4.8.

Contrle interne

Circulaire n 40/G/2007 du 2 aot 2007 relative au Contrle interne

Le Gouverneur de Bank Al-Maghrib ;
vu la loi n 34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils
promulgue par le dahir n 1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006),
notamment son article 51 ;
aprs avis du Comit des tablissements de crdit mis en date du 23 juillet
2007 ;
fixe par la prsente circulaire les conditions dans lesquelles les tablissements de
crdit doivent se doter dun systme de contrle interne.
Article premier
Les tablissements de crdit dsigns ci-aprs tablissement (s) sont tenus
de
mettre en place un systme de contrle interne, dans les conditions prvues par
les
dispositions de la prsente circulaire.
Article 2
Le systme de contrle interne consiste en un ensemble de dispositifs conus et
mis en
oeuvre par lorgane de direction (direction gnrale, directoire ou toute autre
instance
quivalente) et valid par lorgane dadministration (conseil dadministration,
conseil
de surveillance ou toute autre instance quivalente) en vue dassurer en
permanence,
notamment :
la vrification des oprations et des procdures internes ;
la mesure, la matrise et la surveillance des risques ;
la fiabilit des conditions de collecte, de traitement, de diffusion et de
conservation
des donnes comptables et financires ;
lefficacit des canaux de circulation interne de la documentation et de
linformation
ainsi que de leur diffusion auprs des tiers.
Article 3
Le systme de contrle interne est adapt la taille de ltablissement ainsi qu
la
nature, au volume et la complexit de ses activits.
Article 4
Les tablissements qui contrlent des entits caractre financier, au sens de
larticle 36 de la loi 34-03 prcite, doivent veiller lapplication par ces entits
des
dispositions de la prsente circulaire.
Ces dispositions sappliquent, pour les filiales et succursales ltranger, sans
prjudice des dispositions lgales et rglementaires applicables dans le pays
daccueil.
Article 5
Les tablissements sassurent que les systmes de contrle interne mis en place
au
sein des entits vises larticle 4 ci-dessus sont :
cohrents et compatibles de manire permettre une surveillance et une
matrise
des risques au niveau du groupe et la production des informations requises par
Bank Al-Maghrib dans le cadre de la surveillance consolide de ltablissement ;

 adapts lorganisation du groupe ainsi qu lactivit des entits contrles.

Recueil des textes lgislatifs et rglementaires rgissant lactivit des tablissements de crdit et organismes assimils

253

Article 6
Les tablissements appartenant un groupe, dot dun organe central,
organisent
leur systme de contrle interne en coordination avec lorgane central.

Titre I : Conception, mise en oeuvre et suivi des activits

du
contrle interne
Chapitre 1 : Rle de lOrgane dAdministration

Article 7
Le systme de contrle interne, conu par lorgane de direction, est approuv par
lorgane dadministration.
Article 8
Lorgane dadministration sassure de la mise en place et du suivi, par lorgane
de
direction, du systme de contrle interne.
A cet effet, il procde, au moins une fois par an, lexamen de lactivit et des
rsultats
du contrle interne sur la base des informations qui lui sont adresses
notamment
par lorgane de direction, conformment aux dispositions de larticle 90 ci-aprs
ainsi
que par le comit prvu larticle 10 ci-dessous.
Article 9
La fonction daudit interne assure un suivi exhaustif du systme de contrle
interne
et veille sa cohrence travers lvaluation des diffrents niveaux de contrle
au
sein de ltablissement. Elle est directement rattache lorgane
dadministration qui
en dsigne le responsable.
Article 10
Lorgane dadministration constitue un comit daudit charg de lassister en
matire
de contrle interne. Ce comit a notamment pour attributions :
de porter une apprciation sur la qualit du systme de contrle interne,
notamment
la cohrence des dispositifs de mesure, de surveillance et de matrise des risques
et
proposer, le cas chant, des actions complmentaires ce titre ;
de recommander le choix des commissaires aux comptes ;
de dfinir les zones de risques minimales que les auditeurs internes et les
commissaires aux comptes doivent couvrir ;
de vrifier la fiabilit et lexactitude des informations financires destines
lorgane dadministration et aux tiers, et porter une apprciation sur la
pertinence
des mthodes comptables adoptes pour llaboration des comptes individuels et
consolids ;
dapprouver la charte daudit vise larticle 23 ci-aprs et apprcier le plan
daudit
et les moyens humains et matriels allous la fonction daudit ;

 de sassurer que les auditeurs internes possdent les comptences ncessaires

et
proposer ventuellement les mesures prendre ce niveau ;
dvaluer la pertinence des mesures correctrices prises ou proposes pour
combler
les lacunes ou insuffisances dceles dans le systme de contrle interne ;
de prendre connaissance des rapports dactivit et des recommandations de
la fonction daudit interne, des commissaires aux comptes et des autorits de
supervision ainsi que des mesures correctrices prises.
254

Article 11
Le comit daudit est compos de personnes ne prsentant pas de conflit
dintrts
avec ltablissement. Ces personnes doivent disposer de lexprience et des
comptences requises dans les domaines financier et comptable ainsi que dans
les
activits de laudit.
Ce comit relve directement de lorgane dadministration qui en dtermine les
modalits de fonctionnement et auquel il rend compte. Son rle ne peut en aucun
se
substituer celui de laudit interne.
Article 12
Le comit daudit tient, au moins, deux runions par an. Il associe ses travaux
dautres personnes notamment le responsable de laudit interne et les
commissaires
aux comptes de ltablissement.
Article 13
Lorgane dadministration dlimite clairement les lignes de responsabilits des
membres de lorgane de direction et dfinit les modalits de dlgation de
pouvoirs.
Article 14
Les membres de lorgane dadministration et de lorgane de direction veillent
promouvoir, au sein de leur tablissement, une culture forte de contrle qui met
laccent particulirement sur la ncessit, pour chaque agent, dassumer ses
tches
dans le respect des dispositions lgales et rglementaires en vigueur et des
directives
internes tablies par les organes comptents.
Ils adoptent, cet effet, une politique de formation et dinformation qui met en
avant
les objectifs de ltablissement et explicite les moyens de leur ralisation.
Article 15
Lorgane dadministration approuve la politique globale de gestion des risques
ainsi
que les orientations stratgiques de gestion de chaque risque pris
individuellement.

Chapitre 2 : Rle de lOrgane de Direction

Article 16
La conception et la mise en place du systme de contrle interne incombe
lorgane
de direction qui, cet effet :
tablit la structure organisationnelle approprie et prvoit les moyens humains
et
matriels ncessaires la mise en oeuvre du systme de contrle interne ;

 identifie lensemble des sources de risques internes et externes ;

dfinit les procdures adquates de contrle interne.
Article 17
Lorgane de direction sassure, en permanence, du bon fonctionnement global du
systme de contrle interne et prend les mesures ncessaires pour remdier, en
temps
opportun, toute carence ou insuffisance releve.
Article 18
Lorgane de direction labore un manuel de contrle interne qui prcise
notamment :
les lments constitutifs de chaque dispositif et les moyens de leur mise en
oeuvre
(procdures, outils de contrle interne) ;
Recueil des textes lgislatifs et rglementaires rgissant lactivit des tablissements de crdit et organismes assimils

255

les rgles qui assurent lindpendance des dispositifs de contrle vis- - vis des
units oprationnelles ;
les diffrents niveaux de responsabilit du contrle.
Ce manuel fait lobjet de rexamen priodique en vue dadapter ses dispositions
particulirement aux prescriptions lgales et rglementaires ainsi qu lvolution
de
lactivit, de lenvironnement conomique et financier et des techniques
danalyse.

Titre II : Dispositif de vrification des oprations et des

procdures
internes
Chapitre 1 : Dispositions gnrales

Article 19
Le dispositif de vrification des oprations et des procdures internes doit
permettre
aux tablissements de sassurer notamment :
de la conformit des oprations effectues et des procdures internes avec les
prescriptions lgales et rglementaires en vigueur ainsi quavec les normes et
usages professionnels et dontologiques ;
du respect des procdures de dcisions et de prises de risque ainsi que des
normes
de gestion fixes par les organes comptents ;
de la qualit de linformation comptable et financire diffuse en interne et en
externe ;
de la qualit des systmes dinformation et de communication.
Article 20
Chaque service ou unit oprationnelle doit tre dot dun manuel dans lequel
sont
consignes les procdures dexcution des oprations quil est charg deffectuer.
Ces procdures fixent notamment les modalits dengagement,
denregistrement,
de reporting et de traitement des oprations ainsi que les schmas comptables
correspondants.
Article 21
Les niveaux dautorit et de responsabilit ainsi que les domaines dintervention
des
diffrentes units oprationnelles doivent tre clairement prciss et dlimits.
Une sparation stricte doit tre tablie entre les units charges, chacune en ce
qui la

concerne, de linitiation, de lexcution, de la validation et du contrle des

oprations.
Les domaines qui prsentent des conflits dintrts potentiels ou des risques de
chevauchement de comptences ou de responsabilits doivent tre identifis et
soumis une surveillance continue, et faire lobjet dune valuation rgulire en
vue
de la suppression de ces conflits.
Article 22
Les modalits dexcution des oprations quotidiennement effectues par les
entits oprationnelles doivent comporter, comme partie intgrante, les
procdures
appropries de contrles permanents pour sassurer de la rgularit, de la
fiabilit et
de la scurit de ces oprations ainsi que du respect des autres diligences lies
la
surveillance des risques qui leur sont associs.
256

Chapitre 2 : Dispositif de laudit interne

Article 23
Les tablissements laborent une charte de laudit interne qui dfinit
notamment :
la position, les pouvoirs et les objectifs de la fonction daudit interne ;
les responsabilits de cette fonction et la nature de ses travaux ;
les modalits de communication des rsultats de ses missions de contrle.
Article 24
Laudit interne procde des vrifications priodiques. A cet effet, il :
sappuie sur une mthodologie permettant didentifier les risques significatifs
encourus par ltablissement ;
prpare un plan daudit pluriannuel et rpartit ses ressources en consquence ;
dispose de ressources suffisantes et deffectifs ayant une formation approprie
et
possdant lexprience requise pour comprendre et valuer les activits auditer
;
accde, pour les besoins de sa mission, aux archives, dossiers et donnes.
Article 25
Laudit interne couvre, au moins, lensemble des entits caractre financier
contrles par ltablissement ainsi que les activits externalises.
Dans le cas o ces entits disposent de fonctions daudit interne, celles-ci
exercent
leurs missions en coordination avec la fonction audit interne du groupe.
Article 26
Laudit interne est charg dvaluer, de faon priodique, lefficacit des
processus
de gestion des risques et de la gouvernance, des procdures et des politiques
internes ainsi que le bon fonctionnement des diffrents niveaux de contrle. Il
value
galement :
le processus de communication financire et examine la fiabilit et lexactitude
des
informations communiques aux tiers ;
les modles internes de mesure et de suivi des risques ;
les procdures internes dvaluation de ladquation des fonds propres de
ltablissement ;

 lapproche globale de gestion de la continuit de lactivit au sein de

ltablissement;
les contrles effectus par la fonction conformit.
Article 27
Le responsable de laudit interne rend compte de lexercice de sa mission au
comit
daudit ou directement lorgane dadministration. Il informe lorgane de
direction
des insuffisances releves dans le cadre de lexercice de sa mission et formule
des
recommandations pour renforcer les dispositifs de contrle interne et de gestion
des
risques.
Il informe le responsable de la fonction conformit, vise larticle 28 ci-dessous,
de
toute insuffisance lie la gestion du risque de non-conformit.
Recueil des textes lgislatifs et rglementaires rgissant lactivit des tablissements de crdit et organismes assimils

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Chapitre 3 : Dispositif de contrle de la conformit

Article 28
Les tablissements mettent en place une fonction conformit charge du
suivi
du risque de non-conformit, dfini comme tant le risque dexposition dun
tablissement un risque de rputation, de pertes financires ou de sanctions en
raison de linobservation des dispositions lgales et rglementaires, des normes
et
pratiques applicables ses activits ou des codes de conduite.
Article 29
Lorgane de direction labore une politique de conformit, approuve par
lorgane
dadministration. Il dsigne un responsable de la conformit charg de lassister
dans
la gestion du risque de non-conformit.
Le responsable de la conformit doit tre indpendant des entits oprationnelles
de
ltablissement.
Il porte les dysfonctionnements relevs la connaissance de lorgane de
direction ou,
le cas chant, lorgane dadministration, en cas de conflit dintrts. Il en
informe
le responsable de laudit interne.

Titre III : Dispositifs de mesure, de matrise et de

surveillance
des risques
Chapitre 1 : Dispositions gnrales
Article 30
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent
permettre
de sassurer que :
lensemble des risques encourus par ltablissement notamment les risques de
crdit, de march, oprationnels, de taux dintrt dans le portefeuille bancaire,
de
concentration de crdit, de liquidit, de rglement- livraison ainsi que les risques
lis aux activits externalises sont correctement valus et matriss ;

 des processus dvaluation de ladquation globale des fonds propres internes

au
regard de ces risques sont mis en place.
Article 31
Les dispositifs dvaluation des risques et dadquation globale des fonds propres
internes doivent tre adapts la nature, au volume et au degr de complexit
des
activits de ltablissement.
Article 32
Les tablissements disposent de stratgies dfinissant leur objectif en termes de
fonds
propres internes. Ces derniers doivent tre en adquation avec leur profil de
risque.
Ils mettent en place des systmes et processus fiables, exhaustifs et prospectifs
pour
valuer et conserver en permanence les niveaux et les catgories des fonds
propres
ainsi que leur allocation compte tenu de la nature et du niveau des risques
auxquels
ils sont, ou pourraient tre, exposs.
Article 33
Les systmes et processus viss larticle 32 ci-dessus doivent tre documents
et
rviss rgulirement. Ils doivent permettre dassurer un reporting priodique
aux
organes dadministration et de direction sur ladquation des fonds propres au
profil
des risques et sur les carts qui peuvent en dcouler.
258

Article 34
Le processus dvaluation de ladquation des fonds propres internes doit
produire
des rsultats raisonnables concernant le besoin en fonds propres internes et
lvaluation de leur adquation avec le profil de risque de ltablissement.
Les tablissements relvent et expliquent les similitudes et les divergences entre
leurs valuations des fonds propres internes et les exigences rglementaires en
fonds
propres.
Article 35
Les risques de crdit, de march, oprationnels, de taux dintrt dans le
portefeuille
bancaire, de concentration du crdit, de liquidit et de rglement- livraison
doivent
tre maintenus dans les limites globales arrtes par la rglementation en
vigueur
et/ou fixes par lorgane de direction et approuves par lorgane
dadministration.
Les entits oprationnelles peuvent fixer des limites qui doivent tre tablies de
manire cohrente avec les diffrentes limites globales.
Ces limites sont revues, autant que ncessaire et au moins une fois par an, en
tenant
compte notamment, du niveau des fonds propres de ltablissement.
Article 36
Le contrle du respect des limites vises larticle 35 ci-dessus est effectu de
faon

rgulire et inopine et donne lieu ltablissement dun compte rendu

lattention
des organes comptents.
Ce compte rendu comporte, le cas chant, une analyse des raisons ayant
motiv
les dpassements ainsi que, sil y a lieu, les propositions et/ou recommandations
y
affrentes.
Article 37
Les tablissements procdent un rexamen rgulier des systmes de mesure
des
risques et de dtermination des limites afin den vrifier la pertinence au regard
de
lvolution de lactivit, de lenvironnement des marchs et des techniques
danalyse.
Article 38
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent
tre adapts la nature, au volume et au degr de complexit des activits de
ltablissement.
Article 39
Les tablissements constituent des comits chargs dassurer le suivi de
certaines
catgories de risques spcifiques notamment les comits du risque de crdit, des
risques de march, des risques oprationnels et de gestion actif-passif.
Article 40
Les tablissements mettent en place un dispositif de mesure, de matrise et de
suivi
des risques lis aux nouveaux produits et activits. Ce dispositif doit permettre
notamment :
lapprobation, par lorgane dadministration ou par un comit cr cet effet,
de
tout nouveau produit comportant un niveau de risque significatif qui scarte de
la
stratgie des risques pralablement tablie ainsi que la mise en place de
procdures
didentification des risques ;
Recueil des textes lgislatifs et rglementaires rgissant lactivit des tablissements de crdit et organismes assimils

259

la dfinition des conditions requises pour la conception dun nouveau produit,

en
particulier sa description, lanalyse de limpact des risques qui en dcoulent sur
lactivit de ltablissement, lidentification des ressources techniques et
humaines
ncessaires, le recensement des contreparties autorises et les procdures
utiliser
pour la gestion et lvaluation des risques y associs.

Chapitre 2 : Risque de crdit

Article 41
On entend par risque de crdit, le risque quune contrepartie ne soit pas en
mesure
dhonorer ses engagements lgard de ltablissement.
Article 42
Le dispositif de mesure, de matrise et de suivi du risque de crdit doit permettre
de sassurer que les risques auxquels peut sexposer ltablissement, du fait de la
dfaillance des contreparties, sont correctement valus et rgulirement suivis.

Article 43
Les critres dapprciation du risque de crdit ainsi que les attributions des
personnes
et des organes habilits engager ltablissement doivent tre dfinis et
consigns
par crit. Ces critres doivent tre adapts aux caractristiques de
ltablissement, en
particulier, sa taille, la nature et la complexit de ses activits.
Les tablissements mettent en place des procdures dapprobation de
lextension, du
renouvellement et de la restructuration des crdits.
Article 44
Les demandes de crdit donnent lieu la constitution de dossiers comportant les
informations minimales quantitatives et qualitatives requises par Bank AlMaghrib.
Ces informations doivent porter tant sur le demandeur de crdit lui-mme que
sur
les entits avec lesquelles il constitue un groupe dintrt, compte tenu des liens
juridiques et financiers qui existent entre eux.
Les dossiers de crdit sont rgulirement mis jour.
Article 45
Lvaluation du risque de crdit prend en considration, notamment, la nature
des
activits exerces par le demandeur de crdit, sa situation financire, la surface
patrimoniale des principaux actionnaires ou associs, sa capacit de
remboursement
et, le cas chant, les garanties et srets proposes.
Elle prend en compte toute autre information permettant une apprciation plus
complte du risque, telles que la comptence des dirigeants et lenvironnement
conomique dans lequel le demandeur de crdit exerce son activit.
Article 46
Les dcisions doctroi de crdit prennent en considration la rentabilit globale
des
oprations effectues avec le client et ce, travers lanalyse prvisionnelle des
charges
et produits y affrents (cots oprationnels et de financement, charge
correspondant
au risque de dfaillance ventuelle de la contrepartie et rmunration des fonds
propres).
260

Article 47
Les tablissements mettent en place un dispositif de gestion et dvaluation des
srets et garanties dtenues en contrepartie des crdits, dans les conditions
gnrales
fixes par Bank Al-Maghrib.
Article 48
Les tablissements attribuent leurs contreparties, pour lvaluation du risque
de
crdit, une note par rfrence une chelle de notation interne, dans les
conditions
gnrales fixes par Bank Al-Maghrib.
Article 49
Les risques de crdit encourus sur une mme contrepartie individuelle ou groupe
dintrt sont recenss et centraliss quotidiennement. Ceux encourus par
secteur

conomique, zone gographique, pays, type de sret ou garantie le sont au

moins
une fois par mois.
Article 50
Les risques de crdit encourus sur des contreparties bnficiant de concours
relativement importants doivent tre approuvs par lorgane de direction et faire
lobjet dune surveillance particulire, tant sur base individuelle que consolide.
Article 51
Les concours aux personnes physiques ou morales apparentes ltablissement
ainsi que lvolution de leurs encours doivent tre consentis aux conditions
normales
du march et autoriss par lorgane dadministration. Ce dernier est tenu inform
de
toute opration susceptible dengendrer un conflit entre les intrts de
ltablissement
et ceux des personnes prcites.
Article 52
Les tablissements mettent en place des procdures spcifiques :
didentification prcoce des dtriorations des crdits consentis ;
de gestion des concours qui, au regard de la rglementation en vigueur, sont
considrs comme crances irrgulires ou en souffrance. Ces concours doivent
tre enregistrs dans les comptes appropris du plan comptable des
tablissements
de crdit et donner lieu la constitution des provisions requises.
Article 53
Les encours des crances en souffrance ainsi que les rsultats des dmarches,
amiables
ou judiciaires, entreprises pour leur recouvrement doivent tre rgulirement, et

tout le moins deux fois par an, ports la connaissance de lorgane

dadministration.
Celui-ci est galement tenu inform des encours des crances restructures et de
lvolution de leur remboursement.
Article 54
Les tablissements effectuent rgulirement des simulations de crise pour
valuer la
vulnrabilit de leur portefeuille de crdits en cas de retournement de
conjoncture ou
de dtrioration de la qualit des contreparties.
Recueil des textes lgislatifs et rglementaires rgissant lactivit des tablissements de crdit et organismes assimils

261

Chapitre 3 : Risque de concentration du crdit

Article 55
Le risque de concentration du crdit est le risque inhrent une exposition de
nature engendrer des pertes importantes pouvant menacer la solidit
financire
dun tablissement ou sa capacit poursuivre ses activits essentielles. Le
risque de
concentration du crdit peut dcouler de lexposition envers :
des contreparties individuelles ;
des groupes dintrt ;
des contreparties appartenant un mme secteur dactivit ou une mme
rgion
gographique ;

 des contreparties dont les rsultats financiers dpendent dune mme activit
ou
dun mme produit de base.
Ce risque inclut les expositions dcoulant de la concentration des techniques
dattnuation du risque de crdit.
Article 56
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance
du risque de concentration du crdit.
Article 57
Les tablissements effectuent priodiquement des simulations de crise pour leurs
principales formes du risque de concentration du crdit et examinent leurs
impacts
sur les rsultats et les fonds propres.

Chapitre 4 : Risques de march

Article 58
On entend par risques de march, les risques de pertes lies aux variations des
prix
du march. Ils recouvrent :
les risques relatifs aux instruments inclus dans le portefeuille de ngociation tel
que dfini par Bank Al-Maghrib ;
le risque de change et le risque sur produits de base encourus sur lensemble
des
lments du bilan et du hors bilan, autres que ceux inclus dans le portefeuille de
ngociation.
Article 59
Les tablissements identifient et sparent les positions relevant du portefeuille
de
ngociation de celles affectes au portefeuille bancaire. Cette sparation
sapplique
galement aux instruments de couverture des activits de ngociation souscrits
auprs de contreparties tierces ou rsultant de transactions internes
ltablissement.
Une procdure claire de sparation des deux portefeuilles doit tre tablie pour
respecter les critres daffectation entre ces deux portefeuilles au moment de la
conclusion des transactions.
Article 60
Les tablissements mettent en place des dispositifs de mesure, de matrise et de
suivi
des oprations de march permettant notamment :
de garantir que toutes ces oprations sont saisies en temps opportun ;
262

dapprhender avec prcision les diffrentes positions dtenues lies ces

oprations et den calculer les rsultats ;
de mesurer rgulirement les diffrents types de risques de march ;
de sassurer du respect des limites, internes et rglementaires ainsi que des
politiques et procdures vises larticle 63 ci-aprs.
Article 61
Les tablissements disposent de systmes et de contrles appropris qui leur
permettent de dgager des estimations prudentes et fiables des lments du
portefeuille de ngociation.
Ces systmes et contrles doivent permettre dvaluer, quotidiennement, les
positions incluses dans le portefeuille de ngociation, sur la base des prix du
march

rapidement disponibles et provenant de sources indpendantes.

Lorsque les prix du march ne sont pas disponibles, les tablissements peuvent
procder des valuations en recourant un modle interne avec la prudence
requise.
Une entit indpendante vrifie au moins, une fois par mois ou plus frquemment
selon la nature des oprations, les prix ou donnes du march pour sassurer de
leur
exactitude.
Article 62
Les modles internes danalyse retenus pour lvaluation des positions incluses
dans
le portefeuille de ngociation doivent rgulirement faire lobjet de rvisions pour
apprcier leur validit et leur pertinence au regard de lvolution de lactivit, de
lenvironnement des marchs et des techniques danalyse.
Article 63
Les tablissements disposent de procdures et politiques documentes qui
permettent :
la surveillance de la stratgie de ngociation ;
la dfinition des rles et des responsabilits en matire didentification, de
mesure,
de surveillance et de contrle des risques de march ;
la classification des positions dans le portefeuille de ngociation ;
lajustement des valuations par rfrence un modle interne pour rduire
lincertitude inhrente ce dernier.
Ces politiques et procdures font lobjet dune surveillance adquate par les
organes
dadministration et de direction.
Article 64
La mesure des risques de march est effectue de faon cerner leurs
composantes
et ce, par le recours des procds qui permettent une agrgation, aussi bien
sur
base individuelle que consolide, de lensemble des positions relatives aux
diffrents
instruments financiers.
Article 65
Les tablissements valuent leur vulnrabilit en cas de forte variation des prix
du march travers des simulations de crise. Ils mettent en place, sil y a lieu,
des
programmes durgence et rexaminent rgulirement leurs stratgies et
dispositifs
de mesure, de matrise et de surveillance des risques de march.
Recueil des textes lgislatifs et rglementaires rgissant lactivit des tablissements de crdit et organismes assimils

263

Chapitre 5 : Risque de taux dintrt dans le portefeuille

bancaire
Article 66
Le risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire est dfini comme tant
limpact ngatif que pourrait avoir une volution dfavorable des taux dintrt
sur
la situation financire de ltablissement, du fait de lensemble des oprations de
bilan et de hors bilan, lexception de celles qui sont couvertes par le dispositif
de
suivi des risques de march.
Article 67

Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de

surveillance
du risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire qui doivent permettre
notamment :
de couvrir les principales sources de ce risque ;
dvaluer les effets des volutions des taux dintrt sur les rsultats et sur les
fonds
propres ;
de sappuyer sur des concepts financiers et techniques de mesure des risques
communment accepts ;
de reposer sur des hypothses et paramtres documents, explicits et
parfaitement
compris.
Article 68
Le risque global de taux dintrt est le risque encouru en cas de variation des
taux
dintrt du fait de lensemble des oprations de bilan et de hors bilan quelles
soient
comprises dans le portefeuille bancaire ou le portefeuille de ngociation.
Article 69
Les risques de taux dintrt sont agrgs priodiquement afin que les organes
dadministration et de direction disposent dune vue globale sur ces risques.
Le dispositif de mesure, de matrise et de surveillance du risque global de taux
dintrt doit tre mis en place dans le respect notamment des prescriptions de
larticle 67 ci-dessus.
Article 70
Les tablissements doivent envisager des scnarios de crise, notamment des
variations
extrmes des taux dintrt et des positions sensibles au taux, et mesurer leur
impact
sur le rsultat et les fonds propres.

Chapitre 6 : Risque de liquidit

Article 71
Le risque de liquidit sentend comme tant le risque pour ltablissement de ne
pas pouvoir sacquitter, dans des conditions normales, de ses engagements
leurs
chances.
Article 72
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance
du risque de liquidit qui doivent permettre :
de sassurer quils sont en mesure de faire face, tout moment, leurs
exigibilits
et dhonorer leurs engagements de financement envers la clientle ;
264

de sappuyer sur des concepts financiers et techniques de mesure des risques

communment accepts ;
de reposer sur des hypothses et paramtres documents, explicits et
parfaitement
compris ;
dvaluer le risque de liquidit sur les principales devises sur lesquelles ils se
sont
engags ;
de prvoir un plan de secours en cas de crise de liquidit.

Article 73
Les tablissements laborent des procdures pour valuer et suivre, de manire
permanente, les besoins nets de liquidit. Lanalyse de ces besoins implique la
mise
en place dun chancier permettant le calcul de lexcdent ou du dficit de
liquidit
au jour le jour et sur des tranches dchances.
Llaboration dun tel chancier doit tre fond sur des hypothses du
comportement
futur des diffrents postes de lactif, du passif et du hors bilan notamment pour
les
postes chances incertaines.
Article 74
Les tablissements analysent leur liquidit en utilisant une srie de scnarios de
crise
et mesurent limpact sur le rsultat et les fonds propres ainsi que sur la conduite
normale de lactivit.
Ceux effectuant des transactions significatives en devises procdent des
simulations
de crise spcifiques pour tester leurs stratgies en matire de liquidit.

Chapitre 7 : Risque de rglement- livraison

Article 75
Le risque de rglement- livraison sentend comme tant le risque de survenance,
au cours du dlai ncessaire pour le dnouement dune opration de
rglementlivraison,
dune dfaillance ou de difficults qui empchent la contrepartie dun
tablissement de lui livrer les instruments financiers ou les fonds convenus, alors
que
ledit tablissement a dj honor ses engagements lgard de ladite
contrepartie.
Ce risque recouvre les oprations effectues ou non au moyen dun systme de
rglement- livraison assurant la simultanit des changes instruments contre
espces.
Article 76
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance
du risque de rglement-livraison.
Ces dispositifs doivent permettre de sassurer que les diffrentes phases du
processus
de rglement- livraison sont identifies et font lobjet dune attention particulire,
notamment lheure limite, le cas chant, pour lannulation unilatrale de
linstruction
de paiement et le nombre de jours ouvrables entre la rception effective des
fonds
relatifs linstrument achet et le moment o la rception de ces fonds ou
instruments
est confirme.

Chapitre 8 : Risques oprationnels et plan de continuit de

lactivit

Article 77
On entend par risques oprationnels, les risques de pertes rsultant de carences
ou
de dfauts attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou
des

Recueil des textes lgislatifs et rglementaires rgissant lactivit des tablissements de crdit et organismes assimils

265

vnements extrieurs. Cette dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les
risques stratgiques et de rputation. Les sources majeures des risques
oprationnels
peuvent tre lies aux :
fraudes internes et externes ;
pratiques inappropries en matire demploi et de scurit sur les lieux de
travail ;
pratiques inappropries concernant les clients, les produits et lactivit
commerciale ;
dommages causs aux biens physiques ;
interruptions dactivits et pannes de systmes ;
excutions des oprations, livraisons et processus.
Article 78
Les tablissements se dotent de dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance
des risques oprationnels qui prvoient au moins, les lments suivants :
la dfinition, les objectifs et les principes de gestion des risques oprationnels ;
le niveau acceptable et les procdures de contrle de ces risques ;
les responsabilits et les systmes de reporting tous les niveaux de gestion ;
linformation sur des vnements significatifs et des pertes rsultant des
risques
oprationnels ;
les conditions dans lesquelles ces risques peuvent tre transfrs une entit
externe.
Article 79
Les tablissements doivent disposer dun plan de continuit de lactivit leur
permettant dassurer le fonctionnement continu de leurs activits et de limiter
les pertes en cas de perturbations dues aux vnements majeurs lis aux risques
oprationnels. Un responsable du plan de continuit de lactivit doit tre
nomm,
par lorgane de direction, afin dassurer la mise en oeuvre des mesures lies ce
plan.
Lefficacit de ce dernier doit tre value au moyen de tests dont la frquence,
la
profondeur et le dtail sont en fonction de limportance des risques lis aux
lments
tests.
Les rsultats de ces tests doivent servir la modification, le cas chant, du plan
initial.
Article 80
Le plan de continuit de lactivit est un plan daction crit et complet qui expose
les
procdures et les systmes ncessaires pour poursuivre ou rtablir les oprations
de
ltablissement de faon planifie en cas de perturbations oprationnelles.

Chapitre 9 : Risques lis aux activits externalises

Article 81
On entend par activits externalises, les activits pour lesquelles
ltablissement
confie un tiers, de manire durable, la ralisation de prestations de services.
Article 82
Tout projet dexternalisation dactivits relevant du primtre dagrment de

ltablissement ou toute prestation de services prsentant un effet significatif sur

la
matrise des risques doit recueillir laccord pralable de Bank Al-Maghrib.
266

Bank Al-Maghrib peut avoir accs tout moment, aux informations relatives aux
activits externalises. Les tablissements prennent les mesures ncessaires
pour sen
assurer.
Article 83
Pour lexternalisation de leurs activits, les tablissements doivent respecter les
dispositions suivantes :
choisir le prestataire externe avec la vigilance et la prudence ncessaires, en
tenant
compte de sa sant financire, de sa rputation et de ses capacits techniques et
de
gestion. A cet gard, une attention particulire devra tre accorde au risque de
dpendance qui apparat lorsque des activits ou fonctions sont confies un
seul
prestataire pendant une priode prolonge ;
mettre en place une politique formalise dvaluation et de contrle des risques
dexternalisation et des relations avec les prestataires externes ;
grer les activits externalises dans le cadre de contrats crits qui dcrivent
clairement tous les aspects matriels de laccord dexternalisation, notamment
les
droits, les responsabilits et les attentes de toutes les parties ;
sassurer que les accords dexternalisation ne rduisent pas la capacit de
ltablissement respecter ses engagements vis--vis de ses clients et de Bank
AlMaghrib ;
valuer dans quelle mesure le prestataire externe dispose de plans durgence
qui sont en adquation avec leurs propres exigences en matire de continuit de
lactivit. Cette valuation doit sappuyer sur un examen appropri de ces plans
et tenir compte de la frquence et des mthodes de tests pratiqus ainsi que des
consquences qui en dcoulent pour les plans durgence de ltablissement ;
prendre des mesures appropries pour exiger que le prestataire de services
protge
linformation confidentielle de ltablissement et de ses clients contre toute
divulgation aux personnes non autorises.
Les tablissements sassurent que les activits externalises sont dotes de
systmes
et dispositifs de contrle au sens des dispositions de larticle 19 ci-dessus.

Titre IV : Dispositif de contrle de la comptabilit

Article 84
Le dispositif de contrle de la comptabilit doit permettre aux tablissements de
sassurer de la fiabilit et de lexhaustivit de leurs donnes comptables et
financires
et de veiller la disponibilit de linformation au moment opportun.
Article 85
Les modalits denregistrement comptable des oprations doivent prvoir un
ensemble de procdures, appel piste daudit, qui permet :
de reconstituer les oprations selon un ordre chronologique ;
de justifier toute information par une pice dorigine partir de laquelle il doit
tre

possible de remonter par un cheminement ininterrompu au document de

synthse
et rciproquement ;
et dexpliquer lvolution des soldes dun arrt lautre par conservation des
mouvements ayant affect les postes comptables.
Recueil des textes lgislatifs et rglementaires rgissant lactivit des tablissements de crdit et organismes assimils

267

Article 86
Le bilan et le compte de produits et charges doivent tre obtenus directement
partir
de la comptabilit.
Article 87
Les oprations qui comportent des risques de march doivent donner lieu, tout
le moins la date darrt de fin de mois, un rapprochement entre les rsultats
calculs par les units oprationnelles et les rsultats comptables obtenus sur la
base
des rgles dvaluation en vigueur.
Les carts significatifs constats doivent tre justifis et ports la connaissance
de
lorgane de direction.
Article 88
Les titres et autres valeurs de mme nature dtenus ou grs pour le compte de
tiers
doivent tre suivis travers une comptabilit matire qui en retrace les entres,
les
sorties et les existants et faire lobjet dinventaires priodiques.
Une distinction doit tre faite entre les valeurs reues en dpt libre et celles
servant
de garanties en faveur de ltablissement lui-mme ou de tiers.
Article 89
Des valuations rgulires du systme dinformation comptable et de traitement
de
linformation doivent tre effectues en vue de sassurer de sa pertinence au
regard
des objectifs gnraux de prudence et de scurit et de la conformit aux
normes
comptables en vigueur.

Titre V : Reporting
Article 90
Lorgane de direction tablit, au moins une fois par an, un rapport sur les
activits du
contrle interne quil adresse lorgane dadministration et au comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31
Mars
suivant la fin de lexercice.
Article 91
Le responsable de la conformit tablit, au moins une fois par an, un rapport sur
ses
activits quil adresse lorgane de direction. Ce dernier transmet ledit rapport
lorgane dadministration ou au comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31
Mars
suivant la fin de lexercice.
Article 92

Le responsable du plan de continuit de lactivit tablit, au moins une fois par

an,
un rapport sur le plan de continuit de lactivit quil adresse lorgane de
direction.
Ce dernier transmet ledit rapport lorgane dadministration ou au comit
daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31
mars
suivant la fin de lexercice.
268

Article 93
Lorgane de direction tablit, au moins une fois par an, un rapport sur le dispositif
de
gestion globale des risques de ltablissement quil adresse lorgane
dadministration
ou au comit daudit.
Une copie de ce rapport doit tre adresse Bank Al-Maghrib, au plus tard le 31
Mars
suivant la fin de lexercice.

Titre VI : Autres dispositions

Article 94
Les tablissements crent une structure charge des relations avec la clientle.
Cette
structure a principalement pour mission linformation du public et lexamen des
rclamations et dolances de la clientle.
Article 95
Les tablissements procdent la publication des informations qualitatives et
quantitatives, notamment sur les rsultats et la situation financire, les stratgies
et pratiques de gestion des risques, les expositions aux risques, les oprations
avec
les personnes apparents, les politiques comptables, ainsi que les informations
essentielles relatives leurs activits, leur gestion et aux principes de
gouvernance
appliqus.
Article 96
Les tablissements dsignent une entit responsable de la communication
financire
et se dotent dun manuel de communication financire formalisant leur politique
en
la matire.
Article 97
Les tablissements sont tenus, dans le cadre de la mise en place des dispositifs
prvus
par la prsente circulaire, de se conformer aux autres dispositions dictes par
Bank
Al-Maghrib en la matire.