CREDITS BANCAIRES

1 ESCOMPTE
Lescompte commercial peut tre dfini comme lopration de crdit par laquelle le banquier
met la disposition dun client le montant dune remise deffets sans attendre leur chance.
Le recouvrement des effets qui lui sont cds en pleine proprit doit normalement procurer
au banquier escompteur le remboursement de son avance. Le fournisseur de marchandises ou
le prestataire de services cre des effets reprsentatifs de ses crances, les cde la banque qui
le rgle par anticipation et se charge lchance du recouvrement sur lacheteur.
Pour les banques, cest un crdit dune grande scurit en raison des prrogatives de droit
cambiaire qui sy attachent, dune dure courte et qui porte en lui-mme son dnouement.
Pour les entreprises, cest la fois un instrument de crdit et de recouvrement.

Avantages de lescompte commercial

Pour la banque
1. lescompte prsente un moindre risque de non remboursement :
fonde sur une transaction commerciale qui trouve normalement son
issue auprs de lacheteur qui a pris livraison de la marchandise,
lopration donne la banque un double recours ; lun contre son client
(le tireur ou cdant de leffet) en vertu du contrat descompte, lautre
contre lacheteur (le tir) en vertu de la crance de provision ; en qualit
de tiers porteur la banque bnficie en outre de la protection efficace du
droit cambiaire contre tous les signataires de leffet.

2. Il est gnrateur de dpts dans la mesure o les fonds crdits au

compte non entirement utiliss, forment des ressources au mme titre
que des soldes crditeurs provenant de versements despces ou de
remises de chques.

3. Il immobilise peu les fonds de la banque car sa courte dure nexcde

pas 90 jours en rgle gnrale.

Pour lentreprise
1. Face au gonflement de son poste clients qui pse sur sa trsorerie,
lentreprise cherche le mobiliser, cest dire le rendre liquide. En
escomptant les traites ou effets sur ses acheteurs auprs des banques, les
entreprises ont ainsi la facult de transformer des crances terme
en liquidits.

2. Le second attrait de lescompte tient au niveau du taux dintrt

sensiblement infrieur celui du crdit par caisse.

3. Grce lescompte, lentreprise naissante ou peu structure sur le plan

financier, qui rencontre des difficults daccs au crdit bancaire, trouve

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 dans son banquier un interlocuteur plus rceptif sil peut valuer son
risque davantage par rfrence la qualit du dbiteur final qu
travers la solvabilit de son client.

Dans lopration descompte, la banque fait crdit et devient porteur de leffet de commerce
pour son propre compte. A ce titre, elle jouit dune situation juridique protge, renforce
par le droit cambiaire qui peut se rsumer en trois points : la proprit de la provision,
linopposabilit des exceptions et la solidarit des signataires de leffet de commerce.

1. Proprit de la provision : la crance du tireur sur le tir ne du contrat

fondamental (contrat de vente par exemple), est transmise de plein droit au
banquier escompteur. Lendossement de la lettre de change transmet au
porteur tous les droits rsultant de la lettre de change et la proprit de la
provision.
Que leffet soit impay son chance noblige pas le banquier actionner
le tir. Ayant rgl au tireur le montant de la traite avant son chance (sous
dduction des agios), il peut revenir sur son paiement notamment en contre-
passant limpay au compte de son client, ce qui constitue gnralement le
plus simple et le plus rapide des recours.
Mais quand la position du compte ne permet pas de couvrir limpay, le
banquier a plutt intrt ne pas dbiter son client en utilisant le compte
effets impays. Cette action lui permet de conserver ses recours contre le
tireur, le tir et toute la chane des endosseurs.

2. Inopposabilit des exceptions : cest le principal avantage de ne prendre

lescompte que des effets accepts. Une simple signature au recto de la
traite vaut acceptation. Le tir accepteur doit payer sans pouvoir opposer
aucune exception tenant linexistence ou lextinction de sa dette envers
le tireur en vertu de lengagement cambiaire contract envers le porteur du
fait de lacceptation. Lacceptation a pour effet de crer entre le tir et le
porteur de leffet un lien dobligation compltement indpendant de
lexistence de la provision.

3. Solidarit des signataires de leffet de commerce : le banquier est garanti

dans son opration de crdit par le tireur (cdant), par le tir et
ventuellement par un ou plusieurs avalistes. Selon la loi, tous ceux qui ont
tir, endoss ou avalis une lettre de change sont tenus solidairement envers
le porteur. Le porteur a le droit dagir contre toutes ces personnes,
individuellement ou collectivement, sans tre astreint respecter lordre
dans lequel elles se sont obliges.

Pratique de lescompte

Etude de la demande de crdit : tudier la mise en place dune ligne descompte cest dabord
sassurer que lentreprise est ligible au crdit bancaire. Lanalyse des documents comptables,
le positionnement de lentreprise dans son environnement, la comptence et la moralit de ses
dirigeants sont autant dlments que la banque prend en considration avant de sengager.

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o Clientle de lentreprise
Etant donn la valeur attribue la signature du tir, il convient de se proccuper
dabord de la qualit de la clientle sur laquelle les effets sont tirs. La collecte des
informations sur les tirs est un travail continu.
La qualit du papier ayant t examine, il y a lieu de sinterroger sur sa division, cest
dire sur le nombre et la rpartition des signatures. Plus le papier est divis et plus il y
a de chances que les dfaillances soient peu importantes en valeur relative. A contrario,
des tirs peu nombreux et sur lesquels les encours atteignent des sommes importantes
accroissent fortement le risque de la banque.
La longueur des tirages constitue le dernier lment pris en considration. Variables
selon les usages de chaque profession, les dlais maximaux natteignent pas
ncessairement le dlai de 90 jours.

o Garanties
Les engagements descompte peuvent tre assortis des srets habituelles en matire
de crdits court terme. Il existe cependant des garanties spcifiques lescompte :

1. La retenue de garantie : il sagit dune retenue effectue sur le montant des

remises lescompte et affecte la garantie des engagements. Lexprience
prouve que le pourcentage de retenue doit rester modeste (de lordre de 5% des
remises) sous peine dasscher la trsorerie de laffaire.

2. Laval : cest lengagement fourni par un tiers qui se porte garant du paiement
de leffet. Il est matrialis par la signature de lavaliste au recto de leffet par
la mention bon pour aval.

o Dtermination de lencours autoris

La banque dtermine le plafond de son autorisation descompte partir des besoins de

lentreprise, des potentialits de mobilisation que recle le poste clients et du niveau de
risque quelle est prte prendre. Elle peut fixer des limites dencours pour les
principaux tirs, en rgle gnrale de 10% 20% de la ligne globale.

Laccord dune ligne descompte nimplique pas que la banque accepte descompter tous
les effets qui lui son prsents. Outre leur rgularit formelle, la banque examine les
effets sous langle du risque en vitant :

1. le papier creux qui est leffet tir sur un dbiteur imaginaire ou sil existe qui nest
pas dbiteur du tireur et na pas t mis au courant du tirage.

2. Le papier de complaisance qui est celui o il y a collusion entre tireur et tir, ce

dernier prtant sa signature alors quil na pas de dette commerciale envers le
tireur. Si le tireur est parvenu meilleure fortune, il rembourse le tir chance
pour lui permettre dhonorer sa signature. Sinon, il autorise le tir faire traite
rciproquement sur lui (tirages rciproques). Ce sont donc des procds masquant
des prts pour venir en aide des fournisseurs ou simplement des amis subissant
des embarras de trsorerie et signifiant que lentreprise est dans une situation telle
quelle ne peut plus obtenir de crdit par la voie normale (oprations de cavalerie).

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2 CREDIT A LA CONSOMMATION

Il est accord au client en fonction de son revenu, les mensualits ne dpassant pas
gnralement 35% 40% du revenu net mensuel. La dure moyenne de ce crdit est de 24
mois. En outre, la quotit finance par la banque ne dpasse pas gnralement 80% du
montant du bien acqurir ( du moins lorsquil sagit dun crdit affect, cest dire un crdit
dont on connat lobjet, par exemple lachat dun produit lectromnager).
Ce crdit inclut la notion de dchance du terme : si lemprunteur ne paye pas une chance,
tout le reste du crdit devient immdiatement exigible. Peut bnficier de ce type de crdit
tout particulier capable disposant dun revenu rgulier provenant dune situation stable.
Toutefois, les banques fixent un seuil de revenu minimum autour de 3000 dirhams mensuels.
Le client peut solliciter un prt sans en indiquer lobjet, il sagit dans ce cas dun crdit non
affect.
Les garanties usuellement exiges sont :
Lassurance dcs incapacit
La caution dun tiers
Le gage sur le bien financ quand il sagit dun prt affect

3 FACILITE DE CAISSE OU AVANCE EN COMPTE

Cest lautorisation de rendre un compte dbiteur jusqu un plafond dtermin pour une
priode ne devant pas dpasser 10 15 jours. Le client supporte les agios sur les montants
utiliss et permet de financer un besoin n dun dcalage dans le temps entre les recettes et les
dpenses. En effet, cette facilit consiste autoriser sur le compte courant un solde dbiteur
pour quelques jours seulement. En dautres termes, la facilit de caisse est un moyen
dassouplir la trsorerie de la socit au moment de faire face un paiement alors que des
rentres sont attendues dans les tout prochains jours pour apurer le dficit. La facilit sobtient
en communicant au banquier les prvisions des besoins sur les semaines et les mois venir.
Le montant de la facilit est fonction du chiffre daffaires.
Les risques encourus par la banque :
Il sagit dun crdit en blanc gnralement sans garantie qui peut se transformer en
risque de non remboursement pour la banque ou en risque dimmobilisation des fonds
en cas de paiement tardif du client (dans ce cas, la banquier ne pourra pas rcuprer
ses fonds dans les dlais). De surcrot, le dnouement ou fin du crdit nest pas connu
lavance puisque les besoins peuvent tre alatoires et irrguliers ainsi que les
remboursements.

En consquence, pour limiter le risque, le banquier devra :

Examiner attentivement la situation financire du client
Limiter ses concours ou crdits des niveaux donns
Surveiller troitement la marche du compte afin de sassurer que la facilit ne se
transforme pas en crdit permanent.
Ngocier les garanties personnelles (caution personnelle et solidaire des dirigeants).

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Ce sont les encaissements normaux du chiffre daffaires qui assurent les rentres apurant la
facilit de caisse.

4 DECOUVERT

Cest une avance consentie de quelques semaines quelques mois. Il ne sagit plus de faciliter
la trsorerie de lentreprise mais de suppler ou couvrir les dcalages plus significatifs
gnrs par les besoins dun cycle dexploitation trop lourd ou trop long pour tre
financ par une facilit.

5 CREDIT DE CAMPAGNE
Cest une avance consentie par la banque pour rpondre un besoin gnr par le caractre
saisonnier de lactivit de lentreprise. Lorsquune entreprise exerce une activit saisonnire,
ses besoins de trsorerie sont irrguliers et plus importants certaines poques de son cycle
dexploitation : exemple de lagriculteur cralier qui engage des dpenses pour sa campagne
avant dobtenir les rcoltes destines la vente ; exemple des leveurs qui achtent moment
donn du btail pour lengraisser avant de le revendre (crdit dembouche).
Le montant du crdit de campagne sera dtermin en fonction des prvisions de lentreprise
qui tablira un plan de trsorerie et linventaire des recettes et dpenses mensuelles.
Toutefois, ces crdits comportent quelques risques lis notamment aux conditions climatiques
et aux maladies affectant le btail (grippe aviaire, fivre aphteuse).
Le client peut obtenir le crdit de campagne sous deux formes :
Le dcouvert en compte cest dire la possibilit de puiser sur son compte courant en
fonction de son autorisation

Lescompte de billets ordre souscrits part lentreprise (escompte de papier

financier)

Le remboursement dun crdit de campagne se ralise par lencaissement des ventes.

6 AVANCE SUR MARCHANDISE

Cest un crdit par caisse octroy une entreprise pour lui permettre de financer
lacquisition ou la production de marchandises devant tre stockes soit provisoirement
pour les activits saisonnires soit en permanence pour les activits rgulires.
Cette avance sadresse tout professionnel qui prouve un besoin saisonnier ou permanent
pour constituer un volume de stock important ne pouvant tre financ par un crdit bancaire
classique court terme.
Exemple : lentreprise de fabrication de conserve de tomate qui doit assurer une importante
production pendant la priode de rcolte et stocker le produit fini dont la commercialisation se
ralise sur de nombreux mois. Cest aussi le cas du cralier qui doit faire face des achats
importants de crales dont la commercialisation stale sur une longue priode.

Le montant de lavance sur marchandises est gnralement fonction de la capacit de

production et de stockage de lentreprise, de mme que de ses prvisions dactivit bases sur
les perspectives de campagne et de commandes des clients.

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Les garanties de lASM sont :

Lindividualisation du gage : nantissement des marchandises matrialis par la

signature dune lettre daffectation

La dpossession : tout nantissement doit gnralement saccompagner de la

dpossession du client et ce de diffrentes faons :
Soit les marchandises sont dposes dans les magasins du banquier (cas
rare)
Soit les marchandises sont dposes dans les magasins du client mais
ces marchandises ne sont plus libres puisquelles sont gages au profit
du banquier
Soit les marchandises sont dposes dans les magasins dun tiers qui
sera charg de la conservation de la marchandise pour le compte du
banquier

Les conditions du contrat de gage sont :

La clause darrosage : puisque les marchandises stockes sont gages au profit du
banquier, leur valeur doit tre garantie. Si leur cours varie, il faut rajuster leur valeur
soit en ajoutant de nouvelles units (cas de baisse de cours) soit en retranchant des
units (cas dune hausse du cours). Par exemple, si la valeur du stock garanti est de
100 avec 10 units au dbut de la priode du crdit (soit un prix unitaire de 10). Et
que le cours de la marchandise baisse de 20%. Dans ce cas, la valeur du stock
diminue puisque la valeur unitaire nest plus que de 8 soit une valeur globale de 80.
Or, le stock garanti doit rester gal 100, donc il faut rajouter des marchandises
supplmentaires pour tre ce niveau de 100. Dans notre cas, il faudra rajouter 3
units : 3*8= 24 80+24= 104. On arrive au niveau de 104, lgrement suprieur
100 puisque les marchandises ne sont pas fractionnables.
En cas de variation la hausse du cours, le raisonnement est en sens inverse.

La marge de garantie : elle est cense couvrir les alas du march et consiste
retenir un supplment de marchandises garanties par rapport la valeur du crdit.
Exemple dun crdit de 100 garanti par un stock de marchandises de 120.

Dlgation de lassurance et incendie : le banquier doit garder lesprit quil pourra

tre oblig de vendre le gage. Il ne faut donc accepter que les marchandises dune
valeur stable et dun march large cest dire dun coulement facile.

La mise en place de lASM se ralise par le dblocage et le rajustement des avances au vu

des tats de stocks tablis par le client. La ralisation de ces avances se fait soit par dcouvert
en compte soit par escompte de billets.

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7 WARRANT
Le warrantage ou escompte de warrants est une forme de crdit de campagne qui permet
daffecter des marchandises en garantie des avances accordes par la banque.

Mis la disposition des ngociants et industriels pour y loger des marchandises, les magasins
gnraux sont des entrepts soumis des obligations particulires qui mettent des rcepiss-
warrant en contrepartie des marchandises quils sont chargs dentreposer et de conserver.

Le rcpiss est la reconnaissance signe par le magasin gnral des marchandises

quil a reues en dpt ; il incorpore le droit de proprit qui se transmet avec le titre
lui-mme.
Le warrant est un bulletin de gage. Il na pas de valeur tant quil est annex au
rcpiss et na une valeur propre distincte quau moment o il permet de contracter
un emprunt.

Les rcpisss et les warrants peuvent tre transmis ou ngocis comme des lettres de
change par endossement ensemble ou sparment.

Endossement du rcpiss, warrant attach

Cet endossement transmet lendossataire la proprit de la marchandise. Dtenteur des
deux pices, le bnficiaire de lendos est certain que la marchandise na pas t donne
en garantie. Il peut donc la payer sans hsitation, en prendre livraison ou encore la vendre
en endossant le rceppiss-warrant un acheteur, qui devient son tour propritaire de la
marchandise.

Endossement du rcpiss, warrant dtach

Le bnficiaire de lendos sait dans ce cas que lendosseur a utilis le warrant pour
emprunter sur la marchandise : il a acquis la proprit de cette marchandise et le droit den
disposer sous rserve de payer la crance garantie par le warrant ou den laisser payer le
montant par un acqureur ultrieur sur le prix de vente de la marchandise. Il peut du reste
dsintresser tout moment le crancier gagiste ou, sil ne peut lidentifier, consigner au
magasin gnral la somme ncessaire cet effet.

Endossement du warrant seul

Cet endossement donne lendossataire tous les droits du crancier gagiste sur la
marchandise dpose et fait de surcrot du warrant un effet de commerce qui peut tre
ngoci comme une lettre de change.