Analyser les rôles du tuteur dans une formation

hybride : distinguer les interactions verbales à distance

et en présentiel
Elke Nissen

To cite this version:

Elke Nissen. Analyser les rôles du tuteur dans une formation hybride : distinguer les interactions
verbales à distance et en présentiel. Nissen, E., Poyet, F., Soubrié T. Interagir et apprendre en ligne,
Ellug, pp.147-166, 2011. �hal-00785954�

HAL Id: hal-00785954

https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-00785954
Submitted on 7 Feb 2013

HAL is a multi-disciplinary open access L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est

archive for the deposit and dissemination of sci-
entific research documents, whether they are pub-
lished or not. The documents may come from
teaching and research institutions in France or
abroad, or from public or private research centers.
destinée au dépôt et à la diffusion de documents
scientifiques de niveau recherche, publiés ou non,
émanant des établissements d’enseignement et de
recherche français ou étrangers, des laboratoires
publics ou privés.
12334567897ABCDDE97F75347437437747537547257247232547437254 2537!443 7
"7235 4747457#$345247%97&57123345678967'467(967)2$67*97A29E712345678594396AA542B549429C872467+45467
89

1213456783658793658AB8CBC6B78A1258B268DE7F1CE28
47A688A5C2B67836582C671CE25867136588
A5C12686C86287562C63

682
3 !"8#$%&'85& ()8%*+8,

7'#!'88,447$474-#247#47547$ 47 #2!474547437437.$37#74747

/54725724753772$723524474753772$7#$345244978474 #47
#7 47437!2374-#2$37#7437$253753757043255247!4 75475347437254 253 7
!44375374374-72$3673$4737547 $23257437437747$247#7##7
-7437244457$ 2375374372537!443747"7235 497147.4 274372532671
4"747/$4777537 4734723#322747256747447457# 47547$247027
537#447/5346747522472$45 2$467 457474734734747  5474372$37
#$3452447472352447#7454772457357753772572497
&7##3753747 37#$34570477!23257437$253747437$3374537547 45 245704 7
44567470/277DE72347437#2 2$372$437"7572747 52 257A 4 743 7
325372$$437537437$3E7537/5346747BE725 47/437$$4537537/53467 4 7
437 5325437#$345437377#44747473 $52747 52 2597
,470475474574!5 47547$467 /437047537725734!$46747477"7235 475 7
4 7 / #5445 7 4334524445 7 252!247 7 2 7 3/4334 7 3 7 252!24445 7 -7
$253 7"7 235 47573 70/457 #$345246 7273/43347 5 7" 7/45344 7 437 $2537 0/-7
$2537252!2444597857467 /437357472!255470274367/#237/5347!446 7
#37 45$7457#$3452470/"7235 47A647327437$253747.45733272!575374374- 7
2$3E7727 4 47457#$345247.37"73/3347047437$253732!4574743745 47"7
#34743704325397

F*&-.'8 8(257246746743672$7235244672$7#$345244675347437
254 2537!4439
/08&%* #.&*
)27437$43747#2 2537374775377257"7235 4735742!4457
5434374#23747$743755$437BCCC7A#74-4#477447877 07BCCB67745237BCC967
,#25787:47BCC;67747<22!47BCC=E67 4437374775377257247357
2457#37437A4374- 4#2537357#74-4#47> 567BCC?757+24787@#2$67BCC?7
4 7 1233456 7 BCCAE9 7 8 7 4 7 7B 7  7 #3 7 445 7 4 7 4 7 4 7 /45342557B 7  7 43 7 37
45!23$7 47547452$673537047/57232547437 253747437747537  547
4374-72$367235244747#$345244674772572497,447#2 2$7
25$4547"772572467"73!27/2 25745474373$5 437#$3452443747437
4537/##4523347"7235 4674572757#4747257F7255!57%7A,2474396C97
BCCCE7 7 )5 7 5 255445 7 224 7 332 7 245 7 43 7 253 7  7 " 7 235 4 7 04 7 437
2537#$3452443972574724-7 #4547437##37#452437/547257
246 7 2 7 43 7 24 7 4 7 3!2 7 45 7 43 7 4- 7 2$3 7 #$345244 7 4 7 235244 7 347
#245747047#47/ #54457437#20$7537  5474374-9787 /437#7
53$0457#$ 23$45770432574775224757474747"7#27 44747
2$7027437754457477#$34547$474-#249
147$47#327253275747.4 297ADE77/547#67273/272 2747 454737
04373#4 3747 #4457747224777 5247437$02!4575374374-7
2$39 7 ' 7 46 7 53 7 22353 7 4- 7 #43 7 4 7 55$437 7 13 7 53 7 !$224 7 437
A45D4A38E2F9B4F93B8623F747!27044372$45 43747 #445757#4734!47537
43 7823456D38E2F9456C4F7 /5764747"7235 4747457#$345247537547257
249 7 ABE 7 >23 7 14" 7 4 7 /534 7 4 7 44 7 344 7 3225 7 4 7 256 7 54 7 $47
4 46 7 /4 7 #6 7 " 7 44 7 " 7 /$#4!4 7 54 7 $24 7 /534 7 43 7 254 2537
!443702727#!274527 #47"77237/254 253 735 543 74735 54367
$ 243747439713723537253272#2 2445747#270/27437#3324747 #47437
55$43747547334D72!4347233437/5476472567537/.4 2747 45477
5224757474747"7#274374-72$37027 #34577257249

1083)82*%!)&*8(3+% 8*+%$'
< 7 25 7 24 7 04 7 53 7 53 7 $24 7 2 2 7 43 7 252$4 7 F7)4545445 7 257
743 57%7A!247$2547457454E757273/27/547#257457457547#7
3#$ 223437/43723 2#25437A<53E7"7/52!432$7)457"7+45497847#$#477
52!47ED776B54945EA429DE29B495542D49AE59C4F9C6274F7A,5342747/8#467
BCCDE75 7 44 7 4 7 5 7 5 7 4 7 #4 7 9C 7 443 7 4 7 !2 7 # 7 /$25 7 # 7 3443497
</## 47437 45$47377$2325747F 437537547#43#4 2!47 1 255447A47
57#427#4747!267 4 4757##445672544747##2$24747/##4457
4457#7$$#5467#$#477 $224674 9E97,437F 437357$23$437457#4237#437
4 7 4- 7 " 7 23 7 $2536 7 25 7 /454 7  7 #$345 4 7 3 24 7 4 7 332 7 # 7 25 24 7 437
$2537"7347 5 4467"75$ 2467"73/24747"7347 247444597'244567437
$2537!2457252!244457"7235 467#73/453547457 #$4532574747
$ 2467253270/4572467745 47#7!247437 #$45 437#373#$ 2204457
5$ 4332437"77$23257437F 437457#427#497G574-4#4745743747!27377
#$45325 7  7 ! 24 7 4 7 43 7 $!2253 7 5453 7 53 7 43 7 555 43 7 !5 7 47
4 47574457!27&545497<7247D75477#47/ 42747/43# 474572547
47 447257249

B
 D4#%8/07>457#25 2#747/43# 47457254747725724

<7257347$47.224457"7235 477474#37432$747!27"7235 47
43747HC7I7ABC74437#734434E7#7##7"7 427457#$345247A=73$5 43747B744367
32757747DC74437#734434E97<7#$345 47J23747432574572546733747
J57#5525747!2674743743# 43747$#747 4537##4$37DECC4D38D84CF7!4 7547
5 25725$$47#7 47437 452437A 97247BE67357/437252 437477
255 474772$72352449
'74#45477247J5347472537243747,2467743 !4747'47
A,2474396C967BCCC77;?9E67273J27J5723#3227!4 7547## 47#$204725547
332 7 245 7 2!4 7 0/252!2449 7 <J #5445 7 25 7 43 7 5K 7 #7
J4534255147A##4$7$3237#7#374722!4$732#445 73345E7 47$57
43345244457 522747523255467473J44 4733272457#721647047#7437
#23D9 7 & 7  7 5 7 34 7  7 332 7 245 7 # 26 7 # 7 F7 45$ 7 3 7 4 7 # 43337% 7 4 7 7
25 7 4 7 4 7 /##4523346 7 04 7 $ 26 7 F7 2$ 7 3 7 4 7 #2 7 4 7 /##4523347%7
A74 #374396C67BCCA779E97
253267"7235 4674752247# 2!46727555 4747##447$224457437 3437"7
24747252047377#4474374537#772!467474752247$ 2!46727$#57
-70432537437$2536727 247437!-7437$2537475547437 5342373247-7
!-7$23$397857 47027 5 45473437.4 236727!23467"7235 467"7447"723#32257
43743 7433 43747243724367"7252!2234772574572335743 7$2537
243747 2327447433 477473.474575 2574743725$637474325367745 47
/!274 377557-72437##3$43977235 467273/27$4457B7 47537
/!5372520$7#377B747247#20477 #$45325747477246725327
047/4-#43325747/254 257$ 2437"7!437/2232577$747437 4 2 2436725327
047/57497
85 7 #$345246 7 4 7 4 7  7 $445 7 5 7 #445 7 # 27B 7 2 7 4-#2046 7 #34 7 437
043253675247B747$ 27727 24747$#57-704325397<437.4 237#25 2#-77
#$34524735747247#2047J254 25747457547$52467/4547437$2537
D
775377#$34547$474-#24674747745 474-74375 2537727A44E7437$4457 5 4#47
723#3227474747 474-497&75473/27#37/57475!2 4757277$753747 47472!43437
253745754374745725$524247472572$277 374372-7452243755$4397

9
"7347 553467474755474374-#2 253725224373747$44574772574737
4723#32274 52049
G57#.47/254 257!27574747#7!232 5$45 474547437$25375K23747
+4547##4557/45747437$2537453747:5!47##4557475K2377
27#24725$547477257$ 2497<474775$7 47#.47!4 757 247457
454672375/437453247!524457#37254!457374747B74574374737
52257252247477$#7/57 457/4-#2 2574 520477$#7B67 /437
#027474754747#37#2477 #3753$72 297'45577!232 5$45 46747
473/437433$74- 32!4457-7$2537457(5 46753773477#$345247$02#$47
/254375 7 # 7 44 7 2356 7 43 7 254!45253 7 345 7 53$43 7 53 7 4 7 4 7 437
254 2537#$345244397

,085#&*8 8%.(%.(8&8!'&(* **4

,0/085#&*8 8%.(%.(
,47537/!5372520$7#377A 9725 25E67537!23537"7$ 446747K57
#3725470/547534747477257547#442747472467 457437437
 7 4 7 35 7 $#23 7 53 7 54 7 25 7 249 7 445 7 26 7 53 7 4 53 7 "7
##$4546 7 53 7  7 #$3454 7 $4 7 4-#246 7  7 5224 7 5 7 4 7  7 2247B 7 7
445727347 #247B75374372$3 7#$3452447472352447/547257
2497<7043257047#327L 0257457DAA9737752247577235 47537547
257"7235 47#!27647F7##2!23$47%747253276472347"7#2674375 7#3$472 27
33272457#747235247047#747#$34524753747 474772572470/237
#3459
7457/570432552467537!5374 4227/!237437$253737725747
357 #544567253270473772$45 4747 #44577475374374-7
2$39725747547#37537647-7!237437$2537#7 #47437437047.47
47467537537 5547 437!237"7547534747/254 257!4475747247
5743732-7#42243734254377#4247344347BCC?MBCCA9
& 7 3/2 7 2532 7 # 7  7 64 7  325 7 4 7 44 7 45 7 # 4 7 4 7 " 7 /$#4!4 7 54 7 $47
/5347437254 2537!4437027245733272457 #4747/$ 2735 54704747
/7A#$34524E735 5497,7 47357"74372$37/254 257223$437537 447
25 7 55 7 5324 7 # 7 43 7 253 7 4 7  7 #$3454 7 $47 7 & 7 3/2 7 4 7 4- 7 #437
/254 25 7 02 7 #345 7 45344 7 43 7 254 253 7 /54 7 25 7 249 7 ,/43 7 47
41 5 4#474772570277 2327 437437/254 257A25327047437237
223$3E7457!477#47/$ 54747437 2!2$370/2732277447457# 497&7547
3/27#3747 #474-7253723#453$437/54745723524747/47457#$345247
A 47 477$$7#20$7577#42247#347/4-2345 474372537"7235 47
35 54747N7/57734!$743345244457047273/## 274724-7735 547
#$3452467!72#2 24457 472$70/273/227/425467 97#74-4#47@47
DA?;6 7 DA?H75 7 )4456 7 DAA=E9 7 & 7 3/2 7  7 524 7 /$24 7 4- 7 43 7 /254 257
#$45243 7/54764 7259 7)/274347$!2445 7$2  747 #4 74-7
#437/254 25733272$4537A47537#254537040437.3445375$ 4332437477
$247457=9B9E6727537344704747#$345 47 5.254747!5247734257/547
257247554747$222$774547/$4704753744 539
' 7 $346 7 43 7 043253 7 -0443 7 4 4 7 " 7 $#54 7  7 #$3454 7 $4 7 35 7 437
32!5437
17,45747474127"7#27  5474374-72$37477257247O7
A 97#247;E

;
 17<7#4 4#257437$2537 43#51447-7$33747/5347437254 253747
457437$!4544372$45 437#4!45144376474-#20$437O7A 97#247;E
17</$47!24114477$247/5347##20$467724574372$45 43745477
#4 4#257437##4553 74743 7$33 747/534 7437254 253 7#44451443747
##347437.34453747 4475347B747327274304437O7A 97#247=E

,01087.#8 8 *'

94F38E226854
772577#4247344347BCC?MBCCA672743742D47$25375732!27725 7
F7)45454457257743 57%7574#27570432552497,473574-7204377
043255247027!5753725$433472 277 44737477M745 4457#7/453425567
2532 7 04 7 44 7 3 7  7 #235 7  7 #$34524 7 4 7  7 235249 7 753 7  7 #42246 7 437
$25374-#245747 7!4 7 047247/5473$24747##322537AF77537 447
2567474145342557!37247"747!47!27%67F7P7 2477547%67
F7P7#447/252!2234747!27M77257%674 9E77457/547$ 44747<2Q47
5747C7AF7#3777%E7"7=7AF77"727%E67237#7/453447477257475 7
35372325474374-72$397753774-2246723745 5457"75!4776473$247
4 7 ##322536 7 23 7 252045 7 44 7 23 7 327 4 7 414534255 7 #4 7 4 7 #4457
4-#2$7537 047##32257!547#45574373$5 437#$345244367!547"7
235 4 7  7 4 7 5224 7 $02!454 7 53 7 43 7 4- 7 2$39 7 743 7 043253 7 !443 7 37
/##$ 225747/ #54457 #2457  5474374-7204397

9E224F954D48CC8F9AE59C626CF49B49C823456D38E29456C4
857 47027 5 4547/254 257!4467 47357437433437747#237"7235 47
4 7 343 7 3 7 4 7 #4 7 45 7 #$34524 7 3 7 43043 7 34 7 34 7 54 7 $49 7 ' 7  7 2$7
235244675375353772$7437$370474747745!$7-7$253757437
32- 7 342543 7 3 7 430443 7 #4 7 54 7 $46 7 2532 7 04 7  7 2$ 7 43 7 45243 7 47
4 253 7  7 4 7 53 7 43 7 43# 43 7 4 7 $# 7 4 7 !2 7 ##4$3 7 3 7 44 7 #47
F7 4 2 2437%B97,437 45243735724 4457$#3$37377#447457$ 257"7
57!27/$25A3E7$#3$67237#4!457$4457647#!3747 4537 $367
# 7 4-4#4 7 43 7 4 253 7  7 45243 7 23 7 !4 7 R 7 " 7 #2 7  7 2 24 7 047
/$257!27$#3$97

B
78572357477#$345 4774747#7547#372#2474372374724-7/$ 547"75 4674747
5/7223$747704747K572374- 4#255447#45577#$24753$467 47#02753722537547
$4772352477$7477 4 2 2497

=
 5

12

12 12

34

34 34
34 34

D4#%8107&#4332537/$ 57/57 4 2 247474775 257F7 45247%725$$49

'772$7#$34524467537!5372$7/25$2$74373$5 4374753753537
753 2#25 747/45423445 743 723 73$5 43 747 41"1 46 7/547$47474-7
4437  5497<4747D7547/45344743755$43753$439

F* )&' 5#66*%& 2*!+%8 A#%' 2*!+%8 C*&)8

8 7#&'
!)48
723524 $ DCC H9; ?D;752$37
43343 7 537 DA ?C ADB=743343E
4 2 24
'$34524 454234457 C7 D;?C D;?C752$3
!2$753 2
S4325524
C)+)#8/07755$43753$439

,0,081)38 87&%).&*8$%+)
'74-4532577# $$747T4787>47ABCCBE673/##205 7057"727-7
374723 332567537!537$ #$7437433437473747#4745752$367 047
52$7$57$22$47
1 #747$777257743347M77747#4772457
1 #747$777257/54752$744!57/54747 $2467745 467
1 457#$3452467#747 544577432524747 470277$$727A#74-4#473047
47475473/43347#37"757#4747#4355437434257237"7/453447437
$253E97
T704753753725$4335375377#$34547$47-7437.$37#747467537
!53753$74- 32!44573437254!452536747557 4437437$25397'7  57437
3##36 7 53 7 !53 7 $ #$ 7 3$#$45 7 43 7 52$3 7 44!5 7 4 7  54 7 43 7 $2437
44543 7 A 9 7 4 7 BE9 7 ,43 7 543 7 5 7 45324 7 $$ 7  $3 7 45 7 # 4543 7 /52$37
44!5747  547437 $2437#7##777437433437M73747#47#237
#7474737 473##67#2367#772$723524467$44574752247 5.2547
#747$747437 4 2 2439
<43 7 #2 253 7 3 7  7 5 25 7 4 7 53 7  7 25 7 !44 7 4 7 " 7 235 4 7 A#7
4-4#46 7 744 7 8 7 7 06 7 BCCB75 7 E45 4D6 7 BCC975 7 74 7 <22!46 7 BCC=75 7 756 7 BCCH757
S252567BCC?75712334567"7#34E72325457$5$4457 25074377497&73/2747

C
357475232554673 214 267#$20467$!274747324574 520497&7537
734$725$43357474 #47 447 $23257437437747!4 7547467027
5 4547 44723743725437/##2 25747/5247#757##4557027327547
257!44747"7235 47A467BCC9E7474744737 4473475475!447
$232570475374-#35375374747B97,447 $23257#44745744747
2325474752247#37$2$4743743747 25375$ 43324377 37/547257B7
3 57047"7N7/##4557743257/64754674747#473475547#7.4 27
47473452972532674747F752325547%7244457$ 27#4734732!2347457
E57628F638E224C6 782E5638E224C7 4 73EBECE78 475 7 4 7 4 7 F73 214 27% 7 45 7FED86C7 47
E38638E224C7 474747F7#$2047%745 7DE728389!9C627678457 4 736DE72838757437437
6C63874747FE3842934D28 47#432357#724397,4372$4537437 43#5457-7
$2437475475347437254 2537!44397<7 554747247747B7457
252047754753747 477 #3753$67253270474374-4#439

123456789ABC1D4E F5871C 471D9D554434

789ABC1D45
12345674861559A

12345674861559A B6C9DE1F2D3292D98DEA456692DA4EE2958677439D5C648615D98D24EE9ADC97D
15763597DC9D82446ADC97D4597D9D62D495D988D5F2D51D345D
9563D!968D"69D#$7795D988D 62%A6D4545395&'()
6512#4861559A B6C9DE1F2D299292D98D821F92DA6512#48615DE928659589D5C648615D1*D
821F92 D F59 D 46C9 D 9 D 692 D 65C95 D "69 D +65%7 D F D ,5A659-
.2892$925'/)
#81C1A1360F9 5C648615D1FD15796AD1##958D#69F)D24A6792DF59D819DE4286FA6229D
9D 955D"69DC47DBFC61C1%F#958D4F59#95D7E2995D"69D296DF5CD
A9795D568DC955D71578D%455D#45DC47D568D71D3F8D9278995'3)D
7161-4986

7164A "4AF8486157 D 4AA1' D #68 D 29F5CA695 D 42$595'6) D 656848615 D 7D

1##F560F92 D 49 D A97 D 4F8297 D 1F D 7 D 82446AA92 D 95 D 321FE9 D E1F2D
4EE295C29D3978615DC9DA4D69DCFD321FE9
#1864861559A 851F2439#9587D69AD"E45D96DC92DB2968D&'9D7#6A9:7D26297)DF#1F2D
656848615D7DE1792DC97D0F9786157D98D7D24362D"29695D"69D#62D9659D8-
;46A D 955D"69 D<24395D495' D495 D"69D51D<24395D=' D1%D='>)D
2477F29#958DC47D678D568D7A6##' ?)D65C648615DCF5D16DC47D678D
345 D 69 D "69 D C47 D #.895' @A) D 6512#48615 D 7F2 D C97 D 59#9587 D 95D
A453F9D6A9D127D1F27DE629DC9D81829D65#4D4A95C2692DC9DA4958D
65892486D95DA6359D98)
EC431360F9

135686DBD "86#FA48615DC9DA4EE295458D4FD5694FD135686 DC12298615DA453436229D

A45343692 9D97D765CD51DDD<9A92D65D29#DE98DFDG'@@)D98DCF59D48668DC9D
29929 D C6512#486157 D 7F2 D F59 D 6AA9 D C9#45C9 D C9EA648615 D C9D
14FA4629 D 92 D %455 D H29636963 D 92%AI295D='@D) D 656848615 D 7 D E1792D
C97 D 0F9786157 D 7F2 D A4 D A453F9 D 7F2 D A9 D 15895F D J495 D "69D
927845C95D='@()
9
7F7&75475374347047237#47474#367!374!4D7!2457 45 47U7%
;
7F7& 27!37!4D743724537!4374372 25524374572547%9
=
7F7<3047!37454234D747 457267#4D7244574735372467 7445757!37 #457
25372457%9
C
7F7)7%67F72457 24457%9
H
7F7E5747$47!27U7%
?
7F78 2!4D12757$7327!37!4D74370432537%67F7!4D1!3745 474370432537O7%67F7Q7O7%
A
7F7,475/437#37!47%9
DC
7F7,/437!2457 47!37!4D7%9
DD
7F7&7434745 474-7437537!474-477P7%9
DB
7F7S27#474-#2047V$5$4-/7O7%

H
#84135686 B6C9DC457DA4D15769586748615DC97DC#4297D8EA6486157D7F2DA9D1F27D
F9DC9579#A9D7F2DA97D82#97D824687DA9DC21FA9#958D9D0F6D79DE4779D
7 D C678459 D K D 95 D E2795869A) D 9EA648615 D C9 D 223A97 D 454A:79 D C9 D A4D
E21CF8615D98DC9D74D0F4A68DE42DF5D8FC6458D"69D495DC69D8-;46AD3F8D
782F%8F26928 D"69D%.5595D298D3F8D729695D492D 47D51D9A8D678D
C47DL92 95C95 D15D%A96595 D.28925D 69DM123245D 458 12895DM677839
#92D"8FC95895'ND"69D495DC47D;96789D26863D%122636928' @/)

4AF486
4AF486 O267615DC27DA9DCE428DC97D19867D98DC97D2682297DC4AF48615D98DCFD
#1C9DC9D51848615D65C648615DCF59D4EE2648615D0F4A684869D1FDCF59D
5189D3F8P'D9A13DE96A54#9DKDQF4A68I8DC92DR9682I39)DFD@(>KDA'@3)D
E1F2DA97DE21CF86157D13568697D98DA4534362297DE1F2DA4DE42866E48615
71F8695D89560F9

71F8695D B6C9 D 7 D #4S826792 D 98 D 7 D F86A6792 D A97 D 8951A13697 D E1F2 D 0F9 D A4EE295458D

89560F9 EF6779 D E42866E92 D 7 D A4 D 12#48615 D 5C648615 D CF D 15861559#958D
89560F9DC9DA4DEA48912#9DC97D1F86A7DC9D1##F5648615D98DC9DCET8D
C9D82446AD5C648615D1##958D51##92DF5DC1F#958D1*DA9DCE1792D
UE1579 D 4F D 0F9786157 D 98 D E21A2#97 D 89560F97 D E158F9A7 D C97D
8FC64587D"6354A9#958DC9DAF86A6748615DCF5D#4F467D12#48DC9D6692D
C)+)#8108,$2437/5347437254 2537!443

8087'#&)&8&8 .#*
80/08*!!&88'&# )&86%9*$&-88%:8 #8&#&#%8 )88 #;8!* )&'8 8
)82*%!)&*8(3+% 8<8
25 7 4 7 24- 7 #!2 7 44 7 45 7 245 7 /!23 7 4-#2$ 7 # 7 43 7 $253 7  7 45 7 7
04325524747437254 25370275744 2!4457472467537!5372520$6753747
47967"70447 $247/5347 43#57  57437243770432552497<437
4554374373 437A#24 717 47 474E 7 54570/-74-7437$253674747
.4757472#567!2472372#57537 44725774437!574796H7"7;6A737=7
#7/453447437##3225397,/437537437047452243725437747047437
3 437357437#37$4!$36747N745764 74#3 7437$253 754757032457#3747
2325 257454747 #44577475374374-72$397&73/272 274373#4 37
425543774747F743723#5247%67F7437 5!2!2747$47%67F743743#4 4-7%747
F73/2#2047#435544457%6747 4733272457"7235 470/457#$3452497,47547
047437$2537#4K2!45774257!4 74747#74457#7/453447477
25673537!24572$45 24745474374-72$37A 97479E978574!5 467
30/27437043257437437047.4747467  57437$2537432470/72537
4253743743722457/5472$7"7/47A 97479E97&37#4K2!4575 7547
2$45 4747 #4457474732!27747"7235 4747457#$3452497

5#8%:8&-.8=#88&#&#%-4)&8>*#8 )$)&)486 )&88').86%'&"8=#8 )$)&)48?8

&).8<8@A

D9
7F7!4D1!37 #237O7%
D;
7 F7T3 7 !4D 7 245 7 3 $ 7 !4 7 $9 7 T3 7 3!4D 7 334D 7 245 7 $ 246 7 23 7 4 7 02 7 504 7 45 46 7 /437
/22325747#423737 47F77 $#547%6 7F73E"E5F7 #37/$2537%9 7F7T37!4D72457 2$77
##7437 3437%9
D=
7F7245W7%67F747A#2 2#257M702$7437 45243E77D96?MBC7%9

?
 17777772

6%'&6#88
=#&*

@8B∅8.*%

6#8?8 &).

88'=#$)&
.)&'4*%

E57628F638E224CC4 P7#447/252!2234747!27M7725 96H C = B

E57628F638E224CC4 P7!37247"747!47!2 96? D ; B
E57628F638E224CC4 P7554747##447437 532543 ;6? D 9 ;
82E5638E224CC4 P724753774 4 4747433 4374747 453 96A D B =
3EBECE78 4 P7247"7$$ 2737!4752247/##454 96A B D 9
FED86C4 P7 22474745 47437$ 54374547$253 ;6C ; C ;
E38638E224CC4 P745 4672!4 ;6C C C ?
E38638E224CC4 P7$ 47437$2537472457 #474747!23 ;6; 9 C ;
DE728384!C627678#5 P7 247754 96? D 9 9
4
DE728384!C627678#5 P7##474372437"7/##452334747754 96A D B ;
49$936DE72838
36DE7283849$ 9 P74 4673 4747 22047!475224747$2347547F 47 96? B B ;
3EBECE78 4 A4-97574-#3$6757$3$6757 #414567572 4747#4334E
6C6384 P7!37$!4 ;6= C D H
68B4934D28 4 P7##4747/2474 5204 ;6; B D =
P743723#524 ;6? D D =
P7437 5!2!2747$4 ;6? B C C
P743743#4 4- ;6A C C ?
P73/2#2047#43554445 ;6A B C C
C)+)#8,07@$#53437437$25377043255247A1X?E77
1E7455474747##$ 2257#7 4373#4 37#7/4534474772575
2E7252 2574772$753704474747#2047!547 4373#4 39

</##$ 225 7 43 7 3#4 3 7 425543 7 43 7 425445 7 " 7 44 7 45 7 245 7 !4 7 4 7 47
E38638E224C7047.4747497,732734372437357.$437237#322!4456747 47537
4374-72$3674437#2 2#457$4457"72!47437$25397253267437$2537
432457332755244570474747F745 47472!47%757"7235 470/457
#$345249 7 85 7 4!5 46 7 45 7 4 7 02 7 5 454 7 /4 7 3#4  7 2!2554 7 A2 7 F7$ 4 7 437
$2537472457 #4747437!237%E67 547455 475447547#47647$ 4$477437
$2537.457#722$70/274727#37457#$3452497&745743747647#77043257
3/27F7 22474745 47437$ 54374547437$2537%7AD637E5849FED86C4E97
'74373#4 37/47E57628F638E224C7A4747F7#447/252!2234747!27M77
257%6727F7!37247"747!47!27%E67437$2537433454577#$345 477
47!547"7235 497)7#7437 5325437A27F7554747##447437 5325437%E67
#74304437722$7437$2537432470474747437#$345747764752247
5374374-72$39
857 47027 5 45477DE554D38E29C627678#5475247#747467437$25372520457
.2244570/447437#372#547"7235 470/457#$345247A1X9E673270/447347
274752247$02!45475374374-72$37A1X9E97'7/47043257#5737
/3#4  7DE72838 9 43 9 C627678457 A/## 7 /F7243 7 " 7 /##452334 7 4 7  7 547%E6 7 437
#4355437254$437432457$44570474747347 #474752247$02!4547457
#$34524747"7235 49
)275 7040437455 437 243734743325457"7!437437$#53437437$25377
04325524 7 # 7 43 7 3#4 3 7E38638E224C6 7FED86C6 7E57628F638E224C6 7 4 7 5 7 43 7 3#4 37
DE72838F9439C62767845F672743722 247/$275472325 2575447#74374373#4 397
)27437$2537547!2457.224457#37472$45 47537752247574747
 #2 7 343 7 43 7 45 7 #$34524 7 4 7 " 7 235 47B 7 4 7 ! 7 # 7 43 7 3#4 3 7 /47
82E5638E224C6736DE72838676C638747/68B4934D28 467327437!237437$2537357#7

A
$$25437#70/547.2$7/!237457!4747/547747/474374-72$37
3474332547B7 /43747 374374373EBECE78 474736DE728389
,/437$5$4457#74374370474747.47445747253747#37430437
3437254!45253 7!44373575 72537$045437047437!237374372$3 7537
430443 7 4 74 7.47 #3 7 4 7 7 4 7 4 735 743 7 #3 7 23#43 7A64 7 327 43 7 3 437
/##$ 225 7 35 7 2 2 7 .3 7 #23 7 454 7 96H 7 4 7 96A 7 3 7 =E9 7 ,44 7 23#2$ 7 #47
$!2445 7$#454733277!$ 7252!24 747725 7#7  57437$25397
1$52536 7 64 7 44 7 23#2$ 7 $254 7  7 2 7 04 7 43 7 $253 7 #4K2!45 7 425437
2$45 43747 #4457747"7235 4747457#$345247537547647257
249

80108B)48 #8!'8&8 #8.*.&.86)%88&#&#%

857 47027 5 4547/5347437254 2537!44367437$337#444574724757
#4247 537 5 4557/34743723747 52 257"7235 4978574467 47
5 7 #!2 7 3/ 7 454 7 4 7 4 7 4 7 54 7  7 24 7 96 7 4 7 4 7 34 7 34 7  7 $ 7 4 7 7
4 2 247"7437253747#74372353742!44572$454397<4732547F7⊕7%75377
24 7 9 7 25204 7 04 7 /3#4  7 45 7 04325 7 43 7 #3 7 445 7 #$345 7 # 7 4 7 2 7 47
52 257047#7/49

C86
⊕
C8C
98A
6CC
E87
C86
6E8C ⊕

EC
6A8
6A8F ⊕

 !
698B "#$
"%
9C
BD8E ⊕ %&%%
#

DE8F ⊕ " '
C $
%
6A87
B8C
68A
DC B8E
C8C C87
6789 ⊕
6D87

C
69 69

D4#%8,07@437.$37#74747#7$747537437 4 2 2439

753747$67/254 257FED86C477547# 472372#5497>2377.2$743752$37

44!5747 447 $2473 247357457$2$7/4-#43325743732537AF75.7"7
37%67F72457 24457%674 9E724437#7 472747 52 2597Y57#47!27
#72437047/3#4 7E57628F638E224C7437#37#$345753747$7047537437 4 2 24367
470274372$7727047437$372!45724 445753774334247437$2537N7237
35 7 33 4#243 7 47 43 724 7 #244575 743 7$3 7 #4!45 7 2532 7#2 2#4 7" 73 4 77
25747"7##447437 532543747437$ $5 4397'7437643723536747$7347

DC
$4457"7$#547-70432537/4734D28 47 #3$437#7437$25367 470275/437
#3747 377 4 2 249
S5 7 - 7 4 2 2436 7 23 7 34!45 7 4334524445 7 - 7 4 253 7DE728384F 9 439
C627678#54F7747477 247754747437 545367 470274372$7"75475 2552$7
25$454 77 4 2 2477547254!4525 774 73/727.3732477$#7/57
!2 7 $23$ 7 # 7 5 7  7 #3243 7 $2539 7 </3#4  736DE728387 43 7 $445 7 334D7
#$3456 7  7 " 7 235 4 7 /43 7 4334524445 7 2 2 7 04 7 4 7 4 7 534 7 4 7 454 7 437
# 2537437$2537470/274-#204743724375224397<437 4 2 243734!457
33274 #7"7/6C638E267 470275/437#3747 377$75377#$34547$475772547
F7##$ 2257% 7 #$!4 7 53 7  7 4564 7 43 7 45243 7  7 4 2 24 7 A 9 7 24 7 BE7
5247237 425445 7"7 44747 45 47$!2!467 744725474747"7
$ 2467"7$7475437223$437"7 4745267437##$ 225374437047F7334D72457%77
F73#47EEE7%97
,447 #23575377#423747447457$!245 4772$45 47/34747 4374-7
2367027347 #2457253272457537/ #5445797Y675377324747547
$46 7 53 753 7 4#4 743 7 52$3 744!5 7 47  5 7 47 43 74- 73##367 25 7 47
#!27 #47/45344743752$37#2437457322572352447"7/453447437
52$3 7 44!5 7  7 #$345249 7 <43 7 52$3 7  7 4 2 24 7 $5 7 253 7 54343 7 A?C6 7 #7
##7"7H9;7#747$E674437!5737!2757#237334D7$27537/5349

80,08*!6*%&!&8 #8&#&#%88 &)&8&886%'&

<7247;727##3474372$45 437537437437047.4747475374374-7
2$37A"7235 4747457#$34524E74772572497137537 4547437
2$45437 $2437537/47475473 $7A737!43747E9

123456789A6BC6DB37E8FDB838634BBCED89756B68B67B4FD678E6

C86
C86 
⊕
A8F  !
6CC 6D8D
D8C "#$
78A 68C "%
7C F8F
%&%%
#
EC 6F8C

⊕

DB8F " '
FC
$
698 %
9C

AC DD86

C
D986 ⊕
8F
8D
BC 68F
D8F
68A
DC
678C
DD89 ⊕
6C

C
'69 ("69

D4#%8807@437.$37#74747"7235 4747457#$345249

< 7 ##25 7 43 7 52$3 7E57628F638E224CC4F7 #243 7 # 7 4 7 4 7 43 7 " 7 #4 7 #237
$02!45475374374-72$37ABB6C7I7457#$34524747DA7I7"7235 4E77457#$3452467
47475547474747437 2!2$37"724977235 4674747##447437 2!2$37"7

DD
!452747437$ $5 436702757#!57$$7555 $43753747#5525747!2747#7437
5325437474-#2 2537237#$ 23437257377#4497,47357#4457 437
4-73#4 37B7 J431"12477#$345 47437 5325437474374-#2 2537377#447B7
0275745$7437$2537"72470474747F7554747##447437 5325437%7#37457
23524 7 0/45 7 #$345249 7 Y6 7 4 7 02 7 43 7 2532 7 2 $ 7 3 7  7 #446 7 23 7 5/43 7 #37
4-#2$7745743723747 52 25675/##37#3753747 47437254 2537
!4437047537535372 297
<437$2537!2457$4457 532$$70474747437247!547"7235 470/457
#$345247"7F74747!27%747#447F7/252!2234747!27M77257%97<7
##25743752$375232554437547 5247#37 447!23257437$25397'7 5467
447347 5247#7/57437.4 237747#74747235247B7 /431"1247547
42547252!223257477257B6725327047#74754747$374747433437
537437 4 2 24370273/433457252!244457-7$2537470274374 #7#37
$4!$7047 427433$7"757#427#477"7/453447437$25397<47# 4547437
52$37#2437"74325257/57347$257437$445724573#$247"7235 470/7
7342574373747#477#$3452497

F* )&' C87) %8?8#8 C87) %8?8 C87) %8?87!+8

 $ # 6##%86%* 8'&# )&
23524 ?C7I7AC=D752$37M7 A6C7I7AH?752$37M7 DC6;7I7A?=752$37M7
DC;743343E DD743343E DC743343E
#$34524 ;D7I7ACD9752$3E D;7I7ABCD752$3E ;=7I7ACC?752$3E
C)+)#8807@$#225743752$37747A*E74575 25743743252439

<4373#4 3782E5638E224C7473EBECE78 47357237#47$37#74747537437

254 25367 47475477247;977437243725255443747$20437347
!457 4#455745757547377#446733747472 4374-#2 2!436747
! 247474-4 2 437#77$247477 #$4532574747$ 2467#77
4 4 47/25253737&545467#73!27$$#547"7040/567#7$24757
$674 967 475754747/5347547#447#37474547 #49
85 7 4 7 02 7 5 454 7 4 7 4 7FED86C6 7 5 7 !2 7 04 7  7 ##25 7 /52$3 7 4 7 4 7 #4 7 437
544457#37$4!$47"7235 470/457#$3452497137!537$."75$70477#$345 47437
3253 7537437$3 7 52475445 7"7 47#$525497857#$345246 743 752$37
3 243 7 43#545 7 3 7 " 7 /25 225 7 43 7 $253 7 " 7 5204 7 454 7 4- 7 4 7 "7
!247457#427#497,4734727 4#45573!457!4 7#47473674572522577
32#44577!27457#4237#437#74-4#497>237 /4372457"7 470473473573537
47$$$7437$253702757.2244572520$7047 /43737457#$345247047
4747F7 22474745 47/$ 5474547$2537%67 7327 474747!27 4 27
457#474342574372457#$ 523$7$4457"7235 47"7 $77!27252!246727437
45 7 #$34524 7 #20$ 7 4 7 5224 7 03214- 32!46 7 304 7 4 7 4 7 54 7 554 7 #3 7 437
4-#2 2537757#497G5747 47"7#4547457 #474375 772$747
!2 7 #234 7 53 7 4 7 3 $52 7 4 7 52 259 7 <4 7 3 $52 7 4 7 52 256 7 7
3 $52 7 52 2 7 A 9 7 *2 6 7 BCC;75 7 >5456 7 BCC=75 7 1233456 7 BCCCE 7 43#5 7 "7
/252 257437#33222$37/254 2574747324570/7/$257"73723#322597
<7247;727##347047/3#4  7E38638E224C7 437#37#$3457457#$3452470/"7
235 497<474 727457447$0445 7457#$34524 7A#3 73!4570/275/2234 747
3243 7#7$ 2747"7235 4E7472747/67 47027547272!47#43047.23 7"7
235 497&7 4 47377#$3452474 #7"7!275747#7437$2537473/3347
0/2372457 #237A457#357#74-4#4743704325374437047F7Q7O7%77F7!4D1!37
#237O7%E7474745473/23757437043253674 971373##3537047 /437#7 447

DB
2357047237437$253757$#57"770432573274747F7437$ 47472457 #47
4747!237%70/27472327#37457#$3452470/"7235 497
<43 7 254!45253 7 /4 7DE72838 9 43 9 C627678457  7 4 7 35 7 53 7  7 24 7 ;7
##25544457#37$045437457#$3452470/"7235 497G57$$4574-#2 27#7 47
#$5254743747247#237437 4 2 2437AN7347277##7437 4 253E7537
/534672532704747270/"7235 4747#7$ 2677 4 257/574-4745247 #47
!4 74747/5347223$72 27 47547344752$97575 70/"7/7/252 257
/547344724747! 24753757747#497<437$253757 4#4557#43047
#722$72520$75374704325524704734574-674747 2427#377547"7
235 470/457#$3452497
'7474736DE7283877474574!5 467437$2537547!2457.224457
#37472$45 4745474374-72$39787 /4374- 4457 470473247332747$37
475475347/254 257!447A 97247;E97
<47476C63875/437032457#37!23247537437254 2537!44397<437252 2537
3775257#$345437377#447 52457 4#4557/2#433257437$2537
/647$!$374752247$02!4547457#$34524747"7235 497
857 47027 5 454747FE3842934D28 470/##4747467273447/#237437$337
475475347647#372#57457#$3452470/"7235 497,47437#44572$77
54574373$5 437#$3452443734!$4397'45577#422473$5 4674747737
55$74374-#2 253737475 255445747725747477#4467#237727
24 743 7 .4-7 4325$3 7 "724 7 552335 49 7<3 7 47 74-224 73$5 46 7 27 755$ 7437
4-#2 25373747#.47!4 7:5!4747/22325774747745$7-7$2537
/454234757 45727#747497<72322473$5 47$27/7 53 $47"7
7!232 5$45 47A#7044727775274 #7/24374 5204377$#E67
!5747#3347"7437 2!2$3747#204747457#$3452497&775 745 47534 7
7324773443467 /431"1247702247477 25022473$5 4747#$3452467027347
32457457437477#$247$2$472 267#73!2732747270474747.4757474 7
324574 52047!547457#$3452470/"7235 47347 524772457327 47$!477
374772597

B08*.#*
B0/087!)%=#8#%88&38 #8&#&#%
@$3537/74374-7#37543 7B8542D4F7 57474747"7#274374-7
2$374772572497
1 & 7 34 7 34 7  7 23524 7 # 7 252!2234 7  7 257 7 32 7 4253 7 $$453 7 47
#435523257477257357#$34537377#447A"73!2747 2-747
42543 7$20436 747 2- 743 7 453 7#2 7 4-7##3$3 7#747!27
252!246 7 43 7 252 253 7 /4-4 2 43 7 3 -E6 7 /254 25 7 !44 7 " 7 235 47
$445 7 44 7 5 259 7 <4 7 4 7  7 #204 7 5 7  #5445 7 43345244457
252!246 73 7 0/457 #$345246 7343 7 254!45253 735 74325$43 7332 73!45 77
#47452470/-7252!239
1 8574!5 467457#$34524674747#247477 1#$345 474737437 437457
6474#374753747647247#7 4 475747477#7437$253747
#743725 247"7#3474370432537B7 7 /4373!4572 27047437$25375747
2537/2522253774722 $37"7#347437043253772375/57#374325747437
47#7$ 27477$#53474372$2497,/437"7 34747 47#$5254704747
472!25547747437#37#55 $7457#$3452470/"7235 49

D9
 #237!27 4 $7!5767537 474-467"744745722474372$45 437454747
4775374374-72$374772572467040437404373747347
 7B62F9FE2942F4C47 3/2#34597253267 5$457"737##47 5 4#257A 97B47
#24E6 7 4 7 4 7 #204 7 44 2!445 7 5 7  #5445 7 53 7 404 7 43 7 3#4 37
5232554 7 4 7 522 7 8 7 524 7  #45 7 54 7 # 4 7 2#549 7 >23 7 /3#4 7
2!25546704747475/!27#37237457!57#27437.4 237!23$36727$4457
#24 7 43 7 #25 2#43 7 43345243 7 4 7 35 7  #544575 7 4 7 4 7 53 7 43 7 4- 7 2$37
A647327##255444567 473#4 743745 47#37#$3457457#$3452470/"7235 4E97
,475470476475747027#20474775374372537!443747"7
235 474#2375472D2547/55$437470277547$ 47$4-2!47#7##7"737#2047
5/437#37.37#4254457 53 2457473752247/297
<47324574 52047 #47$4457547# 475575$24467237474237
437##25372355437A=6H7I743752$37"7235 4747DB6B7I743752$37457#$34524E97
87 47$7475472#57/2372$454372523675727774-#204747
5 255445 7 4 7 # 7 43043 7 43 7 243 7 /22325 7 5 7 $$ 7 5243 7  7 3 7 4 7 7
25777#44747257!4 735747475 255445747475!22567437
23747 52 257027735725$$3747/43# 4747$#747 453674747
4-$247"77#4467472 247%&A47223$7#77!232 5$45 4725327047/223257
72 247'B6D837#7/45423445729

B01087&*#%8#%8)8!'&(* **48 7))38 8&%).&*

857 47027 5 45477$247/534 7047537!5372347"7/$#4!467547
$4775$70/447#44747 #47437254 253735 54374735 54367437
47$ 2437B7.30/"757 4257#25978574467537!537 53$7 42543722437/547447
534 7 43 7 254 253 7 !4439 7 ,4 7 02 7 43 7 2 $ 7 3 7  7 #44 7 B 7  7 #$345 4 7 47
532543 7  7 /243 7 25255443 7 4 7 $2043 7 B 7 5/##3 7 #3 7 53 7 547
5346 73704743 7$#5343 743 7$253 7704325524 7545 77472545 47
0/5 7 43 7 $$453 7 3 7 4 7 !2325 7 4 7  7 259 7 ' 7 2436 7 /25 225 7 " 7 !247
4534475/##37#37!2457537/53467370/72537722$74772567
33272457457#$3452470/457235246734727457#4237#4397
&7##372532724747 #$47/5347437254 2537!4437#7/5347/437
$$4537 7 43 7 5453 74 7  7#446 7 2532 7 047 4 73 $52 7 52 26 7 /431"1247
/252 25 7 55$4 7 # 7 4 7 4 7 /2542 7 !4 7 2 7  7 !4 7 /43 7 $253 7 53 7 7
$23257/547F 47#74-4#497747646727#7647247537/437 54-437
/25 47537/5347437 4537232$37374373$5 437#$34524437A237537
547 367 437 4537$2457437 4537437#372#537#$34537$4457377
#4467232$37537473 274743745472$24457 4332437-7$253747
#747$!247474!274372#247#7437##437453E97

D;
 534743743774753754725724

626CF49B4F9A5EAE538E2F
!9DEA6568FE2942354

254 2537!4437457 254 2537!4437"7235 4

#$34524

W W
 4537232$37457 433 43747 5325437#$345437
#$34524 377#44
W
3 $527 52 2

#$34524 23524

D4#%8B078$4537"7#4547457 #473747/5347437437747537547257
24

'724367537!537 53$7047437  $23204374 5204377/347437237

4 7 52 25 7 2545 45 7 45 7 #24 7  7 54 7 43 7 433437 7  7 #$345 4 7 4 7  7 2547
F7##$ 2257%7 53 7 4 7 4 2 24 7 25 24 74 7 4 7 "7 4 7 547 $!25 7 A64 7 3/27
#2 7 $ 24 7 4 7 54 7 #3 7 4534254 7 4 7 #E6 7 523 7 04 7 /34 7  7 $ 7 !4 7 0/57
45 47470/57425475743347$5$4457#754732567 4702745354757
7# 4547477 $2473 247#7 47297<47 2-7/22347 4372367#7047
4 7 6 7 4 7  7  7 4 7 4 7 # 7 4-4#46 7 $54 7 4#455 7  7 4 7 4 7  7 257
34!$467# 470/23727 5!24554567253270/7474770/273247#20497
,/43727$44570277$ 2$7/22347!54747$704747 4 2 247A 4702727047
43752$37/254 257#!4557437 4 2 24373572537543437047 4437437$37
470/4437575 757#2372547537/5347437254 253E978574!5 467 47027
5/25 47#37747237747/5347#20$67437472704753747$ #47
43752$37254 255443677 4 257/574-4745247#47 #47 475473447
52$747 4 257A 522!47475224E97&73427#33247#74-4#4747 #22347
4 7 52$3 7 4 7 54 7 4 7 #253 7 02 7 5 7 2 7 /.4 7 /5 7 4 7 # 7 4 7 4 7 53 7 47
4 2 247724747 #47547344752$7#77 4 257/574-497

B0,08*#%#&8 87'&# 
13 7 53 7 5254 7 /534 7 3 7  7 25 7  7 34434 7 5 45$6 7 45 7 $ #5 7 437
254 2537457#32437#$2437A474-73425437  54E6725747!27/$!2577
#4457747454747$747732467!2477F7257%7477257A4574467547
54 7 #24 7  7 #2 7 2532 7 04 7  7 $204 7 4 7 44 7 25 7 545 7  7 34 57
3443467327245704747#4247344347#47647 532$$7 47547452$E97137537
37234743732537437$37#7##7-743752$3747#473 26725747!27
53704474347 472247437$33978574677#2347457 #4747/2545 47437

D=
254!45253 7 43 7 ##4553 7 3 7 4 7 #445 7  7 4 7 ##4 7 5 7 $ 247
3##$4524 7 " 7 /534 7 A# 7 4-4#46 7 04 7 #4 7 4 7 043253 7 43 7 $253 7 #3451237
!547"7235 47M7457#$345246747437254!45253 774744!574372$45437
$24373514437#!0$437#2224457#7 437043255445377557OE7
,4 7 53 7 /$4 7 /54 7 344 7 25 7 2 7 43 7 22 24 7 4 7 3!2 7 32 7 42537
#4453742!457437  $2320437252!24437747A274372 27#467#7
4-4#467047 4732747 3747/7#20$7457#$345247237557"7235 4E77477
3#$ 22 2$7723524777#$345246727347$445724747!$2247437$33747
447$47457437 5557"7/5347/57474753776472567!247
/437437537/437253724397

+*4%)6(
<EZ@Y7E967BCC967F7<J25753743723#3223747257!44747"7235 477
253454747$!4##445747J5247537437##45233437%97&57)467&967
<4#4677967E267)97A 9E97(4F9)1969DE459B49C*42F487244239FA58459'D34F 9
B49C69"E5249B*3B49B992E4549++67<247'#467G52!432$7'237
T&&& 7 B 7 T25 45543 7 1) 7 745239 7 ##9 7 D9A1D=A9 7 723#524 7 " 7 /43347
#MM42 49 2!431!4439M42 41CCCCCBHC7
E8@1*,:8[7'91967BCC967F7T4375475!447#247437 2!2$37J45 4457477
47437437%978F362D4%67!97C675\7D97
,:@<&8@7 E96 778),:@]T8@7 196 7'8@]7 796 7 BCCC6 7 F7##454 7 45 7 #$345 4 7 4 7 "7
235 477547$25225743723#322372437%678F362D49439F6E85F67!97;675\7;7M7
BCCC67##97;C?1;AC
,:Y'<&17:967:Y**87@967BCC;67,2874F9B49C6954C638E29AB67E78 49-9B8F362D498F362D4F 9
439F6E85F67!97B675\7B199
,Y1)8&<7787</8G@Y'87BCCD676B54945EA429DE29B495542D49AE59C4F9C6274F9. 9
6AA542B54/942F487245/96C4567'237772249
78<87T979677Y,S7(967BCCB67F7<47474572546704437 522537/42  2$753757
23#3227/##4523347 27O7%7E28D638E2969DECCE 49B49C'1016727
BCCB67<!251114!4
787<&^T@87 E967BCC=67F7<702$7797<7 #$452$747724747477
2!432$7%9 7'D34F 9 B 9 DECCE 4 9 %46E56B 9 6 7 DB1D; 7 5!44 7 BCC=6 7 G52!432$ 7 47
E4.297
78,>')7)96778'YT8@7,967787<&^T@87E967BCCA67F7>47/45 44577537
 7 3 $52325 7 / 2!2$3 7 " 7 235 47%6 7 25 7 78T8<Y**8 7 ,96 7 >1+81Y* 7 (967
1&))817897A29E67'D34F9B9DECCE 49,A6C9++293,D627459AE596AA542B549429C8724949
DE2D4A38E2/ 9 82F35423638E2/ 9 823456D38E2F/ 9 C38EB6C8356 7 52!432$ 7 )45 7 17
+4547967=1H7.257BCCA67#MM_99145499M4#M3324MCC` M 4397
781&)7 E96 7BCC96 7F7S43 743 74 7044 725 7# 743 7 43 7254!455 753 7 437
23#3223747257"7235 47O7%678F362D4F9439F6E85F67!97D675\7D67##97DA1;C97
7G>Y1*7 ,967BCCH67F7<4374253745342551453425$3774373#4 37#3 4 237%97&57
>543 427L1,967L4543347,97A29E97(*42F487244239429C87249-9C*2845F839439B62F 9
C4F9E5638E2F9A5E4FF8E224CC4F67E-44377Z2253747E4 Q7G52!432$67##97=H1AC97
+G&<<8*7 E96 7@YG'&Z7 ,96 7 BCC?6 7 F7@4 7 /4-#$245 43 7 /54 7 25 7 2497
'43#4 2!43 7 J$!259 7 S44 7 $25225 7 4 7  7 5 25 7 4 7 53 7 4 7 #4 7 47
23#3227O7% 7)8D49++6/96D34F 9B9DECCE 467BH67B?67BA7 47BCC?67##97DHC1D??67
723#524 7 " 7 /4334 7#MM2 4BCC?925321
44 9M 2!4M;=M*&,8BCC?` 43`_4CA9#7

DC
L,SG&1Y*7+967DAA967F7##2!23477235 47473##247/345 47O77437$237477
257"7235 47%6774498562968F49B490B67E784675\7DCB67##97==1CH
>,7Y1<77L967BCC?67:C42B4B9C4652827962B9E2C824933E582790C6228279C4652459FAAE53962B 9
6D38839B4F87267+_47'23257,#59
>1+81Y*7 (96 7 BCC=6 7 F7'.43 7 #$2043 7 45 7 2549 7 )#$ 22 2$3 7 4 7 52253 7 47
$33247%6 7 ,52 25 7 46 7E275#F 9 2638E26C 9 B4F 9 A5E4FF45F 9 B4 9 562968F 9
E57628F9A659C*'6FF6B49B498562D49429136C84/9;9(49562968F9439C49AC58C8278F4942 9
,5EA49</7@467DH1DA7$!247BCC=97
1&))8178967BCCC67F7) $523747 52 257457254753743725372437%67(49
8562968F9B62F9C49E2B4974D45D4F94396AAC8D638E2F/9=+/9;9(4F9D6274F9429C87249B62F 9
C6AA54238FF674 9 43 9 C6 9 E5638E29<6 7 .24 7 BCCC6 7 ##9 7 ;;1=H9 7 723#524 7 " 7 J433477
#MM42 49 2!431!4439M254-9##O
32XB;?B005Q3.5D595B8!24_`23` X42 41CCDB;?DA8!4325XD
1&))8178967BCCA67F7(257247!397#$3452447457543774437377#4 4#257
43 7 ##4553 7 2$3 7  7 4 7 4 7 25 7 4 7 " 7 J45 445 7 #$2047%9 7(4F 9
6845F9B49C*'D4BC467!97=675\7B97723#5247"7/43347 7#MM 449M3#2#9##O
2 4B;;;
1&))8178967BCCA67F7 #54457537547257"7235 4747537547257
24 7 534 7 4 7 #20437%6 7 25 7 @2!453 7 >#45 7 96 7 E 7 >1L9 7 A 9E67
8FAEF838F 9 B8638FF 9 42 9 C6274F 9 43 9 EC38E2F 9 A5E4FF8E224CC4F 9 AE5 9
C*6DDEA6724423>33E5639 7 T2454!4 7 J3 0 7 G52!432$ 7 <24 7 99 7 ,4 25 7 G<97
F7!-7474 4 43%67$2257,8+8)97
SG&1*&17 L91L96 7 BCC?6 7'DDEA6724423 9 33E56C 9 B24 9 E5638E2 9 DECC4D384 9 86 9 12345243 9
'26CF4 9B4F 9443F 9B49D82 9EB6C83F 9B823454238E2 933E56C4 9F59C*6AA54238FF674942 9
75EA4F 9 54F354823F9 7 *234 7 4 7  6 7 G52!432$ 7 4 7 >531:25 7 M 7 G52!432$7
)457+4547967.257BCC?97
@G**8@7 797@967DA?;6 7(EE&827942B9%448279)497EC49E9?8F6C9E28D638E29829%ED86C 9
123456D38E267,2 4347R24
@G**8@7797@967DA?H67E28D6382799)4C4AE2467!97D=67Y-7'457'4339
)8<<817 9 7 L96 7 DAA=6 7 F7@44 7 ,5!43253 7 *4 7 84 3 7  7 >4225 7 *Q 7 R27
*4 57%67@62>EA3459123456D38E267!97DC67DAA=67##97;CD1;;;9
*@&,Y*7967BCC;67F7+24367##4523343747 4537%67A,9.9AE38E2F94294F38E2F 9
66 7 ##9 7 DC=1DC?9 7 723#524 7 " 7 /43347
#MM#439_59M5492 M*2 `+249#7
T8@EG@+:7967>G<78@7>967BCCB67F7##4523347 #$273323$7#725477547
25 2257"7##4547457#547O7% 78E5638E2905E4FF8E224CC4675\7BC67BCCBM&&97
##97;D1;?9

2*&.8+*4%)6(=#
8Q471&))817A4Q49523345a145499E743734747 5$45 437"7/52!432$7)4567
+4547997)4374 4 437#45737/25$524247#$204747/5347437$ 5437
!4-75374372537243747"7235 497847437 143#53477#47
F7*&,877$ 54374572546723#3223747257%77342577<2474725232047
472 20474375437$5243747454437A<224E97

DH