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L'existence d'un vaste marché des changes est un fait que ne perçoivent pas très bien les
investisseurs particuliers. Cependant si l'on utilise des termes simples la compréhension de ce
type de marché est aisée et il peut ouvrir des perspectives fantastiques en tant que véhicule
d'investissement pour les investisseurs.
Que vous le vouliez ou non et d'ailleurs peut être sans le savoir, vous jouez un rôle dans le
marché du Forex. Le simple fait d'avoir de l'argent dans votre poche fait de vous un détenteur
de devises. Le fait que votre compte bancaire et vos actifs soient valorisés en Euros fait de
vous un investisseur dans cette monnaie.
La fluctuation des cours des différentes devises sur le marché fait évoluer la valeur de votre
patrimoine. En d'autres termes, même si vous possédez certains de vos comptes libellés dans
une devise étrangère, vous devez considérer que la valeur de votre fortune est liée à
l'appréciation de la devise du pays dans lequel vous avez investi.
La Naissance du Forex
En détenant des Euros vous avez fait le choix de ne pas être investi sur une autre monnaie.
Vos achats d'actions, d'obligations et de toutes sortes de produits financiers ainsi que vos
soldes bancaires représentent un engagement de votre part sur l'avenir de l'Euro. Comme la
valeur de celui ci varie de façon permanente ceci peut faire varier de façon très importante la
valeur globale de votre fortune. Quand on admet ceci, on comprend que certains investisseurs
avisés tirent profit de ces variations de cours des monnaies pour augmenter la valeur de leur
capital.
Depuis la création du marché des changes celui ci a connu des modifications nombreuses et
profondes. Pendant des années à la suite des accords de '' Bretton Wood's ''le monde
occidental a décidé de construire un système dans lequel le cours des monnaies était lié
étroitement au montant des réserves en or des banques centrales de chaque pays. Au cours de
l'été 1971 le Président Nixon décida d'abandonner le système dit du '' Gold Standard '' et créa
un taux de change flottant pour le dollar. Aujourd'hui l'offre et la demande de chacune des
devises déterminent son cours. La levée des obstacles que représentait le régime communisme
dans les pays de l'Est et le développement des économies des pays émergents a créé de
nouvelles opportunités pour les investisseurs.
les taux de chômage l'évolution des taux de croissance mais cela peut concerner des
événements inattendus comme des cataclysmes naturels des guerres ou des attentas qui
influencent immédiatement la valeur des monnaies qui peuvent être concernées par ces faits.
Le cours de l'Euro fluctue de façon permanente contre les autres monnaies des autres pays. Le
développement d'Internet à l'échelon mondial à permis au marché des changes de se structurer
et de devenir le marché le plus important au monde. Le marché du Forex est par sa taille le
garant d'une liquidité parfaite et de loin supérieur à tous les marchés connus dans le monde.
Le marché des devises étrangères est avant tout un marché interbancaire. Ce marché de
devises n'est pas à proprement parlé un '' marché '' dans le sens traditionnel ou nous le
comprenons puisqu'il n'y a pas de place géographiquement centralisé ou se concentre
l'activité. Les transactions se font au téléphone et à l'aide des systèmes de communications
informatiques au travers de milliers de points dans le monde. Les intervenants qui dominent
ce marché sont des institutionnels ils apportent ainsi la garantie aux donneurs d'ordre que les
négociations se concluent et se règlent en toute sécurité. Ce segment de marché génère une
partie considérable de l'ensemble des transactions qui se font sur les devises. Les transactions
entre les institutionnels produisent le volume de chiffre d'affaires le plus important et font
ainsi du marché des changes le plus liquide de tous les marchés du monde.
L'ensemble des transactions sur devises est estimé chaque jour à plus de 1.5 Milliards d'Euros.
Le marché des changes est ouvert traditionnellement aux banques et aux très grandes
institutions financières. Ces grands groupes ont réalisés de fructueuses opérations compte tenu
de leurs positions et de leur connaissances des règles de fonctionnement du marché.
Aujourd'hui le marché s'est ouvert à d'autres intervenants, des brokers, des traders sur devises,
des gestionnaires de portefeuilles et même des investisseurs particuliers. Tout ceci est devenu
possible par l'interconnexion en temps réel de tous les intervenants et grâce à Internet.
Comment ça marche ?
Les Traders peuvent générer des profits quelque soit le sens d'évolution des cours d'une devise
en se portant soit acheteur soit vendeur contre une autre devise. Prendre une position acheteur
(long) c'est acheter l'une des devises et attendre que le cours monte afin de revendre et prendre
son profit. Prendre une position vendeur (short) c'est vendre l'une des devises et attendre que
son cours descende afin de le racheter et prendre son profit.
Le marché des devises est ouvert pratiquement de façon permanente et couvre le monde entier
il permet ainsi aux différents participants d'avoir un accès aux cotations 24 H sur 24 à
l'exception de la période de chaque week-end. Bien que le marché du Forex soit ouvert de
façon permanente et couvre l'ensemble du monde, son activité durant un cycle d'une journée
varie considérablement en fonction du type de devise. En effet les différentes places
financières internationales ouvrant les unes après les autres suivant leurs fuseaux horaires, la
devise du pays concerné est plus échangé que celles des autres places. Les places les plus
importantes sont Sydney, Tokyo, Londres et New York. Les Traders doivent donc prendre en
compte qui sont les intervenant sur le marché, à un instant donné, pour anticiper leurs
réactions et ainsi mieux prévoir les cours des devises dans le futur. Ainsi le fait que ce marché
soit ouvert 24 Heures sur 24 représente un intérêt fantastique pour des investisseurs de plus en
plus nombreux.
Un Trader efficace emploie aussi bien l'analyse technique que l'analyse fondamentale avant de
s'engager dans une transaction. L'analyse fondamentale consiste à suivre les informations
concernant tous les aspects de la vie internationale politique, économique et sociale en
surveillant plus particulièrement les variables pouvant avoir un impact sur les conditions du
marché des changes. A ce titre les évolutions des taux d'inflation, du PNB, du chômage sont
primordiales. La confiance que l'on peut accorder à la détermination des différents
gouvernements de soutenir leurs monnaies est un autre facteur déterminant. De temps en
temps les Banques Centrales interviennent sur le marché afin de corriger certaines évolutions
de cours qu'elles jugent excessives et contraires à leurs intérêts économiques. L'Analyse
Technique depuis les années 1980 s'est considérablement développée et elle est prisée par
tous les intervenants du Forex. Cette science nouvelle utilise la puissance du matériel et des
logiciels informatiques pour effectuer des calculs en temps réel. De nombreux ouvrages
traitent de cette matière qui est mise maintenant à la portée de tous les traders débutants ou
confirmés qui souhaitent se servir de ces outils. Sur longue période les graphiques et les
indicateurs techniques couvrant ce marché ont montré leur pertinence.
C'est le choix du Trader qui détermine s'il va suivre une stratégie plus conservatrice où une
stratégie plus orientée vers le risque. L'emploie de stratégies conservatrices consistent à entrer
et sortir de ses positions rapidement afin de capitaliser sur des mouvements mineurs en se
couvrant par des ordres limites et des stops afin de mieux gérer son risque. Un ordre limite est
placé afin de garantir de ne prendre position qu'à un niveau déterminé de cours ceci toujours
pour limiter ses risques autant que possible. On place un ordre stop pour liquider
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automatiquement une position sur un niveau de prix déterminé à l'avance ceci permet de
limiter son potentiel de pertes si les cours dépassent le niveau que l'on avait prévu. En plaçant
des ordres en relation avec des niveaux technique de support et de résistance le Trader
recherche à faire des profits sur chacun des mouvements mineurs du marché
Faire du Trading sur un compte en devises et utiliser l'effet de levier très important qui vous
est accordé est une forme d'investissement extrêmement risquée. Seules les personnes
capables de supporter la perte du capital qu'ils ont engagé dans ce type d'opérations doivent
envisager de s'y risquer. Un compte ouvert avec Capital Market Services LLC par notre
intermédiaire vous permet d'opérer sur les devises étrangères sur la base d'un levier très
important (jusqu'à 100 fois votre dépôt). Un compte ouvert avec un versement de 5 000 $
vous donne le droit de prendre position pour un montant théorique maximum de 500 000 $.
Les fonds déposés dans un compte qui utilise le maximum d'effet de levier peuvent être
totalement perdus si la position du compte varie de plus de 1 % dans le sens opposé. Etant
donné la possibilité de perdre la totalité du capital si la stratégie d'investissement ne tient pas
compte de l'impact de l'effet de levier, ce type d'opération ne peut être envisagé que par des
personnes n'affectant qu'une partie limitée de leur patrimoine.
Les opinions exprimées par les membres de notre équipe concernant les cours des devises et
l'orientation qu'ils peuvent prendre dans le futur ne reflètent pas nécessairement les opinions
de notre société et ne présentent pas une garantie de succès. En aucun cas Neuimex ne peut
être responsable pour des pertes occasionnées à la faveur d'informations données verbalement
ou via Internet par l'une des personnes de Neuimex.
Sur un tout autre plan, il existe des risques associés au fait d'utiliser une plateforme
d'exécution d'ordres basé sur le réseau Internet et pas simplement du fait d'un
dysfonctionnement du matériel ou du logiciel ainsi que de la connexion Internet. Dans la
mesure ou Neuimex ne contrôle pas la puissance d'émission du signal ainsi que sa réception
via Internet, Neuimex ne peut pas être tenu pour responsable des coupures de communication
ou de problèmes pouvant intervenir durant les connexions.
Intérêts prélevés sur le report de position acheteur / vendeur d’un jour sur l’autre.
Les taux d’intérêts sont indiqués dans le tableau ci dessous pour des contrats d’un montant
standard de 100 000 $.
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Sur le marché « Spot » du Forex toutes les transactions doivent être dénouées dans les 2 jours
ouvrés du marché. Un report de position est le processus qui permet de clore une position à la
date du jour et de la rouvrir le lendemain sans en changer les termes mais en incluant le taux
d’intérêt reflétant la différence entre les taux d’intérêt des 2 devises de la paire négociée.
Suivant les usages en pratique dans la profession bancaire, CMS reporte automatiquement
toutes les positions ouvertes pour le jour suivant à 5 heures de l’après midi « Eastern Time » .
Le report de position est donc le fait d’échanger une position prise par un trader pour une
autre position se clôturant le jour suivant
Les intérêts sur le report de position est crédité automatiquement dans votre compte client si
vous étiez acheteur d’une devise pour lequel le Taux d’intérêts de base est supérieur à celui de
la deuxième devise de cette même paire. Par contre un taux d’intérêt vous sera débité
directement sur votre compte client si le Taux d’intérêt de base de la première devise d’une
paire que vous voulez reporter est plus faible que la deuxième devise de cette même paire
Vous devez noter que les chiffres indiqués dans le tableau ci-dessus sont donnés à titre
indicatifs .Dans la réalité les intérêts de reports de position sont calculés tous les jours et
actualisés en fonction de la variation effective des taux d’intérêts.
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