n 77 septembre 2009 - Bulletin de lassociation Attac 66-72, rue Marceau, 93100 Montreuil-sous-Bois. Tl. : 01 41 58 17 40. Fax : 01 43 63 84 62.

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Le FMI, un ami qui vous veut du mal

l'agonie il y a deux ou trois ans, ne trouvant plus d'emprunteurs, le Fonds montaire international (FMI) apparat pour l'instant comme le principal bnficiaire de la crise globale. Le G20 lui accorde des fonds supplmentaires, on lui promet un champ d'action plus vaste, et nouveau les pays emprunteurs sont contraints de passer sous les fourches caudines de ses plans d'ajustement structurel. Mais les choses ne sont pas si simples, car dsormais un vent de fronde souffle au sein de l'Organisation des Nations unies dont, on a trop souvent tendance l'oublier, le FMI est une agence. Et si l'ensemble des pays riches et pauvres s'entendent pour juger ncessaire une rforme du FMI, les uns et les autres ont une conception totalement diffrente de celle-ci. Reste savoir si une telle rforme est souhaitable, et s'il ne vaut pas mieux carrment repartir de zro.

Royaume-Uni, Arabie saoudite, Chine et Russie), tandis que tous les autres sont forcs de constituer des groupes respectant un dcoupage gopolitique parfois assez trange. Ainsi, le groupe reprsent par l'Espagne comprend le Mexique, les tats d'Amrique centrale et le Venezuela. On se demande quels intrts communs peuvent avoir ces pays avec l'Espagne, dans un tel groupe aux relents colonialistes ! Chaque administrateur dispose du total des droits de vote attribus son pays ou son groupe. Ainsi, le groupe du Rwanda, compos de vingt-trois pays africains parmi les plus pauvres, dispose en tout et pour tout de 1,35 % de droits de vote. Au sommet de la pyramide se trouve le directeur gnral, nomm pour cinq ans. Une rgle tacite veut que ce poste soit occup par un Europen, tandis que le prsident de la Banque mondiale est dsign par les tats-Unis. Depuis sa cration, le FMI a vu se succder dix directeurs gnraux, dont quatre Franais : Pierre-Paul Schweitzer (1963-1973), Jacques de la Rosire (1978-1987), Michel Camdessus (1987-2000) et Dominique Strauss-Kahn depuis le 1er novembre 2007. Soit prs de trente-cinq ans de prsidence franaise (et ce n'est pas fini !), dont une vingtaine marque par la tyrannie de l'ajustement structurel et ses consquenes catastrophiques.

raient pu fonctionner que si les tats-Unis n'avaient pas abus de la planche billets , entranant le doute et la spculation l'encontre de leur monnaie. la fin des annes 1960, la tension tait telle que le FMI dcida en 1969 de crer sa propre monnaie, les droits de tirage spciaux (DTS). Mais on retiendra surtout la date du 15 aot 1971, laquelle le prsident Nixon annonce la suppression totale de la convertibilit du dollar en or. C'est la fin des accords de Bretton Woods et le dbut du flottement des monnaies, entrin par les accords de la Jamaque de janvier 1976. C'est peut-tre aussi la fin du FMI, qui n'a apparemment plus gure de raison d'tre, puisque deux de ses trois grandes rgles viennent d'tre enterres.

long terme. Parmi les premires, l'abandon des subventions aux produits et services de premire ncessit, avec pour consquence une hausse des prix insupportable pour les populations ; la rduction impitoyable des budgets sociaux, accompagne de baisses de salaires et de licenciements dans la fonction publique ; la dvaluation de la monnaie locale (l'exemple le plus connu est celle de la dvaluation de 50 % du franc CFA en 1994) ; l'augmentation des taux d'intrt, destine attirer les capitaux trangers, mais qui ruine les petites et moyennes entreprises. Les mesures structurelles sont constitues notamment par : le dveloppement des exportations, condition ncessaire au remboursement de la dette, avec l'exploitation d'un ou deux produits au dtriment de l'agriculture vivrire ; l'ouverture totale des marchs par la suppression des barrires douanires ; la libralisation (ouverture la concurrence) de l'conomie, l'abandon des contrles de mouvements de capitaux et la suppression du contrle des changes ; une fiscalit aggravant encore les ingalits (baisses d'impts sur les hauts revenus et dveloppement de la TVA) ; les privatisations massives et le dsengagement de l'tat dans les secteurs concurrentiels. L'ensemble de ces mesures, toutes inspires de la pense nolibrale, a t baptis consensus de Washington par l'conomiste John Williamson en 1989. Elles ont parfois russi rquilibrer la balance des paiements, mais au prix de quels sacrifices pour les populations !

Le FMI et les tats endetts

Mais il reste la troisime rgle, celle qui veut que les tats fassent tout leur possible pour quilibrer leur balance des paiements. Or, l'augmentation des taux d'intrt initie par le gouvernement amricain en 1979 pour vaincre l'inflation provoque une crise de la dette qui touche de plein fouet les pays du Sud. Ils avaient largement emprunt lors des deux dcennies prcdentes, des taux raisonnables qui se trouvent brusquement multiplis par trois ou quatre, situation d'autant plus insoutenable que les cours des matires premires s'eff o n d r e n t , accentuant le dsquilibre de la balance des paiements. Le paroxysme est atteint en 1982, lorsque le Mexique se dclare insolvable, suivi par l'Argentine et le Brsil. Que faire pour que les cranciers soient malgr tout rembourss ?

Rappel historique et fonctionnement du FMI

Le FMI est n des accords de Bretton Woods, signs le 22 juillet 1944 par la plupart des nations allies, soit quarante-quatre tats sur quarante-cinq, l'URSS s'tant contente d'un rle d'observateur. Les mmes accords craient la Banque internationale pour la reconstruction et le dveloppement (BIRD), principale institution financire de l'actuelle Banque mondiale. Il s'agissait alors de garantir la stabilit du systme montaire international (rle du FMI) et de favoriser la reconstruction et le dveloppement conomique des pays touchs par la guerre (rle de la BIRD). Ds la cration de l'Organisation des Nations unies, les deux institutions en sont devenues des agences, mais elles ont russi, grce leurs statuts et la pression des tatsUnis, chapper tout rel contrle de l'ONU, et s'apparentent plus des socits par actions qu' des institutions dmocratiques. En effet, la Banque mondiale et au FMI, le principe n'est pas un tat = une voix, mais, comme on a coutume de le dire, un dollar = une voix. La rpartition des droits de vote au FMI est le rsultat d'une savante alchimie tenant compte pour l'essentiel des quotes-parts verses par chaque tat membre. Ainsi, avec une quotepart de 17,09 %, les tats-Unis disposent de 16,77 % des droits de vote, ce qui leur assure un droit de veto au sein de l'institution, car aucune dcision importante ne peut y tre prise si elle ne recueille pas au moins 85 % des voix. Plus gnralement, la disproportion est flagrante entre les pays industrialiss (63,7% des droits de vote en 2000) et les pays en dveloppement (29,3 %), les 7 % restants allant aux pays producteurs de ptrole, en particulier l'Arabie saoudite (3,3 %). Chacun des 186 tats membres est reprsent au FMI par un gouverneur, qui est en gnral son ministre des finances (Christine Lagarde pour la France en 2009) ou le gouverneur de sa banque centrale. Mais le Conseil des gouverneurs n'a qu'un rle trs limit, puisqu'il ne se runit qu'une fois par an. La gestion au jour le jour est confie un directoire de vingt-quatre personnes, appel en franais Conseil d'administration, en anglais Executive Board, compos de faon totalement antidmocratique : huit tats privilgis ont droit leur propre administrateur (tats-Unis, Japon, Allemagne, France,

Les objectifs du FMI et ses checs

en croire son site Internet, le principal objectif du FMI est d'assurer la stabilit du systme montaire et financier international . Dans la mme veine, le site prcise qu'il s'agit de promouvoir la stabilit conomique et prve nir les crises ; contribuer la rsolution des cri ses, lorsqu'elles se produisent ; promouvoir la croissance et allger la pauvret . Autant dire que le FMI a tout faux : il n'a jamais su prvenir les crises, en particulier celle que nous traversons, n'a jamais su les rsoudre, n'a promu qu'un seul type de croissance (celui des pays riches que les pays pauvres devaient imiter, au dtriment de leurs propres besoins ainsi que de l'environnement) et a alourdi la pauvret au lieu de l'allger. Quant la stabilit du systme montaire et financier, il y a belle lurette que le FMI a chou la garantir. Revenons en 1944 : la cration du FMI avait pour but principal d'viter que se produise une grande crise semblable celle de 1929, avec son avalanche de dvaluations, de dsordres conomiques et de tensions politiques ayant entran la guerre. Pour cela, trois grandes rgles avaient t fixes : chaque tat devait dfinir sa monnaie par rapport l'or ou au dollar amricain, luimme convertible en or ; la valeur des monnaies sur le march des changes ne devait fluctuer que de 1 % par rapport leur parit officielle ; pour dfendre cette parit, chaque tat avait pour mission d'quilibrer sa balance des paiements, le FMI pouvant lui prter de l'argent court terme pour qu'il parvienne cet quilibre. Ces rgles, inspires par le ngociateur amricain Harry Dexter White, ne plaisaient pas vraiment John Maynard Keynes, reprsentant du Royaume-Uni, qui aurait prfr la cration d'une banque centrale mondiale et d'une monnaie unique, qu'il appelait le bancor. Elles n'au-

Faujour - Iconovox

Prter, prter encore, rchelonner la dette, mais en imposant aux pays endetts les conditions draconiennes de plans d'ajustement structurel qu'ils devront raliser par tapes, faute de quoi les prts seront interrompus. C'est le FMI qu'on charge de la besogne, mme si la Banque mondiale n'est pas en reste pour lui venir en aide. Contrairement ce qu'on pense parfois, le FMI ne prte pas des sommes considrables. Par contre, c'est lui qui se charge des montages financiers, c'est donc lui qui dcide si un prt peut tre accord, mettant ainsi en confiance les autres bailleurs. Damien Millet et ric Toussaint (voir bibliographie) distinguent dans l'ajustement structurel des mesures de choc, mettre en uvre trs court terme, et des mesures structurelles plus

Elles ont surtout abouti des checs mmorables, l'un des plus spectaculaires tant la ruine de l'Argentine au dbut des annes 2000, alors que le pays tait considr comme le meilleur lve du FMI. L'exemple argentin a conduit bon nombre de pays rembourser leur dette au plus vite, afin de ne plus jamais avoir affaire au FMI et ses remdes de cheval. Et ainsi le Fonds, qui tire une grande partie de son budget de fonctionnement du service de la dette, s'est trouv dans une situation financire bien inconfortable. Mais la crise actuelle a ruin en quelques mois bon nombre de pays qui avaient connu une croissance aussi spectaculaire qu'artificielle. C'est en particulier le cas de plusieurs nouveaux membres de l'Union europenne, qui avaient adhr en 2004 ou 2007, ou encore de pays

Le FM I , u n a m i q u i vo u s v e u t d u m a l

comme l'Islande, l'Ukraine, la BosnieHerzgovine et la Serbie, qui tous ont d faire appel aux bons offices du FMI, dont les mthodes n'ont quasiment pas chang malgr les checs prcdents. Et donc, l'octroi des prts est toujours soumis ce qu'on appelle conditionnalit dans le langage du FMI, autrement dit des mesures de choc censes assainir le budget des tats emprunteurs. titre d'exemple, le gouvernement letton a pris en juin 2009 toute une srie de mesures que le Parlement a t contraint d'approuver : diminution de presque 25 % du salaire minimum, diminution de 35 % des dpenses lies aux salaires dans les ministres, baisse des retraites, augmentation des impts. Ces mesures, qui s'ajoutent celles prises quelques mois plus tt (notamment la diminution de 15 % du salaire des fonctionnaires), ne satisfont pourtant pas le FMI, qui estime que les choses ne vont pas assez vite et refuse d'accorder la deuxime tranche du prt promise la Lettonie. Pendant ce temps, le chmage a augment de 150 % dans le pays !

Les bons conseils du FMI : l'exemple de la France

On aurait tort de croire que le rle du FMI se cantonne l'octroi de prts. D'abord, il met la disposition de ses tats membres une assistance technique , dont le Fonds nous prcise qu'elle est destine prioritairement aux pays faible revenu et qu'elle est pour eux gratuite. De quoi s'agit-il ? Le site du FMI nous le prcise : L'assistance technique du FMI favorise la mise en valeur des ressources productives des pays membres en les aidant grer efficacement leur politique conomique et leurs affaires financires. Le FMI aide les pays renforcer leurs ressources tant humaines qu'institution nelles et formuler des politiques macrocono miques, financires et structurelles adaptes. Nul besoin d'tre grand clerc pour deviner ce que peuvent tre, pour les conomistes du FMI, des politiques macroconomiques, financires et structurelles adaptes , et pour comprendre tous les avantages que le capitalisme nolibral pourra tirer de cette prtendue gnrosit. Mais la gnrosit du Fonds ne s'arrte pas l. Il dispense aussi annuellement ses conseils tous les tats membres, y compris les plus dvelopps. Ses conomistes visitent le pays, pointent du doigt les bonnes mesures et les insuffisances, et rendent publique une dclaration de fin de mission. Concernant la France, depuis quelques annes le FMI est globalement satisfait des rformes courageuses entreprises par les gouvernements de droite successifs, mme s'il regrette que ces rformes ne soient ni assez rapides, ni assez radicales. C'est ce que dit entre autres la dclaration de 2005 : Mme si la dtermination des autorits avancer dans les rformes est courageuse, compte tenu en parti culier du contexte difficile dans lequel elles s'inscrivent, il sera essentiel de renforcer encore davantage la dynamique des rformes. Dans le cas contraire, leurs bnfices en termes de croissance et de cration d'emplois risqueraient de rester limits ou de tarder se concrtiser. La mme dclaration se termine par une recommandation qui, avec le recul, montre l'impritie du FMI en matire de prvention des crises : Les marchs hypothcaires devraient tre encore dvelopps, comme cela est prvu, en autorisant l'hypothque rechargeable et en diminuant les cots de transaction et de proc dure lgaux et rglementaires.

La dclaration de 2007 dborde d'enthousiasme, aprs l'lection de Nicolas Sarkozy la prsidence de la Rpublique : L'lection d'un nouveau prsident et la nomination d'un gou vernement ouvertement rformateur offrent la France l'occasion historique de renouer avec une croissance soutenue o chacun verrait ses opportunits accrues. Elle voque aussi un problme cher au FMI, celui du salaire minimum, qui devrait tre, sinon supprim, au moins trs loign du salaire mdian : La hausse ten dancielle du SMIC, en renchrissant le cot du travail, a vinc les jeunes et les non-qualifis du march du travail. Elle a par ailleurs com prim l'chelle des bas salaires et dcourag le travail. Enfin, la politique des baisses de char ges sociales, accordes pour tenter de compen ser ces effets ngatifs, a pes lourdement sur les finances publiques. Par consquent, nous saluons la dcision de ne pas accorder de coup de pouce au SMIC en 2007 et suggrons qu'elle soit prennise. Et puis, au cas o Nicolas Sarkozy n'y aurait pas pens, le FMI l'encourage une vraie rupture : Un lment essentiel des rformes menes en France doit tre de rompre avec la tendance consistant rsoudre les diffi cults conomiques l'aide des deniers publics. En 2008, la crise tempre l'enthousiasme du rapporteur, mais lui apporte un souffle potique inattendu : La France est bel et bien en mou vement, mais les vents contraires de la conjonc ture internationale ont pris de l'ampleur. L'heure est venue d'acclrer encore la mise en uvre d'une stratgie ambitieuse qui placera le pays sur un sentier de croissance plus leve, tout en prenant des mesures dcisives pour pr parer les finances publiques l'avenir. Quant la dclaration de 2009, rendue publique fin juin, elle estime que la France a mieux rsist que ses voisins la crise (ce qui reste prouver), mais s'inquite de la flambe de la dette publique et suggre de nouvelles conomies dans les dpenses publiques, par exemple en tendant aux collectivits locales la rgle de non-remplacement d'un fonctionnaire sur deux partant la retraite. Et puis, preuve que les rcentes dclarations de Franois Fillon ne tombent pas du ciel, elle propose de relever l'ge de dpart la retraite : Nous encourageons le gouvernement et les partenaires sociaux considrer srieuse ment le relvement de l'ge lgal de la retraite, qui, 60 ans, reste considrablement infrieur celui des autres pays europens.

Mric - Iconovox

Quel avenir pour le FMI ?

la lecture de ce qui prcde, on ne peut qu'tre inquiet, voire rvolt, lorsqu'on apprend que le G20 de Londres, en avril 2009, a propos d'tendre les pouvoirs du FMI et de faire de lui le superviseur de la finance et de l'conomie mondiales. Non seulement le FMI a toujours t incapable de prvenir les crises, mais il les a en grande partie provoques, par exemple en encourageant les prts hypothcaires ou en imposant la libre circulation des capitaux aux pays endetts, contrairement ses propres statuts. Depuis quelques annes, Joseph E. Stiglitz a mis en lumire les innombrables checs du FMI, mais il a trop souvent le tort d'imputer ces checs des erreurs d'apprciation. Non, l'chec du FMI n'est pas d des erreurs ponctuelles, mais une stratgie dment prmdite, celle du capitalisme nolibral, pour qui l'accroissement des profits de quelques-uns ne peut se faire qu'au prix de l'appauvrissement de tous les autres, et qui compte bien profiter de la crise pour resserrer l'tau sur les peuples du monde. C'est ce que Naomi Klein appelle la stratgie du choc. Alors, rformer le FMI, est-ce possible ? L'Organisation des Nations unies veut y croire, et compte pour cela sur une redistribution des droits de vote au sein de l'institution. Ainsi, la dclaration finale de la Confrence de l'ONU sur la crise, tenue en juin 2009, souligne qu'il importe de rformer d'urgence la gouvernance

des institutions de Bretton Woods, sur la base d'une juste et quitable reprsentation des pays en dveloppement, afin d'accrotre la crdibilit et d'largir la responsabilit de ces institutions. Ces rformes doivent reflter fidlement les ra lits nouvelles et renforcer le point de vue, la voix et la participation des marchs mergents dynamiques et des pays en dveloppement, notamment les plus pauvres d'entre eux. Mais c'est sans compter sur les tats-Unis et sur leur droit de veto au sein du FMI (droit de veto qui arrange d'ailleurs bien les autres grandes puissances). Le dlgu amricain John Sammis l'a d'ailleurs clairement dit cette occasion : Toute dcision sur une rforme des institutions financires internationales ou de leur mode de fonctionnement est l'apanage de leurs action naires et de leurs conseils d'administration res pectifs. Ou encore, enfonant le clou, il a indiqu que Washington ne considrait pas le document final comme confrant aux Nations unies un rle formel dans des dcisions affec tant les institutions financires internationales (source : AFP, 27/06/09). De toute faon, la seule rforme des droits de vote envisageable consisterait adopter, aussi bien au FMI qu' la Banque mondiale, le principe un pays = une voix . Et on n'en prend visiblement pas le chemin, ce qui rend impossible toute rforme profonde du FMI et de ses orientations. Dans ces conditions, ne faudrait-il pas abolir immdiatement le FMI (et aussi la Banque mondiale, n'en dplaise J.-E. Stiglitz), et le remplacer par une institution mettant au premier rang la satisfaction des besoins humains fondamentaux, et non la recherche frntique des profits financiers ?

Jean Tosti, membre du Conseil scientifique dAttac France juillet 2009

Des conclusions inquitantes

Le 29 juillet 2009, le Conseil d'administration du FMI a publi une note d'information au public concernant la France. Le dernier paragraphe, reproduit ci-dessous, trace une voie pour le moins inquitante, d'autant qu'elle est en tous points identique celle propose par le gouvernement franais : Les administrateurs prconisent de poursuivre de manire soutenue le calendrier de rfor mes. Ils notent avec satisfaction que les autorits, tout en agissant court terme pour combat tre la crise, sont dtermines s'attaquer aux faiblesses structurelles qui existent de longue date, en mettant l'accent particulirement sur les rformes des marchs du travail et de pro duits. Pour stimuler la comptitivit et la croissance, prserver la viabilit des finances publi ques et rehausser le niveau de vie, les administrateurs recommandent de prendre des mesures favorisant la cration d'emplois, en particulier pour les jeunes, les travailleurs peu qualifis et les seniors. Il s'agirait entre autres de continuer de faire preuve de modration dans l'tablis sement du salaire minimum, de mener des politiques actives telles que la formation des travail leurs et de relever l'ge lgal du dpart la retraite pour promouvoir l'emploi des seniors. Les administrateurs saluent la mise en place rcente d'une autorit unique en matire de concur rence et recommandent de s'inspirer de la directive de l'UE sur les services pour drglemen ter certaines professions librales. Lien internet : http://www.imf.org/external/french/np/sec/pn/2009/pn0996f.htm

Bibliographie sommaire :
- Attac, Que faire du FMI et de la Banque mondiale ?, Mille et une Nuits, 2002. - Attac, Le Petit Alter, Dictionnaire alter mondialiste, Mille et une Nuits, 2006. - Damien Millet, ric Toussaint, 60 Questions, 60 Rponses sur la dette, le FMI et la Banque mondiale, CADTM et Syllepse, 2008. - Joseph E. Stiglitz, La Grande Dsillusion, Fayard, 2002.

Site internet :
- Le site du FMI, dont sont extraites la plupart des citations contenues dans cet article, notamment celles des dclarations de fin de mission. http://www.imf.org/external/french/index.htm