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Denis Dupre
National Institute for Research in Computer Science and Control
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All content following this page was uploaded by Denis Dupre on 13 March 2021.
Le dernier Trader
Rien ne vaut la vie
Véronique & Denis Dupré
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Le dernier trader
ISBN : 978-2-4908-2511-0
Krach
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Pour en savoir plus, rendez-vous page 51.
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un peu bizarrement, mais c’est souvent comme ça que je fais mes meilleurs
coups ! Un super trader comme moi, ça fouine toujours un peu partout et c’est
ainsi que je suis tombé sur un blogueur français qui a publié un livre « 24 octobre
2021 : Apocalypse à Wall Street ». Il pousse depuis quelques temps ses troupes à
faire un coup le jour de l’anniversaire de la crise de 1929. Pourquoi ? Parce qu’il a
calculé qu’entre le 24 octobre 1929 et le 24 octobre 2021, il y a exactement 66
années, 66 mois, 66 jours, 66 minutes et 66e6 secondes. 666 c’est le nombre de la
bête dans le livre de l’Apocalypse ! Ça fait bien Illuminati. D’ailleurs il est classé
complotiste, son compte Facebook a été suspendu et Twitter l’a classé orange.
Mais, s’il repassait au vert chez Twitter, son audience repartirait dans
la minute au moins à son niveau d’avant : 500 000 followers c’est pas mal! Et ce
blogueur, il est loin d’être con et il a repéré la p’tite boite hollandaise pour lancer
ses troupes.
Coco c’était le surnom de mon père. Moi j’ai trahi : je bouffe toujours du curé mais
j’ai fait l’ENSIMAG de Grenoble à la sauce maths -informatique-finance …
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Return On Equity est le rendement de l’action.
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une amende salée. Budget illimité pour mes bêtises. C’est ça la fête. J’ai de quoi
payer.
Tout d’un coup le seul trader resté devant sa console gueule : « Tesla
et La BNP sont en chute libre ». C’est un drôle de mec, ce petit teigneux besogneux
que j’ai toujours méprisé car il ne veut jamais tremper dans une combine. Il bosse
pour le fond BlackRock. Ses copains du HFT l’appellent Croque Big Data.
C’est le seul qui est dans l’arène avec les traders. Les traders ne sont
pas Geeks et les Geeks pas traders. C’est le seul Geek-trader, un mouton à cinq
pattes. Les autres Geek rocket scientists sont logés dans des pièces à part pour
programmer au calme leurs robots-traders. Dans les années 60, ils auraient tous
été à la NASA pour calculer comment envoyer une fusée sur la lune. Je rigole de
temps en temps en allant manger mon sandwich avec eux. On dirait qu’ils me
programment moi en hyper rapide. Avoir l’info une milliseconde avant les autres
et en profiter. Donner des ordres d’achats ou de ventes pour bluffer les autres
robots. A la poubelle l’efficience des marchés. Comme on dit en rigolant, la main
invisible c’est pour donner la fessée à ceux qui veulent bien croire que Wall Street
n’est pas un bordel-casino géant3 qui pompe 40% du fric. Ceux qui défendent les
marchés sans en profiter on les appelle les « yeux plein de merde ». Ce n’est pas
gentil surtout que sans eux on aurait été balayés depuis longtemps.
Le teigneux est un OVNI pour tous. Il ne vise que les boites du pétrole
et du charbon. Il regarde les cours et n’agit que quand cela peut leur porter
préjudice. Parfois il manque des fortunes s’il sent que bouger profiterait aussi à la
major du pétrole. Avec lui, jamais de win-win coopération. En deux mots : un
dangereux idéologue. Ça ne se fait pas chez nous…un looser. Mais c’est un Mozart,
il regarde les cours des heures sans bouger. Tout à coup il se met à programmer.
Python, C++. Il martèle son clavier et accède aux milliards de données des cours et
autres données de la Big Data BlackRock. Et il frappe juste !
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Pour en savoir plus, rendez-vous page 46.
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Juste après, toutes les actions ont chuté puis les obligations. Les
coupes circuits ont bien fonctionné. Alors les écrans d’habitude clignotant rouges
puis verts, au gré des hausses et des baisses, sont devenus gris. Les échanges sur
les marchés des actions, puis celui des obligations ont tous été suspendus.
On n’avait pas encore touché le fonds. Quelques minutes plus tard, les
700 000 milliards de produits dérivés se sont effondrés. Trente secondes après, les
appels de marge pour garantir les paiements des paris n’étaient plus honorés. 4
Plus rien n’était coté donc plus rien ne s’échangeait. Il ne restait qu’à
croiser les doigts que la panique passe.
Cette fois, cela dégénère vite. Le bitcoin a été multiplié par 2, valeur
refuge ! Puis quelques secondes plus tard, tout déraille à nouveau. Le bitcoin vient
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Comme j’ai toujours dit : « Parier c’est bien, mais faut revendre ses paris avant que les perdants
des paris n’aient plus d’argent ». Pour en savoir plus, rendez-vous page 49.
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Pour en savoir plus, rendez-vous page 53.
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d’être divisé par 100. Il n’y a pas de coupes circuits à la chute du bitcoin sur les
plateformes bitcoin. Ce bitcoin est fabriqué par des voyous, à l’usage des voyous
et flambeurs, géré par d’autres voyous. C’est pour cela que ça séduit autant !
Et krach…
Boom
Et il y a celui qui aujourd’hui est mon meilleur pote. Le seul en qui j’ai
confiance. C’est l’ex « petit teigneux besogneux », p’tit Bill l’écolo, Green Bill pour
les intimes.
Il a débarqué ici deux jours après moi… 250 km en vélo. C’est mon
« voisin » et si j’ai survécu dans les premiers jours c’est bien parce que p’tit Bill m’a
appris à pêcher dans le lac avec une nasse.
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Ayant fait fortune en achetant en masse un titre pour faire gonfler son cours et le revendre avant
l'éclatement de la bulle de 1929, Joe Kennedy fut nommé premier président de la Securities and
Exchange Commission (SEC), un « gendarme » des marchés financiers, organe créé par le président
Franklin Delano Roosevelt au sein duquel il fut notamment chargé d'interdire ces pratiques.
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Pour en savoir plus, rendez-vous page 54.
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Né le 12 juillet 1817 à Concord (Massachusetts), où il est mort le 6 mai 1862, Thoreau est connu
pour son essai La Désobéissance civile et son œuvre majeure, Walden ou la Vie dans les bois, une
réflexion sur l'économie, la nature et la vie simple menée à l'écart de la société, écrite lors d'une
retraite dans une cabane qu'il s'était construite au bord d'un lac.
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Si je peux écrire encore ce texte sur mon ordinateur, c’est parce que
j’avais fait installer ici des panneaux solaires et dans la cave deux Victron et 6
batteries. 20 000 dollars d’investissement à l’époque. Une paille. On m’a volé trois
batteries. Maintenant je les ai planquées et je me barricade chaque soir.
Pendant les six premiers mois je n’ai pas su ce qui se passait dans le
monde, au-delà du lac. Rien. Ce que je sais depuis, puisqu’il n’y a plus de médias,
je l’ai appris par le bouche à oreille.
Cher Olivier,
On a eu du mal à savoir où tu pouvais être planqué mais on a eu des
visiteurs qui nous ont donné de tes nouvelles et ton adresse. Tu
devines qui ?
Tout va bien pour nous. Comme tu t’en souviens peut-être, ma
propriété dans les Appalaches jouxte celle de Dennis et on fait pas mal
de choses ensemble. 5000 hectares en pleine nature, on n’est pas à
plaindre.
Nos centrales solaires fonctionnent pas mal mais c’est nos stocks d’or
et nos citernes de pétroles qui assurent que nos fermiers produisent et
que nos mercenaires nous protègent.
A ce qu’on nous a dit, la bourse de New-York est maintenant un squat
empli de jardinières de légumes.
Pour le reste du monde, on ne sait presque rien.
Nous aimerions reboire une bière avec toi. Ou une clairette puisque j’ai
eu le génie d’en chopper une caisse dans la débâcle.
Avec Dennis on se repasse le film de ce putain de 24 octobre. Toi tu
sais des choses que l’on ne sait pas. Peut-être qu’à trois on
comprendra qui a fait tomber Wall Street.
Si tu es libre ce 24 octobre on tente un go fast vers ton cabanon avec
de quoi fêter dignement cet anniversaire.
Alamo.
Et le 24, vers 6 heures du matin, Dennis et Alamo sont arrivés dans leur
Dodge RAM et ses 405 chevaux. Ils avaient foncé toute la nuit. Dans leurs sacs, entre
autres, des clairettes et des portables et des clefs USB et des disques durs bourrés de
fichiers. Green Bill est arrivé comme d’hab…en vélo.
.
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Je me perds dans les dédales de leurs disques durs. Je picore des infos
qui n’ont rien à voir mais qui éveillent ma curiosité. Evidemment, Alamo a un
dossier « Personnalités » dans lequel il y a des sous dossiers ! Tout le Gotha de la
finance semble bien rangé! Avant le krach, ces informations auraient valu des
fortunes et peut être quelques années de prison.
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Son Buros Fund Management, domicilié aux Etats-Unis, est géré par le Dark Fund, qui lui est
domicilié aux îles Caïman.
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Dans le dossier Buros, comme je m’y attendais, c’est un bazar avec des
dizaines de milliers d’articles de presse ou de tweets stockés. Le fort d’Alamo ce
n’est pas le rangement mais la créativité. Il n’a certainement jamais fait le ménage
en 15 ans de stockage. Une affaire devait chasser l’autre.
Je commence par les mails. L’un d’eux, du 5 juin 2021 attire mon
attention. Il s’adresse à Buros qu’Alamo est l’un des rares à tutoyer :
George,
Tu devrais suivre un peu l’actualité…, Serge Rosseney vient d’être
nommé à la Banque Nationale Suisse. Cela va t’intéresser pour le
franc suisse. Plus la peine de jouer !
La Suisse avait réagi vite, il devait y avoir le feu au lac ! Le 3 juin 2021,
Serge Rosseney, un professeur de finance de l'Université de Zurich avait été
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nommé patron de la BNS avec une mission précise : financer en trois mois la
transition énergétique et agricole pour l’autonomie de la Suisse, une vraie
politique de temps de guerre.10
Par ailleurs, il avait boosté une ancienne monnaie locale le wir. Celle
qui avait sauvé une partie de l’industrie suisse après la crise de 1929. L’état avait
pris le contrôle avec 99% des parts de la banque WIR en amenant des milliards au
capital.
…La banque WIR prêtait sans limite devises et francs suisse à des
entreprises pilotées par les grands capitaines de l’industrie suisse. Alors qu’il n’y
avait plus de fabricants de capteurs solaires en Europe, en 3 mois, ce qui n’était
qu’une start-up de l’Ecole Polytechnique Fédérale de Lausanne était passée de 20
salariés à 10 000 salariés. Des usines dans toute la Suisse assuraient la production
annuelle de 21 millions de panneaux solaires.
Alamo a retrouvé dans son bazar le mail que Buros lui avait retourné.
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Pour en savoir plus, rendez-vous page 62.
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Cher Alamo,
S’il n’y a plus le franc suisse pour jouer, il reste tous les autres
actifs !
La plupart des gestionnaires sont des suiveurs. Avec un peu
d’argent ils en gagnent un peu plus : des gagne-petit.
Moi j’en ai besoin d‘énormément, pour gagner le jackpot. J’ai fait
le casse de la banque d’Angleterre en 1992, parce que je suis un
visionnaire. Mais pour gagner un visionnaire a besoin de
beaucoup de suiveurs.
Je te résume ce qui me trotte dans la tête suite à ton mail.
Ce bitcoin on en fait tout un plat mais il n’y a rien derrière, c’est
pas comme le wir. Il ne vaudra plus rien lorsque les états
l’interdiront parce qu’ils voudront être les seuls à battre monnaie.
C’est déjà ce qu’a fait la Chine. Les vendeurs de vent soutiennent
que les bitcoins vaudront autant que tous les stocks d’or du
monde. Donc 5000 milliards. Le bitcoin atteint déjà 1000 milliards
de dollars. A 2000 milliards, que dirais-tu d’orchestrer une vente
à découvert massive avec tout ton carnet d’adresse ? Ce sera
peut-être la fin du bitcoin mais on se sera bien gavé.
Quand le bitcoin se sera effondré, la montée de l’or est certaine !
Big bug : il n’y a plus d’or physique en quantité suffisante
disponible et l’or papier11 est une escroquerie qui s’effondrera, tu
verras.
La flambée des céréales est une évidence et ce, dès les premières
tensions sur les marchés financiers. Il faudrait acheter
massivement, voir tenter un corner sur le riz ou le maïs si on
regroupe assez d’investisseurs pour faire le coup.
Reste la piste « sale », selon mes sources, la BCE est mûre pour ne
plus financer les entreprises d’extractions du charbon et du
pétrole !!... Le gouverneur de la banque d’Angleterre aura bientôt
raison : ces actifs-là ne vaudront plus rien. On pourrait aider à la
dégringolade en poussant un petit coup à la baisse !
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Pour en savoir plus, rendez-vous page 42.
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C’est qu’on n’a plus l’habitude de se griller les yeux devant nos
écrans… P’tit Bill nous avait lâchés depuis un moment pour relancer le feu du
barbecue…et nous l’avons rejoint. Mes visiteurs avaient apporté de la viande de
leur ranch. Bill et moi, on n’a pas craché dessus ! Et après avoir éclusé une bonne
bouteille avec, ce ne fut pas facile de se remettre aux ordis.
Quand j’ai reçu leur lettre, j’étais trop content d’avoir de leurs nouvelles mais
l’idée de mener cette enquête ne m’emballait pas vraiment. Cette vie-là me
semble si loin… et puis si quelqu’un a foutu la merde, on y a bien participé aussi.
Mais maintenant, je suis harponné, et je veux comprendre…
Alamo et Buros ont été bien imprudents avec leurs mails… même si il
n’y a rien d’illégal à boursicoter tant qu’on ne répand pas de fausses informations.
Mais moi je me méfie de la justice américaine qui, quand vous êtes suspect,
s’accroche comme une tique pour vous sucer le sang. Entre la gloire du trader qui
réussit et la prison, il n’y a que quelques tweets maladroits12.
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Il est légal de d’acheter et de pousser les autres à acheter. Mais il est illégal de pousser les autres
à acheter alors que soi-même on est vendeur.
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Si l’action monte de 1% on peut gagner 20% avec un effet de levier de 10. Mais attention si
l’action baisse de 1% on perd 20%.
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Moi aussi, je suis épaté par ce mec : Gusk joue comme un maitre du
billard. Alamo nous ressort une coupure de presse de début janvier 2021 où
Bloomberg faisait caisse de résonance à l’ascension du bitcoin : « Le bitcoin a le
potentiel d’atteindre 146.000 $ à long terme car il est en concurrence avec l’or en
tant que classe d’actifs, selon JPMorgan Chase. ». À ce moment-là ils sont
nombreux à jouer la hausse ! En fanfare, Tesla achète 1,5 milliard de dollars de
bitcoin le 8 février 2021. Boom ! En 10 jours le bitcoin prend 50%. Le 20 février,
Gusk twitte sur son compte perso suivi par 48 millions d’abonnés : « Cela dit,
bitcoin et ethereum14 semblent élevés lol ».
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Une des centaines de crypto-monnaies.
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Bill nous sort les dernières valeurs sur les plateformes bitcoin. On voit
bien la hausse du bitcoin qui se fait par palier… Gusk et ses complices sont peut-
être à la manœuvre… Et la descente en un coup…plouf… Jeu à la baisse de l’ami
Buros qui sur ce coup semble même avoir été pris de vitesse. Dennis nous montre
le cours plafond ce 24 octobre 2021. Vous aviez deviné : 145 999 $ pour faire
plaisir aux voyants extra lucides de JP Morgan. On aimait bien rigoler dans la
finance.
Pas impossible que certains, bien informés, aient voulu vendre Tesla.
Mais combien avaient pu estimer l’audience de ces vieux prophètes à ce moment-
là ? Certainement pas Gusk qui trainait ses couches culottes quand Limits to
Growth est sorti. A moins que le maitre de billard sachant ses actions surévaluées,
ait joué discrètement sa partie perso.
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Co-auteur, avec trois scientifiques du MIT, du Rapport Meadows en 1972 intitulé Limits to
Growth, qui met en avant le danger pour l'environnement planétaire de la croissance sans limites.
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Dennis voit toujours en Gusk, le Big One. Pourquoi pas ? Mais moi, j’ai
dans la tête une petite musique qui m’agace « voiture électrique-coupure
électrique - voiture électrique - coupure électrique ». C’est idiot, personne ne
pouvait imaginer le black-out qui a éteint les US le jour du krach.
Serempa,
la révolutionnaire de la BCE ?
Le soleil est déjà haut quand Dennis et Alamo émergent. Bill et moi, on
en est déjà à notre deuxième petit déjeuner ! Et au menu ce matin, c’est sur la
piste de Miss Serempa qu’on flaire. Serempa ? La patronne de la Banque Centrale
Européenne. On compte sur Alamo qui a archivé depuis des lustres toute les
interventions médias des politiques, des fonctionnaires et de tous ceux qui quand
ils éternuent, font bouger les cours.
En se servant son café, ou plutôt ce qui nous tient lieu de café, il nous
dit, en imitant la voix de la Serempa : « Il faut choisir : boire ou jouer en bourse.
Que faisiez-vous donc à l’heure de mon discours ce fameux 24 ? Vous buviez, j’en
suis fort aise… et bien écoutez-moi à présent » :
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Pour en savoir plus, rendez-vous page 60.
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Pour en savoir plus, rendez-vous page 57.
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jouait… et ceux qui avaient le mental pour, ils survivaient, et ça crée des liens… Le
besogneux, lui, je l’ignorais et c’était réciproque !
Quand nous sommes ensemble tous les deux, il me raconte des trucs
incroyables. Je ne sais pas toujours s’il fabule ou s’il dit la vérité. Je ne me suis
jamais intéressé à ce monde-là… il n’y avait pas de montagnes … enfin pas celles
qui m’amusaient.
Bill nous explique que Serempa était harcelée par des économistes
européens convaincus de l’effondrement écologique. Des gens sérieux et
techniques, comme l’économiste Noël Lapique, du genre qui avalent et
comprennent des rapports de 500 pages dans la nuit, et qui ne se laissent pas
bluffer par des modèles et des théories économiques bidons. Ils poussaient pour
créer 2000 milliards en Europe pour les transitions. Ni plus ni moins que ce qu’a
fait Serge Resseney pour la Suisse.
Lapique et Desvignes :
J’ai trouvé les traces d’une attaque chinoise de mars 2020 dans les
fichiers de Dennis. En croisant les informations, on peut voir les ventes à découvert
massives sur des dark-pool par des milliers de hedge-funds détenus par des
chinois. American Electric Power (AEP) aux Etats-Unis comme EDF en Europe en
ont fait les frais.
« Et alors ?
Alamo, pouvait se moquer, lui qui était surnommé le grand chef indien
de Wall Street, qui connaissait tout le monde, un si petit monde. Rien n’échappait
à son prodigieux carnet d’adresses sauf un trou noir : la Chine. Hong-Kong était
son jardin asiatique où il tutoyait tout le monde mais pour les affaires intérieures
chinoises, mystère. Encore moins de choses transpiraient de la Chine depuis la
disparition de Ma. Le milliardaire Jack Ma avait disparu durant tout un mois avant
de reparaitre en faisant un hommage dans les règles à son gouvernement. Même
les milliardaires d’origine chinoise ayant fui au Canada, aux Etats Unis ou ailleurs
ne parlaient pas. Par peur d’être enlevés. Alamo n’avait donc pas vraiment grand-
chose dans son dossier « Chine ».
Notre ami de la SEC était aussi très bien placé pour savoir que la Chine
utilisait massivement les manipulations de cours pour déstabiliser les pays. Les
Etats-Unis avaient vécu quelques tentatives avortées, des russes notamment. Mais
les chinois ne toucheraient pas directement à l’Amérique selon lui.
De toutes façons, si le pourquoi du rôle des chinois était clair pour moi,
pour le moment je ne voyais pas vraiment le comment.
Bill part d’un grand éclat de rire. Il lui dit « Pas facile de choper un
poisson… tu ne spéculeras plus jamais sur la nourriture. Tiens, je vais vous raconter
quelque chose... Le Lapique, dont je vous ai parlé tout à l’heure, a été nommé prof
aux Etats-Unis mais c’est pour avoir les mains libres, plutôt la parole libre. Son
réseau mondial était colossal, du Vatican aux économistes de Biden en passant
comme vous savez, par les réseaux écolo européens.
Leur idée : que les traders ne jouent plus jamais à la baisse après ce
bouillon qu’ils voulaient mémorable. Les fonds éthiques eux pourraient ainsi créer
une caisse de stabilisation des cours et des stocks colossaux de céréales, ainsi
qu’une zone de stockage mondiale pour amortir les pénuries.
Une dernière soirée à rigoler. Cela fait du bien. Mais alors que Dennis et
Alamo regroupent toutes leurs affaires à gauche et à droite, les portables et les
chaussettes sales, il me vient un p’tit coup de blues.
Nous avons tous profité à crédit, fabriqué un bonheur qui sonnait faux.
Fabriquer la destruction de notre futur : ce moins de matériaux et de vie que nous
ressentons cruellement aujourd’hui.
Futilité. J’avais accumulé 1 milliard pour lequel j’ai détruit tant de fois
la vie sans le savoir. Et pourquoi ? Cet argent a disparu dans la mémoire des
ordinateurs des banques. Aurais-je pu les stocker en billets ? 1 milliard ça fait
quand même 1240 mètres de billets. C’est 10 tonnes de bois soit un hêtre de 30
mètres de haut et 80 cm de diamètre au pied. Je réalise maintenant.
Je me mets à fredonner.
The song says “Enjoy life”. Abraham Lincoln explains it in a less poetic
way in your United States Declaration of Independence: “We hold these
truths to be self-evident, that all men are created equal, that they are
endowed by their Creator with certain unalienable Rights, that among
these are Life, Liberty and the pursuit of Happiness.”
18
La vie ne vaut rien est une chanson d'Alain Souchon. Le titre de la chanson est tirée d´une
citation d'André Malraux issue de son roman Les Conquérants publié en 1928 : "J'ai appris que la
vie ne vaut rien, mais que rien ne vaut une vie." Cette chanson évoque la brutalité et les difficultés
dans la vie, mais malgré tout, l'importance de garder espoir.
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Hue
Deux jours plus tard, vers midi, Bill est réapparu avec son vélo mais
aussi avec une surprise : un petit âne !
C’est l’âne qui donne le tempo… donc on avance au gré de ses envies
de brouter à gauche, à droite… Après une sente qui va en rétrécissant dans des
bois envahis de taillis on débouche dans une immense clairière. Je reconnais
l’endroit mais je ne m’y suis jamais attardé. Un immense hangar, probablement
une des anciennes pêcheries qui bordaient le lac, abandonnées les unes après les
autres quand les gens d’ici ont migré pour la ville. La route goudronnée qui y
menait est désormais reconquise par de jeunes peupliers et les herbes folles. On
attache l’âne et on s’approche de la bâtisse qui grince quelque part au gré des
sauts du vent.
« On a miné ici ?
- Et quoi ? m’impatientai-je
Certes, Tesla n’aurait pas survécu à une méga panne électrique telle
que celle qui nous a anéantis. Mais il n’y avait aucune raison pour que Tesla baisse
ce jour-là sauf … si le black-out électrique avait été programmé.
Et ceux qui étaient derrière ça, avaient très bien pu laisser des traces
en ne résistant pas au deuxième péché capital : la gourmandise. A moins que ce
fût leur désir démesuré de profit qui les ait poussés à éteindre l’Amérique.
Nous nous asseyons sur une des grosses barres de fer qui s’empilent
dans le hangar. « Vois-tu, me dit Bill, c’est par hasard que je suis entré dans cet
entrepôt, il y a 6 mois… une histoire de chauve-souris super rares qui y avaient élu
domicile… Bon, les ordis alignés et les ventilos m’avaient intrigué mais on trouve
parfois de ces trucs bizarres abandonnés depuis le black-out que je ne me suis
intéressé qu’à mes chauve-souris. En revenant de chez toi, l’autre soir, j’y ai
repensé… »
C’est dans les dossiers de notre président de la SEC que Bill a repéré la
trace de la Bitcoin Mining Corporation. Elle a été financée par un hedge-fund
domicilié à Hong-Kong et était dirigée par un trentenaire qui avait abandonné sa
nationalité chinoise pour être naturalisé américain en 2000. Dennis avait demandé
une surveillance sur ce gars car son père était un député chinois, milliardaire
depuis 2018, spécialisé dans le minage du bitcoin en Chine. Tu sais qu’en Chine
l’usage du bitcoin est interdit mais pas sa production. Pour produire ce cher
bitcoin, on consommait 130 térawattheures par an, à peu près l’équivalent de
l’énergie utilisée par toute l’Irlande. C’est pour ça qu’à partir de 2018, la
production a été massivement délocalisée en Chine où les centrales à charbon
produisent l’électricité nécessaire. Mais tu sais aussi que la Chine cherche à se
37
verdir. Miner oui, mais autant consommer de l’énergie produite ailleurs. Du coup
comme ils avaient les fonds à investir, ils ont acquis des entreprises dans des coins
discrets comme cette pêcherie, et les ordis destinés à être désossés en Asie ont eu
une seconde vie au service du bitcoin…
Notre âne brait… comme s’il rigolait. Mais en fait, il trouve le temps
long tout seul. Alors on le détache pour qu’il puisse aller boire au lac et on reste
assis dans l’herbe à le surveiller.
Bill reprend : « Je ne suis pas assez bon pour calculer ça, mais la
présence de ces grosses barres de fer et de ces ventilos surdimensionnés me font
penser qu’on aurait bien pu consommer ici, très brutalement, encore bien plus
que pour ces ordis.
- Je vais changer de sujet, quoi que. De mon côté, j’ai revu les
dossiers de Dennis où j’avais trouvé les infos sur les tentatives de
déstabilisations d’EDF et AEP. Et j’ai relu les rapports annuels des
entreprises EDF et AEP. Le rapport d’AEP pour 2020 soulignait que
les variations instantanées de demandes électriques étaient de
moins en moins fortes. Je me souviens avoir lu dans le FT, que le
passage pour les industriels à un tarif instantané, calé un peu
comme les cours en bourse, avait fait en sorte que ce soit la
demande des industriels qui s’adapte à la production.
Nous avons rattrapé notre âne et il a fallu ruser pour qu’il consente à
nous suivre. Allez, hue cocotte ! Arrivés chez moi, on a brossé l’âne et on s’est fait
du café, enfin, ce truc qui nous en console mal…
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Tout à coup, Bill s’est levé du rocking-chair et m’a dit : « Je prends mon
vélo, j’ai quelque chose à vérifier…
- Eh, attends ! Et ton âne !!! Qu’est-ce que je fais avec ton âne ??? »
Mais il était déjà loin…
« Alors ? Criai-je
- Juste mon pote. C’est une méga base de données. Bon, j’ai pas osé en
parlé devant Dennis et Alamo, parce qu’ils sont toujours selon moi du
côté des boss et ça les aurait peut-être défrisés ! »
de Wall Street, Bill a pris des petits souvenirs. Il vient d’y fouiller.
Aucune info dès la seconde du black-out évidement, mais deux heures
avant…
Un jour.
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Un tracker (ou ETF) sur l’or peut investir par exemple une partie des
sommes qui lui ont été confiées par les investisseurs dans des mines d’or en
Afrique du sud. Mais vous, si vous achetez de l’or, c’est peut-être par peur d’une
crise mondiale. Etes-vous sûr que dans ce cas, le cours de la mine d’or en Afrique
du Sud suivra celui de l’or ?
Si vous achetez du pétrole c’est pour investir dans l’énergie. Un ETF sur
les matières premières investit le plus souvent indirectement puisqu’il investit
dans les entreprises extractrices des matières premières (par exemple, dans Total,
Shell ou BP). Mais si, en lien avec le changement climatique, les nouveaux forages
sont interdits, les valeurs boursières des compagnies vont s’effondrer. Le pétrole
devenu plus rare prendra de la valeur alors même que les actions des entreprises
pétrolières baisseront. Au lieu de monter avec le prix du pétrole, votre tracker
baissera.
Si votre tracker est investi plus directement dans le pétrole ce n’est pas
non plus vraiment dans des stocks de pétrole. Le pétrole ne se conserve pas bien
et reste coûteux à stocker. Le gestionnaire du tracker va par exemple acheter des
contrats « futures », par exemple 10 000 tonnes de pétrole dans 3 mois. Le prix
futur est défini aujourd’hui dans le contrat. Et dès que l’échéance arrive, pour ne
pas se faire livrer, il vend son contrat et en rachète un pour les mois suivants. Etes-
vous bien sûr que cela va suivre le cours du pétrole ?
Cette frénésie de vente a eu aussi des effets sur les contrats à terme
pour livraison le 20 mai, contrats qui ont plongé jusqu’à – 40 dollars.
La leçon de l’histoire est que vous avez tout perdu car vous n’avez pu
attendre le 24 mai 2020, date à laquelle les cours sont remontés au-dessus de 15
dollars.
Si vous avez des certificats sur l’or, c’est probablement pour vous
protéger des krachs financiers car alors votre or va, lui, monter. Mais attention
vous vous retrouvez en risque de la faillite de l’intermédiaire qui vous a vendu le
CFD !
Mais,
brusque revirement, le
20 février 2021 John
Gusk partage son
interrogation sur la
valeur du bitcoin.
Parfait timing. Juste au plus bas, puis juste au plus haut du cours du
bitcoin.
Mais rien d’illégal dans le fait de donner son opinion sur la valeur
future du bitcoin.
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Sur la Bourse de Chicago, les ventes à découvert sur les céréales existent depuis 1850.
Vendre à une date ultérieure un actif que l’on ne possède pas et que
l’on n’emprunte même pas pour assurer que la vente soit possible, cela parait si
fou qu’il faut prendre un exemple pour s’imaginer la transaction.
Nous sommes en janvier et vous pensez que son cours va baisser. Vous
vendez l’action X pour 10 $ et vous devrez la livrer le 1 mars. Si à cette date,
l’action vaut 7$. Jackpot, vous l’achetez 7$ et donc gagnez 3 $. Mais si l’action vaut
30$, vous avez perdu 20$.
Petit problème, si une seule action est à vendre, son détenteur peut
exiger un prix exorbitant puisqu’il sait que vous avez obligation de l’acheter pour la
restituer. Et rien n’empêche qu’il y ait des centaines de vendeurs à découvert !
découvert se sont rués sur les rares titres disponibles quand Porsche a annoncé
qu’il contrôlait 74,1% du capital.
.
53
Jusque dans les années 1990 les spéculateurs étaient tenus à l’écart
des marchés. Les intervenants devaient avoir une autorisation et il leur était
octroyé un nombre de contrats limités. Pour les matières premières, notamment
agricoles, les acteurs pouvant opérer devaient être préalablement agréés. En
fonction de sa production pour le vendeur ou du besoin de matière première pour
sa production pour l’acheteur, un quota maximal était alloué à chaque acteur.
montants des paris sont devenus vertigineux : 700 000 milliards de dollars. Pour
d’autres il est un des responsables de la crise financière de 2008.
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Supposons que 80 millions soient utilisés par les entreprises pour faire
des achats. La banque est obligée d’emprunter 80 millions d’euro à la banque
centrale20.
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Supposons un type de crédit appelé in fine où l‘entreprise devra payer chaque année l’intérêt
puis la dernière année du crédit l’intérêt augmenté du capital prêté.
20
En fait, le prêt de la Banque Centrale est la solution ultime si aucune banque privée ne prête le
montant de 80 millions d’euros. Si une autre banque privée prête, alors il y aura inscrit dans le
bilan : dette auprès d’autres banques pour 80 millions. Pour comprendre comment cela est
possible, il faut faire encore un petit effort de compréhension. Supposons que les entreprises aient
acheté toutes au même fournisseur que nous appellerons « Magasin général ». Supposons qu’il n’y
ait qu’une autre banque privée dans le monde que nous appellerons « Banque concurrente ». Alors
Banque concurrente voit affluer sur le compte de dépôt de l’entreprise Magasin général qu’elle
gère un montant supplémentaire de 80 millions. Elle peut donc le prêter à la banque Genesis pour
une journée. Ce qu’elle fait. Si Magasin général achète ensuite à des entreprises dont Genesis gère
les comptes, l’argent reviendra dans le bilan de Genesis.
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Votre comptable fera les comptes à la fin de l’année et vous dira « Tout
va bien ». Traduit dans ses mots de comptable cela donne pour le calcul du
bénéfice de l’année :
Impôts : 0 euro
Produits : intérêt des prêts aux entreprises pour 910 000 euros
La valeur des actifs (98 910 000 euros) ne permet plus d’honorer les
100 millions d’euros de dettes. La faillite est déclarée (fonds propres négatifs).
500 en or, 1300 en billets mais énormément d’argent est prêté à taux
très faible aux états et aux entreprises européennes pour éviter les faillites.
Non elle ne s’est pas donnée ce droit et donc elle rachète les titres de
dette aux banques privées qui les détiennent quelques minutes en échange d’une
copieuse commission.
Non ce n’est pas comme dans le cas d’une banque privée (voir indice
7). La banque centrale enregistre que l’argent qu’elle a créé pour le prêter ne lui
reviendra jamais.
En 1933, les bons MEFO ont financé la guerre d’Hitler. Les grandes
entreprises d’armement allemandes ont créé une filiale commune. Cette filiale,
pour acheter les tanks et autres matériels militaires, a émise des obligations à
quatre ans que l’on a appelé bons MEFO. Les tanks ont été mis à disposition de
l’armée. Les entreprises ont accepté ces bons MEFO en paiement des tanks car
l’état garantissait l’échange contre des marks. Pour élargir l’usage, les banques et
les assurances ont été contraints d’en mettre dans leurs portefeuilles de titres.
Ainsi, en 1935, les MEFO représentaient 80% de la masse monétaire officielle.
pour la France). De fait, il n’y a que trois solutions pour financer cet effort de
guerre. Il faudrait soit plus de revenus par l’impôt, soit plus de déficit des états,
soit une création monétaire supplémentaire. L’idéal serait un mixte des trois
solutions.
Walden Jouquetti.
Trouverez-vous le coupable ?