CHAPITRE VIII: LE TAFIRE : TABLEAU FINANCIER DES RESSOURCES ET DES EMPLOIS L DEFINITION C'est un état financier annuel de synthése qui retrace les flux de ressources et d’emplois. II fait ressortir pour l’entreprise donnée les flux d’investissement et de financement, les autres emplois et ressources financiéres et la variation de la trésorerie. I- COMPOSANTE DU TAFIRE Le TAFIRE est congu en deux parties : 1 1" partie Elle conceme le calcul de la capacité d’autofinancement globale (CAFG), l'autofinancement (AF), la variation du BFE et I’excédent de trésorerie d’exploitation (ETE). 1-1 La capacité d’autofinancement global (CAFG) Crest le flux potentiel de liquidité dégagé par l’entreprise au cours d’un exercice par ensemble de ses activités. a) calcul dela CAFG A partir de PEBE (ou méthode soustractive) CAFG = EBE + produits encaissables restants 4l’exécution des cessions - charges décaissables restantes d’immobilisations b) calcul dela CAFG 4 partir du résultat net (méthode additive) CARG = résultat net + dotation aux amortissements et provisions (681,691) + valeur comptable de cessions d’immobilisations (81) - reprises de provisions et d’amortissement (791,789) - produits des cessions d’immobilisation (82) - reprises de subvention d investissement (865) 12 Vautofinancement (AF) L’autofinancement est égal a la capacité d’autofinancement global diminuée des dividendes distribués au cours de l’exercice. AF = CAFG — dividendes distribuées 1-3 la variation du besoin de financement d’exploitation (BFE) Variation BFE = Variation des stocks + variation des créances + variation des dettes circulantesRemarque * Pour les variations des stocks et des créances, l’augmentation traduit un emploi et la diminution des ressources. + Pour la variation des dettes circulantes, l’augmentation traduit une ressource et la diminution un emploi. 1-4 Vexcédent de trésorerie d’exploitation (ETE) L°ETE mesure la capacité de l'entreprise & générer des disponibilités du seul fait de ses opérations d’ exploitation. L’ETE est un indicateur qui présente l'avantage sur I" EBE, de neutraliser les variations calculées du BFE ainsi que la production immobilisée et de fournir par conséquent le flux de trésorerie réellement obtenu par l'exploitation. Indicateur important d’analyse financiére ETE renseigne sur les difficultés actuelles ou prévisibles de lentreprise. ETE = EBE - variation BFE - production immobilisée 2-2 partie Crest le TAFIRE proprement dit qui comme son nom l'indique, met en évidence les cmplois définitifS et provisoires réalisés ainsi que les ressources dégagées ou obtenues durant I'exercice concerné. 2-1 les emplois é financer Ce sont les acquisitions d’immobilisations corporelles, incorporelles et financiéres ainsi que les biens pris en crédit bail. 2-2 les ressources de financement dégagées ou obtenues Cette partie explique la politique de financement choisie par I’entreprise pour son évaluation. Pour cela, elle présente les trois modes de financement auxquels l’entreprise peut avoir recourt : ~ financement propre (CAFG) - financement propre par apport de capitaux nouveaux (augmentation du capital, subvention @investissement etc. ..) - financement externe (emprunt, crédit- bail etc...) 2-3 variation de la trésorerie On vérifie dans cette partie par confrontation des emplois et des ressources que l’activité de Ventreprise s’est soldée par : - une augmentation de la trésorerie (excédent de ressources) - un prélévement sur la trésorerie (insuffisance de ressources) 2-4 contréle On fait un contrdle général de tous les soldes caractéristiques calculés pour aboutir & l’égalité fondamentale en comptabilité, Total emploi = total ressources APPLICATION A pai des balances arrétées au 31/12/N et 31/12/N-1 et des informations fournies sur la société SYSCO SA, élaborer les états financiers de la société au31/12/N Informations complémentaires Acquisitions : fonds commercial Matériel industrie Dépot et cautionnement.. Remboursement d’emprunt Emprunts nouveaux. Remboursement c/o BlOqUé....sesevereseve Prix de cession des immobilisations financiéres.. 348 205 -1 831 800 12 404 407 2.000 000 -+12 647BALANCE GENERALE DES COMPTES AU 31 /12/ N et 31/12/N-1 Ne 31/12/N 31/1QINA COMP es Dabit Credit Debit | Credit 1013 | Capital, souscrt, appelé, versé, non amorti 20100 000 20 100 000 T11__| Réserve Kégale 2.010 000 2010 000 121____| Report 4 nouveau 3531194 3802 716 T31__| Résultat net : bénéfice 139___| Résultat net: perte [102 | Emprunt et dettes auprés des Gtablis. de crédit 25.537 184 11571 560 168 __| Autres emprunts et dettes 2.000 000 191 | Provision pour risques 3454344 3.394 168_| 197 Provision pour charges 1779 147 2758 835_| 211 __| Frais de recherche et développement 3.673.000 | 212 __| Brevet, licence, concession et droit similaire [5491341 1309 095 | 215___| Fonds commercial 510 003, 210 003, | 218 Autres droits et valeurs incorporelles | 250 836 120 961 2 Terrains 251710 251710 2311__| Batiments industriels 2591286 | 1810 004 241 | Matériels et outillages indust. Et commerciaux 5673131 2343 836 248 | Autres matériels 4369 134 1613 365 249 | Matériels en cours 455 456 2748 | Matériels immobilisés 5.000 5.000 278 | Immobilisations financiéres diverses 584334 438.360 2811__ | Amort. Des frais recherches et développement 3.673.000 2812 _ | Amort, brevet, licence, concession, droit similaire 4029744 2818 | Amort., autres droits et valeurs incorporelles 180 303 28311_| Amort, Batiments industriels 910 845 2841 | Amort,, matériels et outillages indust, et commerciaux 3.413.290 2848 | Amort. Autres matériels 2397388 32___| Matiéres premiéres et fournitures ges 8651574 [ 5.479 865 341__| Produits en cours 10 544 593 8329 387 371__| Produits intermédiaires 4791191 2829427 392 | Dépréciation des stocks mat, et fournit, liges 1720550 394 | Deépréciation produits encours 1171246 397__ | Dépréciation produits intermédiaires 1194 000 4011 _ | Fournisseurs 14345718 17750 224 4091 | Foumnisseurs, avance et acomptes versés/commandes | 569 658 245534 4111 | Clients, 49312502 | 46 809 222 4191 | Clients avances et acomptes recus 3187 252 3.148.291 44 Etat et collectivités publiques 7257071 5.823.230 4711 | Débiteurs divers 3319355 2064 996 4712 _ | Créditeurs divers 2.906 852 3768 185 476 | Charges constatées Wavance 381 721 381721 481__| Foumisseurs q'investissement 354 068, 109 987 491 | Dépréciation des comptes clients 1386080 52 Banque 5.030 685, 1267732 6O1__| Achat de marchandises 12.000 000 10280 000 602 | achat de matiéres premiéres et fournitures liges 21.020 603 21 599 905 6031 _ | Variation de stock marchandises 2000000 [1 110 0006032 | Variation de stock mat. prem. et fouritures liges 1451 158 1668 354 605 | Autres achats 32.981.296 38.791.660 641 | Impdts et taxes directs 2.149.875 2.164.404 658 | Charges diverses 31.70 90.920 659 | Charges provisionnées dexploitation 494.207 902.665 661 | Rémunération directe 24.680.258 26356081 664 | Charges sociales 11,449,950 12,974,102 67 | Intéréts charges assimilées 2.683.119 7.131.320 676 Perte de change 270.318 91.733 6813 | Dotations aux amorts. Immobilisations. Corporelles | 1.510.897 1.931.292 oot Daas aux provisions exploit. Risques et 1394187 ‘Laces 697 | Dotations aux provisions financiéres 132.565 22.154 7011 | Vente de marchandises 15.850.200 fe 702 | Ventes de produits 86.800.724 ae | 706 | Services vendus 1.729.766 3.931.615 72 | Production immobilsée 455.851 1.024.490 736 | Variation stock, produits fins 365 737 6 304 940 75 | Auttes produits 400.000 520.843 7 Revenus financiers 49.174, 74.170 774 | Revenus de titres de placement 6.194 776 | Gain de change 680.897 40.083 781 _ | Transfert de charges d’exploitation 3.919370 eee 797, | Reprise sur provision financiére 29.429 816 | Valeur comptable des immobilisations fnanciéres | 177.664 826 | Immobilisations financigres 12.647 831 _ | Charges HAO constatées 1.060.847 $31,063 841 | Produits HAO constatées 521577 27292 862 _| Reprise d’amorissement HAO 250.000 891 | Impot/ Résultat exercice 331.996 TOTAL GENERALExercice 1 Dans le cadre de votre perfectionnement en analyse financiare, le cabinet d’expertise E.C.M vous fournit les informations suivantes de la société MAURICIO spécialisée dans la fabrication des produits cosmétiques sise dans I’un des Etats de 'UEMOA. Annexe 1; a) Stock & Information relative A Pexercice N-1 - Marchandises = 7.714.400 - Matiéres = 5.700.600 b) Créances clients - Fournisseurs avances versées _: 30.000.000 - Client 4.534.600 - Autres eréances :13.219.200 - Client avance regue : 10.800.000 - Fournisseur d’exploitation _: 124.953.300 - Impéts : 636.600 - CNPS 2 240.300 - Autres dettes : 150.000 ©) Trésorerie - Titre de placement + 3.000.000 - Valeurs & encaisser : 6.648.900 - Banques, CCP caisse : 1.860.000 d) Dividendes distribués - Exercice N-1 : 1.200.000 + Informations relatives 4 ’Exercice N a) Unemprunt de 15.000.000 contracté en début d’exercice a été remboursé pour 1.500.000. b) Acquisitions - Installations et agencement : 690,000 - Matériel de bureau : 1.110.000 - Mobilier de bureau : 1.170.000 c) Cession Matériel de transport - Valeur d’origine : 1.440.000 - Amortissement pratiqué: 1.050.000 - Prix de cession : 480.000 d) Dotation de l’exercice : 6.000.000 - Logiciel : 90.000 - Agencement : 348.000 - Matériel de bureau : 1.623.000 - Matériel informatique : 2.994.000 - Mobilier de bureau : 669.000 - Matériel de transport : 276.000Annexe 2 : Balance avant répartition au 31/12/N TOTAUX REF CODES | NOMS DES COMPTES Debit Credit 213000 | Logiciels 621.900 235000 | Agencements et installations 3.880.200 244101 | Matériel de bureau 8.081.400 244202 | Matériel informatique 18.264.000 244403 | Mobilier de bureau 4.087.800 245000 | Matériel de transport 1.652.400 281300 | Amortissements logiciels 102.300 283500 | Amortissements agencements 583.300 284410 | Amortissements matériels informatiques 3.602.700 284420 | Amortissement mobilier de bureau 520.800 284440 | Amortissement matériels de bureau 2.044.500 284500 | Amortissements matériels de transport 826.200 275100 | Dépéts et cautionnements 348.000 311000 | Stocks de marchandises 13.664.400 391100 | Dépréciations marchandises 450.000 321000 | Stocks de mati¢res consommables 2.100.600 411000 | Clients 159.534.600 421300 | Avances personnels 6.874.800 44 Crédit TVA 4.318.200 401000 | Fournisseurs 120.327.300 408101 | Fournisseurs charges a payer 12.894.600, 408101 | Fourisseurs factures non parvenues 21.731.400 431000 | CNPS 390.300 441000 | Impéts sur les bénéfices 4.110.000 441100 | Etats TVA due 30.000.000 447200 | Impéts sur salaire 1.026.600 101000 | Capital social 16.500.000 111000 | Réserves légales 438.300 118000. | Autres réserves 235.200 162000 | Emprunts a 1 an 13.500.000 476200 | Charges constatées d’avance 1.426.200 503200 | Titre de placement a—1 an 7.500.000 521000 | Chéque a encaisser 6.000.000 971100 | Banque 5.516.100 571100 | Caisse 193.800 601000 | Achats de marchandises 133.500.000 602000 | Achats de matiéres consommables 6.000.000 603100 | Variation de stocks de marchandises 5.700.000 603200 | Variation de matiéres consommables 3.600.000 605100 | Frais de consommation d’eau 180.000 605200 | Fourniture d’électricité 900.000 605300 | Foumitures pétroliers 2.700.000 605500 | Fourniture de bureau 2.400.000 605600 | Piéces de changes et petit matériel 420.000 618000 | Autres frais de transport 7.800.000 621000 | Sous-traitance informatique 10.500.000 622200 | Loyers professionnels bureau 1.800.000 623500 | Leasing location divers 900.000 624200 | Entretien et réparation 930.000 625000 | Primes d’assurance 2.700.000 626000 __| Abonnement et documentation 150.000,627000 _] Frais et publicité production 500.000 628000 | Frais de poste et télécommunication 3.000.000 631000 | Frais bancaires 600.000 632400 | Honoraires conseils 3.000.000 632800 | Autres services divers 1.920.000 641000 | Impéts divers 3.450.000 658000 | Charges diverses 930.000 658100 | Jetons de présence 1.560.000 661000 | Salaires et appointements 57.000.000 663300 | Congés payés et gratification 12.000.000 663100 | Indemnités de logement 13.200.000 663800 | Indemnités de transport 4.950.000 664100 | CNPS (Charges sociales) 1.350.000 667100 | Main d’ceuvre occasionnelle 1.500.000 681000 | Dotation aux amortissements 6.000.000 812000 | Valeurs comptables des immobilisations cédées 390,000 671000 | Frais financiers 2.610.000 891000 | Impéts sur bénéfices de l’exercice 7.959.000 701100 | Vente de marchandises non taxables 18.000.000, 701101 | Vente de marchandises taxables 183.600.000 706100 | Prestations de services 105.000.000 707000 | Produits accessoires 900.000 774000 | Revenue de titres de placement 1.140.000 776000 | Gains de change 360.000 822000 | Produits de cession d’immobilisation 480.000 TOTAL COMPTE DE BILAN 244.064.400 229.283.400 TOTAL COMPTE DE RESULTAT. 300.399.000 315.180.000 TOTAL GENERAL 544.463.400. 544,463,400 TAF: 1) Présenter les soldes significatifs de gestion (S.S.G) 2) Présenter le compte de résultat 3) Présenter le TAFIRE (tableau 1** partie) 4) Calculer CARG (Méthode soustractive et additive) Ci-joints - _ Imprimé compte de résultat produits et charges - Imprimé tableau N°1 de TAFIRE