Enseignant chercheur à l’Ecole Nationale de Commerce et de Gestion d’Oujda. Plan Section 1 : Principes clés de l’opération Présentation de l’opération Les prérequis juridiques et financiers de l’opération Section 2 : Traitement comptable de l’opération l’amortissement du capital Section 1 : Principes clés de l’opération Présentation de l’opération :
L’Amortissement du capital est une opération qui consiste à utiliser le bénéfice
distribuable (une partie des réserves) pour rembourser aux actionnaires l’équivalent d’une partie du capital. Les actions remboursées sont dites actions de jouissances lesquelles reste attachés le droit de vote dans les assemblées, le droit au superdividende dans les répartitions de bénéfices et le droit aux réserves et aux plus- values de liquidation en cas de dissolution de la société et ne profitent plus du 1er dividende. A noter que l’amortissement du capital ne peut s’appliquer que si le capital social est entièrement libéré et que cette opération n’entraine pas une réduction du capital. En général, les actionnaires n’ont droit au remboursement de leur apport qu’à la liquidation de la société. Or, ils peuvent être remboursés pour le montant nominal de leurs actions : Intégralement ou partiellement, Dans certaines circonstances, Par anticipation. Les écritures d'amortissement sont constatées comme suit: Le remboursement du capital comme dans le cas d'une réduction de capital. Sa reconstitution par une réserve équivalente. Les prérequis juridiques et financiers de l’opération : L’amortissement du capital est effectué en vertu d’une stipulation statutaire ou d’une décision de l’assemblée générale extraordinaire et au moyen des sommes distribuables au sens de l’article 232-11. Cet amortissement ne peut être réalisé que par voie de remboursement égal sur chaque action d’une même catégorie et n’entraîne pas de réduction de capital.» Du point de vue juridique, l’opération de l’amortissement du capital nécessite : Une disposition statutaire ou d’une décision de l’assemblée générale extraordinaire. A cet égard, la loi prévoit que la décision d’amortir la valeur nominale des actions de capital relève : Soit d’une stipulation de statuts. Soit d’une décision de l’assemblée générale extraordinaire La nécessité de disposer de bénéfices distribuables : Le remboursement ne peut s’effectuer que par prélèvement sur les bénéfices distribuables. La nécessité de respecter l’égalité entre les actionnaires : L’amortissement ne peut être réalisé que par voie de remboursement égal sur chaque action d’une même catégorie. Dans certains cas, les sociétés ont l’interdiction de procéder à l’amortissement de leur capital afin de préserver les intérêts des titulaires de ces titres sous peine de nullité de l’opération et de quelques sanctions pénales. Il s’agit : Les actions à dividende prioritaires sans droit de vote ; Les obligations avec bons de souscription d’actions ; Les obligations convertibles ou échangeables. Quant à son aspect financier, cette opération financière exceptionnelle se rencontre lorsque : L’actif immobilisé devient sans valeur, en raison de l’activité réalisée : Exemples: Epuisement d’une mine, d’une carrière, extinction d’un gisement,… Elle se rencontre aussi dans les sociétés concessionnaires de service public Exemple: Lorsque les actifs nécessaires à l’activité doivent être restitués sans contrepartie à la collectivité concédante. Arsenal fiscale :
Dispositions de la loi n°1789 relative à l'impôt général sur le revenu.
Dispositions de la loi n°24-86 relative à l'impôt sur les sociétés. Dispositions de la note circulaire relative à l'IS L'amortissement du capital social a pour objet le remboursement aux actionnaires avant la date normale de liquidation, de tout ou partie du montant nominal de leurs actions. Cet amortissement doit être effectué au moyen des bénéfices ou des réserves à l'exclusion de la réserve légale. Dans cette opération, Le capital social doit demeurer le gage des créanciers sociaux, et la société ne peut procéder à l'amortissement de ses actions qu'en présence de bénéfices ou de réserves, ce qui se traduit par un emploi des bénéfices sociaux. Les sommes distribuées au titre de la participation aux bénéfices des sociétés ainsi que celles distribuées au titre de l'amortissement du capital constituent : Pour la société distributrice, des dividendes passibles de la retenue à la source au titre de la T.P.A; Pour la société qui les perçoit des produits de participations ouvrant droites à l'abattement de 100%. Section 2 : Traitement comptable de l’opération: l’amortissement du capital : Remboursement du capital L’amortissement du capital est parfois désigné lui aussi par l’épithète de financier, ce qui ne peut qu’augmenter la confusion.il consiste dans le remboursement fait par une entreprise sociétaire au moyen de bénéfice ou de réserves préalablement constitués, d’une part du nominal des actions, ou dans le rachat d’action en bourse ,de gré à gré. L'amortissement du capital est une opération financière exceptionnelle. Elle permet le remboursement de l'ensemble ou d'une partie de la valeur nominale des actions détenues par les associés par anticipation. IL consiste à utiliser le bénéfice distribuable pour rembourser aux actionnaires l’équivalent d’une partie du capital. Les actions remboursées sont des actions de jouissances sans avoir droit au 1er dividende. Cette opération ne s’effectue qu’après la libération totale du capital et n’entraine pas une réduction du capital. c'est-à-dire sans attendre la liquidation judiciaire de la société. Reconstitution du capital : Quand les capitaux propres sont inférieurs à la moitié du capital social, les responsables de la société – qu’il s’agisse de SARL, SA, SAS, SASU ou SCA – doivent en informer les tiers et améliorer la situation financière de la société dans les délais impartis. Et ce, s’il n’y a pas décision de dissolution. Cette mesure de régularisation s’appelle la reconstitution des capitaux propres. Cette opération est réalisée par : Des prélèvements sur les bénéfices des prélèvements sur les réserves disponibles, mais en aucun cas sur la réserve légale et les réserves statutaires Le remboursement anticipé aux actionnaires ne doit pas entraîner une réduction de l’actif net à un montant total inférieur à celui du capital, des réserves légales et statutaires. Pour le capital, deux rubriques figurent alors au passif du bilan : capital amorti capital non amorti Reconversion du capital : Les actions amorties peuvent être reconverties en actions de capital pour faire face à un nouveau besoin de financement. Cela revient à une nouvelle augmentation de capital. En effet, Après une opération d’amortissement du capital, une société peut rencontrer à nouveau un besoin de financement. Elle doit donc procéder à une augmentation de capital. Cette opération entraîne la reconversion des actions précédemment amorties en actions de capital. C’est l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui doit décider des modalités pratiques de cette reconversion. Le capital d’une société peut être décomposé en deux parties : actions partiellement amorties dans la même proportion, les actions inégalement amorties. La comptabilisation : 1152 Réserves facultatives x 4461 Associés, capital à rembourser X 4452 Etat impôts, taxes à payer x
Associés, capital à rembourser x
4461 Banques X 5141 1111 Capital social X 4461 Associés, capital à rembourser X 1152 Réserves facultatives X 11111 Capital social amorti X 1111 Capital social X 11111 Capital social amorti X 4461 Associés, capital à rembourser X 4452 Etat impôts, taxes à payer X 5141 Banques X 11111 Capital social amorti X 11112 Capital social non amorti X 1111 Capital social X Exemple 3:
Une SA décide d'amortir son capital de 4.000.000 DH divisé en actions de
200 DH. L’opération est affectée à une réserve statutaire de 3.400.000 DH ainsi qu'une réserve facultative de 600.000 DH. TAF: Passer les écritures d'amortissement nécessaires Solution: 1111 Capital social 4.000.000 4461 Associés, capital à rembourser 4.000.000 1151 Réserves statutaires 3.400.000 1152 Réserves facultatives 600.000 1111 Capital social (amorti) 4.000.000
4461 Associés, capital à rembourser 4.000.000
5141 Banque 4.000.000 Exemple 2:
Une SA décide d'amortir son capital de 1.000.000 DH divisé en actions de 100
DH. Elle décide d'affecter à cette opération une réserve facultative de 400.000 DH ainsi qu'une réserve statutaire de 600.000 DH. TAF: Passer les écritures d'amortissement nécessaires Solution: 1111 Capital social 1.000.000 4461 Associés, capital à rembourser 1.000.000 1151 Réserves statutaires 600.000 1152 Réserves facultatives 400.000 1111 Capital social (amorti) 1.000.000
4461 Associés, capital à rembourser 1.000.000
5141 Banque 1.000.000 Exemple 3 : Soit le bilan d’une SA au 31/12/N : Capital social : 20 000 000 (valeur nominale 100 dh) Réserve légale : 200 000 Autres réserves 30 000 000 L’entreprise décide au cours de N+l d’amortir la totalité du capital par prélèvement sur les autres Réserves. N de Compte Débit Crédit compte 1152 Réserves facultatives 20.000 4461 Associés- Capital à rembourser (20.000 x 90%) 18.000 4452 Etat- Impôt et taxes assimilés (20.000 x 10%) 2.000 Amortissement du capital 100% 4461 Associés- Capital à rembourser 18.000