COMMUNIQUE

Le Conseil d’Administration de la Société Maghrébine de Crédit­bail « MAGHREBAIL », réuni le 24 septembre 2019 sous la présidence
de Monsieur Azeddine GUESSOUS, a arrêté les comptes au 30 juin 2019 après avis sans réserve des Commissaires aux Comptes
Fidaroc Grant Thornton et KPMG.

ENCOURS NET 2019 EN PROGRESSION DE +1,8%

Au 30 juin 2019, l’encours net comptable de Maghrebail s’élève à 11.742
millions de dirhams en progression de +1,8% par rapport à juin 2018.
Cette croissance, portée essentiellement par les encours relatifs au crédit­
bail mobilier ayant connu une évolution de +3,1%, est le fruit d’une
politique de diversification du portefeuille.
Cette évolution permet à Maghrebail de consolider sa position d’acteur
majeur dans le secteur du leasing au Maroc, avec une part de marché
de 24,6%.

CHIFFRE D’AFFAIRES EN NET PROGRESSION +5,10%

Le chiffre d’affaires marque une évolution de +5,1%. Le produit net
au 30/06/2019 s’établit à 187,7 millions de dirhams contre 207,5
millions de dirhams au 30/06/2018 suite à des opérations
exceptionnelles de rachat par anticipation de quelques contrats de
leasing. Les charges générales d’exploitation ressortent à 43,3 millions
de dirhams après 41,3 millions de dirhams un an plus tôt.

UNE STRATEGIE DE RECOUVREMENT ACTIVE

Les dotations aux provisions pour créances en souffrance au 30/06/2019 s’établissent à 110,2 millions de dirhams en progression de 7,5%, les
reprises de provisions atteignent 81,4 millions de dirhams. Maghrebail maintient sa politique de provisionnement tout en menant une stratégie
de recouvrement très active. Dans ces conditions, le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se situe à 86,4% au titre
du 1er semestre 2019.

RESULTAT NET EN EVOLUTION DE +6,3%

Le résultat net au 30/06/2019 est de 53,3 millions de dirhams en progression de +6,3% par rapport à fin juin 2018.

Société Anonyme au capital de 138 418 200 DH ­ Siège social : 45, boulevard Moulay Youssef, Casablanca 20000. Téléphone 05 22 48 65 00 Fax 05 22 27 44 18
www.maghrebail.ma
 COMPTES SOCIAUX
AU 30 JUIN 2019
ACTIF (en millers de dirhams) PASSIF (en millers de dirhams)
ACTIF 30/06/2019 31/12/2018 PASSIF 30/06/2019 31/12/2018
1.Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des 1.Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux
chéques postaux 55 130
2.Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 7395800 8017889
. A vue 1225951 1099132
2.Créances sur les établissements de crédit et assimilés 2 . A terme 6169850 6918756
. A vue
. A terme 2 3.Dépôts de la clientèle 120719 113298
. Comptes à vue créditeurs
3.Créances sur la clientèle 10910 41541 . Comptes d'épargne
. Crédits à la consommation 501 763 . Dépôts à terme
. Autres comptes créditeurs 120719 113298
. Crédits à l'équipement
. Crédits immobiliers 2866 1203
4.Titres de créance émis 3402688 3138785
. Autres crédits 7543 39576 . Titres de créance négociables 3402688 3138785
. Emprunts obligataires
4.Créances acquises par affacturage . Autres titres de créance émis

5.Titres de transaction et de placement 5.Autres passifs 419789 363221

. Bons du Trésor et valeurs assimilées
6.Provisions pour risques et charges 98750 87500
. Autres titres de créance
. Titres de propriété
7.Provisions réglementées

6.Autres actifs 157896 158156 8.Subvent°, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

7.Titres d'investissement 9.Dettes subordonnées

. Bons du Trésor et valeurs assimilées
. Autres titres de créance 10.Ecarts de réévaluation

11.Réserves et primes liées au capital 415158 415158

8.Titres de participation et emplois assimilés 17534 17534
12.Capital 138418 138418
9.Créances subordonnées
13.Actionnaires.Capital non versé (-)
10.Immobilisations données en crédit-bail et en location 11980899 12247483
14.Report à nouveau (+/-) 265863 234835
11.Immobilisations incorporelles 2644 3035
15.Résultats nets en instance d'affectation (+/-)

12.Immobilisations corporelles 140502 141459 16.Résultat net de l'exercice (+/-) 53255 100237

Total de l'Actif 12310441 12609341 Total du Passif 12310441 12609341

HORS BILAN (en millers de dirhams) ETAT DES SOLDES DE GESTION (en millers de dirhams)
HORS BILAN 30/06/2019 31/12/2018 I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 30/06/2019 30/06/2018
ENGAGEMENTS DONNES 819335 797931 1.+ Intérêts et produits assimilés 414 195
2.- Intérêts et charges assimilées 196792 189393
1.Engag. de financement donnés en faveur d'étab. de crédit et assimilés 21036 17584
2.Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 798300 780347
3.Engag. de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés MARGE D'INTERET -196378 -189198
4.Engagements de garantie d'ordre de la clientèle
5.Titres achetés à réméré 3.+ Produits sur immobilisations en crédit-bail 1899243 1794073
6.Autres titres à livrer 4.- Charges sur immobilisations en crédit-bail (*) 1513569 1396430
ENGAGEMENTS RECUS 1281820 1225445
Résultat des opérations de crédit-bail 385673 397643
7.Engag. de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 10683 10699
8.Engag. de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 1271136 1214747
9.Engag.de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 5.+ Commissions perçues 195 145
10.Titres vendus à réméré 6. - Commissions servies 1665 1046
11.Autres titres à recevoir
Marge sur commissions -1470 -901

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (en millers de dirhams) 7.+ Résultat des opérations sur titres de transaction
8.+ Résultat des opérations sur titres de placement
30/06/2019 30/06/2018 9. + Résultat des opérations de change
I.PRODUITS D'EXPLOITATION 1899852 1794413 10. + Résultat des opérations sur produits dérivés
1.Intérêts et produits assimilés sur opérat° avec les établissements de crédit
2.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 414 195 Résultat des opérations de marché
3.Intérêts et produits assimilés sur titres de créance
4.Produits sur titres de propriété 11.+ Divers autres produits bancaires
5.Produits sur immobilisations en crédit-bail 1899243 1794073 12. - Diverses autres charges bancaires 83 93
6.Commissions sur prestations de service 195 145
7.Autres produits
PRODUIT NET 187743 207452
II.CHARGES D'EXPLOITATION 1712109 1586961
144663 136147 13. + Résultat des opérations sur immobilisations financières
8.Intérêts et charges assimilées sur opérat° avec les établissements de crédit
9.Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 14. + Autres produits d'exploitation 1316 1098
10.Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 52129 53246 15. - Autres charges d'exploitation 1749 1734
11.Charges sur immobilisations en crédit-bail 1513569 1396430 16. - Charges générales d'exploitation 43322 41292
12.Autres charges bancaires 1748 1139
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 143988 165524
III.PRODUIT NET 187743 207452
13.Produits d'exploitation non bancaire 1316 1098
1749 1734 17. + Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances
14.Charges d'exploitation non bancaire
et engagements par signature en souffrance -28791 -76396
IV.CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 43322 41292
18. + Autres dotations nettes de reprises aux provisions -11250 -5500
15.Charges de personnel 18924 18935
16.Impôts et taxes 642 658 RESULTAT COURANT 103947 83628
17.Charges externes 20496 17466 RESULTAT NON COURANT -16042 511
18.Autres charges générales d'exploitation 824 1901 19. - Impôts sur les résultats 34650 34052
19.Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et RESULTAT NET DE L'EXERCICE 53255 50087
2437 2331
corporelles
V.DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 121434 108009 (*) Ce poste correspond aux amortissements des immobilisations données en crédit-bail
20.Dotations aux provisions pour créances en souffrance 110184 102509 II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 30/06/2019 30/06/2018
21.Pertes sur créances irrécouvrables + RESULTAT NET DE L'EXERCICE 53255 50087
22.Autres dotations aux provisions 11250 5500
20.+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 81393 26113 incorporelles et corporelles (*) 2437 2331
21.+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immob. financières
23.Reprises de provisions pour créances en souffrance 81393 26113
22.+ Dotations aux provisions pour risques généraux
24.Récupérations sur créances amorties 23.+ Dotations aux provisions réglementées
25.Autres reprises de provisions 24.+ Dotations non courantes
25. - Reprises de provisions
VII.RESULTAT COURANT 103947 83628
26. - Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles
26.Produits non courants 1454 1576 27. + Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles
27. Charges non courantes 17496 1065 28. - Plus-values de cession des immobilisations financières
VIII.RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS 87905 84139 29. + Moins-values de cession des immobilisations financières
30. - Reprises de subventions d'investissement reçues
28.Impôts sur les résultats 34650 34052 + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 55692 52418
IX.RESULTAT NET DE L'EXERCICE 53255 50087
31.- Bénéfices distribués
TOTAL PRODUITS 1984015 1823199
TOTAL CHARGES 1930760 1773113 + AUTOFINANCEMENT 55692 52418
RESULTAT NET 53255 50087 (*) Ce poste correspond aux amortissements des immobilisations à usage société
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE (en millers de dirhams) VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
Code ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR
30/06/2019 31/12/2018
ligne
1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus 2126000 3890469 Etablissements Emetteurs privés
P041 Emetteurs Total Total
TITRES de crédit et non
P043 2. (+) Récupérations sur créances amorties assimilés
publics financiers 30/06/2019 31/12/2018
financiers
P045 3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 1316 2525
C041 4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées 239156 426204 TITRES COTES
BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES
C043 5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées 1749 3319
OBLIGATIONS
C045 6. (-) Charges générales d'exploitation versées 58381 76487 AUTRES TITRES DE CREANCE
C047 7. (-) Impôts sur les résultats versés 34650 75299 TITRES DE PROPRIETE

T027 I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 1793380 3311685
Variation de :
NEANT
TITRES NON COTES
A001 8. (+-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés 2 BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES
B001 9. (+-) Créances sur la clientèle 30631 -28085 OBLIGATIONS
D001 10. (+-) Titres de transaction et de placement AUTRES TITRES DE CREANCE
11. (+-) Autres actifs 261 43157 TITRES DE PROPRIETE
E001
F001 12. (+-) Immobilisations données en crédit-bail et en location -1459857 -3600355
Dont variation des créances en souffrance -121642 -215640
G001 13. (+-) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés -746475 331136 TOTAL
J001 14. (+-) Dépôts de garantie / opérations de crédit-bail 7422 -17268
15. (+-) Titres de créance émis 263903 123753
K001 16. (+-) Autres passifs -12640 120683
VALEUR DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET
DES TITRES D'INVESTISSEMENT
T028 II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation -1916753 -3026980
Valeur comptable Valeur Valeur de Plus-values Moins-values
T029 III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION -123374 284705 TITRES Provisions
Brute actuelle remboursement latentes latentes
P051 17. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières
P053 18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles TITRES DE TRANSACTION
C051 19. (-) Acquisition d'immobilisations financières
BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES
C053 20. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles 1090 32931 OBLIGATIONS
P055 21. (+) Intérêts perçus AUTRES TITRES DE CREANCE
22. (+) Dividendes perçus 3829 TITRES DE PROPRIETE
P057
TITRES DE PLACEMENT
T030 IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT -1090 -29102 NEANT
23. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES
M001
OBLIGATIONS
M005 24. (+) Emission de dettes subordonnées AUTRES TITRES DE CREANCE
M007 25. (+) Emission d'actions TITRES DE PROPRIETE
M009 26. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés TITRES D'INVESTISSEMENT
C055 27. (-) Intérêts versés BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES
C057 28. (-) Dividendes versés 69209 OBLIGATIONS
AUTRES TITRES DE CREANCE

T0312 V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -69209

T032 VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE -124463 186394 DETAIL DES AUTRES ACTIFS (en millers de dirhams)
T033 VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE -1093072 -1279466 Actif 30/06/2019 31/12/2018
T034 VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE -1217535 -1093072 INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES
Instruments optionnels de taux d'intérêts achetés
Instruments optionnels de cours de change achetés

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES Instruments optionnels sur actions et indices boursiers achetés
Autres instruments optionnels achetés
(en millers de dirhams)
DEBITEURS DIVERS 76111 103149

Autres Sommes dues par l'Etat 75296 100761

Bank Al-Maghrib, Trésor
Banques établissements de Etablissements de Total Total
CREANCES Public et Service des Sommes dues par les organismes de prévoyance
au Maroc crédit et assimilés crédit à l'étranger 30/06/2019 31/12/2018
Chèques Postaux
au Maroc Sommes diverses dues par le personnel 36 53

Comptes clients de prestations non bancaires

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 55 55 132
Divers autres débiteurs 779 2335
VALEURS RECUES EN PENSION Dépôts de garantie versés sur opérations de marché
- au jour le jour Dépôts et cautionnements constitués 205 205
Sommes diverses dues par les actionnaires et associés
- à terme Divers autres débiteurs 573 2130

PRETS DE TRESORERIE VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

- au jour le jour Avoirs en or et métaux précieux
Stocks de fournitures de bureau et imprimés
- à terme Immobilisations acquises par voie d'adjudication
Immobilisations détenues dans le cadre de la promotion immobilière
PRETS FINANCIERS
Timbres
AUTRES CREANCES Autres valeurs et emplois divers

INTERETS COURUS A RECEVOIR COMPTES DE REGULARISATION 81785 55008

CREANCES EN SOUFFRANCE Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan

Contrepartie du résultat de change de hors bilan
Contrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilan
TOTAL 55 55 132 Contrepartie du résultat sur titres de hors bilan

CREANCES SUR LA CLIENTELE

Comptes d'écarts sur devises et titres
Ecarts de conversion sur devises non cotées
Ecarts de conversion sur devises avec garantie de change
Secteur privé
Secteur Total Total Ecarts sur ventes de titres avec faculté de rachat ou de reprise
CREANCES Entreprises Entreprises non Autre
public 30/06/2019 31/12/2018 Ecarts de conversion sur autres devises
financières financières clientèle
Résultats sur produits dérivés de couverture
CREDITS DE TRESORERIE Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées
- Comptes à vue débiteurs Pertes à étaler sur opérations de couverture dénouées
- Créances commerciales sur le Maroc
- Crédits à l'exportation Charges à répartir sur plusieurs exercices 6051 6176
Frais préliminaires 393 786
- Autres crédits de trésorerie
Frais d'acquisition des immobilisations 724 965
CREDITS A LA CONSOMMATION (AU PERSONNEL) 501 501 763 Frais d'émission des emprunts 4934 4425
Primes d'émission ou de remboursement des titres de créance émis
CREDITS A L'EQUIPEMENT
Autres charges à répartir sur plusieurs exercices
CREDITS IMMOBILIERS (AU PERSONNEL) 2866 2866 1203
Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc
AUTRES CREDITS 569 211 1200 5562 7543 39576
CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE Produits à recevoir et charges constatées d'avance 259 287
Produits à recevoir
INTERETS COURUS A RECEVOIR Charges constatées d'avance 259 287
CREANCES EN SOUFFRANCE
Autres comptes de régularisation 75475 48545
- Créances pré-douteuses
- Créances douteuses CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES
- Créances compromises

TOTAL 569 211 1200 8929 10910 41541 Total actif 157896 158156
 TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES DETAIL DES AUTRES PASSIFS (en millers de dirhams)
(en millers de dirhams) Passif 30/06/2019 31/12/2018
INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS
Extrait des derniers états de Instruments optionnels de taux d'intérêts vendus
Produits
Participation Prix Valeur synthèse de la société émetttrice Instruments optionnels de cours de change vendus
Dénomination de la Secteur Capital inscrits au
au capital d'acquisition comptable Date de Instruments optionnels sur actions et indices boursiers vendus
société émettrice d'activité social Situation CPC de
en % global nette Autres instruments optionnels vendus
clôture de Résultat net l'exercice
nette CREDITEURS DIVERS 391991 337615
l'exercice
Participations dans les 13393 13393 178096 20197 Sommes dues à l'Etat 271922 212892

entreprises liées Sommes dues aux organismes de prévoyance 1620 1072

Sommes diverses dues au personnel 2924 5040
Promotion Sommes diverses dues aux actionnaires et associés 69208
ORE 1000 99,60% 3287 3287 31/12/2018 3673 157
Immobilière Dividendes à payer 69208
Versements reçus sur augmentation de capital
LOCASOM Location 83043 6,74% 10106 10106 31/12/2018 174423 20040
Comptes courants d'associés créditeurs
Autres sommes dues aux actionnaires et associés
Autres titres de 4141 4141 646067 127146
Fournisseurs de biens et services 46317 118611
participation
Divers autres créditeurs
Crédit à la Dépôts de garantie reçus sur opérations de marché
VIVALIS 177000 2,57% 4141 4141 31/12/2018 646067 127146 Coupons sur titres de créance émis à payer
consommation
Titres émis amortis et non encore remboursés
Divers autres créditeurs
TOTAL 17534 17534 COMPTES DE REGULARISATION 27798 25606
Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan
PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS Contrepartie du résultat de change de hors bilan
D'IMMOBILISATIONS Contrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilan
Contrepartie du résultat sur titres de hors bilan
Valeur Produits Comptes d'écarts sur devises et titres
Date de cession Montant Amortissements Plus-values Moins-values Ecarts de conversion sur devises non cotées
Libellé de la rubrique comptable de
ou de retrait brut cumulés de cession de cession Ecarts de conversion sur devises avec garantie de change
nette cession
Ecarts sur ventes de titres avec faculté de rachat ou de reprise
Ecarts de conversion sur autres devises
Immobilisations données en Résultats sur produits dérivés de couverture
2019 crédit-bail cédées sans plus Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées
ou moins values 772079 752560 19520 19520 0 0 Gains à étaler sur opérations de couverture dénouées
Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc
Immobilisations données en Charges à payer et produits constatés d'avance 24343 22276
2019 crédit-bail cédées avec Charges à payer 19350 16046
plus ou moins values 466540 225550 240990 273077 33793 1706 Produits constatés d'avance 4993 6229
Autres comptes de régularisation 3455 3331
TOTAL 1238619 978109 260509 292596 33793 1706 Total-Passif 419789 363221

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT (en millers de dirhams)
Montant des Amortissements Provisions
Montant des
Montant brut cessions ou Montant brut Montant net
acquisitions
Nature au début de retraits au à la fin de Dotation au Dotation au à la fin de
au cours de Cumul des Reprises de Cumul des
l'exercice cours de l'exercice titre de titre de l'exercice
l'exercice amortissements provisions provisions
l'exercice l'exercice l'exercice
IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET 21958438 3024251 2803045 22179645 1432086 9126407 149345 115503 1072339 11980899
EN LOCATION AVEC OPTION D'ACHAT
CREDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
CREDIT-BAIL MOBILIER 12937053 1704591 1490972 13150672 1169480 6514331 39162 34110 201150 6435191
- Crédit-bail mobilier en cours 499317 161354 333974 326697 326697
- Crédit-bail mobilier loué 10821689 1250108 1024987 11046810 1086387 5063288 5983523
- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation 1616047 293129 132011 1777165 83093 1451043 39162 34110 201150 124971

CREDIT-BAIL IMMOBILIER 7832606 1131363 1245417 7718552 262605 2612076 5106477

- Crédit-bail immobilier en cours 836366 245288 237511 844143 844143
- Crédit-bail immobilier loué 6117034 556058 763601 5909490 231006 2113030 3796461
- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation 879206 330017 244304 964919 31599 499046 465873

LOYERS COURUS A RECEVOIR 23462 86317 23462 86317 86317

LOYERS RESTRUCTURES
LOYERS IMPAYES 13864 36716 24606 25974 25974
CREANCES EN SOUFFRANCE 1151453 65264 18587 1198129 110184 81393 871189 326940
IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE
BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE
BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE
LOYERS COURUS A RECEVOIR
LOYERS RESTRUCTURES
LOYERS IMPAYES
LOYERS EN SOUFFRANCE
TOTAL 21958438 3024251 2803045 22179645 1432086 9126407 149345 115503 1072339 11980899

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES (en millers de dirhams)

Amortissements et/ou provisions
Montant des
Montant Montant des Montant des Montant des
cessions ou Montant brut Montant net à
brut au acquisitions amortissements Dotation au amortissements
Nature retraits au à la fin de la fin de
début de au cours de et/ou provisions titre de sur Cumul
cours de l'exercice l'exercice
l'exercice l'exercice au début de l'exercice immobilisations
l'exercice
l'exercice sorties
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 18516 18516 15481 391 15872 2644
- Droit au bail 1000 1000 1000
- Immobilisations en recherche et développement
- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation 16882 16882 15481 391 15872 1010
- Immobilisations incorporelles hors exploitation 634 634 634
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 170638 1090 171728 29179 2046 31226 140502
- Immeubles d'exploitation 4362 4362 1873 109 1982 2380
. Terrain d'exploitation
. Immeubles d'exploitation. Bureaux 4362 4362 1873 109 1982 2380
. Immeubles d'exploitation. Logements de fonction
- Mobilier et matériel d'exploitation 14854 19 14873 14446 125 14571 302
. Mobilier de bureau d'exploitation 4799 14 4813 4461 95 4556 257
. Matériel de bureau d'exploitation
. Matériel Informatique 10050 6 10056 9985 30 10015 41
. Matériel roulant rattaché à l'exploitation
. Autres matériels d'exploitation 5 5 1 0 1 4
- Autres immobilisations corporelles d'exploitation 10015 230 10245 6752 538 7290 2955
- Immobilisations corporelles hors exploitation 141407 840 142247 6107 1274 7382 134865
. Terrains hors exploitation 86799 86799 86799
. Immeubles hors exploitation 50975 50975 6107 1274 7382 43593
. Mobiliers et matériel hors exploitation
. Autres immobilisations corporelles hors exploitation 3633 840 4473 4473
TOTAL 189154 1090 190244 44660 2437 47097 143147
 CREANCES SUBORDONNEES PROVISIONS (en millers de dirhams)
CREANCES SUBORDONNEES Encours Autres Encours
AU 30 JUIN 2019 PROVISIONS Dotations Reprises
31/12/2018 variations 30/06/2019
NEANT PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR: 842398 110184 81393 871189

créances sur les établissements de crédit et assimilés

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET créances sur la clientèle
ASSIMILES (en millers de dirhams) titres de placement
titres de participation et emplois assimilés
Etablissements de crédit et assimilés au Maroc immobilisations en crédit-bail et en location (1) 842398 110184 81393 871189
autres actifs
Bank Al-Maghrib, Autres Etablissements de Total Total
DETTES Trésor Public et Banques établissements de crédit à l'étranger 30/06/2019 PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 87500 11250 98750
31/12/2018
Service des Chèques au Maroc crédit et assimilés
Provisions pour risques d'exécution d'engagements par
Postaux au Maroc
signature
COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS 1217590 1217590 1093204 Provisions pour risques de change
Provisions pour risques généraux
VALEURS DONNEES EN PENSION
Provisions pour pensions de retraite et obligations
- au jour le jour similaires
- à terme Provisions pour autres risques et charges 87500 11250 98750
EMPRUNTS DE TRESORERIE 300000 300000 Provisions réglementées
- au jour le jour TOTAL GENERAL 929898 121434 81393 969939
- à terme
EMPRUNTS FINANCIERS 5855950 5855950 6902813 SUBVENTIONS, FONDS PUBLIQUES AFFECTES ET FONDS
AUTRES DETTES SPECIAUX DE GARANTIE
INTERETS COURUS A PAYER 22259 22259 21872 SUBVENTIONS, FONDS PUBLIQUES AFFECTES ET FONDS SPECIAUX DE GARANTIE
AU 30 JUIN 2019
TOTAL 7395800 7395800 8017889
NEANT

DEPOTS DE LA CLIENTELE DETTES SUBORDONNEES

Secteur privé DETTES SUBORDONNEES
Secteur Total Total AU 30 JUIN 2019
CREANCES Entreprises
Entreprises Autre 30/06/2019 31/12/2018
public
financières
non
clientèle
NEANT
financières
CAPITAUX PROPRES (en millers de dirhams)
DEPOTS DE GARANTIE
- Dépôts de garantie pour ouverture de crédit Encours Affectation Autres Encours
- Dépôts de garantie pour autres engagements par CAPITAUX PROPRES
31/12/2018 du résultat variations 30/06/2019
- Dépôts de garantie pour location de coffres forts
- Retenues de garantie Ecarts de réévaluation
- Dépôts de garantie sur opérations de crédit-bail et de 353 40505 7424 48281 45978 Réserve légale 13842 13842
- Autres dépôts de garantie Autres réserves 128236 128236
- Intérêts courus à payer 1214 215 1429 1301
Primes d'émission, de fusion et d'apport 273080 273080
Capital 138418 138418
Capital appelé 138418 138418
TOTAL Capital non appelé
353 41719 7639 49710 47280
Certificats d'investissement
Fonds de dotations
ETAT DES TITRES DE CREANCE EMIS (en millers de dirhams) Actionnaires. Capital non versé
Montant du Durée du prêt Taux Report à nouveau (+/-) 234835 31028 265863
NATURE DU TITRE DE CREANCE Date du prêt Observations
prêt (en mois) d'intérêts Résultats nets en instance d'affectation (+/-)
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 80000 févr-2015 60 mois 3,50% Résultat net de l'exercice (+/-) 100237 -100237 53255 53255
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 300000 avr-2016 60 mois 3,24%
Total 888648 -100237 84283 872694
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 250000 avr-2016 60 mois 3,31%
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 180000 oct-2016 60 mois 3,29% N.B. : Nombre d'actions total = 1 384 182 action d'une valeur nominale de 100,00 dh chacune
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 300000 oct-2016 60 mois 3,37%
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 411000 juin-2017 60 mois 3,33% VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT
262500
150000
août-2017
oct-2017
48 mois
48 mois
3,26% Contrats de domiciliation
et de service financier du
3,17% 16 novembre 1999 et du
EN GARANTIE (en millers de dirhams)
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 80000 oct-2017 60 mois 3,29% 30 mai 2001 avec la
BMCE BANK
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 168750 mars-2018 48 mois 3,25% Montants des
Rubriques de l'actif ou du hors
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 380000 mars-2018 48 mois 3,36% Valeur créances et des
bilan enregistrant les créances
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 100000 janv-2019 48 mois 3,31% Valeurs et sûretés reçues en garantie comptable engagements par
ou les engagements par
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 200000 mars-2019 36 mois 3,09% nette signature donnés
signature donnés
couverts
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 200000 mars-2019 48 mois 3,19%
BONS DES SOCIETES DE FINANCEMENT 300000 mai-2019 36 mois 2,95%
Bons duTrésor et valeurs assimilées
TOTAL 3362250
Autres titres
Hypothèques 523254 - Immob. données en crédit-bail 523254

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT Autres valeurs et sûretés réelles 39766 - Immob. données en crédit-bail 39766

LA DUREE RESIDUELLE (en millers de dirhams) TOTAL 563020 563020

1mois<D< 3 mois<D< 1 1 an <D< 5

D< 1 mois D> 5 ans TOTAL Rubriques du passif ou du hors Montants des dettes
3mois an ans Valeur
bilan enregistrant les dettes ou ou des engagements
ACTIF Valeurs et sûretés données en garantie comptable
les engagements par signature par signature reçus
nette
Créances sur les établissements de crédit et assimilés reçus couverts
Créances sur la clientèle 65 3899 4221 911 1815 10910
Bons du Trésor et valeurs assimilées
Titres de créance Autres titres
Créances subordonnées Hypothèques
Crédit-bail et assimilé 519881 519906 2090986 6202818 2647309 11980899 Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL 519946 523804 2095206 6203729 2649124 11991809 TOTAL

PASSIF CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MEME BENEFICIARE

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 1276189 785797 1469439 3523981 340394 7395800 CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MEME BENEFICIARE
Dettes envers la clientèle 8435 12544 36164 37364 26211 120719
AU 30 JUIN 2019
Titres de créance émis 87500 7104 871834 2436250 3402688
Emprunts subordonnés LES LIMITES REGLEMENTAIRES SONT RESPECTEES POUR TOUS LES RISQUES
ENVERS LES BENEFICIAIRES
TOTAL 1372124 805445 2377437 5997595 366606 10919208
 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE MARGE D'INTERETS (en millers de dirhams)
GARANTIE (en millers de dirhams) 30/06/2019 30/06/2018
Intérêts et produits assimilés 414 195
30/06/2019 31/12/2018
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 819335 797931 Intérêts et charges assimilées 196792 189393
Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 21036 17584
et assimilés MARGE D'INTERET -196378 -189198
Crédits documentaires import
Acceptations ou engagements de payer
Ouvertures de crédit confirmés
PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU
RESULTAT NET FISCAL (en millers de dirhams)
Engagements de substitution sur émission de titres
Engagements irrévocables de crédit-bail 21036 17584
Autres engagements de financement donnés
Engagements de financement en faveur de la clientèle 798300 780347 INTITULES Montant Montant
Crédits documentaires import
Acceptations ou engagements de payer
Ouvertures de crédit confirmés I. RESULTAT NET COMPTABLE 53255
Engagements de substitution sur émission de titres
Engagements irrévocables de crédit-bail 798300 780347 * Bénéfice net 53255
Autres engagements de financement donnés
* Perte nette -
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés
Crédits documentaires export confirmés
Acceptations ou engagements de payer II REINTEGRATIONS FISCALES
Garanties de crédits données
Autres cautions, avals et garanties donnés 1. Courantes 13389
Engagements en souffrance
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle
Garanties de crédits données
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique - Dons et libératités 140
Autres cautions et garanties données
Engagements en souffrance
- autres charges externes 1950
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS 1281820 1225445 - Dotations / risques et charges 11250
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit 10683 10699 - Pénalités de retard 49
et assimilés
Ouvertures de crédit confirmés 2. Non courantes 39744
Engagements de substitution sur émission de titres
- Cotisation solidarité 5094
Autres engagements de financement reçus 10683 10699
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 1271136 1214747
- Impôts sur les sociétés 34650
Garanties de crédits
Autres garanties reçues 1271136 1214747
III. DEDUCTIONS FISCALES
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie
divers
Garanties de crédits
Autres garanties reçues 1. Courantes
- Revenus de participation
VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS - Abattements sur net des plus et moins values sur cessions
BILAN EN MONNAIE ETRANGERE (en millers de dirhams) d'immobilisations ( voir tableau n° 11 )
- Autres reprises de provisions
DESIGNATION MONTANT
ACTIF :
1.Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des
chéques postaux
2. Non courantes
- Autres produits non courants
2.Créances sur les établissements de crédit et assimilés

3.Créances sur la clientèle 134

Total 106388
4.Créances acquises par affacturage
IV. RESULTAT BRUT FISCAL Montant
5.Titres de transaction et de placement
Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 106388
6.Autres actifs Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)
7.Titres d'investissement V. REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)
8.Titres de participation et emplois assimilés * Exercice n - 4
9.Créances subordonnées * Exercice n - 3
10.Immobilisations données en crédit-bail et en location 244815
* Exercice n - 2
* Exercice n - 1
11.Immobilisations incorporelles

12.Immobilisations corporelles
VI. RESULTAT NET FISCAL
Bénéfice net fiscal (A - C) 106388
Total de l'Actif 244949
PASSIF: ou déficit net fiscal (B)
1.Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

2.Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 213528

Montant
3.Dépôts de la clientèle 13346 VII. CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES
4.Titres de créance émis VIII. CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER
5.Autres passifs 5335
* Exercice n - 4
* Exercice n - 3
6.Provisions pour risques et charges
* Exercice n - 2
7.Provisions réglementées
* Exercice n - 1
8.Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

9.Dettes subordonnées (1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)
10.Ecarts de réévaluation

11.Réserves et primes liées au capital

COMMISSIONS (VERSEES) (en millers de dirhams)
12.Capital
TITRES 30/06/2019 30/06/2018
13.Actionnaires.Capital non versé (-)

14.Report à nouveau (+/-) Commissions sur fonctionnement de comptes

15.Résultats nets en instance d'affectation (+/-) Commissions sur moyens de paiement 259 208
16.Résultat net de l'exercice (+/-) 12740 Commissions sur opérations sur titres
Total du Passif 244949 Commissions sur titres en gestion ou en dépôt
HORS-BILAN:
Commissions sur prestations de service sur crédit 1406 838
ENGAGEMENTS DONNES 34181
ENGAGEMENTS RECUS 10683
Commissions sur activités de conseil et d'assistance
Commissions sur ventes de produits d'assurance
PRODUITS DES TITRES DE PROPRIETE (en millers de dirhams) Autres commissions sur prestations de service 83 93
Nature des titres de propriété Revenus des titres perçus en 2019
titres de participation 0 TOTAL 1748 1139
 RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE (en millers de dirhams) CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (en millers de dirhams)
CHARGES 30/06/2019 30/06/2018
RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE
AU 30 JUIN 2019
NEANT CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 43322 41292
.Charges de personnel 18924 18935
AUTRES PRODUITS ET CHARGES (en millers de dirhams) - Salaires et appointements 12336 12124
- Charges d'assurances sociales 2710 2713
PRODUITS 30/06/2019 30/06/2018
- Charges de retraite 1567 1586
. Autres produits bancaires
- Produits sur créances subordonnées - Autres charges de personnel 2311 2512
- Produits sur engagements sur titres
- Produits sur engagements sur produits dérivés . Impôts et taxes 642 658
- Produits sur opérations de change
- Divers autres produits bancaires
PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRE 1316 1098
. Charges externes 20496 17466
- Produits sur valeurs et emplois divers - Loyers de crédit-bail et de location 1454 1320
- Plus-values de cession sur immobilisations financières - Frais d'entretien et de réparation 4083 2136
- Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
- Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même
- Rémunérations d'intermédiaires et honoraires 6960 6253
- Produits accessoires - Primes d'assurances 705 453
- Subventions reçues - Transports et déplacements 335 356
- Autres produits d'exploitation non bancaire 1316 1098
- Missions et réceptions 132 160
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 81393 26113 - Publicité,publications et relations publiques 114 895
- Reprises de provisions pour créances en souffrance 81393 26113
- Récupérations sur créances amorties - Autres charges externes 6712 5893
- Reprises de provisions pour dépréciation des titres de placement
- Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières
- Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles et
corporelles . Autres charges générales d'exploitation 824 1901
- Reprises de provisions pour risques d'éxécution d'engagements par signature - Frais préliminaires 393 393
- Reprises de provisions pour autres risques et charges - Frais d'acquisitions des immobilisations 241 241
- Reprises de provisions réglementées
- Reprises des autres provisions
- Autres charges réparties sur plusieurs exercices
PRODUITS NON COURANTS 1454 1576
- Dons, libéralités et lots 140 170
- Reprises des amortissements non courants - Diverses autres charges générales d'exploitation 49 1097
- Reprises de provisions non courantes
- Autres produits non courants 1454 1576
. Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
En milliers de dirham corporelles et incorporelles 2437 2331
CHARGES 30/06/2019 30/06/2018 - Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles 391 383
.Autres charges bancaires 1748 1139 - Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles 2046 1948
- Charges sur moyens de paiement 259 208
- Autres charges sur prestations de service 1406 838 - Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles
- Charges sur dettes subordonnées et fonds publics affectés - Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles
- Charges sur engagements sur titres
- Charges sur produits dérivés
- Charges sur opérations de change 0
- Diverses autres charges bancaires 83 93 ETAT DES DEROGATIONS
CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE 1749 1734
- Charges sur valeurs et emplois divers 1749 1734 INFLUENCE DES
- Moins-values de cession sur immobilisations financières JUSTIFICATIONS DES
- Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
INDICATIONS DES DEROGATIONS DEROGATIONS SUR LE
DEROGATIONS
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 121434 108009 PATRIMOINE, LA SITUATION
- Dotations aux provisions pour créances en souffrance 110184 102509
I. Dérogations aux principes
NEANT
- Pertes sur créances irrécouvrables
- Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement
- Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières comptables fondamentaux
- Dotations aux provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature
II. Dérogations aux méthodes
NEANT
- Dotations aux provisions pour autres risques et charges 11250 5500
- Dotations aux provisions réglementées
- Dotations aux autres provisions d'évaluation
CHARGES NON COURANTES 17496 1065
- Dotations non courantes aux amortissements III. Dérogations aux règles
NEANT
- Dotations non courantes aux provisions
- Autres charges non courantes 17496 1065
d'établissement et de
présentation des états de
DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS synthèse
(en millers de dirhams)
ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES
I.DETERMINATION DU RESULTAT MONTANT
INFLUENCE SUR LE
. Résultat courant d'après le compte de produits et charges (A) 103947
. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 13389 JUSTIFICATIONS DES PATRIMOINE, LA SITUATION
NATURE DES CHANGEMENTS
. Déductions fiscales sur opérations courantes (-) CHANGEMENTS FINANCIERE ET LES
RESULTATS
. Résultat courant théoriquement imposable (=) 117336 I. Changements affectant les
méthodes d'évaluation
NEANT
. Impôt théorique sur résultat courant (-) (B) 43414

. Résultat courant après impôts (=) (A-B) 60533

II. Changements affectant les
NEANT
régles de présentation

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'EXERCICE
INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES (en millers de dirhams)

NEANT !"#$%#$& !"#$%#$&

'()*+,-,#.)/.&)+0&12$%$&)%33.4$0& 5()'33.4$%$,"#)/.&)+0&12$%$&
DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE (en millers de dirhams) ))))))604,&,"#)/.)27'8*)/1)9:)!';)<9=>
NATURE Opérations Déclarations !!!"#$%&'%!(#)*(%
Solde début comptables de
d'exercice l'exercice
TVA Solde fin
de l'exercice d'exercice
!!!!"%+,&-!.!/,0'%*0 123!425 !!!67'78%/8%$ 9:!1;:
A. T.V.A. Facturée 195160 461549 393457 263252 !!!!"#$0(-*-$!/%-$!%/!7/$-*/<%!8=*>>%<-*-7,/ !!!?0-&%$!*>>%<-*-7,/$
B. T.V.A. Récuperable !!!!"#$0(-*-!/%-!8%!(=%@%&<7<% A;;!12B !!!"%+,&-!.!/,0'%*0 195!492
* sur charges 950 31248 22736 9462 !!!!C&#(D'%E%/-!$0&!(%$!F#/#>7<%$
* sur immobilisations 99710 260788 295206 65291
!!!?0-&%$!+&#(D'%E%/-$
100660 292035 317942 74753
C. T.V.A. dûe ou crédit de
T.V.A. = ( A - B ) 94500 169514 75515 188498 ?*?'@)' AAB)9C< ?*?'@)5 AAB)9C<
PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES EFFECTIFS
INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ETABLISSEMENT EFFECTIFS 30/06/2019 31/12/2018

ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES (ETIC) Effectifs rémunérés 101 99

Effectifs utilisés 101 99
Effectifs équivalent plein temps 101 99
A- Principes et méthodes comptables Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps) 101 99
Effectifs affectés à des tâches bancaires ( équivalent plein temps)
Contrats de crédit-bail : La durée d'un contrat de crédit-bail est composée de deux périodes. La première, Cadres ( équivalent plein temps) 57 58
irrévocable, varie selon la nature du bien entre 24 et 120 mois après laquelle le locataire peut, soit racheter le Employés ( équivalent plein temps) 44 41
bien au prix de la valeur résiduelle fixée dans le contrat, soit le rendre à la société de crédit-bail, soit renouveler
le contrat pour une 2ème période de 3 ans . dont effectifs employés à l'étranger

Au cours de la première période du contrat, les redevances sont généralement mensuelles; elles sont annuelles
pour la seconde.
Les redevances sont basées sur le prix de revient hors taxes de l'immobilisation majoré des frais financiers et TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS
d'une marge bénéficiaire pour la société. Les taxes, assurances, frais d'entretien et réparation des biens sont à TITRES Nombre de comptes Montants en milliers de DH
la charge des locataires.
30/06/2019 31/12/2018 30/06/2019 31/12/2018
A1- Principales méthodes d'évaluation spécifiques de l'entreprise Titres dont l'établissement est dépositaire
Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion
A.1.1 Immobilisations en non valeur Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire

Il s'agit de frais d'augmentation de capital amortis sur 5 ans.

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion
Autres actifs dont l'établissement est dépositaire
NEANT
Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion
A.1.2 Immobilisations corporelles

Immobilisations en leasing: Les opérations de leasing sont considérées par la société comme des contrats de
location-exploitation, c'est-à-dire qu'elle enregistre dans ses livres le coût de l'actif donné en location et prend RESEAU
en charge les amortissements correspondants. (en nombre)
RESEAU 30/06/2019 31/12/2018
Les immobilisations sont comptabilisées à leur valeur d'acquisition hors taxes et sont amorties selon l'usage
Guichets permanents
des sociétés de financement sur la durée du contrat de crédit-bail.
NEANT
Guichets périodiques
Guichets automatiques de banque
Immobilisations exploitées par la société : Ces immobilisations sont comptabilisées à leur valeur d'acquisition. Succursales et agences à l'étranger
Bureaux de représentation à l'étranger
Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire à des taux déterminés en fonction de la durée de vie
estimée pour chaque catégorie d'immobilisation.

Provisions pour créances en souffrance : La provision pour créances en souffrance est faite conformément COMPTES DE LA CLIENTELE
aux dispositions de la circulaire 19G de Bank Al-Maghrib. (en nombre)
COMPTES DE LA CLIENTELE

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL Comptes courants

30/06/2019 31/12/2018

Comptes chèques, hors MRE

Montant du capital: 138 418 200,00 DH Comptes MRE

NEANT
Comptes d'affacturage
Montant du capital social souscrit et non appelé …………………… Comptes d'épargne
Valeur nominale des titres 100,00 DH Comptes à terme
Bons de caisse
Nombre de titres détenus
Nom des principaux Part du capital
actionnaires ou associés Exercice
précédent
Exercice
actuel
détenue % ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCES ET PROVISIONS
(en millers de dirhams)
BMCE BANK 726220 726220 52,47%
30/06/2019 31/12/2018
RMA WATANIYA 364639 384419 27,77% Créances Pré-douteuses 36300 47485
ASSURANCES MAMDA 55279 55279 3,99% Créances Douteuses 24973 41938

ASSURANCES MCMA 55279 55279 3,99% Créances Compromises 1136857 1062029

Total créances en souffrance 1198129 1151453
AUTRES PORTEURS 182765 162985 11,77%
PROVISIONS 871189 842398
TOTAL CAPITAL 1384182 1384182 100% Taux de couverture 86,41% 87,25%

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EXERCICES (en millers de dirhams)
juin-19 déc-18 déc-17

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 872694 888648 857620

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire 187743 426945 351882
2- Résultat avant impôts 87905 175536 153351
3- Impôts sur les résultats 34650 75299 60037
4- Bénéfices distribués 69209 69209 65057
5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou 31028 24106 22057
en instance d'affectation)

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part sociale 38 72 67
Bénéfice distribué par action ou part sociale 50 50 47

PERSONNEL
Montants des rémunérations brutes de l'exercice 14736 28715 26564
Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 101 99 96

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR

PRODUITS DERIVES
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