Universit Mohamed V AGDAL Dpartement : Techniques de commercialisation Ecole suprieure de technologie & de communication

SALE

Filire

: Marketing Bancaire et Financier

Les niches fiscales De lIS

Prpar par : MOHAMED AMINE LAHMIDINI ILIASS ZIATE

P L A N:
Introduction Partie I : Gnralits sur les niches fiscales

I. Dfinitions II. Les produits imposables et les charges dductibles III. Exonrations
Partie II : Le rgime fiscales des niches Implantes dans les zones franches

I. Prsentation des ZF au Maroc II. L'analyse des spcificits fiscales des ZF au Maroc III. La charte dinvestissement
Conclusion

INTRODUCTION :
Lhistoire des zones franches dexportation travers le monde diffre dun pays lautre. Nanmoins lobjectif de crer des zones franches vient en effet pour dynamiser des rgions spcifiques travers des mesures incitatives. Lintense concurrence dclare sur les cots oblige les investisseurs sorienter vers des pays en dveloppement disposant dune main doeuvre bas cot et offrant des incitations diverses aux entreprises. Les zones franches constituent un cas particulier de ce type dinvestissement. Il sagit essentiellement de produits arrivs maturit o il faut chercher rduire la marge. Les zones franches se sont dveloppes en plusieurs types, comme les zones spciales, les zones par activits, les zones portuaires, les places financires offshore, les zones franches logistiques, les zones franches urbaines.Certains confondent entre les zones franches et les paradis fiscaux Dans certains pays, la notion des zones franches commence voluer en raison des nouvelles conjonctures conomiques et des consquences des accords de libre change. Plusieurs pays comme les les Maurice, la Rpublique dominicaine, la Core du Sud, et le Singapour, ont su investir les zones franches pour renforcer leur position mondiale. Cependant, le FMI prudent aux risques lis lvasion fiscale est plutt rticent encourager les zones franches, recommande plutt une ouverture commerciale gnrale. La monte en puissance de lconomie Chinoise met en pril les principales conomies asiatiques et mditerranennes. Dans ce contexte, lexistence de zones franches risque dtre un facteur de second ordre. Au Maroc, le sujet des zones franches dexportation est rcent. En effet, la premire zone franche tablie au Maroc est celle du port de Tanger cre par le dahir n 1/61/462 du 30 Dcembre 1961. Les plus rcentes sont les zones franches du grand projet Tanger Md et les places offshores ddies aux services suivant le Plan Emergence. Les pays, travers la cration des zones franches, offrent aux entrepreneurs des mesures incitatives varies comprenant essentiellement un rgime fiscal spcifique et avantageux. Cependant, la plus part des pays disposant de zones franches offrent des avantages fiscaux ce qui complique la mission des politiciens qui se trouvent de jour en jour contraint rduire leurs recettes dimpt. Les mesures incitatives divergent dun pays lautre dans le but dattirer le maximum dinvestissements et de crer les emplois ncessaires.

Premire partie :
Gnralits sur les niches fiscales de lIS

I.

Dfinitions
1. Dfinition dune niche fiscale :

Une niche fiscale peut-tre, soit une drogation fiscale qui permet de payer moins dimpt lorsque certaines conditions sont runies, soit une lacune ou un vide lgislatif permettant d'chapper l'impt sans tre en infraction Elles permettent de minimiser l'impt du contribuable qui, en matrisant bien la fiscalit, peut en les invoquant ne pas payer d'impt ou beaucoup moins que le montant de ses revenus ne le justifierait dans le cadre du rgime gnral. Les niches fiscales (appeles encore dpenses fiscales dans le vocabulaire juridique des finances publiques) peuvent tre la rsultante d'une action volontaire (dans le but d'encourager un comportement particulier, par exemple l'investissement locatif) ou issues du statut du contribuable lorsque le lgislateur a prvu d'avantager une catgorie socioprofessionnelle particulire. Ainsi distingue-t-on les niches fiscales dites "verticales" des niches fiscales dites "horizontales

2. Dfinition de limpt sur les socits :

est un impt direct, impt sur les revenus qui frappe lensemble des bnfices ou revenus des socits, des tablissements publics et autres personnes morales; lIS a t institu au Maroc en 1986 et mis en application en 1987.

II.

1. Les produits imposables :

A. Des produits dexploitations constitus par :

le chiffre daffaires, la variation de stocks de produits (classe 7) les immobilisations produites par lentreprise pour elle-mme les subventions dexploitation les autres produits dexploitation les reprises dexploitation et les transferts de charges.
B. Des produits financiers constitus par :

les produits de titres de participations (abattement 100%) et autres titres immobiliss les gains de change les intrts courus et autres produits financiers les reprises financires et les transferts de charges. C. Des produits non courants constitus par : - les produits de cession des immobilisations - les reprises non courantes, les autres produits non courants et les transferts de charges.

2.

Les charges dductibles :

A. Les charges dexploitation :

Les achats revendus de marchandises Les autres charges externes Les impts et taxes la charge de la socit Les charges de Personnel Les autres charges dexploitation Les dotations aux amortissements Les dotations aux provisions
B. Les charges financires :

Les charges dintrt

 Les pertes de changes Les autres charges financires Les dotations financires C. Les charges non courantes : Les valeurs nettes damortissement des immobilisations cdes Les autres charges non courantes Les dotations non courantes

III.

EXONERATIONS
A. Exonrations et imposition au taux

rduit permanentes :

1. Exonrations permanentes :
les socits non rsidentes au titre des plus-values ralises sur les cessions de valeurs mobilires cotes la bourse des valeurs du Maroc, lexclusion de celles rsultant de la cession des titres des socits prpondrance immobilire. les socits installes dans la Zone franche du Port de Tanger, cre par le dahir au titre des oprations effectues lintrieur de ladite zone.

2. Exonrations suivies de limposition permanente au taux rduit :

Les entreprises exportatrices de produits ou de services, lexclusion des entreprises exportatrices des mtaux de rcupration bnficient : - de l'exonration totale de l'impt sur les socits pendant une priode de cinq (5) ans conscutifs qui court compter de l'exercice au cours duquel la premire opration d'exportation a t ralise. - et de limposition au taux rduit prvu larticle 19-II-C ci-dessous6 au-del de cette priode.

Cette exonration et imposition au taux rduit sont accordes dans les conditions prvues larticle 7- IV ci-aprs. Les entreprises qui vendent dautres entreprises installes dans les plates-formes dexportation des produits finis destins lexport bnficient, au titre de leur chiffre daffaires ralis avec lesdites plates-formes : - de lexonration totale de limpt sur les socits pendant une priode de cinq (5) ans conscutifs qui court compter de lexercice au cours duquel la premire opration de vente de produits finis a t ralise. - et de limposition au taux rduit prvu larticle 19-II-C ci-dessous7 audel de cette priode. Cette exonration et imposition au taux rduit sont accordes dans les conditions prvues larticle 7- V ci-aprs.

3. Exonrations permanentes en matire dimpt retenu la source :

les dividendes distribus par les banques Offshore, et les socits holding offshore leurs actionnaires, au prorata du chiffre daffaires offshore correspondant aux prestations de services exonres. les dividendes et autres produits de participations similaires verss, mis la disposition ou inscrits en compte des nonrsidents, provenant d'activits exerces par les socits installes dans les zones franches d'exportation,

4. Imposition permanente au taux rduit :

Les entreprises minires exportatrices bnficient du taux prvu larticle 19-II-C ci-dessous10, compter de l'exercice au cours duquel la premire opration d'exportation a t ralise. Les entreprises ayant leur domicile fiscal ou leur sige social dans la province de Tanger et exerant une activit principale dans le ressort de ladite province, bnficient au titre de cette activit du taux prvu larticle 19-II-C ci-dessous. - Lapplication du taux prcit est subordonne aux conditions prvues larticle 7- VII ci-aprs11.

B. Exonrations et imposition au taux

rduit temporaires :

1. Exonrations suivies de limposition temporaire au taux rduit :

Les entreprises qui exercent leurs activits dans les zones franches d'exportation bnficient : de l'exonration totale durant les cinq (5) premiers exercices conscutifs compter de la date du dbut de leur exploitation. et de l'imposition au taux prvu larticle 19-II-A ci-dessous, pour les vingt (20) exercices conscutifs suivants

2.

Imposition temporaire au taux rduit :

Les banques offshore sont soumises, en ce qui concerne leurs activits pour les quinze (15) premires annes conscutives suivant la date de l'obtention de l'agrment, soit limpt au taux spcifique, soit limpt forfaitaire prvus respectivement larticle 19 (II- B et III-B) ci-dessous. Les socits holding offshore sont soumises, en ce qui concerne leurs activits, pendant les quinze (15) premires annes conscutives suivant la date de leur installation, un impt forfaitaire tel que prvu larticle 19-III-C ci-dessous, libratoire de tous autres impts et taxes sur les bnfices ou les revenus.

Deuxime partie :
Le rgime fiscales des niches implantes dans les zones franches

Dfinition :

On entend par zones franches dexportation, des espaces dtermins du territoire douanier o les activits industrielles et de services qui y sont soustraites selon les conditions et limites postes dans la prsente loi la lgislation et la rglementation douanire et celle relative au contrle du commerce extrieur et des changes, ces activits bnficient, en outre, en ce qui concerne les bnfices et revenus quelles gnrent, des avantages fiscaux prvus par la loi cite.

I. Prsentation des zones franches au Maroc :

Tanger free Zone :
A t cre le novembre 1997, elle fonctionne en tant que guichet unique au service de linvestisseur. Elle accueille assiste et oriente les investisseurs pour la ralisation de leurs projets, constitu par un consortium de socits prives aujourdhui plus de 200 socits ont t autorises sinstaller en cette zone franche.

Zone spcial Tanger Md :

Est une zone spciale de dveloppement dans laquelle seront cres une zone franche portuaire comprenant un port maritime, des zones exportations, des zones de dveloppement touristique et des zones affectes a des activits des activits commerciales ou de services lies aux missions imparties lAgence spcial Tanger-Md.

Zone franche de Nador :

Cre aussi le 10 Novembre 1997, la zone franche dexportation de Nador sera ralise sur un cordon douanier dune largeur variant entre 300 et 400 mtres et de 300 Hectares (y compris la mer), les activits principales sont lagro-industrie , textile et cuir industries mcaniques lectrique et lectroniques ..

Casanearshore :
Est le premier maillon de la chane des zones offshore du Maroc portes par le Groupe CDG, Fer de lance du programme mergence et projet pilote du programme offshoring au Maroc, parc daffaires priv ddi aux activits dexternalisation et la dlocalisation

Technopolis :
la Cit de la Technologie est la matrialisation de la nouvelle vocation de Rabat - Sal dans le secteur des nouvelles technologies. Sinscrivant dans le cadre du programme gouvernemental de dveloppement sectoriel Emergence, le pole offshore de la capital marocaine .

II. Analyse du rgime fiscal :

Les entreprises qui exercent leur activit dans les zones franches dexportation bnficient des avantages suivants :

De lexonration totale durant les 5 premiers exercices conscutifs compter de la date du dbut de leur exploitation. De limposition aux taux rduit de 8,75% pour les 10 exercices suivants.

1. Dfinition des banques offshore et de leurs activits :

Dfinition et Conditions :

En vertu du premier article de la loi 58-907, il est cr dans la municipalit de Tanger une place financire offshore ouverte aux activits de banques et des socits de gestion de portefeuille et de prise de participations. Des places financires offshore peuvent tre cres et dlimites par voie rglementaire, dans d'autres rgions du Royaume du Maroc. Est considre comme banque offshore, pour l'application de cette loi : Toute personne morale, quelle que soit la nationalit de ses dirigeants et les dtenteurs de son capital social, qui a son sige dans une place financire offshore et pour profession habituelle et principale de recevoir des dpts en monnaies trangres convertibles et d'effectuer, en ces mmes monnaies, pour son propre compte ou pour le compte de ses clients toutes oprations financires, de crdit, de bourse ou de change. Toute succursale cre, pour l'exercice d'une ou de plusieurs des missions vises ci dessus, dans une place financire offshore par une banque ayant son sige hors de la dite place.

Les banques offshores peuvent notamment :

o collecter toute forme de ressources en monnaies trangres convertibles appartenant des non-rsidents ; o effectuer, pour leur propre compte ou pour le compte de leur clientle non rsidente, toute opration de placement financier, d'arbitrage, de couverture et de transfert en devises ou en or; o accorder tous concours financiers aux non-rsidents ; o participer au capital d'entreprises non-rsidentes et souscrire aux emprunts mis par ces dernires. o mettre des emprunts obligataires en monnaies trangres convertibles o dlivrer toute forme d'aval ou de cautions et notamment des cautions de soumission, de garantie et de bonne fin aux entreprises nonrsidentes. o effectuer 8 avec des rsidents les oprations vises au deuxime alina de l'article 14 de la prsente loi et dans les conditions qui y sont prvues. Les banques offshore ne sont pas soumises aux dispositions de la loi bancaire, du dcret royal n1067-66 du 10 moharrem 1387 (21 avril 1967) portant loi relatif la profession bancaire et au crdit et du dahir portant loi n 1-84-145 du 6 moharrem 1405 (2 octobre 1984) relatif aux banques d'investissement.

Cration et agrment :

Les actionnaires des banques offshores choisissent la lgislation applicable aux rgles de constitution, de fonctionnement et de dissolution desdites banques. Quelle que soit la lgislation retenue, les intresss doivent prsenter au ministre charg des finances, les statuts de la banque offshore et un acte pris en la forme authentique attestant la rgularit de la constitution de la banque au regard de la lgislation qui lui est applicable. Au vu de ces statuts et de cet acte, le ministre charg des finances dlivre aux intresss un document leur permettant l'inscription de la banque au registre du commerce du tribunal de premire instance dans le ressort duquel est tabli son sige social. Lorsque la banque offshore est cre sous forme de succursale, les statuts et l'acte authentique prvus l'alina prcdent sont remplacs par une consultation juridique attestant que la succursale a t lgalement cre et prcisant son activit.

Agrment :
L'exercice des activits bancaires vises ci-dessus est subordonn l'obtention d'un agrment dlivr par le ministre charg des finances aprs avis de Bank AL- Maghrib. L'agrment est accord ou refus dans un dlai maximum de 90 jours courant compter de la date du dpt de la demande d'agrment. L'agrment ne peut tre accord que pour la constitution de filiales ou l'installation de succursales de banques de notorit internationale, dont Bank AL-Maghrib s'est assure de l'exprience bancaire et des capacits financires ncessaires pour rpondre leurs engagements. Les banques offshores doivent disposer de faon permanente de moyens en personnel et en matriel ncessaires l'exercice de l'activit pour laquelle l'agrment leur a t accord.

Capital :
A cette fin, le postulant devra s'engager souscrire un capital minimum de 500.000 dollars U.S. dans le cas de cration d'une filiale ou une dotation de mme montant en cas de cration d'une succursale. Ce capital ou cette dotation devront tre librs intgralement dans un dlai maximum de 90 jours suivant la date de notification de l'agrment. Toutefois, ce dlai peut tre prorog par le ministre des finances lorsque le postulant le justifie, notamment en raison des dmarches ncessaires la constitution de la banque offshore.

Aprs cration :
Les banques offshore agres sont soumises un droit de licence gal la contre-valeur en dirhams de 25.000 dollars U.S., payable dans un dlai maximum de 30 jours courant compter de la date de notification de l'agrment. L'ouverture, le transfert ou la fermeture d'agences de banques offshore doivent faire l'objet de notification Bank Al Maghrib dans un dlai maximum de 30 jours courant compter de la date de leur ralisation. Ces agences ne peuvent tre ouvertes ou transfres que dans les places financires offshore prvues l'article premier de la prsente loi ou dans les zones franches industrielles, commerciales ou de services. Dans l'enseigne des banques offshore la raison sociale doit toujours tre immdiatement suivie de la mention Banque Offshore. Cette mention doit galement figurer sur l'ensemble des correspondances, factures et tout autre document de la banque offshore. Quelle que soit la nature du compte ouvert auprs de la banque offshore, la direction de celle-ci doit tre en mesure de connatre l'identit de son titulaire.

2. Dfinition des holdings et de leurs activits : Dfinition et Conditions :

Est considre comme Socit holding offshore, toute personne morale constitue de personnes physiques ou morales: _ de nationalit trangre : sous rserve des dispositions du 2e alina cidessous, ayant pour objet exclusif la gestion de portefeuille et la prise de participations dans des entreprises et dont le capital est libell en monnaies trangres convertibles et dont toutes les oprations sont effectues en monnaies trangres convertibles. _ Les personnes physiques ou morales marocaines peuvent constituer des socits holding offshore ou prendre des participations dans lesdites socits condition de se conformer la rglementation des changes en vigueur.

Rgime fiscal :
Les socits holdings offshore sont soumises en ce qui concerne leurs activits un impt sur les socits forfaitaires libratoires de

tous autres impts et taxes sur les bnfices et revenus, fix a 500$ par an pendant les 15 premires annes aprs la date de leur installation. Soumis limpt sur les socits applicable au Maroc ainsi que le mme impt forfaitaires des banques offshore

III. La charte dinvestissement

1. Dfinition :

La Charte de lInvestissement a pour objectifs de fixer laction de l'Etat en matire de promotion des investissements. Elle remplace les codes des investissements des diffrents secteurs, lexception du secteur agricole. L'adoption rcemment d'une charte d'investissement est de nature gnraliser les mesures d'encouragement l'investissement en introduisant une certaine neutralit fiscale intersectorielle. Consacrant la libert d'investir, cette charte vise promouvoir les opportunits d'investissement au Maroc et dvelopper la dynamique de l'entreprise

2.

Les mesures prvues par cette Charte :

Tendent lincitation linvestissement par : - Lallgement et une meilleure rpartition de la charge fiscale - loctroi dun rgime fiscal prfrentiel en faveur du dveloppement rgional - la simplification et lallgement de la procdure administrative relative aux investissements - la promotion des places financires offshore, des zones franches dexportation et du rgime de lentrept industriel franc - La rduction des taux dimposition sur les revenus et les bnfices ;

- Le renforcement des garanties accordes aux investisseurs en amnageant les voies de recours en matire de fiscalits nationale et locale ;

3.

Avantages de la charte dinvestissement

- Une meilleure rpartition de la charge fiscale et dune bonne application des rgles de libre concurrence, notamment par la rvision du champ dapplication des exonration fiscales accordes. Ces mesures tendent galement :

encourager les exportations promouvoir lemploi rduire le cot de linvestissement rduire le cot de production rationaliser la consommation de lnergie et de leau protger lenvironnement.

Concernant Impt sur les Socits "IS" : Pour les entreprises exportatrices de produits et de services :Exonration totale pendant 5 ans applique au chiffre daffaires ralis lexportation ;Rduction de 50% au del de 5 ans. Toutefois, en ce qui concerne les entreprises exportatrices de services, lexonration et la rduction ne sappliquent quau chiffre daffaires ralis en devises. Pour les entreprises artisanales et pour les entreprises implantes dans certaines prfectures ou provinces :Rduction de 50% de lIS.

CONCLUSION :
Une niche fiscale rsulte gnralement d'une volont politique. La fiscalit constitue un levier d'incitation volontiers utilis en priode de dficits chroniques, car il reprsente un manque gagner plutt qu'un cot. Et contrairement ce qu'on pourrait s'imaginer, niche fiscale n'est pas toujours synonyme de rduction d'impts pour certains privilgis. Mais au fil des annes, les gouvernements successifs ont empil mesures sur mesures, pour aboutir une situation passablement confuse. Dautre part La fiscalit doit tre progressive et redistributive .