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Le crdit documentaire (Crdoc)

Dans le cadre du commerce international, les montants et l'loignement des partenaires ont ncessit
la cration par les banques d'un instrument de paiement spcifique appel crdit documentaire ,
lettre de crdit (L/C) ou plus familirement crdoc . Tout en conciliant l'intrt du vendeur - tre
pay - et celui de l'acheteur - recevoir dans les qualits, les quantits et les dlais contractuels, la
marchandise commande -, il permet d'apporter la scurit de paiement recherche par le vendeur et
en mme temps la scurit de livraison pour lacheteur.
La difficult rside dans les positions diamtralement opposes de l'acheteur et du vendeur. La
situation idale pour le premier est Je reois la marchandise, je paye , alors que pour le second
sest Vous payez, j'envoie la marchandise . Le crdit documentaire est une technique connue
mondialement et existant depuis trs longtemps qui permet de satisfaire ces deux exigences !
Le crdit documentaire est l'engagement d'une banque de payer un montant dfini au
fournisseur d'une marchandise ou d'un service, contre la remise, dans un dlai dtermin, de
documents numrs qui prouvent que les marchandises ont t expdies ou que les
prestations ou services ont t effectus. L'objet de ces documents est de justifier l'excution
correcte des obligations de l'exportateur. Ces documents seront ensuite transmis par la
banque l'acheteur contre remboursement, pour que ce dernier puisse prendre possession de
la marchandise.
Ainsi, l'acheteur ne transmet aucuns fonds au vendeur tant qu'il n'a pas reu les documents pour
prendre possession de la marchandise, et le vendeur reoit le paiement ds qu'il l'a expdie, pour
autant que les obligations documentaires aient t respectes.
La technique du crdit documentaire rpond donc une double exigence :
faire bnficier l'exportateur d'un engagement bancaire manant de la banque de
l'importateur, et distinct du paiement effectif de l'importateur (la banque s'engageant payer,
mme si l'importateur prouve une quelconque difficult le faire) ;
donner l'assurance l'importateur que la paiement par sa banque ne sera effectu que si le
vendeur peut montrer qu'il a correctement excut ses propres obligations contractuelles.
Afin d'approfondir vos connaissances sur cette technique, nous vous proposons les huit sections
suivantes. Nous vous conseillons de dbuter votre tude du crdit documentaire par les deux sections
intitules Prsentation technique gnrale du crdit documentaire et Intervention d'une seconde
banque , sections utiles la comprhension des six autres.
Prsentation technique gnrale du crdit documentaire
Intervention d'une seconde banque
Encadrement juridique du crdit documentaire
Crdit documentaire et incoterms
Rle des documents
Modalits d'utilisation du crdit documentaire
Transfert du crdit documentaire
Cot
Recommandations
Le Crdit Agricole, banque franaise, propose une excellente mthode didactique pour comprendre le
Crdoc. Vous pouvez d'ores et dj vous tourner vers cette mthode pour comprendre les subtilits
de cette technique de financement et de protection contre le risque commercial, ou vous tourner vers
les pages suivantes que nous y consacrons :

Le contrat de base
Le crdit documentaire
Les acteurs du crdit documentaire

Caractristiques de l'engagement du banquier metteur

Le contrat de base
Dans le contrat de vente, c'est logiquement l'endroit o les parties rglent les dispositions relatives
au paiement du prix dans la clause mode de paiement que doivent tre arrts le principe du
paiement par voie de crdit documentaire ainsi que les modalits essentielles de celui-ci.
Vous devez apporter les plus grands soins la rdaction de cette clause. C'est en effet sur cette
base :

que l'importateur s'appuiera pour donner sa banque les instructions d'ouverture du crdit
documentaire (vous pourrez lui fournir lui un modle que vous aurez labor avec votre
banquier ou tout autre personne spcialise en la matire) ;
que l'exportateur vrifiera si les dispositions de la lettre de crdit qu'il reoit de la part de la
banque de son client sont bien conformes ce qui a t convenu lors de l'tablissement du
contrat de base ou de la convention ultrieure, selon le cas.

Si vous tes exportateur, il est fondamental d'exiger une lettre de crdit qui soit conforme aux
termes de votre contrat avec l'importateur. En effet, l'engagement du banquier est dfini exclusivement
par les termes de la lettre de crdit qu'il a tablie et l'exportateur ne pourrait pas, mme par rfrence
au contrat de base qui le lie l'importateur, le contraindre s'en carter. Le crdit documentaire est
un engagement juridique distinct du contrat commercial qui lie le bnficiaire (exportateur) la
banque de son client.
Des formulaires pr imprims, gnralement aligns sur le systme de codification SWIFT permettant
les changes de donnes informatises entre banques, sont mis la disposition des acheteurs par
leurs banques. Mais le plus souvent, les instructions d'ouverture de crdit documentaire seront
transmises par le donneur d'ordre la banque mettrice par courrier ou email.

Le crdit documentaire

Note : La lecture de ce schma se fait le plus facilement en suivant la numrotation dont l'ordre correspond l'volution des oprations.

N'hsitez pas consulter notre fiche technique qui vous prsente un formulaire typique de
demande d'ouverture de crdit documentaire.

Le contrat de base arrt, l'importateur va inviter sa banque, qui jouera le rle de banque
mettrice, ouvrir le crdit documentaire au profit de l'exportateur qui en sera le bnficiaire.
L'importateur agira comme donneur d'ordre conformment aux dispositions du contrat de
base.
Une fois le crdit notifi l'exportateur, celui-ci peut remettre les marchandises au
transporteur pour expdition selon les termes du crdit documentaire. Il prsente ensuite la
banque mettrice les documents requis (le plus souvent la facture, la police d'assurance et le
titre de transport). La banque, aprs examen de la conformit des documents, effectue le
paiement l'exportateur. La banque se rembourse ensuite auprs du donneur d'ordre, c'est-dire l'importateur, moyennant remise des documents. L'importateur, en possession des
documents, est en mesure de prendre livraison de la marchandise, dans des conditions en
principe conformes aux dispositions du contrat de base.
Nous constatons qu' tous les stades de l'opration un quilibre a rgn dans l'excution des
obligations des diffrents intervenants, les paiements et les remises de documents se produisant dans
les mmes temps.

Dans le cadre d'oprations la grande exportation, il ne faut jamais oublier que vous disposez
d'un engagement d'une banque trangre et que vous tes donc pleinement expos au risque
politique (coup d'tat, incapacit du pays d'honorer ses engagements financiers, ...) qui pourrait mettre
cette banque dans l'impossibilit de respecter son engagement irrvocable de payer. Nous sommes
donc ici face une forme de crdit qui offre de bonnes garanties s'il s'agit d'une opration intra-

europenne mais encore perfectible pour une opration la grande exportation. Il est noter que les
dlais de prsentation des documents sentendent au guichet du banquier metteur ltranger : ce
qui nest pas pratique car lexportateur court le risque dun retard dans lacheminement des documents
ou dune perte de ceux-ci.
Le recours une seconde banque est une technique qui permet d'assurer l'exportateur une plus
grande scurit .

Les acteurs du crdit documentaire


Le donneur d'ordre : il est le plus souvent l'acheteur ou un intermdiaire qui agit pour compte de
l'acheteur (exemple : une centrale d'achat ou d'importation). C'est celui qui donne les instructions
d'ouverture du crdit documentaire la banque mettrice.
Le bnficiaire : le bnficiaire du crdit documentaire est celui en faveur de qui est ouvert le crdit
documentaire. Il s'agit donc du vendeur.
La banque mettrice : c'est la banque qui procde l'ouverture du crdit documentaire sur base des
instructions de son client : le donneur d'ordre. Elle est gnralement situe dans le pays de l'acheteur
et sengage directement vis--vis du bnficiaire.

Caractristiques de l'engagement du banquier metteur

1. Caractre irrvocable de l'engagement


L'engagement que prend la banque mettrice prsente un caractre irrvocable, c'est--dire ferme,
pour autant que soient remis cette banque les documents conformes aux dispositions du crdit
documentaire. Jusqu' l'expiration du dlai de validit, l'engagement du banquier ne peut tre ni
annul, ni modifi, sauf s'il y a accord de toutes les parties intresses, notamment du bnficiaire.

En pratique, l'exportateur qui reoit un amendement au crdit initial qui ne l'agre pas doit le
refuser afin que le texte initial reste en vigueur. Il doit cependant tre attentif la ngociation en ellemme et toujours tenir l'oeil que s'il n'est pas souple, l'importateur risque de ne pas ltre non plus si
les documents prsents la banque mettrice par lexportateur ne sont pas conforme au crdit
documentaire et que pour payer le bnficiaire, elle doit recevoir laccord du donneur dordre. A
l'inverse, si l'exportateur veut apporter des amendements au crdit documentaire, il ne peut contacter
directement la banque mettrice. Il devra toujours ngocier avec son client qui donnera instruction
sa banque de modifier le contenu du crdit documentaire.

2. Caractre littral et autonome de l'engagement


Ces deux adjectifs signifient que l'engagement du banquier envers l'exportateur s'exprime
ncessairement dans un crit. Ce dernier dtermine l'existence de cet engagement et en fixe
l'tendue (caractre littral), et s'excute en toute indpendance par rapport au contrat de base qui lie
l'importateur et l'exportateur ainsi qu celui conclu entre l'importateur et son banquier (caractre
autonome).
C'est ainsi que l'importateur ne peut chercher faire obstacle l'excution de l'engagement du
banquier en invoquant la mauvaise qualit prtendue de la marchandise. De mme, le banquier ne
peut pas davantage invoquer, pour se soustraire son engagement, l'impossibilit de remboursement

o se trouverait l'importateur en raison de sa faillite survenue entre l'mission du crdit par la banque
et l'utilisation de celui-ci par le bnficiaire.

3. Source de l'engagement du banquier


Les avis sont partags sur cette question. Pour les uns la source de l'engagement du banquier
rsiderait dans sa volont unilatrale de s'engager envers l'exportateur, volont exprime dans le
crdit qui lui est transmis. Pour d'autres cette source serait rechercher dans la runion des volonts
du banquier et de l'exportateur.
O est l'intrt pratique d'une telle question ? Elle rside dans la dtermination du moment auquel le
banquier est engag. Dans le premier cas, ce moment correspond la date de l'expdition du crdit.
Dans le second cas, l'engagement est effectif la date de l'acceptation ou, tout le moins, de la
rception du crdit par l'exportateur.
Sur ce point, il est recommand aux parties au contrat de base (importateur et exportateur) de rgler
cette question, usant ainsi judicieusement de leur libert contractuelle sur ce point qui n'est pas
d'ordre public.
L'exportateur peut rencontrer certaines difficults quant au paiement dans l'excution du crdit
documentaire dont il est le bnficiaire, surtout lorsque cette excution a lieu dans des pays o les
risques commerciaux ou politiques sont importants. En effet, le banquier tranger peut tre en
difficult, ou son pays subir une grave crise conomique. Certains Etats trangers (hors Union
Europenne) peuvent dcider de cesser le paiement des importations pour rtablir leur balance des
paiements. Il se peut galement qu'un fait politique provoque la rupture des relations diplomatiques
et, parfois, la suspension du rglement des marchandises en voie d'importation ou importes. Ces
faits montrent que le vendeur, dans bien des cas, aura intrt chercher des garanties
supplmentaires qu'il peut obtenir en requrant l'intervention d'une seconde banque.
L'intervention de cette banque, de prfrence une banque avec laquelle le bnficiaire (exportateur) a
des relations ou une banque internationale de premier ordre situe dans un pays risque politique
pratiquement nul, peut se produire selon plusieurs modalits prsentant pour l'exportateur un degr
de scurit croissant. Elle pourra jouer le rle de simple notificatrice du crdit documentaire, intervenir
d'ordre et pour compte de la banque mettrice pour raliser le paiement ses caisses ou assumer un
engagement personnel en ajoutant sa confirmation l'engagement de la banque mettrice. Ce
second engagement peut dans certains cas particulier se faire de manire silencieuse.

La seconde banque comme notificatrice


La notificatrice charge de raliser le crdit ses caisses
La seconde banque comme confirmatrice
La confirmation silencieuse

La seconde banque comme notificatrice


La banque notificatrice est charge par la banque mettrice de transmettre le crdit
documentaire au bnficiaire (exportateur) . Elle ne prend aucun engagement personnel l'gard
de ce dernier. Elle ne joue pas pour autant le rle d'une simple bote aux lettres. Elle pourra informer
l'exportateur sur la qualit de la banque mettrice et devra contrler l'authenticit du crdit. Les
documents pourront tre remis aux caisses de la banque notificatrice qui les vrifiera et informera
lexportateur de lexistence ventuelle de divergences par rapport au crdit documentaire afin dobtenir
son accord avant de les transmettre au banquier metteur pour paiement.

La banque notificatrice peut galement, la demande de son client, lui rendre certains services
financiers dans le cadre du crdit documentaire, tel que par exemple le prfinancement de
l'exportation. Pareilles oprations restent cependant trangres au crdit documentaire proprement dit
et ne peuvent contrarier ou modifier son droulement.

Note : La lecture de ce schma se fait le plus facilement en suivant la numrotation dont l'ordre correspond l'volution des oprations.

La fiche technique suivante vous permet de dcouvrir un exemple d'avis de notification de


crdit documentaire.

La banque notificatrice charge de raliser le crdit ses caisses


La banque notificatrice est charge par la banque mettrice non seulement de transmettre le
crdit documentaire l'exportateur mais, en outre, en tant que mandataire de cette dernire, de
se charger de la leve des documents et du paiement effectuer l'exportateur en contrepartie
de leur remise conforme au texte du crdoc.
En tant que mandataire de la banque mettrice, la seconde banque ne prend ici aucun engagement
personnel vis--vis de l'exportateur. Ainsi, si son mandat venait prendre fin avant la ralisation du
crdit , elle serait dcharge de sa mission. Le vendeur, dans ce cas de figure, se trouverait ds
lors en risque de se retrouver en prsence de la seule banque mettrice. Par contre, si la seconde
banque a pay le bnficiaire contre remise des documents, ce paiement est dfinitif et aucun recours
ne peut tre, hors fraude, exerc contre le bnficiaire, mme si la seconde banque n'est pas en
mesure d'obtenir le remboursement de la part de sa mandante, la banque mettrice, des sommes
qu'elle a verses.

La seconde banque comme confirmatrice


Le terme confirmation pourrait porter confusion. Il donne en effet l'impression que dans ce cas la
seconde banque renforce l'engagement de la banque mettrice alors qu'elle ajoute celui-ci un
second engagement. La banque confirmatrice, contrairement la banque notificatrice, s'engage
vis--vis du bnficiaire. Elle assume cet engagement non en qualit de mandataire comme la
banque charge de raliser le crdit ses caisses, mais titre personnel.
La scurit du bnficiaire est ici la plus grande puisqu'il bnficie des engagements distincts de deux
banques, dont l'une de son pays, dont il est gnralement client. A chacun des deux engagements
s'appliquent les caractristiques identifies dans la section prsentant la technique gnrale du crdit
documentaire : irrvocabilit, autonomie et littralit. La deuxime banque est donc tenue d'excuter
sans recours son engagement envers le bnficiaire qui remet des documents qui prsentent
l'apparence de la conformit . La banque confirmatrice sera la seule pouvoir juger de la conformit
des documents et ne pourra revenir sur ce paiement auprs du bnficiaire au cas o la banque
mettrice ferait dfaut de rglement.
Si la technique du crdit documentaire confirm permet d'assurer l'exportateur une plus grande
scurit, gardez l'esprit que cette scurit un prix qui varie selon la qualit du banquier metteur,
et doit donc tre intgre minutieusement dans le prix de vente de lexportateur.

La confirmation silencieuse
Le recours la confirmation silencieuse par l'exportateur peut avoir lieu dans le cas o
l'importateur aurait ouvert un crdit irrvocable non confirm et que l'exportateur souhaite cependant
bnficier de la confirmation d'une banque de son choix sans que l'importateur n'en soit inform. Cette
option est plus onreuse que celle de la confirmation de crdit documentaire la demande du
banquier metteur, et les frais relatifs sont, logiquement, systmatiquement charge du vendeur.
La confirmation silencieuse s'avre particulirement utile pour des pays comme l'Iran, la Chine, o
l'intervention d'une seconde banque peut tre perue par l'acheteur comme un manque de confiance
quant son honntet et sa facult de remplir ses obligations.

Est-ce prpondrant d'obtenir l'intervention d'une seconde banque ? Non ! Vous ne devez pas
systmatiquement obtenir cette garantie supplmentaire. Tout dpend de la rputation de la banque
mettrice :

s'il s'agit d'une banque dont la rputation est bien assise, une confirmation vous engagerait
dans des frais inutiles. Toutefois, outre la rputation de la banque mettrice, vous devez
galement regarder la situation politique du pays o celle-ci se trouve. Pensez aux
exportateurs qui ont vendu des marchandises en Thalande dans les annes 95 avec crdoc
mis par une banque thalandaise ! Bon nombre d'entre eux n'ont pas reu le paiement de
leurs expditions, les banques locales ayant tout connu des problmes de liquidit suite la
crise financire asiatique ;

si la banque mettrice est peu connue et / ou situe dans un pays exotique, l'intervention
d'une seconde banque sera ncessaire, peu importe la situation politique du pays.

Afin de juger de la fiabilit d'une banque trangre, tournez-vous toujours vers votre banquier, il est le
plus mme d'en estimer la qualit. Nhsitez pas lui demander les taux de confirmation et les
banques de 1 e ordre tablie dans le pays de votre client potentiel ds que vous avez une offre
remettre : vous pourrez ainsi demander dans la clause de paiement un crdit documentaire mis par
une des banques qui vous a t recommande par votre banquier.

Le crdit documentaire est une opration complexe. Le contrat de crdit documentaire en lui-mme
est difficile tablir, mais une difficult supplmentaire s'y ajoute par le fait qu'il prend place dans un
contrat plus large qu'est le contrat de vente international pour lequel il est souscrit.
Ainsi, dans le cadre de sa politique juridique gnrale, l'entreprise exportatrice doit tmoigner un soin
trs attentif laborer le crdit documentaire de la manire qui rponde le mieux ses besoins de
scurit, dpendants de chaque cas d'espce. L'identification des rgles de droit applicables fait partie
de ces dmarches.
La ngociation contractuelle sera facilite par l'existence des Rgles et Usances Uniformes (RUU
500) relatives aux crdits documentaires, labores par la Chambre de Commerce Internationale et
qui ont t adapte pour la dernire fois en 2007. Il s'agit d'une codification prive, tablie pour la
premire fois en 1933 et qui est rgulirement revue. Ces rgles font l'objet d'une adhsion
extrmement large travers le monde et sont un outil de rfrence en la matire.

Pour s'en prvaloir et pour viter toute controverse, les parties s'y rfreront de manire explicite
dans leur convention. En pratique, le crdit documentaire doit porter la formule suivante : Cette lettre
de crdit est soumise aux Rgles et Usances Uniformes de la CCI - publication no ... , ou plus
communment en anglais : This letter of credit is subject to the Uniform Customs and Practice for
documentary credit - International Chamber of Commerce - Publication no ...
Cependant, ni les dispositions contractuelles, ni le renvoi aux RUU ne peuvent rgler toutes les
questions. Il est donc utile de pouvoir faire rfrence un corps pr constitu de rgles de droit
applicables, tatiques le plus souvent. Nous vous signalons que les parties ont la possibilit de
dsigner expressment le droit dont elles veulent se prvaloir. A dfaut, la loi du lieu de l'excution
du crdit documentaire est une rfrence souvent prise en considration en cas de litige .
Le crdit documentaire et les incotermsont des interactions importantes, ces derniers dterminant les
obligations des parties (exportateur-client) en matire de transfert des risques et de prise en charge
du transport.

De manire gnrale, les incoterms de vente au dpart sont mieux adapts au crdit
documentaire.
En plaant le transfert de risques au passage du bastingage du navire au port d'embarquement (FOB,
CFR, CIF) ou lors de la remise au transporteur charg du transport jusqu destination (FCA, CPT,
CIP, ...), ils permettent au vendeur d'accomplir la totalit de ses obligations et d'obtenir, ds le dpart,
tous les documents ncessaires pour se faire payer. On peut dire en ce sens que crdit
documentaire et incoterms de vente au dpart sont conus les uns pour les autres.
Il n'en est pas de mme pour les incoterms de vente l'arrive. La scurit du vendeur est en
effet menace ds lors qu'il ne pourra se faire payer au moyen des documents exigs que lorsque la
marchandise se trouvera sur le navire au port de destination (DES), ou mme quai du port de
destination (DEQ), ou, pire, chez le client acheteur, non ddouane import (DDU) ou ddouane
import (DDP). Dans ces quatre cas, le transfert de risques est bien lointain, et les documents
qu'obtiendra le vendeur pour utiliser son crdit documentaire arriveront tardivement.
Outre cette difficult temporelle, il est galement important dans le cadre des incoterms de vente
l'arrive de ne pas faire dpendre le paiement du crdit documentaire d'un document mis par
l'acheteur (comme par exemple un certificat de bonne rception des marchandises). Il serait alors trop
ais, si votre client est peu scrupuleux, qu'il marque une certaine dsinvolture dans la transmission de
ces documents ou qu'il ne respecte pas les dlais fixs dans le contrat de vente qui vous lie, mettant
en cause votre remboursement par la banque.
Ainsi, trois rgles sont retenir quant l'utilisation des incoterms :

les crdits documentaires s'adaptent mal avec les contrats commerciaux bass sur des
incoterms de vente l'arrive

le crdit documentaire doit tre compatible avec l'incoterm choisi (par exemple, vitez de faire
figurer ct d'une vente EX WORKSl'obligation de fournir le connaissement maritime pour le
transport des marchandises. De mme, un connaissement maritime avec la mention fret
pay sera impossible obtenir dans le cas d'une vente FOB)

l'acheteur ne doit pas intervenir dans les documents produire (on parle de non-ingrence du
donneur d'ordre) sous peine de rendre nulle la scurit du crdit documentaire.

De manire gnrale, vous vous inquiterez de l'indpendance de l'metteur des documents exigs
dans le cadre du crdit documentaire par rapport lacheteur.

Principe
Documents systmatiquement exigs
Documents ventuellement exigs

Principe
Le paiement par le banquier est li la conformit des documents prsents par l'exportateur
bnficiaire. Il en rsulte pour le banquier un devoir de vrification. Le banquier doit procder
exclusivement un examen formel de la conformit des documents par rapport aux stipulations du
crdit. Il ne lui appartient pas de s'assurer, par des vrifications extrieures, que ces documents
refltent la ralit. Les Rgles et Usances Uniformes sont d'ailleurs trs explicites sur cette question :
dans les oprations de crdit, toutes les parties intresses ont considrer des documents
l'exclusion des marchandises, services et/ou autres prestations auxquels les documents peuvent se
rapporter .
Ainsi, par exemple, si le crdit documentaire dont vous tes le bnficiaire prvoit que le
connaissement maritime doit porter la mention que la marchandise exporte a t charge bord
en bon tat, il suffit que cette mention soit porte sur le document requis par la personne habilite
l'tablir sans que le banquier ne puisse vrifier si tel est effectivement le cas. La seule exception
cette rgle est celle du caractre manifestement frauduleux des documents que vous remettriez.

De manire gnrale, vous vous inquiterez de l'indpendance de la source d'mission des


documents utiles dans le cadre du crdit documentaire. Ainsi, nous vous dconseillons, par exemple,
d'accepter les documents unilatraux mis par le client, comme par exemple, un reu attestant de la
bonne rception des marchandises. Il serait alors trop ais, si votre client est malhonnte, qu'il ne
marque une certaine dsinvolture dans la transmission de ces documents ou qu'il ne respecte pas les
dlais fixs dans le contrat de vente qui vous lie, mettant en cause votre remboursement par la
Banque.

Il est important galement de noter que cette vrification des documents par la banque sera une
opration plus ou moins risque selon les pays. C'est ainsi qu'il faut s'attendre d'une banque anglaise
qu'elle scrute les documents dans leurs moindres dtails. Il en va de mme pour les banques
chinoises ou Hongkongaises, par exemple, qui parfois n'utilisent que la langue chinoise et vrifient les
documents lettre lettre. Une simple erreur comme une faute d'orthographe dans le nom d'un port
peut dans ce cas s'avrer dommageable mme si les RUU600 dicte en 2007 par la CCI sont plus
souples que les prcdentes.

Documents systmatiquement exigs


Factures : elles devront tre fournies dans le nombre d'originaux et de copies requis par le crdit
documentaire, mais aussi avec les libells ou visas exigs (ambassades, organismes de
surveillance, ...).
Soyez attentif que lorsquun acompte vous est pay, il pourra y avoir une facture douanire
reprsentative de la valeur des marchandises et une facture commerciale pour le montant restant
payer.
Liste de colisage : elle indique pour chaque colis ses caractristiques (marques, numros, poids
brut, poids net, dimensions, cubage et contenu). Elle donne galement un rcapitulatif des totaux de
l'expdition (nombre de colis, cubage, poids brut, ...) pour lensemble de lexpdition mais aussi par
conteneur le cas chant.

Le document de transport :

Le FCR (Forwarder Certificate of Receipt) : il assure la bonne rception des marchandises


par le transitaire. Il est tabli par ses soins lors de la rception des marchandises pour r
acheminement vers le client. Ce certificat est requis pour les livraisons dans le cadre de
contrats avec les incoterms EXW, FCA et FAS .

La lettre de voiture (CMR) : Elle est tablie lors de la prise en charge de la marchandise ,
idalement par lexpditeur, uniquement dans le cadre du transport routier. Elle couvre les
contrats avec les incoterms EXW, CPT et CIP. Dans le cadre d'une vente avec les incoterms
DDU et DDP un exemplaire de lettre de voiture avec signature pour rception du client
pourrait tre exig mais est viter car il pourrait tre difficile obtenir.

Le connaissement maritime ou Bill of Lading : Il est tabli par l'agent de la compagnie


maritime en trois exemplaires originaux. Ces documents valant titre dobtention de la
marchandise au port darrive, il convient dans la mesure du possible d'essayer que le crdit
documentaire mentionne un jeu complet afin que le client ne puisse pas prendre possession
d'une des trois copies du connaissement et par la mme occasion prendre possession des
marchandises avant la ralisation/paiement du crdit documentaire par la banque. Ce
document touche les contrats de vente associs aux incoterms FOB, CFR et CIF, DES et
DEQ.

Le connaissement de transport combin ou Combined Bill of Lading : il sera tabli s'il y a


au moins deux types de transport, dont le transport maritime. Il permet gnralement de
couvrir une expdition depuis la sortie des usines du fournisseur jusqu'au magasin du client.
Ce document apparatra dans les contrats avec les incoterms CPT, CIP, DAF, DDU, DDP.

La lettre de transport arien (LTA) ou Airway Bill (AWB) : elle est tablie par le transitaire
de la compagnie en cas d'expdition arienne. Elle couvre les contrats sous les incoterms
CPT, CIP, DDU et DDP mais un exemplaire peut tre remis lexpditeur/exportateur dans le
cas cas dune livraison FCA un aroport.

Si en transport arien, routier ou ferroviaire, la marchandise est remise au destinataire indiqu sur le
document de transport, nous vous rappelons qu'en transport maritime, seul le document de transport
reprsente un titre dobtention de la marchandise au port darrive qui, par endossement, peut tre
transfr par le destinataire un tiers. Sur les courtes traverses, la marchandise risque de parvenir
au port d'arrive avant les documents. Les oprateurs internationaux ont ds lors mis au point des
techniques pour pallier cette difficult comme la technique du cartable de bord ou de l
EXPRESS RELEASE BILL OF LADING mais dans ce cas lexportateur perd le contrle de la
marchandise si le paiement nest pas effectu ou quil y a des rserves dans les documents prsents

la banque. .

Documents ventuellement exigs


Chaque crdit documentaire ouvert par un client prvoit en sus des documents cits ci-dessus, un
certain nombre d'autres documents qu'il conviendra de fournir dans les formes requises. De manire
non limitative, nous pouvons citer :
le certificat d'assurance : il est en principe tabli par la compagnie d'assurance gnralement pour
110 % de la valeur de la marchandise incluant le transport jusqu destination
le certificat d'origine : il s'agit d'une dclaration dment signe (par la Chambre de Commerce locale
dans la plupart des pays europens) qui a pour but de prouver aux autorits du pays importateur
l'origine des marchandises achetes afin de lui permettre d'exercer un contrle sur les marchandises
contingentes et / ou de calculer les droits de douane auxquels elles sont soumises
le certificat de contrle qualit (ou certificat d'inspection) : ce document est gnralement mis
par des firmes spcialises dont certaines sont agres par des socits de contrle de rputation
internationale, telles que la Socit Gnrale de Surveillance (Genve), LLOYDS REGISTER,
VERITAS, ... Ces organismes attestent qu'ils ont inspect les marchandises et qu'ils les ont trouves
conformes aux dtails, normes et spcifications demandes tant pour ce qui concerne leur qualit que
leur quantit. Sur demande, ils contrlent aussi le conditionnement, les marques, le numro des colis,
et en surveillent l'embarquement
le certificat sanitaire ou phytosanitaire : de nombreux pays importateurs exigent un certificat
phytosanitaire pour tout produit agricole mais galement parfois pour les emballages en bois. Ce
certificat, dlivr par les autorits locales de l'exportateur, atteste que les produits du pays exportateur
sont sains et ne contiennent ni insectes nuisibles, ni germes pathognes et / ou ne viennent pas de
rgions atteintes d'une pidmie ou l'autre
le certificat d'analyse : pour certaines marchandises, telles que les produits chimiques, certaines
matires premires, certains produits d'origine agricole comme le vin, l'alcool, etc., l'acheteur peut
aussi exiger la prsentation d'un certificat d'analyse. Ce certificat peut tre tabli et sign soit par le
fabricant lui-mme, soit par un laboratoire indpendant ou un laboratoire d'Etat. Il constate la teneur et
le litrage de la marchandise, afin d'en dterminer la qualit spcifique
le certificat d'usine : ce document contient habituellement des essais physiques ou mcaniques
(longation, rsistance la traction, la torsion, etc.) et mme des analyses chimiques
le certificat de circulation des marchandises : c'est un document douanier qui a pour but de
faciliter l'application des dispositions mises au point par l'UE avec certains pays tiers en vue de faire
bnficier les produits originaires de l'UE de droits de douane prfrentiels dans ces pays (EUR1 pour
la Suisse, le MAGHREB, lEgypte, le Mexique et ATR pour la Turquie)
les certificats de poids, de jaugeage, de mesurage : ils peuvent tre tablis par le vendeur, sauf si
l'acheteur exige qu'ils soient mis par un tiers ou par un peseur jur
la facture douanire : la facture douanire reproduit les indications essentielles de la facture
commerciale et certifie l'origine de la marchandise sous la signature conjointe de l'exportateur et d'un
tmoin. Elle est requise par la douane de certains pays anglo-saxons ou sous influence anglosaxonne pour ddouaner la marchandise

Des certificats et attestations divers mis par le bnficiaire ou des tiers pourront tre demands.

Nous vous conseillons d'apporter la plus grande attention la liste numrative propose dans le
contrat. Assurez-vous que vous pouvez bien fournir les documents demands par l'importateur avant
de marquer votre accord sur la lettre de crdit documentaire mettre par votre client.
Avant d'entamer cette section, nous vous conseillons de vous assurer que la technique gnrale du
crdit documentaire et l'intervention d'une seconde banque dans ce mcanisme soient bien compris.
Si ce n'est pas le cas, nous vous invitons vous reporter aux sections suivantes :

Prsentation technique gnrale


Intervention d'une seconde banque

Au travers de cette section, voyons quels sont les diffrents modes de ralisation du crdit
documentaire et comment le banquier peut mettre des rserves par rapport celui-ci. Nous
voquerons galement le mcanisme du crdit documentaire revolving.

Ralisation du crdit documentaire


Rserves
Crdit documentaire revolving

Ralisation du crdit documentaire


L'engagement pris par le banquier assure l'exportateur bnficiaire, dans les conditions dfinies par
le texte du crdit documentaire, le paiement du prix de ses fournitures de biens ou de services. Ce
paiement peut prendre diffrentes formes :
paiement immdiat : paiement cash effectu ds remise des documents, pour autant que les
termes et conditions du crdit soient respects

paiement diffr : si les documents prsentent l'apparence de conformit avec les termes
et conditions du crdit , la banque dsigne paiera le bnficiaire la date, ou aux dates
d'chance stipules dans le crdit documentaire

paiement par acceptation : acceptation d'une lettre de change tire sur le client et accepte
par le banquier metteur qui l honorera chance. Dans le cas de crdits non confirms, la
lettre de change sera accepte par la banque mettrice ou la banque dsigne. En cas de
dfaut d'acceptation de la banque dsigne, la banque mettrice devra le faire. Si le crdit est
confirm, la banque confirmatrice acceptera la lettre de change et la payera l'chance

paiement par ngociation (ou par escompte) : engagement du banquier descompter, sans
recours contre le bnficiaire, une lettre de change trace par ce dernier sur un tiers.

Il va de soi que le premier cas, celui du paiement immdiat pur et simple, est le plus avantageux
pour le bnficiaire, notamment en terme de scurit de paiement. Le paiement par ngociation
prsente le mme avantage du point de vue de la scurit mais comporte le risque de versement
d'une somme moindre. En effet, les charges de l'escompte, dont l'intrt jusqu' l'chance, sont en
principe supportes par le bnficiaire. Il peut cependant tre prvu dans le contrat de base une
attribution diffrente du poids de ces charges. Le paiement par acceptation correspond galement
un risque minimum pour le bnficiaire, puisque l'engagement du banquier de payer est traduit dans
une lettre de change dont le rgime juridique est gnralement svre pour le dbiteur. Le bnficiaire
sera nanmoins attentif au fait qu'il ne dispose pas immdiatement du montant du prix, ce qui pse
sur sa trsorerie, et que l'effet reste soumis aux alas de la situation politique et conomique du pays
du tir. Des quatre formes de paiement, le paiement diffr est le plus risqu, surtout lorsqu'il n'est
pas accompagn d'une lettre de change qui matrialise l'engagement du banquier.

Cette analyse des formes de paiement met en lumire certaines difficults que l'exportateur peut
rencontrer dans l'excution du crdit documentaire dont il est le bnficiaire, surtout lorsque cette
excution a lieu dans des pays o les risques commerciaux et politiques sont importants. Pour se
prmunir de ce risque, l'exportateur peut recourir une seconde banque. N'hsitez pas consulter la
section que nous consacrons cette technique de protection.

Rserves
Au terme de la vrification des documents, le banquier peut prendre trois types de dcisions :

payer sans rserve : le paiement effectu sans rserve par le banquier est dfinitif. Il ne
pourra donc se retourner vers le bnficiaire (exportateur) mme dans le cas o les
documents s'avreraient, in fine , tre non conformes ;

refuser les documents : si le banquier estime que les documents ne sont pas conformes, il
refusera le paiement. En pareil cas cependant, il doit permettre au bnficiaire de prsenter
de nouveaux documents tablis en conformit avec les stipulations du crdit, tout en
respectant les dlais ou mettre les documents disposition de lexportateur.
payer avec rserve : le banquier peut galement choisir, en cas de doute sur la conformit
des documents, de payer avec rserve. Dans ce cas, les rserves doivent tre formules de
faon prcise par le banquier qui les invoque. Celui-ci doit galement donner au bnficiaire,
si le dlai de validit du crdit le permet, l'occasion de lui prsenter des documents
conformes. Si tel n'est pas le cas, les documents assortis de rserves seront transmis au
banquier du donneur d'ordre avec laccord de lexportateur. En pratique, il appartiendra ce
dernier de prendre position finale sur l'acceptation ou le rejet des documents avec le donneur
dordre mais dans tous les cas, il ne sen dssaisira pas sans laccord de lexportateur ou le
paiement du client. Si les rserves formules par le banquier sont reconnues bien fondes,
alors celui-ci pourra se retourner contre le bnficiaire et lui rclamer remboursement du
paiement effectu.

Afin d'tablir les vrifications de faon rigoureuse, le bnficiaire peut utiliser des check lists (listes
de contrle utilises par les services des crdits documentaires) disponibles auprs des banques,
dans les guides destins la clientle. Cependant, malgr les contrles du bnficiaire,
pratiquement 50 % des crdits documentaires font l'objet de rserves mises par la banque.
Nous ne voudrions cependant pas rendre la situation plus difficile qu'elle ne l'est rellement. Si le
banquier qui lve les documents est lgitimement soucieux de protger sa position juridique lorsque
ces documents ne lui paraissent pas conformes aux stipulations du crdit, il restera nanmoins attentif
ne pas nuire sa rputation commerciale en formulant trop frquemment des rserves vtilleuses.
Notons enfin qu'un certain nombre de rserves de caractre gnral et apposes de faon
automatique par les transporteurs sont sans valeur, telle que la mention marchandises transportes
dans un emballage usag .

Crdit documentaire revolving (ou crdit permanent)


Le crdit revolving est un crdit documentaire qui se renouvelle par lui-mme dans certaines
circonstances. Ce type de crdit documentaire vite l'ouverture de multiples autres crdits
documentaires dans le cadre d'un courant d'affaires rgulier, avec des expditions de volume
constant.
Ce crdit signifie qu'il y a remise en vigueur ou reconduction automatique du crdit aprs la premire

utilisation dans les limites de son plafond maximum autoris. Le caractre renouvelable est dfini
de faon multiple (montant global, nombre de renouvellement, priodicit, priode validit, ...).
vant d'entamer cette section, nous vous conseillons de vous assurer que la technique gnrale du
crdit documentaire et l'intervention d'une seconde banque dans ce mcanisme soient bien compris.
Si ce n'est pas le cas, nous vous invitons vous reporter aux sections suivantes :

Prsentation technique gnrale


Intervention d'une seconde banque

Il arrive frquemment dans le commerce international que l'exportateur ne soit pas producteur des
biens exports mais soit une entreprise de ngoce qui achte des produits en vue de les revendre.
Dans ce type de commerce, le crdit documentaire transfrable permet de rpondre deux
problmes , savoir un problme de financement , l'entreprise de ngoce pouvant tre amene
payer son fournisseur avant l'encaissement du prix de la revente de la marchandise, et un problme
de garantie , le fournisseur pouvant souhaiter tre rassur sur le paiement de ses livraisons la
maison de ngoce.
Crdit documentaire transfrable
Contre-crdit
La diffrence entre le crdit transfrable et le contre-crdit

Crdit documentaire transfrable


Le bnficiaire du crdit documentaire (entreprise de ngoce) peut faire prvoir par l'importateur que
ce crdit sera expressment stipul transfrable. Ceci permet l'exportateur de demander la
banque o le crdit documentaire est appel se raliser
(trs gnralement la banque
notificatrice) de transfrer une partie du crdit au profit de son ou dun fournisseur avec les mmes
conditions ( lexception de la facture et du prix) que celles reues par le premier bnficiaire. Par
commodit, nous appellerons cette banque la banque transfrante. d'ouvrir un autre crdit
documentaire au profit de son fournisseur cette fois. Par commodit, nous appellerons cette banque la
banque transfrante.

Note : La lecture de ce schma se fait le plus facilement en suivant la numrotation dont l'ordre correspond l'volution des oprations.

Le crdit transfr se ralisera, en principe, par la remise de documents correspondant ceux exigs
pour l'utilisation du premier crdit documentaire, sauf exceptions limitativement dtermines dans les
RUU .
D'une manire gnrale, ces exceptions tiennent compte d'une part des intrts de l'entreprise de
ngoce, qui peut ne pas souhaiter que son acheteur et son fournisseur entrent en contact direct, et
d'autre part du fait que les conditions d'achat auprs de ce fournisseur sont normalement diffrentes
de celles factures l'acheteur final.
Le fournisseur facture ses marchandises la firme de ngoce. Cette facture (d'un montant de 90 dans
le schma ci-dessus) permettra au fournisseur d'utiliser le crdit documentaire qui est transfr son
bnfice. La firme de ngoce, quant elle, revendra les marchandises l'importateur final un prix
suprieur par rapport celui qu'elle a pay au fournisseur (100). La firme de ngoce substituera sa
propre facture celle du fournisseur et sera paye par la banque transfrante de la diffrence entre
les deux factures (10), ce diffrentiel prsentant sa marge bnficiaire. La banque transfrante, en
possession des documents requis, se remboursera auprs de la banque mettrice de ce qu'elle aura
ainsi pay au fournisseur (90) et la firme de ngoce (10) dans le cadre de l'opration de transfert du
premier crdit documentaire, soit dans notre exemple 100.

Il est important de noter :

que le crdit documentaire n'est transfrable qu'une fois. Les fournisseurs ne disposent donc
pas de la facult de transfrer le crdit leurs propres fournisseurs
que ce type de crdit est difficile mettre en place, car il faut que les contrats avec les
fournisseurs ou les sous-traitants soient conus de la mme manire que le contrat avec le

client, notamment au niveau de la devise, du mode de transport / incoterm et des documents


demands. De plus, une vigilance particulire sera requise en cas d'exigence de certificats
d'inspection qui devront tre mis sur ordre du sous-traitant dans les formes du crdit
documentaire initial (destinataire, marquage, ...). L'attention sera encore plus grande si ce
sont les fournisseurs qui expdient les marchandises.

Contre-crdit documentaire (ou crdit adoss ou crdit back-to-back)


Si l'importateur refuse d'ouvrir un crdit documentaire transfrable ou que l'exportateur ne dsire pas
que son client ait connaissance qu'il en sous-traite la ralisation, ce dernier peut adosser au crdit
reu de son client des crdits qu'il fait mettre en faveur de ses sous-traitants. La banque notificatrice
ou confirmatrice du crdit reu de l'tranger devient alors aussi la banque mettrice du crdit
documentaire que le bnficiaire destine son fournisseur. L'organisation de l'opration n'tablit
aucun lien juridique entre les deux crdits documentaires, contrairement au crdit documentaire
transfrable.
Le premier crdit sera appel crdit de base . L'autre sera qualifi de contre-crdit ou crdit
adoss . Ce crdit adoss sera dnomm concordant s'il exige les mmes documents que le
crdit initial et donne seulement lieu une substitution de facture. S'ils sont non concordants ,
l'exportateur demande ses fournisseurs d'autres documents que ceux exigs en premier lieu par son
client.
Les contre-crdits documentaires ne bnficient pas de dispositions particulires dans les Rgles et
Usances Uniformes publies par la Chambre de Commerce Internationale car ils ne sont que la
superposition de crdits distincts mme s'ils concernent une mme affaire.

La diffrence entre le crdit documentaire transfrable et le contre-crdit


Le risque du banquier metteur du contre-crdit est totalement diffrent de celui qu'il encourt en
transfrant simplement le crdit documentaire. Le crdit transfrable et le crdit transfr ne forment
juridiquement qu'une seule et mme opration : l'engagement que dtient le fournisseur initial mane
du banquier de l'acheteur final, et la confirmation du crdit documentaire de base est la reprise par la
banque transfrante des engagements du banquier metteur au cas o ce dernier ferait dfaut.
Par contre, lorsqu'il met un nouveau crdit, le banquier assume un risque dans le chef de
l'intermdiaire. Car si le crdit de base et le contre-crdit ne constituent qu'une seule opration sur le
plan commercial, sur le plan juridique ces deux crdits sont totalement indpendants l'un de l'autre. Si
l'intermdiaire, par exemple, faisait l'objet d'une saisie-arrt ou tombait entre-temps en faillite, le
banquier metteur du contre-crdit ne pourrait plus utiliser les fonds provenant de la ralisation du
crdit de base pour payer le fournisseur au moment de la ralisation de ce contre-crdit. Pour tenir
ses engagements, ce banquier devrait rgler lui-mme le montant du crdit documentaire dont le
fournisseur initial est bnficiaire.
A TITRE INDICATIF, nous vous fournissons ci-dessous des commissions usuelles demandes
dans le cadre du crdit documentaire.
Commissions perues par la banque mettrice :

commission d'ouverture : environ 1% par an, payable le plus souvent par trimestre
commission d'utilisation : environ 0,125 % par trimestre
commission de risque : environ 0,25 % par trimestre
commission d'chance : environ 0,08 % par mois, jusqu' l'chance.

Commissions perues par la banque notificatrice :


commission de notification (indpendante de la dure du crdit) : 0,1% par an pour les crdits
documentaires de montant infrieurs 1,2 millions EUR (montant approximatif)
commission de confirmation : en moyenne 0,2 % par trimestre (ce montant peut varier selon le
degr de risque, que prsente notamment la banque mettrice)
commission de leve de documents : 0,15 %
commission de paiement ou d'acceptation ou de ngociation : environ 0,15 %
Il faut ajouter ces commissions les frais lis la gestion du crdit documentaire (tlex, modifications,
...). Ces frais rendent le crdit documentaire relativement onreux, qu'il convient d'utiliser bon
escient.
L'usage veut que l'acheteur prenne en charge les frais de la commission de la banque mettrice de
son pays. Le vendeur quant lui prend en charge les frais de la commission de la seconde banque
(notificatrice ou confirmatrice). Cependant, on peut imaginer que les parties prennent un autre
arrangement (l'acheteur prend tout en charge par exemple) au travers d'une clause dans le contrat de
base.
Voici un certain nombre de conseils que nous vous suggrons de lire attentivement. Ces
recommandations sont principalement destines au bnficiaire du crdit documentaire, savoir
l'exportateur.

BENEFICIAIRE : Vrifiez la cohrence du crdit documentaire avec le contrat sign :


intervenants, prix, description des marchandises, dlai, incoterm utilis et lieu de destination,
mode de transport, ainsi que le type de crdit documentaire et son mode de ralisation. En
cas de divergence entre le contrat et le crdit documentaire, vous ne devez pas hsiter
rclamer un amendement au crdit documentaire auprs du donneur d'ordre (pas auprs de
votre banque !).

BENEFICIAIRE : Posez-vous la question de savoir si vous tes en mesure de respecter la


date limite d'expdition impose, ainsi que la prsentation des documents dans les dlais
fixs et dans le cadre de la date de validit des documents. Se mettre la tte dans le sable n'a
jamais t la bonne solution pour faire tourner les affaires ! Si vous ne pouvez satisfaire aux
exigences du client, prvenez-le le plus vite possible. Afin de ne pas vous trouver dans une
telle situation, nous vous conseillons de ne jamais accepter un crdit documentaire dune
dure dexpdition infrieure 1 mois auquelle on ajoutera 21 jours pour la prsentation des
documents.

BENEFICIAIRE : Analysez les documents sous les angles suivants : L'obtention des
documents sera-t-elle possible ? - Les documents sont-ils compatibles avec l'incoterm et le
transport ? - Les documents sont-ils indpendants du donneur d'ordre ? Il est conseill de
refuser des documents qui sont fournis ou signs par l'acheteur et de leur prfrer des
documents mis par le vendeur ou par une partie neutre (transitaire, socit de
surveillance, ...). Ainsi, un certificat de conformit la rception des marchandises sign par
l'acheteur doit tre refus.

BENEFICIAIRE : Des faux crdits documentaires, cela existe ! Faites attention si vous
recevez une proposition d'achat un prix lev, manant d'un importateur situ dans un pays
lointain (le Nigeria, par exemple, a souvent abrit des importateurs peu vertueux). Vrifiez
toujours l'authenticit de la lettre de crdit documentaire et l'existence de l'engagement de la
banque mettrice via votre banque.

BENEFICIAIRE : Si votre banque refuse de confirmer un crdit documentaire, soyez en alerte


! La banque est la mieux place pour juger de la qualit d'un crdit documentaire. N'hsitez
pas demander votre banquier pourquoi il refuse de le confirmer ou de le notifier.

BENEFICIAIRE : Il est toujours prfrable que la seconde banque confirmatrice soit une
banque o vous tes client. Cependant, les banques connaissent des rgions gographiques
mieux que d'autres, car elles y sont mieux implantes au travers de leurs filiales. Nous vous
conseillons donc d'ouvrir un compte dans une banque connaissant la rgion gographique o
vous ralisez la majorit de vos oprations commerciales, ou d'ouvrir diffrents comptes dans
diffrentes banques.

BENEFICIAIRE ET DONNEUR D'ORDRE : Transmettez au transitaire et l'assureur une


copie du crdit documentaire afin qu'ils puissent tablir leurs documents en conformit. Il est
en effet souvent conseill de leur faire confiance et de leur transmettre tous les documents
utiles mme sil vous appartiendra en final de veiller ce quils soient mis en conformit avec
le crdit documentaire.

DONNEUR D'ORDRE : Vrifiez la conformit apparente des documents prsents avec les
termes et conditions du crdit. Veillez ce que les documents demands l'exportateur
soient suffisamment complets pour que l'importateur soit certain de recevoir la marchandise
prvue et de la ddouaner dans les dlais, mais vitez d'accepter de nombreux documents
que l'exportateur sera dans l'impossibilit de fournir.

DONNEUR D'ORDRE : Restez en conformit avec l'offre du vendeur, et notamment en ce qui


concerne les conditions de livraison (dlais, incoterms, etc.). Ce n'est pas au moment de
l'ouverture du crdit documentaire que vous devez ngocier l'offre, mais avant !

BENEFICIAIRE et DONNEUR D'ORDRE : Respectez les Rgles et Usances Uniformes


de
la CCI dans leur dernire dition en vigueur et vrifiez quelle sapplique votre crdit

documentaire.