk va'k vf/kx`ghr gksrs gS]a 31 tuojh]
2018 dks mldk cktkj ewY; ` 200 gksrk gS vkSj og 1 vizSy] 2018 dks ` 250 esa
foØ; gksrk gSA tSls fd 31 tuojh] 2018 dks okLrfod ykxr mfpr cktkj ewY; ls
de gksrh gS] ` 200 dk mfpr cktkj ewY; vf/kxzg.k dh ykxr ds :i esa ekuk tk,xk
vkSj nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ` 50 (` 250 – ` 200) gksxkA
ifjn`'; 2 – lerk va'k 1 tuojh] 2017 dks ` 100 ij vf/kx`ghr gksrs gS]a 31 tuojh]
2018 dks mldk mfpr cktkj ` 50 gksrk gS vkSj ;g 1 vizSy] 2018 dks ` 150 ij
foØ; gksrs gSaA bl ekeys esa] 31 tuojh] 2018 dks vf/kxzg.k dh okLrfod ykxr
mfpr cktkj ewY; ls de gksrh gS rn~uqlkj ` 150 dk foØ; ewY; vf/kxzg.k dh
ykxr esa ekuh tk,xh vkSj nh?kZdkyhu iw¡th ykHk 'kwU; ¼` 150 – ` 150½ gksxkA
ifjn`'; 3 – 1 tuojh] 2017 dks lerk va'k ` 100 ij vf/kx`ghr gksrs gSa] ` 31
tuojh] 2018 dks mldk mfpr cktkj ewY; ` 200 gksrk gS vkSj ;g 1 vizSy] 2018 dks
` 150 esa foØ; gksrh gSA bl ekeys esa] 31 tuojh] 2018 dks mfpr cktkj ewY;
okLrfod vf/kxzg.k dh ykxr ls de gksrk gS] vkSj rFkkfi] ` 100 dh okLrfod ykxr
vf/kxzg.k dh okLrfod ykxr ekuh tk,xh vkSj nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ` 50 ¼` 150 –
` 100½ gksxkA
ifjn`'; 4 – 1 tuojh] 2017 dks ` 100 ij lerk va'k vf/kx`ghr gksrs gS]a 31 tuojh]
2018 dks mudk mfpr cktkj ewY; ` 200 gksrk gS rFkk 1 vizSy] 2018 dks ` 50 ij
foØ; gksrs gSaA bl ekeys esa] 31 tuojh] 2018 dks okLrfod vf/kxzg.k dh ykxr]
mfpr cktkj ewY; ls de gksrk gSA 31 tuojh] 2018 dks foØ; ewY; mfpr cktkj
ewY; ls de gksrk gS vkSj lkFk gh okLrfod vf/kxzg.k dh ykxr HkhA gkykafd] bl
ekeys esa ` 100 dh okLrfod ykxr vf/kxzg.k dh okLrfod ykxr ds :i esa yh
tk,xhA blfy, bl ekeys esa nh?kZdkyhu iw¡th gkfu ` 50 (` 50 – ` 100) gksxhA
Q. 6. D;k vf/kxzg.k dh ykxr eqnzLQhfr lwpdkad gksxh\
Ans. /kkjk 48 dk r`rh; izko/kku] fu/kkZfjr djrh gS fd nh?kZdkyhu iw¡th ykHk dh x.kuk
/kkjk 48 ds f}rh; izko/kku ds izko/kkuksa dks fcuk izHkko fn;s gksxhA rn~uqlkj] ;g Li"V
gksrk gS fd vf/kxzg.k dh ykxr ds eqnzkLQhfr lwpdkad dk ykHk u, dj 'kklu ds
rgr nh?kZdkyhu iw¡th ykHk dh x.kuk ds fy, miyC/k gksrk gSA

4.386 vk;dj dkuwu
Q. 7. 1 vizSy] 2018 dks ;k mlds ckn fd;s x;s gLrkUrj.k dk dj O;ogkj D;k
gksxk \
Ans. 1 vizSy] 2018 ds ckn bu lEifÙk;ksa ds gLrkUrj.k ls mRiUu ` 1 yk[k dks vf/kd
nh?kZdkyhu iw¡th ykHk 10% dh nj ls dfjr gksxkA gkykafd] 31 tuojh] 2018 rd
mikftZr ykHk ij dksbZ dj ugha yxsxkA
Q. 8. og D;k frfFk gksrh gS ftlls /kkj.k djus dh vof/k lafpr gksxh \
Ans. /kkj.k djus dh vof/k vf/kxzg.k dh frfFk ls lafpr gksxhA
Q. 9. fuoklh dj ns;rk }kjk ykHk ds ekeys esa D;k L=ksr ij dj dVkSrh gksxk \
Ans. ughaA ,d fuoklh dj ns;rk ds nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ds Hkqxrku ls L=ksr ij dksbZ
dj dVkSrh ugha gksxhA
Q. 10. 1 Qjojh] 2018 ls iwoZ vf/kxzghr cksul va'kksa ds ekeys esa vf/kxzg.k dh ykxr
D;k gksxh \
Ans. 31 tuojh] 2018 ls iwoZ vf/kx`ghr cksul va'kksa dh vf/kxzg.k dh ykxr /kkjk
55(2)(ac) ds vuqlkj fu/kkZfjr gksxhA rFkkfi] 31 tuojh] 2018 dks cksul va'kksa dk
mfpr cktkj ewY; vf/kx`g.k dh ykxr ds :i esa fy;k tk,xkA ¼mÙkj 5 esa foLr`r
dqN fof'k"V ifjfLFkfr;ksa dks 'kkfey fd;s fcuk½ vkSj blfy,] 31 tuojh] 2018 rd
mikftZr ykHk dj eqDr jgsaxsA
Q. 11. 1 Qjojh] 2018 ls iwoZ vf/kxzghr jkbV 'ks;j (Right Share) ds ekey esa
vf/kxzg.k dh ykxr D;k gksxh \
Ans. 31 tuojh 2018 ls iwoZ vf/kx`ghr jkbV 'ks;j (Right Share) dh vf/kxzg.k dh ykxr
/kkjk 55(2) (ac) ds vuqlkj fu/kkZfjr gksxhA rFkkfi 31 tuojh] 2018 dks jkbV 'ks;j
dk mfpr cktkj ewY; vf/kx`g.k dh ykxr ds :i esa fy;k tk,xk ¼mÙkj 5 esa foLr`r
dqN fof'k"V ifjfLFkfr;ksa dks 'kkfey fd;s fcuk½] vkSj blfy,] 31 tuojh] 2018 rd
mikftZr ykHk dj eqDr jgsaxsA11
Q. 12. 1 vizSy] 2018 dks ;k ckn esa fd;s x;s gLrkUrj.k ls mRiUu nh?kZdkyhu iw¡th
gkfu dk D;k mipkj gksxk \
Ans. 1 vizSy] 2018 dks ;k ckn esa fd;s x;s gLrkUrj.k ls mRiUu nh?kZdkyhu iw¡th gkfu
vf/kfu;e ds miyC/k izko/kkuksa ds vuqlkj iwfrZ gksxh ;k vkxs ys tk;k tk,xkA
blfy,] ;g fdlh vU; nh?kZdkyhu iw¡th ykHk vkSj vuo'kksf"kr gkfu dh iwfrZ
nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ds v/khu iwfrZ ds fy, vxys 8 o"kZ ds fy, vkxs ys tkbZ
tk;sxhA
11
Subject to the notification issued by the Central Government to specify the nature of acquisition of
equity share in a company on which the condition of payment of STT on acquisition would not be
applicable.

fuEukafdr ekeyksa esa dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, vk;dj ns;rk dh x.kuk dhft, %
fooj.k Mr. A Mrs. B Mr. C Mr. D
(mez 45) (mez 62) (mez 81) (mez 82)
fLFkfr fuoklh xSj&fuoklh fuoklh xSj-fuoklh
dqy ykHk] 2,40,000 2,80,000 5,90,000 4,80,000
nh?kZdkyhu iwath
ykHk ds vykok
nh?kZdkyhu iwath 15,000 10,000 60,000 'kwU;
ykHk
¼[kkyh LFkku ds lwphc) va'kksa ds xzkeh.k {ks= dh
foØ; ls½ foØ; ls ¼va'kksa Ñf"k Hkwfe ds
ds Ø; foØ; foØ; ls
ij STT dk
Hkqxrku gqvk½
gy (Solution)
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, vk;dj ns;rk dh x.kuk
(Computation of income-tax liability for the A.Y. 2019-20)
fooj.k Mr. A Mrs. B Mr. C Mr. D
(mez 35) (mez 62) (mez 81) (mez 82)
vkoklh; fLFkfr fuoklh xSj&fuoklh fuoklh xSj&fuoklh
ykxw ewy foeqfDr ` 2,50,000 ` 2,50,000 ` 5,00,000 ` 2,50,000
lhek
lEifÙk foØ; [kkyh LFkkulwphc) va'k xzkeh.k Ñf"k Hkwfe —
¼Ø; foØ; nksuksa
ij STT dk
Hkqxrku gqvk gS½
nh?kZdkyhu iwath ` 15,000 [/kkjk ` 10,000 [/kkjk ` 60,000 —
ykHk ¼Åijh fy[kh 112 ds rgr dj 10(38) ds [foeqDr iwath
lEifÙk ds foØ; izdk;Z @ 20%] vUrxZr foeqDr] lEifÙk ugha gS]
ij½
vU; vk; ` 2,40,000 ` 2,80,000 ` 5,90,000 ` 4,80,000

4.388 vk;dj dkuwu
dj ns;rk
nh?kZdkyhu iwath ` 1,000 — — —
ykHk ij ¼ewy
foeqfDr lhek
lek;kstu ds ckn½
vU; vk; ij 'kwU; ` 1,500 ` 18,000 ` 11,500
?kVk,a % /kkjk 87A ` 1,000 ` 1,500 ` 18,000 ` 11,500
ds vUrxZr NwV ` 1,000
` Nil
tksM+s % LokLF; vkSj Nil ` 60 ` 720 ` 460
f'k{kk midj @ 4%
dqy dj ns;rk Nil ` 1,560 ` 18,720 ` 11,960
uksV~l (Notes) :
1. D;ksafd Mr. B vkSj Mr. D xSj fuoklh gS blfy, mUgsa mPpre ewy foeqfDr lhek dk
ykHk ` 3,00,000 vkSj ` 5,00,000 ugha feysxk tks fd 60 o"kZ vkSj 80 o"kZ ls Åij ds
O;fDr dks feyrk gSA
2. D;ksfa d Mr. A fuoklh gS ftudh dqy vk; ` 3.5 yk[k ls T;knk ugha gS] og ` 2,500 ;k
okLrfod dj] tks Hkh de gks] dh NwV ds fy, dj;ksX; gS] /kkjk 87A ds rgrA
vH;kl
(EXERCISE)
iz'u (Question) 1
Jh feFkqu us M/S Goodmoney co. Ltd. ds 100 va'k 01.04.2005 dks ifCyd lClfØI'ku ds
:i esa 1,000 izfr va'k dh nj ls] izfrHkwfr ysunsu dj dk Hkqxrku dj ds Ø; fd;sA
dEiuh }kjk 01.12.2017 dks 1 : 1 cksul va'k fuxZfer fd;s x;sA feFkqu dks 01.05.2018 ` 10
izfr va'k dk ykHkka'k izkIr gqvk gSA
viuk 75oka tUefnu eukus ds fy, Jh feFkqu us lHkh va'k 01.10.2018 dks ` 4,000 izfr va'k
dh nj ls csp fn;s ftl ij 1% czksdjst ,oa 0.02% dk izfrHkwfr ysunsu dj dk Hkqxrku fd;k
x;k gSA izklafxd o"kks± dk lwpdkad fuEukafdr gSa %
foÙkh; o"kZ ykxr lwpdkad
2005-06 117
2018-19 280
fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. feFkqu dh dqy vk; ,oa ns; dj dk fu/kkZj.k ;g eku dj
dhft, dh mudh dksbZ vU; vk; ugha gSA

mÙkj (Anser)
Jh feFkqu dh dqy vk; ,oa ns;dj dh x.kuk ¼fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy,½
(Computation of income-tax liability for the A.Y.2019-20)
fooj.k `
okLrfod va'kksa dh fcØ ij nh?kZdkyhu iwath ykHk
ldy foØ; izfrQy (100 × ` 4,000) 4,00,000
?kVk,a % nykyh @1% 4,000
?kVk,a % vf/kxzg.k dh ykxr ( 100 × 2000) [uksV 2 ns[ksa] 2,00,000
nh?kZdkyhu iw¡th ykHk 1,96,000
cksul va'kksa dh fcØh ij vYdkyhu iw¡th ykHk
ldy foØ; izfrQy (100 × ` 4000) 4,00,000
?kVk,a % nykyh @1% 4,000
?kVk,a % cksul va'kksa dh vf/kx`g.k dh ykxr Nil
vYidkyhu iw¡th ykHk 3,96,000
dqy vk; 5,92,000
dj nkf;Ro
(` 3,96,000 – ` 3,00,000, ewy NwV dh lhek ds ckgj gksus ds ukrs½ dk 15% 14,400
(1,96,000 – ` 1,00,000) dk 10% 9,600
24,000
tksMs % LokLF; ,oa f'k{kk dj @ 4% 960
ns; dj 24,960
uksV~l (Notes) :
(1) ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat ds ek/;e ls okLrfod va'kks dh fcØh ij ¼vf/kxzg.k vkSj
fcØh ds le; ij STT dk Hkqxrku½ ` 1 yk[k ls vf/kd nh?kZdkyhu iw¡th ykHk] fcuk
lwpdkad ds ykHk ds] 10% dh fj;k;rh nj ij /kkjk 112 A ds rgr dj ;ksX; gksxkA
(2) 1.2.2018 ls iwoZ vf/kx`ghr mu lerk va'kksa ds vf/kxzg.k dh ykxr vf/kd gksrh gS
& vf/kxzg.k dh ykxr vFkkZr~ ` 1,000 izfr va'k vkSj
& fuEu ls de
ml lEifÙk dk mfpr cktkj ewY; vFkkZr~ ` 2,000 izfr va'k vkSj
izfrQy dk dqy ewY; vFkkZr~ ` 4,000 izfr va'k
blfy,] okLrfod va'kksa dh vf/kxzg.k dh ykxr ` 2,000 izfr va'k gksrh gSA

4.390 vk;dj dkuwu
(3) izkjfEHkd NwV dh lhek ds lek;kstu ds ckn /kkjk 111 A ds vuqlkj 15% dh dj ls
izHkk;Z y?kq vof/k iw¡th ykHk ls mRiUu ykHk] pw¡fd cksul va'k fcØh ls iwoZ 12 ekg ls
de ds fy, /kkfjr gksrs gSaA pw¡fd Jh feFkqu dh mez 60 o"kZ ls vf/kd gS] og
dj&fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, ` 3,00,000 dh mPpre lkekU; NwV lhek ds
nkosnkj gSA
(4) esllZ xqMeuh dEiuh fy- ls izkIr ykHkka'k dh vk; /kkjk 10(34) ds rgr dj eqDr gSA
(5) /kkjk 48(1) ds v/khu va'kksa ds foØ; ij pqdrk nykyh iw.kZr% ,oa vuU; :i ls
gLrkUrj.k ds fy, gSA vr% izfrQy dVkSrh ds ;ksX; gSA
(6) cksul va'kks dh ykxr 'kwU; gksxh D;ksafd mudk vkoaVu 01.04.2001 ds ckn gqvk gSA
(7) rFkkfi STT dVkSrh ds :i esa LohÑr ugha gksrk gSA
iz'u (Question) 2
Mr. Roy ¼mez 55 o"kZ½
xkft;kckn ds ,d vkoklh; edku ds Lokeh gSaA ;g edku muds }kjk
10.10.2007 dks izkIr
fd;k x;k Fkk ` 24,00,000 esaA 04.11.2018 dks mUgksaus bl ?kj dk
foØ; ` 65,00,000 esa
fd;kA eqnzkad ewY;kadu vf/kdkjh }kjk LVkWEi ewY; ` 72,00,000 fuf'pr
fd;k x;kA djnkrk us foØ; izfrQy dk 2% lEifÙk ds foØ; ij czksdjst ds :i esa Hkqxrku
fd;k gSA
Mr. Roy us dksydkrk esa ` 7,00,000 10.12.2018 dks ,d vkoklh; edku lEifÙk Ø; dh vkSj
10.04.2018 dks ` 3,00,000 vkSj 15.06.18 dks ` 5,00,000 iwath ykHk ckW.Mksa] Rural
Electrification Corporation Ltd. esa tek fd;kA mlus 06.07-19 dks ` 4,00,000 vkSj
01.11.2019 dks ` 9,00,000 jk"Vªh;Ñr cSd
a dh iw¡th ykHk ;kstuk dksydkrk esa vkoklh; edku
lEifÙk ij vfrfjDr eafty dk fuekZ.k djus dh esa tek fd,A
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 iwath ykHk dj izdk;Z vkSj vk;dj izdk;Z dh x.kuk ;g eku dj
dhft, fd Mr. Roy dh vfrfjDr dksbZ vk; ugha gSA
iwathxr ykxr lwpdkad foÙkh; o"kZ 2007-08 ds fy, 129 vkSj 2018-19 ds fy, 280 gSA
gy (Solution)
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 esa Mr. Roy ds fy, dj izHkk;Z iwath ykHk dh x.kuk
(Computation of capital gains chargeable to tax in the hands of Mr. Roy for the
Assessment year 2019-20)
fooj.k ` `
ldy foØ; izfrQy vkoklh; edku ds gLrkarj.k ij 72,00,000
[/kkjk 50C ds rgr] tgka LVSEi ewY;kadu izkf/kdkjh }kjk r; LVSEi
dj ewY; T;knk gS okLrfod foØ; izfrQy ls ogka LVSEi dj ewY;
dks gh izfrQy dk iw.kZ ewY; ekuk tk,xk]

?kVk,a % 2% czksdjst] okLrfod foØ; izfrQy ` 6,50,000 dk 1,30,000

?kVk,a % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr [` 2,40,000 × 280/129] 52,09,302
?kVk,a % /kkjk 54 ds vUrxZr
foeqfDr 10.12.2018 dks dksydkrk ds vkoklh; edku lEifÙk dk 7,00,000
vf/kxzg.k ¼;kfu 04.11.2017 ls fu/kkZfjr le; 2 o"kks± esa] tks fd
xkft;kckn ds vkoklh; edku dks gLrkarfjr djus dh rkjh[k gS½
¼iwath ykHk½ [kkrk ;kstuk esa tek jkf'k vk; fooj.k tek djus dh
rkjh[k ij ;k mlls igys dksydkrk ds vkoklh; edku lEifÙk ij
vfrfjDr eafty ds fuekZ.k ds fy,A D;ksafd Mr. Roy dh vU; dksbZ
vk; ugha gS blfy, mudh fooj.k nkf[ky djus dh rkjh[k gS
31.07.2019.
[blfy,] ` 4,00,000 tek gq, 06.07.19 foeqfDr ds ;ksX; gS tcfd
01.11.19 dks tek ` 9,00,000 /kkjk 54 dh foeqfDr ds ;ksX; ugha gS] 4,00,000 11,00,000
/kkjk 54EC ds rgr foeqfDr
RECL ds iw¡th ykHk ckW.Mksa esa tek jkf'k gLrkarj.k dh rkjh[k ls 6 3,00,000
ekg ds vUnj ¼;kfu 03.05.2019 dks ;k mlls igys½ foeqfDr ds
fy, ;ksX; gSA
[blfy,] bl ekeys esa 10.04.19 dks RECL ds iwath ykHk ckW.Mksa esa
tek jkf'k ` 3,00,000 /kkjk 54EC ds vUrxZr foeqfDr ds fy, ;ksX;
gS tcfd 15.06.2019 dks tek ` 5,00,000 foeqfDr ds ;ksX; ugha
gSA
dqy vk; ¼iw.kk±fdr½ 4,60,700
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. Roy dh dj ns;rk
(Computation of Tax liability of Mr. Roy for A.Y. 2019-20)
fooj.k `
` 3,59,540 dj ¼vFkkZr~ nh?kZdkyhu iwt
a h ykHk ` 4,60,700 esa ?kVk;s ` 2,50,000 dh 42,140
izkjfEHkd foeqfDr½ 20% dh nj ls ykxw [/kkjk 112]
¼D;ksafd vk; L=ksr dsoy nh?kZdkyhu iwath ykHk gS] iwjh izkjfEHkd foeqfDr lhek
bl vk; ds fo#) iz;qDr dj ldrs gSa½
tksM+s % LokLF; ,oa f'k{kk dj @4% 1,686
dqy dj ns;rk 43,826
dqy dj ns;rk ¼iw.kk±fdr½ 43,830

4.392 vk;dj dkuwu
uksV~l (Notes) : Gauhati High Court in CIT vs Rajesh Kumar Jalan 286 ITR 274 and
Haryana High Court in CIT Vs. Jagriti Agarwal 245 CTR 629 ds fu.kZ; ds vuqlkj] /kkjk
54 dh foeqfDr miyC/k gksxh rc Hkh tc iwath ykHk] CGAS esa tek gqvk gS ml vof/k esa tks
fd /kkjk 139(4) ds rgr foyfEcr fooj.k nkf[ky djus dh vof/k FkhA [i.e. on or before
31.03.2020]
vxj ge Åij mYysf[kr O;k[;k bl ekeys esa yxkrs gSa rks] Mr. Roy /kkjk 54 ds rgr
01.11.2019 dks ` 9,00,000 CGAS esa tek jkf'k ds foeqfDr ds fy, Hkh ;ksX; gksaxs D;ksafd oks
rkjh[k 139(4) /kkjk dh vof/k esa vk jgh gSA ml O;k[;k ds vk/kkj ij nh?kZdkyhu iwath ykHk
dj izHkk;Z vkSj ifj.kketud dj ns;rk Mr. Roy ds fy, 'kwU; gksxhA
iz'u (Question) 3
vkjo us tqykbZ, 2003 esa 80,000 esa Ø; fd;k IykWV 31 ekpZ] 2017 dks O;kikj jgfr;k esa
ifjofrZr dj fn;kA 3103.2018 dks mfpr cktkj ewY; ` 3,00,000 Fkk 1 tuojh] 2019 esa
O;kikj jgfr;k dks foØ; fd;k x;k ` 3,25,000 esaA
dj ;ksX; vk; dh x.kuk dhft,] vxj gS dksbZ rks] vxj gS rks fdl 'kh"kZd esa vkSj fdl dj
fu/kkZj.k o"kZ esaA
ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad & foÙkh; o"kZ 2003-04 : 109, F.Y. 2017-18 : 272. F.Y. 2018-19
: 280A
mÙkj (Answer)
/kkjk 2(47) ds rgr fdlh iwath lEifÙk dk ifjorZu O;kikj jgfr;k esa gLrkarj.k ekuk tkrk gS
ml o"kZ esa ftl o"kZ esa mls ifjofrZr fd;k x;kA rFkkfi] iwath ykHk ml o"kZ esa ykxw gksxk
ftl o"kZ esa O;kikj jgfr;k dk foØ; fd;k tk,xkA
vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr dh x.kuk ds fy, ftl o"kZ esa gLrkarj.k gqvk ml o"kZ dk
ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad ij Hkh /;ku fn;k tk,xkA /kkjk 45(2) ds rgr ifjorZu dh rkjh[k
ij mfpr cktkj ewY; dks gh lEifÙk ds gLrkarj.k dk iw.kZ ewY; izfrQy ekuk tk,xkA
ftl o"kZ esa O;kikj jgfr;k dk foØ; gqvk ml o"kZ dh O;kikfjd vk; foØ; ewY; esa ls mfpr
cktkj ewY; ifjorZu dh frfFk dk] dks ekuk tk;sxkA
blfy,] bl iz'u esa iwath ykHk vkSj O;kikfjd vk; nksuksa gh dj izHkk;Z gksaxs dj fu/kkZj.k o"kZ
2019-20 ds fy,A
fooj.k `
iwath ykHk
foØ; izfrQy ¼ifjorZu dh frfFk ij mfpr cktkj ewY;½ 3,00,000
?kVk;s % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr (` 80,000 × 272/109) 1,99,633

O;kikj ;k is'ks ds ykHk vkSj equkQs

O;kikj jgfr;ksa dk foØ; ewY; 3,25,000
?kVk;sa % ifjorZu ds fnu ij mfpr cktkj ewY; 3,00,000
25,000
vkjo ds fy, dj izHkk;Z vk; dh x.kuk dj&fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy,
(Computation of Taxable Income of
Mr. Aarav for A.Y. 2019-20)
fooj.k `
O;kikj ;k is'ks ds ykHk vkSj equkQs 25,000
dj;ksX; vk; 1,25,367
iz'u (Question) 4
Jh efyd Lokeh gS ,d QSDVªjh Hkou ds ftlds fy, oks fiNys dqN o"kks± ls og ewY;gzkl dk
nkok dj jgs gSaA QSDVªjh Hkou vkSj mldh vuqeksfnr Hkwfe o"kZ ds nkSjku foØ; dj nh xbZA
fuEukafdr lwpuk miyC/k gS&
fooj.k `
flrEcj 2009 esa iwjh gqbZ Hkou bekjr 10,00,000
vizSy 2002 esa Ø; dh xbZ vuqeksfnr Hkwfe 12,00,000
ebZ 2003 esa Øsrk ls izkIr vfxze jkf'k 50,000
tks fd tCr dj yh xbZ D;ksafd eksyHkko foQy gks x;k
01.04.2018 dks QSDVªjh Hkou bekjr dk gzkflr ewY; 8,74,800
uoEcj] 2018 dks QSDVªjh bekjr dk foØ; ewY; 8,00,000
vuqeksfnr Hkwfe dk foØ; ewY; uoEcj 2018 esa 40,00,000
djnkrk rS;kj gS /kkjk 54EC ds rgr nh?kZdkyhu fufnZ"V lEifÙk;ksa esa fuos'k ds fy,] fu/kkZfjr
le; esaA
djfu/kkZj.k o"kZ 2019-20 esa dj ;ksX; iwath ykHk vkSj /kkjk 54EC ds rgr jkf'k fuos'k dh
x.kuk dhft, rkfd vf/kdre foeqfDr izkIr dh tk ldsA
ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad fuEu gS %
2002-03 105
2003-04 109
2018-19 280

4.394 vk;dj dkuwu
mÙkj (Answer)
dj&fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, dj&;ksX; iwath ykHk dh x.kuk
(Computation of taxable capital gain of Mr. Malik for A.Y.2019-20)
fooj.k ` `
QSDVjh bekjr
Hkou dk foØ; ewY; 8,00,000
?kVk,aa % 01.04.2018 dks gzkflr eY; 8,74,800
vYidkyhu iwath gkfu Hkou ds foØ; ij (–) 74,800
Hkou dh vuqeksfnr Hkwfe
Hkwfe dk foØ; ewY; 40,00,000
?kVk,a % vf/kxzg.k dh vuqØfer 30,66,667
ykxr (` 11,50,000 × 280/105)
Hkwfe foØ; ij nh?kZdkyhu iwath ykHk 9,33,333
izHkk;Z nh?kZdkyhu iwath ykHk 8,58,553
/kkjk 54EC ds vUrxZr fuos'k (Investment under section 54EC)
bl ekeys esa Hkou vkSj Hkwfe nksuksa dks /kkj.k djus dh vof/k 24 ekg ls T;knk vr% ;g
nh?kZdkyhu iwath lEifÙk;k¡ gSaA /kkjk 54EC dh foeqfDr miyC/k gS vxj gLrkarj.k dh rkjh[k
ls 6 ekg ds vUnj vftZr nh?kZdkyhu iwath ykHk dks nh?kZdkyhu fufnZ"V lEifÙk;ksa tSls NHAI
vkSj RECL ;k dsanz ljdkj ds }kjk vf/klwfpr ckW.M esa fuos'k dj fn;k tk,A /kkjk 54EC ds
rgr] vf/kdre foeqfDr dh izkfIr ds fy, tks jkf'k fuos'k djuh pkfg, og gksrh gS dqy
nh?kZdkyhu iw¡th ykHk dh jkf'k tks gS ` 8,58,553 ¼iw.kk±fdr ` 8,58,550½ bl ekeys esaA
uksV~l (Notes) :
(1) tgka djnkrk }kjk vfxze jkf'k izkIr dh tkrh gS vkSj eksyHkko ds foQy gksus ij mlds
}kjk tCr dj yh tkrh gS] tc /kkjk 51 ykxw gksrh gSA djnkrk }kjk tCr vfxze mldh
vf/kxzg.k dh ykxr dks de dj nsrk gSA vf/kxzg.k dh ykxr ij lwpdkad djuk iM+rk
gS] tks fd tCr vfxze jkf'k dks ?kVk ds feyh gS ;kfu ` 12,00,000 – 50,000 = `
11,50,000A bl ekeys esa ;g uksV fd;k tk ldrk gS fd tgka fiNys o"kZ esa vfxze
jkf'k dks tCr fd;k tkrk gS ;k mlds ckn] tCr jkf'k dj;ksX; gksrh gS 'kh"kZd ßvU;
L=ksr ls vk;Þ esa vkSj ml jkf'k dks iwathxr ykHk dh x.kuk djrs le; ml lEifÙk
dh vf/kxzg.k ykxr esa ls ?kVk;k ugha tkrkA
(2) QSDVjh bekjr ij ewY; gzkl dk nkok fd;k x;k] tks fd ,d gzkleku lEifÙk gSA /kkjk
50 ds vuqlkj foØ; ij vftZr ykHk@gkfu vYidkyhu iw¡th ykHk@gkfu ekus tk,axs
vkSj lwpdkad dk ykHk Hkh miyC/k ugha gksxkA
(3) Hkwfe gzkleku lEifÙk ugha gS vr% /kkjk 50 ykxw ugha gksxhA nh?kZdkyhu iwath lEifÙk
¼/kkj.k dh xbZ 24 ekg ls vf/kd½ lwpdkad ykHk miyC/k gksxkA

(4) /kkjk 74 ds vuqlkj] vYidkyhu iwath gkfu fdlh Hkh vk; 'kh"kZd ßiwath ykHkÞ]
nh?kZdkyhu ;k vYidkyhu ds fo#) O;ofLFkr fd;k tk ldrk gSA blfy,] bl ekeys
esa] vYidkyhu iwath ykHk ` 74,800 nh?kZdkyhu iwath ykHk ` 9,33,333 ds fo#)
O;ofLFkr fd;k tk ldrk gSA
iz'u (Question) 5
Mr. X us fiNys o"kZ 31.03.2019 ds fy, fuEukafdr lwpuk izLrqr dh %
(a) 10,000 xSj lwphc) va'k AB Ltd. ds foØ; fd;s x;s 31.05.2018, ` 500 izfr va'k dh
nj lsA
(b) Åij mYysf[kr va'k vf/kx`ghr fd, x, Fks Mr. X }kjk fuEufyf[kr rjhds ls %
(i) firk ls rksgQs dh rjg izkIr 01.06.2000 dks ¼5,000 va'k½ 01.04.2001 dks mfpr
cktkj ewY; ` 200 izfr va'k
(ii) AB Ltd. ls cksul va'k izkIr 21.07.08 dks ¼2,000 va'k½
(iii) 01.02.2011 dks Ø; fd;s ` 350 izfr va'k dh nj ls ¼3,000 va'k½
(c) ,d vkoklh; edku Ø; fd;k 01.05.2019 dks ` 25 yk[k esa] va'kksa ds foØ; vk; lsA
(d) ‘X’ ds ikl Åij mYysf[kr vkoklh; edku ds Ø; ds igys ls ,d vkoklh; edku
gSA
vkidks dj izHkk;Z iwath ykHk dh x.kuk djuh gSA mldh vkSj dksbZ vk; ugha gS tks fd dj
;ksX; gksA
¼ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad & foÙkh; o"kZ 2008-09 : 137, 2010-11 : 167, 2018-19 : 280½
gSA
mÙkj (Answer)
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. X ds dj;ksX; iwath ykHk dh x.kuk
(Computation of taxable capital gain of Mr. ‘X’ for A.Y. 2019-20)
fooj.k ` `
10,000 va'kksa dk ` 500 izfr va'k dh nj ls foØ; izfrQy 50,00,000

?kVk,a % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr
(a) 01.06.1980 dks firk ls izkIr rksgQs ds :i esa 5000 va'k 28,00,000
vuqØfer ykxr 5,000 × ` 200 × 272/100
(b) AB Ltd. ls izkIr cksul va'k 2000 cksul va'k izkIr gq, Nil
21.07.2008 dks ;kfu 01.04.2001 ds ckn vr% ykxr 'kwU;
gSA
(c) 01.02.20011 dks Ø; fd, ` 350

4.396 vk;dj dkuwu
izfr va'k dh nj ls 3,000 va'k 17,60,479 45,60,479

vuqØfer ykxr ` 3,000 × ` 350 × 280/167
?kVk,a % /kkjk 54F ds rgr foeqfDr ¼uhps uksV ns[ksa½
` 4,39,521 × ` 25,00,000/` 50,00,000 2,19,761
dj ;ksX; nh?kZdkyhu iwath ykHk 2,19,760
uksV (Notes) %
/kkjk 54F ds rgr foeqfDr djnkrk }kjk fuEufyf[kr 'krs± iwjh gksus ij gh mi;ksx dh tk
ldrh gS %
(a) nh?kZdkyhu iwath lEifÙk ds gLrkUrj.k dh rkjh[k ij djnkrk ds ikl ,d ls T;knk
vkoklh; edku ugha gksuk pkfg,A
(b) nh?kZdkyhu iwath lEifÙk ds gLrkarj.k ls 1 o"kZ igys ;k 2 o"kZ ckn djnkrk }kjk
vkoklh; edku dk Ø; ;k gLrkarj.k ls 3 o"kZ ds Hkhrj vkoklh; edku dk fuekZ.k gks
tkuk pkfg,A
bl ekeys esa] djnkrk us nksuksa 'krs± iwjh dh gSa blfy,] /kkjk 54 dh eqfDr ds fy, djnkrk
;ksX; gSA
iz'u (Question) 6
Mr. dqekj 50 o"khZ;] vkoklh; edku ds Lokeh gSa tks fd flrEcj 2004 esa ` 9,50,000 dk Ø;
fd;k x;k FkkA ;g edku muds }kjk 5 vxLr] 2018 dks ` 24,00,000 dk foØ; dj fn;k
x;kA LVSEi ewY;kadu inkf/kdkjh ds vuqlkj vkoklh; edku dk ewY;kadu ;k ` 43,00,000A
mlus 12 tuojh] 2019 dks ` 5,00,000 NHAI ds ckW.Mksa esa fuos'k fd,A ,d vkoklh; edku
Ø; fd;k ` 10,00,000 esa 5 tqykbZ] 2019 dksA mUgksaus vU; fooj.k Hkh fuEu izdkj ls fn;k gS %
cSad lkof/k tek ij C;kt ` 32,000
lkekU; Hkfo"; fuf/k ij fuos'k ` 50,000
vki ds fy, vko';d gS dj&fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. dqekj dh dj;ksX; vk; vkSj
dj ns;rk dh x.kuk djukA
ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad gS &foÙkh; o"kZ & 2004-05 : 113 vkSj 2018-19 : 280

mÙkj (Answer)
fe- dqekj dh dqy vk; dh x.kuk ¼dj&fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy,½
(Computation of total income of Mr. Kumar for the A.Y. 2019-20)
fooj.k ` `
iwath ykHk %
vkoklh; edku dk foØ; ewY; 24,00,000
LVSEi ewY;kadu inkf/kdkjh }kjk ewY;kadu 43,00,000
¼/kkjk 50C ds rgr okLrfod foØ; ewY; vkSj
LVSEi ewY;kadu inkf/kdkjh }kjk r; ewY;kadu] nksuksa
esa ls vf/kdre okyk ewY;½
blfy, iwath ykHk ds mís'; ls izfrQy 43,00,000
?kVk,a % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr ` 9,50,000 23,53,982
× 280/113
19,46,018
?kVk,a % /kkjk 54 ds rgr foeqfDr ` 10,00,000
/kkjk 54EC ds rgr foeqfDr ` 5,00,000 15,00,000
vU; L=ksr ls vk; %
cSad lkof/k tek ls C;kt 32,000
ldy dqy vk; 4,78,018
?kVk,a % v/;k; VI-A ds rgr NwV
/kkjk 80C – PPF esa tek ¼` 32,000 rd of.kZr½ 32,000
dqy vk; 4,46,018
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. dqekj dh dj ns;rk dh x.kuk
(Computation of Tax liability of Mr. Kumar for A.Y. 2019-20)
fooj.k `
` 2,63,270 ij dj 20% dh nj ls ¼;kfu nh?kZdkyhu iwath ykHk esa ls ?kVk;s 39,204
izkjfEHkd foeqfDr ¼` 4,46,020 – ` 2,50,000½
tksM+s % LokLF; vkSj f'k{kk midj @ 4%
1,568
ns; dj 40,772
ns; dj ¼iw.kk±fdr½ 40,770

4.398 vk;dj dkuwu
uksV~l (Notes) :
1. izkjfEHkd foeqfDr lhek ` 2,50,000 nh?kZdkyhu iwath ykHk ds fo#) lek;ksftr dh tk
ldrh gSA
2. /kkjk 80C ds rgr NwV ldy dqy vk; rd oftZr gksuh pkfg,] nh?kZdkyhu iwath ykHk
dks vlfEefyr djdsA
iz'u (Question) 7
Jherh gf"kZrk us foÙkh; o"kZ 2003-04 esa ` 35 yk[k dh Hkwfe Ø; dh vkSj mls 31 ekpZ] 2011
rd iwath lEifÙk ds :i esa /kkj.k fd;kA mUgksaus viuk fj;y ,LVsV dk O;kikj 'kq: fd;k 1
vizSy] 2011 dks ml Hkwfe dks vius O;kikj jgfr;k esa ifjofrZr dj fn;k mYysf[kr rkjh[k ij]
tc Hkwfe dk mfpr cktkj ewY; ` 210 yk[k FkkA
mUgksaus 15 ¶ySV dk fuekZ.k djk;k tks fd vkdkj] xq.koÙkk vkSj vk;ke esa cjkcj FksA fuekZ.k
dh ykxr gj ¶ySV dh ` 10 yk[k FkhA Qjojh 2019 esa fuekZ.k iwjk gqvkA mUgksua s ekpZ] 2019 esa
10 ¶ySV ` 30 yk[k izfr ¶ySV dh nj ls foØ; fd;sA 'ks"k 5 ¶ySV O;kikj jgfr;k esa jgs 31
ekpZ] 2019 esa FksA
mUgksaus 31 ekpZ] 2018 dks NHAI }kjk tkjh ckW.Mksa esa ` 50 yk[k fuos'k fd, vkSj vU; ` 50
yk[k RECL ds ckW.Mksa esa fuos'k fd, vizSy 2019 esaA
dj;ksX; iwath ykHk vkSj O;kikfjd vk; dh x.kuk dhft, Jherh gf"kZrk ds fy, dj fu/kkZj.k
o"kZ 2019-20 gj pht ds djksipkj dk dkj.k crkrs gq,A
[ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad & 2003-04 : 109, 2011-12 : 184, FY 2018-19 : 280]
mÙkj (Answer)
djfu/kkZj.k o"kZ 2019-20 esa gf"kZrk ds iwath ykHk vkSj O;kikfjd vk; dh x.kuk
(Computation of capital gains and business income of Harshita for A.Y. 2019-20)
fooj.k `
iwath ykHk
ifjorZu ds fnu Hkwfe dk mfpr cktkj ewY; Hkh izfrQy dk iw.kZ ewY; ekuk 2,10,00,000
tk,xk /kkjk 45(2) ds rgr
?kVk,a % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr [` 35,00,000 × 184/109] 59,08,257
1,50,91,749
vuqikfrd iwath ykHk dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 esa vftZr [` 1,50,91,743 × 1,00,61,162
2/3]
?kVk,a % /kkjk 54EC ds vUrxZr foeqfDr 50,00,000
djfu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, dj ;ksX; iwath ykHk 50,61,162

O;kikfjd vk;
¶ySVksa dk foØ; ewY; [10 × ` 30 yk[k] 3,00,00,000
?kVk;s % ¶ySVksa dh ykxr
ifjorZu ds fnu Hkwfe dk mfpr cktkj ewY; [` 210 yk[k × 2/3] 1,40,00,000
¶ySVksa ds fuekZ.k dh ykxr [10 × ` 10 yk[k] 1,00,00,000
dj fu/kkZj.k o"kZ 2018-19 esa O;kikfjd vk; dj ;ksX; 60,00,000
uksV~l (Notes) :
(1) iwath lEifÙk dk ifjorZu O;kikj jgfr;k esa /kkjk 2(47) ds rgr gLrkarj.k ekuk tkrk
gSA ;g gLrkarj.k ml o"kZ esa ekuk tk,xk ftl o"kZ esa iwath lEifÙk dk ifjorZu O;kikj
jgfr;k esa fd;k tkrk gSA
(2) rFkkfi] /kkjk 45(2) ds vUrxZr iwath lEifÙk ds ifjorZu ls O;kikj jgfr;k esa vftZr
iwath ykHk dj;ksX; rc gh gksxk tc ftl o"kZ esa O;kikj jgfr;k dk foØ; fd;k
tk,xkA
(3) vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr dh x.kuk djus ds fy, lwpdkad ykHk rFkkfi] miyC/k
gksxk dsoy ifjorZu okys o"kZ ds fy, gksxk u fd O;kikj jgfr;k ds foØ; gksus ds o"kZ
rdA
(4) ,sls ekeyksa esa iwath ykHk dh x.kuk ds mís'; ls] iwath lEifÙk ds O;kikj jgfr;k esa
ifjorZu dh rkjh[k ij iwath lEifÙk ds mfpr cktkj ewY; dks izkIr ;k izkI; izfrQy
dk iw.kZ ewY; ekuk tk,xk tks fd gLrkarj.k ifj.kkeLo:i gksxkA
bl ekeys esa] D;ksafd O;kikj jgfr;k ¼15 esa ls 10 ¶ySV½ dk 2/3 gh 2018-19 esa foØ;
gqvk] dsoy vuqikfrd iwath ykHk ¼;kfu 2/3½ gh dj&fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 esa dj izHkk;Z
gksxkA
(5) O;kikj jgfr;k ds foØ; ij] O;kikfjd vk; vftZr gksxhA O;kikfjd vk;dj izHkk;Z
gksxh tks fd foØ; ewY; vkSj cktkj mfpr ewY; dk varj gksxk iwath lEifÙk ds O;kikj
jgfr;k esa ifjorZu rkjh[k ijA
(6) iwath lEifÙk ds O;kikj jgfr;k esa ifjorZu vkSj ckn esa O;kikj jgfr;k ds foØ; ds
ekeys esa] 6 ekl dh vof/k dks fy;k tk,xk O;kikj jgfr;k ds foØ; dh rkjh[k ls]
/kkjk 54EC dh foeqfDr ds mís'; ls [CBDT circular No. 791 dated 02.06.2000]A
bl ekeys esa ¶ySVksa ds foØ; ls 6 ekl ds vUnj NHAI ds ckW.Mksa esa fuos'k dj fn;k
x;k blfy, /kkjk 54EC ds foeqfDr ds fy, ;ksX; gSA nh?kZdkyhu iwath ykHk ds lEcU/k
esa tks fd fdlh Hkh foÙkh; o"kZ vftZr gqvk gks] /kkjk 54EC ds rgr vf/kdre NwV ` 50
yk[k gksxk] pkgs NHAI ;k RECL ds ckW.Mksa esa fuos'k mlh foÙkh; o"kZ esa gks ;k vxys
foÙkh; o"kZ esa ;k dqN fgLlk mlh foÙkh; o"kZ esa vkSj dqN fgLlk vxys foÙkh; o"kZ esaA
blfy,] Hkys gh ` 50 yk[k dk fuos'k fiNys o"kZ 2018-19 esa NHAI ds ckW.Mksa esa gqvk
gks vkSj ` 50 yk[k dk fuos'k RECL ds ckW.Mksa esa gqvk rks fiNys gh o"kZ 2019-20 esa]

4.400 vk;dj dkuwu
nksuksa fu/kkZfjr 6 ekg dh vof/k esa fd, x, gks] vf/kdre NwV tks dj fu/kkZj.k o"kZ
2019-20 ds fy, Lohdk;Z gS nh?kZdkyhu iwath ykHk ds lEcU/k esa tks fd vftZr gqvk
nh?kZdkyhu iwath lEifÙk ds foØ; ij og ` 50 yk[k gSA
iz'u (Question) 8
Jh ekfVZu] ,d fuoklh O;fDr] us viuk vkoklh; edku lEifÙk dk foØ; fd;k 08.06.18 dks
` 70 yk[k esa tks fd muds }kjk Ø; fd;k x;k Fkk ` 20,50,000 esa 05.05.06 dksA
mUgksaus bl lEifÙk ds foØ; ij ` 1 yk[k ds czksdjst dk Hkqxrku fd;kA mi jftLVªkj ds }kjk
ewY;kafdr LVSEi dj ewY;kadu ;k ` 80 yk[kA
mUgksaus ,d vkSj edku lEifÙk dk Ø; fd;k 25.12.2017 dks ` 15 yk[k esaA
mUgksaus ` 5 yk[k 10.11.2018 dks NHAI ds iwath ykHk ckW.Mksa esa tek fd,A
mUgksaus vkSj ` 10 yk[k 10.07.2019 dks SBI ds iwath ykHk tek ;kstuk esa tek fd, edku
lEifÙk dh vfrfjDr eafty ds fuekZ.k ds fy,A
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, 'kh"kZd ßiwath ykHkÞ esa vk;dj vf/kfu;e] 1961 ds vuqlkj
vk; dh x.kuk dhft, vkSj vk;dj ns;rk dh Hkh x.kuk dhft, ;g ekudj dh mudh dksbZ
vkSj vk;dj izHkk;Z ugha gSA
ykxr eqnzk LQhfr lwpdkad & foÙkh; o"kZ 2006-07 : 122 vkSj 2018-19 : 280 gSA
mÙkj (Answer)
djfu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, Mr. Martin dh vk; 'kh"kZd ßiwath ykHkÞ esa
(Computation of income under the head “Capital Gains” of
Mr. Martin for A.Y. 2019-20)
fooj.k ` `
nh?kZdkyhu iwath ykHk

izfrQy dk iw.kZ ewY; 1,00,00,000
[/kkjk 50C ds rgr] vxj okLrfod foØ; izfrQy ¼;kfu bl
ekeys esa] ` 70 yk[k½ de gS LVSEi dj ewY; ls ¼;kfu bl ekeys
esa ` 100 yk[k½
tks fd ewY;kafdr dh x;h LVSEi ewY;kadu inkf/kdkjh }kjk ¼bl
ekeys esa mi jftLVªkj½] LVkWEi dj ewY; dks gh izfrQy dk iw.kZ
ewY; ekuk tk,xkA
?kVk,a % gLrkarj.k ls tqM+s O;; ¼czksdjst dk Hkqxrku lEifÙk ds
foØ; ds fy,½ 1,00,000
99,00,000
?kVk,a % vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr [` 20,50,000 × 280/122] 47,04,918 51,95,082

?kVk;s % /kkjk 54 ds vUrxZr foeqfDr
• vkoklh; edku ds foØ; ls 2 o"kks± ds vUnj u;s vkoklh;

edku dk Ø; 15,00,000
• CGAS esa tek jkf'k vk; fooj.k nkf[ky djus dh rkjh[k

ij ;k mlls igys /kkjk 139(1) ds rgr] vkoklh; edku
esa vfrfjDr eafty ds fuekZ.k ds fy, 10,00,000
25,00,000
/kkjk 54EC ds vUrxZr foeqfDr
gLrkarj.k dh rkjh[k ls 6 ekl ds vUnj NHAI ds iwath ykHk
ckW.Mksa esa fuos'k ¼;kfu 08.12.18 ls igys½ 5,00,000 30,00,000
dj ;ksX; iwath ykHk@dqy vk; 21,95,082
dj fu/kkZj.k o"kZ 2019-20 ds fy, dh dj ns;rk dh x.kuk
(Computation of tax liability for A.Y. 2019-20)
fooj.k `
20% dh nj ls ` 19,45,080 ij dj [;kfu nh?kZdkyhu iwath ykHk esa ls ?kVk;s
izkjfEHkd foeqfDr lhek (` 21,95,080 – ` 2,50,000 )] 3,89,016
tksM+s % LokLF; ,oa f'k{kk midj 15,561
dj ns;rk 4,04,577
dj ns;rk ¼iw.kk±fdr½ 4,04,480
uksV~l (Notes) :
/kkjk 54 dh foeqfDr miyC/k gksrh gS vxj vkoklh; edku ds foØ; ij iwath ykHk tks vftZr
gqvk mldk iqu% fuos'k Hkkjr esa ,d vkoklh; edku esa dj fn;k tk,A bl ekeys esa] foeqfDr
miyC/k gksxh ml jkf'k ij tks fuos'k dh x;h u;h vkoklh; edku ds Ø; ij vkSj jkf'k tek
dh x;h mlh vkoklh; edku esa vfrfjDr eafty ds fuekZ.k ds fy,] D;ksafd ;g nksuksa ,d gh
vkoklh; edku dks xfBr djrk gSA
iz'u (Question) 9
Mr. A ,d O;fDr gS tks O;kikj djrk gSA mudk O;kikj jgfr;k vkSj e'khusa ,d vkx nq?kZVuk
esa {kfrxzLr vkSj u"V gks x,A
LVkWd dk ewY; ¼dqy {kfrxzLr½ ` 6,50,000 FkkA e'khu dk dqN fgLlk cpk;k tk ldkA CykWd
dh 'kq#vkrh vifyf[kr ewY; 01.04.2017 dks ` 10,80,000 FkkA

4.402 vk;dj dkuwu
vkx ls yM+us vkSj e'khu dks cpkus dh izfØ;k esa Mr. A us viuh Lo.kZ pSu vkSj Mk;e.M
vaxwBh [kks nh tks fd vizSy] 2004 esa ` 1,20,000 dh Ø; dh x;h FkhA vkx nq?kZVuk ds le;
bu nksuksa dk mfpr cktkj ewY; ` 1,80,000 FkkA
Mr. A us ba';ksjsal dEiuh ls fuEukafdr jkf'k izkIr dh %
(i) LVkWd ds uqdlku ds fy, ` 4,80,000
(ii) e'khu ds {kfrxzLr gksus ds fy, ` 6,00,000
(iii) Lo.kZ pSu vkSj Mk;e.M vaxwBh ds fy, ` 1,80,000
vk;dj vf/kfu;e] 1961 ds izko/kkuksa ds vuqlkj] vkils fuosnu gS fd] Åij fn, x, rhuksa
vkbVeksa dk djksipkj crk,A
mÙkj (Answer)
(i) LVkWd ds uqdlku ds fy, eqvkotk (Compensation towards loss of stock) %
ba';ksjsal dEiuh ls izkIr eqvkotk fdlh Hkh LVkWd ds uqdlku@{kfrxzLr ds fy,]
O;kikjh jlhnh ekuk tk,xkA vr% ` 4,80,000 izkIr gq, ba';ksjsal nkos ds :i esa LVkWd
ds uqdlku ds fy, 'kh"kZd ßvk; ;k ykHk is'ks ;k O;kikj lsÞ ds varxZr vkdyu fd,
tk,axsA
uksV (Note)&djnkrk vkx ls u"V LVkWd ds ewY; dk nkok jktLo uqdlku ds :i esa
dj ldrk gS og Hkh ßis'ks ;k O;kikj ls ykHk ;k vk;Þ ds 'kh"kZd rgr NwV ds fy,
;ksX; gksxkA
(ii) e'khuksa ds {kfrxzLr gksus ds fy, eqvkotk (Compensation towards damage to
machinery) % fn, x, iz'u esa ;g mYysf[kr ugha gS fd cph gqbZ e'khusa ba';ksjsal
dEiuh ds }kjk ys yh x;ha ;k o"kZ ds nkSjku e'khuksa dk izfrLFkkiu gqvkA ge ;g eku
jgs fd cph e'khusa ba';ksjsal dEiuh }kjk ys yh x;ha vkSj o"kZ ds nkSjku dksbZ u;h e'khu
ugha yk;h x;h] e'khu dk CykWd vfLrRo lekIr gks x;kA blfy, ` 4,80,000 vf/kd
vifyf[kr ewY; gksus ds dkj.k ¼;kfu ` 10,80,000½ ba';ksjsal eqvkotk ¼;kfu
` 6,00,000½ vYidkyhu iwath gkfu dh rjg vkdfyr fd;k tk,xkA
uksV (Note) % vxj vxys o"kZ esa u;h e'khu dk Ø; gksrk gS rks og e'khu dk u;k
[k.M@CykWd gksxk ftl ij ml o"kZ esa gzkleku dk nkok fd;k tk ldrk gSA
(iii) Lo.kZ pSu vkSj Mk;e.M vaxwBh ds eqvkots ds fy, (Compensation towards loss
of gold chain and diamond ring) % /kkjk 2(14) dh ifjdYiuk ds vuqlkj Lo.kZ pSu
vkSj Mk;e.M v¡xBw h iwt a h lEifÙk gSA og ßO;fDrxr lkekuÞ ugha gS] ftls vdsys
vklfEefyr djuk gksxkA vxj ba';ksjsal nkos dh izkfIr ds dkj.k fiNys o"kZ esa dksbZ
ykHk vftZr gksrk gS rks og iwath ykHk ds :i esa dj izHkk;Z gksxkA iwath ykHk dh x.kuk
vkHkw"k.k dh vf/kxzg.k dh vuqØfer ykxr dks ?kVk dj eqvkots dh jkf'k ` 1,80,000
esa ls dh tk,xhA

vkb, iqu% nksgjk,a

(LET US RECAPITULATE)
{ks= ,oa djnkrk dk o"kZ [/kkjk 45] [Scope and year of chargeability (Section 45)]
xr o"kZ esa izHkkfor iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ls vftZr dksbZ ykHk ;k vtZu 'kh"kZ îw¡th ykHk*
ds rgr dj ds fy, izHkk;Z gksxk vkSj ftl o"kZ esa gLrkUrj.k gqvk gS ml xr o"kZ dh vk;
ekuh tk,xhA
vk; ds :i esa izHkk;Z /kkjk 48 ds rgr
fuEu ysu&nsuksa ls vftZr xr~ o"kZ ftlesa vk; iw¡th ykHk dh x.kuk
/kkjk ykHk ;k vtZu dj ds fy, izHkk;Z ds fy, ekus x;s
gksxh izfrQy dk dqy
ewY;
45(1A) chekdrkZ ls chek ds v/khu xr o"kZ ftlesa og jkf'k jkf'k dk ewY; vFkok
fdlh lEifÙk dh {kfr@ ;k vU; lEifÙk izkIr izkIr vU; lEifÙk dk
fouk'k ds dkj.k izkIr dksbZ gksrh gS mfpr cktkj ewY;
jkf'k ;k vU; lEifÙk tks
ck<+] rwQku] HkwdEi] minzoh
vFkok tuv'kkafr nq?kZVuko'k]
vkxtuh ;k foLQksV 'k=q ds
dk;Z] nq'eu ls yM+kbZ ds
dk;ks± ds ifj.kkeLo:i gks]
mls ml xr o"kZ dh vk;
ekuk tk,xk ftlesa ,slh
jkf'k vFkok vU; lEifÙk
izkIr gqbZ gSA
45(2) iwath lEifÙk ds ekfyd }kjk xr~ o"kZ ftlesa ml ml ifjorZu dh frfFk
ifjorZu ds ek/;e ls mlds O;kikfjd jgfr;k dh ij iw¡th lEifÙk dk
}kjk pyk, x;s O;olk; ds fcØh gksrh gS ;k vU;Fkk mfpr cktkj ewY;
O;kikfjd jgfr;k esa mlds }kjk gLrkUrfjr
gLrkUrj.k gksrh gSA
45(3) ,d O;fDr }kjk iw¡th lEifÙk xr~ o"kZ ftlesa og iw¡th lEifÙk ds ewY;
dk QeZ ;k O;fDr;ksa ds la?k gLrkUrj.k fd;k tkrk gS ds :i esa QeZ] AOP
¼AOP½ ;k O;fDr;ksa ds ;k BOI ds [kkrs dh
leqnk; ftlesa og iw¡th iqLrdksa esa mfYyf[kr
;ksxnku ;k vU;Fkk ds jkf'k
ek/;e ls lk>snkj ;k lnL;
gksrk gS ;k curk gS

4.404 vk;dj dkuwu
45(4) QeZ ;k vU; AOPs ;k BOI xr o"kZ ftlesa og ml gLrkUrj.k dh

;k vU;Fkk ds lekiu ij gLrkUrj.k fd;k tkrk gS frfFk ij iw¡th lEifÙk
iw¡th lEifÙk ds forj.k ds dk mfpr cktkj ewY;
ek/;e ls iw¡th lEifÙk dk
gLrkUrj.k
45(5) fdlh dkuwu ds rgr xr~ o"kZ ftlesa izfrQy {kfriwfrZ ;k izfrQy
vfuok;Z vf/kxzg.k ds ek/;e ;k mldk dksbZ Hkkx igys ftldh izFke ckj
ls gLrkUrj.k ;k ,slk izkIr gksrk gS fu/kkZj.k ;k LohÑfr
gLrkUrj.k ftlds fy, dsanz ljdkj ;k RBI
izfrQy dsanzh; ljdkj ;k }kjk gksrh gSA
RBI }kjk LohÑr ;k
fu/kkZfjr gksrs gSa
;fn izfrQy ;k {kfriwfrZ dh xr~ o"kZ ftlesa fu/kkZfjrh ,slh jkf'k ftlds }kjk
jkf'k dh Hkfo"; esa U;k;ky;] }kjk jkf'k izkIr gksrh FkhA ,slh {kfriwfrZ ;k
fVªC;wuy ;k vU; izkf/kdj.k izfrQy c<+k;k x;k
}kjk c<+k;h tkrh gS] rks bl gSA bl mís'; ds fy,
izdkj dh c<+k;h gqbZ jkf'k vf/kxzg.k dh ykxr
ml o"kZ dh dj ;ksX; vk; vFkok lq/kkj dh ykxr
ekuh tk,xh ^^'kwU;** ekuh tk,xhA
rFkkfi fdlh U;k;ky;]
fVªC;wuy ;k vU; izkf/kdj.k
ds vUrfje vkns'k ds v/khu
{kfriwfrZ dh dksbZ jkf'k izkIr
gksrh gS] mls iwath ykHk ds
'kh"kZd ds v/khu ml xr~ o"kZ
esa dj ;ksX; ekuk tk,xk]
ftlesa ,sls U;k;ky;]
fVªC;wuy vFkok vU;
izkf/kdj.k }kjk vafre vkns'k
fn;k tkrk gSA
45(5A) fdlh O;fDr ;k fganw xr~ o"kZ ftlesa l{ke ifj;kstuk esa mlds
vfoHkkftr ifjokj }kjk iw¡th izkf/kdj.k }kjk iw.kZrk dk Hkkx dk LVkWEi 'kqYd
lEifÙk] Hkwfe ;k Hkou ;k izek.k&i= ifj;kstuk ds ewY;] Hkwfe] ;k Hkou ;k
nksuksa gksus ds ukrs] dk iw.kZ ;k Hkkx ds fy, tkjh nksuksa gksus ds ukrs]
gLrkUrj.k] tks ifj;kstuk ds gksrk gSA iw.kZrk ds ml
fodkl ds fy, ml vUrj.k izek.k&i= dks tkjh
ls vftZr iw¡th ykHk xr~ o"kZ djus dh frfFk ij
dh vk; ds :i esa vk;dj $

esa dj izHkk;Z gksxk] ftl o"kZ udn esa izkIr izfrQy]

esa lekfIr dk izek.k&i= ;fn dksbZ gks]
l{ke izkf/kdkjh ds }kjk tkjh
fd;k x;k ifj;kstuk ds iw.kZ
;k fdlh fgLls ds fy,A
ifjHkk"kk,a [/kkjk 2] [Definitions (Section 2)]

/kkjk 'kCn ifjHkk"kk
2(14) iwath lEifÙk iwath lEifÙk dk vk'k; gS&
(a) djnkrk dh fdlh izdkj dh lEifÙk ls gS] pkgs og
mlds O;olk; ;k is'ks ls lEcfU/kr gS ;k ughaA
(b) fons'kh laLFkkxr fuos'kd }kjk /kkfjr dksbZ izfrHkwfr
ftlus ,slk fuos'k lsch vf/kfu;e 1992 ds v/khu
fu;euksa ds vuqlkj fd;k gSA
iw¡th lEifÙk dh ifjHkk"kk ls NwV %
O;kikj esa LVkWd [mDr (b) esa lanfHkZr izfrHkwfr;ksa dks NksM+dj]
mi;ksX; Hk.Mkj ;k dPpk eky tks O;olk; ;k is'ks ds fy,
j[kk x;k gS]
 O;fDrxr izHkko esa 'kkfey gS&vkHkw"k.k] iqjkrRo laxzg.k]
Mªkbax] fp=dkjh] ewfrZ] dyk dk dksbZ vU; dk;ZA
 Hkkjr esa xzkeh.k Ñf"k ;ksX; Hkwfe] tks fdlh fufnZ"V {ks=
esa fLFkr u gksA
Ñf"k Hkwfe tks uhps (a) ,oa (b) esa of.kZr gS] fufnZ"V 'kgjh
lhek esa fLFkr Hkwfe] iwath] lEifÙk dh ifjHkk"kk esa 'kkfey dh
tk,xh vkSj ,slh Hkwfe ds vUrj.k ij iwath ykHk djkjksfir
gksxk&
(a) ,slh uxjikfydk vFkok dUVksuesUV cksMZ ds {ks= esa
fLFkr Ñf"k Hkwfe] ftldh tula[;k fiNyh tux.kuk ds
vuqlkj nl gtkj ls de ugha gS( vFkok
(b) ,slh nwjh ds vUrxZr fLFkr dksbZ Ñf"k Hkwfe] gokbZ ekiu
ds vuqlkj] tula[;k ds foLrkj ls lEcfU/kr ftldh
tula[;k fiNyh tula[;k ds vuqlkj vkxs iznf'kZr gS %

4.406 vk;dj dkuwu
fdlh uxjikfydk fiNyh tula[;k ds

;k dUVksuesaV cksMZ vuqlkj tula[;k ls
dh LFkkuh; lhekvksa lEcfU/kr lead tks
ls U;wure gokbZ xro"kZ ds izFke fnu ls
nwjh ftldk lanHkZ iwoZ rd izdkf'kr gks
Åij (a) esa gS
(i) ≤ 2 fdyksehVj > 10,000 ≤ 1,00,000
(ii) ≤ 6 fdyksehVj > 1,00,000 ≤ 10,00,000
(iii) ≤ 8 fdyksehVj > 10,00,000
 Lo.kZ tek ;kstuk 1999 ds rgr tkjh Lo.kZ tek ckW.M

;k ljdkj }kjk vf/klwfpr xksYM eksfuVkbts'ku ;kstuk]
2015 ds rgr tek izek.k&i=(
 6% Lo.kZ ckW.M 1977 ;k 7% Lo.kZ ckW.M 1980 ;k
jk"Vªh; lqj{kk Lo.kZ ckW.M 1980 tks dsna z ljdkj }kjk
tkjh fd;k x;k A
 dsanz ljdkj }kjk tkjh fo'ks"k okgd ckW.M] 1991
uksV (Note) % lEifÙk esa 'kkfey gS vkSj lnSo 'kkfey ekuk
tk;sxk ,slk dksbZ vf/kdkj tks fdlh dEiuh esa vFkok mlds
lEcU/k esa gks blesa izcU/k vFkok fu;a=.k vFkok vU; dksbZ
vf/kdkj pkgs dqN Hkh gks] 'kkfey gksxkA
2(42A) vYidkyhu iwath ßiwath lEifÙkÞ ml lEink dh rjg gS ftls djnkrk us mlds
lEifÙk gLrkarj.k dh frfFk ls Bhd igys NÙkhl eghuksa ls vf/kd
ugha j[kk gks] vYidkyhu iwath lEifÙk gSA ;|fi] Hkkjr esa
,d ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat esa lwphc) fofHkUu
izfrHkwfr;ksa] ;wfuV VªLV vkWQ bf.M;k ds ;wfuV~l rFkk fufnZ"V
E;wpqvy Q.M ds ekeys esa] vFkok 'kwU; dwiu ckW.M mDr
lEifÙk;ksa dh vYidkyhu iwathxr lEifÙk;ksa ds :i esa fopkj
fd;k x;k gS ;fn mUgsa 12 ekg ls vf/kd /kkfjr ugha fd;k
x;k gSA
vkxs] dEiuh ds va'kksa ¼Hkkjr esa ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat
ij lwphc) va'k ugha½ dks vYidkyhu iwathxr lEifÙk ds
:i esa fopkj fd;k x;k gS ;fn mUgsa 24 ekg ls vf/kd
gLrkarj.k dh frfFk ls dj nkrk }kjk ugha j[kk x;k gksA
vkxs] vpy lEifÙk] pkgs Hkwfe gks] Hkou gks ;k nksuksa]
vYdkyhu lEifÙk;ksa ds :i esa le>h tk,axh vxj

gLrkarj.k ls Bhd igys mUgsa djnkrk }kjk 24 eghuksa

ls de ds fy, j[kk x;k gSA
2(29A) nh?kZdkyhu iwath ,slh iwath lEifÙk tks vYidkyhu iwath lEifÙk ugha gS
lEifÙk nh?kZdkyhu iwath lEifÙk gSA vr% fuEukafdr lEifÙk;k¡
nh?kZdkyhu iwath lEifÙk;k¡ gSa %
 izfrHkwfr;k¡ ¼;wfuV dks NksM+dj½ Hkkjr esa ekU; LVkWd
,Dlpsat ij lwphÑr gks] UTI dh bdkbZ vFkok
lerksUeq[kh Q.M dh bZdkbZ ;k 'kwU; dwiu ckW.M ftUgsa
12 ekg ls vf/kd vof/k ds fy, /kkfjr fd;k x;k gS(
,oa
 xSj lwphc) va'k ;k dksbZ vpy lEifÙk pkgs Hkwfe
gks] Hkou gks ;k nksuksa] ftls gLrkarj.k dh frfFk
ls igys 24 ekg ls vf/kd vof/k ds fy, /kkfjr
fd;k x;k gS vkSj
vU; dksbZ iwath lEifÙk ftls 36 ekg ls vf/kd ds fy,
/kkfjr dh x;hA
,sls O;ogkj@ysunsu tks vUrj.k ugha ekus tkrs [/kkjk 47] dqN mnkgj.k
[Transactions not regarded as transfer (Section 47) Same example]
 fdlh iwath lEifÙk dk forj.k tks vfoHkkftr fgUnw ifjokj ds vkaf'kd ;k iw.kZr% foHkktu
ij gks(
 fdlh migkj ;k olh;r ;k fdlh LFkk;h U;kl ds :i esa fdlh iwath lEifÙk dk
gLrkarj.k
 fdlh iwath lEifÙk dk /kkjd dEiuh }kjk vius lgk;d dEiuh dks gLrkarj.k ;fn
/kkjd dEiuh lgk;d dEiuh dk 100% Lokeh gks ;k
lgk;d dEiuh ,d Hkkjrh; dEiuh gS
 lafoy;u dh ;kstuk esa] ifj.kketud dEiuh }kjk vkacVu ;k va'kksa dk gLrkarj.k
lfoyf;r dEiuh ds va'k /kkjdksa dks
 fdlh ;kstuk ds vUrxZr iwath lEink dk lafoy;u dEiuh }kjk gLrkarj.k lafoyf;r
dEiuh dks
 Hkkjr ds ckgj dksbZ gLrkarj.k fdlh iwath lEink dk tks fd Hkkjrh; dEiuh
}kjk vkcafVr Hkkjr ls ckgj #i;k ewY;oku ckW.M gks] xSj fuoklh }kjk xSj
fuoklh dks
 fdlh iwathxr ifjlEifÙk dk dksbZ Hkh LFkkukarj.k] dksbZ ljdkjh izfrHkwfr ftlesa C;kt dk
vkof/kd Hkqxrku gksrk gks] ,d vfuoklh }kjk fdlh vU; xSj fuoklh dks izfrHkwfr;ksa dks
fuiVkjs esa e/;LFk O;ogkj ds ek/;e ls Hkkjr ds ckgj

4.408 vk;dj dkuwu
 foekspu ds }kjk] Hkkjrh; fjtoZ cSad }kjk tkjh fd, x, Lo.kZ ckW.Mksa ds fdlh O;fDr
}kjk dksbZ Hkh LFkkukarj.k
 ckW.M~l] _.ki=ksa] _.ki= LVkWDl] tek izek.k i=ksa dks mlh dEiuh ds va'kksa ;k _.ki=ksa
esa ifjorZuA
 dEiuh ds iwokZf/kdkj va'kksa dk ifjorZu mlh dEiuh ds bfDoVh va'kksa esa
 dsanz ljdkj }kjk ^vf/klwfpr* rFkk cuk;h x;h ;kstuk ds vUrxZr ßfoijhr ca/kdÞ dh
;kstuk esa fdlh iwath lEifÙk dk dksbZ vUrj.kA
iwath ykHk x.kuk dh fof/k [/kkjk 48] [Mode of computation of Capital gains (Section
48)]
nh?kZdkyhu iwath ykHk dh x.kuk (Computation of long term Capital gains)
ldy foØ; izfrQy ××
?kVkvks % ,sls vUrj.k ds lEcU/k esa iw.kZr% ,oa vuU; :i ls gq, O;; ¼mnkgj.kkFkZ ××
foØ; ij nykyh½
'kq) foØ; izfrQy (Net sale considerations) ××
?kVkvks % vf/kxzg.k@lq/kkj dh lwpdkafdr ykxrsa ××
?kVkvks % /kkjk 54/54B/54F/54EC/54EE/54F dh dVkSfr;k¡ ××
nh?kZdkyhu iwath ykHk ××
uksV~l (Notes) %
(i) Securities Transaction Tax (STT) dh pqdrk jkf'k ds lEcU/k esa dVkSrh LohÑr ugha
gSA
(ii) lEifÙk dks izkIr djus dh lwpdkad ykxr dh x.kuk fuEu izdkj dh tk;sxh %
lEifÙk ds foØ; okys o"kZ dk ykxr LQhfr lwpdkad
vf/kxzg.k dh ykxr ×
ftl izFke o"kZ esa lEifÙk izkIr dh gks ml o"kZ dk ykxr
LQhfr lwpdkad vFkok 2001-02 dk ykxr LQhfr
lwpdkad] tks ckn esa gksA
(iii) lEifÙk esa lq/kkj djus dh lwpdkad ykxr dh x.kuk fuEu izdkj dh tkrh gS %
lq/kkj dh ykxr lEifÙk ds foØ; okys o"kZ dk ykxr LQhfr lwpdkad

×
lq/kkj djus okys o"kZ dk ykxr LQhfr lwpdkad
(iv) lwpdkad dk ykHk ljdkj }kjk tkjh iwath vuqØfer ckW.M vkSj Hkkjrh; fjtoZ cSad }kjk
tkjh lksokjhXu Lo.kZ ckW.M ds gLrkarj.k ls vftZr nh?kZdkyhu iwath ykHk ds vykok fdlh
ckW.M ;k _.ki=ksa ds gLrkarj.k ls vftZr nh?kZdkyhu iwath ykHk ij ugha feysxkA

vYidkyhu iwath ykHk dh x.kuk (Computation of short-term Capital gains)

gLrkUrj.k ds ifj.kkeLo:i vftZr ;k izkIr izfrQy dk dqy ewY; ××
?kVkvks % ,sls vUrj.k ds lEcU/k esa iw.kZr% ,oa vuU; :i ls gq, O;; ¼mnkgj.kkFkZ ××
foØ; ij nykyh½
'kq) foØ; izfrQy (Net sale consideration) ××
?kVkvks % vf/kxzg.k@lq/kkj dh ykxrsa ××
?kVkvks % /kkjk 54B/54D dh dVkSfr;k¡ ××
vYidkyhu iwath ykHk ××
iwath ykHk % fo'ks"k izko/kku (Capital Gains : Speical Provision)
/kkjk fooj.k
50 gzkloku iwath lEifÙk ds gLrkarj.k ls mikftZr vk; dks vYidkyhu iwath ykHk
ekuk tkrk gS] Hkys gh muds /kkj.k dh vof/k dksbZ Hkh gks ¼lwpdkadu dk ykHk
miyC/k ugha gksxk Hkys gh /kkj.k vof/k 36 ekg ls vf/kd gks½
50B LyEi foØ; dh fLFkfr esa iwath ykHk (Capital Gains on Slump sale)
xro"kZ esa gq, LyEi foØ; ls vftZr ykHk ;k gkfu vk;dj esa dj izHkk;Z gksxk iwath
lEifÙk ls vftZr iwath ykHk dh rjg vkSj ml o"kZ dh vk; ekuk tk,xkA ftlesa
gLrkarj.k gqvk gSA
tc dksbZ 36 ekl ls vf/kd /kkfjr miØe gLrkarfjr fd;k tkrk gS rks ifj.kke
nh?kZdkyhu gksrk gS( rFkkfi lwpdkad ykHk miyC/k ugha gksxkA ;fn miØe 36 ekg
rd /kkj.k ugha fd;k x;k rks ifj.kketud ykHk vYidkyhu gksxkA
ß'kq) lEifÙkÞ dk vk'k; vf/kxzg.k dh ykxr ,oa lq/kkj ds ;ksx ls ekuk tk;sxkA
ß'kq) lEifÙkÞ esa lHkh lEifÙk;ksa dks dqy ewY; esa ls ys[kk iqLrdksa ds vuqlkj
nkf;Roksa dk ewY; ?kVkdj] 'ks"k jkf'k gksxhA
iwath ykHk = foØ; izfrQy – 'kq) lEifÙk;k¡ (Sale consideration – Net worth)
dqy lEifÙk;ksa ds ldy ewY; esa fuEukafdr dk ;ksx gksxk %
(i) gzkloku lEifÙk;ksa dh WDV
(ii) 'kwU;] ,slh lEifÙk;ksa ds lEcU/k esa ftudk lEiw.kZ O;; LohÑr gks pqdk gS
vFkok /kkjk 35AD ds v/khu LohÑfr ;ksX; gS] ,oa
(iii) vU; lEifÙk;ksa dk iqLrd ewY;
'kq) lEifÙk;ksa dh x.kuk esa lEifÙk;ksa ds iquewZY;kadu ij /;ku ugha nsaxsA

4.410 vk;dj dkuwu
50C Hkwfe vFkok Hkou ;k nksuksa ds foØ; ij iwath ykHk dh x.kuk

(Computation of Capital Gains on Sale of land or building or both)
tc fdlh Hkou] Hkwfe vFkok nksuksa ds gLrkarj.k ls izkIr ;k izkI; izfrQy LVSEi
M~;wVh ds fy, fu/kkZfjr ;k fu/kkZj.kh; ewY; ls de gS rks /kkjk 48 ds mís'; ds
fy, LVSEi M~;wVh ds fy, fu/kkZfjr ;k fu/kkZj.kh; ewY; dh lEifÙk dk iw.kZ izfrQy
ekuk tk,xkA
rFkkfi] tgka le>kSrs dh rkjh[k] ftlesa izfrQy dk ewY; r; gksuk gS vpy
lEifÙk ds gLrkarj.k ds fy, vkSj mlds iathdj.k dh rkjh[k ,d ugha gS] rks
le>kSrs dh rkjh[k dk eqnzkad 'kqYd ewY;kadu dks izfrQy dh iw.kZ ewY; dh x.kuk
ds mís'; ls fy;k tk ldrk gSA
rFkkfi] le>kSrs dh rkjh[k dh eqnzkad 'kqYd ewY;kadu vki rHkh viuk ldrs gSa
tc izfrQy dh jkf'k ;k mldk dqN fgLlk le>kSrs dh rkjh[k ij ;k mlls
igys vpy lEifÙk ds gLrkarj.k ds fy, [kkrk izkIrdrkZ psd] [kkrk izkIrdrkZ cSad
Mªk¶V ;k fdlh vkSj bysDVªkWfud fDy;fjax flLVe ls fd;k x;k gksA
;fn dj&fu/kkZj.k vf/kdkjh ds lEeq[k djnkrk ;g nkok djrk gS fd LVkEi M~;wVh
ds fy, fu/kkZfjr ;k fu/kkZj.kh; ewY; mfpr cktkj] ewY; ls vf/kd gS rFkk LVSEi
M~;wVh ds fy, fu/kkZfjr ;k fu/kkZj.kh; ewY; ds lEcU/k esa fdlh izkf/kdkjh ;k
U;k;ky; esa vihy ugha dh xbZ gS rks dj fu/kkZj.k vf/kdkjh bl lEifÙk ds
ewY;kadu dk dk;Z ewY;kadu vf/kdkjh dks lkSai ldrk gSA c'krsZ bl izdkj fu/kkZfjr
ewY; esa dksbZ iqujh{k.k ;k vihy ugha dh x;h gSA
Ø- la- 'krZ ekuk x;k izfrQy
1. okLrfod izfrQy < LVkWEi 'kqYd LVkEi 'kqYd ewY;kadu
ewY;kadu
2. okLrfod izfrQy > LVkWEi 'kqYd okLrfod foØ; izfrQy
ewY;kadu
3. ewY;kadu vf/kdkjh }kjk fu/kkZfjr ewY; LVkWEi 'kqYd ewY;kadu
> LVkEi 'kqYd ewY;kadu
4. ewY;kadu vf/kdkjh }kjk fu/kkZfjr ewY; ewY;kadu vf/kdkjh }kjk
< LVkEi 'kqYd ewY;kadu fu/kkZfjr ewY;

50CA vlwphc) va'kksa ds ekeys esa mfpr cktkj ewY; dks gh izfrQy dk iw.kZ
ewY; ekuk tk,xk (Fair market value deemed to be full value of
consideration in case of transfer of unlisted share in certain cases)
tgka iwath lEifÙk ds gLrkarj.k ij izkIr ;k izkI; izfrQy] dEiuh ds va'kksa ds
ekeys esa mn~/kr va'kksa ds vykok] mfpr cktkj ewY; ls de gS rks va'kksa ds mfpr
cktkj ewY; dks gh izfrQy] izkIr ;k izkI; dk iw.kZ ewY; ekuk tk,xkA
50D fdUgha ekeyksa esa mfpr ewY; dks izfrQy dk iw.kZ ewY; ekuk tk,xk (Fair
Market value deemed to be full value of consideration in certain cases)
,slh lEifÙk ds vUrj.k dh fLFkfr esa] ftldk izkIr izfrQy fu/kkZj.kh; ugha gS
vFkok fu/kkZfjr ugha fd;k tk ldrk gS] tc vUrj.k dh frfFk dks ,slh lEifÙk ds
mfpr ewY; dks gh izfrQy dk iwjk ewY; ,sls vUrj.k ds ifj.kkeLo:i ekuk
tk;sxkA
51 fnukad 31.03.2014 rd vfxze ij izkIr jkf'k dh tCrh dk izko/kku (Advance
money recieved and forfeited upto 31.03.14) ;fn djnkrk dks fdlh iwoZorhZ
volj ij iwath lEifÙk ds vUrj.k ds lEcU/k esa dksbZ vfxze jkf'k izkIr gqbZ gS]
ijUrq lkSns ds vlQy jgus ds dkj.k vUrj.k ugha gks ldrk gS] rc djnkrk }kjk
tCr dh x;h vfxze dh jkf'k dks vf/kxzg.k dh ykxr esa ls ?kVk fn;k tk;sxk
¼vkSj ,slh ?kVh gqbZ jkf'k dks lwpdkafdr djsaxs½ vkxs tc Hkh iwath lEifÙk dk
foØ; ;k gLrkarj.k fd;k tk;sxkA
rFkkfi] ,slh vfxze jkf'k dh izkfIr ;fn 01.04.2014 dks vFkok mlds i'pkr~ gksrh
gS rc /kkjk 56(2) ds v/khu ßvU; lk/kuksa ls vk;Þ 'kh"kZd ds v/khu dj ;ksX;
gksxhA vr% 01.04.2014 dks izkIr ,oa tCr dh x;h vfxze dh jkf'k dks vf/kxzg.k
dh ykxr dks lwpdkafdr djrs le; ?kVk;k ugha tk;sxk] tc ,slh lEifÙk ds
lEcU/k esa iwath ykHk dh x.kuk gksxhA
111A lerk va'kksa ,oa lerksUeq[kh dks"k dh bdkb;ksa ds foØ; ij vYidkyhu
iwath ykHk ftu ij STT olwyuh; gS (Tax on short-term capital gains on
sale of equity shares and units of equity oriented fund on which STT is
chargeable)
 lerk va'kksa vFkok lerksUeq[kh E;wpqvy Q.M~l dh bdkb;ksa ds foØ; ds gksus
okys vYidkyhu iwath ykHk ij 15% dh nj ls dj ns; gksrk gS] ;fn ,sls
foØ; ij STT pqdrk fd;k x;k gSA
 fuoklh O;fDr ,oa HUF dh fLFkfr esa vYidkyhu iw¡th ykHk dk mi;ksx
izkjfEHkd foeqfDr dh lhek jkf'k ds iw.kZrk ds i'pkr~ 'ks"k jkf'k ij 15% dh
nj ls djkjksi.k fd;k tk;sxkA
 vYidkyhu iwath ykHkksa ds fo#) v/;k; VI-A ds v/khu fdlh dVkSrh dk
nkok ugha fd;k tk ldrk gSA
 IFSC esa fLFkr ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat ij fons'kh eqnzk esa gq, ysunsu ij
vftZr vYidkyhu iwath ykHk fj;k;rh nj 15% ls gh dj ns; gksxk Hkys gh
ml ysunsu ij STT dk Hkqxrku u fd;k x;k gksA

4.412 vk;dj dkuwu
112 nh?kZdkyhu iwath ykHkksa dk djkjksi.k (Tax on long-term capital gains)

 dksbZ nh?kZdkyhu iwath ykHk [/kkjk 10(38) ds v/khu dj eqDr iwath ykHk dks
NksM+dj] 20% dh nj ls djkjksfir gksxkA
 fuoklh O;fDr vkSj HUF ds ekeyksa esa nh?kZdkyhu iwath ykHk dk mi;ksx
izkjfEHkd foeqfDr dh jkf'k dks iw.kZrk ds fy, fd;k tk ldsxk vkSj 'ks"k iwath
ykHk ij 20% dh nj ls djkjksi.k gksxkA
 lwphÑr izfrHkwfr;ksa ¼;wfuV dks NksM+dj½ ,oa 'kwU; dwiu ckW.M ds vUrj.k ij
iwath ykHk ij lwpdkadu ds ykHk ds fcuk 10% dh nj ls vkSj lwpdkadu ds
ykHk ds i'pkr~ 20% dh nj ls dj yxsxk tks Hkh djnkrk dks vf/kd
fgrdkjh gksA
 nh?kZdkyhu iwath ykHkksa ds fo#) djnkrk v/;k; VI-A ds v/khu fdlh
dVkSrh dk nkok ugha dj ldrk gSA
112A dqN lEifÙk;ka ij nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ij dj (Tax on long term capital
gain on certain assets)
 lerk va'kksa ;k bfDoVh mUeq[k Q.M dh bdkbZ ;k O;olkf;d VªLV dh bdkbZ
ds gLrkUrj.k ij ` 1,00,000 ls vf/kd dksbZ nh?kZdkyhu iw¡th ykHk] ml iw¡th
ykHk ij 10% dj dh nj ls ns; gksxk] ;fn lerk va'kksa ds ekeys esa ml
fcØh vkSj vf/kxzg.k ij] vkSj bfDoVh mUeq[k Q.M vkSj O;kikfjd VªLV dh
bdkbZ ds ekeys ml fcØh ij STT dk Hkqxrku gksrk gSA
 fuoklh O;fDr ;k HUF ds ekeys esa] nh?kZdkyhu iw¡th ykHk lkkeU; NwV lhek
}kjk ?kVk;k tk,xk vkSj 'ks"k 10% dh nj ls dfjr gksxkA
 ml nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ds lEcU/k esa v/;k; VIA ds rgr dksbZ dVkSrh ;k
/kkjk 87A ds rgr dksbZ NwV izHkk;Z ugha gksxhA
 IFSC esa LFkkfir ekU;rk izkIr LVkWd ,Dlpsat ij fd;s x;s ysu&nsu ls
vftZr nh?kZdkyhu iw¡th ykHk (1,00,000 ls vf/kd 10% dh fj;k;rh nj ls
dj ;ksX; gksxk] tgk¡ izfrQy fons'kh eqnz esa izkIr ;k izkI; gksrk gS] pkgs Hkys
gh ml ysu&nsu ds lEcU/k esa dksbZ STT dk Hkqxrku ugha gksrk gSA
vf/kxzg.k dh ykxr ¼/kkjk 55½ Cost of Acquisition (Section 55)
Ø- la- lEifÙk dh izÑfr vf/kxzg.k dh ykxr
1. O;olk; dh [;kfr] VªsMekdZ] ckW.M vkfn
Lo;a vftZr 'kwU;
iwoZ Lokeh ls vf/kx`ghr Ø; ewY;
,slh lEifÙk dh lq/kkj dh ykxr 'kwU;
gksrh gSA

2. vf/kdkj va'k (Right Shares)

ewy va'k ¼ftuds vk/kkj ij vf/kdkj ewy va'kksa ds vf/kxzg.k dh okLrfod
va'k izkIr gksrs gSa½ ykxr
fu/kkZfjrh }kjk LohÑr vf/kdkj va'k vf/kdkj va'kksa ds vf/kxzg.k ds fy,
(Right Shared) okLrfod ns; jkf'k
vf/kdkj ik=rk ¼tks fd fu/kkZfjrh }kjk 'kwU;
O;fDr ds i{k esa nh tkrh gSA½
vf/kdkj va'k tks fd ml O;fDr }kjk vf/kdkj ik=rk ds fjukÅUlj
Ø; gksrs gSa ftlds i{k esa fu/kkZfjrh (Renouncer) vkSj mlh izdkj dEiuh
vf/kdkj ik=rk nsrk gSA dks fd;k x;k Ø; ewY; dk Hkqxrku
tks fd vf/kdkj va'k vkcafVr djrk
gSA
3. nh?kZdkyhu iwath lEifÙk tks fd 1 vf/kxzg.k dh ykxr fuEu esa ls vf/kd
Qjojh] 2018 ls iwoZ vf/kxzghr gksrh gSA gksxh&
& dEiuh esa lerk va'k ftu ij Ø; (i) ml lEifÙk dh vf/kxzg.k dh
vkSj gLrkUrj.k ;k nksuksa ds le; ykxr( vkSj
ij STT dk Hkqxrku gksrk gS ;k (ii) fuEu esa ls de %
& bfDoVh mUeq[k Q.M dh bdkbZ ;k
O;olkf;d VªLV dh bdkbZ ftu & ml lEifÙk dk mfpr cktkj
ij gLrkUrj.k ds le; STT dk ewY;
Hkqxrku gksrk gSA & iwath lEifÙk ds gLrkUrj.k
ds ifj.kkeLo:i izkIr ;k
vftZr izfrQy dk dqy ewY;
4. dksbZ vU; iwath lEifÙk (Any other fu/kkZfjrh dh lEifÙk dh ykxr
capital asset) 1.4.2001 dks FMV, fu/kkZfjrh ds
tgka og iwath lEifÙk 1.4.2001 ls iwoZ fodYi ij
fu/kkZfjrh dh lEifÙk curh gSA fiNys ekfyd dh ykxr] tgk¡ og
tgk¡ iw¡th lEifÙk] migkj ;k HksaV ds ykxr fu/kkZfjr ugha gks ldrh] ml
rgr] mÙkjkf/kdkj] fojklr] dEiuh ds frfFk ij FMV ftl ij iwath lEifÙk
lekiu ij lEifÙk ds forj.k vkfn }kjk fiNys ekfyd dh lEifÙk curh gSA
HUF ds iw.kZ ;k vkaf'kd foHkktu ij
lEifÙk ds forj.k ds ek/;e ls fu/kkZfjrh
dh lEifÙk curh gSA fiNys ekfyd dh ykxr ;k 1.4.2011
tgk¡ iw¡th lEifÙk 1.4.2001 ls iwoZ ij FMV, fu/kkZfjrh ds fodYi ij
fiNys ekfyd dh lEifÙk curh gSA

4.414 vk;dj dkuwu
dqN lEifÙk;ksa ij lq/kkj dh ykxr [/kkjk 55] [Cost of Improvement of certain assets
(Section 55)]
Ø-la- lEifÙk dh izØfr vf/kxzg.k dh ykxr
1. O;olk; dh [;kfr] fuekZrk dks 'kwU;
vf/kdkj] fdlh oLrq ;k mRikn dh
izfØ;k ;k fuekZ.k] fdlh O;olk; ;k
is'ks dks pykus dk vf/kdkj
2. fdlh vU; iwath lEifÙk ds lEcU/k esa 1.4.2001 dks ;k mlds ckn iwath lEifÙk esa
o`f) ;k ifjorZu esa O;f;r lHkh iwath O;;&
& fu/kkZfjrh }kjk mldh lEifÙk cuus ds
ckn( vkSj
& fiNys ekfyd }kjk [ml ekeys esa
tgk¡ fu/kkZfjrh /kkjk 49(1) esa fufnZ"V
ek/;e ls lEifÙk vf/kxzghr djrk gS]
iwath ykHk&/kkjk 10 ds rgr NwV (Capital Gains : Exemption under section 10)
/kkjk fooj.k
10(33) iw¡th lEifÙk ds gLrkUrj.k ls vftZr dksbZ vk;] UTI dh ;wfuV Ldhe 1964 dh
bdkbZ gksus ds ukrs
10(37) tgk¡ dksbZ O;fDr ;k HUF 'kgjh Ñf"k Hkwfe tks ml O;fDr ;k mlds ekrk&firk ;k
ml HUF }kjk gLrkUrj.k dh frfFk ls rqjUr iwoZ nks o"kZ dh vof/k ds fy, Ñf"k
mís'; ds fy, iz;ksx gksrh gS vkSj og RBI ;k dsUnz ljdkj }kjk LohÑr ;k
fu/kkZfjr ml gLrkUrj.k ds fy, izfrQy ;k fdlh vU; dkuwu ds rgr vf/kxzghr
gksrh gS vkSj ifj.kkeLo:i iwath ykHk dj eqDr gksrk gS c'krsZ fd ml gLrkUrj.k
ds fy, izfrQy ;k eqvkotk 1.4.2004 dks ;k mlds ckn izkIr gksrk gSA
10(43) ofj"B ukxfjd }kjk _.k ds :i esa izkIr jkf'k] pkgs Lump-sum ;k fd'rksa esa]
fjolZ ca/kd ds ysu&nsu esa] vk;dj ls eqDr gksxkA

iwath ykHk dh foeqfDr;k¡ [/kkjk 54 ls 54F rd]
Ø- fooj.k /kkjk 54 /kkjk 54B /kkjk 54D /kkjk /kkjk /kkjk 54F
la- 54EC 54EE
1. ik= djnkrk O;fDr@fgUnw O;fDr@fgUnw dksbZ Hkh fu/kkZfjrh dksbZ Hkh dksbZ Hkh O;fDr@fgUnw
vfoHkkftr vfoHkkftr fu/kkZfjrh fu/kkZfjrh vfoHkkftr ifjokj
ifjokj ifjokj
2. gLrkarfjr fjgk;'kh edku 'kgjh Ñf"k Hkwfe Hkwfe vkSj Hkou Hkwfe ;k dksbZ Hkh fjgk;'kh edku ds
lEifÙk (LTCA) fuekZ.k ,d Hkou ;k (LTCA) vfrfjDr vU; dksbZ
vkS|ksfxd miØe nksuksa nh?kZdkyhu iw¡th
dk fgLlk (LTCA) lEifÙk

3. vU; 'krs± ,sls edku ls djnkrk mlds gLrkUrj.k dh frfFk — — vUrj.k dh frfFk dks
vk; ßedku ekrk&firk }kjk ls rqjar iwoZ djnkrk ds ikl ,d
lEifÙk ls vk;Þ ;k fgUnw de&ls& de 2 o"kZ ls vf/kd fjgk;'kh
'kh"kZd esa dj vfoHkkftr ds fy, Hkwfe vkSj edku ugha gksus
vk; ds 'kh"kZd
;ksX; gksus ifjokj }kjk Hkou O;olk; dh pkfg,A og vU;

pkfg, ,slh Hkwfe de ls bdkbZ ds fy, fjgk;'kh edku
de 2 o"kZ rd iz;ksftr gksrh gSA gLrkUrj.k dh frfFk
Ñf"k dk;Z esa vkS|ksfxd bdkbZ ds ds ckn 2 o"kZ ds
iz;qä gksuh vfuok;Z vf/kxzg.k Hkhrj Ø; ;k 3 o"kZ
pkfg, ds ek/;e ls ds Hkhrj fuekZ.k ugha
gLrkUrj.k gksuk dj ldrk
pkfg,A
4.415
4.416
4. ;ksX; Hkkjr esa Ñf"k mís'; ds Hkwfe ;k Hkou ;k NHAI ;k dsanz Hkkjr esa LFkkfir ,d
lEifÙk LFkkfir ,d fy, iz;ksx dh Hkwfe ;k Hkou esa RECL ds ljdkj fjgk;'kh edku
vFkkZr~ fjgk;'kh edku x;h Hkwfe vf/kdkj ckW.M ;k }kjk 1
ftuesa iwath ¼xzkeh.k@Ñf"k½ CG }kjk vizSy]
ykHk dk vf/klwfpr 2019 ls
fuos'k fd;k vU; ckW.M iwoZ tkjh
tkuk gSA ¼5 o"kZ fufnZ"V
i'pkr~ Q.M
'kks/kuh;½
5. Ø;@fuekZ.k gLrkUrj.k dh gLrkUrj.k dh f'kf¶Vax ds fy, gLrkUrj.k ml gLrkUrj.k dh frfFk
dh le; frfFk ds ckn 2 frfFk ls 2 o"kZ ds gLrkUrj.k ds ckn 3 dh frfFk ls gLrkUrj.k ds ckn 2 o"kZ ;k 1

lhek o"kZ ;k 1 o"kZ ds Hkhrj Ø; o"kZ ds ckn Ø; 6 ekg ds dh frfFk o"kZ ds Hkhrj Ø; ;k
Hkhrj Ø; ¼;k½ fuekZ.k vFkok Hkhrj Ø; ds ckn 6 gLrkUrj.k dh frfFk
gLrkUrj.k dh fo|eku miØe dh ekg ds ds ckn 3 o"kZ ds ckn
vk;dj dkuwu
frfFk ds ckn 3 iquLFkkZiuk vFkok Hkhrj Ø; fuekZ.k

lky ds Hkhrj uohu vkS|ksfxd
fuekZ.k miØe dh LFkkiuk
6. NwV dh u;s edku dh u;h Ñf"k Hkwfe u;h lEifÙk dh fufnZ"V fufnZ"V ;k uohu fjgk;'kh edku
jkf'k ykxr ;k iw¡th dh ykxr ;k ykxr ;k iw¡th ykHk] ckW.M~l esa vf/klwfpr dh ykxr ≥ ewy
ykHk] tks Hkh iw¡th ykHk] tks tks Hkh de gksA fuosf'kr ckW.M~l esa lEifÙk dk 'kq)
de gS] dj Hkh de gks] dj jkf'k vFkok fuosf'kr foØ; izfrQy
eqDr gksrh gSA eqDr gksrh gS iw¡th ykHk jkf'k vFkok lEiw.kZ iawth ykHk dj
tks Hkh de iwath ykHk eqDr gSA uohu
gks ,sls tks Hkh de fjgk;'kh edku dh
ckW.M~l esa gks ,sls ykxr ewy lEifÙk ds
vf/kdre ckW.M~l esa foØ; izfrQy ls gS
LohÑr vf/kdre vuqikfrd iwath ykHk
fuos'k jkf'k LohÑr dj eqDr gSA

` 50 yk[k fuos'k `
pkgs fuos'k 50 yk[k
xr o"kZ esa pkgs fuos'k
gks ;k xr xro"kZ esa
vk; ds 'kh"kZd
o"kZ ds ckn gks ;k ckn

esa
4.417
4.418 vk;dj dkuwu
viuh cqf) tkapsa

(TEST YOUR KNOWLEDGE)
1. fuEukafdr esa ls dkSu&lk ßgLrkarj.kÞ ekuk tk,xk \
(a) foijhr ca/kd dh ;kstuk esa iwath lEifÙk dk vUrj.k
(b) rksgQs] olh;r ;k LFkk;h U;kl ds vUrxZr iwath lEifÙk dk vUrj.k
(c) ojh;rk va'kksa ls lerk va'kksa esa ifjorZu ls vUrj.k
(d) 'kwU; dwiu ckW.M~l dk ekspu@'kks/ku
2. lwphc) va'kksa ds gLrkarj.k ls vftZr vYidkyhu iwath ykHk ftl ij gLrkarj.k ds
le; STT dk Hkqxrku gq, og dj;ksX; gksaxs %
(a) 10% dh nj ls
(b) 20% dh nj ls
(c) 15% dh nj ls
(d) 5% dh nj ls
3. dEiuh ds lekiu ds le; lEifÙk;ksa dk forj.k %
(a) dEiuh ;k va'k/kkjdksa ds fy, gLrkarj.k ugha gSA
(b) dEiuh ds fy, ;g gLrkarj.k ugha gS ijUrq bl rjg ds forj.k ij iwath ykHk
va'k/kkjdksa ds fy, dj ;ksX; gSA
(c) va'k/kkjdksa ds fy, gLrkarj.k ugha gS ijUrq bl rjg ds forj.k ij iwath ykHk
dEiuh ds fy, dj;ksX; gSA
(d) dEiuh vkSj va'k/kkjdksa nksuksa ds fy, gLrkarj.k gSA
4. Hkou ;k Hkwfe nh?kZdkyhu iwath lEifÙk rc gh gS tc %
(a) gLrkarj.k dh rkjh[k ls igys 12 ekg ls T;knk dh vof/k ds fy, /kkj.k dh
x;h gSA
(b) gLrkUrj.k dh rkjh[k ls igys 24 ekg ls T;knk dh vof/k ds fy, /kkj.k dh
x;h gSA
(c) gLrkUrj.k dh rkjh[k ls igys 30 ekg ls T;knk dh vof/k ds fy, /kkj.k dh
x;h gSA
(d) gLrkUrj.k dh rkjh[k ls igys 36 ekg ls T;knk dh vof/k ds fy, /kkj.k dh
x;h gSA
5. gzkloku lEifÙk;ksa ds gLrkarj.k ij iwath ykHk gksxk %
(a) nh?kZdkyhu iwath ykHk] vxj 36 ekg ls vf/kd ds fy, /kkj.k dh x;hA
(b) nh?kZdkyhu iwath ykHk] vxj 24 ekg ls vf/kd ds fy, /kkj.k dh x;hA
(c) nh?kZdkyhu iwath ykHk] vxj 12 ekg ls vf/kd ds fy, /kkj.k dh x;hA
(d) vYidkyhu iwath ykHk] pkgs /kkj.k vof/k dksbZ Hkh gksA

6. ,d djnkrk ds fy, ftldh osru ls vk; gS vkSj tks va'kksa esa fuos'k djrk gS mlds
100 lwphc) va'k X Ltd. dks foØ; fd;k tkrk gS] bu ij izfrHkwfr ysunsu dj dk
Hkqxrku fd;k x;k gSA ;s va'k foØ; ls igys mlds ikl 14 ekg rd /kkfjr FksA
djnkrk dks bl lEcU/k esa miyC/k ykHk D;k gS\
(a) pqdk;s x;s ßizfrHkwfr ysunsu djÞ ds lEcU/k esa /kkjk 88E ds varxZr fjcsV
miyC/k gSA
(b) izfrHkwfr ysunsu dj dks gLrkarj.k ij O;; le>k tk;sxk vkSj bls foØ;
izfrQy esa ls ?kVk;k tk;sxkA
(c) nh?kZdkyhu iwath ykHk /kkjk 10 (38) ds varxZr iw.kZr;k dj eqDr gSA
(d) iwath ykHk fj;k;rh nj 15% dh nj ls dj;ksX; gSA
7. /kkjk 50C ds vUrxZr LVSEi M~;wVh ds fy, ekxZn'kZd ewY; dks izfrQy dk iwjk ewY;
ekuk tkrk gS ;fn %
(a) gLrkarj.k dh xbZ lEifÙk Hkou gS vkSj okLrfod izfrQy ekxZn'kZd ewY; ls de
gSA
(b) gLrkarj.k dh xbZ lEifÙk ;k rks Hkwfe gS] Hkou gS ;k nksuksa vkSj okLrfod izfrQy
ekxZn'kZd ewY; ls de gSA
(c) gLrkarj.k dh xbZ lEifÙk Hkou ;k Hkwfe ;k nksuksa gS ftldk ekxZn'kZd ewY;
okLrfod ykxr dk 105% vf/kd gS okLrfod izfrQy pkgs tks gksA
(d) gLrkarj.k dh xbZ lEifÙk Hkwfe gS vkSj okLrfod izfrQy ekxZn'kZd ewY; ls de
gSA
8. tc fdlh lk>snkj }kjk iwath lEifÙk dk gLrkarj.k iwath va'knku ds :i esa ;k vU;Fkk
QeZ dks fd;k tkrk gS rks izfrQy ekuk tk,xk&
(a) gLrkarj.k dh frfFk ij iwath lEifÙk dk cktkj ewY;
(b) iwath lEifÙk dh ykxr esa ls vuqekfur gzkl dks ?kVkdj
(c) QeZ dh iqLrdksa esa lEifÙk dk mYysf[kr ewY;
(d) buesa ls dksbZ Hkh] djnkrk ds fodYi ij
9. /kkjk 54F ds varxZr iwath ykHk foeqDr gS] vxj
(a) vkoklh; edku ds gLrkarj.k ls vftZr nh?kZdkyhu iwath ykHk Hkkjr esa ;k Hkkjr
ls ckgj ,d vkoklh; edku izkIr djus ds fy, fuos'k fd;k x;kA
(b) vkoklh; edku ds vykok fdlh iwath lEifÙk ds gLrkarj.k ls vftZr nh?kZdkyhu
iwath ykHk Hkkjr esa ;k Hkkjr ls ckgj vkoklh; edku izkIr djus ds fy, fuos'k
fd;k x;kA
(c) vkoklh; edku ds vykok fdlh iwath lEifÙk ds gLrkarj.k dk 'kq) foØ;
izfrQy Hkkjr esa fdlh ,d vkoklh; edku dks izkIr djus ds fy, fuos'k fd;k
x;kA

4.420 vk;dj dkuwu
(d) vkoklh; edku ds vykok fdlh iwath lEifÙk ds gLrkarj.k ls vftZr nh?kZdkyhu
;k vYidkyhu iwath ykHk Hkkjr esa fdlh vkoklh; edku dks izkIr djus ds fy,
fuos'k fd;k x;kA
10. /kkjk 54EC ds vUrxZr] iwath ykHk dj;qDr gS] ;fn bls NHAI ,oa RECL }kjk fuxZfer
ckW.Mksa esa fuos'k fd;k tkrk gS&
(a) lEifÙk dks gLrkarfjr djus dh frfFk ls 6 eghus dh vof/k esaA
(b) xro"kZ ds vafre fnu ls 6 ekl dh vof/k esa
(c) xro"kZ ds vafre fnu ;k /kkjk 139(1) ds varxZr fooj.kh nkf[ky djus dh ns;
frfFk ls 6 eghus dh vof/k esa ¼tks Hkh igys gks½
(d) xro"kZ dh lekfIr ls igys dHkh Hkh
mÙkj (Answer)
1. (d), 2. (c), 3. (b), 4. (b), 5. (d), 6. (c), 7. (c),
8. (c), 9. (c), 10. (a)

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bdkbZ 4 : iw¡th ykHk

(UNIT 4 : CAPITAL GAINS)

Lkh[kus ds ifj.kke (Learning Outcomes)

© The Institute of Chartered Accountants of India

iwath ykHk 'kh"kZ ds vUrxZr vk; dh x.kuk dk izk:i

fd;k x;k [kpZ ¼tSls&fcØh vkSj nykyh½ ×××

¼uksV % ,l-Vh-Vh- Hkqxrku dh dVkSrh dh vuqefr ugha nh tk,xh½

ml o"kZ dh CII ftlesa laifÙk

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?kVkvks % lq/kkj dh vuqØefr ykxr

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 lwphdj.k vkSj eqnzk ds mrkj&pk<+ko dk ykHk ugha feysxkA

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4.1 ifjp; (Introduction)

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fuEu dks NksM+dj (Exclusion)

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4.3 ^vYidkyhu* rFkk ^nh?kZdkyhu* iwath lEifÙk (Short-term and Long-term

lerk mUeq[k Q.M E;wP;qvy Q.M2 dh ;kstuk ds rgr LFkkfir ,d Q.M

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(ii) fdlh vU; ekeys esa] ml Q.M dqy izkfIr;ksa dk

• /kkj.k djus dh vof/k dk fu/kkZj.k [/kkjk 2(42A) ds Li"Vhdj.k 1 dk [k.M

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/kkj.k vof/k dk fu/kkZj.k

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(i) lEifÙk dk fofue;] foØ; ;k ifjR;kx ;k

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fufnZ"V le>kSrksa ds ekeys esa iwathxr ykHk dh djns;rk ,d utj esa

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(8) lafoy;u dh ;kstuk esa va'k/kkjdksa dk gLrkUrj.k (Transfer of shares by a

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4.9 egRoiw.kZ ifjHkk"kk,a (Important Definitions)

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vfrfjDr½ vfoy;u ds ifj.kkeLo:i ifj.kkeh dEiuh ;k dEifu;ksa ds va'k/kkjh

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& ,d LFkkuh; laLFkk ;k

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uksV % ckW.M ;k _.ki=ksa ds gLrkUrj.k ls mRiUu nh?kZdkyhu iw¡th ykHk ij lwpdkad

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(3) ckW.M] _.ki=] fMacspj LVkWd ;k fMiksflV lfVZfQdsV ds ifjorZu dh izfØ;k

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