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VOUS OFFRE :
TRADING
Le trading c’est le fait d’acheter et de vendre des titres financiers sur le marché financier à
travers une plateforme de trading.
NB : sur le marché financier, nous spéculons des actifs non-tangibles.
• En trading, vendre un actif signifie, parier sur la baisse du graphique de cet actif. Et
acheter, signifie parier sur la montée du graphique de cet actif.
FOREX
Le Forex est le thème universelle employé pour désigner le marché des échanges sur
lesquels les devises sont échangés l’une contre l’autre a des taux sans-cesses (EURO-USD)
• En effet, les taux d’échange ou cotation varie sans arrêt en fonction de l’offre et de
la demande ou du climat économique.
Le taux d’échange (cotation)
Le taux d’échange c’est lorsqu’on estime une monnaie en une autre.
• La demande : c’est la quantité de produit que les consommateurs sont prêts à
acheter
• L’offre : désigne la quantité de produit ou de services disponibles pour être vendu
La loi de l’offre et de la demande
• Quand la demande est forte, le prix augmente il devient plus élevé
• Quand la demande est faible, le prix baisse il deviens plus bas
Les Pips
C’est la différence entre ton point d’entrée et ton point de clôture.
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Les lots
Il faut également savoir que les devises s’achètent par lot. La plupart des brokers proposent
des lots de différentes tailles.
Les effets de levier
L’effet de levier permet de disposer plus d’argent que le revenu de ton compte.
Spread
Le spread est l'écart entre l’Offre (bid) et la Demande (ask)
En d'autres termes, c'est l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur proposé par un
broker. Le spread permet au broker de se rémunérer sur les opérations que ses clients
passent sur sa plateforme de trading.
• Le Stop Loss est notre niveau de perte qu’on se fixe sur un trade.
• Le Take profit est notre niveau de gain qu’on se fixe sur un trade.
VOCABULAIRE EN TRADING
Lorsqu’on achète de l’EUR/USD on paris sur la hausse de l’euro par rapport au dollar ce
qui signifie que l’on parie également sur la baisse du dollar par rapport à l’euro à l’inverse
quand on vend l’EUR/USD on parie sur la baisse de l’euro face au dollars.
NB : Les motivations pour acheter L’EUR-USD peuvent donc résulter soit d’un avis
haussier sur L’EURO soit de l’avis baissier sur le Dollars.
Acheter : c’est parier sur la montée du graphique
Vendre : c’est parier sur la chute du graphique
P.E: Point d’Entré
P.C: Point de Clôture
EXPLICATION 1
PE > PC en Achat : perte
PE < PC en vente : perte
PE > PC en vente : gain
PE < PC en achat : gain
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EXPLICATION 2
•GBP/ USD en vente => on paris sur la baisse du GBP par rapport au dollar
•AUD/JPY en achat=> on paris sur la hausse de l’AUD par rapport au JPY
•CAD/USD en achat=> on paris sur la hausse du cas par rapport au dollar
•EURO/ AUD en vente => on paris sur la baisse de l’euro par rapport à l’AD
NB : on suit toujours le mouvement de la première devise pour savoir si l’on doit acheter
ou vendre par rapport à la deuxième devise.
ANALYSE FONDAMENTALE
• BALANCE COMMERCIALE
C’est le rapport entre l’exportation et l’importation entre un pays et le reste du monde
Il existe deux types de balances commerciales
1. Balance commerciale excédentaire
C’est lorsqu’un pays exporte plus qu’il importe
2. Balance commercial déficitaire
C’est lorsqu’un pays importe plus qu’il exporte.
NB : Alors lorsque la balance commerciale d’un pays est excédentaire la demande de la
monnaie est supérieure à l’offre ce qui crée une appréciation de la monnaie
En conclusion lorsqu’une balance commerciale est excédentaire elle précis la monnaie a
l’inverse lorsqu’une balance commerciale est déficitaire elle déprécie la monnaie.
ANALYSE TECHNIQUE
Les tendances
1) La théorie de Dow
Elle constitue la base des analyses techniques (GRAPHIQUE)
Elle sert à faire le point sur les notions <<PIC>> et <<CREUX >> qui servent de base à la
définition et à l’analyse des tendances.
L’évolution des devises est constituée de petits mouvements haussiers et baissiers
Les PICS et les CREUX également appelés <<PLUS HAUT>> et <<PLUS BAS >> sont
les points de retournement des petits mouvements qui constituent la tendance.
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• Dans le cadre d’une tendance haussière chaque nouveau plus haut doit être plus haut
que le précédent et chaque nouveau plus bas doit être plus haut que le précédent.
• Dans le cas d’une tendance baissière chaque nouveau plus haut doit plus être bas
que le précèdent et chaque nouveau plus bas doit être plus bas que le précèdent.
LIGNE DE TENDENCE
Ce sont des lignes obliques que les pics (plus haut) ou creux (plus bas) ont tendance
à s’aligner dessus.
Règle de traçage
• Une ligne de tendance haussière relie les creux (plus bas) croissant et aligné à la
hausse
• Une ligne de tendance baissière relie les pics (plus haut) décroissant et alignée à la
baisse
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Un canal
Ce sont des supports et résistances obliques qui déterminent la tendance qui sont touchés
par les pics (plus haut) et les creux (plus bas).
SUPPORT ET RÉSISTANCE
SUPPORT.
Un Support est un niveau des bougies représenté par une ligne horizontale sur le
graphique sur lequel les prix ont tendance à buter à la baisse, c’est à dire que dans
une baisse si les bougies rencontrent un support, ils auront tendances à stopper leur
baisse et à rebondir à la hausse. Si les cours (bougie) franchissent ce support on dit
qu’il le casse ce qui est annonciateur d’une accélération de la baisse
RESISTANCE
A L’inverse une résistance est un niveau de bougies représentées par une ligne
horizontale sur le graphique sur lesquels les prix ont tendance à buter à la hausse.
C’est à dire que dans une hausse si les bougies rencontrent une résistance, ils auront
tendance à stopper leur hausse et repartir à la baisse. Si les bougies franchissent cette
résistance on peut s’attendre à une accélération à la hausse.
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Zone de consolidation (range)
C’est lorsque le graphique n’a pas de réelle tendance (Tendance neutre) il fait des vas et
viens entre un support et une résistance.
Zone de compression
C’est le bout du Croisement entre un support ou une résistance et une ligne de tendance.
Les mèches
Les mèches sont les niveaux ou les plus hauts ou les plus bas que la bougie a été capable
d’atteindre durant sa cotation.
Les corps
Les corps se sont les différents niveaux ou la bougie s’ouvre ou se ferme durant la cotation.
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LES BOUGIES DE RETOURNEMENT DE SITUATION FREQUENT
SUR LE MARCHE
Le M (Double Top)
C’est lorsque les bougies testent deux fois ou trois fois la même résistance ce qui donne
un signal à la baisse.
Le w (Double Bottom)
C’est lorsque les bougies testent deux fois ou trois fois le même support ce qui donne un
signal a la hausse.
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Le Marteau et le Pendu
La mèche doit être au minimum deux fois plus longue que le corps.
• Pour que le pendu soit validé, il est préférable que le corps soit rouge et qu’il soit
suivi d’une bougie rouge. Une clôture sous le corps du pendu viendra confirmer le
retournement à la baisse.
• Le principe du marteau correspond à l'inverse du pendu. C'est à dire qu'il est
préférable que le corps soit vert et qu'il soit suivi d'une bougie verte. La clôture sur
le corps du marteau confirmera le retournement a la hausse.
Les avalements
Pour qualifier un avalement, il faut que le marché soit préalablement en tendance. C’est
d’autant plus fort qu’il englobe plus que le corps de la bougie précédente. Les mèches sont
alors aussi à l’intérieur du corps de la bougie. La longueur de la seconde bougie est
importante. Si le corps est au moins trois fois plus long que celui de la bougie qui précède,
les chances de retournement sont croissantes.
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L’étoile du matin et L’étoile du soir
L’étoile du matin est composée d’une longue bougie rouge suivie d’une petite bougie
(couleur indifférente) dont l’ouverture se fait préférentiellement en gap baissier. Le
troisième jour est marqué par une longue bougie de hausse. Dans le scénario idéal, la
bougie du milieu est séparée par deux gaps successifs. Dans le cas d’une étoile du soir, la
bougie centrale ouvre obligatoirement en gap haussier. Sa couleur n’a pas d’importance.
Les trois soldats blancs est une figure de retournement à la hausse. Elle se caractérise
par trois bougies vertes successives de grande amplitude. De préférence, chaque
ouverture se fera dans la moitié supérieure de la bougie qui précède.
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LES ZONES AIMANTS
Ce sont des sortes de supports et résistances qui ont plus d’impacts et qui attirent les
bougies d’où leur noms zones aimants.
LES DIVERGENCES
Les divergences sont des signaux de trading que l’on peut repérer sur la plupart des
indicateurs. Très facile à détecter.
Lorsque vous voyez que le cours aligne une succession de points hauts alignés à la hausse
et que ces mêmes points hauts sont alignés à la baisse sur l’indicateur, il s’agit alors d’une
divergence.
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Les divergences de continuation
Ces divergences viennent confirmer la continuation de la tendance en cours.
En tendance baissière, lorsque le cours marque des points hauts de plus en plus bas et que
l’oscillateur aligne ces mêmes points hauts à la hausse : Signal de vente (continuation de
tendance)
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Les divergences d'essoufflement
• En tendance haussière, lorsque le cours marque des points hauts de plus en plus
haut et que l’oscillateur aligne ces mêmes points hauts à la baisse : Signal
d’essoufflement du mouvement haussier.
• En tendance baissière, lorsque le cours marque des points bas de plus en plus bas
et que l’oscillateur aligne ces mêmes points bas à la hausse : Signal d’essoufflement
du mouvement baissier.
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INDICATEUR
Un indicateur technique est une série de points utilisée pour analyser les titres boursiers
dans le but de prédire l'évolution des cours. L’indicateur est une formule mathématique
qui utilise le prix et/ou le volume d'un titre sur une période donnée pour mettre en évidence
et exploiter des situations de marché.
Ils mesurent la vitesse et la qualité du mouvement des prix et servent à identifier :
- Les situations d’excès à la hausse et à la baisse par des niveaux de sur achat ou de
survente.
- L’essoufflement de la tendance en cours grâce aux divergences.
- La dynamique du marché grâce aux indicateurs de suivi de tendance.
Le problème lié aux indicateurs est qu’ils donnent facilement des signaux contradictoires.
Certains sont plus pertinents sur des marchés directionnels alors que d’autre sont plus
appropriés pour identifier des points de retournement. C’est pourquoi on les classe en
deux catégories : les indicateurs de suivi de tendance et les oscillateurs.
Les Indicateurs de tendance
Les indicateurs de tendance sont utilisés plutôt pour des marchés directionnels, mais ils
peuvent s’avérer dangereux lorsque les marchés sont plats. Ils sont utiles pour entrer
dans une tendance établie, trouver des niveaux de supports et de résistance et définir des
objectifs.
- Les Moyennes Mobiles
Une moyenne mobile donne la valeur moyenne des cours sur une période donnée. Cet
indicateur permet de s'affranchir des aberrations des cours en les « lissant ». Une moyenne
mobile à 20 jours donne le cours moyen sur les vingt dernières séances, une moyenne
mobile à 50 semaines donne le cours moyen hebdomadaire sur les 50 dernières semaines
et ainsi de suite. La courbe de moyenne mobile peut être utilisée de diverses manières :
seule pour identifier la tendance (cas 1), avec les cours pour générer des signaux (cas 2),
avec une autre moyenne mobile (cas 3).
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Il existe différents types de moyennes mobiles, les deux plus utilisées étant la moyenne
mobile simple et la moyenne mobile exponentielle.
• La moyenne mobile simple
Elle est calculée en additionnant les cours de clôture que l’on divise par le nombre de
période. La moyenne mobile simple donne un poids égal à chaque cours ce qui la rend
moins réactive.
• La moyenne mobile exponentielle
Elle est considérée comme un meilleur outil de suivi de tendance. Elle accorde une plus
forte pondération aux cours les plus récents ce qui la rend plus réactive.
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• Interprétation du volume
Si les cours progressent conjointement avec le volume, la tendance est saine qu’elle soit
haussière ou baissière.
Dans le cadre d’un trading range (pas de tendance), on s’attache à regarder le volume à
l’approche des supports/résistance. Une hausse du volume sous la résistance suggère une
sortie par le haut du range. Inversement, une baisse de l’OBV sur le support laisse
envisager une sortie par le bas.
De par sa construction, le volume n’est pas un indicateur borné (de 0 à 100). De fait, les
structures développées sur les sommets et creux sont plus importantes que les niveaux
absolus de cet indicateur.
Les niveaux de support et résistance ainsi que les droites de tendance peuvent être utilisées
sur le volume pour en améliorer l’analyse.
NB : Si on casse un support une résistance avec un grand volume, sa nous donne un signal
de continuation du mouvement mais lorsqu’on bute sur un support ou une résistance avec
un grand volume sa nous donne un signal de retournement de tendance.
- Le RSI (Relative Strength Index)
Cet index, autre outil développé par J.W Wilder en 1978 est sans doute l'indicateur le plus
populaire. Le RSI mesure le rapport des tendances à la hausse par rapport à celles à la
baisse. Il est borné et évolue en 0 et 100 %.
• Interprétation du RSI
Sur achat/survente : Lorsque le marché est en forte hausse, le RSI tend vers 100 et quand
il est en forte baisse, il tend vers 0.
En théorie, pour un RSI de 14 jours, une valeur du RSI supérieure à 70 indique une situation
de sur achat qui peut entrainer une correction à la baisse des cours.
Inversement, un RSI inférieur à 30 indique une situation de survente susceptible d’entrainer
une correction à la hausse des cours.
La zone dite de neutralité correspond à une valeur du RSI proche de 50.
Pour un RSI à 7 jours, les bornes sont ajustées à 20 (zone de survente) et 80 (zone de sur
achat). Pour un RSI à 21 jours, on admet des limites à 35 et 65
Attention : Il ne faut pas conclure hâtivement qu’un titre est à vendre parce qu’il est en
zone de sur achat et inversement. Ceci est d’autant plus vrai si le titre étudié suit une solide
tendance.
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GESTION DE RISQUE
La gestion de risque en trading est un point très important pour tous trader. C’est la
capacité de pouvoir bien gérer son capital et les risque de ces trades.
Il faudra jouer sur le ratio, c’est-à-dire sur un trade notre profit viser doit être au moins
deux à trois fois supérieure que notre perte.
Exemple : si je vise 30$ sur trade, avec ma gestion risque je dois me permette de perdre
10$
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REMERCIEMENT
Je tenais à vous remercier de l'accueil que vous m'avez réservé et du temps que vous
m'avez consacré lors de cette académie de trading à travers plusieurs semaines au sein de
notre bureau.
Cette première expérience sera très importante pour votre début en trading et les tâches
auxquelles vous vous êtes assigné m'ont vraiment permis de confirmer votre niveau
actuel. Bonne chance dans votre parcours sur les marchés financier.
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