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investir en Bourse
L’analyse technique est très vaste à expliquer. Pour vous rassurer, elle a le mérite de
mettre sur un pied d’égalité
Commençons par les chandeliers japonais.
Lorsque vous étiez au collège, lycée, université ou aux grandes écoles, vous étiez
habitué aux graphiques type linéaire ou courbe.
Eh bien en Bourse et quelle que soit la classe actif, mettez-les aux oubliettes. Pourquoi
?
Les graphiques classiques, c’est beau pour faire des présentations pour les boloss en
costard cravate en réunion ou dans un salon événementiel. Vous allez aussi vous rendre
compte très vite qu’elles n’offrent pas toutes les éléments en votre faveur.
Alors pourquoi beaucoup d’investisseurs et traders privilégient les chandeliers japonais
? Si je vous fais une réponse bateau, je vous dirais que c’est la norme.
Soyons honnête. Je vais aller un peu plus loin.
Mais avant de vous dévoiler la vérité et leurs différentes configurations techniques. Un
peu de théorie ne fait pas de mal.
C’est quoi les chandeliers japonais
Maintenant, vous voulez savoir pourquoi les chandeliers japonais doivent être le choix
de référence pour l’analyse graphique sur vos écrans.
Pourquoi vous devez utiliser les chandeliers
Ce qui attise votre curiosité, c’est pourquoi les utiliser pour analyser graphiquement
une action.
Moi personnellement, j’ai copié sur les autres. Je n’ai pas vraiment cherché de réelles
explications. Cela dit, j’ai pris quant même du recul pour comprendre mon choix.
Déjà, avec un seul chandelier japonais, vous tirez des enseignements utiles sur
l’humeur à court terme des intervenants de marché. Puis en regardant un graphique
complète sur une période de quelques années, vous avez une vision plus claire de
leur état émotionnel.
Avec une bougie bleue, les acheteurs prennent le dessus sur les vendeurs. Avec une
bougie rouge, les vendeurs font la nique aux acheteurs. Vous devez prendre en
considération leur hauteur. Plus elle est grande, plus c’est significatif.
Et pour les mèches, c’est la traduction d’une volatilité du marché ou de la nervosité
des intervenants de marché. Focalisez-vous sur leur longueur.
Vous en savez plus sur sa définition. Vous avez compris pourquoi c’est un choix de
première ordre pour la lecture graphique. Je vais vous montrer leurs différentes
configurations techniques. Votre but est de comprendre leur signification
psychologique.
Dans cet article, je vais privilégier celles qui me semblent les plus utiles pour de
l’investissement et du trading de long terme.
japonais
Sachez qu’il y a une grosse liste. Vous n’êtes pas obligé de tout savoir par cœur.
Restez dans la peau d’un investisseur ou trader.
Ici, vous allez trouver plusieurs types de configurations techniques :
• Les configurations simples
Et aussi des configurations à plusieurs bougies. Mais dans cet article, je vais juste
traité les trois premières citées.
Elles peuvent confirmer la poursuite ou le retournement d’un mouvement ou montrer
une hésitation des intervenants de marché.
Démarrons par les configurations simples, ensuite les « double ». Pour finir les « triple
».
Elles sont relativement simples à repérer sur vos écrans. Cependant, leur taux de
réussite est variable en fonction de l’unité de temps choisie. En unité horaire ou
journalière, elles peuvent être le résultat d’un bruit de marché ou d’une réaction
épidermique ne permettant la poursuite logique du mouvement.
Sur des unités de temps longues (hebdomadaire, mensuelle, trimestrielle), les
configurations simples ont une meilleure efficacité parce que M. le Marché a le temps
d’intégrer les nouvelles.
Chandelier n°1 : Le marteau
Le pendu est souvent annonciateur d’un retournement à la baisse. D’un point de vue
graphique, il ressemble au marteau. Sauf qu’à la différence, vous le retrouvez dans un
sommet de marché ou sur une résistance majeure. N’attachez pas trop d’importance
sur sa couleur selon la situation du marché.
Comment faut-il l’interpréter ? Les investisseurs émettent des doutes sur la poursuite
de la hausse du cours de l’action. Après un nouveau plus-haut, ils estiment que rien
ne justifient d’acheter et cherchent des prétextes à la baisse. Prendre des bénéfices
ne fait pas de mal.
Si vous cherchez une confirmation du pendu, vous devez attendre une ou deux
séances baissières pour agir sereinement. Dans la pratique, ce serait plus fiable qu’il
apparait sur un niveau de résistance majeur.
Pendu sur l’action Danone, unités hebdomadaires
Comment faut-il l’interpréter ? Si je fais une analogie à un sport collectif, c’est match
nul et peu importe le score. Je pense qu’il est plus pertinent de le voir sur un support
ou résistance majeur, ou encore dans un vrai creux ou sommet de marché.
Si vous cherchez à vérifier la fiabilité d’un doji, ce serait plus sage d’attendre une ou
deux séances en fonction de la tendance que vous voyez. Deux bougies bleues pour
la hausse. Deux bougies rouges pour la baisse.
Les trois premières configurations simples que je vous ai listées sont celles ayant un
impact important sur la psychologie des marchés.
Ceci dit, rien ne vous empêche de vous intéresser à d’autres configurations du même
acabit. Même si elles ont une influence faible sur l’évolution du cours de l’action.
Chandelier n°4 : Le marubozu
C’est une bougie bleue sans mèches. Le cours le plus haut de la séance correspond au
cours de clôture. Le cours le plus bas à celui de l’ouverture. Si la hauteur de son corps
est importante, regardez attentivement s’il apparait dans la continuité d’une tendance.
Lorsque vous voyez une action dans une tendance haussière, le marubozu ferait
qu’affirmer un signal positif.
Chandelier n°5 : Le morubozu
C’est une bougie rouge sans mèches. En quelque sorte, c’est l’inverse du marubozu. le
cours le plus haut de la séance correspond au cours d’ouverture. Le cours le plus bas à
celui de clôture. Si la hauteur importante, regardez attentivement s’il apparait dans la
continuité d’une tendance.
Lorsque vous voyez une action dans une tendance baissière, le morubozu ferait
qu’affirmer un signal négatif.
Chandelier n°6 : L’opening yang bozu
C’est une bougie bleue qui laisse à désirer. Certes, les acheteurs remportent une bataille
mais pas forcément la guerre. La mèche basse d’une longueur non négligeable indique
que les vendeurs ont aussi leur mot à dire. Au regard de la tendance de fond, le rêve
d’une poursuite de la hausse peut prendre du plomb dans l’aile ou nécessite une
respiration salutaire à la baisse.
C’est une bougie rouge qui n’augure rien de bon. Surtout que mèche basse montre que
les vendeurs voulaient enfoncer le clou. Même si des acheteurs se sont manifestés
pendant un moment de la séance, la baisse a de fortes chances de se poursuivre. Encore
faut-il analyser avec recul la tendance du cours de l’action.
C’est une bougie bleue avec une mèche haute. Vous risquez de vous réjouir en voyant
ce chandelier japonais. Pourquoi ? Parce que les acheteurs l’emportent haut la main sur
les vendeurs. De plus, ses derniers risquent de se racheter pour combler leurs pertes.
Ce qui peut expliquer la formation de la mèche haute.
C’est une bougie rouge avec une mèche haute. Malgré des velléités acheteuses à un
moment de la séance, les vendeurs ont gardé la main.
Un avalement est composé d’une petite bougie suivie d’une grande bougie qui doit
l’englober dans sa totalité. Quel que soit le mouvement de marché, il doit être composé
de deux bougies de couleurs différentes.
L’avalement baissier se forme suite à un mouvement haussier significatif. En règle
générale, vous arrivez à un sommet de marché. Si cela se confirme sur vos écrans, vous
avez de fortes chances d’assister à un retournement baissier de l’action.
D’un point de vue graphique, cela commence par une petite bougie bleue, puis suivie
d’une grande bougie rouge qui l’englobe totalement.
La petite bougie bleue vous montre que les investisseurs ne sont pas emballés
propulser le cours à la hausse lors des prochaines séances. Séance suivante, la grande
bougie rouge qui la suit confirme cette hypothèse et englobe la petite bougie bleue
avec des volumes conséquents. Pour valider définitivement l’avalement baissier, vous
devez attendre une ou deux bougies rouges avec des niveaux de clôture inférieurs
avant de vendre à découvert ou shorter.
Avalement baissier sur l’action Klepierre, unités hebdomadaires
La petite bougie rouge montre que les vendeurs à découvert commencent à avoir des
difficultés à enfoncer le clou. Séance suivante, la grande bougie bleue qui la suit,
confirme cette hypothèse et englobe la petite bougie rouge avec des volumes
conséquents. Pour valider définitivement l’avalement haussier, vous devez attendre
une ou deux bougies bleues avec des niveaux de clôture supérieurs avant d’agir à
l’achat.
Chandelier n°11 : Le harami
Tout comme l’avalement, le harami est composé de deux bougies à la différence que
c’est une grande bougie qui est suivie d’une petite bougie. Quel que soit le mouvement
de marché, il doit être composé de deux bougies de couleurs différentes.
Le harami haussier se forme suit un mouvement baissier important. En règle générale,
il vous indique que la baisse de l’action arrive à sa fin. Si cela confirme sur vos écrans,
vous avez de fortes chances d’assister à un retournement haussier de l’action.
D’un point de vue graphique, vous le remarquerez par une grande bougie rouge qui
englobe totalement la petite bougie bleue.
La grande bougie rouge montre que les vendeurs à découvert ont le sentiment d’avoir
la mainmise. Cependant, ils commencent à douter. Les acheteurs surgissent lentement
mais sûrement avec une petite bougie bleue lors de la séance suivante. Pour valider
définitivement le harami haussier, vous devez attendre une ou deux bougies bleues
avec des niveaux de clôture supérieurs avant d’envisager un achat.
Le harami baissier se forme suite à un mouvement haussier important. En règle
générale, il vous indique que la hausse de l’action manque de carburant. Si cela se
confirme sur vos écrans, vous avez de fortes chances d’assister à un retournement
baissier de l’action.
D’un point de vue graphique, vous le remarquerez par une grande bougie bleue qui
englobe totalement la petite bougie rouge.
La grande bougie bleue montre que les acheteurs ont le sentiment d’avoir la mainmise.
Cependant, ils commencent à douter. Les vendeurs à découvert font leur apparition
avec une petite bougie rouge. Pour valider le harami baissier, vous devez attendre une
ou deux bougies rouges avec des niveaux de clôture inférieurs pour vendre à découvert
ou shorter.
Chandelier n°12 : La pénétrante baissière
C’est une structure à deux chandeliers japonais. Honnêtement, je n’ai pas le réflexe
pour repérer sur les écrans. Et pourtant, je le devrais parce que c’est généralement une
configuration de retournement de tendance ou une consolidation à la baisse.
À quoi ça ressemble ? Les deux chandeliers sont de couleurs différentes. Le première
est un chandelier bleu relativement grand. Il est suivi par un chandelier rouge un peu
plus grand. Son cours d’ouverture doit être supérieur à celui de la séance précédente.
Puis son cours de clôture doit se situer en-dessous de la moitié du corps du chandelier
bleu.
Pour valider définitivement cette configuration, il serait sage pour vous, d’attendre une
ou deux chandeliers rouges supplémentaires avec des niveaux de clôture inférieurs
pour prendre une position vendeuse.
Chandelier n°13 : La pénétrante haussière
Elle est composée d’une bougie rouge suivie d’une bougie bleue avec le même niveau
de cours d’ouverture. Ou inversement. Lorsque vous la voyez sur vos écrans, elle
apparait souvent après un creux ou sommet de marché ou en cours d’une tendance.
Qu’est-que cela nous indique ? La ligne de séparation est du style « un coup je m’en
vais et le prochain je reviens ». Au bout du compte, elle ne fait que renforcer la tendance
en cours. Puis ce serait souhaitable que le corps des deux bougies soient importants
pour la pertinence de cette configuration double.
Ah, j’ai oublié de vous dire une chose. Une bougie rouge suivie d’une bougie bleue, c’est
la hausse qui l’emporte à condition qu’une ou deux bougies . Pour la baisse, vous avez
bien compris que c’est de l’autre sens.
Chandelier n°15 : La ligne de poussée
Elle est composée d’une bougie bleue suivie d’une bougie rouge. Ou inversement. Il
existe deux lignes de poussée : une à la hausse et une à la baisse.
La ligne de poussée haussière verra la clôture de la seconde bougie rouge au-dessus
de la moitié du corps de la première bougie bleue. Quant à son ouverture, elle doit se
faire au-dessus de la moitié du corps de la bougie bleue.
Comme l’adjectif l’indique, elle annonce une poursuite probable de la hausse. Un ou
deux bougies
La ligne de poussée baissière verra la clôture de la seconde bougie bleue en-dessous
de la moitié du corps de la première bougie rouge. Quand à son ouverture, elle doit se
faire en-dessous de la moitié du corps de la bougie rouge.
Pour que ces structures soient validées pour de bon, vous devez avoir une ou bougies
bleues au-dessus pour la ligne de poussée haussière. Une ou deux bouges rouges en-
dessous pour la ligne de poussée baissière.
Les étoiles sont composées de trois bougies. La première et la troisième ont un grand
corps de couleur différente. La deuxième qu’on appellera l’étoile est le sommet de la
structure. Des gaps peuvent se former : un entre la première bougie et la seconde et
un autre entre la seconde et la troisième. Il existe deux types d’étoiles à connaître :
l’étoile du matin et du soir.
L’étoile du soir prend forme suite à un mouvement haussier. En règle générale, il
indique un retournement baissier de l’action. Au niveau graphique, elle est composée
par un premier gap entre la grande bougie bleue et l’étoile (bleue ou rouge) et un
deuxième entre l’étoile et la grande bougie rouge.
En termes de signaux techniques, l’étoile signifie que les vendeurs hésitent d’enfoncer
le clou à la baisse. Malgré un gap à la baisse, son corps est moitié moindre par rapport
à la première. Lors de la séance suivante, la grande bougie bleue confirme cette
probabilité avec un gap haussier. La validation de l’étoile du matin sera actée par une
ou deux bougies bleues avec des niveaux de clôture supérieurs.
À noter que l’absence de gap ne remet pas en cause la configuration de l’étoile.
Chandelier n°17 : Bébé abandonné
C’est une configuration qui ressemble à l’étoile du soir ou du matin. Sauf que la seconde
bougie est doji et les gaps sont obligatoires. La mèche du doji ne doit pas dépasser les
plus-bas de la première et troisième bougie.
Le bébé abandonné haussier arrive généralement suite à un mouvement baissier. Un
premier chandelier japonais rouge est suivi d’un doji avec la présence d’un gap baissier.
S’ensuit un troisième chandelier bleu avec un gap haussier.
Les vendeurs semblent avoir la main avec la grand chandelier rouge et le gap baissier
lors de la séance suivante. Mais elle se solde par un doji qui marque une indécision dans
leur esprit. Le grand chandelier bleu suivant le confirmera. Si c’est encore le cas lors
des prochaines séances, les vendeurs risquent de se racheter fortement pour couvrir
leurs pertes. Comme l’adjectif l’indique, c’est une figure de retournement à la hausse.
Le bébé abandonné baissier arrive généralement suite à un mouvement haussier. Un
premier chandelier japonais bleu est suivi d’un doji avec la présence d’un gap haussier.
S’ensuit un troisième chandelier rouge avec un gap baissier.
Les acheteurs semblent avoir la main avec la grand chandelier bleu et le gap haussier
lors de la séance suivante. Mais elle se solde par un doji qui marque une indécision dans
leur esprit. Le grand chandelier rouge suivant le confirmera. Si c’est encore le cas lors
des prochaines séances, les vendeurs reprennent la main. Comme l’adjectif l’indique,
c’est une figure de retournement à la baisse.
Chandelier n°18 : Les trois soldats bleus
C’est une configuration qui intervient dans un creux de marché ou une tendance
haussière. Elle est composée par trois chandeliers japonais consécutifs de couleur
bleu. Sur chaque chandelier, le cours d’ouverture et de clôture sont font toujours au
plus haut.
Elle vous indique un renforcement du mouvement en cours. Pour valider cette
hypothèse, vous devez faire preuve de patience en attendant une ou deux chandeliers
bleus supplémentaires.
C’est une configuration qui intervient dans un sommet de marché ou une tendance
baissière. Elle est composée par trois chandeliers japonais consécutifs de couleur
rouge. Sur chaque chandelier, le cours d’ouverture et de clôture sont font toujours au
plus bas.
Elle vous indique un renforcement du mouvement en cours. Pour valider cette
hypothèse, vous devez faire preuve de patience en attendant une ou deux chandeliers
rouges supplémentaires.
MAITRISER LES CHANDELIERS JAPONAIS
NOUS SUIVRE 3
INTRODUCTION 4
INTERPRETATION 5
PRINCIPAUX PATTERNS 10
- Doji 11
- Marteau/Pendu 13
- L a alemen 17
POUR CONCLURE 20
2
MAITRISER LES CHANDELIERS JAPONAIS
NOUS SUIVRE :
Pour ne rien rater de mes analyses, signaux et futures formations, vous pouvez me
suivre sur ma page Facebook :
https://www.facebook.com/CZTrading1/
3
MAITRISER LES CHANDELIERS JAPONAIS
INTRODUCTION :
Pour pouvoir être performant dans la durée et appliquer au mieux nos conseils, il est
important de vous entrainer avant de mettre en place nos stratégies sur votre compte
de trading réel.
https://www.facebook.com/CZTrading1
4
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INTERPRETATION :
- Durée,
Les bases :
Pour ne pas perdre les plus débutants, un retour rapide sur les bases du chandelier
Japonais est nécessaire.
Les mèches/ombres
Le corps
5
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Chandelier haussier :
Graphique en ligne
Chandelier baissier :
Graphique en ligne
6
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USD/JPY H1
Le terme « H1 » signifie ici que chaque bougie sur notre graphique représente 1 heure.
Pour afficher votre graphique en chandelier japonais sur MetaTrader, voici les étapes :
7
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- Et voilà !
8
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Pour afficher votre graphique en chandelier japonais sur ProRealTime, voici les
étapes :
9
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PRINCIPAUX PATTERNS :
Un pattern est une suite de chandeliers japonais bien particuliers. Nous allons parler
ici de pa e n de e o nemen c e -à-dire qui visent à pousser le marché dans le
en oppo cel i q il e ac ellemen
Pattern de
retournement
baissier
Pattern de
retournement
haussier
Ceux-ci sont très puissants cependant, il ne faut pas négliger le contexte du marché
chiff e ond ppo i ance end On pa le a de cela pl ba dan la
Technique qui vous sera transmise.
Nous allons vous introduire les patterns les plus récurrents et les plus puissants.
10
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Doji / Doji
Celui-ci possède de grandes ombres. Au plus les mèches sont grandes, au plus la force
du doji va être importante.
Phycologie du doji :
Prenons par exemple 100 000 acheteurs et 100 000 vendeurs qui vont se disputer cette
séance pour au final se regrouper dans ce tout petit corps. Celui-ci pourrait donc être
explosif on ne sait pas qui peut gagner, si le prix va partir à la hausse ou a la baisse.
Mais on sait que le marché va se lancer dans une direction avec une grande puissance.
Soit un grand retournement, soit une forte continuité de tendance.
11
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CAC40 H1
Sur le CAC40, on voit que le marché a une faible tendance baissière avec des bougies
de petites tailles.
Puis un grand DOJI apparait et fait rentrer le marché dans une très puissante hausse
avec des bougies de grandes tailles.
12
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Il agi ne bo gie a ec n pe i corps, avec une ombre basse 2x à 3x plus grosse que
on co p e pa o pe d omb e p ie
Marteau Pendu
.
Le marteau apparait dans un Le pendu apparait dans un
marché baissier et va nous faire marché haussier et va nous
prédire une hausse. faire prédire une baisse
Phycologie du Pendu :
Phycologie
Les du Marteau
vendeurs ont été battus, :on a un Le mouvement de cette séance à la
épuisement de la baisse dont le prix base baissier a été gagné par les
e ien e le p i d en e acheteurs.
13
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CAD/JPY M15
GOLD H1
14
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.
Le marteau inversé apparait L oile filan e appa ai dan n
dans un marché baissier et va marché haussier et va nous
nous faire prédire une hausse. faire prédire une baisse
15
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DAX30 H1
Dans ce fort mouvement baissier du DAX30, les acheteurs prennent le dessus à la suite
de l appa i ion d n MARTEAU INVERSE.
EUR/USD D1
Sur la paire euro-dollars, les take profits des acheteurs sont marqués par la grosse
mèche de cette ETOILE FILANTE qui plonge le marché vers une forte baisse.
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Avalement / Engulfing
L’avalement haussier :
Ce pattern apparait dans un marché baissier dont une bougie haussière avale la bougie
précédente.
Phycologie avalement haussier :
Fermeture
Ouverture
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L’avalement baissier :
Ce pattern apparait dans un marché haussier dont une bougie baissière va avaler la
bougie précédente.
Phycologie avalement baissier :
Ouverture
Fermeture
18
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GOLD D1
EUR/USD M15
19
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POUR CONCLURE :
Nous avons fait une approche de l'analyse graphique à travers la lecture des
chandeliers japonais. Aussi simple cela paraît, la bonne lecture d'un chandelier peut
vous conduire à réaliser de belles performances. Les bougies reflètent aux mieux le
sentiment du marché. En maitrisant les différentes figures vous serez à même de
prévoir tout type de scénario, allant d'une simple correction jusqu'au changement de
endance Malg la p ence d n nomb e incalc lable d indica e echniq e la
lecture des chandeliers reste assez souvent un des outils privilégiés par les plus grands
traders.
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