64meCongrsdelOrdredesExpertsComptables Delacomptabilitlafinance Larelanceparlaconfiance DOSSIERTECHNIQUE:

Financer la rduction des dlais de paiement

Application des dispositions de la loi n2008-776 du 4 aot 2008

Cetteconfrenceappartientauple:lefinancementdelacomptitivit Corapporteurgnralenchargedeceple:AgnsBricard Rapporteurdlguresponsabledeceple:PierrePrjean Responsabledelaconfrence:GuillaumeProust

Fiche technique 1

Prsentation gnrale

1.1Lerappeldesdispositionsdelaloidemodernisationdelconomie
La loi n 2008776 du 4 aot 2008 (loi dite LME) contient des dispositions importantes tendant lever les contraintes qui empchent certains secteurs de se dvelopper, de crer des emplois et de faire baisser les prix. Pour les entreprises, et en particulier pour les TPE/PME, la loi se traduit par la simplification de toutes les tapes de la vie de lentreprise etparunerductiongnraledesdlaisdepaiement. Par ailleurs, le plan de soutien du 2 octobre 2008 comprend notamment le renforcement des moyens dOSEO, tablissement public spcialis dans le financement des PME, qui intervient soit directement en prtant aux entreprises, soit indirectement en garantissant les prts faits par les banques aux entreprises hauteur de 60% et 70% si les rgions participent lopration et jusqu 90% dans le cadre des dispositions exceptionnelles du planderelancededcembre2008. Pour ce qui concerne le volet relatif aux dlais de paiement, larticle 21 de la Loi de Modernisation de lEconomie complte larticle L.4416 du Code de Commerce en insrant deuxalinasainsirdigs: Neuvimealina Ledlaiconvenuentrelespartiespourrglerlessommesduesnepeutdpasserquarante cinqjoursfindemoisousoixantejourscompterdeladated'missiondelafacture. Diximealina Les professionnels d'un secteur, clients et fournisseurs peuvent dcider conjointement de rduire le dlai maximum de paiement fix l'alina prcdent. Ils peuvent galement proposerderetenirladatederceptiondesmarchandisesoud'excutiondelaprestationde services demande comme point de dpart de ce dlai. Des accords sont conclus cet effet par leurs organisations professionnelles. Un dcret peut tendre le nouveau dlai maximum depaiementtouslesoprateursdusecteurou,lecaschant,validerlenouveaumodede calculetl'tendrecesmmesoprateurs.

1.2Lesincidencessurlatrsoreriedecertainesentreprises
Silarductiondesdlaisdepaiementestdenatureaccrotrelatrsoreriedesentreprises prises dans leur ensemble, elle va, ipso facto, entraner pour certaines dentre elles une augmentation du besoin en fonds de roulement notamment pour celles qui uvrent dans ledomaineducommerceinterentreprisesetquijouentlerledebanquierintermdiaire entrelindustrieenamontetlecommercededistributionenaval.

1.3Laccompagnementdesentreprises
Afin dassurer le financement de ce besoin supplmentaire en fonds de roulement, plusieurs fdrations et confdrations professionnelles (Fdration des syndicats de la distribution automobile, Confdration Franaise du Commerce Interentreprises, etc.) proposent aux banques, en collaboration avec OSEO, doctroyer un crdit moyen terme leursentreprisessurprsentationdundossiertypededemandedefinancementcontenant des informations comptables et financires rtrospectives et prvisionnelles. Lexpert comptabledelentreprisepeutintervenirutilementdanslaprparationdecedossier.

1.4 Pour mmoire: les accords drogatoires pour une application progressivedelaloi
La loi prvoit des accords drogatoires et une application progressive dici au 31 dcembre 2011lorsquelactivitdusecteurprsentedesspcificitsparexempleunelonguerotation des stocks. Des accords de ce type ont t transmis pour examen par la Direction gnrale delaconcurrence(DGCCRF)lAutoritnationaledelaconcurrence(ANC). Lessecteursconcernssontnotammentlessuivants: Jeux et jouets, quincaillerie, horlogeriebijouterieorfvrerie, joaillerie, papeterie, btiment et travaux publics, sanitaire chauffage, matriel lectrique, dition du livre, pneumatique,conservealimentaire,

Fiche technique 2

Application pratique : Le circuit dun dossier concernant une branche professionnelle : La confdration du commerce interentreprises

DocumentralisparOSEO

 Fiche technique 3

La mission daccompagnement de lexpert-comptable

3.1Contextedelamission
Lexpertcomptabledoittrelinterlocuteurprivilgidelentreprisesurtroisaspects essentiels: Linformation du chef dentreprise sur le dispositif de financement mis en uvre par les Pouvoirspublics; LassistancellaborationdesdocumentspermettantdechiffrerlincidencedelaLMEsur lesdlaisdepaiement; Le cas chant, lassistance la prparation du dossier de financement du besoin supplmentaireenfondsderoulementdelentreprise. Des interventions spcifiques de lexpertcomptable sur ces aspects sont proposer aux entreprises notamment pour ce qui concerne lassistance la prparation du dossier de financement du besoin supplmentaire en fonds de roulement de lentreprise induit par la rductiondesdlaisdepaiementdesfournisseurs. Pourcettemissionvaleurajoute,ilestproposciaprs: 1)unexempleindicatifdelettredemission1; 2) un dossier de demande de financement du besoin en fonds de roulement delentreprise rsultantdelarductiondesdlaisdepaiementimposeparlaloi.

1

NonencoreadoptparleConseilSuprieurdelOrdredesExpertsComptables

3.2Exempleindicatifdelettredemission2:

Assistance la prparation du dossier de demande de financement du besoin en fonds de roulement conscutif la rduction des dlais de paiement
Al'attentiondeladirectiondelentreprise Madame,Monsieur, Nous vous remercions de la confiance que vous nous avez tmoigne, lors de notre dernier entretien en envisageant de nous confier, en qualit dexpertcomptable, une mission dassistance la prparation du dossier de demande de financement du besoin supplmentaireenfondsderoulementdevotreentrepriseinduitparlarductiondesdlais de paiement de vos fournisseurs impose par larticle 21 de la loi de modernisation de lconomie. La prsente lettre est un contrat tabli afin de se conformer aux dispositions du Code de dontologiedelaprofessionapplicablescompterdu1erdcembre2007.Elleapourobjet de vous confirmer les termes et les objectifs de notre mission tels que nous les avons fixs lorsdenotredernierentretienainsiquelanatureetleslimitesdecelleci. CONTEXTE La rduction des dlais de paiement va entraner pour votre entreprise une augmentation devotrebesoinenfondsderoulement. Un dossier type a t prvu pour permettre la banque sollicite et OSEO dapprcier le besoindontlacouvertureestdemandedanslecadredesmesuresduplandesoutiendu2 octobre2008etduplanderelancedu4dcembre2008. NOTREMISSION Notremissionconsiste: vous assister dans llaboration des informations requises ainsi que dans la mise en formedudossierdedemandedefinancement; et vous accompagner dans la prsentation de votre dossier vos partenaires bancaires etOSEO.

NonencoreadoptparleConseilSuprieurdelOrdredesExpertsComptables

Ellecomprenddeuxphasesprincipales: Phase1:laborationdesdocumentsfinanciersrequissavoir: lanalysedubesoinenfondsderoulementactueldelentrepriseetsonvolutionaprsla miseenuvredesdispositionsdelaLME; lescomptesprvisionnelsaccompagnsdelanalysedesprvisionsdetrsorerie; letableaudefinancementdelexercice; lecaschant,leplandefinancementtablisurtroisansdanslamesureoceplanest suprieur500000surlapremireanne; lasynthsecomprenantlademandedefinancementetdegarantie. Phase2:accompagnementauprsdesfinanceurs Cettephaseconsistevousaidercommenterauprsdesfinanceurssollicits(banqueset OSEO) les informations et documents contenus dans le dossier de demande de financement. Voussouhaitezgalementquenousassurions: .. .. .. Nous comptons sur l'entire coopration de vos collaborateurs afin qu'il soit mis notre disposition tous les documents et autres informations ncessaires qui nous permettront de menerbiennotremission. Nos honoraires, facturs au fur et mesure de l'avancement des travaux, sont calculs sur la base des temps passs par nos intervenants sur la mission, plus frais et dbours divers. Les taux horaires varient en fonction des responsabilits, de l'exprience et des comptencesrequises. Nousjoignonsenannexelesconditionsgnralesetfinanciresdenotrecontratainsiquun tableau de rpartition des travaux entre votre entreprise et notre cabinet dans le cadre de cettemission3. Lacontinuationdelamissionimpliquelepaiementbonnedatedenoshonoraires. Notre mission prendra effet compter de votre acceptation accompagne dun premier versementtitredacomptedunmontantde

CesdocumentsfigurentsurlesiteduCSOECaveclesautreslettresdemission

 Nous vous serions obligs de bien vouloir nous retourner un exemplaire de la prsente revtudunparaphesurchacunedespagesetdevotresignaturesurladernirepage. Un calendrier de nos interventions vous sera adress ds lacceptation par vos soins de cettemissionainsiquunelistedesdocumentsmettrenotredisposition. Nousvousprionsdecroire Lexpertcomptable Leclient

Fiche technique 4

Dossier type de demande de financement

4.1LECALCULDUBESOINENFONDSDEROULEMENT(BFR)NORMATIF
4.1.1DETERMINATIONDUBFRNORMATIFAVANTINCIDENCEDELALME
a)TableaudepassageduBFRenvaleurbruteauBFRnormatifenmoisdeChiffredaffaires Le tableau ciaprs permet dinscrire les lments chiffrs des comptes annuels 2008 et 2007 afin de dterminer leBFRnormatifdelentrepriseAVANTincidencedelaLME.

1/BFRACTUELenVALEURBRUTE 1/ACTUEL 1.1. Actifsdexploitation(*)Emplois - Stocksetencours - Avancesetacomptesversssurcommandes - Crancesclientsetcomptesrattachs - Encoursdescompte - Autrescrancesdexploitation(**) 1.2. Dettesdexploitation(*)Ressources - Avancesetacomptesreussurcommandesencours - Dettesfournisseursetcomptesrattachs - Dettesfiscalesetsociales - Autresdettesdexploitation(**) BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT DEXPLOITATION VALEUR BRUTE Lignedela liassefiscale BRUT BLBT BX BK YS BZetCH 2008 (Z) 2007

DW DK DY YS

(1.11.2.)

2/BFRACTUELNORMATIF EnnombredeMOISdechiffredaffairesBesoinenvaleurbrutex12mois
ChiffredaffairesannuelHT

Pourmmoire:

(1.11.2.) 2008 2007 BFRenvaleurbruteavantLME 2008 2007 BFRnormatifavantLME

*Horsexploitation: 1/Fournisseursdimmobilisations 2/Variationcapitalsouscritappeletnonvers . **Lescomptescourantsdesassocisnerentrentpasdanslescrancesetlesdettesdexploitation

 b)BFRnormatifretenir Si le BFR normatif volue fortement entre 2007 et 2008, lexpertcomptable, avec laide de son client, analyse lorigine des variations et les retraites le cas chantafindeprsenterleBFRnormatifdelentreprise. En labsence de variation significative, cest le BFR normatif 2008 qui est retenu commeleBFRnormatifdelentreprise. c)Commentaires
1/ Le BFR normatif nest pertinent que pour autant que lentreprise ne connat pas de variations saisonnires trop importantes: (Exemple: pas de pertinence dans les entreprises de ngoce de jouets qui font 70 % de leur chiffre daffaires sur les trois derniers mois de lanne civileetquiclturentleurscomptesau31dcembre). 2/ et ce titre,ne pas hsiter faire un contrlede cohrence avec lesnormes de gestion (dlais depaiementetcoulementdesstocks)envigueurdanslentreprise:exempleduneentreprise quiraliseunemargede50%(ventede100pourachatde50).,etquiaunmoisdachatenstock (horsincidenceTVA) Exemple Besoins enmoisdechiffre daffaires 0,50 0,30 1,40 Ressources enmoisdechiffre daffaires 0,50 0,75

Stocks Clients .30%rglentunmois .70%rglentdeuxmois Fournisseurs .50%sontrglsdeuxmois .50%sontrglstroismois 2.2 1,25 Soitunbesoinenfondsderoulementnormatifde0,95moisdechiffredaffaires comparerauBFRnormatiftablipartirdescomptesladatedeclture

4.1.2 BESOINENFONDSDEROULEMENTNORMATIFAPRESINCIDENCEDELALME Letableauciaprspermetdinscrireleslmentschiffrs.

BFRnormatifAVANTincidencedelaLME (ennombredejoursdeCAHT) IncidencedelaLME (ennombredejoursdeCAHT) - Crancesclientsetcomptesrattachs (rduction dlai de rglement => diminution du BFR normatifennombredejours) - Dettesfournisseursetcomptesrattachs (rduction dlai de rglement => accroissement du BFR normatifennombredejours)
AttentionauxachatsfaitsltrangerendispensedeTVA Attentionauxloyers,assurancesetcrditsbauxquisontpaysdavance

Prvisionnel 2009aprsmiseen uvredelaLME

Autressourcesdevariations(justifier) BFRnormatif2009APRESincidencedelaLME (ennombredejoursdeCAHT)

4.2LECOMPTEDERESULTATPREVISIONNEL

4.2.1 COMPTE DE RESULTAT PREVISIONNEL ACCOMPAGNE OBLIGATOIREMENT DUNE ANNEXE EXPLICATIVE COMMENTANTLESCHIFFRESDUCOMPTEDERESULTAT

1.Chiffredaffaires 2007 Rel 2008 rel Var 2008/2007 2009 Prvisionnel 2010 Prvisionnel Variation* Si Significatifaudelde 5% Hypothses detravail dvelopper dans Annexe spcifique

2.Consommations: Achatsdemarchandises VariationStocks 3.Autresachatset Chargesexternes 4.Imptsettaxes 5.Fraisdepersonnel: Salaires(Nbresalaris) Chargessociales Total 6.Dotationsaux amortissementset provisions 7.Autres Rsultatdexploitation 8.Rsultatfinancier Rsultatcourant 9.Elmentsexceptionnels 10.Imptsurlessocits RESULTATNET

 4.2.2 EXEMPLE DANNEXE COMMENTANT LES CHIFFRES PRESENTES DANS LE COMPTE DE RSULTAT PREVISIONNEL2009

OBJECTIFSPOURSUIVISPOURLELABORATION DUCOMPTEDERESULTATPREVISIONNEL2009

EXEMPLES
Objectifspoursuivis Parquelsmoyens Traductionbudgtaire avecpriseencomptedes chargescorrespondantesdans lebudget ACOMPLETER AVECCOMMENTAIRES ET REFERENCEMENT AVEC LEPREVISIONNEL

1/Augmenterlechiffredaffaires

Augmenterlesprixunitaires Fairedesrabaispour augmenterlevolume dactivit Ouverturedtablissement enjourssupplmentaires, enhorairesallongs..) Campagnespublicitaires (mailing,prospectus,salons..)

2/Augmenterlamarge

Mieuxngocierlesachatsou changerdefournisseurs Augmenterlaproductivitpar unemeilleureorganisation

3/Diminuerlesfraisfixes

Parexemple: Optimiserlesfraisgnraux Rengocierlescontratsde maintenanceencours ..

4.3LETABLEAUDEFINANCEMENTDELEXERCICE2009 APRESINCIDENCEDELALME

1/VARIATIONDUFONDSDEROULEMENT2009APRESMISEENUVRE DELALME Rsultatnetprvisionnel2009 Aajouter: Dotationsauxamortissementsetauxprovisions Valeurcomptabledeslmentsdactifcds Nouveauxemprunts Empruntpourfinancementdelarductiondesdlaisde paiements(E) Augmentationdecapital . Adduire: Acquisitionsdimmobilisations Remboursementsdemprunts(enprincipal) Versementdedividendes . TOTAL.. 2/VARIATIONDUBESOINENFONDSDEROULEMENT 2009PREVISIONNEL/2008REALISE BFR2009=chiffredaffairesHTprvisionnel2009xnombre dejoursdterminen4.1.2 Adduire:BFR2008 TOTAL.. 3/VARIATIONDELATRESORERIEEN2009 OBJECTIF0COMPTETENUDELADEMANDESPECIFIQUE DEMPRUNTMENTIONNEEENE

(1)

(2) (1)(2)

4.4SYNTHESE

1.Lademandedempruntlabanquepourlefinancementdelarductiondes dlaisdepaiement

Montant:(E) Dure:(27ans); Diffrderemboursementventuelencapital Taux Modalitsderemboursement(mensuel,trimestriel,.)

2. LagarantieOSEOsollicite

Quotitsouhaiteparlabanqueavecunmaximumde90%autitredufondsdegarantie pourlerenforcementdelatrsorerie

Rappeldesplafondsdelagarantie: 1,5MpourlesTPE/PME 15MpourlesETI(tablissementdetailleintermdiaire)

3. Lesautresdemandesdefinancement

Investissements ..

4.Lesautresgarantiessollicites