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B1
Chapitre 7
logiques du développement :
plan et budget
2003- 2004
2003- 2004
1
Exemple de courbe d'expérience
heures
main d'oeuvre
par livre de
poids d'avion
Mercure (12)
fabriqué
10 H
Courbe d'expérience dans la construction
Mercure aéronautique (représentation logarithmique)
Lockeed Tristar
Boeing 747
Airbus (340)
2
Variations sur le thème de la courbe d'expérience
10 10
A-Normale B-A palier Terminal
B29 Martin- Marietta B17 Lockeed Aircraft
corp. Omaha co- Burbank
0.1
10 10
1.0
1.0
0.1
0.1 100 1000 100 1000 10 000
La courbe d'expérience n'est régulière que si les hommes, les produits et les technogies
sont inchangés. Les irrégularités des graphes B, C et D s'expliquent par des transferts
d'hommes ou des modifications de produits.
3
Les facteurs de la courbe d'expérience
- l’effet d’apprentissage
4
La logique du développement
Produits
MARCHES
actuels diversification
produit
diversification diversification
marchés totale
Internationalisation
Interne/externe/alliances
5
Le chemin de la croissance
CA
objectif de CA et
de rentabilité des capitaux
Diversification
(métiers nouveaux)
horizon temporel
6
Dans ce contexte,
la capacité de croissance et la rentabilité sont liées d'où:
CA = (CA / A) X (A / F) X F
= R X L X F
d'où ( CA / CA ) = (R / R) X ( L / L) X ( F / F)
Faire tourner
Les actifs
Faire jouer
l’effet de levier Accroître
les fonds propres
7
De l'intérêt de croître de façon rentable
(en %)
35
30
pepsico
rentabilité de l'investissement pour l'actionnaire (1983-1993)
25
phillip Morris
l'Oréal Carrefour
20
Merck
pernod ricard
15
general electric
procter & gamble
Dow
10 british telecom
air liquide
bank of america
chase manhattan
ITT
general motors
5 Basf
american express
Hoechst
0 5 10 15 20
(5) ( en % )
Croissance de l'entreprise
(1983-1993)
source: Analyse Mercer Management Consulting: rentabilité annuelle moyenne pour l'actionnaire
d'un franc investi en 1983 (dividendes, distribution gratuite d'actions, augmentation de la valeur du titre)
8
Gestion prévisionnelle
moyens
actions Evolution de la
demande et des
conditions d'offre
résultat
objectifs
plans d'actions
valorisation en ff ou en euros
Système
Moyens de
disponibles valeurs
9
Rentabilité
économique
objectif
global
FR. structure
4.stocks 1. CA
sous-objectifs
sous-objectifs
5.
2. crédits
coût clients
unitaire de
production
3.a 2
5.b
5.a 1
centres
de responsabilité
GRH ADM.
GRF COMM.
Fixation de : approbation
objectif entreprise
hypothèses économiques
politiques
consolidation
et évaluation du
budget d'entreprise
objectifs
administratifs
objectif et financiers budget
marketing fixation de: Evaluation du administratif
objectif production budget budget usine et financier
commercial
direction usine
Consolidation
pour déterminer
fixation de : le budget usine
objectif fabrication
budget budget
entretien administratif
Evaluation
objectif entretien objectif de coûts du budget
administratifs de fabrication
service fabrication
Elaboration Proposition
d'un plan d'action d'un budget
de fabrication
11
Exemple très simplifié de démarche budgétaire
(commandée par un objectif de rentabilité)
1- Un CA plus élevé
(intensification de prospection et de la
publicité
2 - les sous-objectifs
et plans d'action 2- Un coût unitaire de production
sont: plus faible (action / temps d'usinage et
d'assemblage.....................)
C.A 3.8 4
Actif
du bilan(
extrait en ME)
1.3 1.3
clients
11.0 11.6
Trésorerie
La direction essaie de
rendre les budgets
consolidés compatibles
avec l'équilibre financier de
l'entreprise
14
La séquence d'élaboration des budgets
compte
de
résultat
prévisionnel
budget budget des budget budget budget
des frais des ateliers des des frais
achats
rentabilité
stocks
budget stocks stock
clients produits fournisseurs
des matières semi-ouvrés
finis
investiss. Bilan
prévisionnel
capitaux
Budget de trésorerie
15
Conclusion du chapitre 7
16