MIMAP-Bnin

PAUVRETE ET SOURCES DE FINANCEMENT

DANS LE SECTEUR INFORMEL URBAIN AU BENIN

Par : Djima M. MOUSTAPHA 1

Cotonou, mars 2003

Statisticien-Economiste, Charg de cours lEcole Nationale dEconomie Applique et de Management (ex INE) de
lUniversit dAbomey-Calavi et Directeur des Statistiques Sociales lInstitut National de la Statistique et de
lAnalyse Economique (INSAE)
E-mail : mouss_djimah@yahoo.com

INTRODUCTION
La problmatique du financement des units conomiques du secteur informel se trouve
aujourdhui au cur des dbats sur le dveloppement. Si le recours au secteur bancaire
est une solution pour les entreprises du secteur moderne, il nen va pas de mme pour
celles du secteur informel qui sont, en permanence, confrontes aux difficults daccs
cette source de financement. Elles se trouvent obliges de dvelopper leur propre
systme de financement bas sur lentraide et les mutuelles, mais ces systmes ont des
ressources limites et narrivent pas assurer le niveau optimal de financement
recherch. Depuis dj plusieurs annes, et mme avant le Sommet Mondial sur le microcrdit de 1977 qui sest fix comme objectif datteindre 100 millions de pauvres avant lan
2005, le financement des micro et petites entreprises a t considr comme un moyen
puissant de lutte contre la pauvret. La prsomption gnrale attribue une large part ce
mode de financement dans la lutte contre la pauvret par les revenus gnrs et les
emplois crs ou rmunrs.
Le financement des activits dune entreprise est un lment essentiel qui conditionne son
niveau dactivit et son dveloppement. Cest le premier souci de tout entrepreneur, quil
soit dans le secteur traditionnel ou dans le secteur moderne. Il se pose ds le dpart avec
la constitution de lentreprise, il intervient ensuite dans le cadre de son fonctionnement
courant et devient crucial dans la ralisation de nouveaux investissements destins au
dveloppement de lentreprise.
Lefficacit du secteur financier informel a t pendant longtemps mise en cause. Fonde
sur des relations de proximit, la finance informelle se pratique en circuit ferm, entre les
personnes qui se connaissent et qui se rencontrent rgulirement. Largent ne peut
circuler quau sein de groupes relativement restreints. Lallocation des ressources nest
donc pas optimale. Il y a peu daccumulation car les crances et les dettes steignent
rapidement. Largent prt lest toujours court terme, la dure nest jamais au cur de
ces oprations qui sont dnoues rapidement. Dans ces conditions, la finance informelle
contribue certes au financement de lactivit conomique, mais elle ny contribue que
faiblement, pour des montants limits et pour des dures courtes.
Le Bnin n'chappe pas cette situation o le financement des actifs constitue lun des
principaux obstacles au dveloppement des activits du secteur informel. Malgr ces
difficults dues l'accs difficile aux ressources financires, un capital d'investissement
permet au petit producteur de monter sa propre unit et d'assurer outre son emploi, celui
d'ventuels travailleurs. Mais que savons-nous rellement des circuits gnralement
emprunts par les acteurs du secteur informel ? Ladaptabilit des diverses formes de
financement aux activits informelles, leur impact sur les rsultats conomiques de l'activit
ainsi que leur volution sont peu connus.
Le prsent papier s'attache donc tablir la corrlation entre les diffrentes sources de
financement et les rsultats conomiques de l'activit informelle ainsi que la pauvret dont
lincidence au sein des acteurs du secteur informel urbain au Bnin sera value laide
des indices FGT. Ce travail est structur en quatre parties:
- l'approche mthodologique;
- quelques rsultats conomiques des activits informelles urbaines au Bnin
- les sources de financement dans le secteur informel urbain au Bnin
- lanalyse diagnostique des sources de financement.

I APPROCHE METHODOLOGIQUE
1.1. Concepts et dfinitions
Le terme "secteur informel" a fait sa premire apparition de faon officielle dans le rapport
d'une mission sur l'emploi au Kenya entreprise par le BIT en 1972.
Aussi a-t-on caractris le secteur informel par :
- une facilit d'entre,
- une technologie rudimentaire,
- une activit petite chelle,
- un emploi quasi-non salarial,
- une stratgie de survie et non de profit.,
Depuis 1993, la 15me Confrence Internationale des Statisticiens du Travail (CIST)
organise par le BIT a permis de stabiliser une vingtaine d'annes de ttonnement. En effet
la rflexion a finalement dbouch sur une recommandation internationale pour une
dfinition statistique du secteur informel.
Cette dfinition adopte par la 15me CIST a t lie au cadre conceptuel du Systme de
Comptabilit Nationale (SCN) dans le but entre autres :
- de mesurer le secteur informel en tant que partie intgrante de l'conomie
nationale,
- d'utiliser la mme dfinition du secteur informel dans les statistiques du travail
et dans les comptes nationaux.
Au Bnin le secteur informel comprend lensemble des entreprises (quelle que soit leur taille)
prives qui prsentent des caractristiques socio-conomiques (effectif de salaris
permanents, effectif de lensemble des apprentis et des aides familiaux) et juridicoinstitutionnelles (tenue dune comparabilit suivant un plan comptable, appartenance une
personne physique ou une association de personnes, non-affiliation la scurit sociale)
diffrentes des entreprises modernes. Ce sont des activits petite chelle, o le salariat est
limit, le capital investi est faible mais o il y a nanmoins circulation montaire et production
de biens et services onreux avec des techniques haute intensit de main-duvre. Les
qualifications sont acquises le plus souvent en dehors du systme scolaire et le march
chappant tout rglement est ouvert une concurrence cruelle.
La typologie utilise pour classer les diffrents types dactivits est celle des Nations Unies,
savoir la CITI rv.2 (Classification Internationale Type par Industrie, rvision 2)

1.2. Mthode dvaluation des agrgats

La production a t value par le biais dune variable proxy , le chiffre daffaire, sauf
pour le secteur du commerce. Cette estimation est certainement au-dessous des valeurs
relles puisquelle ne prend pas en compte les variations des stocks de produits finis.
Lenqute comprenait une question sur les produits vendus, les prix unitaires de vente, les
quantits fabriques et vendues ainsi que le montant des recettes encaisses par
lentrepreneur pendant la priode de rfrence. La production brute de biens et services
comprend :
-

la valeur des biens et services destins la vente ou au transfert dautres agents,

la production pour compte propre destine lauto-consommation et la formation
brute de capital fixe,
3

laccroissement net des produits en cours de fabrication (valus leur cot) et des
stocks de produits finis (valus au prix la production),
les loyers perus au titre des btiments, des machines et des quipements.

Afin dvaluer la production du commerce, les enquteurs ont utilis les marges, savoir
la diffrence entre le montant des ventes et celui du cot dachat des marchandises
vendues. Le taux de marge moyen calcul est de 33%.
La production est dfinie ici comme le rsultat de lactivit conomique, qui consiste
crer des biens et des services au cours dune priode donne partir des facteurs de
production schangeant sur le march. La valeur ajoute cest lexcdent de la valeur des
biens ou services produits sur la valeur des biens et services consomms pour les
produire. Elle reprsente la valeur nouvelle ou richesse additionnelle cre au cours du
processus de production. La valeur ajoute comprend les impts sur production nets de
subvention, la rmunration des salaris et lexcdent brut dexploitation qui reprsente le
solde du compte dexploitation et montre ce qui reste de la valeur nouvelle cre.
Lapprciation de la pauvret a t faite partir de l'Excdent Brut d'Exploitation (EBE),
assimil au revenu du chef d'unit a t choisi comme indicateur de niveau de vie. En
premire approximation, c'est le revenu de l'entreprise ou de lactivit informelle. Dans le
secteur informel, les subventions d'exploitation sont quasiment nulles.
A partir de l'EBE un seuil S qui reprsente les deux tiers (2/3) de la mdiane de l'EBE de
l'ensemble des units de productions informelles enqutes a t considr;
Lapproche de la mdiane est une approche trs utilise par les institutions
internationales. Cette approche est fonde sur le concept de seuil relatif qui part du
principe que la pauvret est avant tout un phnomne relatif entre catgories socioconomiques d'une mme socit. On distingue deux catgories de mesures relatives: les
mesures purement relatives et les mesures quasi-relatives. Une mesure purement relative
consiste considrer comme pauvres tous les individus dont le revenu ou la dpense se
situe, par exemple, dans le quintile infrieur de la distribution des revenus ou des
dpenses. Une mesure quasi-relative consiste considrer comme pauvres tous ceux
dont le revenu ou la dpense est infrieur, par exemple, 75% du revenu mdian ou
moyen (dpense mdiane ou moyenne). La notion de pauvret relative ne dfinie pas un
seuil de pauvret en tant que tel; elle suppose qu'il y a toujours des pauvres et s'attache
plutt mesurer comment les revenus ou les dpenses de ceux-ci voluent par rapport
aux non pauvres [A. ADEGBIDI, 2001]. Le choix de cette approche se justifie par le fait que
le secteur informel constitue un groupe socio-conomique plus homogne que l'ensemble
des mnages.
Trois indices de pauvret sont calculs pour apprhender le niveau de pauvret 2,.
1) P0 : incidence de pauvret qui indique la proportion des pauvres au sein de la
population ;
2) P1 : indicateur de la profondeur ou du foss de pauvret ; il permet dapprcier
lintensit du dficit d'exploitation ou du phnomne de pauvret ;

Ces indicateurs sont bass sur la mthodologie propose par Foster, Greer et Thorbecke (1984) "A Class of
Decomposable Poverty Measures" Econometrica et utiliss par exemple dans les profils de pauvret raliss en
Cte d'Ivoire au Ghana par Boateng, Ewusi, Kabour et McKay (1992) Un profil de pauvret au Ghana Document
de travail n 5, Projet Dimensions Sociales de l'Ajustement, Banque mondiale, Washington, D.C. il a t galement
utilis au Bnin dans l'Etude sur les Conditions de Vie en milieu Rurale ECVR2
4

3) P2 : indicateur de svrit de la pauvret ; il permet dapprcier lampleur de la

disparit du dficit parmi les pauvres.
Encadr 2 : Indice de Pauvret de la Classe de Foster et al. (1984)
Soit P la classe des indices dcomposables de pauvret. Si X est un indicateur du niveau de vie (dpense ou revenu par
quivalent adulte par exemple), alors P scrit pour une ligne de pauvret z

P =

1 n
(1 xi / z ) 1( xi < z )

n i =1

o sinterprte comme le coefficient daversion la pauvret.

Si, =0, P0 est lincidence de pauvret ; cest--dire la proportion des pauvres ;
Si =1, alors P1=P0* I, P1 est la profondeur de la pauvret, o I dsigne lintensit;
Si =2, P2 est lindice de svrit de la pauvret ; il sert mesurer lingalit parmi les pauvres.
Dans le cadre de cette tude on a:

P =

1 n
(1 EBEi / Iebe) 1( EBEi < Iebe)
n i =1

n tant videmment le nombre d'observations

Deux groupes de chefs d'units de production informelle (UPI) sont dfinis suivant leur
catgorie socio-conomique :

la premire catgorie, les Non pauvres, regroupe les chefs d'UPI qui ont enregistr
des EBE suprieurs 100% du seuil de pauvret considr;
la seconde catgorie, les Pauvres, regroupe les chefs d'UPI dont l'EBE est en
dessous du seuil de pauvret.

1.3. Source de donnes

Les donnes servant de base la prsente communication sont issues de l'enqute sur
les units conomiques informelles de 1999.
Le champ de l'enqute englobe deux aspects :
i) le champ conomique qui couvre les activits conomiques savoir la production, le
commerce et les services.
ii) du point de vue gographique, l'enqute a couvert les six grandes villes du Bnin
savoir Cotonou, Porto-Novo, Abomey, Bohicon, Parakou et Djougou. Ces villes ont t
choisies suivant deux critres : leur poids conomique et l'importance des microentreprises qui y oprent.

2- LES SOURCES DE FINANCEMENT DANS LE SECTEUR INFORMEL URBAIN AU

BENIN
Les fonds ncessaires aussi bien la mise en place d'une unit conomique qu'au
renforcement ultrieur de l'quipement proviennent le plus souvent des circuits financiers non
formels. Il ressort de l'enqute de 1999 que la majorit des investissements est ralise en
dehors du circuit bancaire.

Graphique 1 : Distribution des UPI selon la source de

financement

Programme
d'aide
Tontine
Autofinanceme
nt

Prt d'amis
Hritage et don
Prt de famille
Banque et IMF

Autofinancement
Hritage et don
Programme d'aide

Banque et IMF
Prt d'amis

Prt de famille
Tontine

Tableau2: Evolution de la structure des sources de financement en 1992 et 1999

SOURCE DE FINANCEMENT
Autofinancement
Prt de famille
Tontine
Banques et IMF
Prt d'ami
Programme d'aide
Don et hritage
Autres sources

1992
69,8
6,9
8,5
1,0
1,9
0,4
3,4
7,7

1999
45,2
15,8
15,1
14,4
9,1
0,4
0,4
-

Le recours quasi exclusif au circuit informel au dtriment du systme moderne procde des
contraintes imposes par ce dernier et qui sont impossibles surmonter pour tout individu
dont le statut socio-conomique n'est pas parfaitement dfini 3.
Les rsultats conomiques obtenus dans l'exercice de l'activit informelle sont-ils
influencs par le type de source de financement? L'examen de la corrlation entre les
indicateurs tels que le chiffre d'affaires, la valeur ajoute, l'excdent brut d'exploitation et
le niveau des salaires distribus permettront de donner une rponse ce
questionnement.

J.P. LACHAUD: les activits informelles de production et l'emploi au Bnin: Analyse et stratgie de

dveloppement, Programme Mondial de l'emploi, OIT, Genve, Avril 1986

3- LANALYSE DIAGNOSTIQUE DES SOURCES

SECTEUR INFOEMEL URBAIN AU BENIN

DE FINANCEMENT DANS LE

Lanalyse de quelques indicateurs de rsultats au regard des diffrentes sources de

financement permettra de nous rendre compte des sources de financement les plus
adaptes aux activits du secteur informel urbain. Les indicateurs retenus sont les
recettes, la valeur ajoute, les salaires distribus et l'excdent brut d'exploitation. Ces
indicateurs seront tudis au regard des diffrentes sources de financement prises
isolement ou en combinaison.
3.1 L'analyse selon le nombre de sources de financement.
Tableau 3 : Indicateurs de gestion selon le nombre de sources de financement.
Nombre de source

Un

Deux

Trois

Quatre

Chiffre daffaires

549.530

232.037

112.046

391.000

Valeur Ajoute

204.522

150.925

93.833

258.550

Salaires distribus

66.859

39.326

27.236

60.000

Excdent brut dexploitation

137.663

111.598

66.597

198.550

Soldes moyens

3.2 Les sources de financement prises isolement.

Il s'agit des sources de financement telles les tontines, les micro-financements et les
programmes d'aide. De faon exclusive, les tontines sont apparues comme la principale
source de financement des activits conomiques des micro-entreprises du secteur
informel. 5,9% parmi elles ont eu recours aux tontines uniquement pour financer les
activits productives alors que 1,43% dentre elles ont t finances grce aux crdits
bancaires.

a) Les tontines
Les entreprises qui ont eu recours exclusivement aux tontines pour financer leurs activits
ont enregistr un chiffre daffaires qui varie entre 4.800 FCFA et 8.400.000 FCFA soit une
valeur moyenne de 2.032.709 FCFA et le salaire moyen de ces entreprises est de 44.011
FCFA en 1999. Les niveaux moyens de la valeur ajoute et de lexcdent brut
dexploitation sont respectivement de 534.790 FCFA et 490.770 FCFA.

b) Programmes daide.
Trs peu dentrepreneurs du secteur informel ont recours exclusivement aux programmes
daide pour financer leurs activits. En examinant les soldes caractristiques des
entreprises, on note que le salaire moyen distribu est denviron 15.800 F.CFA et les
ventes moyennes ralises par elles est de 84.000 F.CFA alors que la valeur ajoute

dgage par chacune dentre elles est de 76.478 F.CFA pour un excdent brut
dexploitation moyen de 60.678 F.CFA.

En observant les soldes caractristiques par sources de financement, on saperoit que le

chiffre daffaire moyen des entreprises dont les sources de financement sont les tontines sont
trs levs en comparaison aux autres sources de financement. On note la mme tendance
au niveau des salaires distribus et les autres variables (Excdent brut dexploitation, valeur
ajoute etc.). Cependant le salaire moyen distribu par les entreprises ayant pour source de
financement les tontines parat relativement faible en comparaison aux chiffres daffaires
moyens enregistrs.
Il faut noter que les tontines tant de lpargne individuelle, leur mobilisation est aise
contrairement aux crdits bancaires, aux micro-finances et aux programmes daides qui
requirent des fois des garanties ou des avaliseurs. Elles constituent une entraide sociale et
par simple esprit de solidarit, un demandeur arrive mobiliser dimportantes ressources au
dmarrage, lextension ou pour le renouvellement dune activit conomique.
Il est important de signaler quen 1999 aucune UPI na eu recours aux micro-finances de
faon exclusive pour financer ses activits.

Graphique 2 : Indicateurs de gestion par source de financement.

2010000
1810000
1610000
1410000
1210000
Tontine

1010000

Crdits bancaires
810000

Programmes d'aide

610000
410000
210000
10000
Chiffre d'affaires

Valeur ajoute

Salaire

Excdent brut
d'exploitation

Les sources de financement pris individuellement semblent avoir un impact sur les
rsultats de l'activit informelle. Qu'en est-il de leur combinaison ?
3.3- La combinaison des sources de financement
L'intrt de lanalyse de la combinaison des sources de financement rside dans le fait
que ces diffrentes sources n'ont pas les mmes mcanismes et que les interfrences
peuvent tre aussi bien bnfiques que nfastes.
8

a) Les tontines et micro-finances

Trs peu dunits conomiques du secteur informel ont eu combiner les tontines et les
micro-finances pour les financements de leurs activits. Mais celles qui ont combin ces
deux sources de financement ont enregistr des chiffres daffaires moyens non
ngligeables (600.000 F.CFA) et une valeur ajoute moyenne relativement leve
(546.000 F.CFA), dans le mme temps elles ont distribu 76.478 F.CFA comme salaires
aux employs.
Tableau 4 : Indicateurs de gestion par association de sources de financement
Soldes moyens

Association Tontines et
micro-finances

Chiffre daffaires

600000

Valeur Ajoute

546833

Salaire distribus

72000

Excdent brut dexploitation

474833

Il faut observer que la combinaison tontines et micro-finances est la seule combinaison,

entre les trois principales sources de financement, adopte en 1999 par les entrepreneurs
du secteur informel.
En dehors des trois sources de financement retenues, telles que les micro-finances, les
tontines et les programmes d'aide, plusieurs d'autres sources non moins importantes sont
utilises par les acteurs du secteur informel. Il s'agit des crdits bancaires, des prts de
famille, des prts d'amis, les prts d'association ainsi que des crdits de petits prteurs ou
usuriers et enfin les dons et hritages. Ces autres sources de financement sont parfois
combines avec les micro-finances (0,2%) et les tontines (3,4%).
b) Micro-finances et autres sources de financement
Les units conomiques dont les sources de financement sont les micro-finances et les
autres sources de financement ont enregistr un chiffre daffaires moyen de 256.424
F.CFA et distribu un salaire moyen de 79.600 F.CFA en 1999. Dans le mme temps on a
not que lexcdent brut dexploitation et la valeur ajoute moyens sont respectivement
de 136.000 francs CFA et 215.600 francs CFA.

c) - Tontines et autres sources de financement

Les soldes caractristiques de gestion des entreprises utilisant en plus des tontines
dautres sources de financement montrent que pendant que chaque unit distribue en
moyenne 35.700 francs CFA comme rmunration aux employs, le chiffre daffaire
moyen est estim 240.480 francs CFA pour une valeur ajoute moyenne de 144.850
francs CFA et un excdent dexploitation de 109.130 francs CFA.
La combinaison micro-finances et autres sources financement apparat la plus adapte car
les rsultats conomiques sont relativement meilleurs par rapport la combinaison
tontines-autres sources financement. En effet les entreprises ayant recours la fois aux
9

micro-finances et autres sources distribuent relativement plus de salaires. De mme, elles

font relativement plus de chiffre daffaires et consquemment dgagent plus de valeur
ajoute. Il faut cependant noter que ces diffrences relatives ne sont pas trs
significatives.
Graphique 3 : Indicateurs de gestion et association de sources de financement
300000
250000
200000
150000

Micro-finances et autres
Tontines et autres

100000
50000
0
Chiffre d'affaires

Valeur ajoute

Salaire

Excdent brut
d'exploitation

3.4 L'analyse selon le genre

Le secteur informel est caractris par la prdominance des femmes. Ainsi, plus de 3
chefs dentreprises sur 5 (61,7%) sont des femmes. Elles interviennent surtout dans le
commerce et les services (bar, restaurant, htellerie etc.)
En examinant les quatre indicateurs de gestion retenus, on note que les entreprises dont
les chefs sont des femmes ont enregistr plus de chiffre daffaires que celles diriges par
les hommes. Ainsi, en 1999, les entreprises des femmes ont fait un chiffre daffaire moyen
de 621.045 F.CFA et distribu en moyenne 69.572 F.CFA comme salaire aux travailleurs.
Au niveau des units conomiques diriges par les hommes, il se dgage quen moyenne
le chiffre daffaires est de 326.096 F.CFA alors que le salaire moyen distribu est estim
56.385 F.CFA.
Tableau 5 : Indicateurs de gestion selon le sexe du chef dentreprise.
Masculin

Fminin

Chiffre daffaires

326.096

621.044

Valeur Ajoute

183.841

205.676

Salaires distribus

56.385

69.571

Excdent brut dexploitation

127.456

136.104

Soldes moyens

10

Graphique 4 : Indicateurs de gestion des units conomiques du secteur informel par

sexe
700000

600000

500000

400000
Masculin
300000

Fminin
Ensemble

200000

100000

0
Chiffre d'affaires

Valeur ajoute

Salaire

Excdent brut
d'exploitation

La propension des chefs dentreprises aller vers telles ou telles autres sources de
financement est-elle influence par le sexe ? Dans ce paragraphe on procdera
lanalyse des indicateurs de gestion selon le sexe du premier responsable de lentreprise.

a) Les tontines
On observe que les femmes plus que les hommes ont plus recours aux tontines. En effet,
59,4% des chefs finanant leurs activits conomiques avec les tontines sont des
femmes.
Lexamen des soldes caractristiques de gestion relatifs aux tontines comme sources de
financement, fait ressortir que chaque unit conomique dirige par une femme ralise en
moyenne 3.048.292 F.CFA de chiffre daffaires et distribue un salaire moyen de 34.586
F.CFA alors que la valeur ajoute moyenne est de 768.081 F.CFA, le niveau moyen de
lexcdent brut dexploitation est de 733.494 F.CFA.
Au niveau des entreprises diriges par les hommes, il faut observer que les ventes
moyennes sont estimes en 1999 544.386 F.CFA et le salaire moyen pay aux
travailleurs est de 57.823 F.CFA dgageant ainsi une valeur ajoute moyenne de 192.907
F.CFA et un excdent brut dexploitation moyen de 135.084 F.CFA.
Ainsi la valeur ajoute dgage par une unit conomique dont le responsable est une
femme semble relativement plus leve que celles ayant pour chef un homme. Il est ainsi
apparu que malgr que le chiffre daffaires des entreprises de femmes est plus lev,
11

elles contribuent trs faiblement la rduction de la pauvret de part le faible niveau des
salaires pays aux travailleurs du secteur.
On pourrait justifier cette situation par le type dactivit. En effet, comme nous lavons
soulign plus haut le commerce, domaine de prdilection des femmes utilise des mainsduvre trs peu qualifies et surtout infantiles donc trs faiblement rmunres. Mieux
cette activit nutilise pas de consommations intermdiaires diminuant ainsi certaines
charges (fixes ou variables). Alors que pour les units conomiques des hommes, on a
souvent besoin de main-duvre qualifie (cas des BTP et de la sidrurgie) et des
consommation intermdiaires (cas de la menuiserie, de la fonderie et de la sidrurgie).
Graphique 5 : Indicateurs de gestion selon le sexe de lentrepreneur et la source financement
tontines

3500000

3000000

2500000

2000000
Masculin
Fminin

1500000

1000000

500000

0
Chiffre d'affaires

Valeur ajoute

Salaire

Excdent brut
d'exploitation

b) Les programmes daide

Toutes les personnes ayant fait appel exclusivement aux programmes daide sont des
femmes. Tandis que les micro-crdits et les crdits bancaires pris exclusivement semblent
rebuter les femmes. Cette propension de femmes aller vers les programmes daides
rsulterait de lorientation des structures de gestion qui, considrant que les femmes
constituent lessentiel de la couche dfavorise les privilgient par rapport aux hommes.
De lobservation des soldes caractristiques des units conomiques ayant pour sources
de financement les programmes daides, on pourra noter que le salaire moyen distribu
est de 15.800 F.CFA alors que le chiffre daffaire de chacune delles est de 84.000 F.CFA.
On note aussi que la valeur ajoute moyenne est de 76.480 F.CFA et que lexcdent brut
dexploitation en de 60.670 F.CFA en moyenne.
c) La combinaison Tontine et micro-finance
Seules les femmes ont utilis la combinaison tontines et micro-finances pour financer leurs
activits de production.

12

L'observation des soldes caractristiques de gestion, permet de sapercevoir que le chiffre

daffaires moyen est de 600.000 F.CFA alors que la valeur ajoute de chacune des units
conomiques est denviron 546.800 F.CFA. Cependant, le salaire moyen distribu parat
relativement lev (72.000 F.CFA).
Notons qu'au niveau des trois sources, la combinaison de sources de financement ne
concernent que les tontines et micro-crdits.
d) Combinaison Micro-finance et autres sources de financement
Au total, 0,16% des chefs dentreprise ont fait appel en plus des micro-finances dautres
sources de financement en majorit les hommes (54,3%).
Lanalyse par sexe fait ressortir que les recettes de ventes des entreprises diriges par les
hommes sont estimes en moyenne 426.860 F.CFA alors quau niveau des femmes on
a not que chaque entreprise a enregistr en moyenne 50.000 F.CFA. Il est aussi apparu
que la valeur ajoute des entreprises des hommes est trs leve en comparaison au
rsultat obtenu par les units diriges par les femmes (362.460 F.CFA contre 37.740
F.CFA) et distribuant respectivement 124.440 F.CFA et 25.280 F.CFA.
En rsum, on observe que les entreprises diriges par les hommes et ayant recours la
fois aux micro-finances et autres sources de financement semblent avoirs des activits
conomiques plus florissantes que celles de leurs homologues femmes.
e) Combinaison Tontine et autres sources de financement
Lexamen des soldes caractristiques de gestion montre que si les entreprises ayant pour
chef les hommes ont ralis un chiffre daffaires moyen de 219.400 F.CFA, les entreprises
des femmes ont vendu en moyenne 265.750 F.CFA dans la mme priode. Mais au
niveau de la distribution de salaire, on constate que le salaire pay par les entreprises
dont les chefs sont des hommes parat plus lev (39.900 F.CFA contre 30.645 F.CFA
pour les entreprises diriges par les femmes). Il faut aussi noter que les valeurs ajoutes
moyennes des units dont les responsables sont les hommes ainsi que leur excdent brut
dexploitation sont relativement plus levs que ceux observs au niveau des units
diriges par les femmes.

13

Graphique 6: Indicateurs de gestion par combinaison de sources de financement selon le

sexe
450000
400000
350000
300000
250000

Chiffre d'affaires
Valeur ajoute

200000

Salaire
Excdent brut d'exploitation

150000
100000
50000
0
Masculin

Fminin

Micro-finances et autres

Masculin

Fminin

Tontines et autres

Linadaptabilit de ces diffrentes sources de financement aux activits conomiques

informelles est mise en exergue ici du fait dune institutionalisation mal dfinie. Le microcrdit est facile dfinir parce quil prend en compte le dbiteur. La micro-finance soulve
plus de difficults parce quelle prend en compte le crancier et parce que le crancier est
souvent une institution. La finance informelle recouvre plutt un ensemble de pratiques
mettant en prsence plusieurs personnes. La finance informelle recouvre plutt des
pratiques dpargne ; les tontines par exemple sont considres davantage comme une
incitation efficace pargner que comme un moyen dobtenir du crdit. Du point de vue
conceptuelle, le micro-crdit caractris par la petitesse des montants octroys et par le
dure limite des chances de remboursement. Cest un crdit qui sadresse aux clients
abandonns par les banques agricoles en faillite [P. Ortoli, 1997]. Le terme microfinance est utilis pour dsigner les services de financement offerts aux petites et micro
entreprises [Robinson, 1996].
Mais les institutions financires autres que les banques sont nombreuses dans la plupart
des pays, elles ne font pas toutes de la micro-finance et celles qui en font nen font pas
toutes de la mme faon. En Afrique de lOuest, la loi sur les mutuelles nest pas vraiment
adapte la micro-finance. Elle est une loi excluante ou habilitante , en ce sens
quelle interdit toute activit dpargne et de crdit une institution non agre, ou non
reconnue. Par ailleurs, la finance informelle ntait pas institutionnalise, elle na
commenc ltre que depuis peu. Les banques devaient donc tre en contact avec les
agents eux-mmes, les paysans, les femmes, les artisans [M. Lelart, 2001].

14

4- ANALYSE DE LA PAUVRETE SELON LA SOURCE DE FINANCEMENT

Des tudes ont rvl une forte incidence de la pauvret au niveau des mnages aussi
bien en milieu urbain qu'en milieu rural. On dnombre de plus en plus de pauvres qui
trouvent pour "refuge" le secteur informel. Lincidence de la pauvret dans le secteur
informel urbain au Bnin est de 40,2%. L'indicateur de la profondeur de la pauvret rvle
que l'cart moyen entre l'EBE moyen des chefs d'UPI pauvres et le seuil de pauvret est
de 38%. La svrit de la pauvret au niveau des chefs d'unit de production du secteur
informel se situe aux environ de 19% [D. M. MOUSTAPHA, 2002 4].
Selon la source de financement, on note que la pauvret est moins accentue dans les
rang des acteurs qui ont eu recours aux tontines que ceux qui ont utilis les services
bancaires et les services des institutions de micro-finances.
Tableau 6: Les indices de pauvret selon les sources de financement
Source de
financement
Autofinancement

Micro-finance

Tontines

Autofinancement
&Prt famille
Autofinancement
& tontines
Autofinancement
& hritage-don
Prt de famille &
Tontines

Ensemble

S1=12.122 FCFA
P0
P1
P2

S2=24.245 FCFA 5
P0
P1
P2

0,249

0,138

0,099

0,384

0,231

0,169

0,014

0,009

0,007

0,016

0,010

0,009

0,362

0,247

0,195

0,478

0,330

0,270

0,058

0,040

0,039

0,034

0,050

0,04

0,230

0,120

0,090

0,397

0,220

0,154

0,040

0,024

0,019

0,040

0,030

0,020

0,288

0,182

0,146

0,440

0,280

0,216

0,059

0,044

0,040

0,060

0,050

0,040

0,440

0,160

0,090

0,550

0,330

0,220

0,070

0,037

0,028

0,070

0,050

0,040

0,379

0,233

0,162

0,414

0,310

0,250

0,090

0,060

0,060

0,090

0,070

0,060

0,250

0,130

0,080

0,350

0,198

0,150

0,096

0,060

0,050

0,110

0,070

0,060

0,272

0,155

0,110

0,402

0,249

0,186

0,011

0,006

0,006

0,02

0,009

0,013

N.B.les carts-types se trouvent sur les lignes en dessous des indices

4

Cf . Pauvret et secteur informel urbain au Bnin dans le cadre des travaux du MIMAP-Bnin en 2002
Sous cette forme, on constate que ce seuil de pauvret S2 correspond, peu prs, la norme de 1$/jour admis par les
Nations Unies. Ce seuil peut donc servir valablement d'chelle de valeur. Cf : D. M. MOUSTAPHA (2002): Pauvret et
secteur informel en milieu urbain au Bnin
5

Les cart-types se calculent comme suit :

pauvret avec

=0,1 et 2.

P P22
avec N la taille de l'chantillon, P les indicateurs de
N
15

4.1- Incidence de la pauvret

Lincidence de la pauvret est la proportion des chefs d'units dont le niveau de leur
quasi-revenu autrement dit ceux dont le niveau de lEBE est infrieur au seuil dtermin.
Au seuil S2, l'incidence de pauvret est de 40,2%. En effet pour 40,2% des chefs dunit
de production informelle, leur activit informelle ne leur permet pas de subvenir aux
besoins vitaux. Cette incidence est relativement plus leve dans les rangs des chefs
dUPI qui financent leurs activits en combinant lautofinancement et la tontine (0,55).
Cette incidence est moindre au niveau des chefs dUPI utilisant les prts de famille et la
tontine (0,35) pour financer leurs activits. Il est important de noter que prise de faon
isole, lautofinancement (0,38) de mme que la tontine (0,40) constituent des sources de
financement pour lesquelles lincidence de la pauvret est moindre par rapport la
moyenne nationale dans le secteur informel urbain (0,402). De mme les combinaisons
autofinancement-prt de famille (0,44) et autofinancement-hritage et don (0,41).
En considrant le seuil S1 symbolisant l'extrme pauvret, on trouve quun peu plus d'un
chef d'UPI sur 4 est extrmement pauvre dans le secteur informel urbain. La combinaison
autofinancement-tontine et lautofinancement pris isolement gardent les mmes positions
par rapport la pauvret. Les positions des autres sources de financement ont diffr
lgrement. Ainsi la tontine devient la source de financement ayant lincidence la plus
faible (0,23).

Tableau 7: Position relative des diffrentes sources de financement par rapport

lincidence de la pauvret
Source de financement
Autofinancement
Micro-finance
Tontines
Autofinancement & Prt famille
Autofinancement & tontines
Autofinancement & hritage-don
Prt de famille & Tontines

Rang
Pauvret extrme
Pauvret moyenne
6me
6me
me
3
2me
7me
5me
me
4
3me
re
1
1re
2me
4me
me
5
7me

4.2- Profondeur de la pauvret

La profondeur de la pauvret P1 mesure l'cart par rapport la ligne de pauvret
identifie par le seuil.
Selon le seuil S2, lindicateur de la profondeur de la pauvret dans le secteur informel est
de 0,249. Au regard des sources de financement des activits informelles, la pauvret est
relativement plus profonde (0,33) au niveau des chefs dUPI qui financent leurs activits
par la micro-finance et la combinaison autofinancement-tontine. Par contre la combinaison
prt de famille et tontine constitue la source de financement utilise par le groupe
dacteurs du secteur informel dont la profondeur de la pauvret est relativement la plus
faible (0,198). Il convient de remarquer que les sources de financement tontine et
autofinancement pris isolement, prsentent une profondeur de la pauvret moindre par
rapport la moyenne nationale (0,249). Le seuil S1 qui indique l'extrme pauvret rvle
la micro-finance et la tontine. La premire ayant une profondeur relativement leve
(0,247) et la seconde donnant une profondeur moindre (0,12). La micro-finance se rvle
16

comme une source de financement non adapte. Hormis la combinaison autofinancementtontine, les positions relatives des autres sources de financement ont diffr lgrement.
Tableau 8: Position relative des diffrentes sources de financement par rapport la
profondeur de la pauvret
Source de financement
Autofinancement
Micro-finance
Tontines
Autofinancement & Prt famille
Autofinancement & tontines
Autofinancement & hritage-don
Prt de famille & Tontines

Rang
Pauvret extrme
Pauvret moyenne
5me
5me
re
1
1re
7me
6me
me
3
4me
4me
1re
me
2
3me
6me
7me

4.3- Svrit de la pauvret

La pauvret au niveau des chefs d'unit de production du secteur informel est plus svre
dans les rangs de ceux qui utilisent les micro-finances (0,27) que ceux dentre les chefs
dUPI qui utilisent la combinaison prts de famille et tontines (0,15). Nonobstant quelques
lgres modifications de positions, le mme constat est fait en ce qui concerne la situation
dextrme pauvret, ainsi que le montre le tableau ci -aprs. Il faut noter que les tontines
utilises exclusivement occupent une bonne position (0,15).
Tableau 9 : Position relative des diffrentes sources de financement par rapport la
svrit de la pauvret
Source de financement
Autofinancement
Micro-finance
Tontines
Autofinancement & Prt famille
Autofinancement & tontines
Autofinancement & hritage-don
Prt de famille & Tontines

Rang
Pauvret extrme
Pauvret moyenne
me
4
5me
1re
1re
me
5
6me
3me
4me
me
6
3me
2me
2me
me
7
7me

Contrairement se que lon pensait, Il faut noter que le dveloppement de la microfinance na pas permis aux acteurs du secteur informel daccrotre leur productivit pour
faire face la pauvret. Les indicateurs FGT rvlent une certaine inadaptabilit de la
micro-finance lexercice des activits conomiques du secteur informel. Cest dans le
groupe des acteurs du secteur informel utilisant en exclusivit cette source de financement
que la pauvret est plus perceptible, plus profonde et plus svre. Dailleurs dune faon
gnrale cest dans les rangs des mnages ayant eu accs aux ressources financires
des coopratives dpargne et de crdit (COPEC oui COFI) que la pauvret a t plus
manifeste [C. SINZOGAN, mars 2003]. Cette situation est plus lie au contexte socioculturel particulier des acteurs du secteur informel dont les comportements ne sont pas
identiques ceux des entrepreneurs du secteur moderne assimilables aux comportements
des IMF.
17

La micro-finance soulve plus de difficults parce quelle prend en compte le crancier et

parce que le crancier est souvent une institution. Les tontines assimiles la finance
informelle recouvre plutt des pratiques dpargne et sont considres davantage comme
une incitation efficace pargner que comme un moyen dobtenir du crdit. On peut
certes trouver un intrt un programme de libralisation financire, mais on voit mal
comment des taux dintrt plus levs suffiraient pour amener lpargne informelle qui
est informelle depuis toujours dans les banques qui sont parfois des filiales de banques
trangres. Or on a suffisamment oppos les comportements dans ces deux secteurs.
Dailleurs les acteurs du secteur informel constituent un groupe socio-conomique
particulier pour lequel il faut un filet de protection sociale permanent. Car trs souvent
lorsque survient un choc entranant un ralentissement de lactivit conomique, cest sur le
secteur informel que se reporte la pression. Par exemple, une crise financire peut
contribuer une baisse de la rmunration des salaris du fait de suppressions demplois
dans le secteur formel, de la baisse de la demande de services rendus par le secteur
informel et dune diminution des heures de travail et des salaires rels. Lorsque les
salaris du secteur formel ayant perdu leur emploi arrivent dans le secteur informel, ils
exercent une pression supplmentaire sur les marchs de travail informel 7.
5- IMPLICATIONS EN TERME DE STRATEGIES DE LUTTE CONTRE LA PAUVRETE
Le dveloppement des structures de micro-finance se trouve au cur de la stratgie de
rduction de la pauvret et lintervention auprs de lentreprise informelle est devenue un
outil de dveloppement mais lon doit veiller ne pas casser les dynamiques internes au
secteur informel en facilitant laccs des moyens formels dmancipation tel que le
crdit. Dans ce cadre, plusieurs dfis restent relever :
une plus grande mobilisation des ressources financires : trs souvent, on note un faible
niveau des ressources financires, une insuffisance de recyclage des ressources
mobilises et une insuffisance de financement des emplois longs. Un accent particulier
peut tre mis sur la mobilisation de lpargne des pauvres car ils pargnent.
Privilgier le financement des branches dactivits productives au dpend du commerce
qui semble tre lactivit la plus florissante aujourdhui dans le secteur informel urbain. La
diversification des produits sera un atout important. Toutefois un ciblage sera nfaste.
Promouvoir la formation spcialise en micro-finance. De nos jours la cration dIMF se
fait ple-mle sans aucune adquation avec la formation reue.
Un rle important des gouvernants et des bailleurs sera dencourager la constitution de
vraies institutions et non de projet et de permettre aussi aux IMF danimer un march interIMFs et daccder au march financier de la zone UEMOA.
Lapproche doit tre participative. Pour une meilleure efficacit, il faut encourager voire
promouvoir les actions caractre plutt collectif et sassurer de la collaboration et de
limplication relle des acteurs car de leur dynamisme et leur autonomie, ils ont un pouvoir
certain dintervention sur leur milieu et sur leur propre avenir. Ce qui constitue un facteur
certain de lutte contre la pauvret.
Il faut intgrer aux politiques dappui les logiques de comportement des acteurs du
secteur informel, par exemple la minimisation des risques et la forte prfrence pour la
liquidit et le poids du trs court terme.

E. BALDACCI, L. De MELLO et G. INCHAUSTE : Crises financires, pauvret et rpartition du revenu, in

FINANCES ET DEVELOPPEMENT n2 Volume 39, Juin 2002, pp. 22-27
18

CONCLUSION
Le secteur informel est trs pourvoyeur d'emplois dans un processus plus extensif
qu'intensif. Mais sa contribution la formation du PIB reste encore faible.
Le financement des activits est assur par diverses sources de financement dont les plus
important sont les tontines, les micro-finances et les programmes d'aides. L'analyse des
indicateurs de gestion fait apparatre l'existence d'une corrlation entre les sources de
financement et les rsultats conomiques de l'entreprise informelle. Il apparat que les
meilleurs rsultats sont observs avec les tontines prises isolement tandis qu'en
combinaison ce sont les micro-finances qui jouent le mme rle. Mais ltude de la
pauvret par le biais des indicateurs FTG a rvl linadaptabilit de la micro-finance aux
activits du secteur informel. La pauvret est plus manifeste au niveau des chefs dUPI
utilisant les ressources de la micro-finance par rapport aux autres sources de financement.
Il apparat au regard de tous ces constats, la ncessit dune innovation financire pour
assurer la promotion des activits conomiques du secteur informel Ladaptabilit de la
micro-finance dpend d'un certain nombre de paramtres parmi lesquels l'on peut citer :
-

l'environnement aussi bien macro-conomique qu'institutionnel ;

- les caractristiques conceptuelles qui s'articulent le plus souvent autour des

caractristiques des produits (montant des prts, maturit des produits, garanties
ncessaires, taux d'intrt, plan d'excution, services d'pargne et de crdits etc) ;
- des processus technologiques dont l'objectif est double: apporter une aide sociale
croissante et pertinente au niveau de la population cible et assurer la durabilit financire.

19

REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
1- T. ABDELKHALEK (2003) : Tests defficacit du financement des micro et petites
entreprises dans la lutte contre la pauvret : une approche statistique, COFI, Rabat
2- A. AGNIKPE (1998) : Micro-finance au Bnin : tude sectorielle approfondie,
PNUD, Cotonou
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informel : cas du programme crdit-pargne ID, Mmoire, Niveau I , INE, Cotonou.
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lconomie informelle : cas de 2M de Cotonou, Mmoire, Niveau I , INE, Cotonou.
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micro-financement en Afrique de lOuest. Banque Mondiale, Washington.
7- J-M SERVET (sous la direction de) (1999) :Exclusion et liens financiers : Rapport
du Centre Walras 1999-2000, Economica, Paris.
8- C. SINZOGAN (2003) : Micro-crdit, pauvret et ingalits intra-menages au
Bnin : une analyse selon le genre. CAPE-COFI, Cotonou.

9- J-M SERVET (sous la direction de) (1999) :Exclusion et liens financiers : Rapport
du Centre Walras 1999-2000, Economica, Paris.
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financement du dveloppement. Universits francophones, FMA /AUPELFUREF.Beyrouth.
11- D. M. MOUSTAPHA (1996) : Les femmes et le secteur informel urbain au Bnin.
Travail Final Diplme post -universitaire en Population et Dveloppement. INSEAFNUAP, Rabat.
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des rsultats de lenqute sur les units conomiques du secteur informel urbain au
Bnin. PEESI, BIT-PNUD-INSAE, Genve.

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