GESTION DES RISQUES

ET FINANCES

LE GROUPE BMCE BANK

Dispositif de Gestion des Risques

Organisation de la Gestion des Risques

Les Instances Relevant du Dispositif de

Contrle
BMCE Bank dispose dun Contrle Gnral Groupe qui
est mandat pour diligenter des missions dinspection
et daudit dans les diffrentes entits oprationnelles
aussi bien au Maroc qu ltranger.

Le Ple Risques Groupe

A cet gard, le Comit sassure en permanence de la

poursuite et de la ralisation de lensemble des objectifs
et missions ci-dessous dfinis :
Vrification des oprations et des procdures internes ;
Mesure, maitrise et surveillance des risques ;
Vrification de la fiabilit de la collecte, du traitement,
de la diffusion et de la conservation des donnes comptables ;
Circulation efficace de la documentation et de linformation tant au plan interne quexterne ;

Le Ple Risques Groupe veille la matrise des risques

de crdit, de march et oprationnels en contribuant
activement :

Evaluation de la pertinence et de ladquation des dispositifs de contrle mis en place ;

La dfinition de la politique des risques du Groupe

BMCE Bank ;

Evaluation de la pertinence des mesures correctrices

proposes ou mises en uvre ;

La mise en place dun systme de contrle des

risques lis aux crdits, aux oprations de marchs et
aux risques oprationnels ;

Sassurer de la conformit de la comptabilit et de la

cohrence des systmes de contrle interne au niveau
de chaque entit ayant une vocation financire appartenant au Groupe ;

La dfinition et la gestion des processus de prise et

de suivi des engagements.
Le Ple Risques Groupe est compos de trois entits :
Le Management des Risques (Maroc, International)
en charge de la surveillance des risques (crdit, march et oprationnels) lchelle Groupe.
LAnalyse et Suivi des Engagements examine les modalits doctroi de lignes de crdit pour les clients de
BMCE Bank.

Examen des comptes sociaux et consolids avant leur

soumission au Conseil dAdministration ;
Elaboration du rapport annuel de lactivit et des rsultats du contrle interne qui est soumis lexamen du
Conseil dAdministration ;
Information, au moins deux fois par an, du Conseil dAdministration relativement aux encours des crances en
souffrance, aux rsultats des dmarches amiables ou judiciaires entreprises, de mme quaux encours des crances
restructures et de lvolution de leur remboursement ;

Les Instances de Gouvernance

Veiller la qualit de linformation dlivre aux Actionnaires.

Comit dAudit et de Contrle Interne

Par ailleurs, le Conseil dAdministration a institu en

juillet 2007, en son sein le CACI Groupe.

Relevant directement du Conseil dAdministration, le

Comit dAudit et de Contrle Interne (CACI), assure un
contrle de 3me niveau travers les structures de la
Banque. En dautres termes, le CACI (i) apprcie la pertinence et la permanence des mthodes comptables appliques, (ii) contrle lexistence, ladquation et lapplication des procdures internes ainsi que des dispositifs
de mesure, de matrise et de surveillance suffisants des
risques bancaires et des ratios prudentiels, (iii) examine
les comptes sociaux et consolids avant leur soumission
au Conseil dAdministration, (iv) tout en veillant la qualit de linformation dlivre aux actionnaires.

Sa mission est dassurer un contrle de lintgrit des

comptes, du respect des obligations lgales et rglementaires travers les structures de la Banque et de ses filiales au Maroc et ltranger.
Les missions du CACI Groupe rejoignent celles du CACI
Banque, largies aux entits du primtre de consolidation, outre (i) lexamen des propositions de nomination
ou de renouvellement des Commissaires aux Comptes
des entits du Groupe en analysant leur programme
dintervention, les rsultats de leurs vrifications, leurs

Comit de Surveillance des Grands Risques

Le Comit de Surveillance des Grands Risques est issu du
Comit dAudit et de Contrle Interne. Il regroupe les Administrateurs non excutifs (membres du CACI). La priodicit de ses runions est trimestrielle. Dans le cadre
des prrogatives qui lui sont dvolues, le Comit :
Evalue et met des recommandations sur la qualit des
risques ;
Sassure du respect des normes de gestion et des procdures internes fixes par les organes comptents en
matire des risques de crdit ;

raux Dlgus, le Conseiller auprs de la Direction Gnrale et le Contrleur Gnral. Les Membres associs sont
le Prsident du Directoire de BMCE Capital et les autres
Directeurs Gnraux Adjoints de BMCE Bank, ainsi que
les Responsables des Ples Finances Groupe, Juridique
Groupe et Capital Humain Groupe.
Le comit de Direction Gnrale hebdomadaire, a comme
prrogatives :

Pilotage de lactivit
Piloter llaboration du plan stratgique en cohrence
avec les dcisions du Comit Stratgique Groupe et assurer le suivi de sa mise en uvre;
Impulser et examiner lavancement du dploiement
des grands projets transversaux impactant le fonctionnement et le dveloppement;

Surveille les limites des risques de crdit (sectoriels,

grands risques).

Traduire le plan stratgique en objectifs budgtaires

clairs pour les entits;

Comit Risques Groupe

Valider les budgets annuels, suivre lallocation et veiller

loptimisation des ressources;

Le Comit des Risques Groupe sassure de lefficience du

dispositif de pilotage des risques du Groupe BMCE Bank
et de son adquation avec la politique de gestion des
risques dfinie sur les volets risques de Crdit, March et
Oprationnels. A ce titre, il :

Surveiller la ralisation effective du plan budgtaire et,

sassurer de la mise en place dactions correctives en cas
dcart;

Sassure de la mise en uvre de la politique de gestion

des risques crdit, march et oprationnels lchelle du
Groupe BMCE Bank ;

Evaluer les opportunits de lancement de nouvelles activits ou produits et serviceset, en assurer le suivi de
mise en uvre;

Valide toute modification inhrente au pilotage des

risques crdit, march et oprationnels, mise en uvre
au sein des diffrentes entits du primtre ;

Arbitrer les questions oprationnelles relevant des Ples,

Directions et des Comits internes dont il fixe les objectifs;

Prend connaissance de lvolution des diffrents indicateurs dapprciation des risques de crdits, marchs et
oprationnels ;
Prend connaissance des faits marquants depuis le dernier Comit et notamment :

Dcider de la politique de tarification des produits et

services, tout en veillant la rentabilit des mtiers;

Veiller lefficience de lorganisation en mettant en

uvre les actions ncessaires relatives aux ressources
humaines, lorganisation, linformatique, la logistique et la scurit qui concourent au dveloppement;

Contrle interne, audit et gestion des

risques

- Des rsultats des travaux issus de la veille rglementaire et mthodologique ;

Veiller la surveillance et la matrise des risques ainsi

qu la dfinition du niveau dapptence aux risques dont
la pertinence est rgulirement value ;

- Des travaux effectus dans le cadre des projets transverses de nature organisationnelle ou informatique
inhrents au pilotage des risques.

Assurer un suivi rgulier de la mise en uvre des politiques et stratgies dfinies et prendre les mesures correctives le cas chant;

Comit de Direction Gnrale

Veiller au respect des ratios prudentiels et la rglementation en matire de contrle interne, risques et conformit;

Le Comit de Direction Gnrale est prsid par lAdministrateur Directeur Gnral Dlgu auprs de la Prsidence, et regroupe lAdministrateur Directeur Gnral
Dlgu en charge de RM Experts, les Directeurs Gn-

Informer rgulirement le Comit dAudit et de Contrle Interne et le Conseil dAdministration des lments essentiels
et principaux enseignements tirs de lanalyse et du suivi
des risques associs lactivit et aux rsultats du Groupe;

RAPPORT ANNUEL 2011

recommandations ainsi que les mesures correctrices

proposes ou mises en uvre et (ii) la possibilit de solliciter la ralisation de tout audit interne ou externe.

105

LE GROUPE BMCE BANK

Ressources Humaines
Examiner la politique de rmunration, de formation,
de mobilit et de recrutement du personnel;
Sassurer de ladquation entre les priorits oprationnelles et les politiques de recrutement et de formation;
Suivre la gestion des carrires des hauts potentiels;

Autres Prrogatives
Veiller une politique de communication commerciale,
institutionnelle et financire cohrente;
Arbitrer les ventuels conflits dintrts et lensemble
des dossiers non rsolus relevant de la comptence des
entits et des comits internes;
Proposer au Comit Stratgique Groupe des axes de dveloppement.

Comits de Crdit

Comit de Crdit Snior

Le Comit est prsid par le Prsident Directeur Gnral
de la Banque et vice-prsid par lADG Dlgu auprs
de la Prsidence. Ce dernier est spcialis par march
travers deux comits, lun en charge de lEntreprise et
la Grande Entreprise et lautre des Particuliers & Professionnels, se runissant deux fois par semaine et regroupant les Seniors Managers de la Banque.

Le Comit de Crdit Rgional

Le Comit de Crdit Rgional (CCR) est tenu une fois par
semaine.

Comit de Dclassement
Ce comit se runit mensuellement afin dexaminer les
comptes en anomalies.

Risque de Crdit

Procdure de Dcision
La procdure doctroi de crdit mise en uvre au sein
de BMCE Bank sarticule autour de deux approches :
1- Une approche standardise pour les produits aux
particuliers faisant lobjet de Product Programs qui dfinissent, par produit, les rgles de gestion des risques
rgissant la commercialisation du produit. En effet, la
politique des risques repose sur deux piliers :

a) Lutilisation dune fiche dautocontrle qui formate

les critres dacceptation, sur la base desquels lvaluation des risques est mene. Cette fiche dautocontrle reprend les conditions du crdit et vrifie la
conformit et le respect des normes de crdit. Si un
crdit ne respecte pas les normes fixes, la demande
doit tre rejete sauf drogation accorde par le Comit.
b) Un systme de dlgation qui dsigne les niveaux de
pouvoirs des autorisations dattribution de crdit est
mis en place. Il permet dassurer la conformit des dcisions prises aux processus de crdit et lintgrit de la
personne dlgataire. Chaque demande de prt transite
par toutes les entits subordonnes jusqu son octroi
par lentit titulaire de la demande en question.
2- Une approche individuelle en fonction des spcificits et des besoins des entreprises qui repose sur trois
principes directeurs :
- La gestion du portefeuille de crdit qui permet au Senior Management de dtenir suffisamment dinformations pour valuer le profil de risque de client ;
- La dlgation du pouvoir dapprobation des individus intuitu personae sur la base de leur exprience,
jugement, comptence, ducation et formation professionnelle ;
- Lquilibre des pouvoirs, les facilits tant accordes sur
la base du jugement dau moins trois personnes Troka.
Pour certains niveaux de risques, lapprobation du
Comit de Crdit Senior ou du Prsident de la Banque
doit tre sollicite. A noter galement quun contrle
indpendant de la qualit du crdit et du respect des
procdures est assur par le Contrle Gnral Groupe
et les auditeurs externes. Pareillement, le Ple Risques
Groupe veille la qualit de gestion des risques et au
respect des rgles et procdures internes.

Diversification par Contrepartie

Evalue en tenant compte de lensemble des engagements ports sur un mme bnficiaire, la diversification du portefeuille de crdit demeure une proccupation permanente de la politique de risque de la Banque.
Les ventuelles concentrations font lobjet dun examen rgulier donnant lieu le cas chant des actions
correctives.

Diversification Sectorielle
La diversification sectorielle du portefeuille de crdit fait
galement lobjet dune attention particulire, soutenue
par une analyse prospective permettant une gestion
dynamique de lexposition de la Banque. Elle sappuie
sur des tudes exprimant une opinion sur lvolution
des secteurs et identifiant les facteurs qui expliquent les
risques encourus par leurs principaux acteurs.

Surveillance
Le Ple Risques Groupe via lentit en charge de la Gestion des Risques de Crdit Groupe assure, au niveau du
Groupe BMCE Bank, des missions de :
Prvention des risques de crdit ;
Contribution la politique globale de crdit ;

Par ailleurs, des indicateurs de gestion des risques

supplmentaires ont t mis en place afin de reprer les signes prcurseurs de dgradation du profil de
risque.
Les crances pr-douteuses, douteuses et compromises donnent lieu la constitution de provisions
gales au moins, respectivement, 20%, 50% et 100%
de leurs montants, dduction faite des agios rservs
et des garanties adosses aux crdits. Les provisions
relatives aux crances compromises sont constitues
au cas par cas, tandis que celles relatives aux crances
pr-douteuses et douteuses sont constitues de manire globale. Les garanties en fonction de leur nature,
sont dduites, selon des quotits stipules par la circulaire de Bank Al-Maghrib, de lassiette de calcul des
provisions.
Le provisionnement fait lobjet de contrle et de suivi
par le Contrle Gnral Groupe, les Auditeurs Externes
et le Comit dAudit et de Contrle Interne.

Surveillance permanente des risques de crdit.

Fonction cl dans le processus de matrise des risques,
cette gestion prventive consiste anticiper les situations de dgradation des risques et y apporter les
ajustements appropris. Dans le cadre de lexercice de
cette fonction, cette entit est amene :
Surveiller la rgularit des engagements : conformit lobjet du crdit et respect des ctes autoriss,
examen des incidents de paiement, revue des dossiers
chus

Gestion Corrective du Portefeuille

Pour amliorer lefficacit du recouvrement des
crances difficiles, un dispositif de recouvrement
lamiable a t mis en place au sein de la Banque, ledit
dispositif est dot de deux structures, lune ddie aux
activits du rseau Entreprise et lautre celle du rseau Particuliers/Professionnels.

Dtecter les crances prsentant des signes de faiblesse persistants ;

Suivre avec le Rseau lvolution des principaux
risques (crances difficiles, engagements les plus importants et/ ou les plus sensibles) ;
Dterminer les dossiers ligibles au dclassement au
regard de la rglementation en vigueur rgissant les
crances en souffrance.

En vue didentifier les crances sensibles et celles ligibles au provisionnement au regard de la rglementation en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de
la Banque est effectue mensuellement laide dun tat
des comptes risques conu par rfrence aux critres de
classification des crances en souffrance institues par
la circulaire n19 de Bank Al-Maghrib, ainsi qu dautres
critres complmentaires retenus par la Banque.

RAPPORT ANNUEL 2011

Crances en Souffrance

107

LE GROUPE BMCE BANK

Ces entits ont pour mission de :

Veiller en permanence la rgularit et la qualit de
lensemble des engagements de la Banque ;
Suivre, principalement via le Rseau, ou directement
avec les clients concerns, la rgularisation de toute insuffisance ;
Adopter une dmarche pro-active visant viter toute
dgradation des crances en souffrance.

Ce dispositif permet de disposer dun outil daide la dcision dans les processus doctroi de crdit avec la gnration dun rating rsultant de la combinaison dinformations aussi bien financires que qualitatives.
Lchelle de rating comprend aujourdhui 6 classes
de risques : les classes de 1 4 correspondent des
risques bons ou des risques moyens ; au-del le risque

1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
5,5
6

Prparer lentre en vigueur aux mthodes avances

Ble II et ce, par la mise en place au pralable des modles de notation interne pour le calcul des actifs pondrs au risque au sens de la rglementation bloise ;
Ancrer oprationnellement la notation interne dans
les processus Mtiers de la Banque et de ses Filiales
(exemple : utilisation de la notation pour le systme
de dlgation, la tarification, le ciblage commercial et
marketing) en facilitant par ailleurs la prise de dcision doctroi de crdit.
Dans la mme optique, un projet Scoring a t entam
afin de couvrir lensemble de la segmentation bloise.

Dfinition
Extrmement stable court et moyen terme; trs stable long terme; solvable mme
aprs de graves bouleversements.
Trs stable court et moyen terme; stable long terme; solvabilit suffisantemme
lors dvnements nfastes persistants.
Solvable court et moyen terme mme aprs de grosses difficults; de lgers
dveloppements nfastes peuvent tre absorbs long terme.
Trs stable court terme; aucune modification menaant le crdit attendue dans
lanne venir; substance suffisante moyen terme pour pouvoir survivre; volution
long terme encore incertaine.
Stable court terme; aucune modification menaant le crdit attendue dans lanne
venir, ne peut absorber que des petits dveloppements nfastes moyen terme.
Capacit limite absorber des dveloppements nfastes inattendus.
Capacit trs limite absorber des dveloppements nfastes inattendus.
Faible capacit de remboursement des intrts et du principal temps. Tout
changement des conditions conomiques et commerciales internes et externe rendra
difficile le respect des engagements.
Incapacit de remboursement des intrts et du principal temps. Le respect
des engagements est li lvolution favorable des conditions commerciales et
conomiques internes et externes.
Trs fort risque de dfaillance, incapacit de remboursement des intrts et du
principal temps. Dfaut partiel de paiement des intrts et du capital.
Dfaut total de paiement des intrts et du capital.

Classe

Risque
Restreint

Risque
Moyen

Risque
Elev

Risque
trs
Elev

Investement Grade

BMCE Bank sest dote depuis 2004 dun systme de rating destin lensemble des contreparties du segment
Corporate en se basant sur lutilisation dun outil communment connu sous lappellation dANAFI.

Sub-Investment Grade

Procdures de Dcision

A partir de juillet 2008, et dans le cadre de la poursuite

de sa dynamique doptimisation et de sophistication
de ses outils de gestion des risques, BMCE Bank a lanc un projet relatif la mise en place dun systme de
notations internes pour tous les segments de contreparties blois, lexception du segment Retail ainsi
que pour la notation des transactions.
Ce projet qui sinscrit dans le cadre du primtre
Groupe BMCE Bank est actuellement en phase de dploiement avec latteinte et la concrtisation des deux
objectifs ci-aprs :

Dispositif de Notation Interne

Catgorie

est considr comme critique et leffort de surveillance

est rgulier.

2,5

3,5

4,5

5,5

2011
2010

Personnes
physiques

1,5

Pas de notation

Sous total

Limites de Contrepartie
100%
100%

2,68%
7,3%
15,88%
13,30%
5,05%
4,2%
4,34%
2,9%
5,09%
6,47%
6,97%
6,06%
19,84%
9,71%
2,49%
5,59%
1,07%
3,46%
1,05%
2,01%
3,84%
4,11%
68,32%
65,5%
0,97%
3,36%
30,71%
31,14%

Tableau de Rpartition des Engagements par Classe de Risque

Total

Politique de Couverture et dAttnuation des Risques

Les Garanties et Srets

Pour la clientle des particuliers, la Banque requiert
pour toute demande de crdit une domiciliation de
salaire irrvocable. Les crdits immobiliers sont de
surcrot garantis par lhypothque en premier rang du
bien acquis. Par ailleurs, pour les crdits octroys aux
salaris des entreprises clientes de la Banque dans le
cadre de conventions, la Banque dispose dune garantie morale de lemployeur.

Les limites sur les contreparties se grent selon deux

approches dont les fondements, les principes et les
mthodologies diffrent :
Pour les crdits non formats, les limites de contrepartie sont arrtes par les instances de dcision en
fonction des besoins des clients et des risques encourus. Le plafond maximum est fix hauteur de 20%
des Fonds Propres.
Pour les crdits formats, les limites de contrepartie
pour ce type de crdit sont prvues par Product Program. Dans le cadre des mises en oeuvre des budgets,
les limites par produit sont arrtes au moment de
llaboration des budgets prvisionnels.

Rpartition des Engagements

Le dispositif de gestion du risque de concentration de
la Banque repose sur des mesures quantitatives des
diffrents types de risque de concentration et leur
confrontation leurs limites respectives (par secteur
dactivit, groupe de contrepartie.). Cette stratgie,
valide par les instances dcisionnelles de la Banque,
est revue sur une frquence annuelle.

Pour la clientle des entreprises, la politique des garanties repose sur lanalyse dtaille des contreparties
et des risques encourus. Gnralement, la couverture
du risque de crdit des grandes entreprises sopre
travers la prsentation de garanties extrinsques
chaque affaire. Nanmoins, pour certains clients
Corporate, la Banque dtient des garanties (relles ou
des cautions bancaires).
Pour les PME et les TPE, la garantie dusage est appuye par le recours systmatique la garantie de la
Caisse Centrale de Garantie (CCG).

Limites de Concentration Sectorielle

Ces limites sont dfinies sur la base de la sinistralit historique et sur la base dune optimisation de la
consommation des Fonds Propres. Les limites sont
tablies selon une vision portefeuille et se dclinent
par secteur, par type et par maturit.

RAPPORT ANNUEL 2011

En ce qui concerne le financement des projets, tout actif physique financ est pris en garantie. De plus des
cautions des fonds de garantie sont requises en fonction de la taille du projet et du secteur dactivit.

109

LE GROUPE BMCE BANK

Rpartition des Engagements par Secteur

Lexposition de lencours des engagements activit
Maroc - fin dcembre 2011 par rapport aux diffrents
secteurs conomiques se rpartit comme suit :
2,26%

4,53% 1,70% 0,69%

6,70%

16,75%

2,14%
2,42%
0,77%
0,06%
3,31%

2,02%

5,71%

11,51%
34,39%

Industries textiles, de
lhabillement et du cuirs
Administrations publiques
Commerces,rparations
automobiles et darticles
domestiques
Industries alimentaires et du
tabac
Batiments et travaux publics
Agriculture, chasse, sylviculture
Pche, Aquaculture
Industries manufacturires
diverses

Industries mtallurgiques,
mcaniques, lectriques et
lectroniques
Industries chimiques et
parachimiques
Autres sections
Affaires immobilires
Transport et Communications
Industries extractives
Activits financires
Htels et restaurants
Production et distribution
dlectricit, de gaz et deau

Niveau dExposition Relatif au Risque de

Contrepartie Conformment aux Mthodes
Appliques sur les Elements Hors Bilan
Type dexposition
Elments du bilan

Actifs
pondrs
98 127 289

Elments du bilan
Elments de Hors
bilan: Engagements de financement

4 587 507

Elments de Hors
bilan: Engagements de garantie

9 182 689

Risque de contrepartie:
Cessions temporaires de
titre relevant du portefeuille bancaire
Risque de contrepartie:
Cession temporaires de
titre relevant du
portefeuille de ngociation

104 710

Risque de contrepartie:
Produits drivs relevant du
portefeuille de ngociation

121 729

Autres actifs
Risques de rglement - livraison
Total

Le dispositif de gestion des risques de march au sein

du Groupe BMCE Bank sinscrit dans le cadre du respect
des normes rglementaires telles que dfinies par les autorits de tutelle et lapplication des saines pratiques de
gestion des risques de march dfinies au niveau international notamment par les accords de Ble.

Typologies des Risques sur Activit

de March

3,23%
1,50%

Risque de March

16 664 430
128 788 353

On distingue quatre typologies de Risques de March au

sein du Groupe BMCE Bank:
Risque de taux dintrt ;
Risque sur titre de proprit ;
Risque de change ;
Risque sur produits de base.
Et trois typologies de risque de crdit sur oprations de
march :
Risque metteur ;
Risque de Contrepartie ;
Risque de Rglement Livraison.

Cartographie des Instruments

La cartographie des produits traits au niveau du portefeuille de ngociation du Groupe BMCE Bank se rpartit
par facteur de risque comme suit :
Produits de change Change au comptant
Change terme
Drivs de change
Swap de change
Produits sur titres Titres de proprit
Drivs sur actions/indices
de proprit
OPCVM Actions
Produits de taux
I- Prts/Emprunts corporate et interbancaires
Taux fixe (MAD et devises)
Taux variable (MAD et devises)
II- Titre de crance ngociables et obligatoires
II-1 Titres souverains
Taux fixe (MAD)
Taux Variable (MAD et devises)
II-2 Titres mis par des tablissements de
crdit et entreprises
Taux fixe (MAD)
Taux Variable (MAD et devises)
III- Prts/Emprunts de titres
Prts/Emprunts de titres
Repo/reserves repo
IV- Drivs de taux
Swap de taux
Future de taux
Forward Rate Agreement
V- OPCVM de taux
OPCVM Montaire
OPCVM Obligatoire
Produits sur
Futures sur matires
matires premires Options sur futures sur matires premires
Crdit dfaut Swaps (CDS)
Drivs de crdit
Crdit Linked Note (CLN)

Les principaux acteurs du dispositif de gestion des

risques de march au sein du Groupe BMCE Bank sont :
La Direction Gnrale qui met en uvre les stratgies
et politiques en matire de gestion des risques de march approuves par le Conseil dAdministration,
Le Comit Risques Groupe qui sassure de lefficience
du dispositif de pilotage des risques sur oprations de
march du Groupe BMCE Bank et de son adquation
avec la politique de gestion des risques du Groupe.
Le dpartement Risques de March Groupe qui centralise la gestion des risques de march du Groupe
BMCE Bank en tant que fonction indpendante des
Front Office des diffrentes entits du Groupe, ce qui
lui confre une objectivit optimale dans le pilotage
des risques de march.
Les Risk Mangement Units des entits du Groupe
BMCE Bank qui assurent un contrle des activits de
march au sein leur entit et adressent des Reportings
au Management des Risques Groupe.
LAudit Interne qui sassure de la mise en uvre du
dispositif de gestion des risques de march ainsi que
du respect des procdures en rigueur.

Description du Dispositif de Gestion

des Risques de March
Le dispositif de gestion des risques de march du
Groupe BMCE Bank sarticule autour de trois axes principaux:

Le suivi des limites octroyes et des dpassements sur

les contreparties est assur quotidiennement au niveau individuel par le Risk Management Unit de chaque
entit du Groupe BMCE Bank ainsi quau niveau consolid par lentit Management des Risques qui assure le
suivi et la consolidation des expositions sur oprations
de march du Groupe.
Limites de march
Afin de matriser la prise de risques de march au sein
du Groupe BMCE Bank et pour des fins de diversification du portefeuille de ngociation, un set de limites
de march a t instaur conjointement entre le Management des Risques Groupe et le Risk Management
Unit de chaque entit. Ces limites de march refltent
le profil de risque du Groupe BMCE Bank et permettent
un pilotage optimal des risques de march travers
larbitrage entre les diffrentes activits de march.
Les limites relatives aux Risques de marchs du Groupe
BMCE Bank se dcline comme suit:
Les limites de stop/loss par activit sur diffrents horizons ;
Les limites de positions par activit ;
Les limites de transaction.
Des limites en VaR sont en cours dlaboration afin de
mettre en place un dispositif dynamique qui prend en
compte les fluctuations des facteurs de risque dans les
marchs ainsi que les corrlations existantes afin de
mieux apprcier la diversification du portefeuille.
Indicateurs de risque

Limites ;

Diffrents indicateurs de risque permettant dapprcier le niveau dexposition aux risques de march ont
t instaurs au sein du Groupe BMCE Bank. Ces indicateurs se dclinent comme suit :

Indicateurs de risques ;

Valeur en risque (VaR) globale et par classe dactif :

Consommation en Fonds Propres.

La Value-at-Risk est une mesure globale et probabilise du risque de march. Elle permet de rsumer le
risque encouru travers le calcul de la perte potentielle ventuelle sur un horizon de temps et un degr
de probabilit donns. Contrairement aux indicateurs
de risques traditionnels, la valeur en risque combine
plusieurs facteurs de risque et mesure leur interaction,
prenant ainsi en compte la diversification des portefeuilles.

Limites
Limites de contrepartie sur oprations de march
Le processus doctroi des limites par contrepartie et de
demande de dpassement sur oprations de march
est rgi au sein du Groupe BMCE Bank via un systme
de dlgation des pouvoirs encadr par des procdures
diffrencies suivant le type de contrepartie.

RAPPORT ANNUEL 2011

Dispositif de Gestion des Risques de

March
Gouvernance

111

LE GROUPE BMCE BANK

Stress Testing par facteur de risque : une batterie de

stress test est simule quotidiennement pour chaque
activit du portefeuille de ngociation. Ces stress tests
reposent sur des scnarios hypothtiques et refltent
lexposition du portefeuille de ngociation du Groupe
des pertes en cas de fluctuations modres, moyennes
ou extrmes des facteurs de risques de march sur une
dure correspondante au temps ncessaire pour dboucler ou couvrir les positions concernes.
Sensibilit et duration du portefeuille global ou par
activit pour les positions sur taux ;
Les sensibilits de type Delta, Gamma, Vga, Thta,
Rh pour les positions sur produits drivs.

Consommation en fonds propres

Le calcul des exigences en Fonds Propres en approche
standard au titre des risques de march est assur au
niveau du Groupe BMCE Bank travers le logiciel Fermat qui permet la fois de rpondre une exigence
rglementaire en termes de reporting et une exigence
interne en termes de suivi des exigences en Fonds
Propres et du portefeuille de ngociation du Groupe.
Les exigences en fonds propres consolids au titre des
risques de march se sont tablis fin dcembre 2011 :
Exigences en Fonds Propres
Risque Matires Premires
Risque de Taux
Risque de Variation des Titres de
Propriete
Risque de Change

Total de l'Exigence en Fonds Propres

au Titre du Risque de Marche

Total des Actifs Ponderes au Titre

des Risques de March

Montant
(KDH)
731
1 246 946
62 118
94 372

1 404 166

17 552 079

courbe des taux dirhams publie par Bank Al-Maghrib et

les caractristiques de chaque trasaction.

OPCVM Montaires et Obligataires

Certains OPCVM ont des valeurs liquidatives rvalues
quotidiennement et dautres sur base hebdomadaire.

Produits de Taux en Devises

Les produits de taux en devises sont valoriss sur Kondor+ en se basant sur les courbes des taux des devises
concernes ainsi que les caractristiques de chaque
transaction.

Options de Change
La rvaluation des options de change est effectue sur
la base des donnes suivantes : courbe des volatilits,
courbes des taux (EUR, MAD et USD) et taux de change
croiss des trois devises.
La position sur les options de change est intgre la position de change globale en mthode quivalent delta .

Position Globale de Change

La rvaluation des positions nincluent pas les 0,2%
prlevs par Bank Al-Maghrib sur chaque opration spot.
Les oprations effectues en agence se traitent sur la
base du fixing BMCE Bank (cours non ngoci).
Ltat final des ordres excuter est transmis au Desk
Change en "J" qui le saisit de suite. En "J+1" au matin, le
Middle Office reoit un tat comportant les ventuelles
modifications des positions du Rseau et procde aux
updates sur Kondor+.

Juste Valeur Positive des Contrats

(Garanties)

Un projet de passage en approche avance est en cours

de ralisation suivant le calendrier fix par les autorits de tutelle afin doptimiser le calcul des exigences en
Fonds Propres au titre des risques de march travers la
mise en uvre dun modle interne la Banque se basant
sur lapproche VaR.

Les garanties relatives aux risques de march concernent

les contrats Repos. Il sagit des titres donns en pension
pour lever des fonds.

Mthode dEvaluation des Elments Relevant du Portefeuille de Ngociation

Politique de Gestion des Risques

Oprationnels

Produits Obligataires et Montaires

en MAD
Les valeurs de march sont calcules pour les actifs obligataires et montaires sur Kondor+ en se basant sur la

Risque Oprationnel

Le dispositif de gestion des risques oprationnels mis en

place au niveau du Groupe, a pour ambition de rpondre
aux objectifs suivants :

 Evaluation et prvention des risques oprationnels;

Les Filiales.

Apprciation des contrles ;

Des interlocuteurs risques oprationnels ont t dsigns au niveau des entits prcites. Il sagit des :

Classification
Les risques ou pertes oprationnelles peuvent tre
analyses et catgorises selon deux axes : les causes,
les consquences, en termes dimpact financier ou
autre, et qui sont classs par type dvnement blois.

Correspondants Risques Oprationnels (CRO) ;

Coordinateurs Risques Oprationnels (CORO) ;
Relais Risques Oprationnels (RRO).

Liens avec les Risques de Crdit

et de March

Le primtre de gestion des risques oprationnels

concerne galement les filiales du Groupe (BMCE Capital, Maghrbail, Salafin, Maroc Factoring, BMCE Bank
International Plc, BMCE International Madrid, et La
Congolaise de Banque, Eurafric Information (EAI), Tanger Offshore TOS).

La gestion des risques oprationnels est potentiellement lie la gestion des risques de crdit et de march et ce, deux niveaux :

Gouvernance de la Gestion
des Risques Oprationnels

Au niveau global, la rflexion sur le niveau global

daversion au risque de la Banque (et terme sur lallocation de Fonds Propres) se doit dtre analyse et
suivie trans-risques .

La gouvernance des risques oprationnels au sein du

Groupe BMCE Bank est structure en trois Comits
Risques Oprationnels :

Au niveau dtaill, certains risques oprationnels

peuvent tre lis directement la gestion des risques
de march et de crdit.

Le Comit de Suivi des Risques Oprationnels Mtiers;

Organisation de Gestion des Risques

Oprationnels
Le cadre permettant la gestion des risques oprationnels au sein du Groupe BMCE Bank est structur autour de trois principes directeurs :
Dfinir un dispositif cible en cohrence avec lorganisation Business du Groupe BMCE Bank et inspir des
meilleures pratiques ;
Impliquer et responsabiliser les mtiers et filiales
dans la gestion au quotidien des Risques Oprationnels ;
Veiller la sparation des fonctions dAudit/ Contrle
et de Gestion des Risques Oprationnels.
La gestion des Risques Oprationnels Groupe BMCE
Bank implique quatre entits majeures :

Le Comit Risques Oprationnels Groupe ;

Le Comit Risques Oprationnels Filiales.

Les missions de ces Comits portent sur la revue priodique de :
Lvolution de lexposition aux risques oprationnels
et de lenvironnement de contrle de ces risques ;
Lidentification des principales zones de risque, en
termes dactivits et de type de risques ;
La dfinition des actions prventives et correctives
mettre en place afin de rduire le niveau de risque ;
Le montant de Fonds Propres allouer aux risques
oprationnels, le cot des actions de prvention
mettre en oeuvre ainsi que le cot li aux assurances
mettre en place.

Principes Mthodologiques
Fondamentaux

Le Dpartement Risques Oprationnels Groupe en

central BMCE Bank ;

Les objectifs stratgiques prioritaires du Groupe BMCE

Bank au travers de son dispositif de gestion des risques
oprationnels sont de deux types :

Le Rseau BMCE Bank ;

Rduction de lexposition aux risques oprationnels;

Les Directions Mtiers BMCE Bank ;

Optimisation des exigences en Fonds Propres relatives aux risques oprationnels.

RAPPORT ANNUEL 2011

Mise en uvre des actions prventives et/ou correctives face aux risques majeurs.

113

LE GROUPE BMCE BANK

Le systme interne de mesure du risque oprationnel

est troitement associ la gestion quotidienne des
risques de ltablissement au travers :
La Collecte des vnements de risques;
La cartographie des Risques Oprationnels ;
Les Indicateurs Cls de Risques Oprationnels (Key
Risk Indicators).
Lexposition au risque oprationnel et les pertes subies
sont rgulirement notifies la Direction de lunit
concerne, la Direction Gnrale et au Conseil dAdministration. Le systme de gestion est correctement
document, permettant dassurer le respect dun ensemble formalis de contrles, de procdures internes
et de mesures correctives en cas de non-conformit.
Les Auditeurs Internes et/ou Externes sont appels
examiner priodiquement les processus de gestion et
les systmes de mesure du risque oprationnel. Ces
examens portent sur les activits des units et sur la
fonction indpendante de gestion du risque oprationnel.
La gestion des risques oprationnels au sein du Groupe
BMCE Bank a t compltement automatise au travers dun outil ddi. Ainsi, la collecte des vnements
de risques, la cartographie des risques oprationnels et
les indicateurs cls de risques sont aujourdhui grs
au niveau de cet outil qui a t dploy au niveau de la
Banque et des filiales marocaines et europennes. En
accompagnement son dploiement, des actions de
sensibilisation et de formation ont touch 842 acteurs
RO lchelle du Groupe.
Les donnes internes qui ont vocation devenir une
composante majeure du modle interne de calcul des
Fonds Propres respectent les conditions suivantes :
Exhaustivit : les donnes internes de pertes prennent en compte lensemble des activits et expositions
des mtiers, units et services dans toutes les implantations gographiques concernes.
Consolidation : les donnes historiques de pertes
sont restitues selon les deux axes correspondant aux
typologies des huit lignes mtiers et sept catgories
de risques dictes par le Comit de Ble, selon des
critres objectifs correctement documents.
La politique de gestion des risques oprationnels est
amene changer en fonction de lvolution des mthodologies de gestion des risques oprationnels.

Il en est de mme pour le Manuel de Gestion des Risques

Oprationnels qui a t mis en place afin de garantir la
cohrence du dispositif au niveau du Groupe et servir
de guide de rfrence sur le sujet.

Matrise et Attnuation des Risques

Oprationnels
Plusieurs types dactions peuvent tre envisags pour la
gestion des risques oprationnels :
Renforcer les contrles ;
Couvrir les risques, en particulier via la mise en place
dassurances ;
viter les risques, via notamment le redploiement
dactivits ;
laborer des plans de continuit dactivit.
Le Groupe BMCE Bank dispose dun trs fort dispositif de
contrle permettant une forte rduction des risques oprationnels. Cependant, en termes de gestion des risques
oprationnels et via son dispositif ddi, elle conserve
toute latitude pour identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des diffrents types de risque
explicits au pralable.
Par ailleurs, le Groupe dispose de polices dassurances
permettant dattnuer les risques encourus relatifs aux
dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs
et de responsabilit civile

Agrgation des Risques

Le dispositif organisationnel mis en place, se basant sur
des Correspondants Risques Oprationnels (CRO) permet la remonte des vnements de risques par typologie bloise (huit lignes mtiers) et par catgorie de perte
et ceci pour lensemble des lignes mtiers, ainsi que pour
les filiales du Groupe.

Attnuation du Risque
Tout risque majeur identifi est remont au Senior Management de la Banque et donne lieu un plan daction
correctif et/ou prventif dont la mise en oeuvre est suivie
par le Comit de Suivi des Risques Oprationnels, qui se
runit une frquence trimestrielle.

Plan de Continuit de lActivit

Le plan de continuit dactivit rpond une importance croissante accorde la minimisation des effets
des interruptions des activits, du fait des interdpendances qui existent entre elles et les ressources sur
lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques.
Il sagit dun ensemble de mesures et procdures visant assurer, selon divers scnarios de crise, y compris face des chocs extrmes, le maintien, le cas
chant de faon temporaire selon un mode dgrad,
des prestations de services essentielles de la Banque
puis la reprise planifie des activits.
Les principes stratgiques transverses de la continuit
des activits sont les suivants :
BMCE Bank a la responsabilit sociale de permettre
sa clientle de disposer des liquidits quelle lui a
confies. Le non-respect de cette obligation en temps
de crise pourrait avoir un impact sur lordre public. Ce
principe prvaut sur tous les autres.
BMCE Bank doit garantir ses engagements envers le
systme de compensation interbancaire sur la place
marocaine.

Composition et Adquation des Fonds

Propres

Principales Caractristiques des Elments Constituant les Fonds Propres

Capital
BMCE Bank est dote dun capital social de DH 1 719 633
900, compos de 171 963 390 actions ordinaires dune
valeur nominale de 10 DH, entirement libr. Chaque
action ordinaire donne un droit de vote.

Dettes Subordonnes

Montant en monnaie
de lemprunt

Taux

Dure

MAD
MAD
MAD
MAD
MAD
EURO
EURO

4,43%
5,95%
4,50%
4,57%
5,30%
5,86%
5,90%

10 ans
Perptuel
Perptuel
Perptuel
Perptuel
Perptuel
10 ans

1000000
150000
850000
950000
50000
70000
50000

Montant de
lemprunt en
DH
1000000
150 000
850 000
950 000
50 000
777 665
555 475
(En milliers)

BMCE Bank entend respecter en priorit les engagements juridiques et contractuels (relatifs aux domaines Crdits et Engagements) quelle a souscrits,
avant de prendre dautres engagements.

A fin dcembre 2011, le total des dettes subordonnes

slve prs de DH 4,3 milliards.

BMCE Bank entend maintenir sa crdibilit internationale et garantir en priorit ses engagements vis-vis des correspondants trangers.

RAPPORT ANNUEL 2011

Les clients du Groupe BMCE Bank sont prioritaires

par rapport aux autres bnficiaires de ses services.
Les services sont pris en compte dans leur ralisation front to back (par exemple, de lAgence jusqu la
comptabilisation).

115

LE GROUPE BMCE BANK

Fonds Propres Complmentaires

Evaluation de lAdquation des

Fonds Propres
Le Groupe BMCE Bank a opt pour lapproche standard telle que prsente dans des circulaires de Bank Al
Maghrib (BAM), il sagit de :
Circulaire n26/G/2006 relative aux exigences rglementaires en fonds propres des tablissements de crdit
et organismes assimils ;
Circulaire nB3/G/2006 relative aux modalits de calcul
des actifs pondrs au titre du risque de crdit ;
Circulaire n25/G/2006 relative au coefficient minimum
de solvabilit des tablissements de crdit et organismes
assimils ;

2011
Elments des fonds propres complmentaires
avant palfonnement
Fonds propres complmentaires de premier
niveau
cart de rvaluation
Subventions d'investissement
Provisions pour risques gnraux

5764580
4904408
289 367
241 048
185 725

Rserves latentes
385 107
Dettes subordonnes dure indtermine
2 777665
Fonds propres complmentaires de deux1 885 667
ime niveau
En milliers de DH

Exigences en Fonds Propres par Type de Risque

Circulaire n24/G/2006 relative aux Fonds Propres.

Ces circulaires encadrent lensemble des risques encourus par la Banque et sappliquent sur base individuelle
pour chaque entit du Groupe et sur base consolide au
niveau du Groupe BMCE Bank.

2011
Risques de crdit pondrs
Risques de march pondrs
Risques oprationnels pondrs

Composition des Fonds Propres de Base

Total des actifs pondrs

Fonds Propres de base
2011

Elments inclure dans les fonds propres de

base
Capital social ou dotation
Rserves consolides (y compris les primes lies
au capital et non compris les rserves latentes)
Report nouveau crditeur
Rsultat net bnficiaire du dernier exercice
comptable
Ecart d'acquisition crditeur

Intrts minoritaires crditeurs

Elments dduire des fonds propres de
base
Actifs incorporels, l'exclusion des logiciels,
nets des amortissements et provisions
Ecart d'acquisition dbiteur
FONDS PROPRES DE BASE*
(*) Hors participations dduire

15133058
1719635
9215733
191 749
49 248

3956693
1065701
233 231
832 470

14 067 357
En milliers de DH

128 788
17 552
13 213
159 553
13 931

Ratio des Fonds Propres de Base

8,73%

Fonds propres nets

19 559

Coefficient de Solvabilit

12,26%

En million de DH

Le ratio de solvabilit du Groupe BMCE Bank est de

12.26% fin 2011.