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Règles d’interprétation
Lorsque la moyenne mobile courte (ici la MM20 en rouge) est au-dessus de la
moyenne mobile longue (ici la MM50 en vert), et que leur espacement s’accroit,
la tendance haussière est confirmée.
Lorsque la moyenne mobile longue (MM50 en vert) est au-dessus de la
moyenne mobile courte (MM20 en rouge), et que leur espacement s’accroit, on
est en présence d’une tendance baissière.
Un outil pour prévoir les retournements et obtenir des signaux de trading
Il est utile de disposer d’un outil permettant de confirmer les tendances repérées,
mais c’est encore mieux si cet outil permet également de prendre de réelles
décisions d’investissement, en prévoyant les retournements, et donc en
fournissant des signaux de trading. C’est ce que nous allons voir ici.
En effet, l’étude des croisements de moyennes mobiles longues et courtes peut
permettre de déceler des « signaux de trading », c’est-à-dire de repérer les
moments où il faut acheter et les moments où il faut vendre.
Règles d’interprétation
Lorsque la moyenne mobile courte (ici la MM20 en rouge) passe au-dessus de la
moyenne mobile longue (ici MM50 en vert), il s’agit d’un signal d’achat. C’est-
à-dire qu’après un tel croisement, il est probable que les cours entament une
phase haussière.
Lorsque la moyenne mobile longue (ici la MM50 en vert) passe au-dessus de la
moyenne mobile courte (ici la MM20 en rouge), il s’agit d’un signal de vente. Il
faudra donc se positionner à la vente après un tel croisement.
On voit bien avec la pratique que ces signaux sont très efficaces. Ils ne
permettent certes pas de se positionner au début de la tendance (c’est pourquoi
on dit que les croisements de signaux de moyennes mobiles sont des signaux «
retardés »), mais ils restent très pertinents.
Une petite astuce pour valider la force du signal est de regarder l’angle de
croisement des moyennes mobiles. Généralement, plus l’angle de croisement est
important, plus le signal est valable.
En tendance haussière, lorsque le cours marque des points bas de plus en plus
haut et que l’oscillateur aligne ces mêmes points bas à la baisse : Signal d’achat
(continuation de tendance)
Divergence de continuation de tendance baissière
En tendance baissière, lorsque le cours marque des points hauts de plus en plus
bas et que l’oscillateur aligne ces mêmes points hauts à la hausse : Signal de
vente (continuation de tendance)
En tendance haussière, lorsque le cours marque des points hauts de plus en plus
haut et que l’oscillateur aligne ces mêmes points hauts à la baisse : Signal
d’essoufflement du mouvement haussier
Divergence d’essoufflement de tendance baissière
En tendance baissière, lorsque le cours marque des points bas de plus en plus
bas et que l’oscillateur aligne ces mêmes points bas à la hausse : Signal
d’essoufflement du mouvement baissier
Attention ! Les divergences d’essoufflement de tendance ne sont pas des
signaux d’achat ou de vente à contre tendance, ce ne sont que des signaux
d’essoufflement devant servir à solder vos positions sur des niveaux
d’indécision.
Comment utiliser l’indicateur Ichimoku en tant que système de trading
complet
« Ichimoku » est un mot qui peut sembler barbare, mais qui est actuellement très
à la mode.
Il s’agit d’un indicateur nous venant du Japon, comme son nom le laisse deviner,
et qui a la particularité de pouvoir être utilisé sous forme de système de trading
complet : L’indicateur Ichimoku bien maitrisé suffit en effet à ses adeptes pour
pratiquer leur trading au quotidien, de la prise de décision de trading à la
définition des objectifs.
Cependant, quand on commence à s’intéresser à cet indicateur, on est souvent
repoussé par sa complexité graphique apparente (beaucoup de lignes sur le
graphique). Mais une fois les choses abordées par bon bout, il n’y a réellement
rien de compliqué, et l’utilisation de l’indicateur Ichimoku reste à la portée de
quiconque prend le temps de l’étudier.
Les différents éléments qui composent l’indicateur Ichimoku
L’indicateur Ichimoku, de son nom complet Ichimoku Kinko Hyo, a été mis au
point par le japonais Goichi Hosoda. C’est un système simple et complet qui
contient plusieurs informations.
L’indicateur se compose de 5 lignes et permet de déceler trois types
d’informations : la tendance, les supports et résistances, et les signaux de
trading.
Les 5 lignes qui composent l’indicateur peuvent être réparties en 3 groupes :
La Tenkan-Sen et la Kijun-Sen
Ce sont des lignes qui correspondent au niveau médian entre le plus bas et le
plus haut d’une certaine période, elles peuvent être apparentées à des moyennes
mobiles mais elles n’en sont pas. La formule de calcul est comme suit :(Plus
haut + Plus bas) /2. La division se fait sur 2 et non pas sur le nombre de périodes
comme pour une moyenne mobile.
En plus de la différence mathématique, sur le graphique, elles forment des
paliers (lignes droites horizontales) s’il n’y a pas de nouveaux points bas ou
hauts sur la période, ce qui, on le verra plus tard, représente des niveaux de
supports et résistances très utiles.
La Tenkan se calcule sur 9 périodes et la Kijun sur 26 périodes.
La Senkou Span A et la Senkou Span B
La particularité de ces deux lignes est qu’elles sont projetées dans le futur et
comme la Tenkan et la Kijun, elles forment également des paliers. Elles
fonctionnent ensemble mais leurs modes de calcul sont différents.
La Senkou Span A, dite SSA, est une moyenne des lignes Tenkan et Kijun
projetée 26 périodes en avant, sous forme d’extension. La formule de calcul est
comme suit : (Tenkan + Kijun) /2. La Senkou Span B, dite SSB, est la médiane
du plus haut et du plus bas des 52 dernières périodes, et projetée 26 périodes
dans le futur, sous forme d’extension.
La formule de calcul est comme suit : (Plus haut + Plus bas) /2.
Elle se calcule comme la Tenkan et la Kijun mais sur 52 périodes et elle est
projetée 26 périodes en avant.
La zone entre ces deux lignes représente ce qu’on appelle le nuage, qui est
généralement colorié sur le graphique.
La Chikou Span
Plus couramment appelée Lagging Span (Lag pour retard en anglais) car elle
représente tout simplement la ligne des prix retardés de 26 périodes (le
graphique du cours avec 26 périodes de retard, une “photo” du passé).