Cours - EL ARAFI - DFI - UIR - 21

Fondamentaux
du Droit Fiscal International
Hassane EL ARAFI
Professeur des Universités
2021
Précis de la Fiscalité Internationale 2021
SOMMAIRE
CHAPITRE 1 : CADRAGE DU DROIT FISCAL INTERNATIONAL .......................................................................... 4

I - FONDEMENTS THEORIQUES ET JURIDIQUES DU DFI ..................................................................................................... 4
I.1 - Caractéristiques du DFI ............................................................................................................................ 4
I.1.1. - Objet du DFI .................................................................................................................................... 4
I.1.2. - Portée du DFI .................................................................................................................................. 4
I.1.3. - Champs d’application du DFI .......................................................................................................... 5
I.1.4. - DFI et souveraineté fiscale .............................................................................................................. 5
I.2 - Objectifs du DFI ........................................................................................................................................ 5
I.2.1. - Éviction de la double imposition ..................................................................................................... 5
I.2.2. - Edition des définitions communes.................................................................................................. 5
I.2.3. - Lutte contre l’évasion fiscale internationale .................................................................................. 5
I.2.4. - Protection des droits des contribuables ......................................................................................... 6
I.3 - Principes directeurs du DFI ...................................................................................................................... 6
I.3.1. - Principe d’élimination de la double imposition .............................................................................. 6
I.3.2. - Principe de non-discrimination fiscale à l’égard des nationaux étrangers et des non-résidents .. 7
I.3.3. - Principe de réciprocité .................................................................................................................... 7
I.3.4. - Principe de pleine concurrence ...................................................................................................... 8
I.3.5. - Principe de subsidiarité ................................................................................................................... 8
I.4 - Sources du DFI ......................................................................................................................................... 8
I.4.1. - Sources du droit interne du DFI ...................................................................................................... 8
I.4.2. - Sources du droit international ...................................................................................................... 13
II - REFERENTIEL CONVENTIONNEL DU DFI ................................................................................................................... 15
II.1 - Modèles dominants .............................................................................................................................. 16
II.1.1. - Modèle de l’OCDE ........................................................................................................................ 16
II.1.2. - Modèle de l’ONU ......................................................................................................................... 16
II.1.3. - Points de distinction entre les deux modèles .............................................................................. 17
II.2 - Modèles spécifiques nationaux : cas des États-Unis ............................................................................ 18
II.3 - Gouvernance des CFI ............................................................................................................................ 18
II.3.1. - Négociation d’une CFI .................................................................................................................. 18
II.3.2. - Structure d’une CFI ...................................................................................................................... 19
II.3.3. - Protocole annexé à la CFI ............................................................................................................. 20
II.3.4. - Signature des CFI .......................................................................................................................... 21
II.3.5. - Ratification des CFI ....................................................................................................................... 21
II.3.6. - Interprétation des CFI .................................................................................................................. 21
II.3.7. - Modificabilité de la CFI................................................................................................................. 22
CHAPITRE 2 : PRINCIPAUX PHENOMENES DU DROIT FISCAL INTERNATIONAL .............................................. 23
I - PHENOMENES FISCAUX CLASSIQUES ........................................................................................................................ 23
I.1 - Double imposition .................................................................................................................................. 23
I.1.1. - Méthode de l’exemption .............................................................................................................. 23
I.1.2. - Méthode d’imputation.................................................................................................................. 23
I.2 - Établissement stable .............................................................................................................................. 24
I.2.1. - Cadrage conceptuel et juridique ................................................................................................... 24
I.2.2. - Critères d’éligibilité ....................................................................................................................... 26
I.2.3. - Méthodes de détermination du résultat fiscal de l’établissement stable ................................... 29
I.2.4. - Modalités de liquidation et de déclaration .................................................................................. 31
I.3 - Prix de transferts .................................................................................................................................... 33
I.3.1. - Notions .......................................................................................................................................... 33
I.3.2. - Évolution du cadre juridique des prix de transfert ....................................................................... 34
I.3.3. - Méthodes de détermination des prix de transfert ....................................................................... 37
I.3.4. - Risques de manipulation du prix de transfert .............................................................................. 42
Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 2

I.3.5. - Moyens de vérification du prix de transfert ................................................................................. 43

II - PHENOMENES FISCAUX EMERGENTS ....................................................................................................................... 43
II.1 - E-transactions commerciales et monétaires ........................................................................................ 43
II.1.1. - E-commerce ................................................................................................................................. 43
II.1.2. - E-monnaie : Bitcoin ...................................................................................................................... 44
II.1.3. - Controverses autour de la taxation de la E-transaction .............................................................. 46
II.1.4. - Contraintes de fiscalisation de la E-transaction........................................................................... 48
II.2 - Paradis fiscaux....................................................................................................................................... 50
II.2.1. - Définition et risques des paradis fiscaux ..................................................................................... 50
II.2.2. - Cartographie des paradis fiscaux dans le monde ........................................................................ 51
II.2.3. - Position du Maroc dans la cartographie des paradis fiscaux ...................................................... 51
II.2.4. - Moyens de lutter contre les paradis fiscaux ................................................................................ 52
BIBLIOGRAPHIE INDICATIVE ...................................................................................................................... 53

CHAPITRE 1 :
CADRAGE DU DROIT FISCAL INTERNATIONAL
I - Fondements théoriques et juridiques du DFI
I.1 - Caractéristiques du DFI
I.1.1. - Objet du DFI
Le droit fiscal international (DFI) a pour objet de fixer les modalités et les conditions de
taxation des transactions et opérations internationales, à savoir celles réalisées par un
contribuable résident d’un État sur le territoire d’un autre État et/ou avec un contribuable
résident d’un autre État. Autrement-dit, il vise à prévoir les modes opératoires de taxation des
revenus des biens ou du capital détenus par un contribuable, mais susceptibles d’être soumis
à deux souverainetés fiscales distinctes et concurrentes.
Cette branche de droit fiscal ne cessait de susciter des questionnements, qui alternent avec
des observations aussi bien pour les spécialistes de droit fiscal (académiciens, chercheurs,
experts…) que pour les professionnels (entreprises multinationales, opérateurs du commerce
international, …).
I.1.2. - Portée du DFI
Jusqu’à̀ la seconde moitié du 19ème siècle, les prélèvements fiscaux opérés par les États ne
soulevaient guère de problèmes internationaux. Toutefois des phénomènes de double
imposition internationale commençaient à prendre une ascension exponentielle, avec
l’évolution des techniques fiscales, l’institution d’impôts directs prenant en compte la capacité
contributive globale des assujettis, et le développement des échanges internationaux.
En effet, Depuis 1950, les échanges commerciaux ont été multipliés par deux cent (200) et le
commerce mondial augmente plus vite que la production (6 % par an en moyenne), et ce pour
plusieurs raisons : la mise en place des zones de libre-échange, grâce à des organisations
internationales comme le GATT (créé en 1947) puis l'OMC (à partir de 1995) ; la révolution des
transports, qui permettent de transporter toujours plus de marchandises, plus rapidement ;
la prolifération des multinationales (ou FMN, firmes multinationales). Selon la Banque
mondiale, en 2019, le volume mondial total d'exportations de biens et de services était de $24
795 milliards de dollars et le volume mondial total d'importations de biens et de services était
de $24 312 milliards de dollars 1.
1
https://donnees.banquemondiale.org/indicateur/NE.EXP.GNFS.ZS

I.1.3. - Champs d’application du DFI
Les impôts directs (impôt sur le revenu et impôt sur les sociétés) sont le champ d’application
privilégié de la fiscalité internationale. A vrais dire, pour les impôts indirects (TVA), les règles
du droit interne sont une source majeure.
I.1.4. - DFI et souveraineté fiscale
La souveraineté fiscale dérive de la souveraineté territoriale et appartient donc exclusivement

à l’État disposant de cette souveraineté, sans l’entremise d’autres États susceptible de limiter
leur prérogative de décréter des impôts par voie légale (souveraineté législative), de percevoir
l'impôt (souveraineté administrative) et le droit de disposer du produit de l'impôt
(souveraineté sur le produit).
Néanmoins, chaque État pourrait consentir volontairement ses pouvoirs fiscaux par le biais
d’engagements internationaux notamment des conventions fiscales.
I.2 - Objectifs du DFI
Le DFI vise à réaliser certains objectifs :
I.2.1. - Éviction de la double imposition
Le DFI permet d’assurer, mieux que par le droit interne, l’élimination de la double imposition
entre État de la résidence et État de la source. Ce faisant, les États décident de conclure des
conventions fiscales internationales (CFI) permettant de partager entre eux la matière
imposable, certains éléments du revenu n’étant taxables que dans l’un des deux États, d’une
part et d’adopter, pour les éléments qui peuvent être imposés dans les deux États, une
méthode de prévention de la double imposition, d’autre part. Le contribuable sera ainsi
protégé contre les variations ou l’asymétrie des législations internes.
I.2.2. - Edition des définitions communes
Le DFI permet l’édiction des définitions communes, de certaines notions clés véhiculées par
les transactions internationales selon des statuts fiscaux différents, telles que la résidence ou
la source de certains revenus, pour éviter les deux occasions de double imposition évoquées
ci-dessus : la double résidence ; la localisation de la source d’un revenu dans deux États.
I.2.3. - Lutte contre l’évasion fiscale internationale
L’évasion fiscale internationale est étroitement tributaires de certains phénomènes fiscaux

internationaux, tels que les paradis fiscaux, manipulation des prix de transfert, etc. (v. infra).
A titre d’illustration, les transactions transfrontalières entre filiales d'un même groupe, vise à
réduire le taux de taxation du bénéfice. La technique du "double irlandais", autrement appelé
"sandwich hollandais", qui consiste à utiliser des filiales et holdings inscrites dans les paradis
fiscaux afin de tirer avantage des législations de ces États.
Ainsi, le droit fiscal international s’efforce-t-il de lutter contre l’évasion et la fraude fiscales,
soit par des mesures unilatérales édictées par les États, soit par la voie de la coopération
bilatérale ou multilatérale entre États.

Pour ce faire la pratique conventionnelle prévoient plusieurs moyens :

- Échange de renseignements ;
- Assistance en matière de recouvrement des impôts ;
- Assistance entre les États signataires afin de lutter contre des abus ;
- Fixation du cadre de coopération pour assurer une correcte application et
interprétation de la convention.
I.2.4. - Protection des droits des contribuables
Le DFI vise à prohiber toute discrimination fiscale fondée sur la nationalité d'une personne
physique ou morale et prévoit que, sous condition de réciprocité, les nationaux d'un État ne
peuvent pas, à situation égale, être traités moins favorablement dans l'autre État que les
propres nationaux de ce dernier État.
I.3 - Principes directeurs du DFI
I.3.1. - Principe d’élimination de la double imposition
L’État qui a instauré un système d’impôts sur les revenus est confronté à un double problème
fiscal naissant des relations internationales des contribuables. Il doit définir l’étendue de sa
juridiction fiscale.
1. Imposera-t-il les personnes domiciliées sur son territoire et les entreprises qui y ont
leur siège sur leur revenu mondial, de source nationale et étrangère, ou se bornera-t-
il à les imposer sur les revenus trouvant leur source dans le pays, laissant l’imposition
des revenus étrangers aux pays où ces revenus sont nés ?
2. Imposera-t-il les personnes et les entreprises non résidentes sur les revenus qui
trouvent leur source dans le pays ?
Dans les deux cas, il faudra définir :
- la résidence des contribuables ;
- la source des revenus.
Très normalement, un État imposera ses résidents sur leur revenu mondial et les non-
résidents sur le revenu qui trouve sa source dans le pays.
Cette imposition, pratiquée par plusieurs États, peut engendrer une double imposition
juridique internationale : la même personne sera imposée sur le même revenu dans l’État de
sa résidence et dans l’État de la source du revenu.
Il y aura encore double imposition :
- si deux États définissent différemment le critère d’assujettissement global à l’impôt,
résidence ou nationalité : une même personne sera, par exemple, considérée comme
résidente par deux États ;
- si deux États définissent différemment le critère d’assujettissement réel à l’impôt, à
savoir la source du revenu.

Seulement, la double imposition juridique doit être distinguée de la double imposition

économique, par laquelle un même revenu est imposé à charge de deux sujets de droit
différents : le bénéfice d’une société est, par exemple, imposé d’abord dans le chef de celle-
ci, puis à charge de l’actionnaire lorsqu’il lui est distribué.
La double imposition, nuisible aux relations économiques internationales, peut être éliminée
unilatéralement par chaque État qui prend, à cette fin, les mesures appropriées. Elle peut
également être éliminée par des traités bilatéraux ou multilatéraux.
I.3.2. - Principe de non-discrimination fiscale à l’égard des nationaux étrangers et des non-
résidents
Le principe de non-discrimination, appelé également clause d’égalité de traitement, voire

d’assimilation aux nationaux, figure dans la plupart des conventions internationales ou
bilatérales générales tendant à éviter les doubles impositions.
On rappelle que la nationalité d’une personne morale est fonction, selon les conventions, de
la législation selon laquelle elle a été constituée. D’une part, la nationalité dépend du lieu où
la personne morale a été enregistrée et où elle a son siège statutaire. Toutefois, la résidence
d’une personne morale s’apprécie en général en fonction du lieu du siège de direction
effective. D’autre part, les discriminations fiscales entre résidents et non-résidents ne sont
pas interdites par les conventions fiscales.
Ainsi, si aucun correctif n’est prévu, la portée du principe de non-discrimination serait réduite
à l’égard des personnes morales non-résidentes (les bénéfices de leur établissement stable
pourraient être taxés plus lourdement que ceux d’une personne exerçant dans les mêmes
conditions une activité semblables, par exemple). C’est pourquoi, les conventions fiscales
prévoient le plus souvent que l’imposition d’un établissement stable dans un État ne peut pas
être moins favorable que l’imposition des entreprises de cet État qui exercent la même
activité. Tel est également le cas pour le bénéfice des règles de droit lors d’une action
contentieuse, une partie non-résidente pourra se prévaloir de ce principe sous réserve de
réciprocité dans son État d’origine.
I.3.3. - Principe de réciprocité
La réciprocité est un principe essentiel matière de DFI, quoique reste textuellement implicite
dans la pratique conventionnelle. Les dispositions de la quasi-totalité des conventions fiscales
bilatérales sont réciproques. Par exemple, si l’article 10 (dividendes) prévoit un taux maximum
d’imposition des dividendes versés par une société résidente de l’État de la source à des
actionnaires résidant dans l’autre État contractant, ce taux s’appliquera également aux deux
États contractants. Cette obligation réciproque s’applique aux deux États, quel que soit
l’importance des flux de dividendes entre ces États; en d’autres termes, l’article 10 (et les
autres dispositions distributives du traité) s’applique de la même manière aux deux États,
même lorsque la convention est conclue entre un pays développé et un pays en
développement et que les sociétés résidant dans le pays en développement payent beaucoup
plus de dividendes aux actionnaires résidant dans le pays développé que l’inverse. De même,
les dispositions administratives des conventions fiscales (celles qui concernent, par exemple,
l’échange de renseignements et l’assistance en matière de recouvrement des impôts), sont-
elles aussi censées être d’application réciproque.

I.3.4. - Principe de pleine concurrence
Le principe de pleine concurrence établit simplement que les conditions des transactions
entre entreprises associées ne doivent pas être faussées par la relation particulière qui unit
les parties. Dans cet ordre de logique, le principe de pleine concurrence est neutre.
Or, les rapports entre concurrence et DFI, en tant que technique de mise en œuvre du
prélèvement fiscal, sont multiples et complexes. Il apparaît sans peine que la concurrence est
affectée par le droit fiscal, dans la mesure où tant les avantages fiscaux que les normes fiscales
peuvent dénaturer le rapport concurrentiel.
I.3.5. - Principe de subsidiarité
Selon ce principe les dispositions des conventions fiscales ne sauraient se substituer

complètement à celles du droit interne. Il est souvent évoqué en cas de contentieux. Selon
lequel, le juge doit toujours se demander si le litige ne peut pas être réglé par une disposition
de droit interne. Ce principe particulier est lié à la reconnaissance par le droit international de
la souveraineté fiscale des États.
En effet, certains pays adoptent des lois modifiant ou annulant l’interprétation donnée à une
convention fiscale par un tribunal national. Ces lois, lorsqu’elles sont adoptées de bonne foi,
n’enfreignent pas nécessairement les obligations conventionnelles. Bien souvent, le pays qui
agit ainsi se concerte avec les autres pays parties à ses conventions fiscales pour prouver sa
bonne foi et éviter les malentendus.
Certains pays peuvent chercher à éviter que certaines lois fiscales nationales soient attaquées
en justice sur le fondement des conventions fiscales qu’ils ont signées en prévoyant que la
nouvelle loi l’emporte sur toute disposition conventionnelle contradictoire. Les dispositions
les plus connues et les plus controversées sont probablement celles que les États-Unis ont
adoptées. Cela dit, d’autres pays l’ont également fait dans certains cas. Les conventions
prévoient des obligations que les États sont tenus d’assumer solennellement, sauf en cas de
circonstances exceptionnelles. Cependant, les pays doivent pouvoir modifier leur fiscalité
pour qu’elle reste actuelle et pour régler les problèmes d’interprétation.
En droit fiscal, cette suprématie normative joue paradoxalement en sens inverse. La
convention fiscale internationale, qui joue le rôle de norme subsidiaire, est dotée de part la
constitution d’une valeur supérieure à̀ celle considérée comme « essentielle ». Autrement dit,
la règle de droit national. Selon l’auteur, il serait plus rigoureux de parler de supplétivité de la
norme fiscale internationale, entendue au sens de règles applicables à défaut d’autres
dispositions en dehors de toute hiérarchie des normes.
I.4 - Sources du DFI
Le DFI est régi, d’une part par le droit interne et d’autre part les conventions internationales :
I.4.1. - Sources du droit interne du DFI
▪ Constitution
Le préambule de la Constitution marocaine de 2011 prévoit que le Maroc s’engage à souscrire

aux principes, droits et obligations énoncées dans leurs chartes et conventions respectives, y
compris les conventions fiscales, en réponse d’une part aux opportunités de l'ouverture de
l'économie nationale et l'internationalisation des échanges commerciaux et d’autre part à
l’impérative de lutter contre d'éventuels risques susceptibles de poser cette ouverture. On
peut citer, à titre d'illustration, deux catégories de conventions et traités internationaux, qui
influencent directement la matière fiscale : d'une part les conventions fiscales internationales
qui visent notamment d'éviter le problème de la double imposition entre le Maroc et le pays
cotraitant, d'autre part les conventions de libre-échange instituant des systèmes
d'abattement fiscaux sur les importations, voire des franchises douanières, en vue
d'encourager les flux commerciaux entre le Maroc et le reste du monde.
En revanche, il n’en demeure pas moins que les conséquences de la mise en œuvre de de ces
instruments conventionnels peuvent être sérieuses, aussi bien sur la souveraineté financière
et fiscale du pays que sur le sort de la structure et volume des finances publiques. C'est la
raison pour laquelle la Constitution (Art. 55) a mis un garde-fou institutionnel en stipulant que
les "traités engageant les finances de l'État ne peuvent être ratifiés (par le Roi) sans avoir été
préalablement approuvés par la loi".
▪ Législation fiscale
Le Code général des impôts prévoit certaines dispositions ayant lien avec le DFI :
Territorialité de l’impôt
Le Code général des impôts met en avant le principe de la territorialité de l’impôt, notamment
ses articles 5 et 23 du CGI qui prévoit que sont assujetties à l’impôt sur le revenu :
En ce qui concerne l’IS (art.5 CGI)

I. Les sociétés, qu'elles aient ou non un siège au Maroc, sont imposables à raison de
l'ensemble des produits, bénéfices et revenus :
- Se rapportant aux biens qu'elles possèdent, à l’activité qu'elles exercent et aux
opérations lucratives qu'elles réalisent au Maroc, même à titre occasionnel ;
- dont le droit d’imposition est attribué au Maroc en vertu des conventions
- tendant à éviter la double imposition en matière d’impôts sur le revenu.
II. Les sociétés n'ayant pas leur siège au Maroc, appelées « sociétés non résidentes » dans le
présent code sont en outre, imposables à raison des produits bruts énumérés à l'article 15
du CGI qu'elles perçoivent en contrepartie de travaux qu'elles exécutent ou de services
qu'elles rendent, soit pour le compte de leurs propres succursales ou leurs établissements
au Maroc, soit pour le compte de personnes physiques ou morales indépendantes,
domiciliés ou exerçant une activité au Maroc.
Toutefois, les dispositions de l'alinéa précédent ne sont pas applicables lorsque les travaux
sont exécutés ou les services sont rendus au Maroc par une succursale ou un établissement
au Maroc de la société non résidente, sans intervention du siège étranger. Les rémunérations
perçues à ce titre sont comprises dans le résultat fiscal de la succursale ou de l'établissement
qui est, dans ce cas, imposé comme une société de droit marocain.
En ce qui concerne l’IR (art.23)

I. Sont assujetties à l'impôt sur le revenu :
1°- les personnes physiques qui ont au Maroc leur domicile fiscal, à raison de l’ensemble de
leurs revenus et profits, de source marocaine et étrangère ;
2°- les personnes physiques qui n'ont pas au Maroc leur domicile fiscal, à raison de l’ensemble
de leurs revenus et profits de source marocaine ;
3°-les personnes, ayant ou non leur domicile fiscal au Maroc, qui réalisent des bénéfices ou
perçoivent des revenus dont le droit d’imposition est attribué au Maroc en vertu des
conventions tendant à éviter la double imposition en matière d’impôts sur le revenu.
II. Au sens du présent code, une personne physique a son domicile fiscal au Maroc lorsqu'elle
a au Maroc son foyer d'habitation permanent, le centre de ses intérêts économiques ou
lorsque la durée continue ou discontinue de ses séjours au Maroc dépasse 183 jours pour
toute période de 365 jours.
Sont considérés comme ayant leur domicile fiscal au Maroc les agents de l'État qui exercent
leurs fonctions ou sont chargés de mission à l'étranger lorsqu'ils sont exonérés de l'impôt
personnel sur le revenu dans le pays étranger où ils résident.
Retenue à la source sur les produits perçus par des personnes non résidentes
Selon les dispositions de l’article 15 du CGI les produits bruts soumis à la retenue à la source
prévue à l’article 4 du CGI sont ceux versés, mis à la disposition ou inscrits en compte des
personnes physiques ou morales non résidentes au titre :
I. de redevances pour l'usage ou le droit à usage de droits d'auteur sur des œuvres
littéraires, artistiques ou scientifiques y compris les films cinématographiques et de
télévision ;
II. de redevances pour la concession de licence d'exploitation de brevets, dessins et
modèles, plans, formules et procédés secrets, de marques de fabrique ou de commerce
;
III. de rémunérations pour la fourniture d'informations scientifiques, techniques ou autres
et pour des travaux d'études effectués au Maroc ou à l'étranger;
IV. de rémunérations pour l'assistance technique ou pour la prestation de personnel mis à
la disposition d'entreprises domiciliées ou exerçant leur activité au Maroc ;
V. de rémunérations pour l’exploitation, l'organisation ou l’exercice d’activités artistiques
ou sportives et autres rémunérations analogues ;
VI. de droits de location et des rémunérations analogues versées pour l'usage ou le droit à
usage d'équipements de toute nature ;
VII. d’intérêts de prêts et autres placements à revenu fixe à l’exclusion de ceux énumérés à
l’article 6 (I- C- 3°) et à l’article 45 du CGI ;
VIII. de rémunérations pour le transport routier de personnes ou de marchandises effectué
du Maroc vers l'étranger, pour la partie du prix correspondant au trajet parcouru au
Maroc ;
IX. de commissions et d'honoraires ;

X. de rémunérations des prestations de toute nature utilisées au Maroc ou fournies par

des personnes non résidentes.
Prix de transfert
Selon les dispositions de l’article 213-II du CGI, lorsqu'une entreprise a directement ou
indirectement des liens de dépendance avec des entreprises situées au Maroc ou hors du
Maroc, les bénéfices indirectement transférés, soit par voie de majoration ou de diminution
des prix d'achat ou de vente, soit par tout autre moyen, sont rapportés au résultat fiscal et
/ou2 au chiffre d’affaires déclarés.
En vue de cette rectification, les bénéfices indirectement transférés comme indiqué ci-dessus,
sont déterminés par comparaison avec ceux des entreprises similaires ou par voie
d’appréciation directe sur la base d’informations dont dispose l’administration 3.
▪ Imposition en matière d’IR des revenus et profits de source étrangère
Selon les dispositions de l’article 25 du CGI, sous réserve des conventions fiscales et des
dispositions de l'article 77 du CGI, les revenus et profits de source étrangère sont compris dans
le revenu global imposable pour leur montant brut. à l’exclusion des revenus et profits de
capitaux mobiliers de source étrangère soumis aux taux spécifiques libératoires prévus à
l’article 73-(II-F-5°et G-6°) du CGI, dans les conditions prévues à l’article 173 du CGI4.
Exonération en matière d’IS des dividendes de source étrangère
Selon les dispositions de l’article 6-C-I du CGI, ils bénéficient du taux prévu à l’article 19-II-C
du CGI pendant les cinq (5) premiers exercices consécutifs suivant la date du début de leur
exploitation les entreprises, autres que les établissements stables des sociétés n'ayant pas
leur siège au Maroc attributaires de marchés de travaux, de fournitures ou de service, les
établissements de crédit et organismes assimilés, Bank Al-Maghrib, la Caisse de dépôt et de
gestion, les sociétés d'assurances et de réassurances, les agences immobilières et les
promoteurs immobiliers 5 à raison des activités exercées dans l'une des préfectures ou
provinces qui sont fixées par décret compte tenu des deux critères suivants :le niveau de
développement économique et social ; la capacité d'absorption des capitaux et des
investissements dans la région, la province ou la préfecture.
Exonération en matière d’IS de certains organismes internationaux
En vertu des dispositions de l’article 6-I-A du CGI, certains organismes bénéficient totalement
de l’exonération de l’IS, notamment :
- les associations et les organismes (internationaux) légalement assimilés à but non
lucratif, pour les seules opérations conformes à l'objet défini dans leurs statuts.
- les sociétés non résidentes au titre des plus-values réalisées sur les cessions de valeurs
mobilières cotées à la bourse des valeurs du Maroc, à l’exclusion de celles résultant de
2
Article 7 de la loi de finances n° 40-08 pour l’année budgétaire 2009
3
ibid.
4
Article 8 de la loi de finances n° 38-07 pour l’année budgétaire 2008
5
ibid.

la cession des titres des sociétés à prépondérance immobilière telles que définies à
l’article 61- II du CGI ;
- la Banque Islamique de Développement (B.I.D.);
- la Banque Africaine de Développement (B.A.D.);
Traitement en matière d’IS des plus-values sur cession des valeurs mobilière réalisées par des
personnes non résidentes
Conformément aux dispositions de l’article 20 du CGI, les sociétés non résidentes imposées
forfaitairement, en application des dispositions de l'article 16 du CGI, doivent produire, avant
le 1 er avril de chaque année, une déclaration de leur chiffre d'affaires.
Par ailleurs, les sociétés non résidentes, n’ayant pas d’établissement au Maroc, sont tenues
de déposer une déclaration du résultat fiscal au titre des plus-values résultant des cessions
des valeurs mobilières réalisées au Maroc, établie sur ou d’après un imprimé-modèle de
l’administration.
Imposition forfaitaire des sociétés non résidentes titulaires de marchés
En vertu des dispositions de l’article 16 du CGI les sociétés non résidentes adjudicataires de
marchés de travaux, de construction ou de montage peuvent opter, lors du dépôt de la
déclaration prévue à l'article 148-III du CGI6 ou après la conclusion de chaque marché, pour
l'imposition forfaitaire sur le montant total du marché, au taux prévu à l'article 19-III-A du CGI.
Réduction de l’IR au titre des retraites de source étrangère
Conformément aux dispositions de l’article 76 du CGI, les contribuables ayant au Maroc leur
domicile fiscal au sens de l'article 23 ci-dessus et titulaires de pensions de retraite ou d'ayants
cause de source étrangère, bénéficient dans les conditions prévues à l’article 82III du CGI,
d'une réduction égale à 80% du montant de l'impôt dû au titre de leur pension et
correspondant aux sommes transférées à titre définitif en dirhams non convertibles.
Imputation de l’impôt étranger (art 77).
Selon les aux dispositions de l’article 77 du CGI, lorsque les revenus prévus à l'article 25 (3
ème alinéa) du CGI ont été soumis à un impôt sur le revenu dans le pays de la source avec
lequel le Maroc a conclu une convention tendant à éviter la double imposition en matière
d’impôts sur le revenu, c’est le montant ainsi imposé qui est retenu pour le calcul de l’impôt
dont il est redevable au Maroc.
Dans ce cas, l’impôt étranger, dont le paiement est justifié par le contribuable, est déductible
de l'impôt sur le revenu, dans la limite de la fraction de cet impôt correspondant aux revenus
étrangers.
Si ces revenus ont bénéficié d'une exonération dans le pays de la source avec lequel le Maroc
a conclu une convention tendant à éviter la double imposition prévoyant d’accorder un crédit
d’impôt au titre de l’impôt qui aurait été dû en l’absence d’exonération, celle-ci vaut
paiement.
6
ibid.

Dans ce cas, la déduction prévue ci-dessus, est subordonnée à la production, par le

contribuable, d'une attestation de l'administration fiscale étrangère donnant les indications
sur les références légales de l'exonération, les modalités de calcul de l'impôt étranger et le
montant des revenus qui aurait été retenu comme base de l'impôt en l'absence de ladite
exonération.
▪ Réglementation subsidiaire
En vue d’expliciter davantage les dispositions législatives la Direction générale des Impôt (DGI)
émet certaines circulaires, telles que :
- Circulaire relative aux accords préalables en matière des prix de transfert (A.P.P.) ;
- Accord préalable en matière de prix de transfert ;
- Exemple de lettre de demande d'APP (unilatérale, bilatérale ou multilatérale) ;
- Processus de traitement de la demande d’accord préalable en matière des prix de
transfert.
I.4.2. - Sources du droit international
En général, les traités sont des accords conclus entre nations souveraines. L’article 2 de la
Convention de Vienne sur le droit des traités 7 , qui s’applique à tous les traités, dispose:
l’expression “traité” s’entend d’un accord international conclu par écrit entre États et régi par
le droit international. En matière fiscale, les traités sont souvent appelés «accords» ou
«conventions», mais la dénomination utilisée importe peu (art. 2 de la Convention).
Les conventions fiscales bilatérales confèrent des droits et imposent des obligations aux deux
États contractants, mais pas aux tiers, y compris les contribuables. Cela étant, elles sont de
toute évidence destinées à bénéficier aux contribuables des États contractants. Qu’il en soit
ainsi ou non dépend du droit interne de chaque État: dans certains États, les conventions sont
d’application directe, ce qui signifie que les résidents peuvent s’en prévaloir dès qu’elles sont
conclues; dans d’autres, un certain nombre de formalités doivent tout d’abord être
accomplies (par exemple, la transposition des dispositions en droit interne) avant que les
résidents puissent en bénéficier.
L’article 26 de la Convention de Vienne dispose que les traités lient les parties et doivent être
exécutés par elles de bonne foi. C’est le principe pacta sunt servanda. Si un pays ne respecte
pas ses conventions fiscales, les autres pays risquent de n’avoir aucun intérêt à en conclure
avec lui
La plupart des conventions fiscales sont bilatérales. Les conventions fiscales multilatérales
sont très peu nombreuses (on citera à cet égard la Convention multilatérale concernant
l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale), mais l’élaboration d’un tel instrument
est préconisée par des spécialistes depuis de nombreuses années et figure au nombre des
actions prévues par le projet de l’OCDE relatif à l’érosion de la base d’imposition et le transfert
de bénéfices4 , quoique la portée exacte d’un tel instrument reste encore à définir.
7
Convention de Vienne sur le droit des traités, Vienne, 23 mai 1969.

Ainsi, les conventions fiscales constituent-elles un instrument incontournable des règles

fiscales internationales, à l’échelon universel. On compte déjà plus de 3 000 conventions
fiscales bilatérales, et leur nombre ne cesse d’augmenter. L’écrasante majorité de ces
conventions est fortement inspirée du Modèle de convention des Nations Unies concernant
les doubles impositions entre pays développés et pays en développement 1 ( (Modèle de
convention des Nations Unies) et du Modèle de convention fiscale concernant le revenu et la
fortune de l’Organisation de coopération et de développement économiques 2 (OCDE)
(Modèle de convention de l’OCDE) : v. infra.
A son tour, le Maroc conclut une cinquantaine de conventions en vigueur, dont 14 sont déjà
signées, mais en cours de ratification et 14 paraphées en instance de signature, comme il est
repris dans le tableau suivant :
Tableau 1 : Conventions fiscales signés par le Maroc
Partenaire conventionnel Type Lieu de Date de sinature Date d'entrée en vigueur
signature
1. Allemagne Convention Rabat 7 juin 1972 8 oct. 1974
2. Autriche Convention Rabat 27 févr. 2006 12 nov. 2006
3. Bahreïn Convention Rabat 7 avr. 2000 10 févr. 2001
4. Belgique Convention Bruxelles 31 mai 2006 30 avr. 2009
5. Bulgarie Convention Sofia 22 mai 1996 6 déc. 1999
6. Canada Convention Ottawa 22 déc. 1975 9 nov. 1978
7. Chine Convention Rabat 27 août 2002 16 août 6
8. Corée du Sud Convention Rabat 27 janv. 1999 16 juin 2000
9. Côte d'Ivoire Convention Rabat 20 juil. 2006 7 mars 2016
10. Danemark Convention Rabat 7 mai 1984 1 janv. 1992
11. Égypte Convention Rabat 22 mars 1989 21 sept. 1993
12. Émirats Arabes Unis Convention Dubaï 9 févr. 1999 2 juil. 2000
13. Espagne Échange de lettres Madrid 9 juil. 1978 15 mai 1985
14. États-Unis d'Amérique Convention Rabat 31 juil. 1977 30 déc. 1981
15. Finlande Convention Helsinki 7 avr. 2006 20 oct. 2012
16. France Convention Paris 29 mai 1970 1 déc. 1971
17. Gabon Convention Libreville 3 juin 1999
18. Grèce Convention Rabat 20 mars 2007 17 nov. 2010
19. Hongrie Convention Rabat 12 déc. 1991 20 août 2000
20. Inde Convention Rabat 30 oct. 1998 20 févr. 2000
21. Indonésie Convention Rabat 7 juin 2008 10 avr. 2012
22. Irlande Convention Rabat 21 juin 2010 30 août 2012
23. Italie Convention Rabat 7 juin 1972 10 mars 1983
24. Jordanie Convention Rabat 16 mai 2005 26 mars 2009
25. Koweït Convention Koweït City 15 juin 2002 15 juil. 2006
26. Lettonie Convention Riga 23 juil. 2008 24 sept. 2012
27. Liban Convention Liban 20 oct. 2001 7 août 2003
28. Luxembourg Convention Luxembourg 19 déc. 1980 16 févr. 1984
29. Macédoine Convention Rabat 10 mai 2010 13 sept. 2012
30. Malaisie Convention Rabat 2 juil. 2001 31 déc. 2006
31. Mali Convention Bamako 20 févr. 2014 3 juin 2016
32. Malte Convention Agadir 26 oct. 2001 15 juin 2007
33. Norvège Convention Rabat 5 mai 1972 18 déc. 1975
34. Pakistan Convention Rabat 18 mai 2006 8 oct. 2009
35. Pays-bas convention Rabat 11 août 1977 10 juin 1987
36. Pologne Convention Rabat 24 oct. 1994 22 août 1996
37. Portugal Convention Rabat 29 sept. 1997 27 juin 2000
38. Qatar Convention Agadir 17 mars 2006 8 mai 2009
39. Roumanie Convention Bucarest 2 juil. 2003 16 août 2006
40. Royaume Uni Convention Londres 8 sept. 1981 29 nov. 1990
41. Russie Convention Moscou 4 sept. 1997 20 sept. 1999

Partenaire conventionnel Type Lieu de Date de sinature Date d'entrée en vigueur

signature
42. République Tchèque Convention Rabat 11 juin 2001 18 juil. 2006
43. Singapour Convention Rabat 9 janv. 2007 15 janv. 2014
44. Suisse Convention Rabat 31 mars 1993 27 juil. 1995
45. Sultanat Oman Convention Rabat 15 déc. 2006 22 avr. 2009
46. Syrie Convention Rabat 19 juin 2005 25 mars 2009
47. Sénégal Convention Dakar 1 mars 2002 19 mai 2006
48. Turquie Convention Ankara 7 avr. 2004 18 juil. 2006
49. Ukraine Convention Kiev 13 juil. 2007 30 mars 2009
50. Union du Maghreb Arabe Convention Alger 23 juil. 1990 14 juil. 1993
51. Vietnam Convention Hanoi 24 nov. 2008 11 sept. 2012
A ce propos, il faut souligner que le Maroc a renforcer sa pratique conventionnelle en

adhérant en 2019 à la Convention multilatérale pour la mise en œuvre des mesures relatives
aux conventions fiscales pour prévenir l'érosion de la base d'imposition et le transfert de
bénéfices (la Convention du Projet BEPS OCDE/G20), devenant la 89ème juridiction à adhérer
à la Convention, qui couvre maintenant presque 1530 conventions fiscales (voir encadré 2).
Encadré 1 : La Convention permettant aux juridictions d'intégrer les résultats du Projet BEPS OCDE/G20
La Convention est le premier traité multilatéral en son genre, permettant aux juridictions d'intégrer les
résultats du Projet BEPS OCDE/G20 dans leurs réseaux existants de conventions fiscales. Le Projet BEPS
OCDE/G20 fournit des solutions aux gouvernements pour combler les failles des règles internationales
existantes qui permettent aux sociétés de faire « disparaître » leurs bénéfices ou de transférer
artificiellement dans des environnements à fiscalité faible ou nulle tandis que ces entreprises y ont peu –
voire aucune – activité économique. Le chalandage fiscal, en particulier, est considéré réduire le taux effectif
de retenues fiscales de plus de 5 points de pourcentage, de presque 8% à 3%, générant de grandes pertes
de recettes publiques pour les pays développés comme pour ceux en voie de développement. La Convention
a pris effet le 1er janvier 2019 et s'applique maintenant à 51 conventions fiscales conclues parmi les 28
juridictions qui ont déjà déposé leur instrument d'acceptation, d'approbation ou de ratification.
La Convention, négociée par plus de 100 pays et juridictions sous le mandat confié par les Ministres des
Finances et les Gouverneurs des Banques centrales du G20, est l'un des résultats les plus remarquables du
Projet BEPS OCDE/G20. C'est l'instrument phare dans le monde pour mettre à jour les conventions fiscales
bilatérales et réduire les opportunités d'évitement fiscal par les entreprises multinationales. Les mesures
incluses dans la Convention couvrent l'utilisation abusive des conventions fiscales, les stratégies pour éviter
la création d'un «établissement stable » ainsi que les arrangements exploitant les différences de traitement
fiscal entre pays. La Convention renforce aussi le mécanisme de règlement des différends, en particulier par
l'ajout d'une disposition facultative d'arbitrage exécutoire obligatoire, pour laquelle 28 juridictions ont opté.
II - Référentiel conventionnel du DFI
Les modèles de convention fiscale ont une longue histoire, qui remonte à 1921, lorsque la
Société des Nations, consciente des problèmes posés par la double imposition internationale,
avait suscité des travaux destinés à y remédier. Ces travaux, poursuivis après 1929 par un
Comité fiscal permanent, aboutirent à la rédaction de modèles de conventions fiscales
bilatérales (modèles de Mexico, arrêtés en 1943, revus à Londres en 1946).
Aujourd’hui , les CFI ne sont pas librement négociées. Elles sont conclues sur la base d’un
modèle. On peut en distinguer deux catégories : modèles dominants et modèles spécifiques
nationaux.

II.1 - Modèles dominants
Il existe deux grands modèles de convention fiscale: celui de l’ONU et celui de l’OCDE. Le
modèle de convention fiscale de l’ONU s’inspire fortement de celui de l’OCDE.
II.1.1. - Modèle de l’OCDE
Institué en 1956, le Comité fiscal de l’Organisation européenne de coopération économique

(OECE), devenue en 1961, l’Organisation de coopération et de développement économique
(OCDE) 8 , établit en 1963 un premier projet de convention tendant à éviter les doubles
impositions en matière d’impôt sur le revenu et la fortune.
Le Comité, devenu en 1971 Comité des affaires fiscales, entreprit, en 1967, la révision de ce
projet et aboutit en 1977 à la rédaction d’un nouveau modèle de convention de double
imposition concernant le revenu et la fortune, ayant connu des modifications subséquentes.
Le modèle de convention fiscale de l’OCDE s’accompagne de commentaires détaillés, article
par article. Ces commentaires sont devenus de plus en plus importants pour l’interprétation
et l’application des conventions fiscales, y compris même de certains traités signés entre pays
non membres de l’Organisation. En 1997, pour tenir compte de la position des États non
membres, l’OCDE a ouvert la possibilité de formuler des observations à un grand nombre
d’entre eux, notamment l’Afrique du Sud, l’Argentine, le Brésil, la Chine, la Fédération de
Russie et l’Inde.
Seulement, le modèle de convention de l’OCDE favorise les pays exportateurs de capitaux par
rapport aux pays importateurs de capitaux. Souvent, il supprime ou allège la double
imposition en imposant au pays de la source de renoncer à une partie ou à la totalité de
l’impôt sur certains types de revenus tirés par les résidents de l’autre pays contractant. Par
conséquent, ce modèle de convention convient si les flux d’échanges commerciaux et
d’investissements entre les deux pays sont raisonnablement comparables et que tous les
revenus exonérés par le pays de la source sont imposés par le pays de résidence. En revanche,
il n’est pas forcément adapté pour les pays importateurs nets de capitaux. C’est la raison pour
laquelle les pays en développement ont mis au point leur propre modèle de convention sous
les auspices de l’Organisation des Nations Unies.
II.1.2. - Modèle de l’ONU
Si le modèle de l’OCDE est bien adapté aux pays industriels, il convenait moins bien, à certains
égards, aux rapports entre pays développés et pays en développement. L’État de la source
renonçait fréquemment à son droit d’imposition ou le limitait à une faible retenue. Or, les
transferts de revenus entre pays en développement et États industriels ne sont généralement
pas équilibrés par la réciprocité qu’entraînent des activités économiques comparables. Ils sont
unilatéraux, allant des pays en développement vers les pays exportateurs de capitaux.
Pour pallier à ce tracas, et encourager la conclusion de conventions fiscales entre pays en
développement et pays développés, le Conseil économique et social de l’Organisation des
Nations unies a adopté en 1974, adopté avec son huitième rapport de ses travaux, commencés
8
L’OCDE compte actuellement 34 membres, dont un grand nombre des pays les plus industrialisés.

déjà en 1968, un modèle de convention des Nations unies concernant les doubles impositions
entre pays développés et pays en développement.
Ce modèle de convention a été révisé en 2001 puis à nouveau en 2011. En 2004, en application
de la résolution 2004/69 du Conseil économique et social, le Groupe d’experts a changé de
nom pour devenir le Comité d’experts de la coopération internationale en matière fiscale. Le
Comité est chargé de la mise à jour des commentaires détaillés relatifs au Modèle de
Convention des Nations Unies ainsi que de la publication de plusieurs manuels utiles sur les
questions fiscales intéressant les pays en développement (prix de transfert, négociation des
conventions fiscales entre pays développés et pays en développement). Il se compose de
représentants des administrations fiscales désignés par leurs gouvernements et nommés par
le Secrétaire général de l’ONU mais siégeant à titre personnel. Une petite majorité des
membres du Comité proviennent des pays en développement et des pays à économie de
transition. Le modèle de convention de l’ONU, qui reprend la structure du modèle de l’OCDE,
comporte de nombreuses dispositions identiques ou analogues. Il est par conséquent logique
de considérer le modèle de l’ONU non comme un texte complètement distinct mais comme
une version ayant subi des modifications importantes, mais limitées, du modèle de l’OCDE.
II.1.3. - Points de distinction entre les deux modèles
Les principales distinctions entre les deux modèles peuvent être résumés comme suit :
- Le modèle de l’ONU impose moins de restrictions sur les droits d’imposition de l’État
de la source. Autrement dit, les pays de la source disposent de davantage de droits
d’imposition que dans le cadre du modèle de l’OCDE. Ainsi, contrairement à l’article
12 (Redevances) du modèle de convention de l’OCDE, l’article 12 du modèle de l’ONU
n’empêche pas le pays de la source d’imposer les redevances payées par un résident
du pays de la source à un résident d’un autre pays.
- À la différence du modèle de l’OCDE, le modèle de convention de l’ONU prévoit
également des droits d’imposition plus larges du pays de la source sur les revenus
d’entreprise de non-résidents. Ainsi, la durée nécessaire pour qu’un projet de
construction représente un établissement stable n’est que de six mois dans le modèle
de l’ONU alors qu’il est de 12 mois dans le modèle de l’OCDE.
- Selon le modèle de l’ONU, une entreprise dispose d’un établissement permanent si
elle fournit des services pendant une période d’au moins 183 jours, tandis que, d’après
le modèle de l’OCDE, une entreprise possède un établissement permanent
uniquement si elle fournit des services par l’intermédiaire d’une installation fixe
d’affaires qui, selon le commentaire des dispositions correspondantes, doit
normalement exister depuis plus de six mois.
Au demeurant, malgré ces nuances, il n’en reste pas moins que le succès rencontré par les
modèles de convention fiscale de l’ONU et de l’OCDE est remarquable. La quasi-totalité des
conventions fiscales existantes s’en inspirent. Leur large acceptation et l’uniformisation de
nombreuses règles d’imposition internationales qui en découle ont beaucoup favorisé la
réduction de la double imposition.

II.2 - Modèles spécifiques nationaux : cas des États-Unis
On trouve également des modèles nationaux de convention fiscale, qui, souvent, ne sont pas
publiés mais sont utilisés lors des négociations bilatérales.
Le département du Trésor des États-Unis a publié un modèle révisé de convention fiscale
bilatérale (le « modèle de convention de 2016 »), qui constitue une mise à jour importante du
modèle de 2006. Les États-Unis utilisent un modèle de convention fiscale comme texte de
base pour négocier les conventions fiscales.
Le modèle de convention de 2016 contient de nombreuses modifications, dont plusieurs ne
sont pas des modifications de fond, mais reflètent plutôt les améliorations techniques
apportées dans le cadre de négociations de conventions bilatérales. Les versions révisées des
dispositions préliminaires diffusées par le Trésor pour commentaires en mai 2015 font partie
des changements et ajouts importants contenus dans le modèle de convention de 2016. Ces
dispositions portent sur les éléments, notamment : les régimes fiscaux spéciaux ; les entités
expatriées ; les règle de limitation des avantages ; la règle de l’établissement stable
triangulaire ; l’arbitrage exécutoire obligatoire.
Le préambule du modèle de convention de 2016 note que le nouveau modèle intègre un
certain nombre de recommandations du projet BEPS OCDE/G20, dont un préambule révisé
qui dit clairement que l’objet d’une convention fiscale est d’éliminer la double imposition sans
créer d’occasions de non-imposition ou d’imposition réduite par le biais de l’évitement fiscal.
Le préambule mentionne toutefois aussi que le modèle de convention de 2016 ne suit pas les
recommandations du projet BEPS concernant les seuils d’établissement stable, notamment
les règles révisées relatives aux mandataires dépendants et indépendants et l’exemption en
cas d’activités de nature préparatoire ou auxiliaire, évoquant des préoccupations quant à
l’application uniforme de ces dispositions par les pays signataires.
Les dispositions du modèle de convention de 2016 ne s’appliquent pas directement aux
conventions fiscales déjà signées par les États-Unis, mais elles signalent aux contribuables la
trajectoire qu’empruntera dorénavant la politique américaine sur les conventions fiscales. Le
modèle de convention de 2016 a ceci de notable qu’il réaffirme clairement la position des
États-Unis selon laquelle des règles objectives (comme la règle de limitation des avantages ou
les exigences relatives aux régimes fiscaux spéciaux) sont une solution plus efficace aux enjeux
abordés par le projet BEPS que des mesures subjectives (comme le critère ouvert des objectifs
principaux). Il reste à voir si cette position influencera la politique sur les conventions des
autres pays de l’OCDE.
II.3 - Gouvernance des CFI
II.3.1. - Négociation d’une CFI
La négociation d’une CFI est initiée généralement par une première prise de contact entre les
pays. Avant d’ouvrir des négociations, les pays prennent en considération tout un ensemble
de facteurs, dont le plus important est le volume du commerce et des investissements avec
tel ou tel pays.
Une fois que les négociations s’ouvrent, les pays échangent leurs propres modèles (ou, s’ils
n’en ont pas, leur dernière convention fiscale) et organisent une première réunion de
négociation. En règle générale, il y aura deux rondes de négociation, une dans chaque pays.
Au cours de la première ronde, les équipes de négociation se mettent d’accord sur un texte,
habituellement la convention modèle des Nations Unies ou de l’OCDE, comme point de départ
de leurs négociations. Une fois que les deux parties ont présenté leur régime fiscal, le texte
est négocié article par article. Les parties du texte sur lesquelles les parties n’arrivent pas à
s’accorder sont généralement placées entre crochets, pour être examinées à un stade
ultérieur.
Une fois que la formulation de la convention est arrêtée, les parties y apposent leurs initiales.
Des dispositions sont alors prises pour que le traité soit signé par un représentant habilité
(souvent un ambassadeur ou autre représentant de l’État). Après la signature, chaque État
ratifie le traité en conformité avec ses propres procédures. En règle générale, le traité est
conclu lorsque les pays échangent leurs instruments de ratification et il entre en vigueur
conformément aux règles prévues par le traité (art. 29 (entrée en vigueur) du Modèle de
Convention des Nations Unies).
La négociation d’une convention fiscale se fait donc en plusieurs étapes: signature,
ratification, conclusion et entrée en vigueur, qui ont chacune une signification particulière et
emportent des conséquences bien précises9.
Une fois un traité adopté, il peut être modifié, même sur des points majeurs, pour autant que
les États contractants y consentent. Il arrive souvent qu’une convention fiscale soit amendée
par voie d’un avenant. En droit international, un avenant est tout simplement un type de traité
et doit donc, comme décrit plus haut, être ratifié en conformité avec les règles applicables aux
traités avant d’entrer en vigueur.
Le droit fiscal des États doit faire l’objet de fréquentes modifications et interprétations pour
s’adapter à l’évolution des circonstances. Il en va de même des conventions fiscales. La théorie
veut que la façon appropriée de modifier une disposition conventionnelle caduque soit de
procéder par voie d’amendement négocié entre les parties, mais, dans la pratique, la
négociation d’un amendement est souvent extrêmement lente et difficile, et il n’est pas rare
que la négociation d’un avenant prenne autant de temps que celle d’un traité. Il arrive souvent
que lorsqu’un aspect d’un traité est renégocié, d’autres doivent l’être également.
II.3.2. - Structure d’une CFI
Inspirée des modèles de convention de l’ONU et de l’OCDE, la structure souvent adoptée pour
formuler une CFI est comme suit :
- Chapitre I réservé à l’article 1, qui précise les personnes visées par la convention, soit
en général les résidents des deux États contractants, et à l’article 2, qui décrit les
impôts visés par la convention, soit généralement les impôts sur le revenu et sur la
fortune prélevés par les États contractants et leurs subdivisions politiques.
9
On trouvera des informations plus détaillées dans le document Papers on Selected Topics in Negotiation of Tax
Treaties for Developing Countries, disponible à l’adresse www.un.org/esa/ffd/documents/Papers_TTN.pdf.

- Chapitre II définit les principaux termes employés dans la convention, notamment

les termes généraux (art. 3) ainsi que les notions de «résident» (art. 4) et
d’«établissement permanent» (art. 5).
- Chapitre III porte sur ce qu’on appelle souvent les règles distributives de la
convention. Les articles 6 à 21 portent sur les différents revenus que tire un résident
d’un État contractant. En général, ces dispositions précisent si un seul État contractant
ou les deux — l’État dans lequel le contribuable est résident (le pays de résidence) et
l’État dans lequel le revenu a sa source (le pays de la source) — peut ou peuvent
imposer le revenu et si le taux d’imposition est limité. Les articles et les différents types
de revenus sont les suivants: Article 6 — Revenus immobiliers; Article 7 - Bénéfices des
entreprises; Article 8 - Navigation maritime, intérieure et aérienne; Article 9 -
Entreprises associées et prix de transfert; Article 10 - Dividendes; Article 11 - Intérêts;
Article 12 - Redevances; Article 13 - Gains en capital; Article 14 - Professions
indépendantes et libérales; Article 15 - Revenus d’emploi; Article 16 - Tantièmes et
rémunérations du personnel de direction; Article 17 - Artistes (du spectacle) et
sportifs; Article 18 - Pensions et prestations de sécurité sociale; Article 19 - Fonctions
publiques; Article 20 - Étudiants, stagiaires et apprentis; Article 21 - Autres revenus
(soit tous les revenus qui ne sont pas traités dans les articles 6 à 20).
- Chapitre IV porte sur l’imposition de la fortune (et non du revenu de la fortune).
- Chapitre V présente les deux méthodes possibles pour éliminer les doubles
impositions: l’article 23 A (méthode d’exemption) et l’article 23 B (méthode
d’imputation). En général, si l’État contractant où le revenu a sa source est autorisé
par les articles 6 à 21 à imposer le revenu, l’État contractant dont le contribuable est
résident a l’obligation d’éliminer la double imposition. Selon la méthode d’exemption,
le pays de résidence exempte les revenus. Selon la méthode d’imputation, le pays de
résidence impose les revenus mais accorde, sur l’impôt qu’il perçoit sur les revenus,
une déduction d’un montant égal à l’impôt sur le revenu payé dans le pays de la source.
- Chapitre VI est intitulé «Dispositions spéciales». L’article 24 prévoit une protection
contre diverses formes d’imposition discriminatoire opérées par les pays de la source
et de résidence. Les articles 25, 26 et 27 envisagent différentes formes de coopération
administrative entre les États contractants. L’article 25 organise une procédure
amiable pour régler les différends relatifs à l’application de la convention. L’article 26
porte sur l’échange de renseignements entre les États. L’article 27 définit les règles
d’assistance en matière de recouvrement des impôts. L’article 28 dispose simplement
que rien dans la convention ne porte atteinte aux «privilèges fiscaux» dont bénéficient
les membres des missions diplomatiques ou postes consulaires en vertu soit des règles
générales du droit international soit des dispositions d’accords particuliers.
- Chapitre VII fixe les règles relatives à l’entrée en vigueur et à la dénonciation de la
convention.
II.3.3. - Protocole annexé à la CFI
Les conventions contiennent souvent, après le texte même de l’accord, un protocole annexé,
qui fait partie intégrante de la convention et présente donc la même valeur juridique.

- Il précise certaines dispositions de la convention et dissipe les doutes auxquels la

rédaction de certains articles pourrait donner lieu
- Il prévoit parfois des dispositions de portée normative, qui auraient aussi bien figurer
dans le texte même de la convention.
Il convient donc de lire avec une grande attention les protocoles annexés aux conventions
II.3.4. - Signature des CFI
C’est le Département gouvernemental chargé des affaires étrangères qui signe les CFI (ou bien
il délègue ses pleins pouvoirs à un autre Ministre, Ambassadeurs,) dans l’une ou l’autre des
capitales des pays concernés.
II.3.5. - Ratification des CFI
A l’instar des lois les CFI passent par les étapes suivantes:
Délibération au Conseil du Gouvernement
- Adoption par le Conseil des Ministres
- Vote par Parlement (Chambre des Représentants et Chambre des Conseillers)
- Promulgation par SM le Roi
- Publication au Bulletin Officiel
L’échange des instruments de ratification des CFI entre les États contractants est opéré par le
Département gouvernemental chargé des affaires étrangères.
II.3.6. - Interprétation des CFI
15. L’interprétation est un moyen d’actualiser, dans une certaine mesure, les CFI sans passer
par une procédure d’amendement formel.
Il s’agit d’un exercice imputable aux contribuables, à l’Administration fiscale et au juge fiscal.
L’enjeu de cet exercice réside dans le fait que ces conventions peuvent être interprétées
largement pour donner effet aux objectifs qu’on leur prête ou étroitement en s’en tenant à
leur formulation littérale.
Ceci est particulièrement vrai si l’on sait que le sens des vocables, expressions et termes, ainsi
que le contexte dans lequel ils sont utilisés et l’objet des dispositions sont généralement
importants pour interpréter aussi bien les conventions que les législations fiscales nationales.
l’Administration fiscale et au juge fiscal peuvent avoir tendance à interpréter les CFI de la
même manière qu’ils interprètent les législations fiscales nationales, mais il existe entre ces
instruments plusieurs différences importantes, notamment les suivantes:
a) toute CFI faisant intervenir deux États contractants, les questions d’interprétation
devraient être réglées compte tenu des intentions et des attentes mutuelles des deux
parties;
b) Les CFI s’adressent à un plus vaste auditoire que les législations nationales, à savoir
aussi bien aux gouvernements qu’aux contribuables de chaque pays;

c) Les termes utilisés dans les CFI diffèrent fréquemment de ceux utilisés dans les
législations nationales. Ainsi, le Modèle de convention des Nations Unies utilise le
terme «entreprise», qui n’est pas utilisé dans la législation nationale de nombreux
pays;
d) Les conventions fiscales ont principalement pour vocation d’assurer un dégrèvement,
comme il est indiqué plus haut; elles n’imposent pas d’impôt;
e) Les modèles de convention des Nations Unies et de l’OCDE et leurs commentaires
n’ont pas d’équivalents dans le contexte des législations fiscales nationales.
Compte tenu de ces différences, la question se pose de savoir s’il ne faudrait pas adopter une
autre approche interprétative dans le cas des conventions fiscales.
Au demeurant, les conventions fiscales étant des traités, leur interprétation est régie par la
Convention de Vienne sur le droit des traités 6 (Convention de Vienne), qui s’applique à tous
les traités et non pas seulement aux conventions fiscales. De nombreux pays ont signé cette
convention et sont liés par ses dispositions. Toutefois, même ceux qui ne l’ont pas fait peuvent
être liés par ces dispositions parce que celles-ci représentent une codification du droit
international coutumier, qui est contraignant pour tous les pays.
La règle générale d’interprétation énoncée au paragraphe 1 de l’article 31 de la Convention
de Vienne est la suivante: Un traité doit être interprété de bonne foi suivant le sens ordinaire
à attribuer aux termes du traité dans leur contexte et à la lumière de son objet et de son but.
II.3.7. - Modificabilité de la CFI
Une fois un traité adopté, il peut être modifié, même sur des points majeurs, pour autant que
les États contractants y consentent. Il arrive souvent qu’une convention fiscale soit amendée
par voie d’un avenant. En droit international, un avenant est tout simplement un type de traité
et doit donc, comme décrit plus haut, être ratifié en conformité avec les règles applicables aux
traités avant d’entrer en vigueur.
Le droit fiscal des États doit faire l’objet de fréquentes modifications et interprétations pour
s’adapter à l’évolution des circonstances. Il en va de même des conventions fiscales. La théorie
veut que la façon appropriée de modifier une disposition conventionnelle caduque soit de
procéder par voie d’amendement négocié entre les parties, mais, dans la pratique, la
négociation d’un amendement est souvent extrêmement lente et difficile, et il n’est pas rare
que la négociation d’un avenant prenne autant de temps que celle d’un traité. Il arrive souvent
que lorsqu’un aspect d’un traité est renégocié, d’autres doivent l’être également.

CHAPITRE 2 :
PRINCIPAUX PHENOMENES DU DROIT FISCAL INTERNATIONAL
I.1.1. - Phénomènes fiscaux classiques
I.2 - Double imposition
Deux méthodes permettent à un État, unilatéralement ou par traité, d’éviter la double

imposition du premier type envisagé.
I.2.1. - Méthode de l’exemption
▪ Un État renonce à imposer certains types de revenus.
L’État de la résidence n’impose pas certains revenus de source étrangère, voire même renonce
à imposer tous les revenus de source étrangère : il applique, dans ce dernier cas, la taxation
selon le principe de la source ou de la territorialité des revenus.
▪ L’État de la source d’un revenu renonce à l’imposer.
Appliquée par l’État de la résidence, la méthode de l’exemption revêt deux formes.

Lorsqu’il pratique l’exemption intégrale, l’État de la résidence néglige complètement le revenu
étranger exempté et n’établit l’impôt que sur les autres revenus du contribuable.
Lorsqu’il pratique l’exemption avec réserve de progressivité, il prend le revenu exempté en
considération pour déterminer le taux progressif d’impôt applicable aux revenus non
exemptés.
I.2.2. - Méthode d’imputation
Dans le cas d’un contribuable résident du Maroc réalise des revenus dans un autre État et que
conformément aux dispositions d'une convention conclue par le Maroc avec cet autre État
(État de la source), ces revenus étrangers sont exonérés au Maroc par application de la
méthode de l'imputation, le Maroc accorde sur l'impôt marocain grevant tant les revenus
indigènes que les revenus étrangers, une déduction d'un montant égal à l'impôt payé dans
l`État de la source.
Toutefois, cette déduction ne peut excéder la fraction de l'impôt, calculé avant déduction,
correspondant à ces revenus réalisés dans l'État de la source.
La différence fondamentale entre la méthode de l'exemption et la méthode de l'imputation
consiste dans le fait que la méthode de l'exemption tient compte du revenu étranger, alors
que la méthode de l'imputation tient compte de l'impôt étranger.
Au travers du tableau suivant, un rapide tour d’horizon de ces deux méthodes également
appelées « méthode de l’imputation » et « méthode de l’exemption ».

Tableau 2 : Distinction entre méthode d’exemption et méthode d’imputation
Méthode de l’imputation Méthode de l’exemption

(ou « crédit d’impôt ») (ou « taux effectif »)
L’État où est établie la résidence fiscale du L’État de résidence fiscale n’assujettit pas les
contribuable impose la totalité des revenus revenus provenant de l’étranger mais les prend en
de celui-ci (nationaux et internationaux).Il est compte pour la détermination du taux d’imposition
cependant prévu : des revenus de source locale.
Une imputation intégrale : l’intégralité de Règle du « taux effectif » ou du « taux moyen
Principes
l’impôt payé dans l’autre État est déduite de d’imposition »Cette méthode consiste à calculer
l’impôt acquitté localement OU l’impôt applicable aux seuls revenus imposables en
France en utilisant le taux moyen de l’impôt exigible
Une imputation ordinaire : est déduit l’impôt
à raison de l’ensemble des revenus qui auraient été
acquitté dans l’autre état dans la limite de
imposés en France sans les dispositions d’une
l’impôt acquitté localement sur ces mêmes
convention fiscale (c’est-à-dire, les revenus
revenus
mondiaux).
Concrètement, cela se traduit toujours par Pratiquement, il convient d’effectuer

l’octroi d’un crédit d’impôt égal : successivement les opérations suivantes :
Au montant payé dans l’autre État pour les Calcul de l’impôt français issu de l’imposition des
revenus de source de cet État OU revenus mondiaux
Applications
Au montant de l’impôt français Multiplier le montant obtenu par le rapport :

correspondant aux revenus de source revenus marocains (imposés au Maroc) / revenus
étrangère mondiaux
Peu importe alors le montant réellement Vous obtenez alors le montant effectivement dû.
acquitté à l’étranger à raison de ces revenus.
Ici, ces revenus sont donc partiellement ou
totalement exemptés d’impôts au Maroc.
I.3 - Établissement stable
I.3.1. - Cadrage conceptuel et juridique
▪ Ce qui est considéré comme « établissement stable »
Selon le modèle de la Convention de l’OCDE (art.5) l’expression « établissement stable »

désigne une installation fixe d’affaires par l’intermédiaire de laquelle une entreprise exerce
tout ou partie de son activité.
En générale, est réputé établissement stable, sous réserve des dispositions des conventions
et accords :
- le siège de la direction d’une entreprise ;
- une usine ou un atelier de fabrication ;
- un bureau, un comptoir d’achat ou de vente
- une succursale, un magasin, une agence ;
- une mine, carrière ou tout autre lieu d’extraction de ressources naturelles ;

- un chantier nécessitant des travaux importants, continus, de longue durée ainsi que la
prise de décisions techniques par des responsables se trouvant sur ce chantier.
L’installation doit présenter une certaine autonomie à l’égard du siège ; c’est d’ailleurs cette
autonomie qui la rend apte à poursuivre les buts économiques qui lui sont assignés. Une
exploitation qui serait pleinement dépendante du siège et qui ne pourrait fonctionner seule
ne pourrait pas être individualisée fiscalement.
Pour être fiscalement « indépendant », il faut que l’établissement le soit d’abord
économiquement. Autrement dit, l’exploitation située à l’étranger, tout en n’étant qu’un
simple démembrement du siège, fonctionne comme si elle était en réalité une entreprise à
part entière. Elle dispose, pour ce faire, d’un personnel distinct, de services commerciaux,
financiers, techniques propres et parfois d’une comptabilité séparée de celle de la société.
▪ Ce qui n’est pas considéré comme « établissement stable »
Certaines activités sont par ailleurs exclues de la définition formulée ci-dessus :

a) usage d’installations aux seules fins de stockage, d’exposition ou de livraison de
marchandises appartenant à l’entreprise ;
b) des marchandises appartenant à l’entreprise sont entreposées aux seules fins de
stockage, d’exposition ou de livraison ;
c) des marchandises appartenant à l’entreprise sont entreposées aux seules fins de
transformation par une autre entreprise ;
d) une installation fixe d’affaires est utilisée aux seules fins d’acheter des marchandises
ou de réunir des informations, pour l’entreprise ;
e) une installation fixe d’affaires est utilisée aux seules fins d’exercer, pour l’entreprise,
toute autre activité de caractère préparatoire ou auxiliaire ;
- une installation fixe d’affaires est utilisée aux seules fins de l’exercice cumulé
d’activités mentionnées aux alinéas a) à e), à condition que l’activité d’ensemble de
l’installation fixe d’affaires résultant de ce cumul garde un caractère préparatoire ou
auxiliaire.
▪ Cadrage juridique
La législation fiscale marocaine ne prévoyant que le principe général de territorialité de l’IS et

n’explicite pas le cadrage juridique des établissements stables, mais la jurisprudence
comparée pourrait comblée ce vide.
Par exemple, le Conseil d’État a été amené à définir la notion d’« entreprise exploitée en
France » ou à l’étranger. Bien évidemment, les critères définis par cette juridiction ne
s’appliquent qu’en absence de dispositions conventionnelles. Il en résulte que, sont
imposables, les entreprises :
- qui, sans posséder d’établissement sur le territoire, y utilisent néanmoins le concours
de représentants n’ayant pas de personnalité professionnelle distincte de la leur ; ces
intermédiaires sont considérés comme de véritables préposés exerçant une activité
dans le pays pour le compte de l’entreprise étrangère ;

- ou bien, qui, sans avoir sur le territoire d’établissement ou de représentant qualifié, y

réalisent des opérations formant un cycle commercial ;
- Inversement, les entreprises peuvent échapper à l’impôt sur les sociétés, non
seulement à raison des profits tirés d’un établissement situé à l’étranger, mais aussi :
o lorsque les opérations qu’elles réalisent habituellement à l’étranger sont
effectuées avec le concours d’intermédiaires n’ayant pas de personnalité
professionnelle indépendante ;
o ou lorsque lesdites opérations forment un cycle commercial complet et se
détachent des autres opérations de l’entreprise.
I.3.2. - Critères d’éligibilité
▪ Exercice habituel d’une activité physique
Cas général
La condition d’exercice habituel d’une activité est notamment remplie lorsque l’entreprise
exploite un « établissement » qui se caractérise, en principe, par l’existence:
- d’un organisme professionnel ;
- dont l’installation présente un certain caractère de permanence ;
- et qui possède une autonomie
Il y a lieu de considérer comme tel toute unité de production ou d’échange formant un
ensemble cohérent, apte à poursuivre certains buts économiques déterminés et siège
d’opérations normalement génératrices de profits. Cet organisme est généralement
concrétisé par une installation matérielle possédant une certaine permanence.
Enfin, l’établissement doit constituer une unité propre ayant une certaine autonomie au sein
de l’entité juridique constituée par l’entreprise. L’autonomie de l’établissement peut être
caractérisée, notamment, par l’existence des éléments suivants ou de certains d’entre eux :
- d’un personnel distinct ou d’un préposé spécialement délégué ;
- de services commerciaux, financiers ou techniques propres ;
- d’une comptabilité séparée de celle du siège ;
- d’un centre de décision.
Il est parfois procédé au fractionnement des activités sur le territoire : on évite ainsi
l’apparition de l’établissement stable, entité dotée d’un certain nombre de moyens.
En droit marocain, il n’est pas nécessaire, pour qu’une opération soit imposable, qu’elle se
situe dans le cadre d’une activité exercée de manière habituelle. L’opération occasionnelle est
soumise à l’IS, dès lors qu’en raison de sa nature, elle revêt un caractère lucratif.
Cas particulier de «représentants».
L’exercice habituel d’une activité peut également s’exercer l’intermédiaire de
«représentants». Mais il convient de distinguer à cet égard selon que les « représentants »

possèdent ou non une personnalité professionnelle distincte de celle de l’entreprise qui a

recours à leurs services.
Représentants indépendants (commissionnaires, courtiers et d’une manière générale, tous
intermédiaires à statut indépendant) : l’entreprise qui effectue des opérations par leur
entremise dans un pays étranger doit être considérée comme n’exerçant personnellement
aucune activité dans ce pays. Elle doit être regardée comme n’exploitant qu’une seule
entreprise et elle est par suite imposable dans son propre pays à raison de l’ensemble des
bénéfices afférents à cette entreprise, les opérations à destination de l’étranger étant
analysées comme des exportations ou des livraisons intracommunautaires.
Bien entendu, les commissionnaires, courtiers et représentants indépendants demeurent
personnellement imposables à raison des profits qu’ils réalisent dans le cadre de leur activité
professionnelle, les charges engagées par eux n’étant pas des charges de l’entreprise
française.
Représentants sans personnalité professionnelle indépendante de celle de l’entreprise qui les
emploie, agissant pour son compte et apparaissant en fait comme ses préposés
(représentants permanents par exemple) : l’entreprise doit être considérée comme exerçant
directement et personnellement dans le pays en cause une activité imposable.
Cas de réalisation d’un cycle commercial complet d’opérations
Les opérations réalisées au Maroc par une société non résidente et constituant un cycle
commercial complet sont imposables à l’I.S. et ce, même si leur réalisation s’effectue en
l’absence de tout établissement et sans recours à un représentant mandaté à cet effet par
ladite société.
L’exercice habituel d’une activité peut enfin résulter de la réalisation d’un cycle commercial
complet d’opérations, alors même que l’entreprise ne posséderait dans le pays concerné
aucun établissement ou représentant permanent.
Un cycle complet correspond généralement à une série d’opérations commerciales,
industrielles ou artisanales dirigées vers un but déterminé et dont l’ensemble forme un tout
cohérent :
L’exemple le plus caractéristique du cycle complet est celui des opérations d’achat de
marchandises suivies de leur
On trouve également le cas d’une société d’assurance étrangère qui, sans représentant local,
prospecte des clients potentiels, encaisse les primes et verse le capital, le tout à partir de son
siège à l’étranger.
Peuvent également constituer un cycle commercial complet les opérations d’extraction, de
transformation, de lotissement de terrain, de prestations de services ou les opérations
financières, dès lors qu’elles correspondent à l’exercice habituel d’une activité.
Cas de quartiers généraux ou centres de coordination
Sous réserve qu’il s’agisse d’entités passibles de l’IS, les quartiers généraux ou centres de
coordination ont la possibilité d’obtenir à priori de l’administration l’assurance que le montant
de leurs bénéfices imposables à l’IS ne sera pas remis en cause s’ils le déterminent en fonction
d’une marge bénéficiaire pour l’ensemble des activités qui relèvent des fonctions «quartier

général» ou « centres de logistique» , calculée en appliquant un pourcentage donné au

montant des charges d’exploitation courantes.
Le taux de marge retenu est fixé au cas par cas, en fonction des caractéristiques de l’activité
du quartier général et de ses conditions d’exercice, au niveau qui correspond le mieux au
profit qui aurait été réalisé par une entreprise indépendante dans le respect du principe de
pleine concurrence. A titre indicatif, on fait souvent référence en France à un taux de marge
forfaitaire de 8%.
Le Conseil de l’Union européenne ayant adopté un code de conduite dans le domaine de la
fiscalité des entreprises, destiné à enrayer les mesures fiscales dommageables susceptibles
d’influer sensiblement sur la localisation des activités économiques au sein de la
Communauté, et a critiqué certaines législations : le dispositif français des quartiers généraux
et des centres de logistique (et quelques autres, équivalents) a été identifié comme «
dommageable ».
Dans plusieurs États, le régime des quartiers généraux correspond à des « rulings » négociés
avec l’administration fiscale locale. Dans la mesure où ces rulings se bornent à imposer ces
sociétés sur une marge de coûts, appliquée sur l’ensemble de leurs charges, donc à faire usage
d’une des méthodes de détermination des prix de transfert consacrée par l’OCDE, et à la
condition que cette marge ne soit pas ridiculement faible, le code de conduite ne devrait pas
s’appliquer. La situation est différente lorsque cette marge « cost plus » ne comprend qu’une
petite partie des frais exposés par la société
▪ Durée minimum d’exercice de l’activité
Dans la pratique marocaine, la fourniture de services par un prestataire non-résident est

considérée comme un établissement stable si sa durée est de six (06) mois. Cette durée est
bien inférieure dans les conventions avec la Belgique (2,5 mois), l’Algérie (3 mois), la Corée (3
mois), etc. C’est avec le Pakistan que cette durée est la plus faible: un mois.
▪ Exercice d’une activité virtuelle
L’évolution technologique et l’élargissement du champ géographique sont des éléments dont

tous les systèmes fiscaux doivent tenir compte, notamment en matière de e-commerce.
Traditionnellement, le concept d’établissement stable suppose une présence physique de
l’entreprise sur le territoire, or Internet crée une nouveauté en permettant de réaliser des
opérations commerciales sans disposer nécessairement d’une telle présence. Ce n’est que
dans des cas exceptionnels où l’entreprise étrangère disposerait de son propre équipement
informatique dans un état et y emploierait du personnel pour le faire fonctionner, qu’il serait
facile de considérer que cette entreprise dispose d’un établissement stable dans cet état.
Cette conception traditionnelle permet cependant, s’agissant des serveurs, dans la mesure où
leur appréhension dans l’espace et dans un lieu donné est susceptible d’être effectuée, de
leur appliquer la notion d’établissement stable à l’emplacement où se trouve localisé le
serveur.
Le Comité de l’OCDE a toutefois estimé que : « la localisation d’un serveur ne permet pas à
elle seule de retenir l’existence d’un établissement stable, il est nécessaire, en outre, que le
serveur soit à la disposition de l’entreprise et que des fonctions essentielles de cette entreprise

soient réalisées par l’intermédiaire du Seul le respect de ces trois conditions cumulatives
permet en conséquence de retenir l’existence d’un établissement stable en matière de e-
commerce et donc de déroger au principe de taxation dans l’État de résidence de l’entreprise ».
Bien évidemment, dans le cadre de l’économie numérique, il est aisé de localiser
l’infrastructure technique et physique dans un état à fiscalité privilégiée ; on peut ainsi éviter
une imposition jugée trop lourde.
Cela est d’autant plus simple que :
- Les contrats sont généralement conclus à distance via l’Internet ou par téléphone.
- Les paiements s’effectuent exclusivement par carte de crédit ou par d’autres moyens
de paiement électroniques, en utilisant des formulaires en ligne ou des plateformes
liées ou intégrées aux sites Internet
- Les sites Internet constituent l’unique vecteur utilisé pour entrer en relation avec
l’entreprise; aucun magasin ou aucune agence physique n’intervient pour exercer les
activités fondamentales, à l’exception des bureaux situés dans les pays où la société
mère ou la société exploitante est implantée.
- L’utilisation effective du bien numérique ou la fourniture du service numérique ne
nécessite pas une présence physique ou la participation d’un produit matériel autre
que l’utilisation d’un ordinateur
Cet état de fait a amené l’OCDE à proposer d’établir une imposition en cas de « présence
numérique significative ». Pour une entreprise engagée dans une activité entièrement
dématérialisée, une présence numérique significative serait réputée exister dans un pays
lorsque, par exemple :
Un nombre significatif de contrats prévoyant la vente de produits ou la fourniture de services
entièrement dématérialisés sont signés à distance entre l’entreprise et un client résident dans
le pays à des fins commerciales.
Pourtant, certaines entreprises se réfugient derrière l’exception de l’article 5 de la convention
OCDE, en argumentant sur le caractère accessoire de certaines activités numériques : … on
considère qu’il n’y a pas « établissement stable » si : e) une installation fixe d’affaires est
utilisée aux seules fins d’exercer, pour l’entreprise, toute autre activité de caractère
préparatoire ou auxiliaire ;
I.3.3. - Méthodes de détermination du résultat fiscal de l’établissement stable
▪ Principe général
La détermination du résultat fiscal ne soulève généralement pas de difficultés lorsque les

opérations nationales et étrangères sont nettement distinctes et effectuées dans des
établissements autonomes dotés d’une comptabilité particulière. Il en est de même lorsque
l’entreprise possède une organisation comptable centralisée telle qu’il soit possible d’en
extraire les éléments propres à chaque établissement ou à chaque branche d’activité
autonome.
En revanche, lorsqu’il n’existe qu’une seule comptabilité qui enregistre les résultats
d’ensemble de l’entreprise, il convient alors de procéder à une ventilation des produits bruts

et des frais et charges communs à l’ensemble de l’exploitation afin de déterminer la fraction

du bénéfice imposable – ou de la perte déductible – que l’entreprise concernée a réalisé dans
chacun des pays.
Un bénéfice imposable dans un territoire ou certains éléments de ce bénéfice (par exemple,
intérêts, dividendes, redevances…) sont parfois également imposables dans un autre État ou
territoire.
En absence de convention fiscale, l’impôt supporté à l’étranger sur les bénéfices ou éléments
de bénéfices est admis dans les charges à déduire pour déterminer la base d’imposition dans
le territoire national. Mais cet impôt n’est pas traité comme un crédit imputable sur l’impôt
dû en
Dans le cas d’une convention fiscale, l’impôt étranger n’est pas déductible, mais il génère un
crédit d’impôt.
D’une façon générale, la détermination de cette fraction dépend des conditions de
fonctionnement de l’entreprise.
Dans tous les cas où, ni les conditions de fonctionnement de l’entreprise, ni la comptabilité,
ne permettent de déterminer avec précision les opérations nationales et étrangères, il
convient d’avoir recours à une ventilation forfaitaire. Il y a lieu de noter, toutefois, que le
terme « forfaitaire » employé ici doit être entendu au sens d’«évaluation approchée », mais
faite à partir de données comptables incontestables.
▪ Méthode de répartition proportionnelle
La méthode de répartition proportionnelle qui consiste à appliquer au montant du bénéfice

global de l’entreprise un coefficient résultant du rapport de deux grandeurs préalablement
choisies. Parmi les solutions proposées, on trouve :
- Bénéfice brut de l’établissement distinct Bénéfice brut de l’ensemble de l’entreprise
- Ou bien, pratique plus répandue : CA de l’établissement distinct / CA de l’ensemble de
l’entreprise
Telle est la méthode retenue par la convention fiscale franco marocaine :
Article 10 : « Lorsque les contribuables dont l’activité s’étend sur les territoires des deux États
contractants sont dans l’impossibilité de faire ressortir distinctement et exactement les
bénéfices afférents aux établissement stables situés dans l’un et l’autre État, le bénéfice
respectivement imposable par ces États peut être déterminé en répartissant les résultats
globaux au prorata du chiffre d’affaires réalisé dans chacun d’eux. »
Cette analyse est également applicable pour la répartition de frais communs. C’est ainsi que,
dans le cas d’une société possédant des établissements en France et à l’étranger, il a été jugé
que les frais engagés dans l’intérêt de l’ensemble de l’entreprise, notamment ceux concernant
la gestion du capital et la direction générale de la société, devaient donner lieu à ventilation.
La part de ces frais imputable à l’établissement sis en France a pu être valablement fixée, dans
les circonstances de l’affaire, d’après la proportion existante entre le chiffre d’affaires de
l’établissement français et le chiffre d’affaires global de la société.

▪ Méthode de répartition par comparaison
La méthode de répartition par comparaison qui permet de reconstituer, à partir de certains

éléments déterminés, le bénéfice de l’établissement en cause, que l’on assimile à une
entreprise indépendante.
Ce procédé consiste à comparer l’établissement distinct dont il y a lieu de déterminer le
bénéfice imposable, à celui des entreprises similaires, fonctionnant dans les mêmes
conditions, et participant au même processus économique.
Le résultat recherché peut être obtenu en appliquant au chiffre d’affaires de l’établissement
en cause, le pourcentage moyen de bénéfice net constaté dans les entreprises choisies comme
terme de comparaison. Dans ce cas, aucune déduction n’est faite ensuite au titre des frais
généraux de l’établissement ou des frais communs exposés par le siège.
Il est également possible de multiplier le chiffre d’affaires par le coefficient de bénéfice brut
constaté dans ces mêmes entreprises et de retrancher du résultat ainsi obtenu les frais
généraux de l’établissement concerné et une quote-part des frais communs exposés par le
siège.
Mais, dans de nombreux cas et plus spécialement, lorsque l’on se trouve en présence:
- soit d’activités commerciales auxiliaires ou préparatoires réalisées dans un
établissement, tel qu’un bureau d’achat ou un bureau de vente ;
- soit de prestations de services diverses effectuées sur le territoire, par exemple, par
un bureau d’études, ou de publicité, qui, dans l’un et l’autre cas, caractérisent
l’exercice habituel d’une activité imposable, il convient de recourir à la « méthode de
la commission ».
Le bénéfice réputé réalisé sur le territoire doit alors correspondre à celui que réaliserait
l’établissement, le dépôt ou le bureau en cause s’il effectuait pour le compte de tiers les
opérations qu’il exécute pour la société étrangère dont il dépend. En d’autres termes, ce
bénéfice peut être évalué en défalquant les frais exposés localement du montant des
commissions ou rémunérations diverses que l’entreprise étrangère aurait dû verser à des tiers
(représentants ou prestataires de services) pour effectuer les opérations qu’elle réalise ainsi
directement elle-même.
Bien entendu, la méthode de répartition par comparaison ne saurait être retenue que dans le
cas où la comptabilité ne permet pas l’évaluation exacte des résultats de l’activité déployée
ou lorsque la méthode de répartition au prorata du chiffre d’affaires ne peut être retenue.
I.3.4. - Modalités de liquidation et de déclaration
▪ Liquidation
Pour déterminer les résultats positifs ou négatifs de l’activité réputée nationale, du point de
vue fiscal, d’une entreprise qui exerce son activité tant dans le territoire qu’à l’étranger, il
convient d’effectuer la ventilation des résultats globaux de l’entreprise d’après sa
comptabilité.
Compte tenu de la nature des opérations effectuées et des conditions particulières
d’exploitation, cette ventilation peut porter :

- soit sur des bénéfices ou revenus ;

- soit sur certaines des frais et charges ;
- soit enfin sur les pertes ou déficits subis.
Ventilation des bénéfices ou revenus
Dès lors que le bénéfice global d’une entreprise n’est pas réalisé exclusivement sur le territoire
national, il doit faire l’objet d’une ventilation.
Ventilation des frais et charges
Les frais et charges afférents aux entreprises exploitées dans le territoire sont normalement
déductibles pour l’assiette de l’impôt sur les sociétés.
En revanche, les frais qui se rapportent à des entreprises dont les résultats ne sont pas soumis
à l’impôt national ne peuvent venir en déduction des bénéfices imposables.
Il y a lieu de distinguer, parmi les frais et charges d’un établissement, deux catégories
distinctes de dépenses :
- Une première catégorie comprend les dépenses propres à l’établissement qui,
directement imputables à celui-ci, sont facilement déterminables. Il en est ainsi,
notamment, des dépenses de personnel et de direction propres à l’établissement, des
achats de marchandises, matières premières et produits finis, des acquisitions de
matériels et outillages directement affectés à l’établissement, de l’amortissement des
immobilisations sises au lieu d’implantation de l’établissement,
- Une deuxième catégorie englobe les frais et charges pris en compte par le siège de la
direction effective de l’entreprise et qui doivent être, par la suite, partiellement
imputés à chaque établissement distinct. La ventilation de ces charges présente des
difficultés particulières, soit que leur montant ait été comptabilisé globalement, soit
que leur destination apparaisse.
▪ Justification comptable
Les documents comptables et fiscaux que les entreprises sont tenues de produire doivent être
de nature à justifier l’exactitude des résultats indiqués dans la déclaration à laquelle ils doivent
être joints.
S’agissant de personnes morales passibles de l’IS, ces résultats imposables s’entendent
uniquement des bénéfices réalisés dans les entreprises exploitées dans le territoire ainsi que
ceux dont l’imposition lui est attribuée par une convention internationale relative aux doubles
impositions.
Les sociétés et personnes morales assimilées exerçant partiellement leur activité à l’étranger
sont tenues de produire deux séries de tableaux normalisés à l’appui de leur déclaration de
résultat :
- la première, regroupant les éléments comptables concernant l’ensemble des activités
exercées quelle que soit leur localisation ;
- la seconde, mentionnant les éléments afférents aux seules opérations dont le résultat
est imposable.

I.4 - Prix de transferts
I.4.1. - Notions
▪ Définition
La question des prix de transfert, a attiré l’attention de plusieurs fiscalistes du monde et elle
intéresse plusieurs organismes mondiaux à vocation économique et sociale, dont les
principaux sont l’OCDE et l’ONU.
Il est entendu par les prix de transfert, selon l’OCDE, "les prix auxquels une entreprise
transfère des biens corporels, des actifs incorporels, ou rend des services à des entreprises
associées". Autrement-dit, sont les prix des transactions entre entreprises d'un même groupe
(multinationale) et situées dans pays différents, telles que : ventes de biens et de
marchandises ; prestations de services intragroupes ; partage de certains frais communs entre
plusieurs entreprises du groupe (frais d'administration générale ou de siège) ; mise à
disposition de personnes ou de biens ; redevances de concession de brevets ou de marques,
relations financières ; services rendus par une entreprise du groupe aux autres entreprises….
En fait, il s’agit donc des prix de toutes les transactions qui sont conclues entre l’ensemble des
filiales d’une même entreprise multinationale.
Ces prix de transfert peuvent être utilisés comme un levier permettant d’affecter à telle ou
telle société du groupe une part plus ou moins grande du résultat fiscal d’ensemble et par
conséquent de soumettre ces résultats à des taux d’imposition différents.
Encadré 2 : Illustrations des cas des prix de transfert
Illustration 1 : au sein d'un groupe, une filiale A établie en Grande-Bretagne vend des
vaccins vaccin AstraZeneca contre le Covid-19 à une autre filiale B établie en Inde, le
prix de vente des vaccins est un prix de transfert.
Illustration 2 : Une multinationale même « Coca-Cola » située aux États-Unis facture
des frais de siège à ses filiales, situées à l'étranger, le service facturé relève des prix de
transfert.
Illustration 3 : une Multinationale « Audi» fabrique en Allemagne des pièces-auto
qu'elle vend à une filiale étrangère « B » qui les commercialise, le prix de vente est un
prix de transfert.
Illustration 4 : une transaction transfrontalière entre des entreprises non associées à un
même groupe ne constitue pas un prix de transfert.
▪ Critères de qualification
Pour qu’ils soient qualifiés comme tels, les prix de transfert requiert des transactions
intragroupes et le passage d'une frontière. Il s'agit finalement d'une opération d'import-
export au sein d'un même groupe, ce qui exclut toute transaction à l'international avec des
sociétés indépendantes ainsi que toute transaction intragroupe sans passage de frontière.
La notion de groupe suppose, d’ores et déjà, l'existence de liens de dépendance entre les
différentes entreprises qui le composent. Le lien de dépendance peut être juridique (de droit)
ou de fait.

Dépendance de droit
Une entreprise marocaine est placée sous la dépendance d'une entreprise étrangère lorsque
cette dernière possède directement ou indirectement une part prépondérante dans son
capital ou la majorité absolue des droits de vote dans les assemblées d'actionnaires ou
d'associés. En pratique, la détention de la majorité du capital (plus de 50%) suffit à caractériser
la dépendance.
Cette dépendance de droit peut être :
- Une dépendance juridique indirecte lorsqu’une entreprise A à l’étranger détient 51%
du capital de l’entreprise B située au Maroc ;
- Une dépendance juridique indirecte, par exemple lorsqu’une entreprise étrangère A
vend des marchandises à l'entreprise marocaine C, dont elle détient indirectement
51% du capital ou lorsque l'entreprise étrangère C vend des marchandises à
l'entreprise marocaine B, et ces deux entreprises sont détenues à 51% par l'entreprise
A.
Dépendance de fait
Il y a dépendance de fait si l'entreprise étrangère exerce dans l'entreprise marocaine
directement ou indirectement un véritable pouvoir de décision (ou inversement).
Elle existe, par exemple, dans les cas suivants:
- une entreprise marocaine qui est liée par un contrat avec une entreprise étrangère qui
lui impose le prix de produits vendus ;
- deux entreprises marocaine et étrangère qui ont le même nom et qui utilisent le
concours des mêmes représentants et se partagent les commandes recueillies par ces
représentants ;
- une entreprise qui fabrique au Maroc des biens sous une marque détenue par un
résident étranger sans contrat de licence alors que l'entreprise étrangère achète la
totalité de la production de l'entreprise marocaine et intervient dans la gestion et dans
la commercialisation au Maroc des produits vendus à des clients indépendants.
La dépendance de fait se caractérise donc par la capacité d'une entreprise à imposer des
conditions économiques à une autre entreprise.
I.4.2. - Évolution du cadre juridique des prix de transfert
Les règles régissant les prix de transfert ont connu une évolution depuis 2009 jusqu’à l’heure
actuelle :
▪ Règles fondatrices établies par la LF 2009
Le fondement juridique des prix de transfert dans le droit interne est établi par les dispositions
de l’article 213 II du CGI, qui prévoit ainsi que lorsqu’une entreprise a directement ou
indirectement des liens de dépendance avec des entreprises situées au Maroc ou hors du
Maroc, les bénéfices indirectement transférés, soit par voie de majoration ou de diminution
des prix d’achat ou de vente, soit par tout autre moyen, sont rapportés au résultat fiscal et/ou
au chiffre d’affaires déclarés.

En vue de cette rectification, les bénéfices indirectement transférés sont déterminés par
comparaison avec ceux des entreprises similaires ou par voie d’appréciation directe sur la base
d’informations dont dispose l’Administration.
Le dispositif « prix de transfert » au Maroc présente donc des particularités en comparaison
d’autres législations ou réglementations comparables, en ce sens qu’il vise tout autant les
transactions réalisées entre entreprises marocaines dépendantes que les transactions
réalisées entre entreprises étrangères et marocaines dépendantes.
De même, les dispositions de l’article 214 III du CGI prévoient, à juste titre, que
l’Administration peut demander à l’entreprise imposable au Maroc communication des
informations et documents relatifs :
- à la nature des relations liant l’entreprise imposable au Maroc à celle située hors du
Maroc ;
- à la nature des services rendus ou des produits commercialisés ;
- à la méthode de détermination des prix des opérations réalisées entre lesdites
entreprises et les éléments qui la justifient ;
- aux régimes et aux taux d’imposition des entreprises situées hors du Maroc.
D’une manière plus explicite, la Note Circulaire n°717 publiée le 24 mai 2011 par la Direction
Générale des Impôts précise que les transferts indirects de bénéfices entre sociétés
dépendantes peuvent résulter de pratiques variées, telles que :
- la majoration des prix d'achat de biens et services importés ou acquis localement ;
- la minoration des prix de vente des biens et services exportés ou vendus localement ;
- la pratique de taux d'intérêts réduits ou majorés ;
- la pratique des prix excessifs pour les redevances et autres rémunérations ;
- la prise en charge des frais de gestion excessifs ou fictifs.
▪ Introduction de la procédure d’accord préalable (APP) par la LF 2015
La notion de prix de transfert a à nouveau fait l’objet d’une adaptation législative par Loi de
finances 2015 (art.6), qui a prévu la possibilité pour le contribuable d’engager avec
l’administration des impôts une « Procédure d’accord préalable sur les prix de transfert ».
Autrement-dit, il est désormais possible de solliciter de manière officielle un rescrit sur cette
question de la part des autorités fiscales marocaines.
L'accord préalable (APP) peut être défini comme un accord conclu entre le contribuable et la
ou les autorité(s) fiscale(s) compétente(s), permettant à une entreprise multinationale, par la
détermination concertée d'une méthode de prix de transfert, de s'assurer que les prix
pratiqués dans ses relations industrielles, commerciales et financières intragroupe sont
conformes au principe de pleine concurrence.
Aux termes de l’article 6 de la LF le texte de loi dispose que : « les entreprises ayant
directement ou indirectement des liens de dépendance avec des entreprises situées hors du
Maroc, peuvent demander à l’administration fiscale de conclure un accord préalable sur la
méthode de détermination des prix des opérations mentionnées à l’article 214–III ci-dessus
pour une durée ne dépassant pas quatre exercices». Il s’agit donc là d’une procédure
unilatérale, par opposition aux procédures bilatérales, qui impliquent l’accord des autorités
fiscales de l'État où est établie l'entreprise située hors du Maroc.
Certes, l’APP semble constituer une opportunité pour les opérateurs, en approuvant, par
l’Administration fiscale, la politique de prix de transfert appliquée par les filiales marocaines
des grands groupes multinationaux et sans remise en cause la méthode de détermination des
prix des opérations mentionnées à l’article 214–III du CGI ayant fait l’objet d’un accord
préalable avec une entreprise conformément aux dispositions de l’article 234 bis du CGI.
En revanche, la signature d’un APP avec l’administration des impôts ne saurait être vue
comme une garantie absolue contre tout redressement fiscal. En effet, une remise en cause a
posteriori peut être opérée en cas de non-respect des termes du contrat. En foi de quoi,
l’accord est considéré comme nul et de nul effet depuis sa date d’entrée en vigueur dans les
cas suivants : «présentation erronée des faits, dissimulation d’informations, erreurs ou
omissions imputables à l’entreprise, non-respect de la méthode convenue et des obligations
contenues dans l’accord par l’entreprise ou usage de manœuvres frauduleuses.»
Les modalités de conclusion dudit accord seront fixées par voie réglementaire. Il est toutefois
possible d’anticiper la forme que prendra la procédure en observant ce qui se fait dans
d’autres pays. En pratique, le processus comporte généralement plusieurs étapes :
1. les demandes d’APP sont introduites à l’initiative du contribuable auprès de l’autorité
fiscale compétente, quelques mois avant l'ouverture de l'exercice au titre duquel ces APP
ont vocation à s'appliquer pour la première fois ;
2. une réunion préliminaire peut se tenir pour s’accorder sur l'opportunité de la demande et
les conditions dans lesquelles l'accord peut être demandé et instruit (« discussion paper
»);
3. l’Administration prend ensuite position sur la méthode de détermination des prix de
transfert par le contribuable, et l’en informe par écrit ;
4. une fois l’APP conclu, il est de rigueur que le contribuable se voit demander de produire
un rapport annuel afin de vérifier la conformité des méthodes pratiquées aux termes de
l'accord.
▪ Nouveau infléchissement de la LF 2021
Les règles sur les prix de transfert ont connu un nouvel infléchissement au Maroc suite à en
vertu des dispositions de LF 2021. Une mutation de conditions qui s'inscrit dans le continuum
des efforts déployés par le Maroc visant l’amélioration de son cadre fiscal, mais aussi dans
l’objectif de se conformer aux règles de l’Union européenne en matière de fiscalité.
A titre de rappel le Maroc adhère aux lois «antiBEPS» de l’Organisation de coopération et de
développement économiques (OCDE) visant à faire face à l’érosion de la base d’imposition et
de transfert de bénéfices (voir encadré n°1 ci-dessus). Cette pratique consiste en la minoration
du chiffre d’affaires de la filiale d’une multinationale ou la majoration des charges facturées à
sa maison-mère ou ses autres filiales qui traitent avec elle. Il peut s’agir de services ou de la
vente de biens.
Ainsi, pour ne pas retomber dans une infraction fiscale, la fixation des prix de transfert est
devenue obligatoire à partir de janvier 2020 pour les filiales étrangères. Les entreprises visées
à l’article 210 sont tenues de communiquer à l’administration fiscale, par procédé
électronique, la documentation permettant de justifier leur politique de prix de transfert selon

les modalités prévues par voie réglementaire (Art. 214-III-A).
Cette mesure concernait jusqu’ici toutes les filiales des multinationales ayant des liens avec
leurs filiales étrangères, mais la LF 2021 est venue limiter cette obligation aux sociétés ayant
un chiffre d’affaires réalisé et déclaré ne dépassant pas les 50 millions de dirhams ou lorsque
leur actif brut figurant au bilan à la clôture de l’exercice concerné est supérieur ou égal à 50
MDH.
Par ailleurs, la fixation des prix de transfert nécessite une étude bien approfondie et
l’implication de l’expertise de plusieurs parties prenantes intervenant dans la chaîne d’activité
de l’entreprise. Car, en effet, leur fixation donne naissance au manuel des prix de transfert de
la société, un document de plusieurs pages qui doit être remis à l’Administration fiscale afin
qu’il puisse réaliser les contrôles nécessaires, et s’assurer que les prix appliqués sont en
adéquation avec la nature des prestations facturées.
Au demeurant, toute entreprise n’ayant pas produit à l’inspecteur cette documentation est
passible d’une amende égale à 0,5% du montant des transactions concernées par les
documents non produits. Le montant de l’amende précitée ne peut être inférieur à 200.000
dirhams par exercice concerné.
I.4.3. - Méthodes de détermination des prix de transfert
Les prix de transfert peuvent être déterminés selon plusieurs méthodes traditionnelles
indiquées par l’OCDE ou d’autres plus récentes, mais toujours sous réserve du principe de
pleine concurrence et selon l'analyse fonctionnelle réalisée par l'entreprise, qui doit choisir la
méthode la plus appropriée pour rémunérer l'activité.
Pour ne pas courir de risque fiscal, l'entreprise doit s'assurer que ce prix est conforme au prix
de pleine concurrence. Elle doit donc le comparer à celui qui serait conclu pour une
transaction identique réalisée entre des entreprises indépendantes (les comparables).
L'entreprise doit enfin être en mesure de retracer la démarche de fixation de ses prix de
transfert qu'elle mettra à la disposition de l'administration fiscale en cas de contrôle (analyse
fonctionnelle, choix de la méthode, tarification, justification de la normalité de la
rémunération par l'analyse de comparabilité).
Pour ce faire, les méthodes les plus fréquemment utilisées s'inspirent des cinq méthodes
préconisées par OCDE selon le type de fonction exercée et qui sont détaillées ci-après :
- trois méthodes dites traditionnelles, fondées sur les transactions : le prix comparable
sur le marché libre, le prix de revente moins, et le prix de revient majoré ;
- deux méthodes dites transactionnelles, fondées sur les bénéfices : la méthode du
partage des bénéfices et la méthode transactionnelle de la marge nette.
Quelle que soit la méthode adoptée par l'entreprise, elle peut être considérée comme
recevable à condition qu'elle soit justifiée, cohérente avec les fonctions exercées et les risques
assumés, et que la rémunération soit conforme au principe de pleine concurrence.

▪ Méthodes dites traditionnelles
Méthode de prix comparable sur le marché libre

La méthode du prix comparable sur le marché libre est la plus simple des méthodes. Elle
consiste à comparer le prix de transfert appliqué entre les entreprises liées, au prix du bien ou
du service pratiqué entre un acheteur et un vendeur indépendant.
Cette méthode est la plus satisfaisante car c'est la plus directe et la plus fiable pour déterminer
le prix de pleine concurrence.
Cependant, elle suppose qu'il n'existe pas de différence entre les transactions comparées ou
les entreprises effectuant ces transactions, susceptibles d'avoir une incidence significative sur
le prix de marché (différences de localisation géographique des marchés, de volume, de
condition de transport, d'assurance, de délai de règlement, de droits de douane…). S'il n'existe
pas de transaction similaire, il convient d'opérer des correctifs (ou ajustements) lorsque ceux-
ci peuvent être effectués avec suffisamment de fiabilité afin de tenir compte de ces
différences pour approcher le juste prix de marché.
Cette méthode est particulièrement adaptée aux entreprises qui commercialisent des
marchandises couramment vendues sur le marché. En revanche, elle est inadaptée aux
transactions portant sur des produits très élaborés ou des biens incorporels (savoir-faire,
brevets).
Le prix de marché peut être obtenu en utilisant un comparable interne ou externe à
l'entreprise :
- Un comparable interne : l'entreprise concernée ou une autre entreprise du même
groupe vend ou achète à une entreprise indépendante le même type de biens ou de
services. Par exemple, Dans l'hypothèse où les conditions d'exploitation sont
identiques le prix de transfert du lave-linge qui doit être appliqué entre le producteur
français et le distributeur britannique, appartenant au même groupe A, est de 400 €.
- Un comparable externe : une entreprise indépendante vend ou achète le même type
de biens ou de services à une autre entreprise indépendante. Par exemple, dès lors
que les conditions d'exploitation sont similaires à celles qui existent entre les
entreprises indépendantes, le prix de transfert du téléviseur, qui doit être appliqué
entre le producteur et le distributeur du même groupe A, est de 500 euros.
Méthode de prix de revente moins
L'objectif de cette méthode est de connaître le prix auquel un produit acheté à une entreprise
liée est revendu à un client indépendant (le prix de revente), pour ensuite y soustraire une
marge brute (la marge sur prix de revente) permettant à la société de distribution liée de
couvrir ses frais de ventes et ses autres charges d'exploitation, et de se voir attribuer un
bénéfice tenant compte des fonctions réalisées et des risques assumés. Cette marge brute de
pleine concurrence est obtenue en utilisant un comparable interne ou externe à l'entreprise.
Le prix ainsi obtenu est considéré comme un prix de pleine concurrence.
La méthode consiste donc à :
– retenir le prix de vente final au client indépendant (hors groupe) ;

– déterminer la marge de pleine concurrence à attribuer à la société de

distribution liée ;
– soustraire du prix de vente final au client indépendant cette marge afin
d'obtenir le prix de transfert qui doit être appliqué pour la vente du produit au
distributeur. Elle suppose des transactions et des structures de coûts similaires
entre les entreprises comparées.
Elle est particulièrement adaptée pour les opérations de commercialisation, lorsque le
distributeur n'est pas l'entrepreneur principal.
Illustration :
Ce prix de 200 € est un prix de marché ou de pleine concurrence car il s'agit du prix de vente au
consommateur final, tiers indépendant par rapport à l'entreprise qui commercialise le produit (en
l'absence de lien de droit ou de fait).
L'entreprise doit ensuite déterminer la marge à attribuer au distributeur. Pour cela, elle peut utiliser
des comparables internes (marge réalisée par des distributeurs indépendants lorsque l'entreprise ou
une autre entreprise du groupe lui vend les mêmes produits ou des produits comparables) ou externes
(marge réalisée pour les mêmes produits ou des produits comparables par des distributeurs
indépendants). Dans l'hypothèse où la marge du distributeur par produit est de 30 €, le prix de pleine
concurrence entre le producteur et le distributeur est de 170 € . C'est donc ce prix de vente que devra
appliquer le producteur.
Remarque : la méthode du prix de revente suppose de comparer des fonctions exercées,
des risques encourus et des produits vendus identiques ou comparables. Néanmoins, si
les fonctions et les risques sont comparables, des différences entre les produits vendus
peuvent être acceptées.
Méthode de prix de revient majoré
Cette méthode consiste à déterminer le coût de revient du bien ou du service vendu ou fourni
à une entreprise liée, et à y ajouter une marge bénéficiaire de pleine concurrence, obtenue
en utilisant un comparable interne ou externe à l'entreprise. Le prix obtenu est considéré
comme le prix de pleine concurrence qui doit être pratiqué pour la transaction entre les deux
entreprises liées.
Elle nécessite donc de déterminer :
- les coûts de production directs (ex : coût d'achat des matières premières) et indirects
(ex : frais de réparation et d'entretien) ;
- les autres charges d'exploitation (ex: frais de vente, frais généraux et frais
administratifs).
Dans le domaine de la production, cette méthode est particulièrement adaptée aux
prestataires de services et aux sous-traitants qui ont des fonctions et des risques réduits et
donc des perspectives de résultats limitées. Elle est également recommandée lorsque des
produits semi-finis sont vendus entre des entreprises liées.
Illustration :
Une entreprise a déterminé que le coût de production d'une bicyclette est égal à 150 €. Elle doit
ensuite définir la marge à appliquer pour rémunérer son activité et fixer ainsi le prix de vente de la
bicyclette au distributeur. Cette marge brute sur coûts de production doit lui permettre de couvrir les

autres charges d'exploitation et de réaliser un bénéfice convenable compte tenu de ses conditions
d'exploitation.
Pour cela, elle peut utiliser des comparables internes (l'entreprise ou une autre entreprise du groupe
fabrique les mêmes produits ou des produits comparables qu'elle vend à des distributeurs
indépendants ou à des donneurs d'ordre indépendants), des comparables externes (un fabriquant
indépendant réalise une transaction identique avec une autre entreprise indépendante). Dans
l'hypothèse où, d'après les comparables, la marge du producteur est de 10 %, le prix de pleine
concurrence entre le producteur et le distributeur est de 165 € (150 € x 110 %).
Remarque : plus les fonctions exercées, les risques assumés, les actifs et moyens utilisés
sont complexes, plus il est difficile de trouver des données comparables. Par
conséquent, les méthodes du prix de revente et du prix de revient majoré sont
généralement celles qui permettent d'obtenir les résultats les plus fiables lorsque les
fonctions exercées respectivement par le distributeur et par le producteur sont simples
et qu'aucune des entreprises concernées par la transaction ne met en œuvre des actifs
incorporels de grande valeur ou uniques (brevet, savoir-faire).
▪ Méthodes dites transactionnelles
Les méthodes traditionnelles fondées sur une comparaison avec des transactions de pleine
concurrence (prix comparable sur le marché libre, prix de revente et prix de revient majoré)
sont les plus directes et les plus fiables pour s'assurer que les rémunérations entre les
entreprises liées sont de pleine concurrence. Néanmoins, lorsque les données ne sont pas
disponibles ou d'une qualité insuffisante, des méthodes transactionnelles de bénéfices
peuvent être appliquées. Elles consistent à comparer les bénéfices de transactions entre
entreprises associées avec ceux réalisés pour des transactions comparables entre des
entreprises indépendantes.
Il existe deux méthodes transactionnelles : la méthode du partage des bénéfices et la méthode
transactionnelle de la marge nette.
Méthode du partage des bénéfices
Cette méthode est particulièrement adaptée lorsque les projets ou les activités au sein du
groupe sont tellement communs et imbriqués qu'il n'est pas possible de déterminer et/ou de
justifier une valorisation pour chaque opération (ex : construction et assemblage par plusieurs
entreprises liées d'un même produit, vendu ensuite à un client indépendant). Le recours à
cette méthode est également possible lorsque les méthodes traditionnelles ne peuvent pas
être utilisées en l'absence de comparables indépendants pertinents, ou lorsque les deux
entreprises liées mettent en œuvre des actifs incorporels significatifs qui rendent difficile
l'application des méthodes traditionnelles décrites ci-avant.
La méthode consiste à déterminer le résultat consolidé pour le groupe sur l'ensemble des
opérations, impliquant différentes entreprises liées, pour le partager ensuite entre ces mêmes
entreprises, en fonction de critères pertinents, afin d'obtenir une allocation des bénéfices
comparable à celle qui aurait été obtenue dans une situation de pleine concurrence, compte
tenu du contexte considéré, des fonctions exercées, des actifs et des moyens utilisés, des
risques supportés…

Illustration :
1ère étape. Détermination du résultat consolidé pour le groupe qui est lié à la production et à la vente
de la chaussure.
Le bénéfice consolidé pour le groupe pour la fabrication et la vente de la chaussure est de 60 € (100-
10-30).
2e étape. Répartition du résultat consolidé entre les deux entreprises de production et de distribution
liées, selon une clé de répartition appropriée prenant en compte, par exemple, les charges
d'exploitation (charges d'exploitation de chaque entreprise liée / charges d'exploitation de toutes les
entreprises liées) :
– contribution du producteur aux charges d'exploitation : 10 / 40 = 25 %,
– contribution du distributeur aux charges d'exploitation : 30 / 40 = 75 %.
Avec cette clé de répartition, le résultat revenant à chaque entreprise est le suivant :
– producteur : 60 € x 25 % = 15 €
– distributeur : 60 € x 75 % = 45 €.
Remarque : en pratique, la méthode du partage des bénéfices suppose d'appliquer
préalablement les méthodes traditionnelles pour rémunérer les fonctions élémentaires
ou "de routine" de chacune des entreprises (dans l'exemple précédent, les fonctions de
production et de distribution) et ensuite de répartir le bénéfice résiduel selon une clé de
répartition appropriée.
Cette méthode ne doit être utilisée qu'en dernier recours, ce qui suppose d'avoir démontré
que les autres méthodes ne sont pas pertinentes. Très intuitive, elle est toutefois utile pour
valider a posteriori la cohérence des résultats obtenus à l'aide de la méthode principale
utilisée pour fixer les prix de transfert.
Méthode transactionnelle de la marge nette
Cette méthode consiste à déterminer à partir de données appropriées (exemple : les charges,
le chiffre d'affaires, la valeur des actifs…), la marge bénéficiaire nette que réalise une
entreprise dans le cadre d'une transaction intragroupe, et à la comparer à celle qu'une
entreprise indépendante réaliserait pour une transaction comparable. Elle suppose de
raisonner en ratio de marge nette (par exemple, des ratios de bénéfice d'exploitation par
rapport au chiffre d'affaires, de rendement des actifs, ou d'autres indicateurs de bénéfice net)
et non pas en prix.
Dans l'hypothèse où l'entreprise réalise un ratio de marge nette semblable à celui des
entreprises qui réalisent une transaction comparable, ses prix de transfert sont des prix de
pleine concurrence.
Illustration
Si une entreprise de distribution de confiserie comparable réalise une marge d'exploitation de 10%
(bénéfice d'exploitation/chiffre d'affaires), le prix de pleine concurrence du paquet de pâtes de fruit vendu
par le producteur espagnol à son distributeur français peut être déterminé comme suit :
Prix de vente (prix de pleine concurrence car pratiqué avec un tiers) : 20 €.
Marge d'exploitation du distributeur issue de l'analyse de comparabilité: 20 x 10% = 2 €.

L'attribution au distributeur d'une marge d'exploitation de 2 € suppose que le total de ses charges
d'exploitation (y compris le prix d'achat des pâtes de fruit) soit de: 20-2 = 18 €.
Si le total des charges d'exploitation (hors prix d'achat des pâtes de fruit) est de 8 € le prix de transfert devra
être de: 18-8 = 10 €.
Remarque : ce type de méthode, fondée sur une comparaison des marges nettes,
s'applique à tous les biens corporels, incorporels ainsi qu'aux prestations de services.
Elle nécessite pour estimer avec fiabilité un résultat de pleine concurrence, un niveau
de comparabilité similaire à celui qui est requis pour les méthodes du prix de revient
majoré et du prix de revente, avec une étude approfondie des différences fonctionnelles
et éventuellement l'application d'ajustements appropriés.
I.4.4. - Risques de manipulation du prix de transfert
Ce qui est le plus important au niveau des prix de transfert des prix, concerne la définition du
risque fiscal à partir des motifs du risque, et son évaluation par les indices d’évaluation des
risques, afin de pouvoir prendre la décision de contrôler l’entreprise en question ou non.
En effet, l’ampleur des possibilités de fraude et d’évasion fiscales qui lui sont attachées, et
donc l’une des questions les plus difficiles qui se posent concerne la fixation des justes prix de
transfert. Dans ce contexte, le Maroc ne pouvait pas rester insensible aux problèmes posés
par les prix de transfert. D’où, l’Administration fiscale marocaine redresse ces prix en cas
d’existence d’un transfert de bénéfice vers une région à fiscalité privilégiée, de manière
traditionnelle en appliquant presque les mêmes étapes que celles du contrôle fiscal.
Pour des buts fiscaux, il y a risque que les entreprises multinationales manipulent illégalement
les prix de transfert, en versant une partie des bénéfices réalisés dans les pays à forte pression
fiscale vers les pays à fiscalité privilégiée. On ne parle plus ici des prix de transfert comme outil
de gestion qui permet de faire augmenter la productivité des différentes filiales de
l’entreprise, et de créer l’esprit concurrentiel intra groupe afin de motiver le corps
gestionnaire de l’entreprise, mais plutôt d’un outil d’optimisation de la charge fiscale, visant
à alléger l’impôt payé par la société. Afin de réaliser cet objectif, les entreprises concernées
recourent à une liste de technique qui facilite la fraude et l’évasion fiscale en matière des prix
de transfert. En fixant leurs prix de transferts, les groupes opèrent des choix qui affectent de
façon immédiate et directe l’assiette fiscale des États concernés par les transactions. Par
conséquent, les États vérifient que les entreprises implantées sur leur territoire, et qui
commencent avec d’autres entreprises liées et implantées à l’étranger, sont correctement
rémunérées pour les opérations réalisées, et qu’elles déclarent la juste part du résultat à
l’égard des activités déployées.
La fixation des prix de transfert, constitue donc une source d’insécurité juridique et fiscale
pour les entreprises, surtout qu’une fausse définition de ces prix peut être liée à d’autres
facteurs autres que les motifs fiscaux, à savoir à titre d’exemple, le cadre réglementaire de
l’entreprise, la réglementation douanière, le contrôle des échanges commerciaux
internationaux, les règles de change appliquées au pays, ainsi que plusieurs autres facteurs
liés à la gestion financière de l’entreprise. Chacun de ces motifs nécessite une analyse
particulière.

I.4.5. - Moyens de vérification du prix de transfert
La vérification fiscale est un processus qui permet à l’administration fiscale de s’assurer de la

fiabilité des résultats déclarés par les entreprises, et donc du montant des impôts payés, afin
de corriger toute fraude ou manipulation des informations indiquées par les états de
synthèse. Les prix de transfert représentent une problématique importante lors de la
vérification fiscale. L’administration doit s’assurer que le résultat déclaré par l’entreprise objet
de contrôle, correspondant aux activités menées sur le territoire national. Il s’agit donc d’un
contrôle à posteriori, qui se tient après la découverte de fraude ou d’évasion fiscale en matière
des prix de transfert, afin de corriger toute manipulation visant la minimisation des résultats
déclarés, et pour réévaluer aussi, le montant d’impôt payé sur le territoire et à l’étranger, dans
le but de protéger le contribuable contre toute possibilité de double imposition, en se basant
sur les principes indiqués par les conventions internationales.
A titre de perspective, nous constatons qu’ un bon traitement des prix de transfert par
l’administration fiscale marocaine, nécessite à la fois la mobilisation des outils préventifs
contre le transfert des bénéfices et la mobilisation de la procédure de redressement fiscal de
ces prix après détection de la fraude, dans un sens de complémentarité. Mais la pratique de
ces deux approches au Maroc, doit être renforcée, pour cela un ensemble de
recommandations sont proposées :
- Élaboration d’une cartographie, assortie d’un système d’information pour assurer le
suivi des transactions des entreprises ayant des liens de dépendance avec des sociétés
étrangères ;
- Catégorisation des pratiques des prix de transfert selon une approche sectorielle, avec
panel de comparables préétablis spécifique à chaque secteur ;
- Élaboration d’un référentiel de procédures incluant les différentes étapes de la
démarche du contrôle du prix de transfert pour asseoir le travail de vérification sur des
bases « normées » ;
- Renforcement de la coopération administrative entre pays, pour l’échange
d’informations et le renforcement de l’assistance administrative ;
- Implication de l’Administration fiscale dans le processus de passation des marchés aux
entreprises étrangères ;
- Edition des documents relatifs aux prix de transfert parmi la liasse fiscale de
déclaration.
II - Phénomènes fiscaux émergents
II.1 - E-transactions commerciales et monétaires
II.1.1. - E-commerce
Selon l’OCDE , le e-commerce pourrait être « Toute activité d’échanges générant de la valeur
pour l’entreprise, ses fournisseurs ou ses clients, effectués sur des réseaux ». cette définition
large ne satisfait pas tout le monde, car elle se heurte à la question de savoir si le e-commerce
est fondé sur l’acte d’achat, sur l’acte de paiement ou sur les deux réunis et nécessairement

effectués en ligne. Pour les uns, le e-commerce correspond à tout type de relations effectuées
à des fins électroniques et au moyen des instruments utilisant des données numériques.
Aujourd’hui, tous les indicateurs confirment la croissance soutenue du e-commerce au
Maroc. Selon le classement international 2018 de la Conférence des Nations Unies sur le
Commerce et le Développement (CNUCED) basé sur l’indice du e-commerce d’entreprise à
consommateur (B2C), le Maroc se hisse au 5e rang derrière d’autres pays comme le Nigéria et
l’Afrique du Sud en matière de taille de marché de l’e-commerce. Le Royaume est ainsi passé
de la 85e à la 81e place sur 151 pays évalués. Rendu public dans le cadre de la Semaine
africaine du e-commerce qui s’est tenue à Nairobi, au Kenya en décembre 2018, le rapport de
la CNUCED se fonde sur le nombre d’acheteurs en ligne, le niveau de sécurité des serveurs et
la facilité de paiement et de livraison. Dans ce domaine, le Maroc se positionne au-dessus de
la moyenne africaine (26 %) et même mondiale (54 %), puisque 62 % des Marocains utilisent
internet alors que les trois quarts de la population du continent n’en ont pas encore l’accès.
II.1.2. - E-monnaie : Bitcoin
▪ Ascension de Bitcoin
Le bitcoin, une monnaie numérique (ou « crypto-monnaie », «monnaie virtuelle» ou

«monnaie 2.0») conçue par Satoshi Nakamoto 10 en 2008, vise à permettre d’effectuer des
transactions de façon anonyme et indépendante du système bancaire classique.
En tant que monnaie numérique décentralisée le Bitcoin (₿, BTC, XBT) se veut un système
expérimental de transfert et de vérification de propriété reposant sur un réseau de pair à pair
sans aucune autorité centrale.
Le nombre d'investisseurs dans le bitcoin et les crypto monnaies a dépassé les 50 millions,
tandis que plusieurs acteurs du monde financier commencent à sauter le pas.
Actuellement plus de 100.000 sites Internet, comme Expedia ou Showroomprivé, acceptent
les cryptomonnaies. Dans la plupart des cas, seul le bitcoin est accepté pour l'achat de biens
et de services, et cela reste un moyen de paiement très marginal.
Les utilisateurs de bitcoin se divisent en deux grandes familles. A un bout de la chaîne, il y a
les particuliers. Dans leur majorité, ces dizaines de millions d'utilisateurs achètent des bitcoins
pour investir. En France, où en dénombre au moins 200.000, la majorité a investi des petits
montants, de l'ordre de quelques centaines d'euros.
Encadré 3 : mode fonctionnement de Bitcoin
Cette monnaie virtuelle fonctionne avec des logiciels et un protocole qui permet aux participants
d’émettre des bitcoins et de gérer les transactions de façon collective et automatique. En tant
que protocole libre (code source ouvert), il permet également une interopérabilité des logiciels
10
Satoshi Nakamoto (聡中本 où 中本 ) est le pseudonyme de la personne ou du groupe de personnes qui, de 2009
à 2010, ont conçu et créé Bitcoin, et le logiciel Bitcoin-Qt (aujourd’hui Bitcoin Core). C’est aussi le fondateur de
bitcoin.org et du forum bitcointalk.
et services qui l’utilisent. En tant que monnaie le bitcoin est à la fois un intermédiaire de
paiement et une réserve de valeur11.
Pour avoir des bitcoins sur un compte, il faut soit qu’un détenteur de bitcoins vous en ait donnés,
par exemple en échange d’un bien ou d’un service, soit passer par une plateforme de change
qui convertit des devises classiques en bitcoins, soit les avoir gagnés en participant aux
opérations de contrôle de la monnaie.
Avantages de Bitcoin :
- Anonymat : votre nom, prénom et adresse mail n’apparaitront pas dans les échanges.
- Indépendance : pas de cadre juridique défini ni d’organisme de régulation
- Pas de frais
Risques potentiels de Bitcoin :
- Aucune institution ne pourra garantir votre portefeuille Bitcoin,
- Concentration des acteurs : pour miner il faut du matériel très performant et couteux.
- Financement d’activités illégales
▪ Risques fiscaux de Bitcoin
Avec l’ascension et l’engouement que suscite le Bitcoin des questions fiscales qui ne se
posaient pas hier deviennent d'une actualité brûlante. Les échanges, encore limités, mais
susceptibles d’échappe à l'administration fiscale.
Certains pays, comme la France se sont penchés sur la question de la régulation des
cryptomonnaies et du bitcoin. Dès 2014, un rapport de Tracfin (Traitement du renseignement
et action contre les circuits financiers clandestins), la cellule antiblanchiment de Bercy,
préconisait de les encadrer pour éviter les fraudes et protéger les épargnants.
Le risque fiscal est que le bitcoin n'est pas considéré comme une valeur mobilière au même
titre qu'une action. Il ne peut donc pas bénéficier de la « flat tax » applicable sur les plus-
values depuis le début de l'année. Pour un particulier, la taxation des plus-values sur le bitcoin
va dépendre du caractère habituel ou non des opérations.
Certaines questions fiscales s’imposent à cet égard :
Statut fiscal de Bitcoin
Au niveau fiscal, le flou est manifeste. A vrai dire, le bitcoin et les cryptomonnaies ne rentrent
dans aucune catégorie définie. L'administration fiscal va-t-elle le considérer comme une
« immobilisation », c'est-à-dire un objet indéfini sans catégorie particulière, de la même façon
qu'un bureau, mais incorporel ?
Ce qui paraît évident, c'est que le bitcoin n'est pas une monnaie mais un moyen de paiement.
11
Les codes sources de Bitcoin ont été publiés sous une licence open source MIT qui permet d’utiliser, copier,
modifier, fusionner, publier, distribuer, sous-licencier et/ou vendre des copies du logiciel, sous réserve d’insérer
une notice de copyright dans toutes les copies.
Déclaration des revenus

En principe, si on considère le bitcoin comme un placement, et qu’on veut spéculer sur sa
valeur, on devra déclarer les plus ou moins-values au fisc. Et ce une fois qu’on a revendu la
cryptomonnaie. Par exemple, si on a acheté un bitcoin pour l’équivalent de 10.000 MAD et
que vous le revendez aujourd'hui 14.000 MAD, le gain de 4.000 MAD devra être inscrit au
moment de la déclaration de l’IR.
Or, tant qu’on conserve vos cryptomonnaies, les gains latents ne sont pas soumis à l'impôt.
En revanche, dès lors qu’on achète un des rares biens proposés en bitcoin, le vendeur fournira
une facture en monnaie convertible (euro, dollars. la plus-value apparaîtra et sera donc
taxable.
Par ailleurs, un flou existe si l'on réalise des gains en échangeant des cryptomonnaies entre
elles. En fait, il n'y a aucune indication de l'administration à ce sujet. Si ces échanges sont
taxables en théorie, en pratique il est très compliqué de déterminer la plus-value car on doit
chercher le cours à l'instant où les échanges ont été réalisés.
Taux de taxation
A ce propos la réponse est loin d’être simple, dans la mesure où le bitcoin n'est pas considéré
comme un placement mobilier et ne peut donc pas bénéficier de la « flat tax » qui s'appliquera
au 1erjanvier.
De même, la doctrine fiscale prévoit un régime de taxation pour la vente occasionnelle pour
des particuliers et un autre régime pour les activités professionnelles (cas de la France). Ainsi,
un particulier pourra déclarer des gains reliés à des cryptomonnaies sous le régime
occasionnel, à partir du moment où ces derniers ne sont pas « habituels ». Il entrera alors dans
le régime des bénéfices non-commerciaux (BNC). Dans le cas où vous avez une activité de
vente professionnelle, c'est-à-dire régulière, ces revenus entreront dans la catégorie des
bénéfices industriels et commerciaux (BIC), avec des seuils plus élevés et différentes
catégories.
Au demeurant, les revenus issus des bitcoins sont loin d'être détaxés et peuvent
potentiellement faire changer de tranche assez rapidement. D'autant que la définition entre
habituel et occasionnel est à l'entière discrétion de l'administration fiscale.
Assimilation des portefeuilles virtuels des comptes bancaires à l'étranger
Chaque Bitcoin est stockée dans un portefeuille virtuel, souvent associé à une plateforme
d'échanges de monnaies virtuelles comme Coinbase. Sur ce point, la réglementation faisait
défaut. Ce vide juridique devrait-il conduire à déclarer en compte bancaire à l'étranger ou
considérer qu’il n'y a pas de comptes à déclarer mais ce n'est écrit nulle part ?
II.1.3. - Controverses autour de la taxation de la E-transaction
Considérés, en vertu des conventions fiscales, comme des États dans lesquels est située la
source des revenus, ils ne peuvent prétendre à aucun droit à les imposer à défaut d'une
présence physique sur leur territoire (établissement stable, représentant ou intermédiaire).
En matière d'impôts indirects, la non-application de fait de la TVA à certaines opérations,
entraîne des distorsions de concurrence et porte préjudice au budget des États.

En ce qui concerne le régime fiscal applicable aux échanges électroniques, l'identification des
parties et des transactions soulève des difficultés, ainsi que la question de la qualification des
revenus et des opérations.
▪ Courant d’exonération de la E-transactions
L’exonération de la E-transactions est justifiée d’arguments qu’on peut regrouper en deux

catégories :
Pour certains, l’exonération de la E-transaction favorise son développement, par conséquent
une perturbation de ce statut serait dommageable pour l’économie de la E-transactions, car
l’ajout de tout élément de cout tel que l’impôt aurait des conséquences inappropriées comme
l’augmentation des prix des produits vendus en ligne. La taxation de la E-transaction a pour
seul effet d’accroitre des recettes de l’État et encourager l’expansion de la bureaucratie
publique.
Pour d’autres, la taxation ne fera que procurer des recettes supplémentaires à l’État en
mettant en péril la répartition appropriée des recettes fiscales et de la charge fiscale sur
l’ensemble de la communauté mondiale et par conséquent entrainer une augmentation de la
taille des bureaucraties.
▪ Courant d’imposition de la E-transaction
L’imposition de la E-transactions est justifiée par 4 catégories d’arguments :

1) La fiscalisation découle des obligations générales des pouvoirs publics ainsi que des
objectifs et principes de la taxation .Ces obligations stipulent que toute société
réglementée doit appliquer des impôts non seulement en vue de couvrir le cout des
services reçus des pouvoirs publics mais également pour attribuer un prix aux externalités
positives ou pour sanctionner les externalités négatives. Dans un certain contexte, elle
implique une réglementation légale ou économique. Dans un autre, elle suppose le
protectionnisme. Autrement dit, dans un sens plus général, la fiscalité et la mesure dans
laquelle elle contribue à l’harmonisation et à l’« égalité des chances » garantissent le
maintien de la santé et de la solidité du bien-être économique ainsi qu’une infrastructure
solide pour l’activité commerciale et industrielle, et assurent que les pouvoirs publics
disposent de la capacité requise pour prendre les mesures en leur pouvoir pour protéger
les consommateurs 12.
2) La fiscalisation est nécessaire en vue de promouvoir l’égalité des chances économiques
pour le commerce mondial. Dans ce contexte, Andrew Grove (cité dans Nelles, 2000) 13 a
dit : « Sur le plan de la politique publique, je ne vois pas de justification à [l’octroi
d’avantages fiscaux ou de subventions particuliers pour les ventes en ligne] ». Cette
affirmation a tout son poids car Andrew Grove est, en effet, le président d’Intel
Corporation, une des forces motrices dans le monde de l’Internet et de la E-transaction. Il
12
Nightingale, K., « Taxation: Theory and Practice », Pitman Publishing, Londres, Royaume-Uni, 1997.
13
Magazine : Problèmes économiques n°2622 du 23 juin 1999 Groupe spécial d’experts de la coopération
internationale en matière fiscale Dixième session Genève, 10-14 septembre 2001Le e-commerce : aspects de la
fiscalisation internationale
en découle que l’harmonisation ou la promotion de l’égalité des chances sont essentielles

au maintien de la santé des pays qui font partie du réseau mondial E-transaction.
Cependant, la non-fiscalisation de la E-transaction introduira une distorsion dans le
système fiscal au détriment du segment classique de l’économie, ce qui ne fera
qu’aggraver les problèmes de compétitivité.
3) La fiscalisation de la E-transaction attenue l’érosion des activités et institutions
commerciales parallèles, La troisième catégorie d’arguments en faveur de la fiscalisation
va au-delà des effets directs sur la E-transaction et s’interroge sur les effets secondaires.
L’exonération fiscale aurait des effets incidents qui affecteraient le bienêtre économique
des autres membres de la communauté des entreprises. Si l’on craint certes beaucoup de
voir la fiscalisation ou l’exonération fiscale de la E-transaction entraîner, entre secteurs à
l’intérieur des économies ou entre les pays, des distorsions sous l’angle de la charge fiscale
et de la répartition des revenus, il est tout aussi important de comprendre qu’il existe des
effets incidents ou induits qui pourraient aggraver les distorsions potentielles .
4) La mise en place d’un système fiscal pour la E-transaction est nécessaire en vue d’éviter la
double imposition et l’évasion ou l’évitement fiscal des exploiteurs. La quatrième
catégorie d’arguments en faveur de la fiscalisation découle de l’objectif général de la
coopération en matière fiscale. La fiscalisation de la E-transaction et la mise en place d’une
structure fiscale efficace qui engloberait celui-ci sont une étape essentielle de la
prévention non seulement de l’évasion fiscale et de l’évitement fiscal exploiteur mais aussi
des possibilités très réelles de double imposition.
II.1.4. - Contraintes de fiscalisation de la E-transaction
▪ En termes de territorialité
Au niveau du lieu de la résidence

En fluidifiant le choix du lieu de résidence des sociétés à des fins fiscales, la E-transaction
remet en question l’imposition en fonction du lieu de résidence. Le lieu de résidence d’une
société est généralement élu en fonction du «lieu de constitution» ou du «lieu de la direction
centrale et du contrôle». Toutefois, les contribuables peuvent facilement déjouer le critère de
«lieu de constitution», car les activités commerciales par voie électronique peuvent être
menées n’importe où et qu’il est peu coûteux de créer une société dans un paradis fiscal. Les
contribuables peuvent donc décider s’ils veulent être assujettis à l’imposition selon la source
ou à l’imposition en fonction du lieu de résidence.
Du surcroît, la E-transaction permet aux entreprises de s’installer dans un paradis fiscal. Les
frontières géographiques perdant de leur pertinence, déplacer une société ne demande rien
de plus qu’un transfert électronique des fichiers importants à un nouvel ordinateur. Il sera
plus facile que jamais d’«échapper» aux administrations fiscales qui ont un taux d’imposition
élevé et de s’établir dans celles qui ont un taux plus bas.
Pour les pays qui ont un taux d’imposition élevé, la grande mobilité des entreprises peut se
traduire par la perte du pouvoir des administrations fiscales d’imposer les entreprises dont le
revenu provient la E-transaction.

Au niveau du lieu de consommation

Les transactions transfrontalières par voie électronique sont assujetties à la taxe sur la valeur
ajoutée sur la base du lieu de consommation. Le lieu de consommation dépend généralement
du caractère de la transaction (une vente de biens, de services, de biens intangibles, etc.) et
du lieu de résidence du fournisseur de biens ou de services.
Ainsi, les États qui font de l’importation commerciale par voie électronique, comme le Canada
les pays de l’Union européenne (UE) et bien d’autres, ont déjà assisté à l’érosion de leur
assiette fiscale en raison des achats en ligne que leurs résidents effectuent chez des
fournisseurs américains sans auto cotisé les montants requis. Aussi, l’érosion de l’assiette
fiscale de ces pays ne fera qu’augmenter en raison de la croissance des transactions
électroniques entre entreprises et consommateurs. Pour protéger son assiette fiscale, l’Union
européenne, qui a harmonisé son système de taxe sur la valeur ajoutée, a proposé des
mesures pour obliger les fournisseurs non-membres à imposer la taxe sur la valeur ajoutée
sur les ventes destinées à des consommateurs membres de l’Union. Pour des raisons
évidentes, les entreprises et le gouvernement américains se sont vigoureusement opposés à
cette proposition en alléguant principalement la difficulté de s’y soumettre.
▪ En termes de source de revenu
L’exécution performante de la taxation selon la source est tributaire de la catégorie de revenu

et de la source spatiale du revenu. La E-transaction ne permet pas de repérer aisément la
source territoriale du revenu, particulièrement dans le cas du revenu de la société, puisque
les règles en vigueur de la taxation selon la source se basent sur l’établissement stable et que
la E-transaction n’a souvent pas besoin d’un établissement stable. La E-transaction remet
aussi en question les catégories de revenu et la classification du revenu. En outre, la E-
transaction permet aux contribuables de manipuler la source du revenu afin d’échapper à
l’imposition selon la source.
Il en résulte que, les États, qui appliquent l’imposition selon la source, pourraient se voir dans
l’impossibilité d’imposer les entreprises étrangères sur le revenu généré par des transactions
effectuées avec une clientèle du même pays.
▪ En termes d’administration fiscale
L’administration fiscale est censé de renforcer les règles fiscales examinées ci-dessus, la
capacité d’obtenir de l’information et de protéger l’assiette fiscale des entreprises qui
s’établissent dans des paradis fiscaux et de collecter l’impôt est essentielle.
Elle devrait examiner les pistes de vérification afin de calculer le revenu et le bénéfice
approprié d’une entreprise. Avec le passage à une économie axée sur le savoir dans le
contexte de la nouvelle économie et l’expansion des transactions commerciales par voie
électronique posent des problèmes pour le choix de pistes de vérification, à savoir :
- La capacité de localiser et d’accéder à des documents conservés sous format
électronique;
- La capacité d’encoder électroniquement des documents avec un système de
chiffrement;
- Le manque d’authenticité, d’intégrité et de fiabilité d’un document électronique ;
- La possibilité de faire des paiements en ligne grâce à l’argent électronique, qui élimine
l’intermédiaire traditionnel, c’est-à-dire les institutions financières.
Au demeurant, l’adaptation par le Maroc de son dispositif fiscal, en préparation d’une
intégration prochaine de la pratique du e-commerce, passe par :
- Un effort de réflexion sur les modifications législatives et réglementaires requises en
matière de fiscalité directe et indirecte ;
- Un effort de communication auprès des contribuables, personnes physiques ou
morales, lesquelles doivent opérer sur le Net en connaissance des conséquences
fiscales y relatives ;
- Un effort de renforcement de l’intervention de l’administration fiscale en matière de
contrôle de transactions totalement dématérialisées.
Ces actions combinées ont pour finalité commune la lutte contre la fraude et l’évasion fiscale
et la mise en place d’un cadre fiscal approprié au développement de cette nouvelle forme de
commerce.
En revanche, les actions de l’État dans le domaine de la fiscalité de la E-transaction doivent
être menées de pair avec la mise en place d’un cadre juridique approprié, conférant avant
tout une sécurité juridique aux échanges électroniques.
II.2 - Paradis fiscaux
II.2.1. - Définition et risques des paradis fiscaux
Il est entendu par un paradis fiscal un ensemble de critères qui démontrent que ce pays ou
territoire a délibérément adopté des législations ou mesures fiscales permettant aux
contribuables potentiels de réduire au maximum leurs impôts dans les pays où ils sont
réellement actifs, en leur offrant :
- des avantages fiscaux à des particuliers ou à des entreprises, sans exiger une réelle
activité sur place.
- Un taux d’imposition très faible, voire nul.
- Confidentialité :non échange automatique d’informations, notamment dans le cadre
de procédures fiscales avec d’autres États. Des dispositions légales, administratives ou
judiciaires qui assurent le secret sur l’identité des détenteurs réels des entreprises,
trust, etc. ou sur celle des propriétaires d’actifs ou de droits.
Ce phénomène fiscal est pourvu de risques potentiels à l’échelon international, notamment
en participant au creusement des inégalités entre la population mondiale. En effet, 7
personnes sur 10 vivent dans un pays dans lequel les inégalités ont augmenté ces trente
dernières années. En 2019, les 1 % les plus riches du monde possédaient plus du double de la
richesse de 6,9 milliards de personnes. Et la pandémie de Covid-19 est en train de creuser
encore davantage l’écart entre les plus riches et les plus pauvres, comme le révèle notre
rapport de janvier 2020 « Le virus des inégalités »14.
14
https://www.oxfam.org/fr/publications/le-virus-des-inegalites
Les paradis fiscaux sont susceptibles d’exacerber les inégalités en favorisant l’évasion fiscale
grandes entreprises et aux grandes fortunes. Lorsque ces derniers ne payent pas leur juste
part d’impôt cela prive les États de ressources essentielles pour financer les services publics
indispensables pour lutter contre la pauvreté et les inégalités, comme les soins de santé et
l’éducation. Le coût humain touche l’ensemble des individus et il est particulièrement
important pour les plus vulnérables pour qui les services publics ont un rôle décisif.
Lorsque l’imposition des grandes entreprises et des grandes fortunes est réduite, deux
solutions s’offrent aux États pour combler le manque à gagner, qui vont à contre-sens de la
lutte contre la pauvreté et les inégalités :
- Réduire les dépenses publiques, pourtant indispensables pour lutter contre les
inégalités et la pauvreté.
- Augmenter d’autres impôts, touchant des tranches moins aisées de la société, tels que
la TVA, qui représente l’un des impôts les plus injustes car très lourdement payé par
les ménages les plus pauvres.
II.2.2. - Cartographie des paradis fiscaux dans le monde
Dans son édition d’octobre 2020), la liste noire européenne compte seulement 12 pays :
Anguilla, la Barbade, les Fidji, Guam, les Palaos, le Panama, les Seychelles, le Samoa, les Samoa
américaines, Trinidad et Tobago, les îles Vierges américaines et le Vanuatu. Les îles Caimans,
les Bahamas, les Bermudes, Hong Kong ou encore Singapour sont absents de la liste, tout
comme les paradis fiscaux européens : Chypre, l’Irlande, le Luxembourg, Malte et les Pays-
Bas. En effet, l’Union européenne se refuse à examiner la situation de ses États membres.
De sa part, Oxfam a élaboré sa propre liste en utilisant toutes les informations crédibles
disponibles pour identifier un territoire en tant que paradis fiscal : au total une liste de 58 pays
qui couvre des critères établis par les organisations de la société civile et les institutions
internationales de référence comme le Fonds monétaire international (FMI), la Banque des
règlements internationaux, la Commission européenne, l’Organisation de coopération et de
développement économiques (OCDE).
II.2.3. - Position du Maroc dans la cartographie des paradis fiscaux
En 2017, au lancement du fichage par l’UE, le Maroc avait échappé de justesse à la liste noire
des juridictions aux pratiques fiscales « opaques ». Le Maroc s’était alors retrouvé sur une liste
grise d’une quarantaine de juridictions ayant pris des engagements forts pour changer leurs
législations.
Certes, le Maroc a déployé plusieurs efforts pour se conformer e cadre législatif régissant les
zones franches aux normes de l’OCDE ainsi que celui du code de conduite de l’UE, en adoptant
des dispositions fiscales régissant le secteur exportateur et les Zones d’accélération
industrielle (ZAI), conformes aux normes requises. D’ailleurs,
Pourtant, le Maroc est maintenu dans la liste grise selon l’OCDE en raison du régime fiscal de
«Casablanca Finance City». Le statut CFC, créé en 2010 pour faire de Casablanca un hub
financier régional, a donné droit à des incitations fiscales jugées anticoncurrentielles par l’UE.
Pour rappel, le royaume a été placé en 2017 par l’UE dans la liste grise des paradis fiscaux. Il

avait deux ans pour réaliser de nouvelles réformes en vue de se mettre en conformité avec
l’UE. Une autre mise à jour de cette liste est prévue en octobre 2020.
La question ayant été retirée de l’ordre du jour de la réunion informelle des ministres
européens des Finances (Ecofin) qui se tenait mardi 16 février 2021 à Bruxelles. L’absence
d’unanimité chez les Vingt-sept devrait conduire à un nouveau report.
Le Maroc, c’est presqu’une certitude ne figurera donc pas sur la fameuse liste noire, créée en
décembre 2017 et révisée tous les six mois (février et octobre). Le Maroc depuis 2018, le
Maroc introduit annuellement dans les projets de lois de Finances de nouvelles mesures sur
le cadre fiscal en vigueur dans le pays. Les changements ont notamment porté sur les zones
franches, CFC ainsi que les échanges des données bancaires. Ces efforts sont considérés par
Bruxelles comme louables. Aussi, le Royaume s’attend plutôt à un retrait définitif de la liste
grise.
II.2.4. - Moyens de lutter contre les paradis fiscaux
Les antagonistes des paradis fiscaux avants certaines recommandations pour lutter contre ce
phénomène fiscal international :
1) Diffusion d’une liste noire mondiale des paradis fiscaux dans chaque pays avec des
sanctions. Cette liste doit être fondée sur des critères objectifs et crédibles, et les pays
qui y figurent doivent être sanctionnés. Les gouvernements, européens notamment,
doivent faire preuve de courage politique en agissant avec fermeté contre les paradis
fiscaux situés à l’intérieur de l’Union européenne (le Luxembourg, l’Irlande, les Pays-
Bas, Malte et Chypre).
2) Mise en place au niveau international un taux d’imposition mondial sur les sociétés :
cet impôt ne doit pas être trop faible et doit être appliqué pays par pays sans
exception. Cela permettrait de taxer les entreprises là où elles ont une activité
économique réelle, sans qu’elles puissent délocaliser artificiellement leurs bénéfices
dans des paradis fiscaux.
3) Mise à fin au secret fiscal des entreprises en veillant à ce que toutes les multinationales
publient des rapports financiers publics pour chaque pays où elles exercent leurs
activités.
4) Renégociation des droits d’imposition, en particulier pour les pays en développement.
De nombreuses conventions fiscales ont pour conséquence de permettre à des
multinationales de ne pas payer d’impôts, et ce dans aucun pays où elles ont une
activité.
5) Création d’un organisme fiscal international où chaque pays pourrait participer et
contribuer sur un pied d’égalité pour faire en sorte d’établir un régime fiscal efficace
pour tous.

BIBLIOGRAPHIE INDICATIVE
Ouvrages
- BESBES Slim, « Mémento de fiscalité internationale », édition SB, 2009
- CASTAGNEDE Bernard, « Précis de fiscalité internationale », 5 èmeédition, PUF, 2015
- Gouthière, Bruno : Les Impôts dans les Affaires Internationales 12ème édition, 2018, Editions
Francis Lefebvre.
- HUET Frédérique, « La fiscalité du commerce électronique », Litec, Paris, 2000
- KERLAN P. « L’élaboration doctrinale du droit fiscal international – les modèles de conventions
», DPCI, 1985
- LAMBERT Thierry (dir.), « La fin des paradis fiscaux ? », Montchrestien, 2011
- LAMBERT Thierry, « Réflexions sur la concurrence fiscale », recueil Dalloz, n° 27, 2010
- LINANT DE BELLEFONDS Xavier, « Droit du commerce électronique », PUF, Paris, 2005
- Lamorlette T., Rassat P. (1995), Stratégie fiscale internationale, Edition Maxima.
- MALHERBE Philippe, « Eléments de droit fiscal international », Bruylant, Bruxelles, 2015
- MANARA Cédric, « Droit du commerce électronique », LGDJ, Paris, 2013
- PELLAS Jean-Raphaêl et DOUAT Etienne, « La fiscalité des non -résidents, miroir d’un paradis
fiscal ? », mélanges en l’honneur de Pierre BELTRAME, Presses Universitaires d’Aix-Marseille,
2010
- RASSAT Patrick, LAMORLETTE Thierry, CAMELLI Thibault, « Stratégies fiscales internationales
», Maxima, Paris, 2010
- Ayadi H. (2001), Droit fiscal international, Edition Centre de PU Tunis.
- Douvier P-J, Gelin B., Gelin S., Gibert B., Le Boulanger A. (2008), Prix de transfert, Edition
Francis Lefebvre.
Travaux de recherche
- Ait Ouakrim J. (2010), "Etude et appréciation critique du système d’imposition des affaires
internationales au Maroc", Thèse de Doctorat National ès Sciences économique, Université
Hassan II Casablanca.
- Belkheiri M. (2006), "la fiscalisation des sociétés étrangère : le cas des établissements stables
au Maroc", Thèse de Doctorat d’Etat ès Sciences économique, Université Hassan II Casablanca.
Liens utiles
- https://portail.tax.gov.ma/wps/portal/DGI/Documentation-fiscale/Conventions-
internationales
- https://www.oecd.org/fr/ctp/conventions/articles-modele-de-convention-fiscale-2017.pdf
- https://www.etudes-fiscales-internationales.com

- https://www.taxcompact.net/sites/default/files/resources/2015-04-ITC-UN-Handbook-DTT-
FR.pdf
- https://www.un.org/esa/ffd/wp-content/uploads/2015/02/UN_Model2011_UpdateFr.pdf

Cours - EL ARAFI - DFI - UIR - 21

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Fondamentaux

du Droit Fiscal International

CHAPITRE 1 : CADRAGE DU DROIT FISCAL INTERNATIONAL .......................................................................... 4

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 2

I.3.5. - Moyens de vérification du prix de transfert ................................................................................. 43

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 3

I - Fondements théoriques et juridiques du DFI

I.1 - Caractéristiques du DFI

I.1.1. - Objet du DFI

I.1.2. - Portée du DFI

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 4

I.1.3. - Champs d’application du DFI

I.1.4. - DFI et souveraineté fiscale

La souveraineté fiscale dérive de la souveraineté territoriale et appartient donc exclusivement

I.2 - Objectifs du DFI

Le DFI vise à réaliser certains objectifs :

I.2.1. - Éviction de la double imposition

I.2.2. - Edition des définitions communes

I.2.3. - Lutte contre l’évasion fiscale internationale

L’évasion fiscale internationale est étroitement tributaires de certains phénomènes fiscaux

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 5

Pour ce faire la pratique conventionnelle prévoient plusieurs moyens :

I.2.4. - Protection des droits des contribuables

I.3 - Principes directeurs du DFI

I.3.1. - Principe d’élimination de la double imposition

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 6

Seulement, la double imposition juridique doit être distinguée de la double imposition

Le principe de non-discrimination, appelé également clause d’égalité de traitement, voire

I.3.3. - Principe de réciprocité

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 7

I.3.4. - Principe de pleine concurrence

I.3.5. - Principe de subsidiarité

Selon ce principe les dispositions des conventions fiscales ne sauraient se substituer

I.4 - Sources du DFI

I.4.1. - Sources du droit interne du DFI

Le préambule de la Constitution marocaine de 2011 prévoit que le Maroc s’engage à souscrire

En ce qui concerne l’IS (art.5 CGI)

En ce qui concerne l’IR (art.23)

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 10

X. de rémunérations des prestations de toute nature utilisées au Maroc ou fournies par

▪ Imposition en matière d’IR des revenus et profits de source étrangère

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 11

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 12

Dans ce cas, la déduction prévue ci-dessus, est subordonnée à la production, par le

I.4.2. - Sources du droit international

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 13

Ainsi, les conventions fiscales constituent-elles un instrument incontournable des règles

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 14

Partenaire conventionnel Type Lieu de Date de sinature Date d'entrée en vigueur

A ce propos, il faut souligner que le Maroc a renforcer sa pratique conventionnelle en

II - Référentiel conventionnel du DFI

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 15

II.1 - Modèles dominants

II.1.1. - Modèle de l’OCDE

Institué en 1956, le Comité fiscal de l’Organisation européenne de coopération économique

II.1.2. - Modèle de l’ONU

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 16

II.1.3. - Points de distinction entre les deux modèles

Pr. H. EL ARAFI – UM5 Rabat – FSJESA 17

II.2 - Modèles spécifiques nationaux : cas des États-Unis

II.3 - Gouvernance des CFI

II.3.1. - Négociation d’une CFI

II.3.2. - Structure d’une CFI