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SOCIETE TUNISIENNE DE LELECTRICITE ET DU GAZ ----------DIRECTION DES AFFAIRES FINANCIERES ET COMPTABLES DIRECTION DE LA COMPTABILITE

----------ETATS FINANCIERS D E 2010


CA DU 19/05/2011

STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

PRESENTATION DE LA S TEG

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

PRESENTATION DE LA STEG
Dnomination Sociale :
Socit Tunisienne de lElectricit et du Gaz.

Statut Juridique
La STEG est un Etablissement Public caractre non administratif. Elle a t cre par le dcret-loi n 8 du 3 avril 1962.

Sige Social : 38, Rue Kemal ATATUK - Tunis-

Objet : Production, transport et distribution de l'lectricit et du gaz.

Effectif au 31.12.2010 dont : - en activit - dtachs et en disponibilit

9 767 agents

: :

9 260 agents 507 agents

Nombres de clients au 31.12.2010:

-lectricit -gaz Investissements annuels moyens : (2008 2010)

: : :

3 145 392 abonns 539 860 abonns 681 MDT

Chiffre d'affaires annuel moyen (hors taxes) (2008 2010)

2 083

MDT

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LES FAITS SAILLANTS DE L'EXERCICE

Les principales caractristiques ayant marqu l'exercice 2010 : 4

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INVESTISSEMENTS : 1/ La poursuite de la ralisation du programme d'investissement dont lenveloppe fin Dcembre 2010 s'est leve 802 MDT et se rapporte la production (484 MDT ), au transport (69 MDT), la distribution d'lectricit (106 MDT), au gaz (130 MDT) et divers (13MDT). ACTIVITE ELECTRICITE : 2/ Les ventes d'lectricit ont augment de 9 % (+134 MDT) dont 3,6 % se rapportent aux quantits vendues qui passent de 12 176 GWH en 2009 12 850 GWH en 2010. 3/ La production totale dlectricit a atteint 14 876 GWH en 2010 contre 14 149 GWH en 2009 soit une augmentation de 5,1 %. La part STEG slve 11 569 GWH, la CPC 3 224 GWH et les auto-producteurs 83 GWH. Par source dnergie la production STEG se rpartit comme suit :

Gaz Fuel et gas-oil Hydraulique Eolienne

11 376,7 GWH 3,3 GWH 50,1 GWH 138,6 GWH

98,4 % 0,4 % 1,2 %

4/ La consommation spcifique globale, qui a atteint 243,3 TEP/ GWH en 2010 connat une lgre amlioration de 0,7% par rapport celle de 2010 (244,9TEP/ GWH). ACTIVITE GAZ : 5/ Les utilisations totales de gaz naturel ont atteint 4836 KTEP contre 4580 KTEP fin dcembre 2009. 6/ Le prix moyen annuel d'achat de la TEP gaz est pass de 383,813 Dinars en 2009 496,415 Dinars en 2010 et celui de Miskar est pass pour la mme priode de 396,462 Dinars 485,491 Dinars. RESULTATS : 5

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7/ Les revenus (hors taxes), nergie en compteur comprise, se sont levs 2308,9MDT en 2010 contre 2064,7MDT en 2009 soit une augmentation de 244,2 MDT. 8/ Le rsultat d'exploitation est pass de 107,1 MDT en 2009 143,3 MDT en 2010. Quant au rsultat net de l'exercice aprs impts, il est pass de +8,9 MDT en 2009 -9,2 MDT en 2010. 9/ Le cot de revient du kWh distribu est pass de 150,4 millimes en 2009 180,0 millimes en 2010. La comparaison du cot de revient au prix de vente moyen du kWh, qui a atteint 125,3 millimes en 2010 contre 121,0 millimes en 2009 dgage un rsultat dficitaire par kWh distribu de 54,7 millimes en 2010 contre 29,4 millimes en 2009. 10/ Le cot de revient de la TEP gaz passe de 428,3 DT en 2009 539,6 DT en 2010. La comparaison du cot de revient au prix de vente moyen de la TEP, qui a atteint 288,6 DT en 2010 contre 272,7 DT en 2009, dgage un rsultat dficitaire de 251,0 DT par TEP en 2010 contre 155,7 DT en 2009.

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LES ETA TS FINANCIERS

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LE BI LA N

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BILAN AU 31 DECEMBRE 2010

ACTIFS
ACTIFS NON COURANTS Immobilisations incorporelles : Moins : Amortissement Actifs corporels immobilss Immobilisations corporelles acheves Moins: amortissements Immobilisations corporelles en cours Immobilisations financires Moins : provisions Total des actifs immobiliss Total des actifs non courants ACTIFS COURANTS Stocks Moins : provisions Clients et comptes rattachs Moins : provisions Autres actifs courants Moins : provisions Autres actifs financiers Liquidits et quivalents de liquidits Total des actifs courants TOTAL DES ACTIFS

Notes

2010

2009

I-1

2 245 958 -1 976 215

1 953 569 -1 691 541

I-1

6 527 253 472 -3 300 764 936 1 432 830 631 28 540 001 -4 223 249 4 683 905 662 4 683 905 662

5 995 470 795 -3 070 326 328 1 081 119 644 29 341 883 -4 469 093 4 031 398 929 4 031 398 929

I-1 I-2

I-3

133 512 790 -12 893 363 520 885 590 -36 206 608 42 325 399 -7 728 000 3 482 305 238 454 019 881 832 131 5 565 737 793

112 998 278 -10 845 985 490 410 946 -45 196 242 41 306 435 -8 410 944 3 552 891 175 588 095 759 403 476 4 790 802 405

I-4

I-5

I-6 I-7

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BILAN AU 31 DECEMBRE 2010

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS


CAPITAUX PROPRES Fonds de dotation Rserves lgales Autres capitaux propres Rsultats reports Total des capitaux propres avant rsultat de l'exercice Rsultat de l'exercice Total des capitaux propres avant affectation PASSIFS Passifs non courants Emprunts Dpts de garantie Provisions pour risques et charges Autres passifs non courants Total des passifs non courants Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants Concours bancaires et autres passifs financiers Total des passifs courants TOTAL DES PASSIFS TOTAL DES CAPITAUX PRORES ET PASSIFS

Notes

2010

2009

I-8

75 194 652 235 002 1 327 019 877 130 390 847

75 194 652 235 002 1 286 109 006 150 330 708

1 532 840 377 -9 147 555 1 523 692 822

1 511 869 368 8 909 775 1 520 779 143

I-9 I-10 I-11

2 526 924 352 181 181 520 153 343 082 1 009 000 2 862 457 954

1 801 212 536 163 990 439 95 885 652 1 009 000 2 062 097 627

I-12 I-13 I-14

636 724 624 267 090 462 275 771 931 1 179 587 017 4 042 044 970 5 565 737 793

596 726 748 222 739 487 388 459 401 1 207 925 635 3 270 023 262 4 790 802 405

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L'ETAT DE RESULTAT

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ETAT DE RESULTAT AU 31/12/2010


EN DT

Notes

2010
2 308 918 452 1 108 291 536 -3 267 066 657 150 143 331

2009
2 064 710 795 560 300 119 -2 517 167 205 107 843 709 56 399 674 - 37 478 223 - 19 685 319 107 079 841 - 87 087 473 187 179 4 011 998 - 6 271 163

REVENUS Subvention d'exploitation Cot des ventes MARGE BRUTE Autres produits d'exploitation Frais d'administration Autres charges d'exploitation RESULTAT D'EXPLOITATION Charges financires nettes Produits des placements Autres gains ordinaires Autre pertes ordinaires RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT Impt sur les bnfices RESULTAT NET DE L'EXERCICE

II-1 II-2 II-3

II-4

52 195 334 - 36 243 605

II-5

- 22 781 114 143 313 946

II-6 II-7 II-8 II-9

- 136 374 613 1 787 580 7 731 555 - 14 140 920

2 317 548 -11 465 103 - 9 147 555

17 920 382 - 9 010 607 8 909 775

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L'ETAT DES FLUX DE TRESORERIE

TAT DES FLUX DE TRSORERIE AU 31/12/2010


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31/12/2010
FLUX DE TRSORERIE LIES A L'EXPLOITATION

31/12/2009

Rsultat net : Effets des modifications comptables / rsultats reports Ajustements pour : - Amortissements & provisions - Amortissement des subventions - Gains et pertes de change latents Variation des : - Stocks - Clients et comptes rattachs - Autres actifs courants - Fournisseurs d'exploitation - Autres passifs courants - Rsultat des cessions Flux de trsorerie provenant de l'exploitation FLUX DE TRSORERIE LIES AUX ACTIVITS D'INVESTISSEMENT Cession d'immobilisations corporelles Cession d'immobilisations financires Acquisitions d'immobilisations incorporelles Acquisitions d'immobilisations corporelles Acquisitions d'immobilisations financires Flux de trsorerie lis l'investissement FLUX DE TRSORERIE LIES AUX ACTIVITS DE FINANCEMENT Emprunts Subventions d'investissements Dpts de garantie reu Remboursement d'emprunts Dpts de garantie restitu Flux de trsorerie provenant des activits de financement VARIATION DE LA TRESORERIE Trsorerie au dbut de l'exercice Trsorerie la fin de l'exercice note I-7 et I-14

-9 147 555 -28 309 256 295 864 321 -64 392 182 35 727 508 -20 514 510 -30 474 644 -948 378 95 151 597 50 894 907 -1 320 464 322 531 344

8 909 775

226 349 956 -60 896 402 6 275 230 -3 243 415 -42 091 255 927 159 -135 454 199 -5 026 442 - 653 917 -4 903 510

1 909 831 4 877 324 - 292 389 -954 230 648 -4 075 442 -951 811 324

971 642 2 729 701 - 224 451 -759 662 018 -3 613 476 -759 798 602

905 723 226 104 201 916 34 811 354 -339 257 687 -17 620 274

917 634 015 102 028 701 48 677 795 -263 530 210 -27 965 453

687 858 536 58 578 556 175 035 865 233 614 421

776 844 848 12 142 736 162 893 129 175 035 865

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LES NOTES AUX ETATS FINANCIERS

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RESPECT DES NORMES COMPTABLES TUNISIENNES, BASES DE MESURE ET PRINCIPES COMPTABLES SPECIFIQUES

Les prsents tats financiers ont t arrts par rfrence aux normes comptables tunisiennes sauf les dettes en monnaies trangres pour lesquelles la STEG applique les normes internationales. Les bases de mesure et principes comptables spcifiques qui ont t utiliss pour larrt de ces tats financiers se rsument comme suit :

1. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Les immobilisations incorporelles de la STEG sont constitues principalement de logiciels informatiques. Elles sont values au cot dacquisition et font lobjet dun amortissement linaire sur une dure de 3 ans.

2. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Les immobilisations corporelles de la STEG, amortissables ou en cours de ralisation, sont values au cot dacquisition ou de production et font lobjet dun amortissement linaire sur les dures de vie estimes suivantes :

btiments quipement de distribution quipement de transport quipement de production hydraulique quipement de production TV & TAC quipement Gaz matriel de production diesel gros outillage matriel de tlphonie matriel de transport quipement de bureau matriel de scurit quipement informatique

50 ans 25 ans 25 ans 25 ans 20 ans 20 ans 10 ans 10 ans 10 ans 5 ans 5 ans 5 ans 3 ans

Capitalisation des charges demprunts

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Les charges demprunts encourues pendant la priode de construction sont incorpores au cot du bien donnant droit capitalisation de telles charges. Limmobilisation des charges demprunts est suspendue pendant les priodes de longue interruption des travaux. La STEG cesse galement limmobilisation des charges demprunts ds lachvement total ou partiel des travaux (projet avec plusieurs parties constitutives indpendantes). Les immobilisations existantes, (centrales, lignes et postes HT) ont fait l'objet d'une tude sur les cots de leur dmantlement. A compter de 2007, le cot de dmantlement est immobilisations. incorpor dans la valeur initiale des

3. IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Les prises de participation sont initialement comptabilises au cot dacquisition, hormis les frais. A la date de clture, les titres de participation sont valus leur valeur intrinsque ou boursire sil sagit de titres cts. Les moins-values par rapport au cot font lobjet de provisions pour dprciation. Les plus-values ne sont pas prises en compte.

4. CHARGES REPORTEES
En rgle gnrale, les charges engages par la STEG au cours dun exercice sont imputes en totalit cet exercice. Toutefois, les charges pouvant avoir un impact bnfique sur les rsultats futurs sont portes lactif du bilan sous la rubrique autres actifs non courants , puis rsorbes selon une mthode et sur une priode permettant le meilleur rattachement des charges aux produits.

5. STOCKS
Les stocks sont valoriss initialement leur cot dacquisition incluant, en plus du prix dachat, les frais dapproche : droits de douane, frais de transport, dassurance et autres frais accessoires. A la date de clture les stocks sont valoriss au cot moyen pondr et des provisions pour dprciation sont constitues pour couvrir les dprciations ventuelles des articles rotation lente, le stock rossignol et le fuel dclar impompable par les services techniques.

6. EMPRUNTS 17

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Les emprunts sont comptabiliss initialement pour leur valeur dencaissement (en application du taux de change en vigueur la date de lopration pour les emprunts libells en monnaies trangres). A la date de clture, les emprunts en monnaies trangres sont valus sur la base du taux de change en vigueur cette date. Lcart de change, perte ou gain, qui en rsulte est pris en compte dans la dtermination du rsultat de lexercice (mthode prconise par les normes comptables internationales). Enfin, les chances moins dun an des emprunts moyen et long terme sont reclasses parmi les passifs courants la date de clture.

7. OPERATIONS EN MONNAIES ETRANGERES


Les oprations en monnaies trangres effectues par la STEG sont comptabilises en appliquant le taux de change en vigueur la date de lopration.

Lors du rglement, la diffrence de change entre le montant enregistr initialement et le montant effectif du rglement constitue un gain ou une perte inscrite dans le rsultat de lexercice. A la date de clture, les lments en monnaies trangres sont valus sur la base du taux de change en vigueur cette date. Les gains et les pertes de change qui en rsultent sont pris en compte dans la dtermination du rsultat de lexercice.

8. REVENUS :
Les ventes Les ventes dlectricit et de gaz sont constates en produits lmission des factures intermdiaires (factures dacomptes) ou dfinitives. Avances sur consommation Les avances sur consommations ne font pas partie des revenus proprement dits. A leur rception, elles sont traites comme des dpts et cautionnements reus et prsentes parmi les passifs non courants. Elles sont dbites pralablement la rupture des contrats dabonnement. Energie en compteurs ou nergie livre non facture A la fin de la priode comptable (anne ou semestre), lnergie livre et non encore facture est estime et prise en compte parmi les revenus. Les quantits de cette nergie livre et non facture sont dtermines partir des lments de la dernire facturation et ce pour chaque client. Lvaluation est faite sur la base du prix de vente moyen de la dernire priode de facturation. Une dcote de 15% est faite pour tenir compte des charges restant engager (relve, facturation, etc.). Travaux et Prestations Remboursables TPR

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Les revenus de la STEG dcoulant de la ralisation de travaux ou de la prestation de services facturables des tiers sont comptabiliss au fur et mesure que les factures sont mises. A la date de clture, les revenus issus de travaux ou services partiellement excuts sont comptabiliss selon la mthode du pourcentage davancement prescrite par les normes comptables en vigueur. Le degr davancement est dtermin par un examen technique des travaux excuts la date de clture et leur rapprochement avec ceux excuter. Les revenus raliss selon cette mthode et non encore facturs sont rapports au rsultat de lexercice en contrepartie de comptes rgulariser (produits recevoir).

9. SUBVENTIONS DINVESTISSEMENT
Les sommes encaisses des tiers comme contribution au financement des investissements sont constates en subventions dinvestissement au niveau des capitaux propres et rapportes au rsultat selon un plan damortissement identique celui des immobilisations correspondantes.

10. PROVISIONS POUR RISQUES & CHARGES

a.

Provision pour charge frais dassurance CPC

Cette provision est constitue pour couvrir les frais dassurance contests par la STEG et faisant lobjet dune retenue lors du rglement des factures dachats dlectricit auprs de CPC. En outre une nouvelle provision est constitue pour faire face au risque n d'un litige li la dtermination de la composante fixe de puissance.

b.

Provision pour charge frais de dmantlement

La STEG a constitu partir de 2006 des provisions pour faire face aux cots de dmantlement des quipements (centrales) la fin de leur vie utile. En 2007, elle a tendu ces provisions pour couvrir ses principales installations : les centrales non encore prises en charge, les lignes HT, les postes HT ainsi que les ouvrages gaz (usine GPL et station dEl Borma). Les normes comptables internationales IAS 16 Immobilisations corporelles et IAS 37 Provisions, actifs ventuels et passifs ventuels ont t adoptes pour le traitement comptable de ces cots dabandon. Le taux dactualisation adopt est de 8%. Un taux dinflation de 3% a t retenu pour cette anne.

c.

Provision pour charge avantages de personnel

Etant donn que les tats financiers arrts au 31 dcembre de chaque anne doivent prsenter de faon exhaustive les passifs de la socit, la STEG a dcid pour la premire fois de comptabiliser les passifs dus au titre des avantages postrieurs lemploi.

Les passifs sont dfinis conformment au cadre conceptuel tunisien de la comptabilit. Toutefois en absence dune norme tunisienne qui traite de la comptabilisation, de lvaluation et de la prsentation des passifs lis aux avantages du personnel en loccurrence les avantages postrieurs lemploi, le recours la norme internationale lIAS 19 Avantages du personnel, qui 19

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est fonde sur un cadre conceptuel international similaire celui tunisien, savre indispensable pour le traitement de ces avantages dont la valeur est juge significative.

En effet, ds la titularisation dun agent STEG, il acquiert un droit une indemnit de dpart la retraite qui correspond six salaires.

La norme internationale IAS 19 classe cet avantage parmi les autres avantages long terme. Elle exige que le montant comptabilis au passif pour les autres avantages long terme soit gal au total de la valeur actuelle de lobligation au titre des prestations dfinies la fin de la priode de prsentation de linformation financire. Les hypothses retenues pour le calcul de cette provision sont dcrites comme suit : Taux d'augmentation des salaires 4,45% ; Le taux d'actualisation est de 6,21% 11. COMPTABILISATION DE LA SUBVENTION INDIRECTE (GAZ ALGERIEN)
A partir de 2007, pour l'tablissement des tats financiers, la STEG a procd la comptabilisation de la subvention dexploitation accorde par lEtat sous forme de prix bonifi. En effet, nos achats gaz auprs de SOTUGAT et ETAP taient comptabiliss un prix fixe de 90,800 DT qui ne reflte pas la valeur conomique du produit telle que manifeste par son cours international. Ce changement de mthode nous permet de nous conformer aux normes comptables tunisiennes.

12. CHANGEMENTS DE METHODES COMPTABLES

Durant lexercice 2010, la socit a procd des ajustements de ses capitaux propres douverture par deux oprations pour un montant total de 28 309 Mille Dinars : a. Provision pour dmantlement : La socit estime le cot de dmantlement en utilisant un taux dinflation de 3% et un taux dactualisation de 8% qui correspond au cot moyen de ses dettes estim depuis 2007. Durant lexercice 2010, la socit a procd lajustement du taux dactualisation par la mise jour du cot moyen de la dette. Ce cot est calcul sur la base dune priode dobservation de trois ans. Le cot moyen de la dette se prsente comme suit :
Anne 2010 2009 2008 Cot de la dette 6,21% 6,84% 7,62% Priode dobservation 31/12/201031/12/2008 31/12/200931/12/2007 31/12/200831/12/2006

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2007

8%

Hypothse de dpart de la STEG

Cette actualisation a gnr une provision complmentaire de 22 677 Mille Dinars constate en actif immobilis. Lamortissement de cet actif a t calcul sur une base prospective partir de la date suppose dajustement du taux. Limpact de ce calcul sest traduit par : - Une dotation damortissement au titre de lexercice 2010 de 1 305 Mille Dinars ; - Des amortissements sur exercices antrieurs de lordre de 827 Mille Dinars. b. Provision pour dpart la retraite : Durant lexercice 2010, la socit a procd lestimation de la provision pour dpart la retraite de son personnel titulaire. En effet, la socit sengage payer son personnel six mois de salaire lors de son dpart la retraite. Le paiement de cette indemnit est assur par le prlvement : - de 1% des masses salariales sous forme de retenues sur les salaires payer mensuellement ; - de 1% des masses salariales au titre de la contribution de la socit.

Cette estimation est faite suivant les conditions suivantes : - Le taux dactualisation qui correspond au cot moyen de la dette de lexercice 2010 soit 6,21% ; - Le taux moyen daugmentation des salaires estim sur la base des augmentations de la charge salariale des cinq dernires annes soir 4,45% ; - Des probabilits de survie lge de retraite suivant la table de mortalit tunisienne.

Sur la base de ces conditions la socit a constat une provision pour dpart la retraite de 27 461 Mille Dinars dont 27 482 Mille Dinars affectant les capitaux propres douvertures.

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LES NOTES SUR LE BILAN

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Note n I- 1-a- Immobilisations incorporelles : Note n I- 1-c- Immobilisations en cours :


Mouvements de l'anne Situation au 1er janvier Entres Sorties Situation au dcembre 31

Logiciels -Amortissements Total net en DT

1 953 569 -1 691 541 262 028

292 389 -284 674 7 715 0

2 245 958 -1 976 215 269 743

Note n I-1-b- Evolution des immobilisations brutes :


Situation au 1 janvier
er

Mouvements de l'anne
Entres Sorties

Situation au 31 dcembre

Equipements de production & lignes Terrains & constructions Matriel de comptage & autres Matriel roulant Mobilier & matriel de bureaux Total en DT Taxes incluses Total net en DT

5 197 709 192 462 089 378 291 641 932 65 667 464 40 630 606 6 057 738 573 -62 267 778 5 995 470 795

501 513 284 24 016 726 17 623 288 4 423 778 2 590 430 550 167 506

12 617 685 142 007 3 626 035 1 999 101 18 384 828

5 686 604 791 485 964 097 309 265 220 66 465 207 41 221 935 6 589 521 250 -62 267 778 6 527 253 472

Evolution aprs amortissements et provisions :


Immobilisations brutes Amortissements & provisions Antrieurs 2010 Immobilisations nettes

Equipements de production & lignes Terrains & constructions Matriel de comptage & autres Matriel roulant Mobilier & matriel de bureaux Total en DT Dtaxes (avant instauration de la TVA) Total net en DT

5 686 604 791 485 964 097 309 265 220 66 465 207 41 221 935 6 589 521 250 -62 267 778 6 527 253 472

2 576 258 305 244 810 912 209 537 711 51 670 743 35 589 099 3 117 866 770 -61 707 021 3 056 159 749

206 640 937 17 534 298 14 751 574 4 184 308 2 054 827 245 165 944 -560 757 245 726 701

2 903 705 549 223 618 887 84 975 935 10 610 156 3 578 009 3 226 488 536 0 3 226 488 536

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

2010 Immobilisations brutes en cours Les principaux projets en cours de ralisation concernent : La production d'lectricit Le transport d'lectricit La distribution d'lectricit Le gaz Divers Avances sur travaux Electricit Avances sur travaux Gaz

2009

1 432 830 631 1 081 119 644

968 MD 62 MD 58 MD 146 MD 6 MD 187 MD 6 MD

710 MD 118 MD 47 MD 86 MD 4 MD 107 MD 9 MD

Note n I- 2 - Immobilisations financires :


2010
Montants Provisions Montants

2009
Provisions

Personnel, effets recevoir Prts accords au personnel Titres de participation Dpts et cautionnement Total en DT a) Les prts au personnel

120 364 19 286 695 8 786 934 346 008 28 540 001

0 0 -4 017 259 -205 991 -4 223 249

186 494 20 319 766 8 488 749 346 873 29 341 883

0 0 -4 211 625 -257 468 -4 469 093

Ils se composent essentiellement de prts pour l'accession la proprit immobilire b) Les titres de participation Le portefeuille titres de participation s'lve 10,1 MDT au 31/12/10 dont 8,8 MDT librs. Les participations concernent 34 entreprises dont 7 en liquidation et 2 en veilleuse. La provision pour dprciation s'y rapportant s'lve 4 MDT et concerne 16 entreprises dont 9 sont entirement provisionnes

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note n I- 3 - Stocks :
2010 2009

STOCKS D'EXPLOITATION
Matires premires Fuel lourd Gaz ol Gaz Matires consommables Pices de rechanges Fils & cbles Supports et isolateurs Matriel & outillage Matriel de dist.gaz Autres matires consommables Produits finis GPL Autres articles de stocks

116 982 756


44 539 855 29 649 570 10 864 359 4 025 926 69 350 615 27 226 677 15 019 862 8 556 377 8 017 647 6 163 809 4 366 243 2 641 667 450 620

95 353 727
33 692 186 19 297 893 11 319 567 3 074 726 59 585 832 24 422 933 12 647 191 7 008 726 7 229 968 5 190 680 3 086 334 1 446 319 629 390

STOCKS D'INVESTISSEMENT (Compt., transf., disjonct) VALEUR BRUTE DES STOCKS


Provision sur stock d'exploitation Provision sur stock immobilis

16 530 033

17 644 553

133 512 790 112 998 280


-12 061 003 -832 360 -9 967 249 -878 736

STOCKS NETS Note n I- 4 - Clients et comptes rattachs :


2010
Montants

120 619 427 102 152 295

2009
Provisions Montants Provisions

Crances /abonns ordinaires BT & Gaz Crances /Etat & Administrations Crances actives Crances impayes Crances /Industriels CPC, gaz naturel Autres industriels Crances impayes Crances douteuses Crances, factures tablir Energie livre & non facture Crances en cours de rgularisation Abonns, effets recevoir Autres crances Sous total en DT Redevances RTT Clients crditeurs ( affecter) Total en DT

150 406 921 -5 278 362 137 185 744 -12 359 535 133 155 708 4 030 036 148 821 328 -1 125 562 25 279 917 121 623 147 1 918 265 22 397 473 -17 420 606 71 498 512 68 516 537 2 981 975 1 559 691 -22 543 161 540 532 031 207 -36 206 608 -8 967 928 -2 177 689 520 885 590 -36 206 608

140 599 788 133 240 347 118 154 070 15 086 276 142 833 550 38 607 646 102 658 000 1 567 904 20 523 898 61 419 032 59 499 604 1 919 428 1 634 452 262 225 500 513 293 -8 483 144 -1 619 202

-5 167 431 -22 914 039

-1 299 255

-15 758 998

-56 519 -45 196 242

490 410 946 Total en DT

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note n I- 5- Autres actifs courants :


2010
Montants Provisions Montants

2009
Provisions

Fournisseurs dbiteurs Frs avances & acomptes Emballages rendre Avaries sur matriels imports Autres fournisseurs dbiteurs Personnel Avances & acomptes Dpassements quota de gratuit Fonds de solidarit Agents parties dbiteurs Autres crances Etat Crdit d'impt Retenues la source TFP (nette de ristourne) Participation aux branchements gaz Parties lies Crances sur socits filiales Autres dbiteurs Dgts causs aux biens de la STEG Divers Compte de rgularisation Charges constates d'avances Produits recevoir Comptes d'attente dbiteurs Total en DT

1 133 933 299 052 118 470 555 169 161 242 6 886 234 8 969 336 280 828 -3 159 453 258 352 537 170 23 169 864 10 029 335 1 704 811 2 900 698 8 535 020 1 275 100 1 275 100 5 900 787 3 198 260 2 702 528 3 882 646 3 737 135 145 512 76 834 42 325 399

-673 639 -118 470 -555 169 -265 775

-258 000 -7 775 0

-1 275 100 -1 275 100 -5 513 487 -3 198 260 -2 315 227

1 154 400 178 331 118 470 667 795 189 803 7 530 915 8 272 372 407 679 -1 905 443 280 597 475 710 21 334 762 14 977 418 873 164 1 404 559 4 079 620 1 315 984 1 315 984 6 972 740 4 113 554 2 859 186 2 926 559 2 634 534 292 025 71 076 41 306 435

-377 853 -115 420 -262 433 -287 775

-280 000 -7 775 0

-1 315 725 -1 315 725 -6 429 591 -4 113 554 -2 316 037

-7 728 000

-8 410 944

Note n I- 6 - Autres actifs financiers :


2010 Prts - 1 an Total en DT 3 482 305 3 482 305 2009 3 552 891 3 552 891

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note n I-7 - Liquidits et quivalents de liquidit s :


2010 Banques et chques postaux Chques, quittances encaisser Effets remis lencaissement Caisses Total en DT 235 116 203 3 097 541 191 134 49 141 238 454 019 2009 172 963 678 2 406 089 123 362 94 966 175 588 095

Note n I- 8- Mouvements des capitaux propres :


Mouvements de l'anne
Entres Sorties

2010

2009

Fonds de dotation 75 194 652 75 194 652 Rserve lgale 235 002 235 002 Rserve spciale de rvaluation 417 380 911 417 380 911 Rserve spciale de rinvestissement (*) 2 153 193 1 612 813 540 380(*) Autres rserves 31 394 605 31 394 605 Subventions d'investissement 876 091 167 104 201 215 63 830 725 835 720 677 Rsultat reports 130 390 847 8 909 775 28 849 636 150 330 708 Rsultat de l'exercice -9 147 555 8 909 775 Total en DT 1 523 692 823 1 520 779 143 (*) Rinvestissements financiers en actions Sodis Sicar (102 855 DT), actions STEG Energies renouvelables (437 500DT) et actions Socit Gestion Technopole Gabs ( 25 DT)

Note n I- 9- Emprunts :
2010 Dettes long terme au 1er janvier Utilisations de l'anne Actualisation Sous Total Transfert court terme Total en DT Endettement court terme (note I-14) Endettement financier total en DT 1 801 212 536 785 483 393 57 124 688 2 643 820 617 -116 896 265 2 526 924 352 275 771 931 2 802 696 283 2009 1 241 946 301 647 634 016 25 023 284 1 914 603 601 -113 391 065 1 801 212 536 388 459 401 2 189 671 937

L'analyse de la structure des emprunts par devise permet de constater que l'Euro reprsente 72,0 %, le Dollar US 2,9% et le Dinar Koweitien14,5% soit un total de 89,4 % des emprunts. Il est remarquer que le dinar tunisien reprsente 9,9% des emprunts.

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note n I- 10 - Provisions pour risques & charges :


2010 Provisions pour risques Charges financires sur emprunts Risque fiscal Provisions pour charges CPC, autres litiges Charges d'assurance CPC Litige GE Dmantlement des quipements Indemnits servir sur fonds social Personnel indemnit de dpart la retraite Autres provisions Actions en justice Total net en DT 5 791 156 0 5 791 156 144 263 688 3 882 586 8 061 758 0 104 858 133 51 188 975 -23 727 764 3 288 238 3 288 238 153 343 082 2009 5 954 598 163 442 5 791 156 87 882 904 3 882 586 7 662 432 372 072 75 965 814

2 048 150 2 048 150 95 885 652

Provision pour charge frais dassurance CPC Cette provision est constitue pour couvrir les frais dassurance contests par la STEG et faisant lobjet dune retenue lors du rglement des factures dachats dlectricit auprs de CPC. En outre une nouvelle provision est constitue pour faire face au risque n d'un litige li la dtermination de la composante fixe de puissance.

Provision pour charge de dmantlement des quipements Cette provision est constitue pour faire face aux dpenses de dmantlement des quipements de production la fin de leur vie productive. Elle concerne des quipements existants, amortis ou en cours d'amortissement. Elle a t calcule rtrospectivement depuis l'installation de chaque centrale, chaque ligne HT, chaque poste HT et le domaine du gaz. (Usines GPL et station El Borma). En 2010, un taux dinflation de 3% a t retenu pour le calcul de ces charges jusqu la fin de la vie de chaque lment. Le taux d'actualisation appliqu est de 6,2% au lieu de 8% appliqu jusqu' 2009.

Note n I- 11 - Autres passifs non courants :


2010 Crdit Trsor Versements reus sur augmentation capital Total en DT 244 000 765 000 1 009 000 2009 244 000 765 000 1 009 000

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note n I- 12- Fournisseurs et comptes rattachs :


2010 Fournisseurs d'exploitation Electricit Locaux Etrangers Fournisseurs d'exploitation Gaz Locaux Etrangers Fournisseurs d'immobilisations Electricit Locaux Etrangers Fournisseurs d'immobilisations Gaz Locaux Etrangers Factures bloques Fournisseurs, soldes rgulariser Total en DT 83 593 625 76 173 143 7 420 482 309 384 547 60 350 268 249 034 279 205 472 397 23 075 735 182 396 661 33 762 014 29 998 140 3 763 874 3 965 239 546 802 636 724 624 2009 82 229 887 77 172 076 5 057 811 215 981 079 36 314 112 179 666 967 267 830 640 19 927 335 247 903 305 26 557 491 16 728 764 9 828 727 3 814 029 313 622 596 726 748

Note n I- 13 - Autres passifs courants :


2010 Clients, avances reues Personnel Rappels, congs & charges payer Mutuelle Etat Impt sur les socits payer Commission de garantie Surtaxe municipale Taxation d'office TVA & retenues la source Autres impts et taxes Contribution RTT CNPRS Autres crditeurs Total en DT 113 206 558 47 879 175 41 728 527 6 150 648 79 345 801 0 25 509 516 36 653 481 347 236 14 968 390 1 867 177 7 001 477 6 140 808 13 516 644 267 090 462 2009 91 954 785 36 273 455 31 262 119 5 011 336 79 555 008 0 21 589 814 32 409 523 1 735 982 23 278 506 541 183 3 320 895 336 026 11 299 317 222 739 486

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note n I- 14- Concours bancaires & autres passifs f inanciers :


2010 Crdit & Avance du trsor public Concours bancaire Crdit court terme actualis Reclassement LMT vers CT Charges d'intrt payer Total en DT 121 212 400 4 839 598 9 444 444 113 934 800 26 340 688 275 771 931 2009 251 212 400 552 230 2 222 222 114 675 792 19 796 757 388 459 401

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

LES NOTES SUR LETAT DE RESULTAT

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ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note N II-1- REVENUS

2010
Ventes d'lectricit Basse tension Moyenne tension Haute tension Ventes de gaz naturel Basse pression Moyenne pression Haute pression Ventes de GPL Butane Propane Gazoline Autres revenus Travaux Prestations de services Ventes de matriel Ventes de sous produits Variation de l'nergie livre non facture Variation du stock GPL Total en DT 1 611 405 194 768 475 438 707 884 406 135 045 350 545 843 240 101 297 031 109 170 476 335 375 733 133 505 077 44 062 732 58 080 165 31 362 180 7 952 660 5 457 906 94 624 2 265 664 134 466 9 016 933 1 195 348 2 308 918 452

2009
1 477 278 879 727 210 460 626 371 384 123 697 035 495 088 839 97 822 601 85 065 925 312 200 313 80 574 748 27 023 548 35 262 561 18 288 639 12 017 726 8 356 518 165 162 3 390 743 105 303 -1 091 082 841 685 2 064 710 795

Note N II-2- SUBVENTIONS D'EXPLOITATION

2010
Subvention indirecte sur l'achat du gaz algrien Subvention directe reue Total en DT 778 291 536 330 000 000 1 108 291 536

2009
560 300 119 0 560 300 119

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note N II-3- COUT DES VENTES

2010
Achats Variation stock matires Services extrieurs Frais de personnel Impts et taxes Dotations aux amortissements Ventes de dchets Travaux faits par l'entreprise Frais administratifs S/Total en DT Rsorption de la participation des tiers Rsorption de la dtaxe / investissement Transfert de charges Total en DT 2 896 008 526 -20 419 127 77 292 584 249 374 547 2 520 207 245 450 618 -181 092 -79 227 428 -36 243 605 3 334 575 230 -63 830 725 -560 757 -3 117 091 3 267 066 657

2009
2 173 548 416 963 336 61 566 505 223 097 986 5 244 909 222 215 524 -162 607 -67 254 701 -37 478 223 2 581 741 145 -60 300 601 -623 675 -3 649 664 2 517 167 205

a) Les achats de combustibles : Les achats de combustibles ont atteint 2 494,4 MDT contre 1 803,2 MDT l'an dernier. Les achats de gaz se sont

levs 2 483,8 MDT contre 1 757,8 MDT en 2009.


b) Les frais de personnel : Les frais de personnel ont augment de 25,6 MDT Soit 11,6%.

2010
Salaires et appointements Charges patronales Autres Total en DT 192 398 605 38 608 809 18 367 133 249 374 547

2009
175 854 225 32 774 824 14 468 937 223 097 986

Note N II-4- AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION

2010
Rcuprations de frais Dficit vendeur British Gaz Reprises sur provisions Pnalits sur marchs Autres produits d'exploitation Total en DT 7 270 608 15 100 375 27 628 483 2 071 927 123 941 52 195 334

2009
28 667 266 8 659 967 17 749 529 1 287 776 35 136 56 399 674

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note N II-5- AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION

2010
Dot. aux provisions pour dprciation d'actifs Autres Dotations aux provisions Dons & subventions Autres charges Total en DT 17 203 190 1 662 464 1 521 275 2 394 185 22 781 114

2009
13 779 369 2 136 111 1 530 180 2 239 659 19 685 319

Note N II-6- CHARGES FINANCIERES NETTES

2010
Charges d'intrts sur emprunts Intrts sur emprunts Commissions de garantie sur emprunts Autres charges sur emprunts Provision. pour charges financires Autres charges financires Charges financires lies des Ex. antrieurs Provisions pour dprciation des actifs financiers Ch. Fin. lies l'actualisation des cots de dmantlement Produits financiers Reprises sur provision pour charges financires Produits de crdits la clientle Autres produits financiers Rsultat de change Pertes de change ralises Pertes de change latentes Reprise sur provision pour pertes de change Gains de change raliss Gains de change latents Total net DT 65 644 678 65 456 092 0 188 586 0 42 482 -5 595 142 499 6 177 973 -7 812 028 -163 442 -4 519 807 -3 128 779 72 184 605 67 260 736 57 891 701 -21 397 602 -31 128 023 -442 207 136 374 613

2009
62 165 535 60 682 276 1 353 390 129 869 0 44 387 -891 979 134 398 5 270 442 -7 190 983 -309 908 -4 207 075 -2 674 000 27 555 673 42 822 138 42 219 864 -22 291 246 -25 060 653 -10 134 430 87 087 473

Les charges capitalises (incorpores aux cots des immobilisations) se sont leves 22,7 MDT en 2010 contre 15,8 MDT en 2009.

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

Note N II-7- PRODUITS DES PLACEMENTS

2010
Revenus des placements et autres Total en DT 1 787 580 1 787 580

2009
187 179 187 179

Note N II-8- AUTRES GAINS ORDINAIRES

2010
Produits nets de cessions d'immobilisations Remboursement part GECOL Autres gains ordinaires Total en DT 2 152 322 4 985 260 593 973 7 731 555

2009
1 075 929 2 717 236 218 833 4 011 998

Note N II-9- AUTRES PERTES ORDINAIRES

2010
Pertes des titres SOFOMECA, SOTUMETA & CELEC Pertes de crances SOFOMECA Pertes sur cessions d'immobilisations Pertes sur dgts matriels Autres pertes Total en DT 242 194 11 096 866 1 174 923 1 255 433 371 504 14 140 920

2009

587 168 5 096 573 587 422 6 271 163

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

LES RESULTATS PAR ACTIVITE

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

7. Rgles et mthodes comptables adoptes pour larrt des comptes par activit.
I. Prsentation des tats financiers : Le Ministre de lindustrie de lnergie et des PME a demand dtablir des tats financiers par activit (gaz et lectricit). Le Conseil dAdministration du 22/03/2001 a dcid, aprs avoir t convaincu des normes difficults dtablir des bilans spars qui soient fiables et reprsentatifs, de se limiter ltablissement dun tat de rsultat pour chaque activit sachant que le systme dinformation de la STEG ne permet pas encore une telle distinction des activits. Ltat de rsultat de lactivit Gaz est arrt sur la base des mmes mthodes comptables retenues pour la prparation des tats financiers toutes activits confondues.

II. Dtermination des charges et produits : II.1. Les charges : Elles sont identifies : - par leur destination Gaz ou Electricit (compte gnral) ; - par les UR (rgions gaz, direction gaz, GPL, El Borma ) ; - par les UF (distribution Gaz). Chaque compte de charge a t tri selon lun des critres sus-indiqus, seules les cessions rciproques sont dtermines par la Comptabilit Analytique au prix cotant. Les charges relatives lactivit lectricit sont dtermines par dduction. Ainsi, toutes les autres charges ne rpondant pas aux critres sus-indiqus ont t imputes lactivit lectricit. La cession de gaz aux centrales pour la production dlectricit est calcule sa valeur comptable (prix cotant). Les charges financires sont identifies par la destination de lemprunt contract (pour les cots demprunt) et de la nature de limmobilisation (pour les cots de dmantlement). Les dotations aux provisions pour dprciation des stocks sont dtermines au prorata du stock de lactivit Gaz par rapport au stock global dexploitation. Les frais administratifs sont calculs par la comptabilit Analytique en appliquant des cls de rpartition dont essentiellement le chiffre daffaires. 35

STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

II.2. Les produits : Le chiffre daffaires est dtermin partir des comptes spcifiques aux deux activits tels quils apparaissent sur la balance gnrale des comptes. La subvention d'exploitation reue de l'Etat est affecte l'lectricit proportionnellement aux quantits consommes par les centrales y compris le producteur priv " CPC " de Rades Les autres comptes de produits sont extraits travers les UR dimputation. Les produits relatifs lactivit Electricit sont dtermins par dduction du total STEG ou par dfaut. Ainsi les produits de placement, les produits des comptes courants et les produits sur cession dimmobilisations pour lesquels il ne peut y avoir de rgles de rpartition logiques ont t imputs lactivit Electricit.

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

ETAT DU RESULTAT PAR ACTIVITE AU 31/12/2010


EN DT

31/12/2010 GAZ

31/12/2009 Electricit Global

GAZ
REVENUS Cession fournie Cot des ventes Cession reue SUBVENTION D'EXPLOITATION MARGE BRUTE Autres produits d'exploitation Frais d'administration Autres charges d'exploitation RESULTAT D'EXPLOITATION Charges financires nettes Produits des placements Autres gains ordinaires Autre pertes ordinaires RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT Impt sur les bnfices RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1521 -1221

Electricit

Global

683 555 812 1 470 258 313 -2 528 248 892 -2 018 569 448 788 945 72 335 608 4 472 926 -8 128 000 -2 340 718 66 339 816 -6 334 578

1 625 362 640 2 308 918 452 2 018 569 -738 817 765 -1 470 258 313 1 472 276 882 -3 267 066 657 -1 472 276 882

573 346 122 1 009 077 093 -1 799 147 811 -1 630 550 232 991 785 14 636 639 13 872 586 -7 328 964 -1 584 103 19 596 157 -12 037 649

1 491 364 673 1 630 550 -718 019 394 -1 009 077 093 327 308 334 93 207 070 42 527 089 -30 149 259 -18 101 215 87 483 685 -75 049 824 187 179

2 064 710 795 1 010 707 643 -2 517 167 205 -1 010 707 643 560 300 119 107 843 709 56 399 675 -37 478 223 -19 685 318 107 079 842 -87 087 473 187 179 4 011 998 -6 271 163

659 502 591 1 108 291 536 77 807 723 47 722 408 -28 115 605 -20 440 395 76 974 131 -130 040 035 1 787 580 7 730 034 -14 139 699 150 143 331

52 195 334 -36 243 605 -22 781 114


143 313 946

-136 374 613 1 787 580 7 731 555 -14 140 920

820 -2191

4 011 178 -6 268 972

60 005 538

-57 687 990

2 317 548

7 557 136

10 363 246

17 920 382 -9 010 607

-11 465 103

-9 147 555

8 909 775

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

AUTRES INFORMATIONS

38

S TEG

ETATS FI NANCI ERS a u 3 1 /12 /2 0 10

SCHEMA DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION AU 31 dcembre 2010


EN DT

PRODUITS Revenus & autres prod. d'exploitation 2 333 666 395 Production dstocke Production immobilise 79 227 428 Total 2 412 893 823 Production Marge sur cot matires Subvention d'exploitation 2 412 893 823 Achats consomms

CHARGES 0 Total 0 Production

SOLDES

2 412 893 823 -462 695 576 564 387 917

2 875 589 399 Marge sur cot matires 81 208 043 Valeur ajoute brute

-462 695 576 Autres charges d'exploitation 1 108 291 536 Total 645 595 960 564 387 917 Impts & Taxes Charges de personnel 564 387 917 312 493 163 9 519 134 3 117 091 27 628 483 64 391 482 417 149 353

Valeur ajoute brute Total Excdent brut d'exploitation Autres produits ordinaires Transferts & reprise de charges Reprises sur provisions Rsorbt. part. tiers & des dtaxes/invest. Total

Total

2 520 207 249 374 547 251 894 754 Excdent brut d'exploitation 14 140 920 136 374 613 264 316 272 11 465 103 426 296 908 Rsultats des activits ordinaires

312 493 163

Autres charges ordinaires Charges d'intrts nettes Dotations aux amortissements & provisions Impts sur les socits Total

-9 147 555

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

DETERMINATION DU RESULTAT FISCAL DE L'EXERCICE 2010


EN DT

RESULTAT DE L'EXERCICE MODIFICATION COMPTABLE LES REINTEGRATIONS TIMBRES DE VOYAGE PENALITES DE RETARD ET AMENDES PERTES DE CHANGES LATENTES DOTATIONS AUX COMPTES DE PROVISIONS CHARGES FINANCIERES NON DEDUCTIBLES AMORTISSEMENTS NON DEDUCTIBLES LES DEDUCTIONS INTERETS EN DEVISES REVENUS DES ACTIONS REPRISES DES PROVISIONS GAINS DE CHANGES LATENTS RESULTAT FISCAL AVANT AVANTAGES FISCAUX PART DES EXPORTATIONS DANS LE BENEFICE BENEFICE REINVESTI RESULTAT FISCAL IMPOSABLE IMPOT SUR LES SOCIETES (30%) 30%

2 317 548

86 818 388 27 840 ,000 18 800 ,000 57 891 701 ,407 19 008 153 ,041 6 177 973 ,013 3 693 920 ,099 -49 844 541 54 372 ,994 158 433 ,611 27 791 924 932 21 839 809 ,332 39 291 395 1,359089% -534 005 - 540 380 38 217 010 11 465 103

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STEG

ETATS FINANCIERS au 31/12/2010

LES ENGAGEMENTS HORS BILAN AU 31/12/2010 EN DT

1- ENGAGEMENTS DONNES
2010 INTERETS SUR EMPRUNTS CAUTIONS BANCAIRES TOTAL = 935 439 652 66 400 709 1 001 840 361 2009 895 704 205 56 409 196 952 113 401

2- ENGAGEMENTS RECUS
2010 CAUTIONS BANCAIRES HYPOTHEQUE TUNISIE CABLES PRODUITS FINANCIERS SUR BRANCHEMENTS A TERME CREDITS A UTILISER INTERETS SUR PRETS AU PERSONNEL TOTAL = 680 979 319 4 746 353 7 261 983 1 951 897 006 6 141 368 2 651 026 029 2009 617 864 752 4 746 353 6 160 615 1 293 064 088 6 376 423 1 928 212 231

3- ENGAGEMENTS RECIPROQUES
2010 MARCHES + COMMANDES NON SOLDEES ACCREDITIFS TOTAL = 1 097 886 496 12 700 000 1 110 586 496 2009 787 956 924 18 800 000 806 756 924

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