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EXERCICE 2011
2011 : UNE ANNEE DIFFICILE
Lenvironnement conomique et les crises gopolitiques ont pes sur lactivit Un niveau de recette unitaire insuffisant pour absorber la hausse de la facture carburant Chiffre daffaires en hausse de 4,5% 24,36 milliards deuros Rsultat dexploitation en perte de 353 millions deuros Rsultat net de -809 millions deuros
EXERCICE SUR NEUF MOIS (AVRIL-DECEMBRE 2011)
Chiffre daffaires en hausse de 4,1% 19,04 milliards deuros Rsultat dexploitation positif de 50 millions deuros
LE PLAN DE TRANSFORMATION A TROIS ANS (2012-2014) A ETE LANCE
Rduction de lendettement net de deux milliards deuros fin 2014 Forte amlioration de la productivit de lensemble du groupe Retour lquilibre de lactivit moyen-courrier fin 2014
Le Conseil d'administration de la socit Air France-KLM, runi le 7 mars 2012 sous la prsidence de JeanCyril Spinetta, a arrt les comptes annuels de lexercice 2011. Il a pris la dcision de ne pas verser de dividende. Commentant les rsultats, le Prsident a dit : Lanne 2011 a t difficile pour le groupe en raison dune conjoncture incertaine combine une forte augmentation du prix du ptrole. Par ailleurs, les conomies de certains pays dans lesquels nous sommes trs prsents commercialement ont t touches par diffrentes crises dont les consquences se font encore sentir. Cette situation rend encore plus ncessaire la russite du plan de transformation prsent le 11 janvier dernier. Lensemble des chantiers annoncs a dores et dj t lanc et les mesures immdiates, notamment le gel des salaires pour 2012 et 2013, sont pour lessentiel dj mises en uvre. Notre objectif est une rduction de lordre de 10% des cots unitaires hors carburant. La direction gnrale du groupe Air France-KLM tout comme celles dAir France et de KLM ainsi que leurs quipes sont mobilises pour la russite du plan qui permettra notre groupe de rester un acteur majeur du transport arien.
Chiffres cls
Le changement de date de clture du 31 mars au 31 dcembre a eu pour consquence une rduction de lexercice fiscal une priode de neuf mois (avril-dcembre 2011). Pour favoriser la comprhension de lactivit, le groupe a choisi de prsenter lactivit et les rsultats sur lensemble de lanne civile 2011 avec une comparaison sur lanne civile 2010. Les donnes sur neuf mois sont disponibles la fin du communiqu. (En millions deuros sauf le rsultat
par action en euro) Chiffre daffaires EBITDAR1 Rsultat dexploitation courant Rsultat dexploitation ajust2 Rsultat net part du groupe Rsultat net retrait3 Rsultat net par action Rsultat net par action dilu
1 2
Trimestre au 31 dcembre 2011 6 028 466 (202) (127) (259) (309) (0,88) (0,88) 2010 5 919 708 81 152 (46) (32) (0,16) (0,16) Variation 1,8% (34,2)% ns ns ns ns ns ns
Exercice au 31 dcembre (12 mois pro forma) 2011 2010 Variation 24 363 23 310 4,5% 2 192 2 501 (12,4)% (353) 28 ns (65) 302 ns (809) 289 ns (709) (405) ns (2,73) 0,98 ns (2,73) 0,89 ns
Rsultat dexploitation avant amortissements, provisions et loyers oprationnels Rsultat dexploitation ajust de la part des loyers oprationnels correspondant aux frais financiers (34%) 3 Rsultat net retrait : dfinition dans le document de rfrence 2010-11 page 133. Tableau de rconciliation disponible dans la prsentation des rsultats.
www.airfranceklm.com
Air France Service de presse - Tl: + 33 (0)1 41 56 56 00 KLM Service de presse - Tl: +31 (0) 20 649 45 45 1/11
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Voir mode de calcul page 134 du document de rfrence 2010-11. Tableau de rconciliation disponible dans la prsentation des rsultats.
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Perspectives
Au dbut du mois de janvier dernier, le groupe a prsent Transform 2015, le plan de transformation trois ans (2012-2014) destin restaurer sa rentabilit grce une rduction de lordre de 10% du cot unitaire hors carburant et rduire son endettement de deux milliards deuros. A ce jour, le groupe a dj engag tous les chantiers ncessaires la ralisation de ce plan : La croissance de loffre a t revue la baisse. Alors quen 2011, elle a t en hausse de 4,7% primtre constant, elle sera limite entre 1% et 2% sur les trois prochaines annes. En consquence de la faible croissance de loffre, les investissements ont t revus la baisse et particulirement les investissements dans la flotte qui seront, avant opration de cession-bail, au maximum de 700 millions deuros en 2012, 600 millions en 2013 et 300 millions en 2014 contre 1,2 milliard deuros en 2011. Les mesures dconomies dapplication immdiate sont dj mises en uvre pour lessentiel et plus particulirement les mesures salariales avec le gel des augmentations gnrales des salaires en 2012 et 2013 chez Air France et la modration salariale chez KLM, la rduction des frais gnraux et ladaptation du rseau. Ces mesures devraient gnrer plus dun milliard deuros dconomies sur les trois ans : 280 millions en 2012, 390 millions en 2013 et 400 millions en 2014. Par ailleurs, le groupe ne relche pas ses efforts permanents dconomies. Le plan de transformation a t lanc. La premire tape se droule jusqu la fin du mois de mars avec pour objectif des accords de cadrage et de mthode avec les organisations syndicales chez Air France et chez KLM. Ces accords dfiniront la mthode de travail, les objectifs damlioration de la productivit retenue pour chaque mtier ainsi que les mesures pour y parvenir. Lobjectif est daboutir la fin du mois de juin la signature de nouveaux accords collectifs permettant une amlioration de 20% de lefficacit conomique par rapport 2011 chez Air France et une stabilit des cots salariaux chez KLM. Pour lexercice 2012, la conjoncture conomique reste toujours incertaine tandis que le prix du ptrole stablit en euros des niveaux records. Ainsi la facture ptrolire devrait augmenter de 1,1 milliard deuros1. En consquence, le rsultat dexploitation du premier semestre devrait tre infrieur celui de lan dernier. En revanche, le second semestre devrait enregistrer limpact positif des premires mesures du plan trois ans. Par ailleurs, le Conseil dadministration a fix un objectif de dette nette maximum de 6,5 milliards deuros la fin de lexercice 2012.
Informations complmentaires
Les procdures d'audit sur les comptes consolids ont t effectues. Le rapport de certification sera mis aprs finalisation des procdures requises pour les besoins du dpt du document de rfrence. La prsentation des rsultats sera disponible sur www.aifranceklm.com le 8 mars 9.00 heures.
sur la base des courbes terme au 2 mars 2012 et une parit euro/dollar de 1,32 en 2012
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Trafic (en millions de PKT) Offre (en millions de SKO) Coefficient doccupation Chiffre daffaires total (M) Chiffre daffaires passage rgulier (M) Recette unitaire au PKT (cts ) Recette unitaire au PKT hors change Recette unitaire au SKO (cts ) Recette unitaire au SKO hors change Cot unitaire au SKO (cts ) Cot unitaire au SKO change et prix du carburant constants Rsultat dexploitation (M)
Activit cargo
Trimestre au 31 dcembre 2011 2 850 4 222 67,5% 802 756 26,52 17,90 17,63 0 2010 2 989 4 244 70,4% 830 790 26,40 18,60 16,92 60 Variation (4,7)% (0,5)% (2,9) pts (3,4)% (4,3)% 0,4% 0,0% (3,8)% (4,2)% 4,2% (2,2)% ns Exercice au 31 dcembre (12 mois pro forma) 2011 2010 Variation 11 294 11 439 (1,3)% 17 013 16 613 2,4% 66,4% 68,9% (2,5) pts 3 143 3 064 2,6 % 2 977 26,37 17,50 17,59 (60) 2 904 25,39 17,48 17,12 15 2,5 % 3,7% 5,2% 0,1% 1,5% 2,7% (2,1)% ns
Trafic (en millions de TKT) Offre (en millions de TKO) Coefficient de remplissage Chiffre daffaires total (M) Chiffre daffaires transport de fret (M) Recette unitaire la TKT (cts ) Recette unitaire la TKT hors change Recette unitaire la TKO (cts ) Recette unitaire la TKO hors change Cot unitaire la TKO (cts ) Cot unitaire la TKO change et prix du carburant constants Rsultat dexploitation (M)
Activit maintenance Au cours du trimestre octobre-dcembre 2011, l'activit maintenance a ralis un chiffre daffaires tiers de 273 millions deuros (+3,4%) et a dgag un rsultat dexploitation de 43 millions deuros (36 millions deuros au 31 dcembre 2010). Sur lexercice, le chiffre daffaires sest lev 1,04 milliard deuros (+1,1% aprs un effet de change dfavorable de 4%). Le rsultat dexploitation slve 110 millions deuros (118 millions au 31 dcembre 2010). Les activits forte valeur ajoute moteurs et quipements ont t dynamiques. Autres activits Les autres activits comprennent principalement les activits loisirs du groupe Transavia et de Martinair jusquen novembre 2011 et lactivit catering de Servair. Au cours du trimestre octobre-dcembre 2011, les autres activits ont ralis un chiffre daffaires de 269 millions deuros contre 287 millions deuros un an plus tt et ont dgag un rsultat dexploitation de 21 millions deuros (-27 millions deuros au 31 dcembre 2010). Sur lexercice, le chiffre daffaires des autres activits est stable 1,35 milliard deuros (1,31 milliard deuros au 31 dcembre 2010). Lactivit loisirs a souffert des vnements qui ont touch des pays touristiques. Pour un chiffre daffaires quasiment stable 911 millions deuros (912 millions deuros au 31 dcembre 2010), elle a dgag un rsultat dexploitation ngatif de 33 millions deuros (-61 millions un an plus tt). Lactivit catering, principalement Servair, a ralis un chiffre daffaires total de 955 millions deuros dont 376 millions de chiffre daffaires tiers (878 millions deuros et 327 millions deuros respectivement au 31
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dcembre 2010). Le rsultat dexploitation progresse fortement 25 millions deuros (9 millions deuros au 31 dcembre 2010).
Chiffre daffaires EBITDAR1 Rsultat dexploitation courant Rsultat dexploitation ajust2 Rsultat net part du groupe Rsultat net retrait3 Rsultat net par action Rsultat net par action dilu
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Rsultat dexploitation avant amortissements, provisions et loyers oprationnels Rsultat dexploitation ajust de la part des loyers oprationnels correspondant aux frais financiers (34%) 3 Rsultat net retrait : dfinition dans le document de rfrence 2010-11 page 133. Tableau de rconciliation disponible dans la prsentation des rsultats.
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COMPTE DE RESULTAT
T4 (octobre dcembre)
En millions d'euros CHIFFRE D'AFFAIRES Autres produits de l'activit CHARGES EXTERNES Carburant avions Affrtements aronautiques Locations oprationnelles Redevances Aronautiques Commissariat Achats de prestations en escale Achat et conso-entretien aronautiques Frais commerciaux et de distribution Autres frais Frais de personnel Impts et taxes Amortissements Provisions Autres produits et charges RESULTAT D'EXPLOITATION Cessions de matriel aronautique Cessions de filiales et participations Autres produits et charges non rcurrents RESULTAT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES Produits de la trsorerie Cot de l'endettement financier brut Cot de l'endettement financier net Rsultat de change Variation de juste valeur des actifs et passifs financiers Autres produits et charges financiers RESULTAT AVANT IMPOTS DES ENTREPRISES INTEGREES Impts sur les rsultats RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES Rsultat net des activits abandonnes RESULTAT DE L'EXERCICE Intrts minoritaires RESULTAT NET - PART DU GROUPE
2011 6 028 12 (3 899) (1 622) (140) (220) (451) (149) (339) (293) (209) (476) (1 866) (49) (416) (32) 20 (202) 10 0 (33) (225) 23 (121) (98) (28) 76 2 (273) 3 (270) 12 (258) (258) (1) (259)
2010 5 919 1 (3 558) (1 350) (138) (208) (427) (138) (324) (279) (223) (471) (1 841) (47) (403) (16) 26 81 5 12 (33) 65 21 (112) (91) (49) (20) (4) (99) 36 (63) 18 (45) (45) (1) (46)
Variation
(pro forma)
1,8% na 9,6% 20,1% 1,4% 5,8% 5,6% 8,0% 4,6% 5,0% -6,3% 1,1% 1,4% 4,3% 3,2% 100,0% -23,1% na 100,0% na na 9,5% 8,0% 7,7% -42,9% na na na -91,7% na -33,3% na
24 363 39 (15 517) (6 438) (571) (848) (1 818) (577) (1 342) (1 172) (847) (1 904) (7 460) (191) (1 642) (55) 110 (353) 16 1 (144) (480) 92 (463) (371) (116) (66) 2 (1 031) 245 (786) (19) (805) (805) (4) (809)
23 310 7 (14 306) (5 534) (499) (806) (1 722) (550) (1 300) (1 155) (922) (1 818) (7 385) (175) (1 614) (53) 244 28 (10) 12 604 634 84 (455) (371) (191) (53) 5 24 275 299 (13) 286 286 3 289
4,5% na 8,5% 16,3% 14,4% 5,2% 5,6% 4,9% 3,2% 1,5% -8,1% 4,7% 1,0% 9,1% 1,7% 3,8% -54,9% na na na na na 9,5% 1,8% -39,3% 24,5% -60,0% na -10,9% na 46,2% na
na na
na na na
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BILAN CONSOLID
Actif
En millions deuros
Goodwill Immobilisations incorporelles Immobilisations aronautiques Autres immobilisations corporelles Titres mis en quivalence Actifs de pension Autres actifs financiers Impts diffrs Autres dbiteurs Actif non courant Actifs dtenus en vue de la vente Autres actifs financiers Stocks et en-cours Crances clients Crances dimpt socit Autres dbiteurs Trsorerie et quivalents de trsorerie Actif courant Total actif Passif et capitaux propres
En millions deuros
31 dcembre 2011 426 774 10 689 2 055 422 3 217 2 015 1 143 168 20 909 10 751 585 1 774 10 995 2 283 6 408 27 317 31 dcembre 2011 300 2 971 (89) 2 858 6 040 54 6 094 2 061 9 228 466 321 12 076 156 1 174 2 599 1 885 784 6 2 386 157 9 147 21 223 27 317
31 dcembre 2010 401 662 11 163 2 131 431 2 944 1 836 886 127 20 581 2 628 579 1 779 1 1 113 3 496 7 598 28 179 31 dcembre 2010 300 2 971 (93) 3 802 6 980 52 7 032 1 566 8 836 468 430 11 300 679 1 811 1 928 1 857 820 12 2 595 145 9 847 21 147 28 179
Capital Primes dmission et de fusion Actions dauto-contrle Rserves et rsultat Capitaux propres (Propritaires de la socit mre) Participations ne donnant pas le contrle Capitaux propres Provisions et avantages du personnel Dettes financires Impts diffrs Autres crditeurs Passif non courant Provisions Dettes financires Dettes fournisseurs Titres de transport mis et non utiliss Programme de fidlisation Dettes dimpt socit Autres crditeurs Concours bancaires Passif courant Total passif Total passif et capitaux propres
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Priode du 1er janvier au 31 dcembre Rsultat net Propritaires de la socit mre Participations ne donnant pas le contrle Dotations aux amortissements et provisions dexploitation Dotations nettes aux provisions financires Rsultat sur cessions dactifs corporels et incorporels Rsultat sur cessions de filiales et participations Gain sur opration WAM (ex Amadeus) Rsultats non montaires sur instruments financiers Ecart de change non ralis Rsultats des socits mises en quivalence Impts diffrs Autres lments non montaires Sous-total (Augmentation) / diminution des stocks (Augmentation) / diminution des crances clients Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs Variation des autres dbiteurs et crditeurs Flux net de trsorerie provenant de lexploitation Prise de contrle de filiales et participations Investissements corporels et incorporels Trsorerie nette reue sur opration WAM (ex Amadeus) Perte de contrle de filiales et participations Produits de cession dimmobilisations corporelles et incorporelles Dividendes reus Diminution (augmentation) nette des placements entre 3 mois et 1 an Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissements Augmentation de capital Achat de participations minoritaires, de parts dans les socits non contrles Cession de participations sans perte de contrle, de parts dans les socits non contrles Emission de nouveaux emprunts Remboursement demprunts Remboursements de dettes rsultant de contrats de location-financement Nouveaux prts Remboursement des prts Dividendes distribus Flux net de trsorerie li aux activits de financement Effet des variations de change sur la trsorerie, quivalents de trsorerie et les concours bancaires courants Variation de la trsorerie nette Trsorerie, quivalents de trsorerie et concours bancaires louverture Trsorerie, quivalents de trsorerie et concours bancaires la clture
2011
(pro forma)
2010
(pro forma)
(809) 4 1 697 (2) (6) (2) (8) 95 19 (266) (369) 353 15 (49) 690 (75) 934 (30) (2 433) 1 168 28 (562) (1 829) 6 (21) 2 1 414 (990) (838) (145) 265 (4) (311) (19) (1 225) 3 351 2 126
289 (3) 1 667 (5) 46 (10) (1 030) (24) 159 13 (305) 46 843 25 121 (41) 95 1 043 (10) (2 037) 193 1 054 8 (44) (836) (4) 20 532 (640) (618) (78) 224 (3) (567) 5 (355) 3 706 3 351
9/11
9 34 25
3 14 15 5 2
6 15 8
9 34 25
9 34 25
-1 +3
6 15 15
2 10 3
1 2 2
3 3 10
6 15 15
6 15 15
+2 -2
Total long-courrier
B747-400 cargo B777- cargo MD-11-CF MD-11-F
104 5 2
47 2 2
12
45 3
104 5 2
104 3 2
+2
Total cargo
B737 900 B737-800 B737-700 B737-400 B737-300 A321 A320 A319 A318
-1
25 61 44 18 148 24 11 8
11 23 21 13 68 13 11
1 3 4 5 13
13 35 19
25 61 44 18
25 59 43 18 153 22 11
+1 +5 -1
Total moyen-courrier
AVRO RJ 85 Canadair Jet 1000 Canadair Jet 900 Canadair Jet 700 Canadair Jet 100 Embraer 190 Embraer 170 Embraer 145 Embraer 135 Fokker 100 Fokker 70 Fokker 50
75 11
156 24 11
+4
+10 -2
15 13 10 11 26 7 4
6 12 4 8 10 4 3
9 1 6 2 12 3 1 1 4
15 13 10 11 26 7 4
15 13 10 10 26 4 -1 -2 -7 -2
14 43 24 54 14
12 83 27
2 25
14 135
14 125
-1 -5
Total Rgionales
TOTAL
259
43
24
54
14
202
52
148
402
387
+1
10/11
Flotte KLM
Type dappareil B747-400 B777-300 B777-200 B767-300 A380-800 A340-300 A330-200 MD11 KLM KLM Cityhopper Transavi a Martinair Proprit Crdit bail Loyer op. Total En exploit. Ecart / 311210
22 5 15
13
4 5 6
22 5
22 5 15 -4 +1
15
11 10 63 4 4 8 21
6 2 23 3
11 10
11 10 63 5 -3
Total long-courrier
B747-400 cargo B777- cargo MD-11-CF MD-11-F
19 5
63 8
4 3 4 5 23 18 4 1 20 10 11
3 2 3 5 2 12 6 13 4 1
1 1 7 3 25 15
4 3 15 5 43 28 4 1
4 3 12 5 43 28 +1 +10 -8 -3
Total cargo
B737 900 B737-800 B737-700 B737-400 B737-300 A321 A320 A319 A318
Total moyen-courrier
AVRO RJ 85 Canadair Jet 1000 Canadair Jet 900 Canadair Jet 700 Canadair Jet 100 Embraer 190 Embraer 170 Embraer 145 Embraer 135 Fokker 100 Fokker 70 Fokker 50
51
30
17
21
43
81
76
17
13
17
17
5 26
5 23 3
5 26
5 26
Total Rgionales
48
28
16
48
48
KLM
118
48
30
11
69
65
73
207
199
-3
271
117
221
609
586
-2
11/11