Panorama du Crédit à la Consommation de SOFINCO

Le marché français du
Crédit à la Consommation :
Bilan sur la dernière décennie
2000 / 2010

Étude de SOFINCO
Janvier 2011
 Le marché français du crédit à la consommation : 2000 / 2010

Cette étude porte sur l’évolution en France du crédit à la consommation au cours de la dernière décennie (2000 à 2010) notamment à partir des données
de production de crédits distribués par les sociétés financières spécialisées membres de l’ASF (Association française des Sociétés Financières), soit plus
de la moitié du marché français.

La hausse enregistrée en 2010 reste modérée (+2,1%) au regard de la baisse très importante (-15% au cumul en 2008 et 2009) constatée les
deux années précédentes. Le 2ème trimestre 2010 marque néanmoins une rupture forte ; depuis, les évolutions enregistrées sont toutes positives ; sur
les neuf derniers mois de l’année (avril à décembre 2010), l’évolution a ainsi été de +4,0%.

En euros constants, le volume de crédits à la consommation distribués en 2010 (38,8 milliards d’euros) par les sociétés spécialisées est
équivalent à celui observé dix ans auparavant (2000). Le faible niveau actuel de crédits à la consommation distribués s'explique notamment par la
baisse de la consommation de certains biens durables en valeur. Lorsqu’ils continuent à acheter, les consommateurs font le choix de biens de moindre
coût, comme l'illustre très bien le secteur automobile ; le montant moyen d’un dossier de financement d’une automobile neuve a ainsi diminué de 14% en
2 ans (2008 et 2009) alors que les immatriculations progressaient sur la même période.

Au cours de la dernière décennie (2000/2010), la dynamique pour chaque produit a été très différente :
 Le crédit renouvelable perd 7 points en dix ans : en 2010, il représente 37% de la production totale de crédits conso contre 44% en 2000.
En 2010, le crédit renouvelable enregistre pour la troisième année consécutive une baisse (-6,3%).
 Le crédit sur le lieu de vente reste stable : 36% en 2010, soit un poids identique à celui observé en 2000 (35%).
Il existe néanmoins de fortes disparités, en particulier pour l’automobile : les financements liés aux automobiles neuves progressent en 2010 de +6,6%
sous l’effet notamment des mesures gouvernementales, les financements liés aux véhicules d’occasion diminuent de -5,1%.
 Le prêt personnel gagne 6 points en dix ans : sa part progresse de 21% en 2000 à 27% en 2010.
Le prêt personnel a déterminé ces dernières années l’évolution du marché. En 2010, la forte progression du prêt personnel (+18%) a poussé le
marché ; sans le prêt personnel, l’évolution en 2010 du marché serait négative (-2,9%).

En finançant la consommation des ménages, principal moteur de l’économie française, le crédit à la consommation soutient la croissance. Au
cours des dix dernières années, la consommation des ménages français a en effet généré en moyenne 85% de la croissance économique du pays.
Il reste un potentiel significatif de développement en France. Le marché pourrait profiter d’un effet naturel de rattrapage du fait d’un recours au crédit
à la consommation inférieur à celui observé dans des économies comparables. Les encours de crédits à la consommation représentent en France 12,6%
de la consommation annuelle totale des ménages contre 16,4% en moyenne dans l’Union européenne (chiffres 2009).

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Un sursaut timide du marché en 2010 (+2,0%) après deux années de

baisse importante

La production de crédits à la consommation distribués par les sociétés spécialisées (ASF) a progressé en 2010 de
+2,0%, soit une hausse modérée après deux années consécutives de forte baisse (-15 % au cumul en 2008 et 2009).

Évolution de la production de cré

crédits à la consommation (ASF)
sur la derniè
dernière dé
décennie (2000 / 2010)

+9,0%

+5,6%
+4,6% +4,8%
+3,4% +3,6%
+2,1%
+0,7%
-0,7% -2,4% -13,3%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières)

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En euros constants, le volume de crédits à la consommation distribués en

2010 est équivalent à celui observé dix ans auparavant

En euros constants, le volume de crédits à la consommation distribués en 2010 (38,8 milliards d’euros) par les sociétés
spécialisées (ASF) est identique à celui enregistré dix ans auparavant (2000).

Production de cré
crédits à la consommation (ASF) en euros constants (en milliards)
sur la derniè
dernière dé
décennie (2000 / 2010)

46,7

45,2 44,7
43,9

40,8
40,2
38,9 38,5 38,8 38,5 38,8

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières) ;

retraitement Asteres en euros constants avec une base 100 en 2010

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Le marché a renoué avec des évolutions positives au 2ème trimestre 2010

Le point le plus bas en évolution a été atteint au second trimestre 2009 (-18,5%).
Le 2ème trimestre 2010 a marqué une rupture ; depuis, les évolutions enregistrées sont toutes positives. Au total sur les
neuf derniers mois de l’année (avril à décembre 2010), l’évolution a été de +4,0%.

Évolutions trimestrielles sur les trois derniè

dernières anné
années

2008 2009 2010

5,0%
4,3% 2,8%
6%

1,4%
0,7%

-0,4%

-3,7%
-4,4%
-5,6%
Courbe : moyenne mobile sur trois trimestres

-10,2%

-12,8%

-16,0%

-18,5%

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières)

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30% des ménages remboursent un ou plusieurs crédits à la consommation

Les trois années de crise expliquent le taux de détention de crédit à la consommation en baisse. Sous l’effet de la
diminution des souscriptions observée en 2008 puis 2009, le nombre de ménages qui remboursent actuellement un ou
plusieurs crédits à la consommation est en baisse en 2010.

Pourcentage des mé
ménages dé
détenant au moins un cré
crédit à consommation

35,4%
34,5%
34,1% 33,8%
33,2% 33,4%
34,5% 33,0% 32,6%

31,7%
% des ménages détenant au moins un crédit conso
30,1%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source : Observatoire des crédits aux ménages, janvier 2011

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Le poids des produits financiers a fortement été modifié en dix ans

Évolution du poids de chaque produit dans la production totale de

cré
crédits à la consommation (ASF) sur la derniè
dernière dé
décennie (2000 / 2010)

44% Poid
s du
Créd
it R enou Au cours de la dernière décennie (2000/2010), la
velab
le dynamique des produits n’a pas été identique :

 le crédit renouvelable perd 7 points : en 2010,

37%
il représente 37% de la production totale de
Poids du Crédit sur le lieu de vente
36% crédits à la consommation (ASF) contre 44%
35% en 2000 ;

 le crédit sur le lieu de vente (crédits affectés

+ LOA) reste stable : 36% en 2010, soit un
27% poids identique à celui observé en 2000 (35%) ;
l
sonne
du Prêt Per
Poids
 le prêt personnel gagne 6 points : sa part
progresse de 21 % en 2000 à 27% en 2010.
21%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières)

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Évolution par produit (1/4) :

le Crédit Renouvelable baisse pour la 3ème année consécutive

Le Crédit Renouvelable enregistre pour la troisième année consécutive une baisse, -6,3% en 2010.
Il permet notamment de financer des achats de petits montants, dont le volume a également fortement baissé en 2010.
Sur la dernière décennie, le poids du crédit renouvelable dans la production totale de crédits à la consommation (ASF) est
passé de 44% (2000) à 37% (2010).

Évolution de la production de cré

crédits renouvelables Poids du Cré
Crédit Renouvelable dans la production
sur la derniè
dernière dé
décennie (2000 / 2010) totale

5,9% 5,9% Poids du Crédit Renouvelable

3,9% 3,9% Poids des autres produits
2,8% 3,1%

-2,9%
0,0% -0,7% -11,2% -6,3% 2010
37%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

2000
44%

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières)

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Évolution des produits (2/4) :

l’évolution du Prêt Personnel guide le marché

Bien que son poids ne représente en 2010 que 27% du volume de crédits à la consommation distribués, le Prêt
Personnel a déterminé ces deux dernières années l’évolution du marché :
 en 2010, la forte évolution de la production du Prêt Personnel (+18,2%) a poussé le marché du crédit à la
consommation ; sans le Prêt Personnel, l’évolution du marché serait négative (-2,9%) en 2010,
 en 2009, la forte baisse du Prêt Personnel (-22,7%) expliquait à elle seule la moitié de la baisse totale du
crédit à la consommation.

Évolution de la production de prêts personnels Poids du Prêt Personnel dans la production totale
sur la derniè
dernière dé
décennie (2000 / 2010)

Poids du Prêt Personnel

17,5% 18,2% Poids des autres produits

12,0% 11,0%
2010
8,1% 27%
3,7% -22,7%
-3,6% 2,3% -10,4%
-1,1%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2000
21%

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières)

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Évolution par produit (3/4) :

en hausse en 2010 (+2,6 %), les financements affectés automobiles se
caractérisent par une baisse du montant moyen
La hausse de +2,6% cache une disparité entre :
 les financements (crédit + LOA) affectés à l’achat d’automobiles neuves qui progressent en 2010 de +6,6% sous
l’effet notamment des mesures gouvernementales,
 les financements affectés à l’achat d’automobiles d’occasion qui diminuent en revanche en 2010 de -5,1%.
Le crédit est essentiel pour le secteur automobile : près de 3 automobiles neuves sur 4 et plus d’1 automobile d’occasion
sur 2 sont acquises par les particuliers grâce à un financement. Si la proportion d’automobiles acquises à l’aide d’un
financement reste très importante, le montant moyen d’un dossier de financement a en revanche fortement diminué, en
particulier pour les véhicules neufs avec une baisse de 14% en 2 ans (2008 et 2009).

Évolution de la production de financements affecté

affectés automobiles Poids des financements affecté
affectés automobiles dans la
(cré
(crédit affecté
affecté auto VN & VO + LOA) production totale
sur la derniè
dernière dé
décennie (2000 / 2010)
8,3% Poids des financements affectés automobiles
6,4% Poids des autres produits
5,4%
4,3%
3,2%
2010
2,5% 25%
1,8%
-7,0% -3,4% -0,4% -5,9%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2000
24%

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières)

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Évolution par produits (4/4) :

les financements affectés hors auto en baisse (-2,1%)

L’évolution (-2,1%) enregistrée pour les financements affectés hors automobiles, à savoir des crédits principalement
dévolus à l’équipement et à l’amélioration de l’habitat, illustre pour partie le lien entre l’investissement immobilier des
ménages et le crédit à la consommation. Le repli du marché immobilier deux ans auparavant se retrouve en partie dans
la production de crédits à la consommation.

Évolution de la production de financements affecté

affectés hors auto Poids des financements affecté
affectés hors automobile
sur la derniè
dernière dé
décennie (2000 / 2010) dans la production totale

Poids des financements affectés hors automobile

14,7% Poids des autres produits
12,5%
10,3%

2010 11%
6,1%
3,4% 3,9% 4,6%

-0,2% -3,5% -12,3% -2,1%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2000
11%

Source : données annuelles ASF (Association française des Sociétés Financières)

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Le crédit soutient la croissance en finançant la consommation des ménages

Le crédit soutient la consommation des ménages qui reste le principal moteur de l’économie française. Au cours des dix
dernières années, la consommation des ménages français a ainsi généré en moyenne 85% de la croissance
économique du pays (données Asteres). Comme le montrent les illustrations ci-dessous :
 Croissance des encours de crédits amortissables et croissance de la consommation en biens durables entre 2000
et 2009 sont fortement liées.
 Le crédit renouvelable soutient les achats de petits montants : ameublement, vente à distance, électroménager, etc.

Croissance des encours de cré

crédits amortissables Corré
Corrélations (observé
(observées entre 2000 et 2009) entre croissance
et croissance de la consommation en biens durables des encours de cré
crédits renouvelables et croissance du C.A.
(glissements annuels, %) entre 2000 et 2009 généré par le commerce de dédétail en magasin spé
spécialisé
cialisé
(coefficients de 0 à 1)

18% Croissance des encours de crédits amortissables

Croissance de la consommation en biens durables (à gauche) 0,46 0,47
16%
0,43
14%

12% 0,33

10%

8%

6%

4%

2%

0%
Electroménager Matériels informatiques Vente à distance Ameublement
-2%
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

Source : les éléments ci-dessous ont été traités par le Cabinet ASTERES d’après les données INSEE et Banque de France

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Le potentiel de développement en France reste important à moyen terme

Le ratio des encours de crédits conso par rapport à la consommation annuelle totale des ménages s’élevait en 2009 en
France à 12,6%, en-dessous de la moyenne de l’union européenne (16,4%).
Si le consommateur français avait un recours au crédit conso identique à celui de son voisin allemand, la progression du
crédit à la consommation en France serait de +28%.
A plus court terme, le marché restera très dépendant de la consommation des ménages pour certains biens durables (en
particulier l’automobile qui représente en France un tiers du volume des crédits à la consommation).

,6% ,1%
28 28
,9%
24 ,6%
23
,9%
20

,4% 7,3%
17 ,4% ,4% % ,1%
1
16 16 16,2 16 15
,7% ,7% 5,2%
15 1 ,6%
14
,6% ,5%
12 12
,1%
11 ,3% 0,3% 10,1
%
10 9,6
% %
1 9,1 8,7
%

%
5,5 5,0
%
Autriche

Slovénie

Slovaquie
UE-27

Italie
Irlande

Suède

Hongrie

Luxembourg
Finlande

Grèce

Pologne

Rép. tchèque

Allemagne

Bulgarie

Lettonie

Lituanie
France*

Belgique*
Portugal
Royaume-Uni

Pays-Bas
Danemark

Estonie
Roumanie

Espagne*

Sources: Banques centrales, Asterès

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Contact
Crédit Agricole Consumer Finance
Nicolas Pécourt
Directeur Prospective et Communication Institutionnelle
H.0.2. - rue du Bois Sauvage - 91038 Evry cedex
Tél. : 33 (0)1 60 76 88 17
E-mail : presse@ca-cf.fr

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www.ca-consumerfinance.com, rubrique Panorama du Crédit Conso.

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