Module 5 : Analyse Technique

1er Partie

 Sommaire de cette partie :

1- Cyclicité du marché
2- La Théorie du DowJones
3- Caractéristiques d’un marché sans tendance
4- Caractéristiques d’un marché avec tendance
5- Les Bougies Japonaises ; Figures de continuation / retournement de tendance
et d’indécision

Module 5 : Analyse Technique 1

• ABREVIATIONS :

• BI : Bougie Impulsive
• BPC : Bougie à petit corps
• BR : Bougie de retournement
• BC : Bougie de contrôle

Module 5 : Analyse Technique

2
 Analyse Technique

Module 5 : Analyse Technique

3
1 / Cyclicité du Marché

Module 5 : Analyse Technique 4

 2/

le

Module 5 : Analyse Technique 5

Module 5 : Analyse Technique 6
Module 5 : Analyse Technique

7
Module 5 : Analyse Technique

8
3/ Les Configurations en Bougies Japonaises de Continuation de tendance

Prix d’ouverture Le plus haut de la séance

Prix de fermeture Le plus bas de la séance

Module 5 : Analyse Technique

9
Module 5 : Analyse Technique 10
 Prix de fermeture Le plus haut de la séance

Prix d’ouverture Le plus bas de la séance

Module 5 : Analyse Technique 11

Module 5 : Analyse Technique

12
4/
de retournement du tendance

Module 5 : Analyse Technique 13

 Le Marteau

 La figure de retournement en Marteau Haussier signifie que les vendeurs sur

le marché ont clairement perdu la main et ils n’arrivent pas à faire baisser
encore le marché au dessous du niveau de réaction du Marteau.
Cette figure est plus tenable en compte lorsqu’elle s’apparaître sur un support
majeur (On va les étudier dans le prochain chapitre « Supports & Resistance »)

Module 5 : Analyse Technique 14

 Exemple 2 Marteau

 L’apparition de cette figure ne représente en aucun cas un signal d’achat, le trader

devra attendre la confirmation par la prochaine bougie qui suit pour avoir un signal de
confirmation du scénario de retournement du tendance

 Les Krachs de 1997,1998,2000 ont par exemple tous été

stoppés par une figure en marteau; cette figure signifiait
clairement une exagération baissière et probable épuisement de
la tendance baissière

Module 5 : Analyse Technique 15

 Exemple d’un Pendu
(figure de retournement du tendance haussière
à une tendance baissière)

 Le Pendu se caractérise par une forte baisse du prix

durant la séance, suivie d’une forte reprise avant
la fin de la séance, Ce dernier se trouve sur
les sommet ( Résistance Majeur ) .

 Et signifie que les acheteurs sur le marché ont perdu

la main, ou bien Ils ont fait une grande prise
des bénéfices sur le niveau de l’apparition de la config.
16
Module 5 : Analyse Technique
Exemple 2 d’un Pendu
(figure de retournement d’une tendance
haussière à une tendance baissière)

Module 5 : Analyse Technique

17
 Le Marteau Inversé intervient dans une tendance baissière
et signifie un probable retournement haussier.

 N’oublier pas que chaque signal fournit par les bougies

japonaise on le privilège comme un premier signal, mais
pas une prise de décision.

 On surveille toujours une confirmation avant d’intervenir

sur le marché, ( On va bien vous expliquer des techniques
avancés d’anticipations de ces configurations dans les
modules à suivre).

Module 5 : Analyse Technique

Le Marteau Inversé 18
 L’Etoile Filante

 L’étoile filante intervient dans une tendance haussière et

signifie un épuisement de la hausse, et bien un retournement du
marché.

Module 5 : Analyse Technique

19
 L’Etoile Filante
exemple 2

Module 5 : Analyse Technique

 Comme le principe des autres figures de retournement en BJ, ils ont plus de poids
et d’une grande probabilité de succès sur les niveaux S/R clés ou Majeures.
20
Module 5 : Analyse Technique 21
 L’avalement haussier est un signal de retournement majeur d’une
tendance baissière à une reprise à la hausse, cette figure est
composée par deux bougies de couleurs opposées, une bougie
baissière (rose) suivie par une bougie haussière (bleu) qui ouvrira
en dessous de la clôture de la bougie baissière et clôtura largement
au dessus de l’ouverture de la précédente séance.

Module 5 : Analyse Technique

Avalement Haussier

 Vous allez voir dans les modules à venir qu’on a anticiper plusieurs fois des
retournement de tendance on privilégions les figures en avalement.
22
 Ils ont une grande probabilité de succès.
 Autre exemple
Module 5 : Analyse Technique d’un Avalement Haussier 23
Module 5 : Analyse Technique
24
 L’ Avalement Baissier

Module 5 : Analyse Technique

 L’avalement baissier est une structure majeure de renversement d’une tendance

haussière. Elle est constituée par une bougie haussière qui se fait totalement avalée par
une bougie baissière, cela marque une grande probabilité d’un retournement baissier du
marché. 25
 Autre exemple d’ Avalement Baissier

Module 5 : Analyse Technique DOJI

 Il Faut noter que si le corps de la première journée est très petit (DOJI) et celui de la
26
deuxième journée très grand, il s’agit d’un puissant signal de renversement de tendance.
Module 5 : Analyse Technique 27
 Le Harami est aussi une configuration de retournement de tendance mais peu
probable, elle n’a pas le même poids que les avalements, mais on doit bien faire
attention à cette figure lors de son apparition sur les niveaux majeurs S/R.

 Sa figure, c’est qu’elle fait son ouverture sur le même niveau de la bougie précédentes
et ne clôture jamais sur son plus haut, elle clôture au milieu du corps précédent.

Harami Baissier

Harami Haussier

28
Module 5 : Analyse Technique
 Ce sont des Gost Candles / ou bien les bougies fantômes

Module 5 : Analyse Technique

 On les trouves souvent dans les phase d’accumulation, les phase correctives, ou bien
un niveau de range (marché sans tendance).
 C’est la consolidation de plusieurs bougies sur un seul niveau ou zone. 29
Résumé

Module 5 : Analyse Technique

30
 Module 5 : Analyse Technique
5/ Les Figures d'indécision en Bougie Japonaise

Module 5 : Analyse Technique 31

  DOJI ; Ouverture & Clôture sur le un niveau identique
 Le Doji signifie très souvent qu’un point extrême/bas vient d’être touché et qu’un
retournement de tendance risque de survenir.

 Un Doji avec un petit corps peut être considéré comme un signal de retournement du
coups sa fiabilité est moins grandes.

 Un Doji avec un grand corps indique une forte indécision des intervenant car malgré une
forte volatilité un combat entre les acheteurs et les vendeurs aucun camp n’a
véritablement pris la main.

DOJI

Module 5 : Analyse Technique

32
 On rencontre souvent les DOJIS dans :
 les phases correctif dans une tendance.
 Sur les S&R clés ou majeurs.
 Les phases d’indécision (range).

Module 5 : Analyse Technique

33
  Exemple d’un Doji
 Phase correctif dans une tendance Baissière

Module 5 : Analyse Technique

34
 La Bougie Impulsive/ Bougie Frein :

 C’est une bougie avec une longue mèche (plus que le double du corps)
 Elle signifie une exagération de baisse/hausse.

Module 5 : Analyse Technique

35
  On la trouve souvent à la sortie de grands
statistiques économiques…

 Dès son apparition le Trader doit être

vigilant et de préférence ne rien faire parce
qu’on peut avoir une forte reprise qu’on peut
aussi avoir une continuation.

La Bougie Impulsive/ Bougie Frein :

Module 5 : Analyse Technique

36
  La Bougie De Contrôle :
 Une figure très très intéressante que l’on doit faire attention que ce soit sur les grandes unités
de temps tel que les petites unités. Elle se situe souvent dans une phase de ; correction /
accumulation / range (indécision), le tactique de cette figure c’est qu’on peut chercher
à acheter le niveau bas et vendre le plus haut avec peu de levier et vigilance.
 Dès la cassure de sa zone (jaune), on attend une confirmation avec une clôture à l’extérieur de
la boite pour qu’on puisse suivre la direction dominante du marché

BC
 Elle se caractérise par une bougie qui n’a pas de longue mèche et dès sa clôture les autres bougies reste
consécutivement dans son corps .

 A Noter qu’on peut avoir parfois des pièges dans cette figures, le prix casse la boite et
réintègre la avec un mouvement qui peu être chaotique vers la direction opposée.

Module 5 : Analyse Technique

37
 Module 5 : Analyse Technique

La première réaction
sur le plus haut de la BC

BC La deuxième réaction sur

le niveau bas de la BC

 Plus on est dans une grandes unité de temps plus la BC a plus de puissance,
dans cet exemple vous voyer bien la réaction des bougies qui suivent sur le plus bas
et le plus haut de la BC

38
 La sortie du zone de la BC se caractérise souvent par une fausse cassure de la boite
à travers un pull-back d’où l’importance d’être patienter et attendre le bon moment pour
ouvrir un trade.
 Apparemment vous aurez plus d’explications et des cas pratique qu’on va voir
ensemble en live sur le chart.

BC

BC

BC Pull-back
Pull-back

Pull-back
Pull-back

39
Module 5 : Analyse Technique
FIN DE LA 1er PARTIE
MERCI POUR VOTRE ATTENTION

Module 5 : Analyse Technique

40