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AN N E 2 00 7 - 48 -

Circulaire relative la prparation des budgets des oprateurs de ltat.

FICHE N 7- LA CAPACIT DAUTOFINANCEMENT (C.A.F.)

I- Dfinition de la C.A.F

La capacit dautofinancement correspond lensemble des ressources financires gnres par les
oprations de gestion de ltablissement et dont il pourrait disposer pour couvrir ses besoins
financiers.
Elle mesure la capacit de ce dernier financer sur ses propres ressources les besoins lis
son existence, tels que les investissements ou les remboursements de dettes.
Elle reprsente donc lexcdent de ressources internes dgages par lactivit de ltablissement et
peut sanalyser comme une ressource durable.
Au-del de la dtermination du rsultat (qui correspond la diffrence entre les produits et les
charges, y compris les charges non dcaissables ex. : dotations aux amortissements, et les produits
non encaissables ex. : reprises sur amortissements), la C.A.F. reprsente le rsultat des oprations
susceptibles d'avoir une action sur la trsorerie et mesure les ressources financires gnres par
l'activit de l'tablissement.
La C.A.F. se calcule partir du compte de rsultat prvisionnel et fait appel aux notions de charges
dcaissables et de produits encaissables.
- Les charges dcaissables sont celles qui entranent des dpenses tandis que les charges non
dcaissables sont celles qui, dites calcules, nentranent pas de frais rels comme les dotations
aux amortissements, par exemple ;
- Suivant la mme logique, les produits encaissables gnrent des flux de trsorerie et les produits
non encaissables nen gnrent pas. Il est noter que les produits de cession dactifs, bien que
constituant des produits encaissables imputs en classe 7, sont neutraliss dans le calcul de
la CAF. Il sagit, en effet, doprations de dsinvestissement et non doprations lies
lactivit proprement dite de ltablissement. Les produits de cession correspondant des
ressources issues du patrimoine sont assimils des ressources stables pour ltablissement.
La C.A.F. de lexercice reprsente un surplus potentiel de trsorerie et correspond la diffrence
entre les produits encaissables et les charges dcaissables.

II- Mthode de calcul pour llaboration des budgets

Rsultat net de lexercice


+ dotations nettes aux amortissements et provisions (C 68)
- reprise sur provisions et amortissements (C 78)
- neutralisation des amortissements (C 776)
+ valeur nette comptable des lments dactifs cds (C 675)
- produits des cessions dlments dactifs (C 775)
- Quote-part des subventions dinvestissement vir au rsultat de lexercice (C 777)

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Circulaire relative la prparation des budgets des oprateurs de ltat.

III- Les incidences de lutilisation du concept de la C.A.F. dans le cadre budgtaire


Il convient de souligner qu en raison de larticulation spcifique par lautofinancement qui existe entre
les deux sections du budget, certaines oprations dordre budgtaire donnent lieu, en excution,
lmission soit dun mandat, soit dun titre de recette par lordonnateur. Elles ne donnent pas lieu
lmission concomitante et systmatique dun mandat et dun titre de recettes pour ordre.
En effet, la CAF ou linsuffisance dautofinancement (IAF) prvisionnelle est calcule en fin de compte
de rsultat prvisionnel, partir du rsultat prvisionnel auquel il y a lieu dajouter ou de retirer
certains lments (cf. point 2).
Le montant de la CAF (ou IAF) prvisionnelle est ensuite report en ressource (ou en emploi) du
tableau de financement abrg prvisionnel.
De ce fait, les lments correcteurs du rsultat prvisionnel permettant de calcul de la CAF (ou IAF)
prvisionnelle se trouvent automatiquement incorpors dans le tableau de financement abrg
prvisionnel, sans quil soit ncessaire de les individualiser.
Ds lors en excution, seules les oprations affectant la section de fonctionnement donneront lieu
lmission dun titre de recettes ou dun mandat de paiement.
Les oprations dordre budgtaires concernes sont les suivantes : dotations aux amortissements et
aux provisions, reprises sur amortissements et provisions, neutralisation des amortissements,
constatation de la valeur nette comptable des lments dactifs cds, quote-part des subventions
dinvestissement vire au rsultat de lexercice.

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