S 1000 1000

r 10% 12%
n 4 5

1/r 10 8.333333333
1-1/(1+r)^n 0.316986545 0.432573144
Factor 3.169865446 3.604776202
M = S/Factor 315.4708037 277.4097319

M con "PAGO" $ 315.47 $ 277.41

t SI interes cuota AC SF
1 1000 100 $ 315.47 $ 215.47 $784.53
2 $784.53 78.45291963 $ 315.47 $ 237.02 $547.51
3 $547.51 54.75113122 $ 315.47 $ 260.72 $286.79
4 $286.79 28.67916397 $ 315.47 $ 286.79 $0.00

$ 1,000.00 AC total = Suma prestada

261.8832148 Interés total = Cuotas totales - Suma prestada

$ 261.88

S 1500
r 11% NATV
n 36

r 0.0275 TV
$ 882.01 (Cuotas totales - suma prestada)
M $ 66.17 882.011312 (interés total) $ 1,500.00 (AC total)

trimestre SI interés cuota AC SF

1 1500 41.25 $ 66.17 $ 24.92 $ 1,475.08
2 $ 1,475.08 40.56478303 $ 66.17 $ 25.60 $ 1,449.48
3 $ 1,449.48 39.86072258 $ 66.17 $ 26.31 $ 1,423.17
4 $ 1,423.17 39.13730048 $ 66.17 $ 27.03 $ 1,396.14
5 $ 1,396.14 38.39398427 $ 66.17 $ 27.77 $ 1,368.37
6 $ 1,368.37 37.63022686 $ 66.17 $ 28.54 $ 1,339.84
7 $ 1,339.84 36.84546613 $ 66.17 $ 29.32 $ 1,310.51
8 $ 1,310.51 36.03912447 $ 66.17 $ 30.13 $ 1,280.39
9 $ 1,280.39 35.21060842 $ 66.17 $ 30.96 $ 1,249.43
10 $ 1,249.43 34.35930818 $ 66.17 $ 31.81 $ 1,217.62
 11 $ 1,217.62 33.48459718 $ 66.17 $ 32.68 $ 1,184.94
12 $ 1,184.94 32.58583163 $ 66.17 $ 33.58 $ 1,151.36
13 $ 1,151.36 31.66235002 $ 66.17 $ 34.50 $ 1,116.85
14 $ 1,116.85 30.71347267 $ 66.17 $ 35.45 $ 1,081.40
15 $ 1,081.40 29.7385012 $ 66.17 $ 36.43 $ 1,044.97
16 $ 1,044.97 28.736718 $ 66.17 $ 37.43 $ 1,007.54
17 $ 1,007.54 27.70738578 $ 66.17 $ 38.46 $ 969.08
18 $ 969.08 26.64974691 $ 66.17 $ 39.52 $ 929.56
19 $ 929.56 25.56302297 $ 66.17 $ 40.60 $ 888.96
20 $ 888.96 24.44641413 $ 66.17 $ 41.72 $ 847.24
21 $ 847.24 23.29909855 $ 66.17 $ 42.87 $ 804.37
22 $ 804.37 22.12023178 $ 66.17 $ 44.05 $ 760.33
23 $ 760.33 20.90894618 $ 66.17 $ 45.26 $ 715.07
24 $ 715.07 19.66435023 $ 66.17 $ 46.50 $ 668.56
25 $ 668.56 18.38552788 $ 66.17 $ 47.78 $ 620.78
26 $ 620.78 17.07153793 $ 66.17 $ 49.10 $ 571.69
27 $ 571.69 15.72141325 $ 66.17 $ 50.45 $ 521.24
28 $ 521.24 14.33416014 $ 66.17 $ 51.83 $ 469.41
29 $ 469.41 12.90875756 $ 66.17 $ 53.26 $ 416.15
30 $ 416.15 11.44415642 $ 66.17 $ 54.72 $ 361.43
31 $ 361.43 9.93927875 $ 66.17 $ 56.23 $ 305.20
32 $ 305.20 8.393016941 $ 66.17 $ 57.77 $ 247.43
33 $ 247.43 6.804232933 $ 66.17 $ 59.36 $ 188.06
34 $ 188.06 5.171757364 $ 66.17 $ 61.00 $ 127.07
35 $ 127.07 3.494388717 $ 66.17 $ 62.67 $ 64.40
36 $ 64.40 1.770892433 $ 66.17 $ 64.40 $ 0.00

S 1000
n 6
r 10%
g 7.50% c_t = c_1 x (1+g)^(t-1) para

1/(r-g) 40 t SI interés cuota

(1+g)/(1+r) 0.977272727 1 1000 100 194.0292955
((1+g)/(1+r))^n 0.871153477 2 905.9707045 90.59707045 208.5814927
Factor 5.153860903 3 787.9862823 78.79862823 224.2251046
c_1 194.0292955 4 642.5598059 64.25598059 241.0419874
5 465.7737991 46.57737991 259.1201365
6 253.2310425 25.32310425 278.5541467

S 1000 Construir directamente la tabla de amortización para luego usar el m

n 6
r 10%
g 7.50%
Construir la tabla partiendo de cualquier valor para la primera cuota
t SI interés cuota
1 1000 100 194.0292955
2 905.9707045 90.59707045 208.5814927
3 787.9862823 78.79862823 224.2251046
4 642.5598059 64.25598059 241.0419874
5 465.7737991 46.57737991 259.1201365
6 253.2310425 25.32310425 278.5541467

S 1000 t SI interés cuota

r 10% 1 1000 100 200
M 200 2 900 90 200
3 790 79 200
n con "nper" 8 4 669 66.9 200
combinado con "redondear.mas" 5 535.9 53.59 200
6 389.49 38.949 200
7 228.439 22.8439 200
8 51.2829 5.12829 56.41119

Es necesario ajustar la última cuota calculándola como SI + interés en el último período

En efecto, en el último período, si cuota = SI + interés, entonces:
AC = cuota - interés = SI + interés - interés = SI
En consecuencia, SF = SI - AC = SI - SI = 0

Construir directamente la tabla de amortización

S 1000 Para determinar el número de cuoas (n), completar la t
M 150 por primera vez el período en el cual el saldo final es ne
g 4% Este período será n y se finaliza la tabla ajustando la últi
r 10%
(r)
S x (r-g) 60 > M (=150) t SI interés
1 1000 100
2 950 95
3 889 88.9
4 815.66 81.566
5 728.4964 72.84964
6 625.867256 62.5867256
7 505.9560462 50.59560462
8 366.7537981 36.67537981
9 206.039411 20.6039411
10 21.35799455 2.135799455
 Si el abono a capital constituye el punto de partida para construir la t

S 1000 t SI interés cuota

n 5 1 1000 100 300
r 10% 2 800 80 280
3 600 60 260
AC fijo 200 =S/n 4 400 40 240
5 200 20 220

Recuerdo: el préstamo cumple con r si S = valor presente de las cuota

Calcular el VP de las cuotas: dos soluciones, usando "VA" o "VNA"

con "VA", se calcula el valor presente de cada cuota separadamente,
con "VNA", se calcula directamente el valor presente total de las cuot
con "TIR", se verifica que la rentabilidad propia del préstamo sea igua

S 1000 t SI interés cuota

r 10% 1 1000 100 321.0246981
n 5 2 778.9753019 77.89753019 287.8709934
h -5% 3 569.0018386 56.90018386 256.3749739
4 369.5270486 36.95270486 226.4537554
Sxh -50 5 180.025998 18.0025998 198.0285978
(1+h)^n - 1 -0.22621906
AC_1 221.0246981
$ 1,000.00

S 1000 mes SI DTF EA DTF MV

n 5 1 1000 6% 0.004867551
h -4% 2 783.3473193 6.50% 0.005261694
3 575.3607458 6% 0.004867551
Sxh -40 4 375.6936352 6% 0.004867551
(1+h)^n - 1 -0.1846273 5 184.0132091 6.25% 0.005064835
AC_1 216.6526807
S 1000 t SI interés cuota
g 7.50% 1 1000 100 194.0292955
r 10% 2 905.9707045 90.59707045 208.5814927
n 6 3 787.9862823 78.79862823 224.2251046
4 642.5598059 64.25598059 241.0419874
5 465.7737991 46.57737991 259.1201365
6 253.2310425 25.32310425 278.5541467
C total = Suma prestada

Suma prestada

S 1500
r 10.5% EA (cuotas trimestrales)
n 12

r 0.025275476 TV
$ 257.70 (Cuotas totales - suma prestada)
M $ 146.47 257.696457 (interés total) $ 1,500.00

trimestre SI interés cuota AC

1 1500 37.91321429 $ 146.47 $ 108.56
2 $ 1,391.44 35.16927092 $ 146.47 $ 111.31
3 $ 1,280.13 32.35597308 $ 146.47 $ 114.12
4 $ 1,166.01 29.47156779 $ 146.47 $ 117.00
5 $ 1,049.01 26.51425779 $ 146.47 $ 119.96
6 $ 929.05 23.48220037 $ 146.47 $ 122.99
7 $ 806.06 20.37350625 $ 146.47 $ 126.10
8 $ 679.96 17.18623841 $ 146.47 $ 129.29
9 $ 550.67 13.91841086 $ 146.47 $ 132.56
10 $ 418.11 10.56798741 $ 146.47 $ 135.91
 11 $ 282.21 7.13288041 $ 146.47 $ 139.34
12 $ 142.86 3.610949446 $ 146.47 $ 142.86

S 1000
n 6
r 10%
t = c_1 x (1+g)^(t-1) para t = 2,3,…,n g -7.50%

AC SF 1/(r-g) 5.714285714 t SI
94.02929549 905.9707045 (1+g)/(1+r) 0.840909091 1 1000
117.9844222 787.9862823 ((1+g)/(1+r))^n 0.353585369 2 829.2759299
145.4264764 642.5598059 Factor 3.693797894 3 661.7837581
176.7860069 465.7737991 c_1 270.7240701 4 496.3238514
212.5427566 253.2310425 5 331.6908252
253.2310425 0.0000 6 166.6644023

ón para luego usar el módulo "Buscar objetivo"

r para la primera cuota
AC SF
94.02929549 905.9707045
117.9844222 787.9862823
145.4264764 642.5598059
176.7860069 465.7737991
212.5427566 253.2310425
253.2310425 0

AC SF
100 900
110 790
121 669
133.1 535.9
146.41 389.49
161.051 228.439
177.1561 51.2829
51.2829 0

ltimo período

a de amortización
cuoas (n), completar la tabla hasta encontrar
el cual el saldo final es negativo.
a la tabla ajustando la última cuota (SI + interés)

(g)
cuota AC SF
150 50 950
156 61 889
162.24 73.34 815.66
168.7296 87.1636 728.4964
175.478784 102.629144 625.867256
182.4979354 119.9112098 505.9560462
189.7978528 139.2022482 366.7537981
197.3897669 160.7143871 206.039411
205.2853576 184.6814165 21.35799455
23.49379401 21.35799455 0
artida para construir la tabla, entonces cuota = interés + AC
flujo de caja del préstamo
AC SF VP(cuota) con "VA" 0 -1000 = -suma prestada (S)
200 800 $ 272.73 272.7272727 1 300 = cuota
200 600 $ 231.40 231.4049587 2 280 = cuota
200 400 $ 195.34 195.3418482 3 260 = cuota
200 200 $ 163.92 163.9232293 4 240 = cuota
200 0 $ 136.60 136.6026911 5 220 = cuota
$ 1,000.00 $ 1,000.00 TOTAL
or presente de las cuotas. 10% TIR del préstamo
$ 1,000.00 TOTAL con "VNA"
usando "VA" o "VNA"
a cuota separadamente, para luego sumarlas mediante "SUMA"
resente total de las cuotas.
ia del préstamo sea igual a la tasa de oportunidad; para ello, es necesario determinar los flujos de caja del préstamo.

flujo de caja del préstamo

AC SF VP(cuota) con "VA" 0 -1000 = -suma prestada
221.0246981 778.9753019 $ 291.84 1 321.0246981 = cuota
209.9734632 569.0018386 $ 237.91 2 287.8709934 = cuota
199.4747901 369.5270486 $ 192.62 3 256.3749739 = cuota
189.5010506 180.025998 $ 154.67 4 226.4537554 = cuota
180.025998 0 $ 122.96 5 198.0285978 = cuota
$ 1,000.00 total
1000 total 10% TIR del préstamo
VP de las cuotas con "VNA"

r[mes] = 0,5% + DTF[mes]

flujo de caja del préstamo
r[mes] interés cuota AC SF 0 -1000
0.009867551 9.867550565 226.5202313 216.6526807 783.3473193 1 226.5202313
0.010261694 8.038470703 216.0250442 207.9865735 575.3607458 2 216.0250442
0.009867551 5.677401252 205.3445118 199.6671106 375.6936352 3 205.3445118
0.009867551 3.707175943 195.3876021 191.6804261 184.0132091 4 195.3876021
0.010064835 1.852062578 185.8652717 184.0132091 0 5 185.8652717

1000 total 0.998576%

 AC SF S 1000 t
94.02929549 905.9707045 g 7.50% 1
117.9844222 787.9862823 r 10% 2
145.4264764 642.5598059 n 6 3
176.7860069 465.7737991 4
212.5427566 253.2310425 5
253.2310425 0 6
suma prestada)
(AC total)

SF
$ 1,391.44
$ 1,280.13
$ 1,166.01
$ 1,049.01
$ 929.05
$ 806.06
$ 679.96
$ 550.67
$ 418.11
$ 282.21
 $ 142.86
$ 0.00

c_t = c_1 x (1+g)^(t-1) para t = 2,3,…,n

interés cuota AC SF
100 270.7240701 170.7240701 829.2759299
82.92759299 250.4197648 167.4921718 661.7837581
66.17837581 231.6382825 165.4599067 496.3238514
49.63238514 214.2654113 164.6330262 331.6908252
33.16908252 198.1955054 165.0264229 166.6644023
16.66644023 183.3308425 166.6644023 3.41E-13
-suma prestada (S)

R del préstamo

jo de caja del préstamo

TIR
 SI interés cuota AC SF
1000 100 194.0292955 94.02929549 905.9707045
905.9707045 90.59707045 208.5814927 117.9844222 787.9862823
787.9862823 78.79862823 78.79862823 0 787.9862823 gracia
787.9862823 78.79862823 0 -78.7986282 866.7849105 muerto
866.7849105 86.67849105 259.1201365 172.4416455 694.3432651
694.3432651 69.43432651 763.7775916 694.3432651 0

Solución 1: mantener el número inicial de cuotas

+ ajustar la última cuota calculándola como SI + interés
S 1000 t SI interés cuota AC
g 7.50% 1 1000 100 194.0292955 94.02929549
r 10% 2 905.9707045 90.59707045 208.5814927 117.9844222
n 6 3 787.9862823 78.79862823 78.79862823 0
4 787.9862823 78.79862823 0 -78.7986282
5 866.7849105 86.67849105 259.1201365 172.4416455
6 694.3432651 69.43432651 278.5541467 209.1198202
7 485.2234449 48.52234449 299.4457077 250.9233633
8 234.3000816 23.43000816 257.7300898 234.3000816

Solución 2: más cuotas + ajuste de la última cuota como antes señala

 SF
905.9707045
787.9862823
787.9862823 gracia
866.7849105 muerto
694.3432651
485.2234449
234.3000816
0

uota como antes señalado.