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Accueil › Blog › Gestion de trésorerie › Qu'est-ce que le cash burn et comment le maîtriser ?
On l’entend souvent dans le milieu entrepreneurial, on le retrouve pourtant tout au long de la vie d’une entreprise : le cash burn ou burn rate est l’un des indicateurs
comptables les plus importants à maîtriser pour une entreprise. Or, de trop nombreuses sociétés font l’impasse sur l’analyse de leur gestion de trésorerie. Résultat : 82%
des startups échouent à cause de problèmes de trésorerie. Qu’est-ce que le cash burn ? Comment le calculer ? Comment réduire le burn rate ? Agicap vous résume tout
dans cet article.
Pour un mois donné, le cash burn correspond à l'ensemble des décaissements réalisés sur cette période.
Ces dépenses concernent les éléments nécessaires à l’activité tels que les salaires, les loyers, l’électricité, la communication, mais également les dépenses pour les actifs
immobilisés par exemple.
Le cash burn est tout à fait normal et nécessaire ; l'enjeu pour le dirigeant, le DAF et le trésorier est de l'anticiper et de le maîtriser.
Connaissez-vous tous les tenants et aboutissants de la gestion de trésorerie ? Besoin d’une remise à niveau en gestion de trésorerie ? Découvrez Cash Academy, une
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2/9/22, 5:17 PM Qu'est-ce que le cash burn et comment le maîtriser ? | Agicap
Au lancement d’un projet puis tout au long de la vie de l’entreprise, le cash burn peut parfois être sous-estimé par les dirigeants. Cette erreur de jugement peut alors impacter
l’ensemble des décisions stratégiques s’il n’est pas ajusté à temps. Dans tous les cas, que votre entreprise soit petite ou grande, vous devez savoir ce qu’elle vous coûte.
N’importe quelle entreprise peut être confrontée à des imprévus impactant directement la trésorerie. Le cash burn fait donc figure d’indicateur phare pour la piloter. En le
calculant, vous avez la capacité d’estimer le temps qu’il reste avant que vos fonds soient épuisés. Sans cela, vous risquez ni plus ni moins de mettre en péril votre trésorerie
disponible, et donc votre entreprise.
Le cash burn peut également servir à identifier votre seuil de rentabilité ou d’identifier le moment opportun pour lever des fonds par exemple.
In fine, faire le calcul de votre cash burn, c’est être en capacité d’agir pour le réduire ou pour obtenir une meilleure rentabilité.
Conseil : au moment de prévoir votre plan d’action, réalisez des scenarii optimistes comme pessimistes afin de ne jamais être surpris. Si ce cas de figure survient, tentez de
réduire votre burn rate en réorganisant votre structure des coûts.
le montant total de vos décaissements sur une période donnée (par mois par exemple)
le nombre de mois de trésorerie que vous avez devant vous.
Gross burn rate = somme des décaissements sur une période donnée
En additionnant toutes ces dépenses, on obtient le montant de 28 000€. Votre gross burn rate s’élève donc à 28 000€.
Pour anticiper et suivre vos entrées et sorties d'argent, le plus simple est de mettre en place un plan de trésorerie. Découvrez un template à télécharger dans cet article.
Pour le calculer, vous devez donc soustraire vos dépenses d'exploitation de vos recettes. La formule pour calculer votre burn rate net est la suivante :
Net burn rate = (Solde de trésorerie de départ – Solde de trésorerie de fin) / Période concernée
Exemple : le fond de trésorerie de votre entreprise est à 100.000 euros, vous générez 10.000 euros par mois et vos dépenses sont de 20.000 euros par mois (votre cash burn
équivaut donc à 20.000 euros). Vous avez 10 mois de trésorerie devant vous, avant d’avoir épuisé tous vos fonds.
Le calcul :
20.000€ (dépenses) – 10.000€ (revenus) = 10.000€ de pertes / mois
100.000€ (fond de trésorerie) / 10.000€ (pertes mensuelles) = 10 mois de trésorerie
Important : Assurez-vous de contrôler la variabilité de vos recettes. Une baisse de recettes sans changement des coûts pouvant faire exploser votre net burn rate.
Au démarrage de l’entreprise
Chaque nouvelle entreprise doit commencer par dépenser de l’argent pour lancer son activité. Et peu importe l’enveloppe de départ, il est impératif de connaître les postes de
dépenses pour pouvoir réfléchir à un plan d’action afin de générer des revenus. Car sans évaluation de cash burn, pas de business plan possible.
Grâce à cette vision précise dès le lancement de votre activité, vous pourrez alors estimer rapidement le nombre de mois ou d’années que vous pouvez tenir sans avoir de
recettes ou évaluer la date du point d’équilibre.
Anticiper votre cash burn vous permettra également de définir la nécessité ou non d’une levée de fonds. Nul doute que l’une des premières questions de potentiels investisseurs
ou business angels sera axée sur votre cash burn !
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2/9/22, 5:17 PM Qu'est-ce que le cash burn et comment le maîtriser ? | Agicap
En phase de croissance
Le calcul du cash burn est important pour les start-ups nouvellement créées mais également pour les entreprises en activité. En ayant une parfaite connaissance de vos dépenses,
vous saurez si vous pouvez investir, vous verser des dividendes ou embaucher par exemple. Vous saurez ainsi quel est l’impact de chaque dépense sur votre trésorerie.
Pour gérer vos investissements, prenez donc le temps d’estimer correctement votre cash burn dans votre budget de trésorerie :
S’il est trop faible par exemple, les investisseurs penseront peut-être que vous avez peur d’investir ou que vous n’accordez pas d’importance à la croissance.
À l’inverse, s’il est trop important, ils auront probablement des doutes sur votre capacité à gérer des fonds.
En estimant correctement votre cash burn, vous avez plus de chances d’atteindre vos objectifs et de répondre aux attentes de vos investisseurs.
En cas de crise
Chaque secteur d’activité possède des facteurs de risques impossibles à anticiper, en atteste la crise du Covid-19. En connaissant votre cash burn, vous vous assurez de deux
éléments :
la capacité de survie de votre entreprise : évitez de prendre des décisions à la hâte et de façon irrationnelle en période de crise. Le calcul du cash burn doit vous
permettre d’appréhender plus sereinement les moments difficiles et de prendre des décisions stratégiques confortées par des chiffres tangibles.
la mise en place éventuelle de coupes budgétaires : vous serez en mesure d’analyser vos postes de dépenses excessifs ou non essentiels.
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2/9/22, 5:17 PM Qu'est-ce que le cash burn et comment le maîtriser ? | Agicap
La première chose à réaliser pour minimiser votre cash burn repose sur l’identification précise de vos dépenses indispensables pour soutenir la croissance de votre entreprise.
Réaliser un audit approfondi vous permettra de mettre le doigt sur des économies potentielles (produits et services non utilisés, paiement de prestations en double…), réduisant
de facto votre burn rate.
Pour vous aider dans cette démarche, consultez notre article “Comment réduire ses coûts pour améliorer sa trésorerie ?”.
Pour bien piloter votre cash burn et éviter tout frein majeur dans le développement de votre entreprise, il existe une solution performante : vous équiper d’un logiciel de gestion
de trésorerie.
Agicap est le logiciel qui vous permet de piloter votre entreprise par la trésorerie, grâce à des prévisions fiables et un suivi en temps réel.
Nous synchronisons vos comptes bancaires et outils métiers pour que vous puissiez vous concentrer sur l'analyse et la prise de décisions.
Nous facilitons votre pilotage en centralisant toutes vos structures, passant de la vision Groupe au détail par entité en un seul clic.
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