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PAR PAUL ROBINSON, STRATÉGISTE

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LES FONDAMENTAUX DU TRADING DE TENDANCE

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Contenu
Les fondamentaux du trading de tendance .................................................. ............................................... 3

Pourquoi les tendances se forment­elles ? .................................. .................................................. ....................... 3

Avantages et inconvénients des tendances commerciales .................................................. .................................................. ........ 4

Les tendances se développent sur toutes les périodes ................................................ .................................................. .... 4

Comment identifier une tendance ................................................. .................................................. ....................... 4

Stratégies de trading pour les tendances .................................................. .................................................. ............ 8

Liste de contrôle de la stratégie de trading de tendance ­ 3 ticks pour les commerçants .................................. .......................16

Clause de non­responsabilité................................................. .................................................. ..................................17

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Les fondamentaux du trading de tendance

Il existe trois types de marchés généraux que les traders devraient apprendre à naviguer : tendance, cassure et fourchette.

Vous graviterez probablement plus vers l'un que vers l'autre, mais c'est une bonne idée d'avoir le

flexibilité pour opérer dans chaque type, au fur et à mesure que les marchés traversent des régimes de volatilité.

Une stratégie de cassure se concentre sur la vente une fois le support perdu ou se concentre sur l'achat une fois la résistance atteinte.

violé.

Le range trading repose sur la croyance que « les traders devraient vendre haut et acheter bas » car les prix resteront stables

sur une période. En d'autres termes, "la fourchette tiendra".

Dans ce guide, nous aborderons les tenants et les aboutissants des marchés en tendance : pourquoi les tendances se forment, les avantages/inconvénients de

tendances commerciales, comment identifier les bonnes tendances et diverses tactiques pour en tirer parti.

Pourquoi les tendances se forment­elles ?

L'analyse technique est souvent une discipline mal comprise, et même mal représentée par certains de ses plus grands partisans.

L'analyse technique ne dirige pas tant le marché (bien qu'il y ait un élément de trading technique), mais représente plutôt le collectif

des acteurs du marché.

perception des moteurs et catalyseurs fondamentaux sous­jacents, ou thème quand on se développe.

Dans un marché saccadé et limité, il existe un équilibre entre acheteurs et vendeurs en l'absence

d'un pilote sous­jacent. Dans un marché en petits groupes, il y a un changement de vitesse vers un thème. Dans une tendance

marché le thème se renforce et devient durable. Une bonne tendance ne sera pas déraillée par un individu

les événements fondamentaux et les publications de données, car ceux­ci n'agissent que comme des revers de courte durée avec le marché

l'attention des participants se retournant rapidement vers le thème sous­jacent plus large.

Au début d'une tendance, le thème n'est pas visible pour beaucoup, mais à mesure qu'il mûrit, il devient évident pour

une foule de commerçants de moins en moins sophistiqués jusqu'à ce que la tendance atteigne finalement un point de

épuisement et change de cap. Pour un examen plus approfondi de ce processus, consultez Cycles du marché |

Phases, étapes et caractéristiques communes.

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Avantages et inconvénients des tendances commerciales

L'un des plus grands avantages des tendances commerciales peut être la récompense potentielle. Des tendances fortes sont connues

pour durer beaucoup plus longtemps que la plupart des gens ne l'estiment, c'est pourquoi ils peuvent aller bien au­delà

attente "raisonnable". Les ratios risque/récompense pour les stratégies de suivi des tendances sont généralement plus élevés que,

disons, des stratégies de gamme, mais elles s'accompagnent également d'un pourcentage de gains / pertes inférieur. C'est bien tant que le

les récompenses valent les probabilités de succès plus faibles sur une base par métier.

L'un des inconvénients du trading de tendance est que les bonnes tendances ne sont pas fréquentes. Les marchés passent souvent du temps

se traîner à la recherche d'une direction. Cela peut entraîner de nombreux démarrages et arrêts avant un

vent arrière peut pousser un marché pendant une période prolongée. Par conséquent, c'est une bonne idée d'avoir également des stratégies

pour les marchés qui sont pris dans une fourchette avant une cassure.

Les tendances se développent sur toutes les périodes

Les tendances se développent sur toutes les périodes et, par conséquent, ce qui est une tendance à la hausse sur une période à court terme peut

être rien de plus qu'une contre­tendance à plus long terme.

L'accent d'un trader doit être mis sur le laps de temps qui correspond le mieux à ses objectifs. Par exemple,

un swing trader à court terme avec l'intention de conserver des positions pendant plusieurs jours à plusieurs semaines se concentrera

principalement sur les graphiques journaliers et de 4 heures. En revanche, les day traders se concentreront principalement sur le temps intra­journalier

cadres.

Une bonne règle de base est que la période la plus élevée a la priorité, c'est­à­dire hebdomadaire> quotidienne, quotidienne> 4 heures,

et ainsi de suite. En raison de l'efficacité et de la popularité du swing trade à court terme, dans ce guide, nous nous concentrerons sur les délais

quotidiens et de 4 heures.

Comment identifier une tendance

En plus de faire une observation générale en regardant un graphique, il existe des moyens quantifiables de

déterminer et mesurer les tendances. Les méthodes vont de l'action des prix aux moyennes mobiles en passant par l'utilisation de plus

des indicateurs sophistiqués dérivés de formules mathématiques. Deux des plus simples et des plus robustes

les moyens d'identifier une tendance impliquent d'observer l'action des prix de base et les moyennes mobiles.

Lorsque l'on regarde l'action des prix, une tendance haussière est marquée par une série de hauts et de bas plus élevés, tandis que

les tendances à la baisse consistent en des bas plus bas et des hauts plus bas.

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Un autre moyen simple d'identifier la tendance consiste à utiliser des moyennes mobiles. L'approche la plus simple

est d'utiliser une moyenne mobile (elle peut être SMA ou EMA, soyez juste cohérent dans ce que vous utilisez) et comment le prix s'y rapporte (prix > MA

= tendance haussière, prix < MA = tendance baissière). Une autre méthode consiste à examiner l'inclinaison de l'angle de la moyenne mobile (inclinée

vers le haut = tendance haussière, inclinée vers le bas = tendance baissière).

Tendance haussière – Des hauts plus hauts, des bas plus hauts | Au­dessus de la moyenne mobile (EURUSD)

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Tendance baissière ­ Des hauts plus bas, des bas plus bas | Sous la moyenne mobile (AUDUSD)

Vous pouvez également utiliser plus d'une moyenne mobile et voir comment les moyennes mobiles (MA) se rapportent à

un autre. Si vous utilisez deux AM, lorsque le plus court est supérieur au plus long, le marché a tendance à augmenter.

Inversement, si la MM la plus courte est inférieure à la MM la plus longue, alors le marché est considéré comme étant dans une

tendance baissière. Par exemple, si la MA de 50 jours > la MA de 200 jours, la tendance est considérée à la hausse et si la MA de 50 jours

La MA est inférieure à la MA de 200 jours, alors la tendance est à la baisse.

Il convient de noter que lorsqu'un signal de tendance de moyenne mobile existe, vous avez généralement l'action de prix correspondante de

hauts/bas plus élevés (haut) ou de bas/hauts plus bas (bas).

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Tendance haussière avec deux moyennes mobiles (S&P 500)

Il existe également une foule d'indicateurs dérivés mathématiquement pour mesurer les tendances et leur force.

L'indice directionnel moyen (ADX) et la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sont populaires

choix que vous voudrez peut­être explorer.

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Tendance baissière avec deux moyennes mobiles (GBPUSD)

Stratégies de trading pour les tendances

Il existe plusieurs façons d'entrer dans une tendance, mais deux des méthodes les plus courantes sont les pullbacks

et les modèles de continuation.

Le trading de pullback se produit lorsque vous entrez sur le marché lors d'une variation de prix à contre­tendance ou d'une correction. Marchés

vont rarement directement vers le haut ou vers le bas, ce qui signifie qu'ils subissent des périodes de correction où les prix évoluent à contre­

courant de la tendance dominante et fonctionnent en cas de surachat (dans une tendance haussière) ou de survente (dans une tendance baissière)

conditions qui peuvent s'être accumulées au cours de la dernière étape de la tendance.

L'utilisation du support et de la résistance peut être un moyen très efficace de déterminer quand un pullback a atteint son objectif.

cours et le prix est prêt à reprendre dans le sens de la tendance dominante. Niveaux de prix, lignes de tendance,

les moyennes mobiles et les retracements de Fibonacci sont les formes de support et de résistance les plus populaires,

mais d'autres disciplines peuvent également être utilisées.

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La confluence entre deux ou plusieurs types de support/résistance contribue à renforcer les arguments en faveur d'un

un niveau de prix particulier ou une zone agissant comme le niveau le plus optimal pour surveiller l'arrivée d'acheteurs ou de vendeurs. Par

exemple, si le pétrole brut Brent (voir ci­dessous) a une tendance à la hausse et qu'il revient dans le soutien des prix

qui est en confluence avec une moyenne mobile, il est considéré comme un niveau plus fort que s'il n'était qu'un des

les deux épreuves techniques à elles seules.

Retrait pour soutenir les offres d'entrée pour les positions longues (pétrole brut Brent)

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Le recul vers la résistance de la ligne de tendance offre une entrée pour les shorts (AUDUSD)

Les traders peuvent entrer dans une position lorsque le prix touche un niveau ou attendre qu'un événement d'action sur les prix se

développe qui crée un swing­bas (pour les longs) ou un swing­haut (pour les shorts). Les chandeliers peuvent être très efficaces

pour faire juste ça. Il existe une foule de configurations de chandeliers, mais en regardant certaines des plus simples

les variantes suffisent. Les marteaux haussiers et les étoiles filantes baissières sont parfaits pour voir le rejet

respectivement au support ou à la résistance.

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Chandelier haussier au support confluent pour l'entrée longue (DAX 30)

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Chandelier baissier à la résistance confluente pour l'entrée courte (AUDUSD)

Les modèles de continuation sont une autre façon de sauter à bord d'une tendance. Ces formations sont une pause dans les prix

action qui indique une probabilité accrue que la tendance reprenne une fois la période de digestion terminée

conclu. Quelques­uns des motifs les plus populaires sont les triangles/coins, les rectangles et les drapeaux ours/taureau.

Un triangle / biseau est exactement ce qu'il semble, et simplement un modèle de congestion formé à mesure que la volatilité diminue

prix vers le sommet de la formation. Ceux­ci peuvent prendre une variété de formes; symétrique,

ascendant, et descendant. La variation symétrique est simplement deux lignes convergentes représentant un

évasion en attente. Un coin ascendant a un sommet plat avec des dépressions plus élevées. Un coin descendant a un

fond plat avec des aigus plus bas. La clé pour échanger ces modèles est d'attendre une cassure confirmée

au­dessus de la ligne de tendance supérieure ou inférieure de la formation pour éviter les faux signaux.

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Évasion triangulaire dans la tendance haussière (indice du dollar américain)

Triangle Breakout dans la tendance baissière (GBPUSD)

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Les rectangles sont des modèles latéraux qui montrent une capacité très limitée à inverser la tendance. Cette horizontale

l'action des prix agit comme une pause et une fois que le prix s'en libère, les commerçants peuvent profiter de la

jambe suivante plus haute ou plus basse.

Rectangle haussier dans la tendance haussière (pétrole brut WTI)

Les drapeaux haussiers et baissiers se développent alors qu'un retracement ne parvient pas à gagner beaucoup de puissance, marqué par des prix qui se chevauchent

action allant à contre­courant de la tendance. Un drapeau haussier se déclenche une fois que le parallèle supérieur du motif est

cassé, tandis qu'un drapeau baissier se déclenche sur une cassure du parallèle inférieur. Pour plus de confirmation, un

peut attendre que le parallèle se brise et le plus récent swing­high (pour les longs) ou swing­low (pour les shorts)

à l'intérieur de la formation.

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Rectangle baissier en tendance baissière (argent)

Drapeau haussier dans la tendance haussière (GBPUSD)

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Liste de contrôle de la stratégie de trading des tendances ­ 3 ticks pour

Les commerçants

Le trading de tendance est l'un des moyens les plus populaires de capturer les fluctuations des prix du marché. Avec les bonnes règles

et une approche peut développer un moyen solide de tirer parti des tendances soutenues. Voici trois clés

pas:

1. Apprenez à identifier et à mesurer les tendances

Les méthodes vont de l'action des prix aux moyennes mobiles en passant par des indicateurs plus sophistiqués dérivés de

formules mathématiques. Deux façons simples et robustes consistent à observer l'évolution des prix de base et à déplacer

moyennes

2. Trouvez des opportunités pour les métiers de tendance que les autres ne voient pas

Recherchez les modèles de trading de retrait et de continuation. Triangles/coins, rectangles et ours/taureau

les drapeaux sont quelques­uns des modèles de continuation les plus populaires.

3. Comprendre les avantages et les inconvénients du trading de tendance

L'un des plus grands avantages des tendances commerciales peut être la récompense potentielle. Des tendances fortes sont connues

pour durer plus longtemps que la plupart des estimations. L'inconvénient ? Les bonnes tendances ne sont pas fréquentes.

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