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discipliné pour
Le succès qu'un trader obtient sur les marchés est directement lié à sa discipline de trading ou à son
absence. La discipline commerciale représente 90% du jeu. La formule est très simple : Tradez avec
discipline et vous réussirez ; commercez sans discipline et vous échouerez.
MANTRA
POINTS
EN
25
LE
Bien que ma formation académique formelle consiste en un baccalauréat en administration des affaires
de l'Université de Denver, je ne me suis jamais considéré comme un étudiant extrêmement doué. Je
n'ai aucune formation formelle en analyse technique de marché. Je ne suis même pas en mesure de
mettre en place une étude de Fibonacci ou une étude de moyenne mobile sur un ensemble de
graphiques, et encore moins de savoir comment échanger avec de telles données. Je n'ai aucune
formation formelle en analyse fondamentale du marché. Je ne comprends pas la relation causale
économique entre les actions du Federal Open Market Committee et les prix des obligations du Trésor
ou les prix des actions.
Comment, alors, aije pu réussir, jour après jour, à trader les marchés pendant plus de 20 ans ? La
réponse est simple : je négocie avec discipline et je respecte le marché. Quand j'ai tort, je sors
immédiatement, et quand j'ai raison, je ne suis pas trop gourmand. Je me contente des petits gagnants
et j'accepte les petits perdants.
Tout comme j'encadre maintenant mes clients commerciaux en matière de performance, de discipline
et de gestion des profits / pertes, j'ai été encadré par l'un des meilleurs traders à avoir jamais mis le
pied sur le parquet du CBOT, David Goldberg. David était un scalpeur de spreads de longue date dans
la fosse à blé et un directeur de Goldberg Bros., à l'époque l'une des plus grandes sociétés de
compensation du CBOT, du CME et du Chicago Board Options Exchange (CBOE). David m'a appris
les règles de la discipline commerciale. J'ai écouté ses conseils et progressivement, au fil du temps,
j'ai eu de plus en plus de succès. L'élève est maintenant devenu l'enseignant.
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Fonction
précise
trading
de
transactions du jour
Par Douglas E. Zalesky
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La roue du succès perte de milliers de dollars. Un commerçant peut gâcher toute sa journée avec une erreur
de saisie commerciale par inadvertance.
Il y a trois rayons qui composent, ce que j'appelle la "roue du succès" en ce qui concerne le
commerce. Le premier rayon est le contenu. Le contenu comprend toutes les informations Une fois que vous avez maîtrisé l'exécution des commandes, c'est comme faire du vélo. Le
externes et internes sur le marché que les traders utilisent pour prendre leurs processus d'entrée et de sortie des métiers devient sans couture et insensé. Une
décisions commerciales. Tous les commerçants doivent acheter du contenu exécution commerciale rapide et efficace, en particulier si vous négociez
à valeur ajoutée qui les aide à prendre leurs décisions commerciales. avec une méthodologie de scalping, vous permettra de faire une offre
contenu
Le type de contenu le plus important est l'information sur le
marché intérieur (IMI). L'IMI est simplement une information
ou d'accepter une offre avant vos concurrents. Rappelezvous, le
plus rapide sur
vive.
sur l'heure et les prix diffusée par les bourses. Après tout, Le troisième et le plus important rayon de la roue du succès
nous prenons tous nos décisions commerciales au présent est la discipline. Vous devez atteindre la discipline si vous
en fonction du temps et du prix. Afin de "scalper" discipline espérez atteindre un niveau de succès commercial. La
efficacement les marchés, nous devons disposer des discipline commerciale est pratiquée 100% du temps,
informations les plus récentes et les plus actualisées sur chaque transaction, chaque jour.
l'heure et les prix, transmises de manière transparente à mécanique
nos PC via une plateforme d'exécution fiable et/ou un
ensemble de graphiques. Passez en revue les 25 règles de discipline commerciales
Sans informations instantanées sur l'heure et les prix, nous suivantes. Vous devez vous conditionner à vous comporter avec
négocions dans le noir. discipline encore et encore. Beaucoup de mes traders et clients
lisent les règles tous les jours (croyezle ou non) avant le début de la
Le deuxième rayon est la mécanique. La mécanique est la façon dont vous séance de trading.
accédez aux marchés et la méthodologie que vous employez pour entrer/sortir de vos Il ne faut pas plus de trois minutes pour les lire.
transactions. Vous devez maîtriser la mécanique avant de pouvoir connaître le moindre Considérez l'exercice comme une prière vous rappelant comment vous conduire tout au
succès en tant que commerçant. Une simple erreur de frappe peut entraîner un long de la séance de trading.
#1 #3
LE MARCHÉ VOUS Trader avec discipline mettra plus d'argent RÉDUISEZ Tous les bons commerçants suivent cette règle.
PAYE POUR dans votre poche et en retirera moins. La TOUJOURS LA Pourquoi continuer à perdre sur cinq lots
ÊTRE seule vérité constante concernant les TAILLE DE (contrats) par transaction alors que vous
DISCIPLINÉ. marchés est que discipline = augmentation VOTRE ÉCHANGE pourriez économiser beaucoup d'argent
des profits. LORSQUE en réduisant la taille de votre transaction à
C'est comme un frappeur au baseball qui a frappé ses deux dernières fois au bâton.
La prochaine fois, il s'étouffera avec la batte, raccourcira son élan et tentera d'établir un
#2
SOYEZ DISCIPLINÉ Être discipliné est de la contact. Le trading est le même : réduisez la taille de votre transaction, essayez de faire un
plus haute importance
CHAQUE JOUR, DANS TOUS tick ou deux ou même de gratter la transaction puis augmentez la taille de votre transaction
importance, mais ce après deux transactions gagnantes consécutives.
LES MÉTIERS, ET LE MARCHÉ
n'est pas une chose
VOUS RÉCOMPENSERA. MAIS NE
DEMANDEZ PAS D'ÊTRE de temps en temps,
#
4
vous quittez une Nous avons tous enfreint cette règle.
100 POUR CENT DU NE TRANSFORMEZ
TEMPS. mauvaise habitude, comme JAMAIS UN GAGNANT Cependant, notre objectif devrait être de
fumer. Si vous prétendez arrêter EN PERDANT. faire plus d'efforts pour ne pas le violer à
de fumer mais que vous fumez une l'avenir. Ce dont nous parlons vraiment ici,
cigarette de temps en temps, alors vous n'avez clairement pas arrêté de fumer. Si vous c'est du facteur cupidité.
négociez avec discipline neuf métiers sur dix, alors vous ne pouvez pas prétendre être un Le marché vous a récompensé en allant dans le sens de votre position, cependant, vous
commerçant discipliné. C'est le seul métier indiscipliné qui nuira vraiment à votre performance ne vous contentez pas d'un petit gagnant. Ainsi, vous conservez le commerce dans l'espoir
globale pour la journée. La discipline doit être pratiquée sur chaque métier. d'un gain plus important, seulement pour regarder le marché se retourner et se déplacer
contre vous. Bien sûr, inévitablement, vous hésitez maintenant et le commerce se détériore
davantage en une perte substantielle.
Quand je dis que "le marché vous récompensera", c'est généralement en reconnaissant
moins de perte sur une transaction perdante que si vous étiez têtu et que vous vous Il n'y a pas besoin d'être gourmand. C'est un seul métier. Vous ferez beaucoup plus de
accrochiez trop longtemps à une mauvaise transaction. Ainsi, si je perds 200 $ sur un trade, transactions tout au long de la session et bien d'autres au cours des prochaines sessions de
mais que j'aurais perdu 1 000 $ si j'étais resté dans ce trade perdant, je peux prétendre que trading. L'opportunité existe sur le marché tout le temps. N'oubliez pas : aucun échange ne
je me suis "épargné" 800 $ de pertes supplémentaires en quittant le mauvais trade avec devrait faire ou défaire votre performance pour la journée. Ne soyez pas gourmand.
hâte.
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#5 Fonction
précise
trading
de
VOTRE PLUS GRAND
PERDANT NE PEUT
PAS DEPASSER
VOTRE PLUS
GRAND GAGNANT.
Gardez un journal de tous vos échanges
tout au long de la session. Si, par exemple,
vous savez que, jusqu'à présent, votre
plus grand gagnant de la journée est de
cinq points eMini S&P, ne laissez pas une
transaction perdante dépasser ces cinq points. Si
vous permettez à une perte de dépasser votre plus gros gain, alors, effectivement, ce que
vous avez lorsque vous nettoyez le plus gros gagnant et la plus grosse perte est une perte
#DROITGAGNEZ LE
AU COMMERCE 9
PLUS GROS.
Trop de nouveaux traders pensent que
parce qu'ils ont 25 000 $ de capital sur
leur compte de trading, ils ont en quelque
sorte le droit de négocier cinq ou dix
contrats eMini S&P. Cela ne peut être plus loin
de la vérité. Si vous ne pouvez pas échanger un lot avec succès, qu'estce qui vous fait
penser que vous avez le droit d'échanger 10 lots ?
Si vous avez
J'exige que mes étudiants me montrent un
une
bénéfice commercial au cours de dix jours de
bourse consécutifs en négociant un seul lot.
méthodologie
#6
Je demande à mes « étudiants » d'actu
DÉVELOPPER UN
éprouvée mais
allié,
TENIR. préalables du d'écrire la MÉTHODOLOGIE spécifique ET DE S'Y
marché Lorsqu'ils ont atteint une période de dix jours
rentable, à mes yeux, ils ont gagné le droit
qu'elle ne
(mises en place) qui doivent avoir lieu dans l'ordre NE CHANGEZ PAS pour
AU JOUR LE JOUR. qu'ils fassent une MÉTHODOLOGIES d'échanger un lot de deux pour les dix prochaines semble pas
transactions. fonctionner lors
commerce. Je ne me soucie pas sessions. d'une séance de
nécessairement de la méthodologie, trading donnée,
mais je veux qu'ils s'assurent N'oubliez pas : si vous négociez mal avec deux ne rentrez pas
qu'ils ont un ensemble de règles, de configurations lots, vous devez réduire la taille de votre chez vous
transaction à un seul lot.
de marché ou d'action sur les prix qui doivent apparaître pour qu'ils acceptent le commerce. ce soirlà et essayez d'en con
Vous devez avoir un plan de match.
Si vous avez une méthodologie éprouvée mais qu'elle ne semble pas fonctionner lors d'une
séance de trading donnée, ne rentrez pas chez vous ce soirlà et essayez d'en concevoir SORS DE Vous n'êtes pas un "perdant" parce que
une autre. Si votre méthodologie fonctionne plus de la moitié des séances de trading, vous avez un trade perdant.
respectezla.
#10 VOS PERDANTS.
Vous êtes, cependant, un perdant si
vous ne sortez pas du commerce perdant
une fois que vous reconnaissez que le commerce n'est
7
pas bon. Je suis étonné de voir à quel point votre instinct est précis en tant qu'indicateur
ÊTRE SOIMÊME.
# N'ESSAYEZ PAS D'ÊTRE
Au cours de toutes mes années en
tant que trader, je n'ai jamais échangé de marché. Si, dans votre instinct, vous avez l'idée que le commerce n'est pas bon, alors
c'est probablement pas bon. Il est temps de sortir.
QUELQU'UN D'AUTRE. plus de 50 lots sur une transaction
individuelle. Bien sûr, j'aurais aimé
pouvoir négocier comme des collègues de Chaque trader perd des trades tout au long de la session. Une journée de trading typique
pour moi se compose de 33% de trades perdants, 33% de scratchs et 33% de gagnants.
la fosse qui échangeaient régulièrement 100 ou 200 lots par transaction.
Je sors très vite mes perdants. Ils ne me coûtent pas cher. Ainsi, bien que j'aie perdu ou
Cependant, je ne possédais pas les compétences émotionnelles ou psychologiques
rayé plus des deux tiers de mes transactions de la journée, je rentre toujours chez moi
nécessaires pour négocier une telle taille. C'est OK. Je savais que ma zone de confort se
gagnant.
situait entre 10 et 20 lots par transaction. Typiquement, si j'échangeais plus de 20 lots, je
« boucherais » l'échange. Émotionnellement, je ne pouvais pas gérer cette taille. Le
commerce se transformerait inévitablement en perdant car je ne pouvais pas échanger avec
le même niveau de talent que je possédais avec un lot de 10.
#11
LA PREMIÈRE Une fois que vous vous rendez compte que
PERTE EST LA votre métier n'est pas bon, il est préférable
Apprenez à accepter votre zone de confort en ce qui concerne la taille du commerce. Tu es MEILLEURE PERTE. de quitter immédiatement. "Ce n'est jamais
qui tu es. un perdant jusqu'à ce que vous sortiez" et "Ne
vous inquiétez pas, ça reviendra" sont souvent dits
ironiquement, par les commerçants dans la fosse. Une fois la phrase énoncée, c'est une
affirmation que le commerçant se rend compte que le commerce n'est pas bon, qu'il ne
VOUS
#8
Ne vous mettez jamais dans la position
revient pas et qu'il est temps de sortir .
VOULEZ précaire de perdre plus d'argent que
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# À PROPOS NE T'INQUIÈTE PAS Je n'ai jamais compris pourquoi tant Veuillez revoir les règles #5, #8,
#17
NE JAMAIS PRENDRE
de commerçants électroniques UNE GROSSE PERTE. SEULE #10, #11 et #15. Si vous suivez
DES NOUVELLES. 13
C'EST L'HISTOIRE. écoutent ou regardent CNBC, MSNBC, UNE GROSSE PERTE PEUT l'une de ces règles, vous ne
Bloomberg News ou FNN toute la VOUS BLESSER. violerez jamais la règle n°17.
journée. Les « têtes parlantes » de ces
programmes en savent très peu sur la dynamique du marché et l'action des prix du marché.
Très peu, voire aucun, n'ont jamais échangé un seul lot dans n'importe quel puits sur n'importe De grosses pertes vous empêchent d'avoir une journée gagnante. Ils éliminent trop de petits
quel échange. Pourtant, ils prétendent être des experts en tout. gagnants pour lesquels vous avez travaillé si dur. Les grosses pertes vous "tuent" également
d'un point de vue psychologique et émotionnel.
Avant de devenir un "expert du commerce et des marchés", le gars de CNBC qui rapportait Il faut beaucoup de temps pour retrouver votre confiance après avoir subi une grosse perte sur
toutes les heures depuis le Bond Pit, était un commis au téléphone sur le parquet. Évidemment, un trade.
cela le qualifie pour être un expert! Lui, et d'autres, ne peuvent vous fournir aucune utilité.
Traitezle pour ce qu'il est vraiment…. divertissement.
FAITES
#18
Quand j'étais un jeune trader obligataire,
Le fait est que : les reportages que vous entendez dans les programmes d'affaires sont de « EN UN PEU mon objectif quotidien était de réaliser
vieilles nouvelles ». L'histoire a déjà été disséquée et consommée par les acteurs professionnels TOUS LES JOURS. 10 tics obligataires. Un tic vaut 31,25
du marché bien avant que les « nouvelles » ne soient diffusées. Ne faites pas de compromis Creusez vos fossés. $, donc si je faisais 10 tics ce jourlà,
sur les rapports. C'est trop tard. NE LES j'aurais gagné 312,50 $.
REMPLISSEZ PAS.
Cela peut ne pas sembler être beaucoup d'argent pour vous, mais ça l'était sûrement pour moi.
NE SPÉCULEZ PAS.
# 14
Dans toutes les années qui Mon mentor, David Goldberg, m'a dit que si je pouvais gagner 10 tics obligataires chaque jour
j'ai été commerçant de trading de l'année, à la fin de l'année, j'aurais 72 500 $ de plus sur mon compte de trading.
SI VOUS LE FAITES,
VOUS PERDREZ. et associé à des commerçants, Pas mal pour un gamin de 23 ans en 1982.
je n'ai jamais rencontré de spéculateur
prospère. Il est impossible de spéculer et d'imprimer systématiquement de grands gagnants. Il est étonnant de voir à quelle vitesse votre compte de trading se constituera au fil du temps
Ne soyez pas un spéculateur. Soyez commerçant. simplement en en faisant un peu chaque jour. Si vous êtes un nouveau trader eMini S&P,
essayez de ne gagner que 5 ou 6 points par jour. Si vous pouvez faire cela, vous aurez ces 72
Le scalping à court terme des marchés est la réponse. La probabilité d'une journée ou d'une 000 $ à la fin de l'année.
semaine gagnante est considérablement augmentée si vous négociez à court terme : petits
gagnants et encore moins de pertes.
Tout comme je ne sais pas
# HIT SINGLES 19 PAS DE HOME RUNS. aucun spéculateur qui a
réussi, je ne connais aucun
AIMER PERDRE Cette règle est celle sur laquelle je reçois commerçant qui entre dans un commerce
le plus de questions et sur laquelle je en s'attendant à frapper un coup de circuit et ensuite à le faire arriver.
#15 ARGENT.
reçois le plus de commentaires de la part Vous ne devriez jamais approcher un commerce avec l'idée qu'il va être un énorme gagnant.
des commerçants du monde entier. Les Parfois, ils se déroulent de cette façon, mais les fois où j'ai un coup de circuit sur une position,
commerçants demandent, « Qu'estce que vous voulez dire, aimer perdre de l'argent. Êtesvous fou? c'est certainement de la chance, pas de la compétence.
Non, je ne suis pas fou. Ce que je veux dire, c'est accepter le fait que vous allez avoir des Mon intention sur le commerce était de produire un petit gagnant mais, parce que j'avais le
trades perdants tout au long de la séance de trading. Sortez de vos perdants rapidement. commerce, et en même temps (par chance), la Fed est entrée de manière inattendue sur le
Aimez sortir de vos perdants rapidement. Cela vous fera économiser beaucoup de capital marché, j'ai involontairement eu un énorme gagnant.
commercial et fera de vous un bien meilleur trader. Cela m'est probablement arrivé moins de cinq fois en 20 ans.
Vous ne voulez pas être sur le marché à ces momentslà. Le marché ne va nulle part. C'est N'oubliez pas la règle n°9 : si vous gagnez un peu chaque jour, vous avez gagné le droit de
une perte de temps, de capital et d'énergie émotionnelle. Il est préférable d'attendre que le trader plus gros. Ainsi, en suivant les Règles de Discipline, votre "petit bout" pourra bientôt se
marché se réchauffe un peu, puis placez votre commerce. transformer en journées bien plus profitables.
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# 21
Fonction
précise
trading
de
APPRENDRE À SUDER
(SCALE OUT)
VOS GAGNANTS.
Vous ne devriez jamais réduire vos perdants. Si la taille de votre transaction est supérieure à
Je ne peux pas
vous dire combien de
fois des
un lot et que votre transaction est perdante, vous devez quitter la position entière en masse. Si commerçants
la taille de votre transaction est supérieure à un lot et que votre transaction est gagnante, il sont venus dans
est préférable de quitter la moitié de votre position à votre premier objectif de prix. mon bureau
terriblement
Si vous négociez avec des ordres stoploss protecteurs, vous devez modifier l'ordre pour déprimés
refléter le changement de taille de la transaction (rappelezvous que vous avez quitté la moitié parce qu'ils «
de votre position) et augmenter ou baisser le prix stop, selon qu'il s'agit d'une position longue savaient » que le
ou courte. , à votre prix d'entrée initial dans la transaction. Vous êtes maintenant essentiellement marché allait
en train de "jouer avec l'argent de la maison". dans un sens ou
Vous ne pouvez pas perdre sur la position restante, et c'est évidemment une position dans l'autre ;
fantastique dans laquelle vous mettre. Placez un ordre à cours limité quelques tics audessus cependant, ils n'ont pas réussi à prendre position.
ou audessous du marché, selon votre position, asseyezvous et détendezvous.
Un maçon se présente au
FAIRE LE MÊME TYPE
#22
travail tous les jours de
DE MÉTIERS ENCORE ET ENCORE
sa vie professionnelle
– SOYEZ UN MAÇON.
#24
et exécute avec le TOUS LES Nous commençons tous
brique par brique par brique. YEUX DU MARCHÉ. zéro. Une fois la cloche
#25
Le marché se déplace
N'HESITEZ PAS. SI VOUS LE fois C'EST LE MARCHÉ
les commerçants ont partout où il
FAITES, VOUS PERDREZ. LUIMÊME QUI EXERCE
venir dans mon bureau L'ÉCHELLE ULTIME DE LA veut y aller. Il ne se
soucie pas de vous ou
terriblement déprimé parce JUSTICE.
qu'ils « savaient » que le marché allait dans un sens ou dans l'autre ; cependant, ils n'ont pas de moi. Il ne joue pas les
réussi à prendre position. Quand je leur demande pourquoi ils n'ont pas mis le trade, leurs favoris. Il ne discrimine pas. Il ne nuit
réponses sont toujours les mêmes : ils ne voulaient pas courir après le marché. Ils attendaient intentionnellement à personne en particulier.
d'être remplis au meilleur prix possible (et n'ont jamais été remplis), ou seulement deux sur Le marché a toujours raison.
trois de leurs
Vous devez apprendre à respecter le marché. Le marché vous punira impitoyablement si vous
les indicateurs de marché ne respectez pas les Règles. Apprenez à vous conditionner pour jouer selon les 25 règles de
étaient présents et ils discipline du trading et vous serez récompensé.
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