LE SYSTEME BANCAIRE ISLAMIQUE

LERE DE LA MONDIALISATION!:
Le cas du Maroc

Prsent
Monsieur Grard VERNA
Par
Hosni ZAOUALI 02 347

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 SOMMAIRE

Remerciements

INTRODUCTION ........................................................................ 8
PREMIRE PARTIE!: LA CONCEPTION DU CRDIT .............................14
I - LE CONCEPT OCCIDENTAL DU CRDIT ...........................................14
I.1 DFINITION DU CRDIT....................................................................14
I.1.1 Condition doctroi du crdit ...................................................... 15
I.1.2 Les conditions du crdit ........................................................... 16

II - CONCEPT ISLAMIQUE DU CRDIT.................................................21

II.1 FONDEMENT DE LINTERDICTION DE LINTRT ..........................................22
II.1.1 Principe dgalit................................................................... 22
II.1.2 Principe de justice ................................................................. 24
II.2 LUSURE DU POINT DE VUE LGISLATIF...................................................27
II.2.1 Les mfaits de lusure ............................................................. 28
II.2.2 Les diffrentes phases de linterdiction ........................................ 28
II.2.3 Perte de vue du principe de base interdisant lusure ........................ 31
II.3 COMMENT LES MAROCAINS ONT-ILS FINI PAR TOLRER LUSURE!? .......................31
II.4 ORGANES DE GESTION DES BANQUES ISLAMIQUES ........................................33
II.4.1 Le conseil dadministration ....................................................... 33
II.5 ORGANES DE CONTRLE DES BANQUES ISLAMIQUES ......................................34
II.5.1 Les censeurs comptables .......................................................... 34
II.5.2 Le conseil religieux................................................................. 34
II.6 LE CRDIT INDISSOCIABLE LA PARTICIPATION AUX RISQUES ............................35
II.6.1 Lapport de la banque islamique................................................. 35
II.6.2 Lapport des associs .............................................................. 37
DEUXIME PARTIE!: LA MISE EN UVRE DU SYSTME FINANCIER.........39
I - LACTIVIT PRINCIPALE DES BANQUES ISLAMIQUES...........................39
I.1 LA MOUDARABA ..........................................................................40
I.2 LA MOUCHARAKA .........................................................................41
I.3 LA MOURABAHA ..........................................................................43

II - APPRCIATIONS ET CRITIQUES ...................................................44

II.1 EQUILIBRE CONOMIQUE ET SOCIAL ......................................................44
II.2 DIFFICULTS DAPPLICATION .............................................................45

III - POLITIQUE MONTAIRE ...........................................................47

IV - ACTIVITS ANNEXES ...............................................................48

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 IV.1 DPT DE FONDS DANS LA BANQUE ISLAMIQUE ..........................................48
IV.1.1 Les comptes vue .................................................................. 49
IV.1.2 Les comptes dpargnes ........................................................... 49
IV.1.3 Les comptes dinvestissement.................................................... 50
IV.2 PRT SANS INTRT ......................................................................50
IV.3 OPRATIONS INTERNATIONALES ..........................................................51
IV.4 LES OPRATIONS DE GARANTIE ...........................................................52

V - ACTIVIT DE PROMOTION .........................................................54

V.1 LA PROMOTION DE LACTIVIT COMMERCIALE ............................................54
V.2 LA PROMOTION DE LACTIVIT AGRICOLE ................................................55
V.3 LES OPRATIONS DE LIJARA .............................................................56
V.4 LA PROMOTION DES CAPACITS TECHNIQUES .............................................56
TROISIEME PARTIE!: ETAT ACTUEL ET PERSPECTIVES DAVENIR ..........57
I - HYPOTHSES SUR LE SYSTME ISLAMIQUE LRE DE LA
MONDIALISATION.........................................................................57

II - DSAFFECTION GNRALE POUR LES BANQUES TRADITIONNELLES!?.....59

III - ARGUMENTS APPORTS PAR LES BANQUIERS MAROCAINS LLANT A

LENCONTRE DU CONCEPT ISLAMIQUE ..............................................60
III.1 CES ARGUMENTS SONT-ILS JUSTIFIS!?...................................................61
III.2 OUVERTURE DU CAPITAL .................................................................62

IV - LES BARRIRES ......................................................................63

V - PERSPECTIVES DAVENIR ..........................................................65
V.1 LES BANQUES ISLAMIQUES AU PIED DU MUR DE LA MONDIALISATION .....................66
V.2 LES CONDITIONS DACCEPTATION DU SYSTME ISLAMIQUE ...............................68
V.2.1 Susciter la demande de financement participatif............................. 72
V.2.2 Stimuler l'offre de financement participatif ................................... 72

VI - LISLAM ET LA MONDIALISATION ................................................74

CONCLUSION ..........................................................................78
BIBLIOGRAPHIE ...........................................................................81
WEBOGRAPHIE ...........................................................................84

3
REMERCIEMENTS

Prdispos rester seul dans ce pays chaud, ma vie au Maroc a fait contraste
avec la tranquillit desprit que javais Qubec. Universit rpute, amis, confort,
administration comptente rien ne me poussait envisager un autre voyage. Il me
semblait avoir trouv la paix dans ce pays que beaucoup pensent froid. Rien hormis ce
dsir de connaissance, de dcouverte et de comprhension. Cest donc de cette
dualit entre confort et soif de connaissance que je me suis mis vouloir changer une
fois de plus dhorizon.

Il est encore prmatur pour dire si ces quelques mois au Maroc travailler sur
les financements islamiques furent trs enrichissants ou non. Trop tt car il me faut le
temps pour prendre conscience du rel impact que cette aventure a eu sur ma
personne.

Le travail qui mtait demand ntait pas de toute aisance. Au-del de cette
constatation, imaginez ce qui peut se passer dans la tte dun agent de police
marocain lorsque je d rpondre la question!:!Que faites-vous au Maroc!?

!Je suis envoy par une universit canadienne pour faire une tude sur les
financements islamiques pendant quelques mois. Non Monsieur lagent je ne me
moque pas de vous. Je sais, le pays est en alerte depuis quelques semaines, le Maroc
panse encore ses blessures des attentats de Casablanca et Madrid vient juste dtre la
cible dAl-Qada. Le monde entier a les yeux rivs sur le Maroc et le royaume est
souponn dabriter des terroristes islamistes issus de tous les pays musulmans. Et moi
je vous rpond que je suis tunisien,!que jai deux passeports (Franais et Tunisien) et
que je fais une tude sur les financements islamiques au Maroc et ce pour une
Universit Canadienne.

Je sais Monsieur lagent, cela a lair bizarre expos de la sorte, mais laissez
moi vous expliquer tout depuis le dbut.

4
 Pour tablir un contact plus fraternel et dcontract je dcide de lui parler
arabe. Et cest avec mon accent saoudien que je me mets lui expliquer ma
situation, ce qui na fait que renforcer ses soupons.

Et cest donc en toute logique que mes remerciements sont dabord destins
ma mre. Ma mre qui a su se battre contre son cancer et pour la vie. A croire que
Monsieur Verna a, une fois de plus, eu raison !la vie est injuste!. Non pas que je nai
pas mrit tous les problmes qui me sont tombs dessus au Maroc. Mais je reste
convaincu que cette petite paysanne tunisienne aurait plus mrit une belle retraite
dans son pays pour mavoir lev (vaste programme) plutt que de devoir se prsenter
deux fois par semaine au service chimiothrapie de la clinique Sainte Marie, 7 rue
Stphane Mallarm Chalon sur Sane (France).

Cette mme logique mamne remercier Monsieur Verna professeur

luniversit Laval. Certains appelleraient cela simple devoir professionnel, jespre au
moins que vous tes conscient, Monsieur Verna, de tout ce que vous mavez apport
du point de vue pdagogique comme du point de vue humain. Votre manire
denseigner et de guider les projets impose le respect.

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PRESENTATION

Etudiant la Matrise en administration des affaires (MBA), concentration en

Gestion Internationale de lUniversit Laval, je suis amen avoir une certaine
empathie culturelle et une ouverture desprit pour comprendre qu linternational,
les rgles qui rgissent notre socit sont diffrentes. Dans le cadre de mon essai, jai
t amen (grce luniversit Laval de Qubec) entreprendre un voyage au Maroc
qui allait me permettre de rcolter des informations mais aussi de comprendre ce que
je naurais pas pu comprendre en restant Qubec... Bien que jai dcouvert l un
magnifique pays, il ma t trs difficile de mener bien cette enqute sur les
financements islamiques.

En effet, recueillir des informations dans ce pays encore sous le choc des
attentats revendiqus par le groupe dextrmistes musulmans (Al Quada), na pas t
de tout repos. Dans le climat lectrique qui a suivi les attentats de Casablanca et ceux
de Madrid, les langues avaient beaucoup de mal se dlier. En effet, plusieurs
personnes ont t inculpes, partout au Maroc, souponnes davoir des informations
sur ces attentats. Il tait donc dconseill de trop parler dislam surtout pour un jeune
tunisien prtendant faire une tude sur les financements islamiques. Les
professionnels favorables ltablissement dun systme bancaire islamique ne
revendiquaient pas, haut et fort cette prdilection de peur dtre considrs comme
des personnes ayant de prs ou de loin faire avec les intgristes. Il a donc fallut, et
ce pour tous mes entretiens, instaurer avant tout un climat de confiance. Dans ce pays
o les renseignements gnraux et les services secrets ont dploy des moyens
considrables aprs les attentats, il tait difficile pour ces professionnels (banquiers,
docteurs islamologues, entrepreneurs) de me faire confiance.

En effet, ce travail est le fruit dune vritable tude de terrain. Par

consquent, certaines explications exposes en fin de rapport, sont informelles et
trouvent leurs origines non pas dans les livres, mais travers des tmoignages.

6
 Jai choisi, tout au long de mon travail de me baser sur la traduction du Coran
(et du sens de ses versets) de Monsieur Abdelahlou El Maghribi aux ditions Dar El
Aftha (1994).

7
INTRODUCTION

Il a fallut attendre 1975 pour voir se concrtiser sur la scne internationale

lide dune banque islamique. Ces institutions sont apparues comme une forme
nouvelle et originale de banque. Ds leur apparition, les banques islamiques ont
cherch stablir dans plusieurs rgions du monde, aussi bien dans les pays
islamiques que dans les grands centres financiers doccident et dailleurs.

Il faut savoir que leur apparition fut favorise par une volont de renaissance
de lIslam. Le conflit Est-ouest touchant sa fin, lunit musulmane chercha
renforcer sa position sur la scne internationale.

En effet, la fois religion et communaut, lIslam recouvre aussi bien les

aspects spirituels que le quotidien de lhumain. En effet, le Coran, source par
excellence du droit musulman, indique autant les obligations spirituelles de lhomme
telle que la prire, la zakat, que l'allure conomique de sa vie. En effet, la thorie
conomique de lIslam se base sur les principes suivants!:

1. Interdiction de lintrt.

2. Encouragement la participation aux bnfices et aux pertes dans les

investissements.

3. Condamnation de la thsaurisation.

4. Valorisation du travail.

Pour lIslam, faire payer ou recevoir de lintrt est strictement interdit. Le terme
Ribat, qui signifie augmentation, accroissement, englobe tout profit sans contrepartie
lors dune opration de prt. Le profit sans contre partie est dfini partir de trois
composantes :

8
 v Un profit sur un montant prt.

v Une clause qui prdtermine le montant rembourser.

v Une chance.

Ainsi ce genre daugmentation du capital quimplique lintrt, est considr

comme illicite par le droit musulman. Nous pouvons voir travers le Coran comment
se traduit cette interdiction : !ce que vous donnez comme usure pour accrotre les
biens des hommes, ne crotra pas chez Dieu! (Sourate Les Romains, verset 39). !Ceux
qui mangent lusure, ne se lveront (le jour de la renaissance), que comme ceux que
le dmon agite! (Sourate La vache, verset 275).! !Dieu a permis la vente et interdit
lusure! (Sourate La vache, verset 275).

Sur ce point quest lintrt, lIslam rejoint plusieurs autres religions et coles
de penses. En effet, lorigine du Riba!se retrouve dans la continuit des trois religions
du livre (Judasme, Christianisme et Islam).

Dj dans la Grce antique, Aristote (384 av. J.C) qualifiait la pratique du prt
intrt de dtestable, car la monnaie t cre pour lchange et non pour se
servir elle mme.

La tradition juive condamne trs clairement la pratique du prt intrt, et ce

ne fut quau retour de la captivit de Babylone quil ft autoris mais pour les non
juifs uniquement. (La captivit de Babylone dsigne la priode comprise entre la
dportation des juifs hors de Palestine vers Babylone par le roi babylonien
Nabuchodonosor!et leur retour).

Lglise catholique tait initialement trs oppose la pratique de lintrt se

basant sur des textes bibliques trs explicites ce sujet. Sous limpulsion de Calvin au
XVI sicle, lautorisation ft donne aux protestants, et, par la suite la pratique se
rpandit lensemble de la communaut chrtienne. Nous voyons donc, que
contrairement au judasme qui ninterdit le prt intrt quentre juifs, le
christianisme ne faisait lorigine aucune distinction relative aux personnes. Notons

9
cependant que ces deux grandes religions ont vu dans lintrt une forme
incompatible avec lesprit de fraternit.

Pour le droit musulman, linterdiction de lintrt est formelle car elle puise
son fondement dans un principe clair du Coran!: !viter que les biens ne circulent
exclusivement entre les riches! (Sourate Lexode, verset 6). Nous pouvons aussi noter
que cette technique de lintrt, considre comme la plus rprhensible, a
largement t tendue par le droit musulman. Par consquent, elle sapplique aussi
sur les oprations de prt de mtaux (or, argent) ou de produits alimentaires (bl,
orge...).

Cependant, en 1965, une commission de juristes musulmans de 36 pays sest

runie Al Aznar en gypte pour dcider dune fatwa (exception la rgle) pour les
musulmans doccident pour qui les banques islamiques ne sont pas toujours
accessibles. Cette fatwa (exception la rgle en Islam) permet aux musulmans
doccidents dpargner leur argent dans les banques ne suivant pas le systme
islamique.

Linterdiction de tout rendement fixe du capital par le droit musulman, ne veut

pas dire que le capital ne doit pas tre rmunr. La rmunration du capital trouve
sa justification dans la participation aux profits mais aussi aux pertes dun
investissement.

Concernant linvestissement, le droit musulman se base sur la notion de risque.

Ceci implique que le crancier ne doit pas pralablement fixer un montant de revenus
(taux dintrt fixe). Ce dernier doit tirer une partie approprie (pourcentage) des
bnfices. Et si lentreprise subit des pertes, il doit galement assumer des pertes.
Mais en aucun cas, le dtenteur du capital doit assumer les bnfices sans risquer
dassumer les pertes. Nous analyserons les conditions du financement islamique dans
la premire partie.

Le droit musulman affirme que toutes les richesses appartiennent Dieu et que
ces dernires doivent tre utilises conformment ses prceptes. Il est donc interdit
dimmobiliser des richesses. Le Coran dit!: ! ceux qui thsaurisent or et argent sans

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les dpenser dans la voie de Dieu, fais lannonce dun supplice douloureux. Un jour,
ces mtaux rendus incandescents au feu de lenfer, leurs seront appliqus sur le front,
leurs flancs et leurs dos et on leur dira- voici ce que vous amassiez, pour vous-mme,
savourez donc ce que vous avez thsauris! (Sourate Le repentir, verset 34).

Seul le travail et leffort humain mritent une rcompense matrielle. Le droit

musulman condamne toute fortune qui natra de lusurpation, des jeux de hasard, du
prt intrt, et encourage les humains sadonner des activits rentables.

A travers la priode coloniale et post-coloniale du monde musulman, les

systmes financiers occidentaux furent introduits dans ces pays. Les banques
occidentales devinrent alors incontournables. Cest ainsi que le prt intrt fut
lgalis par la quasi-totalit des pays musulmans!: Egypte, Syrie, Irak, Algrie, Maroc,
Soudan Ce principe de rejet de tout rendement fixe du capital, a donc t tempr
par des auteurs plus modernes de lpoque. Vers le dbut du sicle, certains
islamologues se pliant aux exigences de lactivit conomique moderne et certaines
pratiques visant dtourner la prohibition ont en quelque sorte, lgitim les pratiques
des banques occidentales dans les pays musulmans. Aujourdhui, leur domaine
dactivit ne cesse de se dvelopper et de stendre si bien que lon parle de
!bancarisation de la socit! (Mohamed El Mernissi 1988).

Face cette lgalisation force du crdit dans les pays musulmans, nous voyons
une tendance de retour aux prceptes islamiques. En effet, des mesures visant
!islamiser! le systme financier, ont t adoptes. Cette !islamisation! sest
traduite principalement par la cration de banques islamiques.

Lide dune banque islamique est ne en gypte dans les annes 60. Cest
dans un village de la rgion de Mit Chamir que ft test pour la premire fois ce
systme. Une relle activit bancaire islamique a commenc avec la cration de la
banque de Duba en 1975.

Ce ft lorigine une initiative populaire qui a t suivie par la cration de la

Banque Islamique de Dveloppement (B.I.D) Djeddah - Royaume dArabie Saoudite.
Cet tablissement international, runissait les pays membres de lorganisation de la

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confrence islamique (En Avril 2003, la banque comptait 53 pays membres contre 22
sa cration).

De 1980 1990, le rythme de cration des banques islamiques sacclre. On

en voit ainsi apparatre au Kuweit, en Jordanie, en Arabie Saoudite mais aussi en
Malaisie, au Bangladesh, aux Philippines, en Angleterre, au Luxembourg, au
Danemark On voit galement natre pendant cette dcennie les premiers guichets
doprations bancaires islamiques ouverts au sein de banques traditionnelles. Cest le
cas de Bank MISR et de la Banque Nationale de Dveloppement en Egypte, et aussi
dautres banques ou caisses aux USA et en Suisse (Lahlou, 1990)

Aussi cest lors de cette dcennie que la premire exprience dislamisation

totale dun systme bancaire est entreprise. En effet, lIran et le Pakistan ont alors
adopt intgralement un programme de restructuration de leurs institutions. Cest en
1983, quune loi ft promulgue en Iran, interdisant expressment aux banques de
percevoir ou de verser des intrts. De mme, le Maghreb se voit dot de banques
islamiques ds 1984.

En 2004, il existe plus de 90 banques islamiques dans le monde. Ces institutions

coexistent avec les banques traditionnelle mais ne collaborent que trs difficilement
en raison des lois internationales. Ces banques ont connu une prosprit remarquable
depuis leur cration. Lintrt que manifeste la population musulmane lgard de
ces banques a pouss la prolifration de plusieurs siges et agences. En effet,
laccueil de cette population (environ 20% de la population mondiale) sest concrtis
par une augmentation croissante des dpts. A titre dexemple, entre 1979 et 1984, la
banque islamique de Bahren enregistra une augmentation des dpts de plus de
1020%. Les dpts dans la banque islamique de Duba affichrent galement plus de
500% de croissance.

Ces institutions islamiques ont, pendant la mme priode procur leurs

dposants des bnfices consquents. Le rendement des fonds propres varie entre 5 et
20%. Ces bnfices ont attir de plus en plus de dposants, augmentant par la mme
occasion la capacit financire de ces institutions.

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 Nous verrons dans la deuxime partie que les banques islamiques remplissent
essentiellement les mmes fonctions que les banques traditionnelles. Cependant, elles
couvrent moins de risque dinsolvabilit, et de dfaut de liquidit que dans les
contextes plus traditionnels et nous verrons pourquoi.

Les dpts auprs des banques islamiques peuvent se trouver sous deux
formes!: les dpts vue, qui ne comportent pas dintrt!; et les dpts
dinvestissement qui permettent leur titulaire de participer aux bnfices et aux
pertes des diffrents projets.

Tout au long de ce travail, nous allons nous intresser la place que prend la
banque islamique dans un pays ouvert loccident comme le royaume du Maroc. Ce
pays nous sert de base exprimentale pour comprendre comment le systme bancaire
islamique peut se greffer un systme occidental impos depuis lpoque de la
colonisation.

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 PREMIRE PARTIE!: LA CONCEPTION DU CRDIT

I - LE CONCEPT OCCIDENTAL DU CRDIT

I.1 DFINITION DU CRDIT

Le mot !crdit! vient du latin. creditum ; (de credere , croire). Son sens
premier est !Confiance qu'inspire quelqu'un!. Nous pouvons donc penser que toute
opration de crdit est sens tre base sur la confiance. La confiance que le prteur
a en lemprunteur.

Les diffrentes dfinitions du crdit que lon peut trouver, nous poussent
dfinir lapanage du crdit, c'est--dire dfinir les composantes propres au crdit.
On remarque ainsi que le crdit peut se dfinir en quatre composantes.

!Quest ce que le crdit dit-il, cest du temps ou de largent!? Cest du temps

quon donne en attendant largent, ou de largent quon donne en attendant du
temps! (Boudinot et J. Frabot, 1974). Ceci implique que le banquier qui change
largent prsent contre largent absent, arbitre entre temps et argent.

!Cest faire confiance, cest croire la parole donne par lemprunteur, quil
restituera aprs un certain dlai, la chose prte le plus souvent avec rmunration
du service et du danger couru!. (G. Petit Dutaillis 1974) (Boudinot et J. Frabot,
1974) . Cette dfinition fait apparatre dautres composantes!: la confiance, la
promesse de restituer ainsi que la rmunration du service rendu et du risque
engendr par une opration de crdit.

Le temps, la confiance, la promesse de restitution, la rmunration du service

et du risque se conjuguent pour amener le crdit.

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I.1.1 Condition doctroi du crdit

Bien que le crdit repose sur une notion purement subjective quest la
confiance, la banque obit des rgles objectives. En effet, elle procde un choix
minutieux des projets quelle est susceptible de financer. Elle dclenche donc une
dmarche dinvestigation, qui va de la situation financire du client, sa comptence,
en passant par sa moralit.

I.1.1.1 - La situation financire.

!La banque attache une importance primordiale la situation financire du

client. Le client endett, ou lentreprise qui a un fond de roulement insuffisant, des
frais gnraux excessifs, ou une production de mauvaise qualit, inspire au banquier
une certaine rticence! (Ferronnire, 1963). !La banque procde galement un
examen attentif des bilans au moins des trois dernires annes, en sintressant la
valeur du rendement pour les lments destins produire et la valeur dchange
pour ceux destins tre vendus! (Petit Dutaillis, 1974).

I.1.1.2 - La moralit

!La banque attache un grand intrt la moralit du client, son honntet.

Elle cherche galement connatre ses antcdents, et ce travers des conversations
et des indications recueillies auprs des tiers! (Berrada, 1991). La dfaillance dun
dbiteur, constitue pour la banque qui travaille avec les fonds dautrui, une perte
insupportable, qui pourrait avoir pour elle de graves consquences. Voil pourquoi,
laptitude professionnelle du client et ses qualits en tant que dirigeant dentreprise
sont soigneusement tudies.

15
I.1.1.3 - La comptence technique

Cest un point considrer autant que la moralit selon Boudinot et Frabot

(1974) Sans cette comptence (diplmes, expriences, autorisations), les banquiers
nacceptent gnralement pas de couvrir les risques. En effet il est inconcevable pour
ces derniers de voir chouer le projet cause de lincomptence de lemprunteur.

I.1.2 Les conditions du crdit

Il faut comprendre par conditions du crdit autant, le prix du crdit que les
garanties qui lui sont lies.

I.1.2.1 - Le prix du crdit

Ce sont les commissions et les intrts qui constituent le prix du crdit lors de
loctroi de ce dernier. Le crdit nchappe pas la loi de loffre et de la demande. En
effet, le rglement des charges contribue matriser le crdit ( Bank Al
Maghrib!1975). La diminution de ces charges entrane une incitation emprunter,
alors que la rduction de la demande de crdit est lie leur augmentation. En
parallle ce phnomne, laugmentation du prix du crdit entrane souvent une
incitation pargner.

I.1.2.2 - Lintrt

Il constitue une somme calcule en pourcentage du capital prt ou d verser

annuellement au crancier, en rmunration de la privation ou de lattente du
capital.

Economiquement parlant, lintrt constitue la rmunration de celui qui

renonce la liquidit et la met la disposition dautrui.

16
 On peut donc considrer que lintrt constitue le loyer de largent. Il est
directement proportionnel au montant du capital emprunt, la dure de lemprunt
et au taux dintrt convenu entre le prteur et lemprunteur.

Cest en 1943 quau Maroc, quune dlgation permanente fut reu par
lorganisation professionnelle des banques pour rgler toutes les questions relatives
aux tarifs bancaires. Dans ce pays musulman, que les intrts bancaires furent
considrs en vertu de la rglementation bancaire comme faisant partie de la
profession bancaire. En effet, la rglementation mise en place prvoyait des taux
maxima dintrts servis aux comptes crditeurs, et des taux minima, pour les
comptes dbiteurs (dcouvert). Il est ais de comprendre que ces tarifs
reprsentaient un facteur considrable denrichissement pour les banques voil
pourquoi ils taient souvent viols par les banques en raison de la libert dont elles
jouissaient (Larbi Benotmane 1983).

Ce nest quen 1974, date du premier choc ptrolier, que les proccupations
montaires ont pris le pas dans divers pays, sur le souci conomique (Berrada 1991).
La remise en cause de la croissance dans le monde a rendu ncessaire la priorit
donne la lutte contre linflation et la surveillance de la masse montaire, afin de
dfendre la valeur de la monnaie (Berrada 1991).

I.1.2.2.1 Les intrts crditeurs.

Ces intrts sont verss aux dposants pour les inciter placer leurs fonds en
dpts. La banque se charge de consolider cette pargne en faisant des placements et
ainsi den tirer un bnfice.

Le plan de rforme lanc au Maroc en 1974, interdit toute rmunration de

dpt lexception de ceux des entreprises dassurances, de rassurances et des
organismes de prvoyance sociale qui sont rmunrs 5% par an (dcision
rglementaire de Bank el Maghrib n68 du 8 Octobre 1990).

17
I.1.2.2.2 Les intrts dbiteurs.

Une rforme concernant ces taux a t entreprise en juillet 1975. En effet, la

grille nouvelle a t simplifie et mieux hirarchise. Cette simplification se traduit
par la limitation des catgories de crdits. Et cette hirarchisation a t faite dans le
sens dune gradation des taux en fonction de la dure du crdit (Banque du Maroc,
1990)

Les taux dbiteurs ne peuvent sexprimer quen taux minima et maxima.

Larticle 873 de la rglementation prcise que !les intrts ne peuvent tre calculs
que sur la base dune anne!, il ajoute !quen matire commerciale les intrts
peuvent tre calculs au mois! (Banque du Maroc, 1990).

I.1.2.3 - Les commissions bancaires

Les commissions sont fixes et dfinies par dcision de Bank Al Maghrib

(Banque du Maroc). Cette dernire se charge den dterminer la nature mais aussi le
contenu.

La lgalit de la perception de ces commissions t confirme par un

Jugement du tribunal de 1er instance de Casablanca du 23/3/1932 (Gazette des
tribunaux 1985) qui a autoris le banquier bailleur de fonds percevoir un droit de
commission dont les taux seraient dtermins soit par le march, soit par la
convention des parties.

Or, Le tribunal de Rabat condamne le dbiteur payer en plus des intrts

conventionnels, un droit de commission. Ds lors, il est lgitime de se poser la
question de savoir si ces commissions ne dguisent pas un supplment dintrt
susceptible dentraner un dlit dusure de la part du banquier!?

Indubitablement, nous sommes trs loin des principes financiers islamiques. Ces
commissions tant dfinies par Bank Al Maghrib (Banque du Maroc) qui en fixe les
taux. Peut on demander au banquier de supprimer une commission juge excessive ou

18
inopportune!? Non, au contraire, tout tablissement bancaire qui les viole sexpose
des sanctions disciplinaires, selon les dispositions de la loi bancaire de 1967.

Une autre question en dcoule donc!: les autorits montaires et la

jurisprudence ne vont-elles pas lencontre de la limitation des taux dintrts!?

Pour expliquer cette augmentation, le directeur de la Wafa Bank (banque

traditionnelle) dAgadir nous dit lors dun entretien, que !la banque travaille avec les
capitaux dautrui. Elle sexpose donc des risques et doit par consquent raliser des
bnfices!. Mais nous pouvons constater que ce sont l des justifications qui ne sont
pas dordre juridique.

En effet, quand le banquier fait une avance un client, le service quil lui rend
est rmunr par les intrts. Or, un arrt de compte trimestriel se limite porter
dans un compte courant le solde dbiteur du client, ce qui ne correspond qu une
criture en fin de compte. Cette criture justifie t-elle le droit de percevoir une
commission!? Ce droit a t peru lors du dcaissement. Le renouveler tous les trois
mois revient percevoir plusieurs fois une rmunration pour un mme fait pass.
Ceci nous pousse nous demander si il ny a pas l dlit dusure!? Nous remarquerons
au passage, que la jurisprudence en France a longtemps interdit cet usage. Au Maroc,
les tribunaux restent souverains dapprcier la lgalit de ces droits de commissions

I.1.2.4 - Garanties lies au crdit

Les garanties du crdit sont destines prmunir les banques contre une
ventuelle insolvabilit du dbiteur. Cette pratique a connu un dveloppement tel,
que les promoteurs la considrent comme un frein au dveloppement de leur
entreprise.

On distingue classiquement trois sortes de garanties!:

Les garanties personnelles!: une ou plusieurs personnes sengagent subsister

au dbiteur dans le paiement dune dette, si celui-ci ne paie pas lchance.

19
 Les garanties relles!: ces garanties portent sur le nantissement de biens
meubles ou dimmeubles. Le nantissement est un contrat par lequel un dbiteur
agissant dans son intrt, affecte une chose mobilire ou immobilire et confre au
crancier le droit de se payer sur cette chose. Au-del de cette dfinition, on peut
considrer que tout ce qui peut tre valablement vendu, peut tre objet de
nantissement.

Les prrogatives inhrentes ces garanties, expliquent quelles soient dune

utilisation trs rpandues dans la profession bancaire (Berrada, 1991).

Aussi, les banques attachent une importance considrable la valeur des biens
qui leurs sont donns en nantissement. Les banquiers procdent le plus souvent une
valuation rigoureuse de ces biens.

Les garanties immobilires constituent le plus souvent une hypothque.

!Lhypothque est un droit rel immobilier sur les immeubles, affect
lacquittement dune obligation. Elle est de par sa nature indivisible, et subsiste en
entier sur les immeubles. Elle les suit dans quelques mains quils passent! (Art. 157
du Dahir du 12 Aot 1913).

Sans dpossder le propritaire de limmeuble, lhypothque confre au

crancier un droit rel immobilier qui lui permet, sil nest pas pay chance, de
faire vendre le bien en quelques mains o il se trouve (droit de suite) et dtre pay
sur le prix de vente avant les autres cranciers (droit de prfrence) (Decroux,
1987).

Le nantissement mobilier, lui est rserv aux biens meubles. !Le gage confre
au crancier le droit de retenir la chose jusqu parfait acquittement de la dette, de
la vendre si lobligation nest pas acquitte et dtre pay sur le prix en cas de vente
par privilge tout autre crancier! (Decroux, 1987). Le gage doit recouvrir
lessentiel de la dette, ainsi que les dpenses et les frais engags pour sa
conservation.

20
 En cas de non respect mme partiel de lobligation, les objets donns en gage
pourront tre vendus (sept jours aprs une simple signification faite au dbiteur).

I.1.2.5 - Lanatocisme

Lanatocisme, capitalisation des intrts d'une somme prte, calcule sur une
priode d'au moins une anne, correspond une garantie indirecte entirement lie
lopration de crdit. Lorsque le dbiteur ne dcide de payer que les intrts
convenus aux chances fixes, les intrts deviennent leur tour gnrateur
dintrts. Il sagit donc dune capitalisation dintrts.

!Est nulle entre les parties, la stipulation que les intrts non pays, seront
la fin de chaque anne capitaliss avec la somme principale, et seront productifs eux-
mmes dintrts!(Article 1184 du DOC). Si lon en croit cet article, lanatocisme est
interdit. Cependant larticle 873 du DOC ajoute que!:!en matire commerciale, les
intrts peuvent tre calculs au mois. Les intrts ne peuvent tre capitaliss quen
matire de compte courant, si ce nest la fin de chaque semestre!. Nous
remarquerons donc que cet alina permet la capitalisation des intrts en matire
commerciale, la fin de chaque semestre, ce qui dtruit linterdiction de
lanatocisme dicte par larticle 874. Au Maroc, la pratique bancaire permet de
capitaliser la fin de chaque trimestre. Ce qui est encore contradictoire avec les
dispositions de larticle 873 du DOC qui ne permettent la capitalisation qu la fin de
chaque semestre (Decroux, 1972).

II - CONCEPT ISLAMIQUE DU CRDIT

Nous savons que lintrt est strictement interdit par le droit musulman. Cette
interdiction se justifie aux yeux des musulmans car elle trouve son origine dans le
Coran et dans la Sunna. Ces deux sources ne se limitent pas interdire lintrt!; elles
pnalisent la violation de ces lois lui donnant ainsi un vritable concept dinfraction
svrement sanctionne.

21
 Ainsi, nous tudierons dans un premier temps les fondements de linterdiction
de lintrt. La deuxime section sera consacre comprendre comment se modlise
la pnalisation de lusage de lintrt.

II.1 FONDEMENT DE LINTERDICTION DE LINTRT

Nous allons tenter de comprendre lobjet de cette interdiction. Pour cela nous
devrons nous baser sur les crits de plusieurs auteurs pour qui lintrt constitue un
bnfice sans contrepartie. Nous verrons pourquoi la pratique de lintrt est en
opposition avec le principe dgalit et de justice entre les parties contractantes.

Lide de justice et dgalit, rsulte dune finalit suprieure exprime par le

Coran dans la Sourate Lexode !le rassemblement!, verset 6. Ce verset explique quil
faut viter que les richesses ne circulent exclusivement quentre les mains des riches.

Cela dit, Il faut bien tre conscient que cette interdiction de lintrt avait
dj toute sa place dans la priode prislamique. Elle trouve sa logique lorsque lon
expose le problme du monde arabe cette poque du point de vue purement
conomique. Constitu de villes oasis isoles, il fallait absolument que largent circule
car dans le cas contraire, lapprovisionnement de ces villes oasis naurait plus t
assur.

II.1.1 Principe dgalit.

Linterdiction de lintrt ou du Riba entre les contractants vise tablir une

galit des points de vue religieux, social et conomique.

22
II.1.1.1 - Egalit du point de vue religieux

Au regard de la charia, loi canonique islamique rgissant la vie religieuse,

politique, sociale et individuelle, tous les croyants sont gaux. Mahomet dit que!:
!nul ne peut se prvaloir dtre croyant sil naime pas pour son frre ce quil aime
pour soi-mme!. LIslam considre lusure comme un moyen de favoriser lgosme.
Voil pourquoi les versets relatifs son interdiction dans le Coran, sont prcds par
plusieurs versets qui incitent les individus la coopration mutuelle, la solidarit et la
charit. Le progrs technico-conomique annonce la pauprisation dans nos socits
dveloppes. Il y a en leur sein ce que Pascal Boniface appelle !les nouveaux
pauvres!. La dgradation des valeurs a favoris lapparition des misres individuelles
et ce au sein mme des pays dvelopps. Ce progrs dont tmoignent nos pays, laisse
au niveau des relations interpersonnelles lhomme indiffrent lhomme. !Si lIslam,
en sindustrialisant, devait garder la substance des principes coraniques, il donnerait
au monde un leon retentissante!1.

II.1.1.2 - Egalit du point de vue social

Linterdiction de lintrt vise tablir au sein dune socit une galit entre
celui qui dtient le capital et celui qui le fructifie. Reconnatre un surplus au
dtenteur du capital, sans quil y soit reconnu galement lutilisateur de ce capital,
constitue un privilge reconnu au capital par rapport au travail. La pratique de
lintrt met le capital au centre des ingalits sociales. Or, en droit Musulman, la
richesse ne doit pas tre source dingalit sociale.

II.1.1.3 - Egalit du point de vue conomique

Concernant laspect conomique, lIslam cherche en thorie crer un

contrepoids la domination des riches. La conception conomique en Islam dclare

1
Cit par J. Laurans dans sa thse de doctorat Etude sur le prt intrt Ed. Arthur
Rousseau. Grenoble 1883

23
que les richesses appartiennent Dieu, et que les individus nen sont que les
dtenteurs!: !A Dieu -dit le Coran- tout ce qui est dans les cieux et tout ce qui est sur
Terre! (Sourate La vache, verset 284). La richesse ne doit, par consquent,
constituer une source de puissance conomique, elle doit circuler continuellement
dans le cadre de ce qui est permis par la charia et doit tre dpense pour aider les
pauvres et leur permettre galement de gagner!: !Recherche en ce que Dieu ta
apport la demeure dernire et noublie pas ta quote-part en cette vie et soi
bienfaisant comme Dieu ta t bienfaisant! (Sourate Le rcit Verset 77).

Le contrat de prt en Islam doit tre totalement dpourvu dintrt pour

prserver lgalit entre les parties contractantes. Lactivit conomique en Islam ne
peut donc tre exerce quen conformit avec les prceptes religieux et moraux.
Cette recherche dgalit et dquilibre entre les parties contractantes, a pouss
certains auteurs, donner une vritable ampleur la thorie de lusure (ANNABHAN,
1989). Il faut donc comprendre que derrire cette interdiction de lusure, cest tout
un systme de pense qui est remis en cause. Tout contrat dans lequel il y a
exploitation de lune des deux parties, toute opration par laquelle, une personne
exploite la faiblesse, lignorance, la ncessit dune autre pour lui imposer des
obligations disproportionnes est interdite.

II.1.2 Principe de justice

!Justice!: principe moral qui exige le respect du droit et de lquit. La justice

sociale exige des conditions de vie quitables pour chacun! (dictionnaire Hachette).
!Si vous vous repentez, vos capitaux vous appartiendront, ne lsez personne (en
prenant plus que ce qui vous est de droit), et vous ne serez lss!(en recevant moins
que ce que vous avez prt) (Dictionnaire Hachette ed.2004).

Pour les musulmans, lintrt vise aussi le principe de justice. Nous

envisagerons donc cette notion de justice sous trois angles!: du point de vue religieux,
social et conomique.

24
II.1.2.1 - Justice du point de vue religieux

Si un musulman cherche gagner au dtriment de son frre en profitant de son

besoin pour le soumettre un abus, il commet un acte dinjustice. !Nul ne peut se
prvaloir dtre croyant sil naime pas pour son frre ce quil aime pour soi mme!
dit le prophte.

Dautre part, le Coran vise dvelopper chez les musulmans le sentiment quils
appartiennent tous une mme communaut charge dune mission. Or lusure est
perue comme un moyen bas sur linjustice pour favoriser la dsunion, crer lesprit
de haine. Cest pourquoi nous constaterons que lune des priorits du prophte ft de
condamner tout bnfice tir directement ou indirectement de ce genre de pratique.

II.1.2.2 - Justice du point de vue social

La justice sociale est aussi au centre des proccupations de lIslam.

Linterdiction de lintrt va donc dans ce sens!: tablir une justice entre les
dtenteurs de fonds et ceux qui interviennent par leur travail. Linconvnient de
reconnatre un surplus au capital par rapport au travail nest pas seulement dordre
moral. En effet, ce genre de considration nous amne rabaisser les valeurs de
lhomme et rehausser la valeur de la matire.

Au-del de cette constatation, il y a des rpercutions directes sur la structure

mme de la socit. Lintrt favorise les disparits sociales en canalisant les
richesses sans risque ni peine, entre les mains dune minorit. Ce constat est en
opposition directe avec ce que proclame le Coran!qui interdit les monopoles!: !Afin
que les richesses, dont Dieu vous a dot, ne circulent pas simplement parmi les riches
dentre vous et que pour que les jours de gloire et de prosprit se succdent en
circuit touchant tous les hommes! (Sourate Lexode, verset 6). Nous pouvons
remarquer que mme dans nos socits occidentales, on commence dnoncer ces
monoples qui font de plus en plus lobjet dune concurrence dloyale.

25
II.1.2.3 - Justice du point de vue conomique

Dans le systme bancaire classique, le crancier tire un montant prtabli que

reprsentent les intrts. Dans ce cas, par le contrat de prt, le capital et le travail
nappartiennent qu une seule personne qui est le preneur qui les manie ses risques
et prils. On peut ds lors se demander sil y a rellement une justice du point de vue
conomique dans ce genre de procd. Car si le capital vient se dtriorer, cest le
preneur qui va en assumer lentire responsabilit. LIslam dit que si lon veut faire
participer le prteur au bnfice ralis, il faut en mme temps le faire participer la
perte que lon risque de subir. Voil pourquoi faire jouer la balance du ct du prteur
constitue une injustice. Or, partir du moment o le propritaire du capital participe
aux bnfices ainsi quaux pertes, il ne sagit plus dun prt mais dune vritable
coopration solidaire que lislam appelle Moudaraba, o capital et travail son mis sur
un pied dgalit ( Draz!1958).

Ce concept nous amne sur le point de linterdiction de la thsaurisation. En

droit musulman, la richesse nest pas destine constituer une source de puissance
conomique, ni tre immobilise. La richesse doit servir aider les autres et leur
permettre galement de gagner. ! ceux qui thsaurisent or et argent sans les
dpenser dans la voie de Dieu, fais lannonce dun supplice douloureux. Un jour, ces
mtaux rendus incandescents au feu de lenfer, leur seront appliqus sur le front,
leurs flancs et leurs dos et on leur dira- voici ce que vous amassiez, pour vous-mme,
savourez donc ce que vous avez thsauris! (Sourate le repentir Verset 34).

Cette dnonciation de lIslam nous amne comprendre qu travers la forme

la plus directe daide quest la zakat (sous forme daide), ceux qui reoivent (les
pauvres, les faibles, les orphelins) ont une tendance marginale consommer. Ce
transfert de richesse accrotrait donc la demande et serait gnrateur de
dveloppement conomique dans une certaine mesure (Al Gabid, 1958).

A travers cette interdiction de lintrt, lislam valorise le travail productif.

Pour mriter les richesses que Dieu lui a confies, lhomme doit travailler et engager
pleinement son nergie et son intelligence. !Lhomme ne possdera que ce quil

26
acquiert par ses efforts! (Sourate Ltoile, verset 39). Aux yeux des musulmans, le
capital ne devrait pas avoir de valeur sil nest pas accompagn de travail. Daprs
Mahomet, !mme si parmi vous il y a l quelquun sur le point de prir et quil
dtient une racine, quil la plante!.

Le placement de largent ntant pas considr comme un travail, lintrt est

vu comme un revenu sale car il dveloppe chez lindividu la paresse.

Au-del du fait que la pauvret tait perue comme de limpit lage dor
de lIslam, nous pouvons nous demander si cette prohibition de thsauriser nincite t-
elle pas les hommes investir!? Nous en concluons donc quau mouvement de
mobilisation de capitaux, saccompagne tout un processus de dveloppement
conomique.

II.2 LUSURE DU POINT DE VUE LGISLATIF

Au Maroc, lusure constitue un dlit aux yeux de la charia mais aussi ceux du
droit marocain. En effet, Lusure est perue comme un cart, une erreur de conduite.

Cependant, la diffrence du droit musulman qui considre comme !usure!

tout intrt, aussi faible soit-il, le droit marocain, considre lusure comme lavantage
ou lintrt qui excde le taux normal dintrt. En effet, au Maroc, celui qui abuse
des besoins, de la faiblesse desprit ou de linexprience dune autre personne, en se
faisant payer des intrts ou autres avantages qui excdent notablement le taux
normal de lintrt de la valeur du service rendu selon les lieux et les circonstances de
laffaire, peut faire lobjet de poursuites pnales.

Pour le droit musulman, linfraction trouve sa source dans le Coran et les

paroles de Mahomet (les Hadiths qui regroupent lensemble des enseignements du
prophte). Nous allons dans un premier temps tudier la source qui a fait de lusure
une infraction. Dans un second temps, nous examinerons le processus qui a amen
cette interdiction.

27
II.2.1 Les mfaits de lusure

Pendant la priode prislamique, lusure tait dun usage courant chez les
arabes. Le problme est qu chaque fois quune crance arrive son terme, le
dbiteur demande son crancier une prorogation du terme, moyennant la
rmunration dune somme dargent supplmentaire qui constitue le prix de la
prorogation du terme. Lopration se rpte plusieurs fois tel point que la dette
aussi modique soit-elle, ne cesse de se multiplier, ce qui procure au crancier une
source certaine de revenus aux dpens de leurs dbiteurs malheureux1(Ibn Katir 1982).

Cette opration trs rpandue de la pninsule Arabique jusqu Rome

aboutissait le plus souvent la ruine du dbiteur et terme, son esclavage. On
assimilait lopration une vente et on ny voyait par consquent rien de
rprhensible, malgr les consquences dsastreuses pour le dbiteur.

II.2.2 Les diffrentes phases de linterdiction

Larriv de lislam au sein de la communaut arabe a institutionnalis le mode

de vie de ces derniers. Cela dit, cette mutation sest toujours droule en plusieurs
tapes. Le Coran na pas aboli lalcool en une fois. Cette interdiction a t abolie en
quatre tapes espaces. Ces tapes constituent en effet, une chelle ascendante dont
le premier degr fut simplement un jugement de valeur. Le deuxime, une dfense
partielle et les derniers constiturent une dfense totale et dcisive.

Concernant lusure, nous rencontrons le mme nombre dtapes

linstauration de linterdiction.

La premire tape se caractrise par le verset suivant!: !Ce que vous donnez
comme usure pour accrotre le bien des autres, ne crotra pas chez Dieu, cest ce que

1
Ibn Katir 1982, Commentaire du coran Ed. Maniria, Egypte, P. 404

28
vous donnez en aumne pour la face de Dieu qui sera doubl! (Sourate Les Romains,
verset 39).

Nous pouvons remarquer que ce premier verset ne contient aucune disposition

prohibitive. Il ny a pas de rcompense, pas de chtiment et il nest pas spcifi que
lusure est interdite.

La seconde tape consiste un avertissement lanc aux musulmans. Pour ce

faire, le Coran invoque lexemple des juifs!: !En raison de linjustice des juifs, nous
leur avons interdit des biens qui ne ltaient pas et parce quils se sont carts de la
voie de Dieu et quils prenaient lusure alors quils ont reu la dfense, et quils
mangeaient des biens dautrui par des oprations vaines, et nous avons prpar aux
infidles dentre eux, un chtiment douloureux! (Sourate les femmes, verset 161).

Linterdiction nest jusquici quimplicite, mais ce texte est de nature laisser

les musulmans sattendrent une interdiction totale, comme ce fut le cas dans la
dernire tape pour interdire lalcool!: !nous attendions une interdiction explicite,
qui arriva, mais ne constitue quune interdiction partielle, aux heures de prires!
(Sourate Les femmes, Verset 43).

Au mme titre que linterdiction de lalcool, la dfense explicite de lusure ne

sest faite quen troisime lieu, et ntait, elle aussi que partielle!:

! vous qui croyez, ne mangez pas lusure en doublant et en redoublant, et

craignez Dieu, peut-tre serez vous heureux, craignez lenfer qui est rserv aux
infidles! (Sourate La famille dImran, verset 125).

Cette interdiction ne concerne donc que lanatocisme. A chaque fois quune

dette arrive chance, et que le dbiteur ne peut pas la payer, il y a prorogation du
terme moyennant la capitalisation des intrts, tel point que la dette, aussi faible
soit-elle ne cesse de se multiplier (Ibn Katir 1982). Il faut savoir qu cette poque,
lusure tait pratique par beaucoup et mme par les compagnons du prophte.

29
 Jusqu ce troisime stade, linterdiction nest que partielle et ne concerne
que lanatocisme. Par consquent, lintrt de base est lui permis.

La quatrime tape ne tarda pas arriver. Elle constitue une interdiction

catgorique de tout ce qui dpasse le capital prt!:

!Ceux qui mangent lusure ne se lveront que comme ceux que le dmon agite
violemment, cela parce quils ont dit que la vente est semblable lusure, mais Dieu a
permis la vente et interdit lusure!; celui a qui aurait parvenu le conseil de Dieu et qui
aurait cess, ses gains lui appartiendront, et son cas relverai de Dieu. Ceux qui
rcidiveront seront les htes de lenfer o ils resteront ternellement! (Sourate La
vache, verset 276).

Le Coran ajoute!: ! vous qui craignez dieu, et renoncez ce qui vous reste d
comme intrts, si vous tes vraiment croyants. Si vous ne le faites pas, attendez vous
une guerre de la part de Dieu et de son prophte!; si vous repentez, vos capitaux
vous appartiendront et vous ne serez pas lss. Si votre dbiteur est dans la gne,
attendez quil soit plus laise, si vous faites laumne en abandonnant vos droits,
cela serait prfrable pour vous si vous le saviez. Redoutez un jour o vous
retournerez Dieu et o chacun recevra la rcompense de ses actes sans tre ls!
(Sourate La vache, verset 278).

Linterdiction est donc ds lors catgorique et trs explicite car le texte coranique
donne en plus!:

v Une dfinition prcise de lusure, ce qui est pris en plus du capital prt.

v Une distinction entre la vente et lusure, la vente est permise alors que lusure
est interdite.

v La possibilit de repentir pour ceux qui pratiquent lusure en abandonnant les

intrts et en rclamant seulement le capital prt.

30
 v Une orientation vers la voie idale qui est celle de pratiquer laumne, !en
abandonnant vos droits!.

II.2.3 Perte de vue du principe de base interdisant lusure

Pour le droit musulman, tout intrt aussi faible soit-il est assimil lusure. Il
est par consquent prohib. Cette interdiction porte aussi bien sur le prt dargent
que sur les produits tels que les mtaux.

Cette conception, relative linterdiction de tout rendement fixe du capital, a

t tempre vers le dbut du sicle par certains auteurs musulmans. Cette
modration se pliant aux exigences de lactivit conomique moderne et certaines
pratiques visant dtourner la prohibition.

Nous pouvons avancer sans trop de risque que jusquau 19e sicle, la grande
majorit des marocains restaient fidles cette interdiction. Cependant, cest lors de
la domination europenne ( travers les structures de soutiens financiers occidentaux)
que lintrt refait surface. Car il est vrai que pendant un priode, le dveloppement
des pays musulmans tait en grande partie contrl par les europens.

Nous assistons alors une volution des murs et des mentalits. Et, au bout
de quelques dcennies, grand nombre de marocains considrent lintrt comme
lgitime et ignorent mme lexistence de banques islamiques.

II.3 COMMENT LES MAROCAINS ONT-ILS FINI PAR TOLRER LUSURE!?

Devant les exigences de lactivit conomique moderne, certains auteurs

musulmans rformistes ont commenc par distinguer lintrt de lusure. Il en est de
mme au niveau national et international. En effet, dans les annes 80, le
gouvernement gyptien a eu un besoin urgent de rformer son pargne. Il a donc, sur
recommandation du Fond Montaire International, augment les taux dintrt sur les

31
diffrentes formes de dpts. A cette poque, le Cheikh Al Azhar, gardien de
lorthodoxie sunnite, avait jug cette rforme illicite, parce que assimilable lusure
proscrite par lIslam. Mais cette dnonciation t vaine.

Cest ainsi quau Maroc, une pratique courante imposait au ngociant non
solvable de verser un intrt annuel de 6% et mme davantage (Larbi Benothmane
1983).

Plusieurs auteurs de lpoque ont particip ce changement de perception.

Arabi (1938) sest prononc en faveur des intrts servis en matire de transactions
internationales, tout en condamnant aussi bien les intrts dbiteurs que crditeurs.
Cette information nest pas sans nous rappeler que la communaut juive avait suivie
ce mme type de raisonnement avant de tomber dans les travers de lintrt pour
tous, mme entre juifs.

Cependant, divers exemples montrent que les musulmans se sont battus pour
prserver linterdiction de lintrt. En effet, cest en 1901 quen Egypte, 300
dposants, avaient refus de percevoir les intrts de leurs fonds dposs auprs des
caisses dpargne cres par les autorits publiques.

Ainsi, entre partisans de lintrt et adversaires fidles leur thique

religieuse, le problme de lintrt fait lobjet dune vritable polmique. Il faut dire
quen labsence de structure de soutien financier en accord avec les convictions des
musulmans, il tait facile au colonisateur dimposer la pratique de lintrt dans la
quasi-totalit des pays musulmans.

Aujourdhui, ce problme ne se pose plus. Dune part parce que les pays
colonisateurs se sont retirs, et dautre part, parce quil existe des banques qui
respectent les prceptes de lIslam.

Nous noterons cependant quune centaine dannes suffit aux colonisateurs

pour faire de linterdiction du Riba une affaire oublie et arriver ainsi changer les
murs de toute une communaut. Cette constatation vient la suite dune que nous
avons men au Maroc (pays musulman) sur une population de 200 individus entre 18 et

32
35 ans de toutes catgories sociales et professionnelles. En effet, plus de 90% dentre
eux ne connaissent pas lexistence des banques islamiques.

II.4 ORGANES DE GESTION DES BANQUES ISLAMIQUES

II.4.1 Le conseil dadministration

La banque islamique est dirige par un conseil dadministration. Ce conseil

dadministration est nomm par lassemble gnrale des actionnaires et est compos
dadministrateurs. Il y a lieu de remarquer quen droit musulman, la fonction de
gestion est toujours rmunre.

Les conditions dadmission au conseil dadministration sont triples!:

1. Il faut tre musulman. La socit en droit musulman constitue plus la base

juridique dchange de services, que linstrument conomique dexploitation
capitaliste (Drissi Alami 1976-77).

2. Etre titulaire dun nombre dactions exiges par les statuts. Les actions en
question doivent tre nominatives, inalinables, elles garantissent une bonne
gestion de la part du membre du conseil dadministration.

3. Ne pas tomber sous le coup dune incompatibilit. Cette condition nest pas
commune toutes les banques islamiques. Au Koweit, le membre du conseil
dadministration ne peut tre en mme temps administrateur dune socit
exerant la mme activit que celle de la banque islamique et ne doit avoir
aucun intrt direct ou indirect dans les transactions de la banque (Kettani
1986).

33
II.5 ORGANES DE CONTRLE DES BANQUES ISLAMIQUES

Le contrle des banques islamiques est conjointement assur par les censeurs
comptables et les membres du conseil religieux.

II.5.1 Les censeurs comptables

Ces derniers sont nomms par lassemble gnrale des actionnaires qui fixent
leur rmunration et la dure de leur fonction. Les censeurs comptables doivent
tablir un rapport lassemble gnrale des actionnaires sur le bilan de la banque.
Tout ceci dans le but que les dcisions relatives la gestion de cette dernire soient
prises en connaissance de cause. !Les censeurs comptables, ont le droit de procder
des actes matriels de vrification et de contrle, ils peuvent ainsi examiner les livres
de la banque, ses registres et documents, sassurer de son actif, de ses obligations, et
demander tous les renseignements!1.

II.5.2 Le conseil religieux

Le conseil religieux est compos par un prsident et par plusieurs membres

choisis permis les Oulamas. La dure de leur fonction ainsi que leur rmunration,
sont dtermines par lassemble gnrale des actionnaires. La mission de ce conseil
est dmettre leur opinion quant la lgitimit religieuse de certains projets.

Aussi, un conseil religieux suprme est cr dans le but dunifier les opinions au
sein des diffrentes banques islamiques dans le monde.

1
Cf article 62 de Fayal Islamic Bank of Egypt

34
II.6 LE CRDIT INDISSOCIABLE LA PARTICIPATION AUX RISQUES

Nous avons compris que lune des caractristiques de la thorie bancaire

islamique est linterdiction de lintrt. Pour pallier cette interdiction, ainsi que
pour leur permettre dtablir une socit commerciale et financire rentable, lIslam
permet un partage de la responsabilit et du risque ente la banque, les dposants, et
les promoteurs. Par consquent, au lieu de percevoir un rendement fixe, sous forme
dintrt, la banque partage avec les dposants le risque dinvestissement, ainsi que
les profits et les pertes qui en dcoulent. Ce systme proche des !capitaux-
risqueurs! a lieu au moyen de fonds propres de la banque et de ceux des dposants.

Nous allons dans un premier temps nous intresser lapport de la banque dans
cette dmarche islamique du crdit. Dans un second temps, nous examinerons les
diffrentes formes que peut prendre lapport des associs (tiers).

II.6.1 Lapport de la banque islamique

Il est important de signaler que lapport de la banque est constitu

essentiellement de ses ressources propres.

Les actions du capital de la banque islamique, ne peuvent tre dtenues que

par des musulmans pour soi-disant prserver lesprit de confiance qui existe entre les
membres.

Afin dtablir une comparaison entre le droit marocain et le droit islamique,

nous constaterons que le capital peut tre valu en monnaie trangre pour les
banques islamiques, alors que le capital dune socit marocaine, doit tre valu en
monnaie locale. En effet, larticle 7 du statut de Fayal Islamic Bank of Egypt, prcise
que le capital peut tre pay en Livres gyptiennes ou en Dollars, ou en nimporte
quelle autre devise trangre.

Nous remarquerons aussi qu la diffrence des banques occidentales, et

prcisment au Maroc o un capital minimum de 100 millions de Dirhams est exig

35
pour la constitution dune banque, rien ne prcise un capital minimum respecter
pour la fondation dune banque islamique. Toutefois, il y a lieu de dire que ces
institutions ont souvent fait lobjet de fonds trs levs. Nous pouvons citer titre
dexemple que le capital de la !Fayal Islamic Banc of Egypt! slevait 8 millions
de dollars US.

!Le capital des banques islamiques est divis en actions. Comme dans le cadre
de banques traditionnelles. Les statuts des banques islamiques, prcisent que ces
actions peuvent tre dtenues aussi bien par des personnes physiques que des
personnes morales. Or, il y a lieu cet gard de constater que le droit musulman
ignore la personne morale. Les jurisconsultes musulmans ne font aucune mention
dune socit compose de socits. Lassoci reste un co-contractant des autres
membres du groupe, ainsi que des tiers (Drissi Alami!1976-77).

Nous devons remarquer que dans le cas o une banque traditionnelle, dont le
capital reprsente 5% de lensemble des ressources, perd son capital social (qui lui
sert en fait un matelas de scurit pour rembourser les dposants), elle ne pourra pas
rembourser la totalit de ses dpts. La banque islamique elle, est structure de
faon a garantir le remboursement des comptes courants islamiques grce aux
capitaux des actionnaires et aux rserves de la banque.
Aucun minimum nest exig
pour louverture dun compte vue ou dun compte dpargne1.

1
Kettani 1986 Les banques Islamiques , P. 102 Ed. Dar el Haloua

Certaines banques marocaines xigent pour louverture dun compte vue un minimum
de 5000 Dirhams. La loi bancaire de 1993 a cre pour tout citoyen un droit au compte.
C'est--dire la possibilit pour toute personne qui se voir refus louverture dun compte,
de demander Bank Al Maghrib de lui dsigner un tablissement qui devra
obligatoirement lui ouvrir un compte bancaire.

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II.6.2 Lapport des associs

Au sein de la banque islamique, une distinction est faite entre les capitaux qui
appartiennent aux actionnaires et les fonds des dposants. En ce qui concerne la
rmunration des uns et des autres, la banque islamique adopte le principe de prise
de participation. Les dpts se trouvent donc sous trois formes!: les dpts vue, les
dpts dpargne, les dpts dinvestissement.

!Les dpts vue sont mobilisables vue, par chque, virement, ou transfert.
Leur solde doit toujours rester positif. La banque ne verse aucune rmunration leur
titulaire, et ne prlve aucun frais en contrepartie de leur gestion. Elle place
cependant une partie de ces fonds, et les bnfices qui en dcoulent, reviennent aux
actionnaires dont les capitaux garantissent le montant de ces dpts! (Kettani 1986).

Les dpts dpargne sont constitus par une partie du revenu que les
dposants dcident de mettre en rserve. Ils sont mobilisables galement vue, au
guichet. Ces dpts ne sont galement pas rmunrs mais leurs titulaires bnficient
de certains avantages privilgis de la part de la banque. Les capitaux propres de la
banque se chargent de couvrir galement ces dpts.

Les titulaires des dpts dinvestissement ne reoivent pas de rmunration

fixe et leurs dpts ne sont pas couverts par les capitaux propres de la banque. La
banque et le dposant passe un contrat afin que les fonds du dposant soient intgrs
dans le fond consacr linvestissement. Les profits ou les pertes de linvestissement
sont partags entre la banque et le titulaire du compte, chacun selon son apport.
Aussi les projets pour lesquelles sont utiliss les fonds, doivent tre conforme la
charia.

Comme nous le savons, le Maroc est un pays musulman qui, de part son pass,
prsente une certaine ouverture au systme occidental et ce tous les niveaux. En
effet, les structures bancaires sont, comme nous lavons vu, le fruit de loccupation.
Cependant, le royaume du Maroc dispose galement de structures bancaires
islamiques. En effet, nous pouvons citer par exemple, la Banque Islamique de

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Dveloppement de Rabat. !La dfinition du rle de la banque islamique est donc de
procder la collecte de dpts sous forme de contrats de Modaraba et de les
replacer auprs de ses clients en usant de modes de financement temprament ou
participatifs. Les banques islamiques offrent galement les services classiques que lon
trouve dans les autres banques. Son fonctionnement exclut bien sr toute forme
dintrt.

Les emplois des banques islamiques se composent :

1. Des financements accords aux tiers.

2. Des investissements et placements directs sur les marchs immobilier, boursier

et des biens et services.

3. Des prts sans intrt (qard hassan).

4. De la zakat sur les fonds propres et ventuellement sur les dpts sur ordre du
client. Le premier type demplois reste videmment dominant.

Le problme au Maroc est que cette banque islamique de Rabat ne finance que
les grands projets publics et non les projets privs de plus petite envergure. Nous
tenterons de comprendre cette particularit relative au Maroc dans la suite du
document.

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 DEUXIME PARTIE!: LA MISE EN UVRE DU SYSTME FINANCIER

Les banques traditionnelles fixent pour les emprunteurs des taux dintrts
suprieurs celui des dposants. Cette diffrence entre les taux dintrts est
gnratrice de bnfices pour ces banques. Aussi, ces institutions transforment pour
leur bnfice, les dpts court et moyen terme des clients, en crdit moyen et
long terme, et ainsi tire des revenus de cette transformation.

Comme les banques traditionnelles, les banques islamiques collectent les fonds
des pargnants. Mais ces fonds sont utiliss dans des oprations dinvestissement,
toujours sous le principe de partage des bnfices et des pertes.

Nous examinerons dans un premier temps comment se modlise ce principe.

Nous tenterons dans un second temps de porter une apprciation sur ces modalits.

I - LACTIVIT PRINCIPALE DES BANQUES ISLAMIQUES

Chaque opration de financement fait lobjet dun contrat entre la banque et

lemprunteur. !A travers ces oprations, les objectifs de la banque sont clairs!:

v Faire participer les individus dpourvus de moyen de financement dans le

circuit de production, en leur offrant le moyen de jouer un rle actif dans le
circuit, et par consquent stimuler les secteurs sociaux inactifs.

v Concrtiser lide travers laquelle, seul le travail et leffort humain mritent

une rcompense matrielle et par consquent, la suppression de lide daprs
laquelle le capital est le moyen unique de revenu.

39
 v Faire du capital le serviteur des intrts de la socit, et non un facteur qui
engendre la haine et favorise les dimensions sociales.

v Activer le financement des investissements, et assurer la promotion de

lconomie de pays musulmans! (kettani 1986).

La banque prend soin dtudier avec prcision la solidit des diffrents projets.
Elle se doit galement de mobiliser ses possibilits techniques et administratives au
profit des clients, afin de leurs assurer un maximum de chance de russir.

Linvestissement peut prendre trois formes!: la Moudaraba, la Moucharaka, la

Mourabaha.

I.1 LA MOUDARABA

La Moudaraba correspond en gros la commandite en droit franais. Les

auteurs malikites la dfinissent comme la socit avec procuration donne par un
capitaliste une personne dtermine pour fructifier des numraires, ayant cours
lgal, pralablement avancs, et ne correspond ni une dette ni un gage (Drissi
Alami!1976-77).

Ce type de socit met en rapport deux parties!: lune fait un apport en

industrie et lautre apporte le capital.

La banque islamique est le plus souvent le commanditaire. Cest elle qui

finance totalement le projet industriel ou commercial. Le client lui apporte son travail
et son exprience. Les bnfices rsultant du projet sont rpartis suivant les
proportions fixes au dpart. En cas de perte qui ne serait pas due une faute ou
une mauvaise gestion, cest la banque qui assumera le prjudice. Dans le cas
contraire, le client assume galement les pertes sans avoir ddommager la banque
du bnfice qui naura pas t ralis.

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 La banque islamique est trs rigoureuse quant la slection aussi bien du client
que du projet compte tenu du risque lev de ce genre de financement.

En cas de perte touchant le capital, le commandit ne doit aucune garantie,

sauf sil y a eu faute ou ngligence.

Le contrat ne peut contenir une clause dterminant la part de bnfice dune

partie lavance car le bnfice attendu peut se rvler infrieur, ce qui priverait le
commandit dune partie de lenrichissement.

Le contrat ne peut non plus contenir une clause limitant lactivit du prteur.
En effet, les propritaires des fonds peuvent obliger le commandit faire du
commerce dans un endroit dtermin ou, pendant une priode dtermine. Si ce
dernier ne respecte pas cette clause, il devra assumer les pertes.

Le contrat reste rvocable tout moment, tant que le commandit na pas

commenc son activit. Dans le cas contraire, les Hanafites admettent que chacune
des parties conserve la facult de rompre le contrat, condition den informer son
partenaire (Ibn Rochd 1982).

Dans la pratique, ces contrats ne sont utiliss que pour des projets court
terme comme des acquisitions de matire premire ou des oprations dimport-
export.

I.2 LA MOUCHARAKA

Il sagit dun accord entre des associs, en vue de participer au capital, ainsi
quaux bnfices qui en rsultent.

La banque islamique ne peut financer seule le projet. En effet, un ou plusieurs

partenaires peuvent galement faire un apport en numraire ou en nature, et ce, la
diffrence du contrat de Moudaraba o la banque finance seule le projet.

41
 Ce contrat de socit confre ainsi chaque associ!:

v Le droit dadministrer les affaires de la socit. Ce droit appartient tous les

associs conjointement, il ne peut tre exerc par un seul des associs, sauf
sil est autoris par les autres.

v Le droit de participer aux bnfices et aux pertes. Cette participation doit tre
proportionnelle lapport.

Le contrat dtermine avec prcision les droits et les obligations de chaque

associ. Toute clause qui empcherait un des associs dexercer rend nul le contrat de
la socit. De mme est considre comme nulle, toute clause qui affranchit lun des
associs la contribution aux pertes. Cependant, un associ peut lgalement, par la
volont des parties, assurer la gestion la place dun autre ou mme lui attribuer sa
part de bnfice.

Les oprations de moucharaka sont de deux sortes!:

v Moucharaka TABITA, qui implique une participation permanente et fixe.

v Moucharaka MOUTANAKISSA qui implique une participation dgressive. Cette

formule donne la possibilit pour les associs de rcuprer la totalit du capital en
remboursant la quote-part de la banque par cession d'une partie ou de la totalit de
leurs dividendes sur une priode dtermine.

Cest par ce mode de financement que la Banque Islamique de Dveloppement

finana un projet de raffinerie de ptrole pour un montant de 7,45 millions de Dinars
islamiques, soit 9,3 $ US. Entre 1976 et 1990, le total des oprations entreprises par
les Banques Islamiques de Dveloppement sest lev 276,17 millions de dollars.

42
I.3 LA MOURABAHA

Cette opration consiste lachat dun bien au comptant et de sa revente

terme avec un bnfice dtermin lavance.

La banque islamique achte pour le compte du client des produits divers, et les
lui revend contre la perception dun bnfice fix lavance. Le terme de cette
opration varie de 6 18 mois. Cet instrument de finance permet de satisfaire les
demandes des clients en ce qui concerne lacquisition des biens dquipement, de
production, de consommation

On remarque donc que mal interprte, cette formule peut conduire lusure
condamne par le droit musulman.

Voil pourquoi cette institution est soumise des conditions!:

v Le prix dacquisition doit tre connu des deux parties.

v Le bnfice raliser doit tre dtermin avec prcision.

v Le vendeur doit tre rellement en possession du bien lors de sa revente.

v Le prix de vente ne doit subir aucune modification en cas de retard ou

danticipation de paiement.

v Le consentement des parties est ncessaire.

Dans le cadre de cette opration, la banque courre le risque de devoir garder la

marchandise si celle-ci nest pas conforme la commande. Voil pourquoi, il sagit le
plus souvent de biens facilement revendables afin que ce risque diminue.

Nous remarquons donc que la banque se trouve directement implique dans des
transactions commerciales, industrielles interdites en principe la banque

43
traditionnelle. Malgr la volont daugmenter le nombre de banques islamiques au
Maroc, cette restriction est un exemple type de frein au dveloppement des banques
islamiques.

En effet, larticle 13 du DR de 1967 rglementant la profession bancaire au

Maroc, prcise quil !est interdit aux banques, sauf drogation particulire du
ministre des finances, de pratiquer habituellement une industrie ou un commerce
tranger aux oprations caractrisant la profession bancaire". Cet obstacle a
cependant t en partie dtourn par la loi de 1993 qui donne la possibilit aux
tablissements de crdit de prendre des participations dans les entreprises existantes
ou en formation.

II - APPRCIATIONS ET CRITIQUES

II.1 EQUILIBRE CONOMIQUE ET SOCIAL

La prise de participation est le principe sur lequel sappuie le systme

islamique. La banque devient donc associe et nest plus bailleur de fonds. Ce systme
entrane des avantages qui se soldent par un quilibre conomique et social.

En effet, un partage des responsabilits entre le propritaire du capital et le

chef dentreprise favorise un meilleur quilibre entre la valeur du capital et celle de
lhumain. Cette formule bancaire est de nature promouvoir un dveloppement
conomique plus sain car les crdits accords se traduisent par des actifs physiques
rels.

Aussi, le systme Islamique vise tablir un quilibre social. Les banques

commerciales peuvent refuser de prter des entrepreneurs ralisant de projets de
faible ou de moyenne envergure. Les banques islamiques elles, sont plus mme de
mettre des capitaux disposition de ces entrepreneurs. Cette disposition encourage
lgalit des chances au sein dune socit. Dans la thorie!en islam, seul le travail et

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leffort humain mritent une rcompense matrielle, largent ne peut tre lgalement
possd, tant quil nest pas le produit dun travail effectif. La banque islamique
sattache galement raliser une juste rpartition des richesses et ressources, de
faon permettre aux pauvres davoir accs des circuits de financements.

Aujourdhui, toute une rflexion est engage sur la manire de stimuler

lentreprise. Un effort dimagination et de recherche est entam pour mieux financer
lentreprise, et faire en sorte que les entrepreneurs soient moins endetts. On
remarque donc dans ce cas que lidal islamique serait un levier puissant pour motiver
les entrepreneurs et ainsi faire en sorte que leurs ressources comportent une part plus
grande de capitaux risques.

Toutefois, ce systme de prise de participation dans les bnfices et les pertes

a connu autant de succs que de difficults dapplication.

II.2 DIFFICULTS DAPPLICATION

Ces difficults sont dune part dordre juridique et dautre part dordre
technique.

v Linsuffisance dquipement ncessaire dans les pays pour faire face aux
problmes relatifs la ralisation de projets industriels.

v Une escalade par rapport au cot envisag du dbut.

v Un manque dinfrastructure essentielle ncessaire la ralisation avec succs

des projets.

v Une dprciation considrable des monnaies de plusieurs pays membres par

rapport au dinar islamique, monnaie de financement.

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 On comprend donc que le systme Islamique nest pas une graine que lon a cas
semer. En effet, des infrastructures dordre matrielles et financires sont ncessaires
ltablissement de ce systme.

A ces difficults sajoute une incompatibilit avec le systme bancaire

international. Le systme islamique est loign par certains de ses aspects des
principes admis localement et internationalement. Cest pourquoi, dans certains pays
o ces institutions existent, des lois et des dcrets spciaux ont t adopt. On
remarquera aussi que ces banques islamiques font lobjet de plusieurs drogations
pour pouvoir survivre. Il faut galement savoir que de part leurs caractristiques,
laccs aux institutions internationales comme le Fond Montaire International nest
pas possible pour les banques islamiques.

Aussi, des difficults dordre plus juridique posent problmes. En effet,

lexception du Pakistan et de lIran qui ont crs des tribunaux bancaires spciaux
ainsi que toute une juridiction comptente en matire de contrats bass sur le
systme islamique, les autres pays musulmans souffrent de labsence de lgislation
adapte. En effet, le droit des contrats en vigueur dans ces pays ne rglemente pas les
contrats bass sur le droit musulman, de mme que pour le droit des socits.

Toutefois, il est intressant de se demander si ces institutions sont mme de

participer une politique de dveloppement conomique!national ?

46
III - POLITIQUE MONTAIRE

On entend par politique montaire lensemble des actions pour lesquelles le

gouvernement tente de rendre la cration, la circulation et le stockage de la monnaie,
compatibles avec la ralisation de ses projets.

Pour comprendre comment est ce que les banques Islamiques peuvent

participer une politique de dveloppement conomique, deux cas doivent tre
envisags!:

v Celui dun systme bancaire mixte.

v Celui dun systme bancaire entirement islamis.

Le premier cas implique une co-existence entre banques islamiques et banques

traditionnelles. Cette situation pose aux autorits montaires certains problmes car
ces derniers voient une partie du systme labor au sein des banques Islamiques, leur
chapper.

En effet, chaque banque islamique dcide elle mme du partage des profits (ou
des pertes) entre les parties prenantes. Aucune rgle ne rgit ce partage car il est
propre chaque banque et mme chaque contrat.

Ce premier cas de figure pose galement un problme aux autorits

musulmanes pour qui la coexistence entre les deux systmes, au sein dune mme
institution, est contraire la charia.

Dans le second cas (systme bancaire entirement islamis), les autorits ne

sont plus confrontes aux problmes exposs plus haut.

47
 Aussi, du fait que les crdits accords se traduisent par des actifs physiques
donc rels, le problme de cration montaire inflationniste ne se pose plus. En effet,
lintervention des banques islamiques ne peut pas tre inflationniste car elle repose
sur la base de la participation.

Cela dit, un problme se pose quant la jeunesse de ces banques qui ne

peuvent pas assumer les risques lis aux investissements long terme.

Daprs Monsieur Amadou Khane, Charg du dpartement des tudes

conomiques financires et statistiques union des banques Arabes et Franaise, cette
situation nest que temporaire. Une phase dapprentissage tant ncessaire avant
daborder les investissements long terme de nature plus risqus. Cest en tous cas ce
que semble montrer la dmarche de la banque islamique de Jordanie qui a augment
ses participations long terme, en diminuant celles court terme.

Un autre problme li lthique (base de ces institutions islamiques) se pose.

En effet, il nest possible de financer, par les banques islamiques, que les projets en
cohrence avec la charia. Ceci conduit invitablement une islamisation du monde
des affaires, comme nous avons pu le voir dans certains pays. Nous pouvons donc
imaginer quun investisseur dsirant dvelopper un projet qui a, de prs ou de loin, un
lien avec !le monde de la nuit! ne pourra pas se faire financer par une banque
islamique, mme si son projet est viable. Ceci est valable pour beaucoup dautres
secteurs!: spiritueux, cigarettes, les bars, les mdias, (si ces derniers montrent des
femmes plus ou moins dnudes) les casinos

IV - ACTIVITS ANNEXES

IV.1 DPT DE FONDS DANS LA BANQUE ISLAMIQUE

Il sagit dans cette partie de comparer ce que dit le droit musulman en matire
dopration bancaire avec ce qui ce fait en occident.

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 Les banques islamiques, linstar de leurs homologues traditionnelles,
procdent galement louverture de compte bancaire, lacceptation des dpts,
aux oprations de change, au paiement et lencaissement de chques pour le
compte de leurs clients. Et elles procdent aussi au prt, mais sans intrt.

Nous allons dans un premier temps nous intresser aux diffrents comptes de
dpt en banque islamique. Nous tenterons ensuite dy mettre certaines
apprciations qui dcouleront de notre conception occidentale du dpt.

Concernant les dpts, la proprit des fonds est transfre au banquier

dpositaire, mais les fonds restent disponibles au profit du dposant, qui pourra les
retirer tout moment. Il existe cependant plusieurs sortes de compte de dpt en
banque islamique.

IV.1.1 Les comptes vue

Les comptes vue permettent au dposant deffectuer tous les ordres travers
la banque islamique, dans la limite du solde inscrit. La banque elle, ne prlve aucune
rmunration en contre partie de leur gestion, mais elle investie une part de ces
fonds, et les bnfices qui en dcoulent reviennent aux actionnaires, dont les dpts
garantissent lintgralit de ces fonds.

IV.1.2 Les comptes dpargnes

Les comptes dpargnes sont aliments par la partie des revenus que les
individus dcident de constituer en rserve. Les titulaires ne peroivent aucun intrt
en contrepartie de leurs dpts, mais bnficient de certains avantages de la part de
la banque, savoir la priorit dans loctroi de prts sans intrt par exemple.

49
IV.1.3 Les comptes dinvestissement

Les comptes dinvestissement sont destins faire fructifier largent des

dposants. La banque, travers ses fonds propres, ne couvre pas ces capitaux. Les
titulaires des comptes participent eux aux bnfices et pertes des projets dans
lesquelles les fonds sont investis.

Nous remarquerons que les banques islamiques procdent au placement des

comptes vue des dposants, et des comptes dpargne. Ces placements se font
toujours dans des oprations dinvestissement et de ce fait, les banques islamiques
semparent de la totalit des bnfices puisque lintrt est interdit pour les
dposants.

Ceci peut nous paratre injuste si lon se rfre notre conception occidentale,
mais les musulmans considrent ceci comme un prt sans intrt que le dposant fait
la banque. De plus, pour remdier ce problme thique, les banques islamiques
sengagent solliciter laccord du titulaire du compte pour lutilisation de ses fonds
tout en sengageant galement de les restituer la premire demande.

IV.2 PRT SANS INTRT

Il faut considrer le prt sans intrt comme une avance ou une facilit de
caisse destine soit la consommation, soit la production.

Au niveau des Etats, la Banque Islamique de Dveloppement procde

galement loctroi de prts sans intrt, aux secteurs publics et privs dans les pays
membres, pour financer les projets et programmes travers le dveloppement
conomique et social des pays membres (Rapport annuel de la BID 1999 p 76).

Le prt la consommation doit rpondre un besoin et constituer une priorit

pour lindividu. En ce qui concerne les prts la production, la priorit est accorde
aux petits entrepreneurs, paysans et artisans.

50
 La banque tablit un chancier pour le dlai de remboursement. Cet
chancier peut tre modifi. La banque, comme il a t dit plus haut, ne fait pas
payer dintrt mais elle peroit cependant un pourcentage (2,5%) de la somme
prte destin couvrir les frais de service administratif.

La diffrence entre ces charges de service et les taux dintrts est difficile
dfinir. En effet, ces charges de services peuvent tre comprises comme un moyen de
dtourner linterdiction du Riba. La commission dbite des banques islamiques, a elle
jug conforme, ce taux destin couvrir les frais administratifs, libre nous
dmettre notre scepticisme.

IV.3 OPRATIONS INTERNATIONALES

Nous limiterons notre analyse ltude du crdit documentaire au sein de la

banque islamique.

Le crdit documentaire est l'engagement pris par la banque de l'importateur de

garantir l'exportateur le paiement des marchandises (ou l'acceptation d'une traite)
contre la remise de documents attestant de l'expdition et de la qualit des
marchandises prvues au contrat!(dictionnaire Hachette 2004). Le crdit documentaire
est donc un crdit par signature.

La lettre de crdit stand by est amene de plus en plus se substituer aux

autres garanties internationales. Son mcanisme s'apparente celui du crdit
documentaire et elle peut servir utilement comme instrument de paiement par dfaut
et le remplacer dans certains cas.

La pratique des banques islamiques est identique celle des banques

traditionnelles. Leur originalit apparat dans la mesure o le financement de

51
lopration nest que partiellement assure par le client. La banque islamique se
chargeant de complter ce financement.

La banque a droit de remboursement des dpenses occasionnes par

louverture du crdit documentaire. Aussi, en contre partie du travail fourni pour le
client.

Pareillement, lorsque le client ne dispose pas dassez de fonds pour financer le

prix de la marchandise, il peut sadresser la banque islamique pour lui demander de
cofinancer lopration. Cette demande fait, bien sr, lobjet dune analyse pousse de
la part de la banque.

Aprs tude de la demande, la banque islamique avance les fonds moyennant

une prise de participation aux bnfices. Cependant, en acceptant de cofinancer
lopration, la banque sengage aussi assumer partiellement les ventuelles pertes.

Nous pouvons encore nous poser la question de savoir si la rmunration de la

banque est lgitime dans le cas dune opration de crdit documentaire ? Cette
dernire effectue pour le compte du client, des oprations douverture de compte, de
payement du prix de la marchandise, et de contrle de documents. Elle a donc droit a
une rmunration pour le travail fourni. Cette rmunration est donc parfaitement
lgale, puisquelle constitue la contrepartie du travail effectu pour le client.

Dans le cas dun financement partiel par la banque islamique, cette dernire
sengage participer aux bnfices mais galement aux pertes suivant un prorata
prdtermin. Ce qui est galement aux yeux du droit musulman parfaitement lgal.

IV.4 LES OPRATIONS DE GARANTIE

Les banques islamiques sont aussi trs portes sur les oprations de garantie ou
de cautionnement. Il sagit en fait dune sorte dengagement de la banque de
satisfaire une obligation, si le dbiteur ne sy satisfait pas.

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 !Cette forme de concours permet ltablissement bancaire daider sa
clientle, sans avoir mettre de fond sa disposition. Elle permet galement aux
clients dencaisser plus rapidement leurs crances ou de diffrer certains paiements!
(Boudinot et Frabot 1974).

Cette opration permet au crancier de pouvoir agir contre la banque qui sest
port caution. La caution, donc la banque, est oblige de payer dans le cas o la dette
na pas t paye chance. Mais cette dernire garde le droit dagir son tour
contre le dbiteur principal.

La banque islamique ne se porte caution que si le client lui a vers le montant

total de celle-ci, ou sil la bloque sur un compte. Dans le cas o le client ne russit
pas bloquer les fonds, la banque peut se porter caution condition de participer
lopration qui fait lobjet de la caution.

Cependant, certaines banques islamiques ne pratiquent pas cette activit

compte tenu de la position du droit musulman cette gard.

En effet, mme si le cautionnement est lgal en droit musulman, nous pouvons

nous poser la question de savoir si tirer un bnfice dune telle opration nest pas
analogue lintrt!? Mais on peut galement se poser une autre question!: est-il
reprochable ces institutions dabandonner cette activit!de cautionnement ? En
effet, ces dernires se sont engages de part leur nature, favoriser le
dveloppement conomique et social du pays (favoriser le dveloppement constitue
non pas un droit mais un devoir aux yeux de la charia). Abandonner le cautionnement
revient donc manquer ce devoir. Nous avons donc l une discordance entre deux
coles.

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V - ACTIVIT DE PROMOTION

Les banques islamiques procdent galement la promotion de lactivit

conomique dun secteur. Cette dmarche est aussi suivie lchelle internationale
avec un renforcement de la coopration entre les pays musulmans.

La Banque Islamique de Dveloppement est linstitution principale de

financement dans le monde musulman. De part sa nature, elle joue autant le rle de
banque daffaires que dtablissement financier spcialis. Son caractre dorganisme
international lui confre ainsi un caractre confessionnel li par des principes moraux,
thiques et religieux.

Nous traiterons dans un premier temps sur les activits de promotion de la

banque islamique. Dans un second temps, nous expliquerons en quoi consistent les
activits de coopration.

Les objectifs de le promotion de lactivit conomique sont diverses et passent

par!:

v La promotion des activits commerciales

v La promotion de lactivit agricole

v La promotion des activits industrielles

v Les oprations de lIJARA

V.1 LA PROMOTION DE LACTIVIT COMMERCIALE

La promotion de lactivit commerciale entre pays musulmans est conue

comme un moyen pour renforcer la coopration et lintgration conomique entre ces

54
pays. La Banque Islamique de Dveloppement sefforce donc de promouvoir les
changes commerciaux entre les pays musulmans. Elle intervient dans
lapprovisionnement de plusieurs pays en ptrole brut, produits de ptrole raffin,
engrais, ciment, clinker, phosphate (pour le Maroc par exemple), huile vgtale,
coton, cuivre, produits ptrochimiques qui sont financs par la banque.

A titre dexemple, de 1977 1990, la B.I.D a approuv 531 oprations court

terme, dune valeur de 6600 Millions $US. Cette somme a servi au financement des
importations de matires premires vitales dans les pays membres qui en ont eu
besoin pour la production locale.

Ce programme de financement des exportations fait prendre la banque une

dimension politique qui vise promouvoir les changes commerciaux entre les pays
membres de la confrence islamique. Cet effort est matrialis par la volont de crer
une socit islamique du commerce en accord avec les prceptes de la charia. Ce qui
nest pas sans problme surtout lre de la mondialisation.

V.2 LA PROMOTION DE LACTIVIT AGRICOLE

La promotion de lactivit agricole se matrialise elle par des contrats

permanent entre les pays membres. La scurit alimentaire des pays membres, est
considre comme prioritaire par la Banque Islamique de Dveloppement. En effet,
larticle 7 (02) b des!!politiques et procdures! de la banque, stipule que 30 40%
du financement sectoriel, doit tre affect au domaine de lagriculture (et autres
domaines).

La promotion des activits industrielles se modlise par le financement dun

nombre important de projets. La banque islamique de dveloppement participe des
consultations ministrielles sur la coopration industrielle entre les pays membres.
Ainsi, une assistance technique est fournie aux complexes industriels afin de
promouvoir leurs activits.

55
V.3 LES OPRATIONS DE LIJARA

Les oprations de lIjara sont lquivalent islamique du leasing ou du crdit

bail. Dans le cas de lIjara, la banque islamique achte un bien dquipement et le
met disposition du client, sous une forme de location. La dure de la location aussi
bien que les honoraires sont fixs l'avance. La banque reste le propritaire des
capitaux.

Dans la forme "Ijara wa Iqtina", lorsque la somme paye priodiquement par le

client atteint le cot dacquisition du matriel, plus une rmunration pour la banque,
le client devient propritaire du bien. Ce type de contrat est un produit financier
islamique classique et est couramment utilis pour l'achat de bien immobiliers
(maisons, logements, etc.).

En droit musulman, le contrat de lIjara peut concerner soit un bien meuble,

soit un bien immeuble, lexclusion de la monnaie et des choses qui se traduisent par
la consommation. Le revenu peru par la banque est un loyer fixe et bien existant.

V.4 LA PROMOTION DES CAPACITS TECHNIQUES

La promotion des capacits techniques peut tre considr comme un

investissement indirect, qui permet aux institutions islamiques de se doter de
personnel ayant les comptences pour exercer les activits financires conformment
la charia. A cette fin, cest en 1983 que fut cre !lInstitut Islamique de Recherche
et de Formation!.

Cet institut international a pour objectif dassurer la formation du personnel

professionnel dans le domaine de lconomie islamique, et aussi du systme bancaire
occidental.

56
 TROISIEME PARTIE!: ETAT ACTUEL ET PERSPECTIVES DAVENIR

Le recours au crdit dfinit le processus de modernisation de lconomie. Avec

le dveloppement conomique et le progrs social, nous avons vu apparatre des
besoins nouveaux. Ainsi, les capitaux propres ne suffisent plus, voil pourquoi les
entreprises ont-elles aussi recours au crdit. Elles empruntent pour se procurer des
produits, des matires premires, se constituer des stocks Les particuliers, de leur
part, nattendent plus davoir largent pour se procurer des biens et des services. La
banque est ainsi devenue le partenaire invitable de lentreprise (Branger 1968) et
aussi des mnages.

I -HYPOTHSES SUR LE SYSTME ISLAMIQUE LRE DE LA

MONDIALISATION

Tous les pays musulmans sont rgis par la mme rgle dcoulant de lIslam, du
Coran et des Hadiths. Ceci implique que les variantes du droit musulman ne sont que
minimes et que lon retrouve la mme logique dans tous les pays musulmans.

Loccident ne soppose pas une ventuelle hirarchisation du systme

bancaire islamique dans tous les pays musulmans.

Le concept du choc des civilisations expliqu par Huntington ne sapplique pas

dans le cas de loccident et des pays musulmans.

Un systme bancaire islamique est compatible avec notre socit occidentale

mme lre de la mondialisation.

57
 Linsuffisance dquipement ncessaire dans les pays pour faire face aux
problmes relatifs la ralisation de projets industriels et des dlais dexcution na
pas lieu dtre.

Ces hypothses, vont nous servir de fil directeur dans cette dernire partie.
Nous allons ainsi tenter danalyser le problme de la place dun systme bancaire
islamique au sein de notre socit mondialise.

Cependant, il faut souligner que ces hypothses, mme si elles sont

dmontres de faon satisfaisante, sont toujours provisoires et partielles. Ces
dernires sont toujours replacer dans un cadre de rfrence. Nos hypothses sont
donc dpendantes de ce cadre de rfrence qui les aura rendu possibles.

Dans un premier temps, nous expliquerons do vient cette dsaffection que

lon a pour les banques traditionnelles. Dans une deuxime sous partie, nous
envisagerons une approche originale pour diffrencier les deux systmes bancaires
(traditionnel et islamique). La section daprs nous permettra de comprendre si cette
approche mrite dtre considre ou pas. Ce nest qualors que nous traiterons des
diffrentes barrires que rencontre le systme bancaire islamique. Le systme
islamique tant bas sur la participation, nous aborderons le problme de lintrusion
de la banque islamique dans le pilotage de lentreprise. Dans la partie suivante, nous
examinerons le risque dislamisation des affaires que lon encoure avec ce systme. La
dernire partie sera ddie aux perspectives davenirs et aux ventuelles solutions
afin de mettre en cohrence le systme financier islamique avec notre socit de plus
en plus mondialise.

58
II - DSAFFECTION GNRALE POUR LES BANQUES
TRADITIONNELLES ?

Aprs loctroi dun crdit, le banquier se rserve le droit de couper le crdit,

mme sans pravis dans certains cas. Cest l le cas des banques marocaines mais
aussi des banques suisses italiennes.

La loi marocaine de 1993, apporte cependant quelques assouplissements cet

gard. En effet, les crdits ne peuvent tre rvoqus qu lexpiration dun dlai de
pravis, fix lors de loctroi du concours et sur notification crite (article 63 du code
marocain des obligations).

Obtenir un crdit par une banque nest donc pas la porte du premier venu.
Cest une des raisons pour lesquelles la banque na pas du tout bonne presse aux yeux
de lopinion publique.!On prouve donc une dsaffection son gard allant jusqu la
mfiance, voire une hostilit (J. Berthoud 1970).

Le client reproche la banque sa rpugnance lui accorder la moindre avance

en cas de ncessit et sa mfiance injustifie. !Si par ngligence excusable, vous
tirez un chque sans provision, vous encourez les pires remontrances bien heureux
encore, si on ne vous traite pas en correctionnel, pour mission de chque sans
provision! (J. Berthoud 1970).

En effet, larticle 543 du code pnal marocain prescrit une peine

demprisonnement de 1 5 ans et une amende de 50DH (Dirham) 5000 DR pour toute
personne qui met un chque sans provision. Lauteur de linfraction, sera interdit
dmettre un chque pendant une anne. En cas de rcidive, linterdiction est
perptuelle.

Nous retrouvons la mme apprhension lgard de la banque dans le milieu

des affaires. Cette apprhension est exprim par des axiomes du genre!: !la banque
vous offre son parapluie quand il fait beau et le retire ds quil commence

59
pleuvoir!. !Tout cet argent dit-on, ne peut tre prt quaux riches et avec largent
des pauvres!.

Voil pourquoi, la loi bancaire du Maroc de 1993 sefforce damliorer les

relations entre les banques et le public. Les banques, elles, dploient de plus en plus
defforts pour amliorer leur image de marque. !Elles essayent de coller de plus en
plus au changement socio-conomique, surtout par une diversification des crdits et
une gestion plus moderne de leurs ressources! (Mersini, 1988). Chaque banque met
donc tout en uvre pour amliorer ses services et ne lsine sur aucun moyen pour
faire connatre ses services. Malgr cela, leur image nest gure amliore.

Paralllement, ces institutions mme dpersonnalises et dshumanises

gardent tout leur prestige et toute leur puissance. En effet, il est clair que la banque
est lie au concept mme de civilisation. En dautres termes, La banque tant lie
lconomie, lindustrie, lagriculture, la finance, et la monnaie, elle
constitue par consquent un pilier incontournable dans nos socits.

III -ARGUMENTS APPORTS PAR LES BANQUIERS MAROCAINS

LLANT A LENCONTRE DU CONCEPT ISLAMIQUE

Lors de mes diffrents entretiens avec des professionnels de la banque au

Maroc, ces derniers mont donn leur vision du concept de banque islamique. Pour
certains, le fonctionnement des banques islamiques est aussi !pervers! que celui des
banques traditionnelles, voire plus.

Leur perception est la suivante!: la banque traditionnelle vous dcerne un

crdit un taux gnralement infrieur celui dune banque islamique. En contre
partie de ces taux bas, la banque traditionnelle se lave les mains de toute chec du
projet.

60
 La banque islamique elle, ne dcerne de crdit que lorsquelle est sr de la
russite du projet. De plus, le bnfice quelle en retire, est bien suprieur lintrt
dune banque traditionnelle. Etant quasi sr de la russite du projet quelle finance,
la banque islamique peut sengager assumer une part des pertes lors de lchec du
projet.

Vu les efforts dinvestigations dont font preuve les banques islamiques avant
daccepter de financer, il y a lieu de se demander si les checs sont aussi frquents
que pour les banques traditionnelles!? En effet, cette question est lgitime car on a vu
que les banques islamiques ne soutiennent les projets que lorsque le bnfice est
quasi-assur. Et vu sous cet angle, le systme islamique ne nous parat pas plus noble
que le systme traditionnel.

III.1 CES ARGUMENTS SONT-ILS JUSTIFIS!?

Nous avons vu quau-del de cet aspect pcuni, le principe dgalit et de

justice entre les parties contractantes est un souci majeur dans le systme islamique.

Cette ide de justice et dgalit, rsulte dune finalit suprieure exprime

par le Coran dans la Sourate Le rassemblement, verset 6. Ce verset explique quil faut
viter que les richesses ne circulent exclusivement quentre les mains des riches. La
justice sociale est donc (en thorie) au centre des proccupations de lIslam.
Lavantage de ne pas reconnatre un surplus au capital par rapport au travail nous
amne revaloriser lhomme et rabaisser la valeur de ce qui est matriel.

Au-del de cette constatation, il y a des rpercutions directes sur la structure

mme de la socit. Linterdiction de lintrt favorise lgalit sociale en
redistribuant les chances et les risques. On vite ainsi la canalisation les richesses sans
risque, ni peine entre les mains dune minorit.

Dautre part, mme si les pertes ne sont pas aussi frquentes que dans le cas
des banques traditionnelles, nous pouvons envisager le cas o le projet en vient

61
chouer. Et ce cas chant, le prteur est contraint de participer aux pertes. En effet,
partir du moment o le propritaire du capital participe aux bnfices ainsi quaux
pertes, il ne sagit plus dun prt mais dune vritable coopration solidaire que
lIslam appelle Moudaraba (Draz, 1958).

Aussi, nous avons remarqu que linterdiction de thsauriser incite les hommes
investir. Nous pouvons donc en conclure que cette interdiction saccompagne de tout
un processus de dveloppement conomique.

Daprs Monsieur Chakir, (Professeur en finance cole nationale de commerce

et de gestion, Universit Ibn Zohr), la banque islamique est en cohrence avec cette
volont dinnovation car mme dans nos socits capitalistes, linnovation est le plus
souvent finance par des capitaux risques.

III.2 OUVERTURE DU CAPITAL

Les banques islamiques sont considres comme des partenaires. Et cette

caractristique leur donne la possibilit davoir droit de regard sur le pilotage de
lentreprise. Les dirigeants dentreprises marocains ne sont donc pas prts ouvrir
leurs portes ces institutions qui, non seulement ont droit de regard mais aussi droit
dimposer les directives. Vu que le banquier devient partenaire, peut-on accepter que
ce dernier impose ses solutions en termes de contrle stratgique et de pilotage. Il y a
donc lieu de se poser la question!: les patrons sont-ils prts ouvrir leurs portes pour
une gestion commune avec les banques ?

Monsieur Chakir a, de fvrier Juin 2004, men une enqute auprs de 200
chefs dentreprises de la rgion dAgadir pour savoir, entre autre, si ces derniers
taient prts accepter les conditions dun financement islamique. Il se trouve que
sur 200 entreprises visites, 176 chefs dentreprises considrent ce genre de
financement plus honnte que les financements classiques des banques traditionnelles
et sont ainsi prt ouvrir leur capital. Notons simplement que le rapport de Monsieur
Chakir na pu tre publi pour des raisons autres que juridiques.

62
 Il na donc pas t trs difficile de rfuter les arguments de certains
professionnels marocains de la banque (traditionnelle). Aussi, nous en dduisons que
les raisons qui empchent ltablissement dun vritable systme bancaire islamique
au Maroc sont dune autre nature.

IV - LES BARRIRES

Nous allons dans cette sous partie expliquer pourquoi, dans ce pays musulman,
lactivit des banques islamiques est aussi restreinte et ne peut simpliquer que dans
les projets publics.

Nous trouvons quelques banques islamiques au Maroc. Cependant, ces banques

apparaissent toutes sous un statut particulier. En effet, nous ne trouvons que des
B.I.D!: Banques Islamiques de Dveloppement. A travers ce nom, nous comprenons que
ces banques ne sont amenes financer (conformment au systme islamique), que
les projets publics gnralement de grosses envergures. Dailleurs, mme le capital de
ces banques est public. Nous pouvons donc nous poser la question de savoir pourquoi
ny a-t-il pas de banques islamiques susceptibles de financer les projets privs de plus
petites envergures au Maroc!?

Les banques islamiques sont installes dans plusieurs travers le monde.

Cependant, il faut savoir quil ny a que dans les pays musulmans que ces banques
islamiques rencontrent de gros problmes. Paradoxalement, cest dans les pays
occidentaux quelles ont la plus grande marge de manuvre. Nous allons donc tenter
de comprendre pourquoi.

Certains conomistes se prtent dire quun des obstacles ltablissement

dune relle banque islamique au Maroc serait d la rglementation marocaine!:
!Les obstacles sont d'abord rglementaires, c'est--dire que la rglementation
bancaire au Maroc ne permet pas l'mergence dune banque islamique. Cela veut dire

63
aussi!que le public marocain ignore lexistence de ce type de banque!. Entretien avec
M. Anouar Hassoune spcialiste du Rating chez Standard & Poors

Une raison plus informelle explique pourquoi, dans un pays dmocratique,

comme le Maroc, les banques islamiques narrivent pas merger. Plusieurs
spcialistes que jai rencontr affirment que les banques occidentales (traditionnelles)
se sont organises en lobby afin dempcher la cration ou lmergence de ce systme
bancaire islamique. En effet, si lon se rfre au succs que les banques islamiques ont
eu dans les autres pays musulmans (Egypte, Iran), les banques traditionnelles du
Maroc ont de bonnes raisons de se porter contre. Par souci de rentabilit et de
concurrence, elles expriment leur opposition au plus haut niveau du gouvernement.

Aujourdhui, il y a, au Maroc des intentions de crer un systme de banque

islamique qui serait susceptible de dlivrer des micros financements et ainsi financer
des projets privs de plus petites envergures. Lexemple de la Wafa Bank!de Rabat
(banque traditionnelle) est trs rvlateur de ces intentions. En effet, cette banque a
tent en 2003 douvrir au sein de ses structures (traditionnelles) une cellule qui donne
accs des produits financiers !islamiques! (ex!: fonds communs de placement). Ce
projet a mme t valid par les muftis mais la Wafa Bank sest heurte une
opposition radicale venant des plus hautes sphres politiques.

Le gouvernement marocain nest donc, lui non plus, pas favorable la cration
dun systme bancaire islamique. En effet, la propagande vhicule par les banques
islamiques dans les autres pays (modle de russite) risque de conduire
lislamisation des affaires, de la socit et aussi de la politique. En effet, si ces
banques connaissent le mme succs que dans les autres pays musulmans (en
apportant une dimension thique et morale la gestion de largent), on assisterait
peut-tre une islamisation des affaires.

Au sein de la socit, les projets en cohrence avec la charia seraient grs par
les banques islamiques, et ce que lislam ne permet pas, comme les casinos, la vente
de boissons alcoolises, la vente de tabac serait financ et par les autres banques
traditionnelles.

64
 Les banques islamiques seraient donc un outil redoutable qui servirait
dargument pour montrer quel point les musulmans sont diffrents !ou meilleurs!.
Et si lon en croit Marx!: la religion reste lopium du peuple. Nous comprenons donc
quil sera trs facile pour nimporte quel partie politique de manipuler le peuple et de
le faire retomber dans les travers de lislam aveugle et extrmiste, ne laissant ainsi
aucune place tout ce qui vient doccident. Ce scnario est peu prvisible dans les
pays occidentaux vu que la population nest pas majoritairement musulmane. Voil
pourquoi est ce que le problme des banques islamiques ne se pose pas dans ces pays.
Le Maroc, lui, collabore normment avec lEurope, et plus de 18 % des ressources
viennent du tourisme. Il est donc impensable quil risque de se fermer loccident et
ainsi renoncer son industrie touristique et toutes ces relations avec la France et
lOccident en gnral.

V - PERSPECTIVES DAVENIR

Comment instaurer un systme de financement islamique sans tomber dans les

travers de lislamisation du monde des affaires!? Tachons dans un premier temps de
vrifier la vracit des hypothses que nous avons avances en dbut de troisime
partie.

En effet, nous comprenons dsormais avec plus daisance pourquoi est-ce que les
banques islamiques sont confrontes de grosses barrires politiques dans les pays
musulmans et non dans les pays occidentaux. Il est vident que mme si ces dernires
sont bien implantes dans un pays comme lAngleterre, elles ne risquent pas de
conduire une islamisation des affaires et terme, des consquences prjudiciables
sur la politique.

65
V.1 LES BANQUES ISLAMIQUES AU PIED DU MUR DE LA MONDIALISATION

Nous voyons depuis une dcennie que le monde musulman de plus en plus de
mal cohabiter avec le reste du monde. Il sagit l de plus dun sixime de la
population. Il est difficile dimaginer que la mondialisation puisse continuer daller
lencontre des principes et du mode de vie de cette population. Si nous ne prenons pas
en considration les attentes de cette civilisation, nous irons droit un affrontement
entre deux blocs comme ce ft le cas pour le conflit EST-OUEST. Daprs certains
experts, le choc des civilisations est invitable. Pour dautres, il y a encore un espoir
de voir lIslam prendre sa place dans la mondialisation.

Avec les nouveaux conflits comme la guerre du Golf, le problme isralo-

palestinien, les attentats qui touchent tous les continents, lintgration de la Turquie
en Europe, il y a lieu de se demander si nous ne ferions pas mieux de focaliser nos
efforts sur une tentative dintgration de lislam dans la civilisation occidentale. Car il
est vrai quaujourdhui, les prceptes de lislam restent en marge de notre socit
mondialise.

Le cas des banques islamiques en est rvlateur. Comment imaginer, vu le rle

que tient la banque dans notre socit, quun systme bancaire qui concerne plus dun
milliard de croyants est contraint de faire cavalier seul dans un monde de plus en plus
interdpendant!?

Cependant, le problme vient aussi des pays musulmans. En effet, il est temps
pour ces derniers dintgrer les nouveaux rapports de force et de raliser que le
monde peut obir dautres lois que les leurs comme la dmocratie ou la lacit.

Depuis toujours, nous assistons une opposition entre le mouvement

rformateur et le mouvement moderniste. La distinction entre ces deux mouvements a
clairement t tablie en 1954 par Malek Bennabi dans !la vocation de lIslam!. Le
courant rformateur se rfre la pense intime des musulmans, sa dimension
essentiellement thique. Alors que le courant moderniste est lui plus attach aux

66
aspirations sociales et politiques le plus souvent issues de loccident. Il faut noter que
ces deux courants recherche ladaptation de lIslam notre nouvelle re, ce qui
reprsente une noble intention et va lencontre du mouvement conservateur qui
veut retrouver lislam dantan. Il existera toujours cette rivalit entre ceux qui
cherchent mler lislam tous les sujets de socits, et ceux qui sont convaincus
que si lon veut prserver la puret de la religion, son nom sacr ne doit pas tre
tran dans larne politico-conomique.

Pourtant, comme la dit Mohamed Abdou, disciple dAl-Afghani que lerreur

commune des rformistes et des modernistes est de ne pas tre aller chercher la
source de leur inspiration. Les rformateurs ne sont pas remonts la source de la
pense islamique, et les modernistes ne sont alls aux origines de la pense
occidentale.

Alors, si la !charia!, (ensemble des lois de islamique) se compose dune part

dabsolu irrvocable, elle se compose aussi dun aspect juridique plus relatif. Le droit
lui-mme dcoule chez les musulmans de trois sources!: le Coran, la Tradition et la
Spculation. Cest de la spculation quil faudra tirer ladaptateur de lIslam au
monde occidental.

En effet, !lIslam authentique dit Mohamed Abdou nous dtourne de

lattachement exclusif de ce qui nous vient de nos Pres. Sont qualifi dignorants et
de borns ceux qui suivent aveuglement les paroles des anctres!. Il ajoute aussi
!lIslam a condamn limitation aveugle (taklid) en matire de croyance. Lhomme
est par nature un tre conduit par la science et la connaissance sous le contrle de la
raison!. Selon lui, lislam a libr lintelligence de toute croyance fonde sur
lautorit. Aussi en cas de conflit entre la raison et tradition, cest la raison qui doit
lemporter.

Voil pourquoi nous allons tenter de dfinir un systme de financement fidle

aux prceptes de lislam et qui trouve sa place dans le systme international.

67
V.2 LES CONDITIONS DACCEPTATION DU SYSTME ISLAMIQUE

Monsieur Ahmed CHAKIR, Professeur en Finance Ecole Nationale de

Commerce et de Gestion, Universit Ibn Zohr. Agadir, explique qu lre de la
mondialisation o lacit rime de plus en plus avec dmocratie, il est prfrable
dimputer au systme bancaire islamique sa connotation religieuse.

Ceci revient tout simplement donner des noms aux diffrents produits
bancaires sans quil y ait une connotation religieuse.

Ds lors, on ne parle plus de financement islamique mais de principe de

Participation aux Pertes et aux Profits (3 P) (Chakir, 1997). Les banques islamiques
se voient attribu le nom dOrganisation de Financement Participatif (OFP).

Il est vrai que cette rforme nest pas sans poser des problmes. En effet,
attribuer un autre nom tout ce qui compose le systme de financement islamique
nous pousse exposer les frontires de ce nouveau systme!:

v Le financement participatif est une source de financement traduisant des

relations nouvelles entre la finance et lindustrie. Lorganisme de
financement participatif devient un partenaire entier1.

v Sur le plan financier, le financement participatif constitue un apport en

fonds propres et un partage des risques et des opportunits de lentreprise
finance.

v Sur le plan managrial, le bailleur de fonds joue un rle actif dans

lentreprise finance, conseillant lquipe de direction et cherchant
stimuler le dveloppement de lentreprise.

1
Information recueillie lors dun entretient avec Docteur Ahmed Chakir Professeur en
finance lEcole Nationale de Commerce et de Gestion dAgadir le 23 Fvrier 2004

68
 v Cet apport en fonds propres et en assistance technique et managrial est
effectu par des organismes qui simpliquent plus ou moins dans la gestion
de lentreprise, afin de raliser moyen terme des plus-values par la
cession des titres.

v Contrairement au financement bancaire classique qui est limit dans le

temps, la prise de participation a juridiquement une dure indtermine,
sans aucune garantie, avec une perspective de rmunration alatoire.

Docteur Chakir a effectu un travail de recherche considrable sur le

dveloppement des PME rgionales au Maroc. Le but tant de trouver un systme
en accord avec les prceptes de lislam et en cohrence avec les nouvelles
contraintes conomiques du monde occidentale. Nous allons donc analyser les
conditions pour que ce type de financement participatif ( lorigine islamique)
trouve sa place sans risquer de tomber dans les travers de lislamisation du monde
des affaires. En dautres termes, nous souhaitons, dans cette partie, exposer
comment un systme financement participatif peut tre un vritable instrument au
service des exigences actuelles des PME rgionales marocaines.

Notre analyse portera essentiellement sur le problme rgional des PME au

Maroc. Ainsi nous verrons comment, un systme de financement participatif en
accord avec les prceptes de lislam, peut apporter une solution aux difficults que
trouvent les PME se financer.

Le dveloppement des OFP (Organismes de Financement Participatif) sur la

base d'une structure rgionale prsente plusieurs atouts comme une implantation
dcentralise permettant aux organismes financiers une parfaite connaissance du
tissu conomique local. Les OFP prennent des dcisions au niveau local, les dlais
de prise de dcisions sont acclrs.

69
 Les tudes ralises ces dernires annes ont montr que la situation des
PME se caractrise par d'incontestables difficults de financement (El Fakhori,
1985, Belkahya, 1994 et Boutahlil Bakkali, 1994).

On trouve ainsi, dans la structure financire de ces dernires, de nombreux

dsquilibres structurels dus, essentiellement, une difficult dautofinancement,
une grande importance du besoin en fonds de roulement et un surendettement avec
prpondrance des crdits court terme.

Les PME de technologie sont donc conduites prendre des parts de march
dans un laps de temps court (environ deux ans) au risque de mourir asphyxie
financirement. Pour cela, elles doivent engager des investissements levs, ce qui
les pousse donc avoir massivement recours des tentatives de financements
extrieurs.

Les entreprises innovantes ne peuvent que rarement s'appuyer sur

l'autofinancement pour maintenir leur dveloppement. Lorsqu'elles ont puis leurs
financements propres, elles sont forces de trouver des fonds externes. Cependant,
dans les premiers stades du dveloppement de l'entreprise il est trs difficile
davoir recours l'endettement et encore moins l'mission publique des actions.
Ces dernires doivent donc s'adresser un ou plusieurs intermdiaires financiers
pour obtenir les fonds qu'elles recherchent.!Ainsi, nous pouvons considrer que
linsuffisance de cration de PME peut tre ramene aux causes suivantes :

v Lindisponibilit de la mise de dpart pour la quasi-totalit des laurats de

la formation professionnelle.

v Lindisponibilit du local demeure un obstacle difficilement surmontable

surtout dans les grandes villes.

70
 v Labsence d'encadrement de laurats associs la faiblesse de l'ingnierie
en matire de gestion.

v La lourdeur de la charge financire que le projet doit supporter avant mme

qu'il ne soit rentable.

v Le niveau dendettement de 90% qui met en pril ds le dpart lentreprise.

On remarquera que presque toutes ces causes sont de nature financire. Face
ces besoins spcifiques des entreprises de technologie avance et innovante,
l'utilisation du financement participatif semble tre le plus adapt.

En effet, bien utilis, l'Organisme de Financement Participatif peut-tre une

vritable courroie de transmission entre l'pargne et l'investissement. Cela dit, le
dveloppement de ce systme, nouveau pour beaucoup, est assujetti certaines
conditions. Les priorits et les conditions pour un rel dveloppement de ces OFP se
regroupent en trois axes prioritaires!:

v Susciter la demande de financement participatif.

v Stimuler l'offre de financement participatif.

v Dvelopper un environnement propice l'activit entrepreneuriale.

71
V.2.1 Susciter la demande de financement participatif

Au Maroc, le financement participatif, quoi qu'il prsente des avantages,

reste comme nous lavons vu mconnu. Une meilleure connaissance de la part des
dirigeants d'entreprises, de ce quil existe comme sources de financement
disponibles au niveau national est donc ncessaire.

Aussi, Monsieur Chakir nous dit que cette connaissance passe par des actions
de formation et d'information (presse, sminaires, journes de confrences, stages
intensifs de formation pour les cadres de l'industrie et des finances, etc).

V.2.2 Stimuler l'offre de financement participatif

Pour acclrer le dveloppement du financement participatif au Maroc, les

pouvoirs publics doivent dans un premier temps, ne voir en ce mode de
financement rien de religieux. Dans un second temps, il est impratif que les
autorits publiques marocaine mettent en place une politique fiscale stimulante.

L'environnement fiscal du financement participatif est une composante

essentielle son dveloppement crit J. Bessis en 1988. En effet, dans nimporte
quel domaine, les soutiens fiscaux sont ncessaires au dveloppement de lactivit
commerciale. Le cas des OFP ne fait pas lexception.

Les OFP (Organismes de Financements Participatifs) doivent se munir d'un

rgime particulier de garantie1. Nous prouvons donc imaginer, cet gard, un

1
C'est le cas notamment de la Socit Franaise pour l'Assurance du Capital Risque des
PME (SOFARIS), cre en 1982, sur linitiative de l'Etat. SOFARIS, est ddie au rating

72
systme d'assurance fond sur la base de la mutualisation. Ceci impliquerait que les
OFP membres seraient solidairement responsables des niveaux de risque pris par
chacun. Il sagit de crer une institution, sortes de "mutuelle des OFP" chapeautes
par lEtat qui y apporterait sa contribution.

V.2.2.1 Instituer
- un mcanisme de "sortie" des interventions en financement
participatif

Le processus d'intervention en Financement Participatif, terme doit

permettre aux intervenants de raliser des plus values. Le risque dans certain cas
est que les apporteurs de capitaux soient dans limpossibilit de revendre leurs
lignes de participation.

Ce risque peut tre cart par la mise en place de manire effective une
bourse locale des participations rserves aux PME.

Lpargne collecte pourrait tre, en partie, protge par une cotisation

obligatoire des entreprises un fonds de garantie (mutuelle du financement
participatif)1.

La cration dune telle bourse locale offrirait de multiples avantages!:

liquidit des actions dtenues par les pargnants (Iqbal et Mirakhor, 1987), permet
aux PME de bnficier des avantages lis la ngociation de leurs actions sur un
march rglement, possibilits de financer leur croissance, soit par appel au
march financier, soit par l'intervention du capital des OFP dont la liquidit des
participations serait aussi assure

1
Information recueillie lors dun entretient avec Docteur Ahmed Chakir Professeur en
finance lEcole Nationale de Commerce et de Gestion dAgadir le 23 Fvrier 2004

73
V.2.2.2 - Dvelopper un environnement propice l'activit entrepreneuriale.

Laccroissement simultan de l'offre et de la demande du Financement

Participatif suppose le dveloppement d'un environnement favorable
(dveloppement dune culture entrepreneuriale dans la population locale, soutiens
financiers publics, formation, information).

Par ailleurs, la cration dentreprises doit invitablement passer par le

dveloppement dune culture du risque. Ce dveloppement peut se modliser par
plusieurs actions comme!: inciter les laurats des centres de formations et des grands
coles (dingnieurs et de commerce) participer des stages de sensibilisation la
cration dentreprise, intgrer des enseignements dentrepreneuriat dans les
programmes de notre systme denseignement suprieur.

VI - LISLAM ET LA MONDIALISATION

Cette partie va tendre notre champ de rflexion sur la question de la place de

lIslam dans nos socits. A lre de la mondialisation, un problme de fond touche
lIslam et les musulmans en gnral, et ce, partout dans le monde. Le cas du Maroc en
est trs reprsentatif. Nous allons donc nous y rfrer pour tenter de comprendre
pourquoi lIslam a du mal se trouver une place dans cette nouvelle re de la
mondialisation.

Les marocains pansent encore les plaies causes par les tragiques attentats du
16 mai 2003 Casablanca. Cinq tablissements, tous appartenant des europens ou
des juifs, avaient t viss par la nbuleuse Al-Qada.

Il y a au Maroc, contrairement ce que je pensais, une pluralit de la pratique

de lislam. La socit marocaine, comme le reste du monde musulman vit dans

74
labsence dinterprtation claire des textes sacrs. On peut donc en conclure que
cette pluralit de la pratique de lIslam dcoule directement dune diffrence de
point de vue.

Aujourdhui, un foss sest creus entre les progressistes, tenant de la

modernit, et les islamistes lorigine modre mais dsormais issue de plusieurs
mouvances extrmistes. Ce phnomne a donc cre un islam plusieurs vitesses.

A lpoque des califes, ce problme ne se posait pas. En effet, bien que la

tutelle des califes successifs a souvent t ressentie comme touffante par nombre de
musulmans elle avait nanmoins le mrite de faire office dautorit comptente.
Aujourdhui, il ny a pas, dans le monde musulman, de guide reconnu et respect
laissant ainsi place des !Ben Laden! qui profite de laubaine.

De plus, des organisations religieuses et associations secrtes continuent

doprer dans les quartiers dfavoriss, bidonvilles et autres priphries des grandes
mtropoles marocaines et ce, mme aprs les attentats. Il faut savoir que ces
bidonvilles sont le fief de la prcarit et de lembrigadement.

Ces groupes religieux en question privilgient laction sociale, la proximit et

lassistance humanitaire au sein de ces quartiers dfavoriss et sattirent ainsi la
sympathie voir la dvotion dune partie de la population. De plus en plus dadeptes
rejoignent donc ces diffrentes mouvances devenues quasi secrtes en raison des
mesures scuritaires dexceptions aprs les attentats de Casablanca. La toile
daraigne que reprsentent ces organisations intgristes, se tisse autour de diffrents
milieux et corps de mtiers sensibles. Lenseignement (de tous niveaux), la sant, les
syndicats, les mosques, les taxis drivers, tous sont
Aussi,
imprgns.
ces courants
extrmistes passent galement par le contrle des femmes pour assoire leur notorit.
En effet, il nous est facile de comprendre que cest par elles que passe lducation des
enfants et des futures gnrations.

Lorganisation Al Hijra (le caillou) en est un parfait exemple. Ces derniers

sinspire du salafisme et pouse des convictions bases sur la notion du jihad et le
retour aux origines de lislam. Le soutient inconditionnel Ben Laden reste un des

75
principaux critres dterminant dans le recrutement de ces groupuscules. Certaines
associations comme Assirat Al Moustaquime (le droit chemin) incitent punir
publiquement, voire lapider celui qui scarte du !droit chemin!.

Les questions se rejoignent!dans la socit marocaine!:

v Comment, des analphabtes doubls dillettrs russissent-ils mettre des

fatwas meurtrires!?

v Comment se fait-il que des enfants vivant loin de la pratique religieuse

dcident soudainement de tuer au nom dAllah!?

Aujourdhui, le monde arabo-musulman dtient le record de femmes

analphabtes. La production de livres reprsente 1,1% de la production mondiale. Il
faut savoir que dans tous les pays musulmans, la culture sest au fil du temps
mlange la religion. Il est donc trs difficile pour les modernistes de procder une
clarification de la pratique religieuse. Certains dentre eux restent donc persuads
que lIjtihad (raisonnement religieux poussant la rinterprtation des textes)
demeure incompatible des sujets dactualits comme les intrts bancaires. Les plus
radicaux prnent le retour la lacit en suivant lexemple de la France. Le rsultat
en est un mixe qui se traduit au quotidien par un islam plusieurs vitesses.

Plus que jamais, nous croyons assister une dualit binaire (Eux/Nous).
Docteur Rachid Bouti, reprsentant de la B.I.D (Banque Islamique de Dveloppement
de Rabat) nous explique quil y a eu un dplacement du conflit Est/Ouest. Il y a donc
lieu de se demander si le choc des civilisations expos par Huntinghton trouve oui ou
non sa logique dans ce conflit entre loccident et le monde arabo-musulman!? Selon
lui, aprs la phase mondialiste de la guerre froide, nous serions retombs sur des
identits dsormais culturelles partages par plusieurs nations runies dans un objectif
commun. Huntington veut sans doute parler des diffrents conflits actuels entre
lIslam et ses voisins juifs et chrtiens. En Bosnie, au Cachemire, dans le Caucase, en
Palestine Cependant, nous remarqurons que le principal conflit gopolitique actuel
ne se joue pas dans les rgions isoles que nous venons dnumrer mais au contraire,
au cur mme du monde Arabo-musulman. De toutes vidences, le phnomne

76
observ ne peut pas se rsumer une simple opposition !Nous Versus Eux!. Dune
part parce que ce sont les pays arabes qui subissent le plus dattaques terroristes de la
part dAl Quida. Et dautre part, parce que cest dans ces mme pays arabes que la
rsistance contre lintgrisme est la plus forte. Les cas du gnral!Massoud contre les
Talibans, de Hariri au Liban, de Kemal Dervis en Turquie, des frres Ketami en Iran, du
prsident Ben-Ali en Tunisie qui a ouvert une vritable chasse aux sorcires ou encore
celui du roi Mohamed VI au Maroc en sont des contre-exemples irrvocables venant
dtruire la thse de Huntington.

Selon Abdelilah Benkirane, membre du secrtariat gnral du PJD !la

dmocratie reste une solution notre socit sous rserve de respecter les principes
de la religions et de la charia! (Lconomiste Janvier Fvrier 2004)

Si lon en croit Khalid Naciri, universitaire, lune des principales causes de

sous-dveloppement du monde arabo-musulman est la lthargie qua connu la
rflexion et la fermeture de lijtihad.

La solution serait-elle de puiser dans lhritage musulman au lieu de copier

celui issue du colonialisme!?

77
CONCLUSION

Ce rapport nous a permis dexposer les diffrents problmes lis au systme

bancaire islamique dans un pays musulman occidentalis!: le royaume du Maroc. Cette
tude est le fruit dune collecte dinformations dans le pays en question. En effet, il
ma fallut plusieurs mois au Maroc afin de comprendre ce que jai prcdemment
avanc.

On reproche trop souvent aux banques traditionnelles de napporter leur

soutien quaux riches et de !retirer leur parapluie ds quil commence pleuvoir!.
Les banques islamiques, pour qui le crdit prend des allures de partenariat, ne font
pas lobjet de ce genre daxiome. De plus, on assiste une prolifration des ces
institutions prouvant ainsi leur succs dans diffrents pays politiquement loigns.

A lchelle de la politique conomique, nous savons que les pays en voie de

dveloppement cherchent de plus en plus enrayer les pressions inflationnistes. Pour
ce faire, la limitation de la politique de crdit semble tre la meilleure solution. Le
systme bancaire islamique va justement dans ce sens et peut apporter une rponse
concrte ce problme dinflation.

Cela dit, les contraintes comme lventuelle drive sur une islamisation des
affaires, sont parfois difficiles contourner. Les barrires ltablissement dun rel
systme islamique sont nombreuses et diverses. Ces barrires sont autant dordre
politique (rticence de certains gouvernements), que concurrentiel (lobby des banques
traditionnelles).

Il est vrai que les conditions pour voir un systme bancaire islamique
fonctionner sans tre en marge de la mondialisation, sont assez restrictives. En effet,
il faudrait que ces institutions commencent par renoncer leur connotation religieuse.
Aussi, un certain soutien et suivi de la part des autorits publiques est ncessaire afin
de susciter la demande de financement participatif. Mais aussi pour stimuler loffre de

78
ce genre de financement et ainsi dvelopper un environnement propice lactivit
entrepreneuriale.

Cependant, si ce systme ne constitue pas une source dinflation, sera-t-il

capable dassurer le dveloppement des pays comme il sest propos de le faire!?

La russite du systme bancaire islamique finira t-elle par engendrer une

collaboration avec les banques traditionnelles!?

Nous citerons gard une dclaration du directeur Britannique du Conseil

Montaire de lEtat des Emirats qui est lorigine de la cration de la Banque Centrale
dans ce pays. Ce dernier avait dclar au conseil de ladite banque aprs un long dbat
sur les banques islamiques!que!: !si vous russissez, nous nous convertirons votre
mthode pour ne pas perdre nos clients!1.

Ce rapport nous a galement permis dtendre notre rflexion sur la place de

lIslam lre de la mondialisation. Nous comprenons donc que lIslam est contraint
de sadapter aux nouvelles rgles internationales. !Si lIslam dbarquait sur la lune, il
faudrait sadapter aux conditions lunaires! Cheikh Abbas. Cette volution de lIslam
passe par certaines priorits comme la cration dune autorit comptente capable de
faire converger les diffrents courants de pense et ainsi viter un islam plusieurs
vitesses. Mme si les populations vivant sous les califats dautan se sentaient
touffes, ce systme avait au moins lavantage de prserver la solidarit dopinion du
monde musulman.

Aujourdhui, rinstaurer le systme de califat serait utopique. Le monde

musulman fonctionne dsormais de manire trs htroclite. La culture propre
chaque pays est venue se greffer la religion. Voila pourquoi une rpublique islamique

1
Allocution Dr Gamal Attia, directeur de lIslamic Banking System International au
Luxembourg, lors de la journe des banques et institutions financires islamique, tenue
par la chambre des commerce Franco-Arabe Paris le 24- 25 Avril 1984.

79
noire africaine ne ressemble pas du tout ce que lon pourrait trouver en Indonsie ou
au Proche Orient. Chaque pays musulman fonctionne diffremment et sil tait
question dun nouveau systme de califat, chaque gouvernement voudrait imposer sa
vision de lIslam. De mme, si lon supprimait lidentit du pape pendant deux sicles,
il serait presque impossible pour le monde chrtien de retrouver une autorit
comptente et ce pour les mme raisons que celles exposes prcdemment.

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