TECHNIQUES DE BANQUE ET DE CREDIT

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A.ANWAR
 Soit la création d’une SICAV au capital de 20 Millions dhs, nominal de l’action :
2000 dhs investi le 2 Mai 2015 dans les valeurs suivantes :
- 20% dans BMCE à 400dhs
- 30% dans CDM 600dhs
- 30 % dans Lafarge ciment à 1250 dhs
- 10 % dans Label vie à 800dhs
- 10 % à titre d’avoirs en banque
- Le produit des arrondis sera logé en trésorerie de la SICAV

Le 15 Mai 2015, un investisseur (A) Confie à la société gestionnaire une

ressource de 4 Millions dhs, qui sera placée le jour même comme suit :
- 50% en titres BMCE
- 50% en Lafarge, les arrondis seront logés dans le compte trésorerie de la
SICAV
- A la fin de la journée les cours des actions de la SICAV ont enregistré les
variations respectives suivantes : + 15%, - 3%, + 10%, + 4%,

Calculez la valeur liquidative au 15/05/2015 ainsi que le nombre d’actions

SICAV à remettre à l’investisseur (A)
Après 2mois le souscripteur (A) transmet à la SICAV une demande de rachat à
8h45 de l’intégralité de son portefeuille sachant qu’à ce jour les valeurs
précitées ont enregistré les variations respectives suivantes : + 9%, + 25%,
+13% et + 4%
Le paiement de (A) se fera par recours à un découvert bancaire
Calculez la somme nette à créditer au compte du souscripteur compte tenu d’un
droit d’entrée de 1%, de sortie de 0,25% et d’une retenue de 15% sur la plus-
value

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A.ANWAR