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CHAPITRE15

VAGUES  DE  LOUP

Cette  méthodologie  particulière  est  peut­être  la  technique  de  trading  la  plus  unique  et  la  plus  efficace  que  j'ai  (Linda)  jamais  rencontrée !  Il  a  été  développé  et  
partagé  par  un  bon  ami,  Bill  Wolfe,  qui,  au  cours  des  10  dernières  années,  a  gagné  sa  vie  en  négociant  le  S&P.  Son  fils,  Brian,  en  fait  également  le  commerce.  
Brian  était  le  premier  adolescent  que  j'ai  jamais  rencontré  qui  a  toujours  fait  un  bon  revenu  en  scalpant  les  contrats  à  terme  NYFE  (Knife)  de  son  appartement.  
Brian,  maintenant  âgé  de  21  ans,  s'est  étendu  au  trading  de  la  Wolfe  Wave  sur  d'autres  marchés.

La  théorie  de  Bill  sur  la  structure  des  ondes  est  basée  sur  la  première  loi  physique  de  Newton :  pour  chaque  action,  il  y  a  une  réaction  opposée.
Ce  mouvement  crée  une  vague  définie  avec  des  capacités  de  projection  précieuses.  Cette  vague  se  met  le  plus  clairement  en  place  lorsqu'il  y  a  une  bonne  
volatilité.  Avec  un  peu  de  pratique,  il  est  facile  d'entraîner  votre  œil  à  repérer  ces  motifs  instantanément.

Les  règles  suivantes  auront  un  sens  lorsque  vous  examinerez  les  exemples.  (Veuillez  noter  la  séquence  impaire  dans  le  comptage.  Comme  vous  le  verrez,  c'est  
nécessaire  pour  l'analyse  inductive.)

En  commençant  par  un  haut  ou  un  bas  sur  le  graphique  à  barres,  nous  sommes  assurés  de  commencer  notre  comptage  sur  une  nouvelle  vague.  Ce  décompte  
est  pour  une  configuration  d'achat.  Nous  commençons  le  décompte  en  haut.  (Le  nombre  de  vagues  serait  inversé  si  nous  commencions  par  le  bas  à  la  recherche  
d'une  configuration  de  vente).

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1. La  vague  numéro  2  est  un  top.

2. La  vague  numéro  3  est  le  creux  d'une  première  baisse.

3. La  vague  numéro  1  est  le  bas  avant  la  vague  2  (haut).  Le  point  3  doit  être  inférieur  au  point  1.

4. La  vague  numéro  4  est  le  sommet  de  la  vague  3.  Le  point  de  la  vague  4  doit  être  plus  haut  que  le  bas  de  la  vague  1.

5.  Une  ligne  de  tendance  est  tracée  du  point  1  au  point  3.  Le  prolongement  de  cette  ligne  se  projette  jusqu'au  point  de  retournement  anticipé  que  nous  
appellerons  vague  5.  c'est  le  point  d'entrée  d'un  parcours  vers  la  ligne  epa  (1  à  4).

6. Le  prix  estimé  à  l'arrivée  (EPA)  est  la  ligne  de  tendance  tirée  des  points  1  à  4.  Elle  projette  l'objectif  de  prix  anticipé.  Notre  stop  initial  est  placé  
juste  en  dessous  du  renversement  nouvellement  formé  au  point  5.  Il  peut  ensuite  être  rapidement  déplacé  vers  le  seuil  de  rentabilité.

POINT  IMPORTANT :  Vous  ne  pouvez  pas  commencer  à  chercher  la  vague  de  Wolfe  tant  que  les  points  1,  2,  3  et  4  n'ont  pas  été  formés.
Gardez  à  l'esprit  que  le  point  3  doit  être  inférieur  au  point  1  pour  une  configuration  d'achat.  Il  doit  être  supérieur  au  point  1  pour  une  configuration  de  vente.
De  plus,  sur  les  meilleures  vagues,  le  point  4  sera  supérieur  au  point  1  pour  une  configuration  d'achat  et  inférieur  à  1  pour  une  configuration  de  vente.  Cela  
garantit  qu'il  n'existe  pas  de  conditions  de  marché  d'emballement  absolus.

Maintenant,  étudiez  les  exemples  et  voyez  si  vous  pouvez  entraîner  votre  œil  pour  commencer  à  voir  la  configuration  Wolfe  Wave.

La  pièce  15.1  illustre  à  quoi  ressemble  une  vague  de  Wolfe  lorsqu'elle  commence  à  se  former.

Les  points  1,  2  et  3  doivent  déjà  être  formés.  Le  point  2  doit  être  un  swing  bas  ou  haut  significatif.  Une  ligne  de  tendance  est  ensuite  tracée  entre  les  points  1  et  
3.  Cela  projette  là  où  nous  devrions  anticiper  le  point  5.

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PIÈCE  15.1  S&P­60­Minute  Detail
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Le  point  5  est  formé.  Nous  achèterons  l'inversion  de  cette  zone  et  placerons  un  stop  serré  en  dessous.  Si  nous  traçons  une  ligne  de  
tendance  du  point  1  au  point  4,  cela  devrait  nous  donner  une  projection  de  prix.

EXPOSITION  15.1A  S&P  Détail  de  60  minutes

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PIÈCE  15.2  S&P­60  minutes
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Le  prix  atteint  son  objectif  pour  un  potentiel  de  gain  de  12  points !

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TABLEAU  15.3  Sugar­10­Tick

Le  point  2  est  le  point  de  départ  initial  du  motif.  Je  trouve  toujours  plus  facile  de  commencer  le  décompte  à  ce  stade.  Ensuite,  revenez  en  arrière  et  
trouvez  les  points  1  et  3.  N'oubliez  pas  que  le  point  4  doit  être  supérieur  au  point  1.  Notre  ligne  de  tendance  est  tracée  en  projetant  le  point  5.
Le  marché  trouve  un  support  à  ce  niveau,  nous  entrons  donc  dans  une  position  longue  sur  le  marché  et  plaçons  un  stop  juste  en  dessous  du  point  5.  
Le  marché  se  négocie  vers  son  objectif.
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EXPOSITION  15.4  S&P­5­Minute

Voici  un  exemple  de  Wolfe  Wave  sur  un  graphique  de  cinq  minutes.  Nous  trouvons  trois  à  six  configurations  par  semaine  dans  les  S&P  au  cours  de  
cette  période.

Une  ligne  de  tendance  reliant  les  points  1  et  3  projette  notre  zone  d'achat.  Il  est  très  courant  que  le  marché  dépasse  le  point  5  avec  une  petite  marge,  
vous  devez  donc  attendre  que  le  prix  revienne  au­dessus  de  la  ligne  de  tendance  avant  de  lancer  une  transaction.  Dans  cet  exemple,  nous  achetons  
au  marché  et  plaçons  un  stop  sous  le  plus  bas.  Le  marché  rallie  alors  deux  points  au  cours  de  l'heure  suivante !

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PIÈCE  15.5  Dollar  canadien  ­  décembre  1995

Le  point  2  est  notre  point  de  départ  pour  le  comptage.  (Nous  ne  pouvons  trouver  le  point  2  qu'après  que  les  points  1  et  3  se  soient  déjà  formés.)  Point  2
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ne  doit  pas  nécessairement  être  un  renversement  de  tendance  à  long  terme,  seulement  une  oscillation  significative,  haute  ou  basse.

Mon  ami  Dan  m'a  envoyé  ce  tableau  lorsque  le  point  5  s'est  formé.  J'ai  secoué  la  tête  et  j'ai  dit  que  le  marché  était  si  fort  ­  comment  pourrait­il  
s'effondrer !  Il  est  venu  très  près  de  rencontrer  la  projection.  Je  ne  pense  pas  que  quiconque  aurait  pu  imaginer  ce  scénario  à  l'époque.  
(Remarquez  le  motif  de  pointe  et  de  corniche  dont  le  marché  s'est  détaché !)

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PIÈCE  15.6  Boeing  (BA)­1995

Voici  un  exemple  sur  un  graphique  boursier.  Le  point  2  est  un  swing  bas  significatif.  Le  point  4  est  inférieur  au  point  1.  Une  ligne  de  tendance  
reliant  1  et  3  projette  le  point  5  où  le  marché  atteint  l'objectif  de  cours  au  tick !  Encore  une  fois,  comme  pour  le  dollar  canadien,  le  commerce  
n'a  pas  tout  à  fait  atteint  son  objectif  de  baisse  projeté.  Cependant,  il  y  avait  beaucoup  d'occasions  de  retirer  des  bénéfices  de  cette  baisse  de  
10  points.

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PIÈCE  15.7  License  Plate­10­Tick
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Wolfe  Waves  s'installe  parfois  sur  Three  Little  Indians.  Revenez  au  chapitre  14  et  voyez  si  vous  pouvez  voir  les  vagues  des  exemples  14.7  et  14.8.

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Linda :

Il  m'a  fallu  un  certain  temps  pour  comprendre  ce  motif.  Maintenant,  j'essaie  de  les  chercher  sur  tous  mes  tableaux.  J'ai  beaucoup  de  plaisir  à  les  
regarder  évoluer.

Tout  le  monde  dans  mon  bureau  regardait  l'exemple  S&P  de  60  minutes  présenté  plus  tôt  prendre  forme.  Aucun  de  nous  ne  pouvait  le  croire  lorsque  
l'objectif  projeté  a  été  atteint.  Un  groupe  local  de  praticiens  Wolfe  Wave  a  commencé  à  se  télécopier  le  tableau.
Bien  sûr,  aucun  d'entre  nous  n'a  vraiment  compris  tout  le  mouvement.  Certains  d'entre  nous  ont  eu  de  la  chance  et  ont  utilisé  le  schéma  pour  sortir  
d'une  transaction  courte  au  point  5,  mais  Brian  a  en  fait  été  long  tout  en  bas !