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FBE - Support 1 - Introduction - Garanties
FBE - Support 1 - Introduction - Garanties
Master I – Finance
HATIM ALAMI
Intérêt de la matière
Techniques universelles non limitées géographiquement
Techniques évolutives suivant l’ingénierie financière – le marketing bancaire – la
réglementation en vigueur
Intérêt certain pour :
Les futurs banquiers
Les futurs entrepreneurs et administrateurs de sociétés
Les futurs directeurs financiers
Les futurs responsables de Département Import ou Département Export de sociétés
nationales ou multinationales
Objectifs pédagogiques
Appréhender l’environnement bancaire général à travers des notions
fondamentales
Maitriser les techniques de financement des entreprises
Maitriser les techniques de commerce international
Le tout à travers une double dimension :
Conceptuelle
Pratique et technique
Méthodes de travail
L’enseignement est présenté en un volume horaire de 24 heures à raison de 3 heures par séance
Aspects conceptuels : notions fondamentales - énumération des différentes techniques et leur champ d’application
Support : présentation du cours – résumé
Méthode : présentation incitative – questions / réponses à préparer (recherche) – vérification des connaissances – synthèse
Aspects pratiques : familiarisation avec la documentation pratique, à des schémas techniques opérationnels et surtout à des
études de cas réels – travail de groupe auquel chaque étudiant devrait participer
L’enjeu :
Sélectivité en matière d’octroi de crédit
Minimiser le taux de crédit douteux
Dégager la meilleure rentabilité possible
Le Produit Net Bancaire
Le produit net bancaire = La marge d’intermédiation + commissions et autres
produits
= La différence entre le coût des ressources et la rentabilité des emplois
Plus la marge est intéressante , les fonds propres de la banque auront tendance à se
développer et sa capacité à octroyer du crédit aussi
Les principaux ratios prudentiels
Ratio de solvabilité COOKE : Fonds propres/ Engagements pondérés > 8%
Ratio MC DONOUGH : Fonds propres >8% des risques de crédit (85%) + risque
de marché (5%) + risque opérationnel (10%)
disposition Bale II
Coefficient de division de risque : Engagement avec une seule contrepartie /
Fonds propres < 10%
- s'informer en exigeant du client les états de synthèse de préférence certifiés par le commissaire aux
comptes lorsque l'entreprise est en dotée
- rechercher la cause des dépassements sur les autorisations (difficultés éprouvées par le client ou au
contraire, besoins mal évalués, ou financement d'opérations étrangères à l'affaire)
- être attentif aux opérations initiées au sein du groupe tel que le suivi du papier remis à l'escompte
(qualité et solvabilité des tirés, effets de cavalerie, tirages croisés ou tirage creux non causé)
La rupture abusive de crédit
Article 63 de la loi bancaire
Tout concours sans échéance fixe consenti par un établissement de crédit, ne
peut être réduit ou interrompu que sur notification écrite et à l’expiration d’un
délai de préavis fixé lors de l’octroi du concours…
Article 525 du code de commerce : « L’ouverture de crédit à durée illimitée, expresse ou tacite, ne peut être résiliée ou
réduite que sur notification écrite et à l’expiration d’un délai fixé lors de l’ouverture de crédit, ce délai ne peut être
inférieur à 60 jours.
L’ouverture de crédit à durée limitée prend fin de plein droit au terme fixé, sans que la banque ait l’obligation d’en
avertir le bénéficiaire.
Qu’elle soit à durée limitée ou illimitée, l’établissement bancaire peut y mettre fin sans délai en cas de cessation
notoire de paiements du bénéficiaire ou de faute lourde commise à l’égard dudit établissement ou dans l’utilisation
du crédit.
Le non respect de ces dispositions par l’établissement bancaire peut engager sa responsabilité pécuniaire. »
Le processus de prise de décision
Organigramme simplifié : agence – groupe – région – réseau – direction des
risques – comité de crédit
Mode de gestion collégiale
Les attributions de pouvoirs et d’habilitations
La défaillance de l’entreprise
Définition
Causes
Les garanties
Défaillance de l’entreprise
Définition économique :
L’entreprise ne parvient pas à réaliser de manière continue ses objectifs économiques : valeur, emploi, fiscalité, absence de rentabilité et d’efficacité
de l’appareil de production
Définition financière :
Définition juridique :
Causes accidentelles 7%
Etude préalable à l’octroi de crédit
Le dossier de crédit se compose de 7 volets :
1. Dimension humaine : histoire de l’entreprise – ses fondateurs – son management –
son organisation – implantations – actionnariat – climat social - …
Horizon temporel
La démarche qualitative et prospective
L’analyse en termes de flux de trésorerie
L’horizon temporel
Une démarche prospective et qualitative
Une analyse en termes de flux de trésorerie
La notation des entreprises industrielles et
commerciales
Le risque industriel
Le risque financier
Croissance et rentabilité
Exemple de compte de résultat retraité
Ratios de rentabilité par niveau de note : S&P
Les échelles de notation financière (A – D) sont devenues des références obligées
des marchés financiers pour l’établissement de primes de risques.
L’échelle des primes de risque n’est :
ni figée : et on assistera selon les circonstances économiques soit à un
élargissement ou à un rétrécissement des primes de risques
ni unique : si un secteur d’industrie est perçu par le marché comme plus risqué,
la prime pour un emprunteur de ce secteur sera plus élevée
Cependant, on constatera que l’échelle respectera
toujours cette règle élémentaire : plus la notation
financière est basse, plus la prime sera élevée
Economie globale = risque global
NB : dépossession obligatoire
Technique très utilisée par les groupes étrangers qui s’installent au Maroc à travers des filiales
C’est une garantie près prisée mais à condition de quelques vérifications d’usage :
La validation du risque de la contrepartie bancaire par la direction des risques : rang de la banque étrangère et sa surface financière
Vérifier la validité de la caution, tenir un échéancier, respecter le préavis en cas de mise en jeu ou de demande de renouvellement
L’hypothèque
C’est l’inscription d’un droit réel immobilier sur les immeubles affectés à l’acquittement d’une obligation
La société affecte un bien immobilier lui appartenant en garantie des autorisations de crédit
Le bien en question doit être évalué par un expert agrée par le tribunal (surtout si montant > 1 MMAD
La date de l’inscription détermine le rang de privilège au cas ou plusieurs créanciers sont inscrits sur le même titre
foncier (l’accord d’adhésion est tout de même obligatoire ou les inscriptions secondaires)
Technique répandue car les associés garantissent souvent les crédit contractés par leur affaire par
des biens personnels
C’est une garantie moins forte que l’hypothèque car sa mise en jeu suppose la défaillance du
débiteur principal