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2002 Fonds montaire international Directeur de la collection Jeremy Clift Dpartement des relations extrieures du FMI
dition anglaise Couverture et composition : Massoud Etemadi, Jack Federici Section des travaux graphiques du FMI dition franaise Division franaise Services linguistiques du FMI Traduction : Jeanne Bouffier Correction & PAO : V. Andrianifahanana ISBN 1-58906-151-9 ISSN 1020-7724 Mars 2002 Pour obtenir les publications du FMI, adressez votre commande : International Monetary Fund, Publication Services 700 19th Street, N.W., Washington, DC 20431 (U.S.A.) Tlphone : (202) 623-7430 Tlcopie : (202) 623-7201 Messagerie lectronique : publications@imf.org Internet : http://www.imf.org
Prface
La collection des Dossiers conomiques a pour objet de prsenter un vaste public de non-spcialistes quelques-uns des sujets dactualit sur lesquels travaille le FMI. La matire provient pour lessentiel de documents de travail tudes techniques qui sont tablies par les membres de ses services et des chercheurs invits ainsi que de documents de synthse. Ce numro sinspire du document de travail no 00/26, intitul Shadow Economies Around the World: Size, Causes, and Consequences, fvrier 2000. La liste des textes de rfrence utiliss ici figure dans le document original, que le lecteur peut se procurer (au prix de 10 dollars) auprs du Service des publications du FMI, ou quil peut tlcharger partir du site du FMI www.imf.org. Rachel Weaving a prpar la version anglaise de la prsente brochure. Certaines des donnes, notamment sur la taille de lchantillon, ont t mises jour par le professeur Schneider aux fins de la prsente publication.
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n ouvrier dusine conduit le soir, aprs sa journe de travail, un taxi non dclar; un plombier rpare un tuyau pour un client et reoit un paiement au comptant quil ne dclare pas au fisc; un pourvoyeur de drogue ngocie avec un client potentiel au coin dune rue, autant dexemples dactivits de lconomie souterraine ou conomie de lombre activits, lgales ou non, qui reprsentent au total des billions de dollars par an, ne sont pas portes dans les livres et chappent au regard des agents du fisc et des statisticiens nationaux. Le crime et les activits conomiques souterraines sont depuis longtemps des ralits de la vie et, pour lheure, en progression dans le monde entier. Malgr cela, presque toutes les socits essaient de freiner leur croissance, en raison des graves consquences qui peuvent en rsulter : Une conomie souterraine florissante rend peu fiables les statistiques officielles (sur le chmage, la population active officielle, le revenu, la consommation). Les politiques et programmes qui sont tablis sur la base de statistiques peu fiables risquent dtre inadquats et vous lchec. La croissance de lconomie de lombre peut dclencher un cycle destructif. Les transactions de cette conomie chappent limpt, et les recettes fiscales sont ainsi maintenues un niveau plus bas quelles ne le seraient autrement. Si la base dimposition ou la discipline fiscale sont rodes, le gouvernement peut ragir en relevant les taux dimposition encourageant ainsi de nouvelles fuites vers lconomie de lombre qui ont pour rsultat dalourdir davantage les contraintes budgtaires du secteur public. (Dun autre ct, deux tiers au moins
du revenu du travail excut dans lconomie de lombre sont immdiatement dpenss dans lconomie officielle, sur laquelle sexerce ainsi un gros effet de stimulation.) Une conomie souterraine en expansion peut fortement attirer les travailleurs nationaux et trangers au dtriment de lconomie officielle.
ACTIVITS ILLGALES
Commerce de biens vols; trafic et fabrication de drogues; prostitution; jeu; contrebande; fraude.
Troc de drogues, de biens vols ou passs en contrebande. Production ou culture de drogues pour usage personnel. Vol de biens pour usage personnel.
Fraude fiscale vasion fiscale
Fraude fiscale
vasion fiscale
ACTIVITS LGALES
Revenu non dclar du travail indpendant. Traitements, salaires et actifs provenant dun travail non dclar en rapport avec des services et biens lgaux.
Tableau structur daprs ltude de Lippert et Walker, The Underground Economy: Global Evidence of its Size and Impact, Vancouver, B.C., The Frazer Institute, 1997.
En pourcentage du PIB
3544 2130 1416
Les rsultats sont indiqus sous forme de fourchettes, car les mthodes destimation utilises par les diffrentes sources ne sont pas les mmes. Les mthodes destimation dusage courant sont dcrites plus loin.
Le tableau 2 donne la moyenne estime pour les trois principaux groupes de pays pays en dveloppement, pays en transition et 21 pays dvelopps, ces derniers tant tous membres de lOrganisation de coopration et de dveloppement conomiques (OCDE). Les
comparaisons entre pays demeurent dans une certaine mesure approximatives, car les mthodes destimation utilises sont diffrentes.
Pays en dveloppement
Daprs les rsultats dune enqute ralise en 199899 en Afrique, le Nigria et lgypte viennent au premier rang par lampleur de leur conomie souterraine, avec 77 % et 69 % du PIB, respectivement; par contre, cette conomie natteint que 11 % du PIB en Afrique du Sud. En Asie, pour la mme priode, la Thalande se classe premire, avec 70 % du PIB; la RAS de Hong Kong et Singapour sont en dernire place, avec 14 % du PIB chacune. En Amrique latine, pour la priode considre, cest la Bolivie qui a la plus grande conomie souterraine, avec 67 % du PIB, et le Chili qui a la plus petite, avec 19 %.
Pays en transition
Parmi les tats issus de lex-Union sovitique, pour la priode 199899, cest la Gorgie qui arrive au premier rang, avec 64 % du PIB, suivie de la Russie, avec 44 % du PIB. LOuzbkistan se classe dernier, avec 9 %. Dans le groupe des pays en transition dEurope centrale et orientale, pour la mme priode, la Bulgarie lemporte avec 34 % du PIB, et cest la Slovaquie qui a la plus petite conomie souterraine, avec 11 %.
Pays de lOCDE
Parmi les 21 pays de lOCDE, pour la priode 19992001, la Grce et lItalie arrivent en tte, avec 30 % et 27 %, respectivement. Les pays scandinaves forment le peloton du milieu, tandis que les tatsUnis et lAutriche, avec 10 % du PIB, et la Suisse, avec 9 % du PIB, se classent derniers.
Dans lUnion europenne, 20 millions de personnes exeraient des activits dans lconomie souterraine la fin des annes 90. Pour lensemble des pays europens de lOCDE, le nombre des travailleurs souterrains tait denviron 35 millions. Dans certains pays, ces travailleurs reprsentent une large proportion de la population active totale : 3048 % pour lItalie (1997), 1232 % pour lEspagne (199798) et 20 % pour la Sude (199798). Pour un grand nombre de pays, ces hauts pourcentages coexistent avec des taux de chmage officiels levs. Dans les pays europens de lOCDE, la population active souterraine sest accrue ces vingt dernires annes. Au Danemark, par exemple, le pourcentage de la population active totale quelle reprsente a doubl en quinze ans, passant de 8 % en 1980 15 % en 1994. Une tendance analogue sobserve en Allemagne et en France : en Allemagne, ce pourcentage est rest relativement stable (812 %) en 197482, mais il a doubl au cours des seize annes suivantes et atteint 22 % en 1998; en France, il tait de 36 % en 197582, mais a doubl et se situait 612 % en 199798.
Les impts et les charges sociales ajoutent aux cots de mainduvre dans lconomie officielle et, partant, sont des facteurs cls lorigine de la croissance de lconomie souterraine. Plus lcart entre les cots totaux de main-duvre dans lconomie officielle et le revenu du travail aprs impt est grand, plus les employeurs et employs cherchent viter un tel cart et participer lconomie de lombre. Cet cart peut tre trs grand : en Allemagne et en Autriche, par exemple, les paiements dimpt et de scurit sociale effectus par les entreprises et leurs employs sont gaux aux salaires effectifs de ces derniers. Comme lcart dpend dans lensemble du systme de scurit sociale et du rgime fiscal, ce sont l les dterminants fondamentaux de lconomie souterraine. Daprs plusieurs tudes, il y a tout lieu de penser que le rgime fiscal a une incidence sur lconomie souterraine. En Autriche, la charge des impts directs (y compris les paiements de scurit sociale) est le facteur qui a le plus influ sur la croissance de lconomie de lombre, suivie par le nombre des rglementations touchant les entreprises et les salaris, et par la complexit du rgime fiscal. Dautres tudes ont fait apparatre des rsultats analogues pour les pays scandinaves, lAllemagne et les tats-Unis. Dans le cas de ces derniers, lanalyse montre que, lorsque le taux marginal de limpt fdral sur le revenu des particuliers augmente de 1 point de pourcentage, toutes choses tant gales par ailleurs, lconomie souterraine saccrot de 1,4 point de pourcentage. Sagissant toujours des tats-Unis, lun des moyens de prvenir une nouvelle expansion de lactivit souterraine pourrait tre de contenir la hausse du taux marginal suprieur de limpt sur le revenu. Une tude de la ville de Qubec, au Canada, fait apparatre une grande mobilit professionnelle entre lconomie officielle et lconomie souterraine et rvle que, lorsque les salaires nets progressent dans lconomie officielle, les gens travaillent moins dans lconomie souterraine. Cette tude fait galement ressortir que, lorsque ces derniers jugent le taux dimposition trop lev, une hausse du taux (marginal) dimposition donnera lieu une baisse des recettes fiscales.
Rglementations publiques
Les rglementations publiques peuvent accrotre sensiblement les cots de main-duvre pour les entreprises de lconomie officielle. Parmi ces rglementations figurent lobligation de dtention de licences, la rgulation du march du travail, les barrires commerciales et les restrictions lemploi des trangers. Dans lconomie officielle, les employeurs qui rpercutent la plupart des cots supplmentaires correspondants sur leurs employs les incitent vivement entrer dans lconomie souterraine. Plusieurs tudes montrent que les pays qui rglementent davantage leur conomie ont une conomie souterraine plus grande. Par exemple, dans lchantillon des 84 pays en dveloppement, pays en transition et pays dvelopps, une augmentation dun point de lindice de rglementation (qui va de 1 5) donne lieu une croissance de 10 % de lconomie souterraine. Les rglementations du march du travail, en particulier, influent fortement sur les cots des employeurs et les motivations des salaris. Dans nombre de pays de lOCDE, les cots totaux de main-duvre contribuent pour beaucoup au niveau lev du taux de chmage officiel et lexpansion concomitante de lconomie souterraine, qui emploie nombre de chmeurs du march officiel. Certains pays (la France, par exemple) et syndicats (en Allemagne, par exemple) ont limit les heures ouvres dans lconomie officielle pour essayer de rduire le chmage. Leur intention est de redployer plus quitablement une quantit limite de travail, mais la rduction ainsi impose risque de pousser les travailleurs vers lconomie de lombre. Par exemple, en Allemagne, aprs la rduction par Volkswagen de son temps de travail, on a constat que les travaux de reconstruction et de rnovation de maisons dans les quartiers o vivent les employs de la firme taient plus nombreux quailleurs.
Gestion publique
Lconomie souterraine est en gnral petite dans les pays o les institutions publiques sont solides et efficaces. En effet, certaines tudes ont montr que ce nest pas le relvement des impts proprement dit qui accrot la taille de lconomie souterraine, mais lappli-
cation inefficace et discrtionnaire du rgime fiscal et de la rglementation par les gouvernements. Une rglementation rigoureuse de lconomie, accompagne dune administration laxiste et discrtionnaire de la loi, offre un terrain particulirement fertile aux activits de lombre et cre les conditions propices lexpansion de la corruption. Il existe peu dtudes empiriques sur la relation entre la corruption et lconomie de lombre, mais celles qui existent montrent que plus la corruption est forte, plus lconomie souterraine est relativement grande. La corruption est essentiellement lusage abusif du pouvoir public au profit dintrts privs. Parmi les activits qui offrent des occasions de corruption figurent : la rglementation dactivits dtermines ou la dlivrance des licences ncessaires lexercice de ces activits (ouverture dun magasin ou conduite dun taxi, par exemple); le zonage et autres dcisions officielles du mme ordre; ladministration de biens et services fournis par le secteur public ou laccs direct ces derniers; la matrise des dcisions concernant la passation des contrats dinvestissement public; la matrise des dcisions doctroi dincitations fiscales; la matrise des dcisions de recrutement et promotion au sein du secteur public. Plusieurs tudes ont mis en vidence une corrlation directe entre le niveau de la corruption dans un pays et la taille de lconomie souterraine. Toutes les tudes ont rvl quun accroissement de la corruption conduit une expansion de lconomie souterraine. Lune de ces tudes montrent que les pays les plus riches de lOCDE, ainsi que certains pays dEurope de lEst, jouissent du bon quilibre cr par un taux dimposition et une charge rglementaire relativement faibles, la mobilisation dun volume apprciable de recettes, ltat de droit et la matrise de la corruption, ainsi que par lexistence dune conomie parallle (relativement) petite. loppos, un certain nombre de pays dAmrique latine et de lex-Union sovitique prsentent des caractristiques rvlatrices dun mauvais quilibre : dans le domaine fiscal et rglementaire, lusage de mesures discrtionnaires est courant et la charge pesant sur les
entreprises est lourde, ltat de droit ne prvaut gure, lincidence de la corruption est leve et lactivit non officielle reprsente une part relativement grande1.
1Voir Simon Johnson, Daniel Kaufmann et Pablo Zoido-Lobaton, Regulatory Discretion and the Unofficial Economy, American Economic Review, vol. 88, no 2, 1998.
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Les tudes thoriques et empiriques nexpliquent pas de faon concluante comment lexpansion de lconomie de lombre ou du secteur informel influe sur la croissance conomique. Daprs certaines dentre elles, lconomie souterraine a un effet ngatif sur la croissance du PIB. Elles soutiennent quune contraction de lconomie souterraine se traduira par une progression des recettes fiscales, laquelle favorisera une augmentation des dpenses publiques, en particulier au titre de linfrastructure et des services qui contribuent lexpansion de la production, et entranera ainsi une hausse du taux de croissance conomique global. Pour les tenants de la thse inverse, le secteur informel est plus comptitif et plus efficace que le secteur formel. Par consquent, le dveloppement de lconomie de lombre stimulera la croissance. Certaines tudes empiriques ont montr que les deux tiers au moins du revenu du travail peru dans lconomie de lombre sont rapidement dpenss dans lconomie officielle. En Allemagne et en Autriche, les deux tiers de la valeur ajoute produite dans lconomie souterraine ne seraient pas produits du tout si celle-ci nexistait pas. Au Royaume-Uni, au cours de la priode 196084, les revenus perus dans lconomie cache ont eu pour effet daccrotre sensiblement les dpenses de consommation, en particulier au titre des biens durables et des services. Les effets positifs de ces dpenses sur la croissance conomique et sur les recettes provenant des impts indirects mritent certes dtre pris en considration.
Les effets sur les services publics
La prfrence manifeste pour lconomie de lombre au dtriment de lconomie officielle maintient les recettes publiques un niveau plus bas quelles ne le seraient autrement, ce qui a pour effet de rduire la capacit de ltat fournir des biens et services. Face cette situation, le gouvernement peut relever le taux de limpt sur le revenu des particuliers et des entreprises. Laugmentation des impts, en particulier lorsquelle saccompagne de limpression dune dtrioration de la qualit des biens publics et de ladministration publique, ou dun sous-investissement dans lin-
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frastructure publique, incite encore plus vivement les entreprises et salaris se tourner vers lconomie souterraine, perptuant ainsi le cycle qui sest form.
Effet des transferts sociaux sur le taux de participation
Les indemnits de chmage gnreuses ont un important effet dissuasif sur la participation lconomie officielle. Ces transferts peuvent accrotre sensiblement le revenu global de leurs bnficiaires et ne les empchent pas de travailler dans lconomie souterraine.
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Principales fonctions
Estimer la taille de lconomie de lombre sur la base des donnes de lenqute. Estimer la taille de lconomie de lombre laide des donnes de laudit sur le revenu imposable non dclar. Estimer la taille de lconomie de lombre en se fondant sur lcart entre les montants des revenus et dpenses qui ressortent des statistiques de comptabilit nationale ou des donnes individuelles. Estimer la croissance de lconomie de lombre partir de la baisse de la participation lconomie officielle, le taux de participation global tant suppos constant. Utiliser les donnes sur le volume global des transactions montaires pour calculer le PIB nominal total (secteurs officiel et non officiel), et estimer ensuite la taille de lconomie de lombre en soustrayant le PIB officiel du PIB nominal total. Estimer la taille de lconomie de lombre partir de la demande de numraire, supposer que les transactions de cette conomie seffectuent au comptant et que son expansion se traduira par un accroissement de la demande de numraire. Estimer la croissance de lconomie de lombre partir de la consommation dlectricit, supposer que celle-ci est le meilleur indicateur concret de lactivit conomique globale. Soustraire le taux de croissance du PIB officiel du taux de hausse de la consommation totale dlectricit et attribuer la diffrence lexpansion de lconomie de lombre. Estimer la taille de lconomie de lombre en faisant de celle-ci une fonction des variables observes qui sont censes influer sur cette conomie par exemple le poids de limpt et celui de la rglementation publique et des variables dont lvolution peut tre attribue aux activits conomiques parallles, comme le numraire, le temps de travail officiel, le chmage, etc. Cette mthode prsente des avantages, car elle tient compte de plusieurs causes et effets la fois.
Statistiques du travail
Transactions
Demande de numraire
1Pour de plus amples dtails sur les diffrentes mthodes, voir Friedrich Schneider et Dominik Enste, Shadow Economies: Size, Causes, and Consequences, The Journal of Economic Literature, 2000, 38/1, p. 77114.
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Consquences pratiques
Comme indiqu prcdemment, laugmentation de la taille de lconomie souterraine entranera probablement une rduction des recettes publiques, laquelle se traduira son tour par une dgradation qualitative et quantitative des biens et services fournis par le secteur public. Ce processus peut finalement conduire un relvement des taux de limpt sur le revenu des entreprises et des particuliers, assez souvent accompagn dune dtrioration de la qualit et de ladministration des biens publics tels que les routes et les hpitaux publics. Cependant, les deux tiers du revenu peru dans lconomie souterraine sont immdiatement dpenss dans lconomie officielle, ce qui peut imprimer un lan celle-ci et donner lieu une croissance conomique globale plus forte. Lexpansion de lconomie souterraine touche donc tout le monde. Mais il est difficile de dterminer si ses effets sur lconomie officielle sont positifs ou ngatifs. Le gouvernement peut prendre des mesures pour freiner lexpansion de lconomie de lombre. Les tudes montrent que celle-ci est de taille rduite dans les conomies o la progression des recettes fiscales tient une baisse des taux dimposition (laquelle conduit une plus grande discipline fiscale), o les lois et rglementations sont moins nombreuses et systmatiquement appliques et o les entreprises sont confrontes moins de corruption. Les principaux dterminants de lampleur et de lexpansion de lconomie souterraine semblent tre lalourdissement du poids de limpt et des charges sociales, auquel sajoute llargissement du champ couvert par la rglementation. Une application laxiste et arbitraire des lois et rglementations encourage les activits dune telle conomie. Ltude de cette question met en lumire limportance de
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ltat de droit dans la lutte contre la corruption et lactivit conomique souterraine qui y est associe. Les conclusions qui se dgagent font ressortir quelques points utiles la prise de dcision : Mme si elle est considrable, la baisse des taux dimposition ne rduira pas sensiblement la taille de lconomie de lombre, mais elle pourra peut-tre la stabiliser. Les taux dimposition marginaux influent davantage sur la dcision de participation lconomie de lombre que les taux moyens; il est peu probable que le remplacement des impts directs par des contributions indirectes ait pour effet damliorer la discipline fiscale. Des audits fiscaux plus frquents et une pnalisation plus lourde de la fraude fiscale pourraient rduire la taille de lconomie souterraine. Les gouvernements doivent sattacher davantage lgaliser certaines activits conomiques parallles, par exemple en libralisant le march du travail. Des rformes ayant pour effet de libraliser lconomie et de la rendre plus concurrentielle rduisent les incitations la corruption et encouragent les entreprises passer de lconomie souterraine lconomie officielle. Les gouvernements doivent veiller avant tout la primaut du droit et la stricte application dun minimum ncessaire de rglementations au lieu de multiplier les rglements.
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17. La libralisation des mouvements de capitaux : aspects analytiques. Barry Eichengreen, Michael Mussa, Giovanni DellAriccia, Enrica Detragiache, Gian Maria Milesi-Ferretti et Andrew Tweedie. 1999. 18. La privatisation dans les pays en transition : leons de la premire dcennie. Oleh Havrylyshyn et Donal McGettigan. 1999. 19. Fonds de couverture : que savons-nous vraiment deux? Barry Eichengreen et Donald Mathieson. 1999. 20. La cration demplois : pourquoi certains pays font-ils mieux que dautres? Pietro Garibaldi et Paolo Mauro. 2000. 21. Gestion des affaires publiques et lutte contre la corruption dans les tats baltes et les pays de la CEI : le rle du FMI. Thomas Wolf et Emine Grgen. 2000. 22. Lart difficile de prvoir les crises conomiques. Andrew Berg et Catherine Pattillo. 2000. 23. Promotion de la croissance en Afrique subsaharienne : les leons de lexprience. Anupam Basu, Evangelos A. Calamitsis et Dhaneshwar Ghura. 2000. 24. Dollarisation intgrale : avantages et inconvnients. Andrew Berg et Eduardo Borensztein. 2000. 25. Lutter contre la pollution : cotaxes et permis ngociables. John Norregaard et Valrie Reppelin-Hill. 2000. 26. La pauvret rurale dans les pays en dveloppement : orientation pour laction publique. Mahmood Hasan Khan. 2001. 27. Une politique fiscale pour les pays en dveloppement. Vito Tanzi et Howell Zee. 2001. 28. Ala moral : les financements du FMI poussent-ils emprunteurs et prteurs limprudence? Timothy Lane et Steven Phillips. 2002. 29. Le casse-tte des retraites : impratifs et choix des rgimes de retraite. Nicholas Barr. 2002 30. Sous la protection de lombre : la croissance de lconomie souterraine. Friedrich Schneider avec la collaboration de Dominik Enste. 2002.
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Friedrich Schneider est professeur dconomie luniversit Johannes Kepler de Linz, en Autriche. Il est titulaire dun doctorat en conomie de luniversit de Constance et a beaucoup crit sur lconomie de lombre, la fiscalit et lconomie environnementale.
Dominik Enste a tudi lconomie, la sociologie et la psychologie socioconomique luniversit de Cologne et au Trinity College, luniversit de Dublin. Il a fait ses tudes de troisime cycle luniversit de Cologne, Dpartement de politique conomique. Il tait chercheur attach luniversit George Mason (Center for Study of Public Choice) lorsquil a collabor la prsente tude.
Le texte intgral du document de travail, y compris les tableaux et les graphiques, peut tre consult sur le site http://www.imf.org/EXTERNAL/Pubind.htm.