ENSAE Cursus intgr X e e

2006-2007

TD n 3 dEconomtrie e

La rgression avec SAS e

A) PRESENTATION DES PROBLEMES TRAITES 1 - Les donnes : e On dispose dun chantillon de 1 658 Entreprises (Extrait de chier de e Comptabilit Nationale de 1979) pour lesquelles on conna les valeurs : e t - des eectifs : EFFEC - de la valeur ajoute brute aux cots des facteurs : VABCF (Francs e u constants 1970) - des immobilisations : IBD (Francs constants 1970) ainsi que lappartenance aux direntes branches N40B (niveau 40 de la e nomenclature). La base Sas contenant les donnes sintitule TDECOT et se trouve dans e le rpertoire : e ensae.fr/dfsgenes/MKI/ENSAE Travaux Pratiques/econometrie o` sur la page du cours : u http://www.ensae.fr/ParisTech/SEC02/SEC02.html e Deux th`mes sont abords dans le cadre de cet exercice : les rendements e dchelle et le choix dune fonction de production Cobb-Douglas CES. e 1

2 - Les rendements dchelle e On eectue pour ces donnes le test de la constance des rendements e dchelle dans le cadre dune modlisation par une fonction de production e e Cobb-Douglas portant sur la valeur ajoute soit : e V A = Lb K c . Le mod`le linaire associ est : e e e LogV A = a + bLogL + cLogK + u, a ` partir duquel on eectuera direntes estimations par les m.c.o.. e 3 - Choix entre fonction de Production Cobb-Douglas et CES La fonction de Production CES scrit : e V A = B K + (1 )L

(1).

Lorsque 0 on obtient ` la limite une fonction de production de type a Cobb-Douglas. Donc le probl`me de test : e H0 : la fonction de production est une Cobb-Douglas contre Ha : la fonction de production est de type CES, se ram`ne ` un test de : e a
H0 : = O contre Ha : = O.

(1) scrit encore : e VA Log = LogB + ( 1)LogL Log L K L

+1 ;

Un dveloppement limit au voisinage de =O (approximation dite de e e Kmenta) donne : VA K 1 K Log = LogB + ( 1)LogL + Log (1 ) Log L L 2 L Il sagit donc de tester la nullit du coecient de e rgression : e Log VA K K = a + bLogL + cLog + d Log L L L 2
2 2

K Log L

dans la

+ u.

B) APPLICATIONS On dispose pour les 1658 entreprises des valeurs du capital Ki , assimil e aux immobilisations, de la valeur ajoute V Ai , assimile ` la valeur ajoute e e a e brute aux cuts des facteurs, et de lemploi Li . o On se place dans le cadre dune modlisation par une fonction de produce tion Cobb Douglas portant sur la valeur ajoute soit : e V A = Lb K c o` , b, c sont des param`tres . u e Le mod`le linaire associ est donc : e e e (1) LogV Ai = a + bLogLi + cLogKi + ui , i = 1,...,1658

1) Eectuer cette rgression par les m.c.o. sur les 1658 entreprises dont on e dispose dans le chier. Commenter les rsultats obtenus. En particulier : e a - Commenter la valeur du coecient de dtermination. e b - Donner les intervalles de conance pour les param`tres a, b, c. e c - Tester lhypoth`se H0 : c = 0 contre Ha : c > 0. e d - Comment tester lhypoth`se de constance des rendements dchelle. e e Eectuer ce test. e - Eectuer le test dgalit du coecient b ` 0,75. e e a 2) Eectuer les rgressions par branche pour les trois branches suivantes : e T07 : Minerais et mtaux ferreux, premi`re transformation de lacier, e e T15B : Biens dquipement mnager, e e T18 : Industrie textile et de lhabillement. a) Commenter la valeur des coecients de dtermination obtenus. e b) Quels sont les coecients signicatifs? c) Les trois branches sont-elles rgies par le mme mod`le? e e e d) Comment pouvez-vous avoir une indication sur le respect de lhypoth`se Les variances des perturbations sont les mmes dans les 3 branches. e e 3) On veut tester la fonction de production de type Cobb-Douglas contre VA K C.E.S.. Eectuer la rgression par les m.c.o. de Log e sur LogL, Log L L 2 K et Log . Conclusion? L 3