Rglementation dans la zone francophone

Un zoom sur la rglementation dans la zone francophone : UEMOA, CEMAC et autres pays UEMOA CEMAC Autres pays francophones

UEMOA
LUnion conomique et montaire ouest-africaine regroupe huit pays : Bnin, Burkina Faso, Cte dIvoire, Guine-Bissau, Mali, Niger, Sngal, Togo. Dans lensemble de ces pays prvaut la rglementation applicable aux Systmes Financiers Dcentraliss (SFD). La premire loi-cadre portant rglementation des institutions dpargne et de crdit (baptise informellement loi Parmec ) a t adopte par le Conseil des Ministres de lUEMOA en dcembre 1993. Elle a t abroge et remplace par une nouvelle loi portant rglementation des SFD adopte par le Conseil des Ministres de lUMOA en avril 2007. Cette loi, adopter par les parlements des diffrents pays, rgit dsormais tous les SFD et donc toutes les IMF non bancaires : coopratives financires, SA et associations. Plusieurs pays (Sngal, ) ont dj vot et promulgu la nouvelle loi. Des instructions dapplication de la loi doivent tre adoptes prochainement par la BCEAO (Banque Centrale des Etats de lAfrique de lOuest). La loi PARMEC (1993-2007) Tlcharger Objectifs fondamentaux :

la protection des dposants ; la scurit des oprations ; la recherche d'autonomie financire des SFD ; l'intgration de la finance informelle dans le cadre lgal.
Modalits : Le cadre juridique s'adresse en premier lieu aux institutions mutualistes d'pargne et de crdit ( IMCEC ) qui se trouvent places sous tutelle du ministre des finances. L'obtention de l'agrment leur confre la personnalit morale en contrepartie duquel elles sont tenues de communiquer un ensemble d'information et de se soumettre au contrle et aux rgles prudentielles des autorits. Les institutions de type non mutualistes sont rgies par une convention signe avec le ministre des Finances d'une dure de 5 ans, renouvelable. Mise en uvre : La mise en uvre de cette loi a vu une prolifration dinstitutions de toutes tailles, mme si dans la plupart des pays 80 95 % des dpts et des crdits sont consentis par moins dune dizaine de SFD (voire par 3-4 SFD). Dans certains pays plusieurs centaines de SFD ont t agrs (IMCEC), reconnus (groupements dpargne crdit caractre coopratif / mutualiste) ou autoriss (SFD sous convention-cadre, essentiellement des associations et des projets et quelques SA). La nouvelle lgislation sur les SFD (avril 2007) >> Tlcharger Objectifs fondamentaux : La rforme lgislative avait pour but de rsoudre certaines lacunes de la rglementation Parmec , notamment en termes de stabilit des agrments pour les associations et les SA et de renforcement de la supervision pour les grands SFD. Modalits La nouvelle loi prvoit :

un agrment unique pour tous les SFD, quelle que soit leur forme juridique (cooprative financire
toujours appeles IMCEC , SA ou association) ;

 deux (2) catgories de SFD : ceux effectuant principalement des oprations dpargne et de crdit et ceux non autoriss collecter lpargne (certains services accessoires sont possibles, notamment la mise disposition et la gestion de moyens de paiement) ; un partage de la supervision entre le Ministre des Finances dune part, la BCEAO et la Commission Bancaire dautre part. Au-del dun seul fixer par ma BCEAO, ces deux dernires institutions deviennent comptentes pour superviser, la supervision en des-sous du seuil restant aux Ministres des Finances nationaux ; lavis de non objection (ANO) de la BCEAO pour tout nouvel agrment ; un ratio de solvabilit (capitalisation) pour les SFD non mutualistes (rien nest prvu ce stade pour les
IMCEC) ;

la mise en place ultrieure et ladhsion des SFD un fonds de garantie des dpts du public ou des
membres (pour ceux des SFD autorits collecter lpargne) ;

des exonrations fiscales pour les seuls SFD mutualistes coopratifs, reprenant exactement les
exonrations en vigueur pour les IMCEC dans la loi dite Parmec . Perspectives La nouvelle lgislation pourra avoir progressivement un impact significatif sur la gomtrie du secteur et la supervision. Elle reste tre complte par une rforme des instructions BCEAO, adoptes sous lemprise de lancienne loi. Celles-ci devraient notamment fixer :

les modalits de calcul des normes prudentielles, notamment dun ratio de solvabilit (capitalisation)
applicable aux SFD ; SFD.

le seuil au-del duquel la BCEAO et la Commission Bancaire reprennent en main la supervision des
Par ailleurs, ladoption ( une date non encore prcise) puis lentre en vigueur du projet dActe Uniforme (OHADA) relatif au droit des socits coopratives devrait fortement impacter certains chapitres de la nouvelle loi relatifs la constitution et lorganisation des IMCEC. Les instructions de la BCEAO >> Tlcharger Les instructions de la BCEAO adoptes le 10 mars 1998 dfinissent les normes requises pour l'tablissement des tats financiers et des ratios prudentiels l'attention des SFD exerant dans les Etats de l'UMOA. Elles s'adressent :

aux institutions mutualistes ou coopratives d'pargne et de crdit, leurs unions, fdrations ou

confdrations ;

aux structures ou organisations non constitues sous forme mutualiste ou cooprative et ayant pour
objet la collecte de l'pargne et/ou l'octroi de crdit. Il est noter que les lois, dcrets et instructions du 10 mars 1998 nimposent pas aux SFD de ratio de capitalisation de type fonds propres / actif 8 % par exemple.