DEGAGEMENT DE RESPONSABILITÉ

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monnaies, ni une offre d’achat, de vente, de détention ou d’échange d’actions, d’ETF, de futures, d’options,
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Rappel de vocabulaire : Dans ce cours, on va parler des wales, (les baleines) en cryptomonnaie est une métaphore qui consiste
à voir des acteurs importants du marché comme étant influents dans le cours et le déroulement de celui-ci. Leur importance réside
dans les montants importants de cryptomonnaies qu’ils détiennent. En effet ces fonds leur permettent d’impacter sur l’évolution
du marché. Par exemple les bitcoins whales qu’on accuse de provoquer la baisse soudaine du cours pour ensuite pouvoir les acheter
des cryptomonnaies à des prix plus bas.

Qu’est-ce que les évènements de liquidités

Définition :

Un évènement de liquidité est un concept à voir comme une porte de sortie pour les gros investisseurs
(les Whales). À notre échelle de trading nous pouvons vendre nos crypto-actifs à n’importe quel moment
aux prix du marché sans faire baisser le prix. Sachez que même en achetant 1 million de dollars de Solana
votre intervention n’impactera pas sur le marché et sera anecdotique. Alors, je ne vous parle même pas des
très fortes capitalisations comme BTC ou ETH.

Ce n’est pas le cas pour les gros fonds d’investissement (Black rock, JP Morgan, Goldman Sachs) qui
échangent plusieurs milliards de dollars. Il leur est impossible d’échanger leur cryptos-actifs à n’importe quel
moment sans faire chuter le prix du marché. Et la seule option qu’il leur reste, c’est de localiser le bon
moment pour sortir l’argent c’est d’attendre des événements de liquidités pour vendre leurs crypto-actifs.

Les Whales sont contraintes d’attendre qu’il y ait une forte demande pour proposer leur offre et liquider
leurs cryptos. C’est ce qu’on va appeler les évènements de liquidités. Dans la majeure partie des cas ses
événements sont suivis par une chute de prix car, la pression des Whales est plus forte que celle des
portefeuilles lambda. Ils vont vendre leurs actifs jusqu’à épuiser la capacité du public à acheter. Ainsi,
conduire inévitablement vers la chute de la valeur du crypto-actif. Notre but en tant que tradeurs
indépendants et de comprendre leurs agissements et de calquer nos mouvements sur les leurs.
Rqppel de vocabulaire

Smart money : L'argent intelligent est le montant investi ou un pari placé par des personnes bien informées et expérimentées, et
qui ont une compréhension approfondie de la façon dont les marchés évoluent. C’est ce qui peut s’apparenter au trading
institutionnel. Les whales font partie de la smart money, mais la smart money n’est pas composée que de whales.

Dumb money : L’argent bête au contraire de la smart money est le montant investi sans se tenir à un plan. Les décisions sont
principalement le résultat de FOMO. Chaque fois qu'une crypto commence à gagner de l'argent, ils l’achètent sans y réfléchir
profondément. Leur décisions sont prises par poussés d'adrénaline et leur font sentir qu'ils ont accompli quelque chose.

Acheter les rumeurs et vendre les news

Les événements de liquidités et sont souvent précédés par un élan populaire qui pousse le public à
acheter et faire monter la demande. La smart money (trading institutionnel, whales) a toujours un coup
d'avance et se sert de cet élan populaire pour vendre leurs actifs à la dumb money. Ils utilisent par exemple
le mécanisme « Sell the rumors buy the news ». Ils se positionnent au début des rumeurs et vendent leurs
actifs pour accentuer la montée des prix et susciter l'intérêt du public. Lorsque la rumeur est officialisée, ils
revendent leurs actifs avant que le prix se mette à redescendre.
La dumb money ne prend pas ce mécanisme en compte. Elle n'est attirée que par les news officielles et
achète lorsqu'il est trop tard. Ce qui contribue à faire le bonheur de la smart money qui en profite pour leur
revendre les gros stocks de crypto qu'elle a accumulée au début du stade de rumeur.

C’est l’apprentissage et l’expérience sont les seuls moyens de s’éloigner de la catégorie dumb. Notre
objectif est de connaitre tous les mécanismes du marché qui vont nous rapprocher de la catégorie smart.
C’est la principale raison pour laquelle je déconseille le trading uniquement basé sur les news provenant des
médias ou des réseaux sociaux. Nous devons absolument mettre en œuvre tout ce qui va nous permettre
de rationaliser les mouvements de marché pour localiser les bons points d’entrée et de sortie de vos trades.
 Zones de liquidités

Les zones de liquidités sont des zones à surveiller lorsque l’on s’intéresse aux points de localisation. Ces
zones sont utiles pour déterminer les futurs points de support et de résistance du marché. Elles sont tout
simplement définies par les anciennes zones de combat entre acheteurs et vendeurs. Ce sont des zones où
on vient accumuler les ordres. Le prix va par la suite avoir tendance à venir retester ses zones. Il s’agit du
même phénomène que pour la lecture du volume profile où le prix est attiré vers les zones où l’on a eu
beaucoup d’échanges. Le graphique Weekly BTC USD si dessous vient confirmer la corrélation entre volume
profile et zones de liquidités. Les HVN (high value nodes) et les POC (Point of control) correspondent avec
les zones où il y a une accumulation de prix. À contrario les creux du volume profile collent avec les zones
où on a pas eu d’accumulation.

Nous pouvons donc en déduire qu’à la manière du volume profile, la prise en compte des zones de
liquidités permet d’anticiper sur les futures zones de support où de résistance. Ça vous donne l’opportunité
de mettre en place des stratégies. Dans cet exemple ; on voit clairement deux zones d’atterrissages vers
lesquelles le BTC peut aller se garer. Cela correspond aux personnes qui ont acheté du BTC dans une certaine
zone de prix et à leur réaction lorsque le prix va venir rencontrer de nouveau l’endroit où ils ont acheté. Les
optimistes pourront y voir une occasion d’acquérir du BTC au même prix qu’avant. À l’inverse, les pessimistes
risquent d’y voir une perte de temps et décider de vendre leur BTC.

Un autre aspect dont vous devez être conscients lors de la planification de votre stratégie est la prise en
compte du temps. Lorsqu'il y a un nombre considérable de jours ou de semaines qui sépare la création de
la zone de liquidité et le premier nouveau test, il est facile de supposer que la zone ne tiendra pas le poids.
Au contraire, si deux zones de liquidité se trouvent à proximité l'une de l'autre, le prix est susceptible de
rebondir à son contact.

La saisie de zones de liquidités est une pratique commerciale importante dans le marché de la finance,
souvent utilisée par les Wales qui cherchent à entrer ou à sortir d'une position importante. En fonction de
votre stratégie et de vos objectifs, vous pouvez l'utiliser pour repérer les opportunités sur le marché et
minimiser les risques.
 Prise en compte des Kill-Zones

Les Kill Zones sont les intervalles de temps qui favorisent les mouvements de liquidités. Spécifiquement
1h avant ou après l’ouverture des grands marchés. C’est ce qui explique le fait que vous constatez souvent
en vous réveillant ou en sortant du travail qu’il y a eu du mouvement sur le marché pendant que vous étiez
ailleurs. Le timing des Killzones sont les suivants :

• - New York : NYKZ - 14h30 à 16h30 (après-midi)

• - London : LKZ – 8h00 à 10h00 (matin)
• - Tokyo : TKZ – 1h00 à 3h00 (matin)

Avant de digérer ce type d’information, vous allez devoir intégrer trois points importants. Tout d’abord,
la prise en compte des Kill zones va surtout concerner les trades intra-day (court laps de temps). Lorsque
vous avez des objectifs sur le long terme, peu importe les variations journalières que va subir votre actif cela
n’impactera pas sur son évolution sur le long terme. De ce fait si vous affichez vos bougies en daily ce genre
de considération n’entrera pas en ligne de compte.

Ensuite, dans l’exemple ci-dessus on peut lire un changement significatif de tendance à l’approche des
Kill Zones. C’est un exemple que j’ai délibérément choisi de vous montrer pour bien illustrer le concept.
Toutefois, il est rare de voir le prix réagir aux 3 Killzones de la journée. Il ne s’agit pas d’une règle
systématique. C’est plutôt un concept à prendre comme une signalisation de 3 zones à risques.