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Obligations :
-L’obligation d’établir les comptes consolidés concerne toutes formes de sociétés cotés ou
non ayant un contrôle exclusive ou conjointe ou une influence notable sur une ou plusieurs
autres entreprises.
Exemptions :
1-Les groupe de dimension modeste : si l’ensemble (Ste mère et filiale) ne dépasse pas :
CA <48millions ; Bilan < 24millions ; Salarié <250 (sauf offre public des titres)
2-Les sous-groupes : groupe contrôlé par un autre groupe avec une condition qu’un ou
plusieurs actionnaires représentant au moins 10% du CS ne s’y opposent pas.
3-Information non significative : Si les filiales ont des intérêts négligeable au regard de
l’image fidèle.
1) Le contrôle exclusif :
b) Exposition
de
l’investisseur
c) Lien entre
Contrôle de à la
a) Pouvoir sur les activités pertinentes pouvoir et
l’entité variabilité
rendement
des
rendements
de l’entité
-L’investisseur -Le pouvoir de l’investisseur sur l’entité résulte de -Une -Le contrôle
contrôle une droits (droit de vote ; de nommer, révoquer personne exposition de l’entité
entité si : clé qui dirige l’entité; droit de diriger l’entité par des importante nécessite 2
a) Il détient le parties liées;..) lui permettant de diriger les activités de conditions
pouvoir sur pertinentes (achat et vente de b&s, achat/vente actifs, l’investisseur cumulatifs :
l’entité faisant obtention fond, politique de rémunération…) à la -1)
l’objet d’un -D’autres indicateurs peuvent démontrer que variabilité L’investisseur
investissement l’investisseur dispose de pouvoir (intérêt autre que des ait le pouvoir
(droits donnant passif) sur l’entité : rendements sur l’entité et
à l’investisseur -Les dirigeant qui dirige les activités essentielles de de l’entité ait droits aux
la capacité de l’entité sont des cadres actuels ou anciens cadre de est un rendements
diriger les l’investisseur. indicateur que celui-ci
activités -Dispersion du capital que procure.
pertinente. -L’investisseur est concernée par une partie importante l’investisseur 2)La faculté
b) Il est exposé des activité de l’entité contrôlé. a le pouvoir. d’utiliser son
ou a droit à des -Les droits aux avantages sont très supérieurs au niveau Les pouvoir pour
rendements de droit de vote détenue chez l’entité. rendements influer sur les
variables en -L’entité a des activités dépendante de l’investisseur a peuvent être rendements
raison de ses besoin de personnel de l’investisseur, financement des procurés par
liens avec important des activités, garantie des dettes importante. dividende, l’autre entité
l’entité. -L’investisseur contrôle les licences, marques de des revenus grâce à son
c) Il a la capacité l’entité. au titre de implication.
d’exercer son -Les droits doivent être substantiels (capacité pratique prestations
pouvoir sur de les exercer) elle provient de : de services,
l’entité de 1)L’existence d’obstacle économique ou autres des
manière à empêchant le détenteur d’exercer les droits (pénalité, rendements
influencer le incitation financière, condition, obstacle,..) non
montant des 2)La nécessité que des droits soient exercés accessibles
rendements collectivement pour qu’il puisse prendre effet. aux autres
qu’il obtient. -Il faut exclure les droits protectifs (droit qui protège actionnaires..
l’intérêt du détenteur sans lui donner de pouvoir sur
l’entité) pour déterminer le contrôle.
Les 4 étapes à suivre :
1) Quelles sont les activités pertinentes qui affectent significativement les résultats de
l’entité ?
2) L’investisseur est-il en mesure de diriger les activités pertinentes ?
3) L’investisseur est-il exposé ou a droit à des rendements variables ?
4) Peut-il exercer le pouvoir pour influer sur les rendements pour son propre intérêt ?
2) Le contrôle commun :
étape :
1) Y’a t’il partenariat ? (Contrôle collectif de l’opération + unanimité pour les décisions
pour les activités pertinentes)
2) Véhicule distinct (co-entreprise ou activité conjointe) ou non structuré (activité
conjointe)?
3) Droit sur actif net (co-entreprise) Droit sur actif et obligation passifs (activité
conjointe)
4) Co entreprise = mise en équivalence ; activité conjointe = intégration proportionnelle
à hauteur du pourcentage prévu dans l’accord.
3) L’influence notable :
B) Informations moyennant des frais excessifs ou non obtenues dans les délais :
-Si une entreprise en cas de coûts ou de délais trop importants pour obtenir des filiales et
des participations la communication des informations nécessaires à la préparation des
comptes consolidés (exceptionnelle notamment en cas d’influence notable, information en
annexe)
-En norme IFRS, cette exclusion n’existe pas.
A) Définition et utilité :
-Le pourcentage de contrôle de la société mère correspond au cumul des droits de votes
détenus soit directement soit indirectement (par l’intermédiaire d’entreprises sous contrôle
exclusif)
-Normes IFRS :
Pouvoir avec majorité des Majorité des droits de vote Pouvoir sans majorité des
droits de vote mais pas de pouvoir droits de vote
Si l’investisseur détient plus Les droits de vote doivent L’investisseur peut avoir le
de la moitié des droits de être substantiels (capacité pouvoir par accord
vote et pouvoir sur les pratique de pouvoir les contractuel, pacte entre
activités pertinente ou il exercer) pour détenir le l’entité et d’autres porteurs
nomme la majorité des pouvoir de diriger les de droits de vote qui lui
organe de direction activités pertinentes sinon permet de diriger les activité
pas de contrôle. pertinentes.
Principe :
Entre 100% et plus de 50% : contrôle exclusif
Entre 50% et plus de 40% : présomption de contrôle exclusif
Entre 40% et 20% : présomption d’influence notable
En dessous de 20% : Exclusion de consolidation
Pour le calcul de la fraction des droits de vote détenus il faut tenir compte des droit de vote
double (compte pour 2) et les certificats de droit de vote (compte pour 1).
Liaison directe :
-Le pourcentage de droit de vote est égal au pourcentage détenu par l’entreprise
consolidante.
-On ne compte pas les certificats d’investissement pour le contrôle mais pour intérêt oui,
inversement droit de vote double compte seulement pour 1 pour intérêt et 2 pour
contrôle.
Liaison indirecte par chaîne :
-Si une entreprise du groupe est de manière exclusive par le groupe, elle assure le contrôle
dans les entreprises pour lesquelles elle détient des parts ou actions.
-Lorsqu’il y’a rupture de chaîne les autres critères non basés sur les pourcentages de
contrôle doivent être pris en compte.
En IFRS :
-Définition unique du contrôle qui est applicable au filiales traditionnelles et les entités ad
hoc.
-La norme IFRS utilise la notion d’entité structurée pour définir des entités dans lesquelles
les droits de vote ne constituent pas un facteur déterminant pour déterminer qui contrôle
l’entité en question.
Date de clôture :
Date de clôture des comptes consolidés Date de clôture des comptes des entreprises à
consolider
-Les comptes à incorporer dans les comptes -Si la date de clôture de l’exercice
consolidés sont établis à la même date, d’entreprises comprises dans la consolidation
généralement la date de clôture des compte n’est pas antérieure de plus de 3 mois à la
de l’entreprise consolidante. date de clôture de l’exercice de consolidation,
-Si la plupart des entreprises à consolider ont il n’est pas nécessaire d’établir des comptes
une date de clôture différente de la intérimaires à conditions de prendre en
consolidante, la consolidation peut être compte les opérations significatives survenues
effectuée (sous réserve de justifié en annexe) entre ses 2 dates.
soit à la date de clôture retenue par la -Si date de clôture des comptes individuels
plupart des entreprises consolidés pour d’une entreprise du périmètre est postérieure
leurs comptes individuels, soit à la date de à celle des comptes consolidés, l’établissement
clôture retenue par l’entreprise des comptes intérimaires à la date de clôture
consolidante pour ses comptes individuels. des comptes consolidés est obligatoire, même
-La norme IFRS ne permet pas de retenir une si le décalage est < 3 mois
date de clôture des comptes consolidés -Si l’établissement des comptes individuels est
différente de la date de clôture des comptes impossible, l’entreprise est exclue du
individuels de l’entreprise consolidante. périmètres.
-La norme IFRS indique que la consolidation
reste obligatoire.
B) Pourcentage d’intégration :
Bilan consolidante
Actif Passif
ACTIF SM + F1 CAPITAL = CAPITAL SM
RESERVE = Différence de consolidation
RESULTAT = R SM + (R F1*%INTERET)
DETTES SM + F1
Bilan consolidante
Actif Passif
ACTIF SM + (F1*%intégration) CAPITAL = CAPITAL SM
RESERVE = Différence de consolidation
RESULTAT = R SM + (R F1*%INTERET)
DETTES SM + (F1*%intégration)
Compte de résultat consolidé = Produit SM + (Produit F1*%intégration) et Charge SM +
(Charge F1*%intégration) sauf pour le résultat reprendre même calcul que bilan.
Bilan consolidante
Actif Passif
ACTIF SM Capital = Capital SM
Réserves = Réserve SM + Réserves F1 * % Mise en
équivalence
Titres mis en équivalence = Résultat = Résultat SM + Résultat F1 * % Mise en
(KP) * % de mise en équivalence
équivalence
Dettes SM