Gestion financière – Entrepreneuriat

PLAN D’AFFAIRES

LE DOSSIER FINANCIER

Cas d’approfondissement

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 Objectifs principaux de ce cas d’entrepreneuriat :

- Approfondir la notion de Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R) par la méthode normative

- Concevoir, comprendre et analyser un compte de résultat prévisionnel
- Analyser un plan de financement prévisionnel

Cas «Mini Car Collection »

La situation

La société « Mini Car Collection » commencera son activité de négoce de voitures miniatures et de produits
dérivés (casquettes, portes-clefs, affiches, briquets …) le 01.01.N. Le créateur espère réaliser un chiffre
d’affaires prévisionnel hors taxe (T.V.A 19,6%) de 85 000 € pour ce premier exercice (hypothèse moyenne).
Les clients règlent au comptant.

Le porteur de projet estime qu’il est nécessaire de disposer d’un stock équivalent à 120 jours d’achats afin de
disposer d’un choix suffisamment attractif pour les passionnés de modèles miniatures.

Les fournisseurs de marchandises exigent dans un premier temps des délais de règlement de l’ordre de 30 jours,
pour des achats estimés à 59% du chiffre d’affaires prévisionnel.

Une discussion avec l’expert comptable qui suit ce dossier de création d’entreprise a permis de réunir les
informations suivantes :

- La T.V.A récupérée sur les charges autres que les achats de marchandises, est estimée à 12%. Il s’agit d’une
moyenne car certaines charges sont soumises à T.V.A au taux normal alors que d’autres charges ne sont pas
soumises à T.V.A (assurances, timbres poste…).

- Les prélèvements de l’exploitant représentent un décaissement mensuel de 1 200 €, ils sont prélevés le 4 du
mois suivant (le prélèvement de janvier sera réalisé le 4 février) et sont comptabilisés en charges.

- Les charges sociales, qui s’élèvent annuellement à 2 700 € sont payées le 15 du mois qui suit la fin du
trimestre.

- Diverses charges, dont tout particulièrement les « autres charges externes » (loyers, honoraires, frais de
téléphone…) pour un total annuel de 27 200 € H.T sont payées à 30 jours.

- La T.V.A collectée procure 35 jours de financement, la T.V.A déductible représente un besoin d’une durée
moyenne de 35 jours (déclaration de T.V.A faite le 20 du mois suivant).

Votre mission

1. Déterminez le besoin en fonds de roulement normatif à l’aide des documents 1 et 2.

2. Présentez et commentez le compte de résultat prévisionnel de « Mini Car Collection » (document 3)

pour l’exercice N (période du 01.01.N au 31.12.N) en tenant compte des éléments suivants.

- amortissements pour l’exercice N : 3 300 €

- charges financières pour l’exercice N : 1200 €
- impôts et taxes pour l’exercice N : 100 €
2
 - exonération de l’impôt sur les bénéfices (entreprise nouvelle)

3. Complétez et commentez le plan de financement prévisionnel (document 4) pour l’exercice N.

Détermination du Besoin en Fonds de Roulement Normatif

3
 DOCUMENT 1
DONNEES RELATIVES AU FINANCEMENT DE L'EXPLOITATION

Montant BASE 100

CAHT Rotation stocks (J)
Achats consommés Délai clients
Charges externes(AACE) Délai fourniss.(Marchandises)
Prélévements Délai fourniss.(charges ext)
Charges sociales Délai TVA
Délai prélévements
Délai Charges Sociales
Tx TVA / ventes et march
Tx moyTVA / ch.externes

DOCUMENT 2

DETERMINATION DU BFR en équivalent JOURS de CAHT

ELEMENTS DELAIS Détail coef COEFF BESOINS RESSOURCES

Stocks 120 (achats ht/caht) 0,590 120*0;59=70,8
Clients TTC 0 CA TTC/CA HT 1,196 0,00
Fourn. TTC (Marchandises.) 30 (achats ht/ca ht)*(1+tx tva) 0,59*1,196=0,706 21,18
Fourn. Charges externes 30 (charges ht/caht)*(1+ tx tva) 0,358 10,74
TVA collectée 35 tx tva 0,196 6,86
TVA déductible 35 ((achats ht*txtva )+(charges ht*txtva))/caht 0,154 5,39
Salaires et prélèvements 15+4=19 (prélèvements / caht) 0,169 3,21
Charges sociales 45+15=60 (charges sociales /caht) 0;032 1,92

TOTAL 76,19 43,91

BFR en j de CAHT 32,28*85000/360=7622

BFR et variations en euros

CAHT BFR Variation

Année 1

Rentabilité prévisionnelle
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 Document 3 : Résultat prévisionnel

COMPTES DE RESULTAT ANNEE 1

Ventes 85 000
Achats consommés de marchandises 50 150
Autres achats et charges externes 27 200
Salaires bruts et prélèvements 14 400
Charges sociales salariés et exploitant 2 700
Impôts et taxes 100
Dotations amortissements 3 300
Frais financiers 1 200
Produits exceptionnels 0
Charges exceptionnelles 0
Resultat avant impôts -14 050
Impôts/bénéfices 0
Résultat Net Comptable -14 500
Capacité d'Autofinancement -10 750

Commentaires et analyse du compte de résultat prévisionnel :

Financement prévisionnel

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Document 4 : le plan de financement prévisionnel (demarrage de l’activité ?)

PLAN DE FINANCEMENT Année 1

Investissements HT (1) 28 950
Besoin en FR et variations BFR>0 BESOIN
7622
Remboursements d'emprunts (2) 3 137
Retraits Compte courant 0 _
TOTAL DES BESOINS 39709
Apports en capital 5 000
Apports en compte courant 35 000 RESSOURCE
-
Capacité d'autofinancement
10750
Dégagement de FR et variations 0
Emprunts (2) 25 000
Primes et subventions 0
Cessions d'investissements 0
TOTAL DES RESSOURCES 54250
SOLDE 14541
SOLDE(1) Les investissements ne sont
CUMULE pas considérables puisque l'entreprise louerait
les locaux à une Société Civile Immobilière (S.C.I) détenue par le créateur de
l'entreprise.

(2) Emprunt de 25 000 euros sur 7 ans remboursable par annuités constantes de
4 212 euros.

Commentaires et analyse du plan de financement prévisionnel