Gestion

de la banque

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management sup
Gestion - finance

Gestion
de la banque
Du diagnostic la stratgie

7e d i t i o n

Sylvie de Coussergues
Gautier Bourdeaux

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 Dunod, Paris, 2013

ISBN 978-2-10-058940-1

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Table des matires

Table des matires

Introduction

1 Le secteur bancaire franais

Section 1 lentreprise bancaire

Section 2 Les volutions du cadre lgislatif et rglementaire

Section 3 la physionomie actuelle du secteur bancaire franais

2 La rglementation bancaire

Section 1 Les fondements de la rglementation bancaire

Section 2 La rglementation de lactivit courante
Section 3 Le traitement des banques en difficult

3 La comptabilit des tablissements de crdit

Section 1 Les principaux aspects de la comptabilit des tablissements 

de crdit

Section 2 Les comptes individuels

Section 3 Les comptes consolids

3
4
19
29
39
40
50
76
89
90
100
106

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Table des matires

4 Le diagnostic financier dune banque

Section 1 Le diagnostic de lactivit et de lquilibre financier

Section 2 Le diagnostic des risques

Section 3 Le diagnostic de la rentabilit

119
120
129
136

5 Le contrle de gestion

149

Section 2 Le contrle de rentabilit

156

Section 1 Problmatique du contrle de gestion dans la banque

Section 3 Les outils du systme de pilotage

6 La gestion du risque

Section 1 Le cadre gnral de la gestion du risque 

de contrepartie

Section 2 Lvaluation du risque de contrepartie

Section 3 La prvention du risque de contrepartie

7 La gestion des actifs et passifs

Section 1 Domaine et dmarche de la gestion des actifs et passifs

Section 2 Lvaluation des risques

Section 3 De loptimisation rentabilit-risque la stratgie financire

8 Le marketing bancaire

Section 1 La mise au point dun plan de marketing bancaire

Section 2 La mise au point dune politique de marketing

9 Les stratgies bancaires

Section 1 de lanalyse au diagnostic stratgique

150
169
181
182
186
202
211
212
215
227
239
240
250
273
274

Section 2 les choix et mouvements stratgiques

288

Bibliographie
Index

303
307

VI

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Introduction

e titre mme de cet ouvrage invite se poser immdiatement une question :

La gestion dune banque est-elle ce point diffrente de la gestion des autres
entreprises pour que des analyses particulires lui soient consacres ? cette
question, la rponse est oui. Certes, il existe de nombreux points communs entre
entreprises bancaires et non bancaires, mais les banques prsentent des spcificits
qui justifient et ncessitent des approches et analyses adaptes. Ces spcificits
peuvent sapprhender plusieurs niveaux.
Au niveau du secteur, les banques appartiennent un secteur rglement. La stabilit des intermdiaires financiers tant indispensable au bon fonctionnement de
lconomie, la rglementation bancaire, dont les crises financires rcentes ont bien
montr limportance et lutilit, est omniprsente et contraint, lvidence de trs
nombreux aspects de la gestion des tablissements de crdit. Cest ainsi que la
rglementation sur la solvabilit a des rpercussions sur la stratgie, sur laccomplissement des oprations et la mise en place de procdures de contrle. Cette
rglementation sappliquant tous les intervenants du secteur bancaire, elle ne fait
pas obstacle aux conditions de vive concurrence qui y prvalent: concurrence et
rglementation sont deux caractristiques majeures du secteur bancaire.

Au niveau des firmes, on observe que les banques ne connaissent gure de cycle
de production et que leur activit ne peut tre qualifie de saisonnire. De mme, il
est difficile dintroduire au plan de la gestion une diffrence fondamentale entre le
court et le long terme, lexploitation et le financement, tant des phnomnes dinterdpendance se manifestent. Mais surtout, la fonction essentielle dune banque est de
prendre des risques. Plus que tout autre, la banque est confronte quotidiennement
des prises de dcision en avenir risqu.

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Introduction

Au niveau des produits, les banques sont des prestataires de services. Leurs produits sont donc peu sujets lobsolescence, ne sont pas protgs par des brevets mais
font frquemment lobjet dune rglementation.
Cest pourquoi dans cet ouvrage, ce sont les questions qui dcoulent de ces spcificits qui seront traites et non celles qui relvent de la gestion des ressources
humaines, de lorganisation ou des systmes informatiques qui se prsentent globalement dans les mmes termes pour toutes les entreprises.
Aussi, aprs avoir prsent le secteur bancaire franais (chapitre1) et la rglementation laquelle il est soumis (chapitre 2), la comptabilit des tablissements de
crdit sera tudie en tant que systme dinformation destination dutilisateurs
varis (chapitre3). La qualit de linformation financire diffuse par les banques
cotes en bourse est en effet primordiale pour permettre la ralisation dun diagnostic financier (chapitre4), indispensable pour les marchs.
La gestion dun tablissement de crdit implique la mise en place de mthodes de
contrle sattachant aux cots, aux marges et la rentabilit ainsi que de systmes
de pilotage (chapitre5). Dans ces conditions, une gestion performante du risque de
contrepartie (chapitre 6) ainsi quune gestion des actifs et passifs bancaires (chapitre7) peuvent tre ralises. Quant au marketing bancaire, il a vocation configurer toutes les actions commerciales dune banque (chapitre8) et au-del de la politique commerciale, la dtermination dune stratgie de dveloppement couronne de
succs assure la croissance, la rentabilit et la prennit de la firme bancaire (chapitre9).

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Chapitre

Le secteur
bancaire franais

Section 1 Lentreprise bancaire

Sommaire

Section 2 Les volutions du cadre lgislatif et rglementaire

Section 3 La physionomie du secteur bancaire franais

l serait difficile de bien comprendre les principales caractristiques et les enjeux

de la gestion dune banque si le secteur bancaire franais ntait pas dabord prsent.
Cette prsentation sappuiera en premier lieu sur une dfinition de la banque.

Puis, aprs avoir examin les grandes volutions du cadre rglementaire qui ont
accompagn les modifications de lenvironnement des tablissements de crdit, on
sattachera la physionomie actuelle du secteur bancaire franais.

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Chapitre 1 Le secteur bancaire franais

Section

lentreprise bancaire

Le terme de banque est lappellation gnrique habituellement utilise pour dsigner des entreprises fonctions, statuts ou activits fort diffrents. Il convient donc
de dfinir plus prcisment ce que ce terme recouvre en adoptant successivement
trois approches, une approche thorique o la fonction dintermdiaire financier est
privilgie, une approche institutionnelle lie la notion dtablissement de crdit
et une approche plus professionnelle qui reconnat la diversit du mtier de banquier.

1 La banque, intermdiaire financier

Une banque est lintervenant principal du processus de finance indirecte en raison
des rles essentiels ce processus quelle remplit.
1.1

Finance directe et finance indirecte

Cette distinction fondamentale renvoie aux modes de financement dune conomie,

cest--dire lallocation des ressources financires des emplois multiples (figure 1.1).
Emprunteurs
Actif

Passif

Besoin

Titres

Prteurs
Actif

Passif

Titres

Capacit

Finance directe

Finance indirecte
de

Financement

Crdits

Actif

Passif

Crdits

Monnaie

de

Monnaie

Financement

Intermdiaire financier

Figure 1.1 Finance directe-Finance indirecte

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Le secteur bancaire franais

Chapitre

Agents capacit ou besoin de financement

Certains agents conomiques, ainsi les mnages, ne consomment pas lintgralit
de leur revenu et dgagent une pargne quils cherchent placer. Ils ont une capacit
de financement, ils sont prteurs. Dautres agents, au contraire, dpensent davantage
que leur revenu parce quils ont des projets dinvestissement raliser comme par
exemple les entreprises ou ltat. Ils ont un besoin de financement, ils sont emprunteurs.
Les deux processus de financement dune conomie
Les agents besoin de financement sadressent aux agents capacit de financement afin de leur emprunter leur excdent de revenu selon deux modalits.
La finance directe, appele galement finance dsintermdie ou conomie de
marchs de capitaux : avec la finance directe, les agents besoin et capacit de
financement entrent directement en relation en se prsentant sur des marchs dits
marchs de capitaux. Les agents besoin de financement mettent des titres (de type
actions, obligations, TCN) qui sont souscrits (achets) par les agents capacit de
financement. Ceci revient pour les agents capacit de financement prter et pour
les agents besoin de financement emprunter. Les deux parties concluent un
contrat sur le march des capitaux, ce qui signifie quils se sont mis daccord sur un
montant, une date de remboursement et un prix, le taux dintrt.

Dunod Toute reproduction non autorise est un dlit.

Il y a donc un face face des prteurs et des emprunteurs sur des marchs de
capitaux qui assurent lallocation des ressources financires au financement des
projets dinvestissement, ce qui explique que lon parle dconomie de marchs de
capitaux.
Les pays o la finance directe est trs dveloppe sont les pays anglo-saxons,
tats-Unis et Grande-Bretagne, o, de longue date, des marchs de capitaux efficients et diversifis assurent lallocation des ressources financires. Un pays comme
la France, suivie en cela par dautres pays europens comme lAllemagne, a considrablement dvelopp ses marchs de capitaux, donc la finance directe, partir de
1985. Notons galement que le dveloppement de la finance directe ne signifie pas
pour autant absence ou atrophie du systme bancaire. Dans les conomies de marchs de capitaux, les deux processus coexistent et les systmes bancaires sont galement trs dvelopps.
La finance indirecte dite galement finance intermdie ou conomie dendettement: avec la finance indirecte, un intermdiaire financier vient sintercaler entre
les agents capacit et besoin de financement. Cet intermdiaire financier
emprunte aux agents capacit de financement leur pargne en leur proposant des
contrats de type contrats de dpts, ce faisant lintermdiaire collecte des capitaux.
Puis, il va prter les capitaux ainsi collects aux agents besoin de financement en
leur proposant des contrats de crdit.
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Chapitre 1 Le secteur bancaire franais

Il ny a plus de face face entre prteurs et emprunteurs. Lallocation des ressources financires transite par des organisations que lon appelle intermdiaires
financiers, do lappellation dconomie dendettement, les projets dinvestissement tant financs par des crdits bancaires.
Les pays o la finance directe est peu dveloppe sont les pays en voie de dveloppement ou en transition et les pays qui ont privilgi les banques dans le financement de lconomie pour des raisons historiques comme par exemple lAllemagne
ou le Japon. Mais, comme on vient de le prciser, lAllemagne ainsi que le Japon
ont dvelopp leurs marchs de capitaux ces dernires annes. Dans les conomies
dendettement, les marchs de capitaux, sils existent, sont troits et peu efficients.
Lopposition entre finance directe et indirecte tend, depuis les annes 80, se
brouiller, notamment parce quest apparu aux tats-Unis un nouveau modle bancaire. Les banques qui traditionnellement consentaient des crdits et les conservaient dans leur bilan (modle dit originate to hold) ont cherch cder ces crdits
des investisseurs. A ainsi t dvelopp un modle doctroi-cession des crdits
qualifi originate to distribute sappuyant sur la technique de la titrisation.
Si la distinction tend tre plus complexe, il nen demeure pas moins que lon est
conduit se demander pourquoi la finance directe na pas supplant la finance indirecte puisque des intermdiaires financiers, en sintercalant entre prteurs et
emprunteurs, renchrissent lallocation des ressources en prlevant une marge
ncessaire lquilibre de leur exploitation.
1.2 Le rle de lintermdiaire financier dans lallocation des ressources

Les intermdiaires financiers, et plus particulirement les banques, remplissent

des rles irremplaables dans lallocation des ressources, regroups autour de trois
arguments.
La banque traite de linformation
Un intermdiaire financier internalise les cots de transaction lis la collecte
dinformation et supports par les prteurs et emprunteurs sur les marchs de capitaux ainsi; il se forge une vritable comptence dans le traitement de linformation.
Sur les marchs, les cots de transaction consistent pour le prteur rassembler des
informations sur les rendements et risques des titres mis puis surveiller le comportement de lmetteur; pour lemprunteur, il sagit de dmarcher le prteur et de
lui fournir les informations qui lui sont ncessaires de faon rapide et fiable alors
quil ne souhaite peut-tre pas les rvler. Dans ces conditions, lintervention dune
banque est utile plusieurs gards.
Les banques et leurs clients, particuliers et entreprises, entretiennent des relations de long terme ce qui signifie que la relation banque client est une relation
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Le secteur bancaire franais

Chapitre

durable. En effet, les deux parties ont tout intrt la stabilit de cette relation car,
outre les raisons videntes de commodit, crdit signifie confiance et cette confiance
ne peut se manifester qu lissue dune longue priode de contacts frquents.
De ce fait, les banques accumulent sur leurs clients dposants et emprunteurs des
informations dites prives quelles sont les seules dtenir, comme par exemple, les
habitudes et les incidents de paiements, les besoins de financement, lhonntet, la
comptence des dirigeants dune entreprise.
Les banques ne divulguent pas cette information, elles la conservent pour ellesmmes et lutilisent pour affiner leur connaissance des clients et pour leur vendre les
produits dont ils ont besoin. On observera que les clients sont avertis de la nondivulgation des informations les concernant et que cela les incite rvler leur
banquier toutes les donnes utiles la bonne marche de leur relation.
Lorsquune banque accorde un crdit un client, cette opration peut tre analyse comme une signalisation destination des tiers : le banquier estime que
lemprunteur est un bon risque et la rputation de lemprunteur est conforte.
Lexpertise de la banque en matire dvaluation et de suivi des risques

Dunod Toute reproduction non autorise est un dlit.

Les banques ont dvelopp une vritable expertise dans lvaluation et le suivi du
risque de crdit quelles mettent au service des agents capacit de financement.
Elles matrisent tous les outils danalyse du risque de crdit, elles savent rdiger des
contrats de crdit avec des clauses incitant les emprunteurs honorer leurs engagements et assortis de prises de garantie, elles assurent le suivi quotidien des dossiers
de crdit et prennent les mesures ncessaires en cas de dfaillance de la contrepartie,
ce que des prteurs non qualifis ne sont pas en mesure de faire. Enfin, la banque
assume directement le risque de crdit quelle gre grce la division des risques.
La banque et lassurance de liquidit
Les contrats de dpts comme ceux de crdit fournissent aux clients une assurance
de liquidit.
Les dpts bancaires: les mnages font preuve dune prfrence pour la liquidit
et dune aversion plus ou moins manifeste pour le risque. Le dpt bancaire est un
actif parfaitement liquide. Divisible en units de faible montant, il est accept par
tous comme moyen de paiement dautant plus que lui sont associs des modes de
transfert commodes comme le chque, le virement ou le paiement par carte bancaire.
Des systmes de compensation assurent la transfrabilit entre banques des dpts
collects. Enfin, ces actifs prsentent un risque en capital faible ne se manifestant
quen cas de faillite de ltablissement de crdit mais, comme on le verra dans le
chapitre2, les autorits de tutelle veillent prvenir cette ventualit.
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Chapitre 1 Le secteur bancaire franais

Les crdits bancaires: le contrat de crdit garantit lemprunteur une fourniture

immdiate de liquidits pour engager sans dlai des dpenses.
Ainsi, cest limperfection des marchs qui explique lexistence dintermdiaires
financiers et la spcificit de lun deux, la banque, qui rduit les cots et lincertitude en transformant de linformation et des risques en liquidits.

2 La banque, tablissement de crdit

Cette approche met laccent sur la banque en tant quinstitution dont le statut et
les oprations relvent dune lgislation spcifique, savoir la loi du 24janvier 1984
relative lactivit et au contrle des tablissements de crdit, dite loi bancaire,
modifie de nombreuses reprises depuis cette date et intgre en 2000 dans le Code
montaire et financier. Le principal apport de cette loi est de confrer une mosaque
dinstitutions statut diffrent un statut unique, celui dtablissement de crdit: un
tablissement de crdit se dfinit comme un tablissement habilit effectuer des
oprations de banque; et une classification des tablissements de crdit est prvue.
2.1 Les diffrentes formes dactivit

Un tablissement de crdit, selon larticle L.511-1 du Code montaire et financier

est une personne morale qui effectue titre de profession habituelle des oprations
de banque ainsi que des oprations connexes leur activit. On peut ainsi distinguer
quatre types dactivits quun tablissement est susceptible daccomplir.
Les oprations de banque
La loi distingue trois catgories doprations de banque pour lesquelles les tablissements de crdit jouissent dun monopole:
la rception des dpts du public, cest--dire de fonds apports par des tiers, utiliss
par ltablissement de crdit pour son propre compte et remboursables;
la distribution de crdit: le terme crdit doit tre pris au sens large de crdit dcaiss,
engagement par signature, mais galement crdit-bail et locations assorties doption
dachat;
les services bancaires de paiement: il sagit de la mise disposition de la clientle
et de la gestion de moyens de paiement, savoir de tout instrument permettant de
transfrer des fonds, quel que soit le support ou le procd technique utilis.
La loi bancaire tablit le monopole des tablissements de crdit en matire doprations de banque. Toutefois, un certain nombre dexceptions sont prvues et on
citera:

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Le secteur bancaire franais

Chapitre

pour la rception de fonds, les comptes courants dassocis, les dpts entre socits
dun mme groupe;
pour la distribution de crdit, le crdit interentreprises, les prts entre socits dun
mme groupe ou les prts dorganismes sociaux (socits de HLM, Caisses dallocations familiales, etc.).
Les deux premires catgories doprations constituent lessence mme de lintermdiation financire traditionnelle, appele parfois intermdiation de bilan et la
troisime relve de la prestation de services. Cette dfinition des oprations de
banque ne rend pas bien compte de certaines oprations de march trs frquemment
accomplies par les banques, avec les missions et les achats de titres, appeles intermdiation de march.
Les activits connexes
Ce sont les activits qui prolongent les oprations de banque, elles sont numres
par la loi dans larticle L.311-2 du Code montaire et financier et comprennent les
oprations de change, les oprations sur or, mtaux prcieux et pices, les oprations
sur valeurs mobilires et produits financiers, le conseil en matire de gestion de
patrimoine, le conseil en matire de gestion financire, lingnierie financire et les
oprations de location simple. La plupart de ces oprations relvent de la prestation
de services.

c Focus
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Les services dinvestissement

Selon le Code montaire et financier, les
services dinvestissement sont:
la rception, la transmission et lexcution dordres pour le compte de tiers ;
la ngociation pour compte propre (
savoir acheter ou vendre des instruments financiers pour son propre
compte) ;
la gestion de portefeuille pour le compte
de tiers (donner des ordres dachat ou
de vente pour le compte dun client en
vertu dun mandat) ;
la prise ferme et le placement de valeurs
mobilires (services rendus aux socits
qui mettent des titres) ;

lexploitation dun systme multilatral

de ngociation.
Ces services dinvestissement, et les
services qui leur sont connexes, sont lis
aux instruments financiers, plus prcisment aux :
titres financiers (actions, obligations,
parts ou actions des organismes de
placement collectifs) ;
contrats
financiers,
galement
dnomms instruments financiers
terme.

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Chapitre 1 Le secteur bancaire franais

Dans cette liste, les oprations sur valeurs mobilires et produits financiers
occupent une place privilgie car en application de la loi de modernisation financire (MAF) de 1996 qui transpose en droit franais la directive europenne sur les
services dinvestissement, autrement dit les mtiers du titre, les tablissements de
crdit habilits peuvent fournir leur clientle tous les services dinvestissement.
Les activits non bancaires
Les banques peuvent accomplir des activits ne relevant pas des deux catgories
prcdentes comme la commercialisation de produits dassurance ou de voyages
organiss mais les revenus tirs de ces activits sont plafonns par la rglementation
bancaire 10% du produit net bancaire de ltablissement concern.
Les prises de participation
Les prises de participation correspondent la dtention durable pour des motifs
stratgiques dactions mises par dautres socits, tablissements de crdit ou
entreprises ne relevant pas de ce statut. Comme indiqu dans le chapitre2, les prises
de participation sont soumises une rglementation.
La figure1.2, qui rcapitule les diffrentes formes de lactivit bancaire, met en
vidence la double fonction dune banque dans les conomies contemporaines :
intermdiaire financier et prestataire de services.
BANQUE

Intermdiaire financier
Intermdiation de bilan : Dpts / Crdits
Intermdiation de march :
mission / achats de titres

Prestataire de services
Gestion des moyens de paiement
Services sur valeurs mobilires
Services de change
Divers : Conseil, Ingnierie financire, Produits
non bancaires

Figure 1.2 La banque, intermdiaire financier et prestataire de services

2.2 La classification des tablissements de crdit

Larticle L.511-9 du Code montaire et financier prvoit cinq catgories dtablissements de crdit et chaque tablissement doit tre agr dans lune de ces catgories. Dune catgorie lautre, lagrment nenglobe pas toutes les oprations cidessus. Ainsi, les trois premires sont habilites traiter toutes les oprations de
banque, les deux autres ont un agrment restreint qui leur interdit de recevoir du
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Le secteur bancaire franais

Chapitre

public des fonds vue ou moins de deux ans de terme. De mme, au sein des trois
premires catgories, certains tablissements ont un agrment limit lorsque leur
activit est concentre sur une clientle cible et offre une gamme de produits restreinte (gestion de patrimoine ou tenue de compte-conservation, par exemple).
Tableau 1.1 Les tablissements de crdit agrs en France au 01.01.2012
Banques

197

Banques mutualistes ou coopratives:

BPCE
Crdit Agricole
Crdit Mutuel (y compris crdit mutuel agricole et rural)
Socits Coopratives de banques

94
43
40
10
1

Caisses de crdit municipal

18

Socits financires
Institutions financires spcialises
Total

277
3
589

Source: Autorit de contrle prudentiel.

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Les banques
tablissements habilits effectuer toutes les activits bancaires, les banques sont
au nombre de 197 en janvier2012 (tableau1.1). Il sagit dune catgorie htrogne
avec des tablissements:
de taille trs diffrente puisquau sein de cette catgorie figurent les plus grandes
banques franaises en termes de total de bilan ou de capitalisation boursire mais
aussi des tablissements de trs petite taille;
mode dexercice de mtier diffrent, certaines banques tant des banques universelles ou gnralistes, prsentes sur toutes les activits bancaires, dautres, au
contraire, tant spcialises sur un mtier, une zone gographique ou une
clientle;
contrle vari. Si toutes les banques ont la forme de socits commerciales, certaines ont un capital dtenu par un petit nombre dactionnaires, personnes physiques
ou socits appartenant un mme groupe, dautres au contraire un capital trs
dispers, principalement lorsquelles sont cotes sur une bourse de valeurs mobilires. Parmi les quelques banques demeurant sous contrle public, on citera s.a.
BPI-Groupe (anciennement Oso s.a.) et la Banque Postale, cre en 2005 et dtenue 100% par La Poste.
La plupart des banques appartiennent un groupe. titre dexemple, fin 2007, le
groupe BNP Paribas contrlait 16 banques agres en France. Leur association professionnelle est la Fdration bancaire franaise (FBF).
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Chapitre 1 Le secteur bancaire franais

Les banques mutualistes ou coopratives

Ces banques font lobjet de dispositions spcifiques du Code montaire et financier. Leur caractre mutualiste ou coopratif implique certaines particularits:
un capital variable;
des socitaires et non des actionnaires do le principe un homme gal une voix;
une solidarit entre socitaires pour les bnfices et pertes.
Ce statut spcial a deux implications majeures pour la gestion de ces banques.
Dune part, elles ne sont pas opables car elles ne sont pas cotes en bourse et les
titres de proprit quelles mettent ne permettent pas une prise de contrle. De
lautre, elles ne peuvent pas financer leurs oprations de croissance externe par des
changes de titres, ce qui explique que certaines dentre elles (comme, par exemple,
le Crdit Agricole avec CA. SA) ont inclus dans leur groupe une socit cote.
Au nombre de 94 (tableau1.1), elles ont t cres il y a fort longtemps afin de
combler des vides laisss par le financement dactivits particulirement risques
comme lagriculture ou les petites entreprises. lorigine, toutes taient spcialises
sur une clientle spcifique. Elles ont ensuite entrepris, et des rythmes diffrents
souvent imposs par les volutions rglementaires, de se diversifier et la plupart
dentre elles sont aujourdhui des banques gnralistes.
Ces banques se sont regroupes en rseaux pour constituer aujourdhui trois
grands groupes: le Crdit Agricole, le groupe Banques populaires-Caisses dpargne
et le Crdit mutuel. Ces rseaux organiss autour dorganes centraux (Crdit
Agricole SA, BPCE et la Confdration nationale du Crdit mutuel), sont reconnus
comme tels par la loi. Les organes centraux rendent des services communs et ont
pour mission de reprsenter les rseaux et de veiller leur bon fonctionnement. Ils
exercent un contrle technique, juridique et financier sur le rseau.
Les tablissements mutualistes ou coopratifs connaissent un processus continu de
concentration avec des fusions entre banques (la reprise du Crdit coopratif par les
Banques populaires en 2003) ou au sein dun mme rseau: les Caisses dpargne
qui taient 430 en 1985 sont 17 en janvier 2012, ou le Crdit Agricole avec 90
Caisses rgionales en 1990 et 39en 2012. Le rapprochement qui sest opr en 2009
entre les rseaux des Banques populaires et des Caisses dpargne marque une nouvelle tape de ce processus.
Les Caisses de crdit municipal
Au nombre de 18 (tableau1.1), ces tablissements de crdit ont un agrment plus
restreint que les deux catgories prcdentes car les crdits quelles peuvent consentir des personnes morales sont limits aux associations et tablissements publics
locaux. Elles dtiennent en outre le monopole du prt sur gage et elles se sont diversifies vers les crdits la consommation. Elles entretiennent des liens troits avec
les communes dans lesquelles elles sont implantes.
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Le secteur bancaire franais

Chapitre

Les socits financires

Au nombre de 277 (tableau1.1), les socits financires prsentent deux caractristiques:
elles ne peuvent collecter dans le public des dpts vue ou moins de deux ans de
terme, ce qui signifie quelles ne peuvent exercer le mtier de banque de dtail;
leur activit est limite soit par des dispositions qui leur sont propres comme les
socits anonymes de crdit immobilier (SACI) ou les Sofergies, soit par la nature
de leur agrment comme les socits de crdit-bail, daffacturage ou de crdit la
consommation.
Leur nombre a considrablement diminu depuis quelques annes (elles taient
1017 en 1985) en raison de restructurations ou changement statutaire, comme par
exemple dans le cas des maisons de titres et des socits de caution mutuelle.
Les institutions financires spcialises (IFS)
Les IFS sont des tablissements auxquels les pouvoirs publics confient une mission dintrt gnral. Comme les socits financires, elles ne collectent pas de
dpts vue ou moins de deux ans de terme.

Dunod Toute reproduction non autorise est un dlit.

La situation de cette catgorie dtablissement de crdit a considrablement volu

ces dernires annes pour occuper aujourdhui une place marginale au sein du secteur bancaire franais.
Avec la drglementation des annes quatre-vingt, la mission de certaines IFS a
disparu ou sest banalise. Celles-ci ont rencontr bien des difficults pour sadapter
un environnement concurrentiel et la plupart ont t intgres des groupes bancaires commerciaux, perdant de ce fait leur statut dIFS, comme le Crdit foncier de
France qui fait dsormais partie du groupe BPCE ou le Crdit national et la BFCE
qui ont t repris par le groupe des Banques populaires, et relvent aujourdhui de
Natixis (Groupe BPCE). Au 1er janvier 2012, les IFS sont au nombre de trois :
lAgence franaise de dveloppement, dont lactivit sexerce en faveur des pays en
dveloppement, la Caisse de garantie du logement social, ainsi quEuronext Paris,
lentreprise de march franaise.
Cette classification est trs institutionnelle en ce sens que la loi bancaire a cr
autant de catgories que ncessaires afin de soumettre un cadre juridique uniforme
des tablissements lorigine trs divers. Elle ne reflte plus la ralit:
un critre dterminant de cette classification est la possibilit de recevoir du public
des fonds vue ou moins de deux ans, critre peu pertinent pour la gestion dun
tablissement de crdit;
depuis le vote de la loi bancaire en 1984, une tendance lhomognisation de lactivit bancaire sest dveloppe avec la drglementation et la banalisation des produits et rseaux. De nombreuses restructurations se sont produites entre tablissements de catgories diffrentes, la dimension stratgique lemportant sur laspect
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Chapitre 1 Le secteur bancaire franais

statutaire, comme, par exemple, la prise de contrle du CIC par le Crdit mutuel ou
du Crdit lyonnais par le Crdit Agricole;
les tablissements de crdit dveloppent des stratgies trs proches autour de mtiers
et de parts de march et leur mode de gestion sest uniformis.

c Focus

Les autres personnes relevant du Code montaire et financier

ct des tablissements de crdit,
dautres types dtablissements sont rgis
par le Code montaire et financier:
les compagnies financires, qui sont
des holdings des groupes bancaires;
les changeurs manuels;
les intermdiaires en oprations de
banque;
les entreprises dinvestissement, qui
sont des personnes morales autres que
les tablissements de crdit fournissant
les services dinvestissement titre de
profession habituelle;

les tablissements de paiement;

les tablissements de monnaie lectronique;
les conseillers en investissement (CIF).
La Caisse des dpts et consignations, par
ailleurs, dispose dun statut spcifique.
La Banque publique dinvestissement,
quant elle, est un groupe public cr par
une loi du 31 dcembre 2012 afin de
soutenir le financement des entreprises en
regroupant le fonds stratgique dinvestissement, Oso et CDC entreprises.

3 Les mtiers de la banque

Pour complter la dfinition dune entreprise bancaire, il importe de prsenter les
mtiers de la banque, sachant quun mtier se dfinit comme une activit articule
autour de structures de production et de comptences appliques des marchs. Les
mtiers de la banque sont varis, surtout quand on y inclut les mtiers du titre, des
critres permettent de les dfinir et den tablir une typologie.
3.1

Lidentification des mtiers de la banque

Pour dcrire le mtier exerc par une banque, plusieurs critres peuvent tre utiliss.
Le mode de collecte des ressources
On distingue ainsi les banques qui collectent leurs ressources par lintermdiaire
dun rseau dagences et/ou par de nouveaux canaux de distribution relevant de la
banque distance ou en ligne, et celles qui collectent leurs ressources sur des marchs de capitaux. Les premires collectent des dpts vue et dpargne auprs
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Le secteur bancaire franais

Chapitre

dune clientle compose principalement de particuliers et dentreprises dans le

cadre du processus de finance indirecte. Les secondes mettent des titres sur les
marchs, titres de crance court terme (les certificats de dpt) ou plus long
terme (les obligations), et ces missions relvent du processus de finance directe.
La clientle
On distingue plusieurs catgories de clientle : les particuliers, les petites et
moyennes entreprises qui incluent les commerants, les artisans et les professions
librales, les grandes entreprises, socits cotes en bourse principalement, et les
investisseurs institutionnels. La clientle dune banque commande sa gamme de
produits et a de fortes implications sur le mode de collecte des ressources.
La zone dexercice du mtier
Une banque exerce une activit domestique lorsquelle concentre ses activits
dans une zone gographique qui ne dpasse pas les frontires de son pays dorigine.
Elle exerce une activit internationale lorsquelle a des succursales ou filiales
ltranger et/ou des oprations vis--vis de non-rsidents qui dpassent le tiers de
son total de bilan. Avec le dveloppement du march bancaire europen, qui est
beaucoup plus avanc que le march financier europen, on pourrait penser que ce
critre nest pas aussi dterminant quil y a quelques annes. Toutefois, les marchs
bancaires des diffrents pays europens ont conserv une forte empreinte nationale
qui justifie encore ce clivage.

Dunod Toute reproduction non autorise est un dlit.

Lintensit de lutilisation des fonds propres

Certaines activits bancaires comme le conseil ou la gestion pour compte de tiers
consomment peu de fonds propres, par contre les crdits ou le capital-risque en
consomment davantage.
La rcurrence des revenus
Dun mtier lautre, lactivit se maintient plus (le cas de la gestion dactifs ou
de la collecte des dpts) ou moins (les fusions et acquisitions ou les introductions
en bourse) aisment, principalement en fonction de la conjoncture.
Limpact du risque
Les mtiers bancaires sont plus ou moins sensibles certains risques. Par exemple,
les mtiers directement lis aux marchs financiers sont particulirement sensibles
au risque de march tandis que le risque de crdit est inhrent aux activits de financement.
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3.2 Une typologie des mtiers de la banque

Quatre grands mtiers composent alors lactivit bancaire qui se dfinit par rapport
ces critres (tableau1.2.).
Tableau 1.2 Critres de dfinition des mtiers de la banque
Critres
Mtiers

Collecte des
ressources

Clientle

Zone
dactivit

Utilisation
des FP

Rcurrence
des
revenus

Banque de dtail

Rseau
dagence

Particuliers PME

Domestique

++

Banque de
financement et
dinvestissement

Marchs

Grandes
Entreprises

Internationale

Gestion dactifs et
banque prive

Non significatif

investisseurs
institutionnels
Particuliers

Internationale

++

Services financiers
spcialiss

Marchs

Particuliers PME Grandes

Entreprises

Domestique

++

La banque de dtail
Appele galement banque rseau, retail banking ou banque de proximit, ce
mtier correspond lintermdiation de bilan traditionnelle avec la collecte de
capitaux auprs de la clientle et la distribution de crdits et la prestation des
services destins cette clientle. De ce fait, une banque de dtail est un tablissement de crdit:
qui collecte ses ressources grce son rseau de guichets et aux nouveaux canaux
de distribution;
dont la clientle est principalement compose de particuliers, de PME et de
professionnels;
qui exerce ce mtier lchelon local, rgional, national ou international. En raison
des spcificits juridiques ou culturelles de chaque march national, la banque de
dtail est trs frquemment une banque domestique;
dont lintensit dutilisation des fonds propres est modre car ayant une clientle
trs atomise, elle divise bien les risques;
prsentant une bonne rcurrence de ses revenus car son activit correspond des
parts de march qui dcoulent de la densit de son rseau dagences.
On peut citer le Crdit mutuel ou les Caisses dpargne comme exemples de
banques de dtail franaises dimension nationale et BNP Paribas et la Socit
Gnrale comme exemples de banques de dtail franaises dimension internationale. Quant aux Britanniques Barclays ou HSBC, ce sont des banques trangres
exerant ce mtier en France.
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Le secteur bancaire franais

Chapitre

La banque de financement et dinvestissement

Appele banque daffaires ou corporate and investment banking, ce mtier se
dfinit par:
la collecte des ressources sur les marchs;
la clientle compose de trs grandes entreprises (corporate) et parfois dtats pour
lesquels la banque propose des financements et laccompagnement des clients sur
les marchs de capitaux en dirigeant leurs missions de titres. titre dexemple, les
activits et produits de ce mtier dans le cas de BNP Paribas sont prsents dans
lencadr ci-aprs. Les activits de trading pour compte propre, cest--dire pour le
compte de la banque elle-mme, relvent galement de la banque de financement et
dinvestissement;
une dimension gographique obligatoirement internationale linstar de la
clientle;
une faible utilisation des fonds propres pour toutes les activits de conseil et une
forte utilisation pour les financements;
une rcurrence de revenus alatoire en cas de replis des marchs de capitaux, comme
la crise financire de 2007-2008 la amplement illustr.

c Focus

La banque de financement et dinvestissement de BNP Paribas

Dunod Toute reproduction non autorise est un dlit.

Structured Finance (financements structurs): Grandes oprations de financement sur-mesure (entre autres, financements de matires premires et nergie,
financements lexportation, financement de projets);
Corporate and Transaction Banking Europe: Oprations de financement ou de
cash management aux entreprises;
Corporate Finance: Conseil en matire
de fusions-acquisitions, activits de

march primaire actions, ingnierie

financire;
Global Equities and Commodities Derivatives : Mise disposition des clients
(entreprises, banques, hedge funds)
de produits drivs sur action ou de
contrats sur matires premires;
Fixed Income : Origination, vente,
structuration ou syndication de produits
de taux, de change et de crdit (missions obligataires, CDS, produits structurs, prime brokerage).

Dun pays lautre et en fonction de la rglementation, la banque daffaires renforce ses liens avec ses clients en dtenant des participations dans leur capital, ce qui
est trs frquent dans le cas des banques allemandes et japonaises mais contraire
la rglementation dans le cas des banques amricaines.
Les banques de financement et dinvestissement les plus importantes sont amricaines avec Morgan Stanley ou Goldman Sachs. En France, ce mtier est exerc par
des tablissements comme les banques Lazard ou Rothschild, mais galement par
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Chapitre 1 Le secteur bancaire franais

des groupes comme BNP Paribas ou le Crdit Agricole, avec leurs filiales BNP
Paribas Corporate and Investment Banking ou Crdit Agricole Corporate and
Investment Bank.
La gestion dactifs et la banque prive
Appel gestion pour compte de tiers ou asset management, ce mtier relve davantage de la prestation de services que de lintermdiation financire, donc le mode de
collecte des ressources nest pas un critre pertinent. La gestion dactifs consiste en
effet grer des portefeuilles de titres pour le compte dune clientle compose:
dinvestisseurs institutionnels comme des compagnies dassurance ou des caisses de
retraite, et on parle alors de gestion institutionnelle, mais aussi de particuliers trs
fortuns et dans ce cas loffre ne se limite pas la gestion du portefeuille du client
mais lensemble de son patrimoine;
dorganismes de placements collectifs en valeurs mobilires (OPCVM) et la gestion
dactifs est alors souvent dnomme gestion collective.
Ce mtier revt toujours une dimension internationale lie la nature de la clientle et aux exigences de la gestion dactifs. Il consomme peu de fonds propres,
puisque les titres appartiennent des tiers, et procure une trs bonne rcurrence des
revenus. On notera galement que, pour des raisons de dontologie, la gestion
dactifs est toujours filialise afin dtre clairement spare des autres mtiers,
notamment celui de banque de financement et dinvestissement qui implique de la
gestion pour compte propre.
cette gestion pour compte de tiers, viennent sajouter toute une gamme de services issus des mtiers du titre comme la tenue de compte et la conservation, dnommes global custody, ladministration de fonds ou le financement des flux de rglement-livraison. Lencadr ci-aprs prsente les activits et produits de ce mtier dans
le cas du groupe Crdit Agricole.

c Focus
Les mtiers de gestion dactifs au Crdit Agricole
Gestion dactifs et titres:
Gestion dactifs (Amundi, filiale
75% du groupe).
Titres et services financiers aux institutionnels (Caceis, filiale 85%).
Assurances (Crdit Agricole Assurances):
Assurance-vie.
Assurance-dommage.

Assurance-emprunteur.
Banque prive:
Crdit Agricole banque prive.
Banque de gestion prive Indosuez.
LCL Banque prive.
Crdit Agricole Private Banking (
linternational)

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Le secteur bancaire franais

Chapitre

La plupart des grands groupes bancaires franais et trangers exercent ce mtier,

concurrencs en cela par des compagnies dassurances ou des socits spcialises
dans la gestion dactifs.
Les services financiers spcialiss
Autour de ce mtier gravite un ensemble dactivits financires varies comme le
crdit la consommation ou au logement, le crdit-bail ou laffacturage. Les ressources de ces banques proviennent des marchs mme si certaines firmes dtiennent
un rseau dagences mais dont la finalit est la vente des services financiers spcialiss et non louverture de comptes de dpts. Selon la nature du service vendu, la
clientle est compose de particuliers ou dentreprises et les banques exerant ce
mtier ont parfois une dimension europenne.
Ces banques sont trs frquemment adosses un groupe bancaire ou un groupe
de la grande distribution, ce qui facilite leur accs des ressources cot raisonnable; de ce fait, certains auteurs estiment quil sagit dun prolongement du mtier
de la banque de dtail et non dun mtier de plein exercice.
Le secteur bancaire franais fournit de nombreux exemples dtablissements de ce
type tel BNP Paribas Personal Finance, spcialiste du crdit la consommation du
groupe BNP Paribas et possdant la marque Cetelem, ou encore la socit daffacturage Eurofactor relevant du groupe Crdit Agricole.

Dunod Toute reproduction non autorise est un dlit.

La distinction entre ces quatre mtiers est fondamentale pour raliser un diagnostic financier et pour analyser le champ concurrentiel dans lequel voluent les
groupes bancaires ainsi que leur stratgie. Il ne faut pas confondre le mtier bancaire avec son mode dexercice: une banque ou un groupe qui dveloppe une stratgie de gnraliste exerce plusieurs mtiers simultanment et une banque spcialiste se concentre sur un seul de ces mtiers ( le chapitre9, consacr aux stratgies
bancaires, reviendra sur cette question).

Section

Les volutions du cadre lgislatif

et rglementaire

Comme tous les secteurs bancaires, le secteur bancaire franais est rglement et
la rglementation bancaire a connu des volutions sensibles ces dernires annes
dans un souci de rnovation et dadaptation un environnement et des conditions
de fonctionnement connaissant de profondes mutations. Lobjet de cette section est
de retracer les principales volutions du cadre lgislatif et rglementaire qui
expliquent ltat actuel de la rglementation, prsent en dtail dans le chapitre2.
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