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Le programme officiel
Sensibilisation
La BCE fait tourner la planche billets Cliquez ici pour visionner la vido
Questions : Quest-ce quune Banque Centrale ? Quappelle-t-on faire tourner la planche billets ? Cette expression nest-elle pas contestable ? Lintervention de la BCE contribue-t-elle la confiance?
Questions : -Quelles sont les grandes volutions du rle de banquier ? -Comment cre-t-on de la monnaie aujourdhui ? -Quels sont les risques ?
Questions:
1.
Pourquoi la cration montaire estelle indispensable lconomie? Quand y-a-t-il cration montaire? Destruction montaire? Que signifie lexpression les crdits font les dpts Qui en fin de compte est lorigine de la cration montaire ?
2.
3.
4.
Monnaie centrale : Aussi appele base montaire, elle se compose de Crances sur X Compte vue de X Dpts du client X Dettes de X lensemble des pices et billets ainsi que des rserves obligatoires. la banque Les rserves obligatoires, qui sont proportionnelles aux dpts des clients, Monnaie centrale doivent tre dposes par la banque sur un compte la Banque Centrale.
dcriture
BANQUE M Martin
Actif
Crances :
Passif
Dpts (compte Martin) +1 000
Actif
Compte vue :
Passif
Dette lgard de la banque
+1 000
+1 000
+1 000
Crances :
Avant
Elle accorde un nouveau crdit de 1 000 un client La banque cre-t-elle de la monnaie banque centrale ? Nouveaux dpts
Crances supplmentaires de la banque sur son client
Aprs :
Daprs B. Alterman
Passif Dpts
Un remboursement de 1000
Le client utilise de la monnaie scripturale de son compte vue
Dpts
100 000
- 1000
1000 de moins sont disponibles sur les comptes vue des clients. La masse montaire a diminu.
Daprs B. Alterman
Tous les jours, les banques commerciales oprent de nouveaux crdit (= augmentation de la masse montaire) et peroivent des remboursements de ceux en cours (=destruction de monnaie)
Il y a cration montaire par une banque commerciale si la somme des flux de remboursements des crances est infrieure celle des flux des nouveaux crdits accords.
Ex : une banque a accord 100 000 de nouveaux crdits. Dans le mme temps, ses clients lui ont verss 60 000 au titre du remboursement de leurs crdits
Actif Rserves : (MC) Crances : 25 000 95 000 Passif
Dpts :
120 000
Daprs B. Alterman
Actif
Monnaie centrale +160
Passif
Dpts : +160
A l'inverse, un agent qui demande des devises auprs de sa banque pour payer des achats l'tranger contribue une destruction de monnaie
De combien augmente la masse montaire suite au dpt de devises ? Si lentre de devises est suprieure aux sorties de devises, comment volue la masse montaire ?
Daprs B. Alterman
Actif
Monnaie centrale
Passif
Dpts :
Crances
A l'inverse, quand lEtat rembourse son crdit, il contribue une destruction de monnaie.
Synths e
Cration montaire Destruction montaire
A cela, il faut rajouter lmission de billets et de pices par les banques centrales (environ 10% de la monnaie totale en circulation).
Regardez la vido de la Banque de France: Les conditions de la cration montaire Questions: 1. La monnaie cre par chaque banque reste-t-elle dans le circuit de celle-ci ? Pourquoi ? 2. Quelle est la seconde source de fuite de monnaie dune banque commerciale ? 3. Comment sont rgls ces diffrentes fuites ? 4. Quappelle-t-on refinancement ?
Pour faire face la demande de monnaie fiduciaire de leur clientle, cest--dire de monnaie banque centrale quelles ne peuvent crer,
Actifs
Rserves : (MC) Crances : 25000 75 000
Passifs
Dpts : 100 000
Avant le retrait
Aprs le retrait
Pourquoi les banques commerciales ou de 2nd rang ont-elles besoin de Monnaie Centrale ? Daprs B. Alterman
Actifs
Rserves : (MC)
Crances :
Passifs
25000
75 000 Dpts : 100 000
Actifs
Rserves : (MC) : Crances : 24800 75 000
Passifs
Dpts : 99 800
Avant
Aprs
Daprs B. Alterman
Des commerants clients de la banque A ont peru 8000 de recettes provenant de consommateurs clients de la banque B Dans le mme temps, des consommateurs clients de la banque A ont achet pour 4000 de produits des commerants clients de la banque B
Pour la banque A : Entres de 8000 et sorties de 4000 et symtriquement Pour la banque B : Entres de 4000 et sorties de 8000
Crances :
95000
Banque B Actif
Rserves : (MC)
Crances :
Passif
45000
Dpts :
130000
175 000
Passif
25000
Dpts :
95000
120 000
Dpts :
95000
124 000
Banque B Actif
Rserves : (MC) Crances : 45000
Passif Dpts :
130000
Passif Dpts :
130000
171 000
Passif
25000
Dpts :
95000
120 000
Dpts :
95000
124 000
Passif Dpts :
130000
Passif Dpts :
130000
171 000
Daprs B. Alterman
Passif
25000
Dpts :
95000
120 000
Dpts :
95000
124 000
Pour la banque A : ses dpts ont augment de 4000 et sa monnaie centrale augmente du mme montant
Banque B Actif
Rserves : (MC) Crances : 45000
Passif Dpts :
130000
Passif Dpts :
130000
171 000
Daprs B. Alterman
Exercice de comprhension
Une banque commerciale est donc soumise des fuites de monnaie, ce qui loblige : -Reconstituer continuellement ses avoirs en . auprs de la Banque Centrale. -Aller sur le march interbancaire afin demprunter de Crdits abondants accords Plus dinvestissements des agents conomiques Nombreux dpts dans les autres banques (fuites)
Nombreux emprunts sur le march interbancaire Si la banque commerciale accorde trop de crdits, elle risque de subir un nombre important de fuites vers les autres banques.
II B La contrainte des rserves obligatoires imposes par la Banque Centrale commerciales doivent mettre en rserve une partie des dpts Les banques
de leurs clients la banque centrale. Cest ce que lon appelle les rserves obligatoires. Dans la Zone Euro, les banques commerciales sont obliges de mettre au moins 1% de leur dpts la BCE. Cela permet la BCE de rguler le montant des crdits accords. Le pouvoir de cration montaire des banques commerciales nest pas illimit ! Banque Exemple : Actif Passif Monnaie centrale 1 Dpts des clients 100
Crances
99
Quel est le montant maximal de crdit que peut accorder la banque ses clients avec 1 de rserves obligatoires ?
En dautres termes, si une banque commerciale, pour dmarrer na quun seul compte vue dun client d1 et quelle le met entirement la Banque Centrale, elle peut crer 99 de monnaie sous forme de crdits.
Banque Actif Monnaie centrale Passif 1 Dpts des clients 1
Crances
0 Banque Actif
Monnaie centrale Crances
Passif
1 Dpts des clients 100 99
Exercice dapprofondissement
La monnaie est ensuite dtruite lorsque les clients remboursent les crdits. Le bilan de la banque commerciale retourne son tat initial. Comment la banque fait-elle cependant pour raliser des gains ?
Taux dintrt = 5%
Gains pour la banque : .. x 5% = .
Exercice : Imaginons la situation o une banque commerciale dcide de mettre en rserve 500 000. Quel montant de crdits peut-elle accorder au maximum ?
Rponse :
Avec un taux dintrt de 5%, quel est le gain maximal pour la banque ?
Synths e
Une banque commerciale est .. dans son pouvoir de cration montaire. La banque centrale les contraint dposer des .. . Mme si le montant maximal de crdits possibles semble lev, la banque na pas pour autant intrt accorder de crdits. En effet, se .. sur le march cote cher, et cela peut savrer risqu comme stratgie.
La monnaie centrale est compose de la . ainsi que des . Dtenir des pices et des billets limite le risque trop lev de devoir salimenter auprs de la mais dans le mme temps, contraint aussi .. et le profit de la banque. En fin de compte, les banques mettent toutes plus d1% de leur monnaie centrale en rserve car cela permet : -De limiter les risques de crdits dune banque ou dun client. -De maintenir la confiance des clients rigoureux . -De maintenir la confiance des autres banques et de la Banque Centrale. Rserves obligatoiresLes crdits trop Monnaie fiduciaire montaire
Rserves obligatoires Banque Centrale refinancer limite
Ainsi, si la BCE veut ralentir laugmentation de la masse montaire et rendre augmenter laccs au crdit plus difficile, elle va ________ le taux de refinancement des banques auprs de la BCE. (=politique de rigueur) Au contraire, si elle souhaite favoriser uneaugmentation plus forte de la masse montaire, et rendre laccs aux crdits et aux liquidits plus facile dans lconomie, elle va dcider de ________ le taux de refinancement des banques diminuer de 2nd rang auprs de la BCE. (= Politique de relance)
Daprs B. Alterman
Augmentation des taux dintrt proposs leurs clients pour accorder des crdits
Diminution des taux dintrt proposs leurs clients pour accorder des crdits
Moins de nouveaux crdits sont accords par les banques dans lconomie
Daprs B. Alterman
2) Le rle de la Banque Centrale dans un contexte de crise financire vido sur Les consquences d'une Cliquer pour voir la
mauvaise nouvelle sur le systme conomique Lorsquune crise financire de grande ampleur survient, les investisseurs, entreprises, banques et Etats ont plus de mal rembourser les crdits. Comment voluent alors les taux dintrt sur les marchs si lon laisse les marchs sautorguler ? Pourquoi ? Crise financire Faillites et risque de faillite . de la masse montaire . des taux dintrt dquilibre Cercle vicieux Objectif : Restaurer la et la .
La banque centrale doit intervenir : -Baisse du taux dintrt directeur -Prts trs avantageux et sans conditions
Voir la vido la Banque Centrale prte la somme record de 530 milliards deuros 800 banques Questions : -La BCE a-t-elle jou son rle de prteur en dernier ressort ? Par quel moyen concret ? -Quels autres organisations internationales peuvent aussi tre prteurs en dernier ressort ?
Source : France 24 du 29 fvrier 2012
Politique montaire
A retenir