29

Compttes consolliids 2010 Comp es conso ds 2010

Le chiffre d'affaires consolid ressort 79,5 millions d'euros pour l'exercice clos au 31 dcembre 2010 contre 76,9 millions d'euros pour l'anne prcdente, soit une hausse de 3,4 %. La participation de chacune des socits ce chiffre d'affaires est la suivante :

SOCIETES

31/12/10
millions d'euros

31/12/09 %
millions d'euros

SMEG SMA COMETH

54,4 20,2 4,9

68,4% 25,4% 6,2% 100,0%

51,2 20,1 5,6 76,9

66,6% 26,1% 7,3% 100,0%

TOTAL * 79,5 * hors oprations rciproques

La marge brute consolide diminue cette anne de 16,3 millions deuros pour s'tablir 16,4 millions d'euros contre 32,7 millions d'euros pour la priode prcdente. La marge brute 2009 comprenait la reprise du passif de renouvellement de lancienne concession pour un montant de 15,8 millions deuros. Corrige de cet lment exceptionnel, la marge brute diminue de 0,5 million deuros. Pour les mmes raisons, le rsultat oprationnel courant baisse de 17,6 millions deuros. Hors lments exceptionnels, il baisserait de 1,8 million deuros. Cette baisse significative provient dune part de frais gnraux qui taient auparavant classs en cot des ventes et dautre part de laugmentation des frais dassistance de GDF SUEZ E.S. Le rsultat des activits ordinaires prend en compte cette anne les lments suivants, dans un souci de cohrence et afin de ne plus avoir dcart entre les liasses GDF SUEZ E.S et la consolidation SMEG : 4,8 millions deuros dimmobilisations non amorties de la concession prcdente qui, selon les normes IFRS, sont taler sur la nouvelle concession, contrairement aux comptes sociaux qui sont tablis conformment au nouveau contrat de concession lectricit et gaz ; - 2,7 millions deuros dimmobilisations non reconnues en IFRS mais taler sur 20 ans dans les comptes sociaux, conformment aux accords avec lAutorit Concdante.

30

En 2009 ce rsultat tenait compte de la sortie des immobilisations de lancienne concession pour un montant de 9,8 millions deuros. Le rsultat financier consolid atteint - 1,1 million deuros contre - 0,2 million deuros en 2009. Cette baisse provient essentiellement de la diminution des taux de placement. Compte tenu de l'volution des postes voqus prcdemment et de la quotepart des rsultats d'Electricit de Tahiti, socit mise en quivalence qui est stable, le rsultat net total slve 10,3 millions deuros contre 16,6 millions deuros en 2009. Le rsultat net consolid part du Groupe s'tablit 10,5 millions d'euros au titre de l'exercice 2010 contre 16,5 millions d'euros l'anne prcdente. Les comptes consolids de lexercice 2010 sont exprims en milliers deuros. NOTE 1 - REGLES & METHODES COMPTABLES Primtre et mthodes de consolidation Les socits dans lesquelles la SMEG exerce : - Un contrle exclusif, sont consolides suivant la mthode de lintgration globale. - Un contrle conjoint, sont consolides suivant la mthode proportionnelle. - Une influence notable, sont consolides suivant la mthode de mise en quivalence. Socits consolides au 31 dcembre 2010
Mode d'intgration Branche d'activit * E &G CFU

NOM de la Socit Socit Mongasque de l'Electricit et du Gaz (SMEG) Socit Mongasque d'Assainissement (SMA) COMETH Electricit de Tahiti (EDT)

Sige Social 10, Avenue de Fontvieille BP 633 98013 MONACO CEDEX 3, Avenue de Fontvieille BP 498 98012 MONACO CEDEX 12, Avenue de Fontvieille 98000 MONACO CEDEX Faaa - Route de Puurai Tahiti - BP 8021 98703 PUURAI FAAA

% d'intrt

100%

Mre

60,9%

Global

VD

48%

Proportionnel Mise en quivalence

GM

21,1%

E & G : Electricit et Gaz CFU : Chaud/Froid Urbains VD : Valorisation des Dchets GM : Gestion Maintenance E : Electricit

31

Date de clture La date de clture de lensemble des filiales est le 31 dcembre.

Oprations internes Les comptes rciproques, ainsi que les produits et charges rsultant doprations internes au Groupe et ayant une influence significative sur les tats financiers consolids, sont limins lorsquils concernent des filiales faisant lobjet dune intgration globale ou proportionnelle.

Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles figurent au bilan pour leur cot historique. Elles comprennent les immobilisations amliorantes de la concession finances par le concessionnaire. Les amortissements pour dprciation sont calculs suivant le mode linaire sur la dure des contrats de concession. Les immobilisations incorporelles du domaine priv sont amorties sur une dure maximale de 3 ans.

Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilises leur cot historique hors frais financiers. Les amortissements pour dprciation sont calculs suivant le mode linaire en fonction des dures de vie suivantes : Constructions Matriel et outillage Matriel de bureau Mobilier de bureau Matriel de transport 10 50 ans 10 ans 4 ans 10 ans 6 8 ans

Sous cette rubrique, nous retrouvons : les biens de reprise que le concdant a la facult de reprendre en fin de concession ; les biens propres comprenant limmeuble et ses agencements.

Immobilisations financires Les immobilisations financires prennent en compte le prix dacquisition des socits non consolides ainsi que les prts accords au personnel. Le cas chant, des provisions pour dprciation ont t constitues. Sont compris dans ces rubriques les titres dtenus dans une optique de long terme.

32

Stocks et travaux en cours Les stocks de matires premires sont valus selon la mthode du prix moyen pondr. Les travaux en cours sont comptabiliss leur prix de revient.

Crances et dettes Les crances et les dettes sont valorises la valeur nominale et font lobjet, le cas chant, dune provision.

Comptes de rgularisation actif Cette rubrique prend en compte principalement les actifs de couverture de retraite (compte capital dcs).

Provisions pour risques et charges Des provisions pour risques et charges sont constitues afin de couvrir les risques potentiels de pertes ou les engagements donns par la socit et ses filiales. Apparaissent galement dans cette rubrique les provisions constitues pour le personnel (retraites, indemnits de dpart). La variation du taux actuariel sur les provisions retraites constate lan pass se traduit par un impact ngatif au niveau des rserves de 2,9 millions deuros.

Comptes de rgularisation et assimils Cette rubrique est compose essentiellement par les acomptes reus sur travaux raliss par notre filiale la COMETH.

33

GROUPE

Compte de rsultat consolid

2010
(milliers d'euros)

2009
(milliers d'euros)

CHIFFRE D'AFFAIRES COUT DES VENTES MARGE BRUTE FRAIS COMMERCIAUX FRAIS GENERAUX RESULTAT OPERATIONNEL COURANT (ROC) RESULTAT DES CESSIONS D'ACTIFS RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES PRODUITS D'INTERETS DESACTUALISATION DES PROVISIONS RESULTATS FINANCIERS RESULTAT APRES IMPOTS DES MEE RESULTAT NET TOTAL Part du groupe Minoritaires

79 508 63 124 16 384 1 645 7 330 7 409 2 102 9 511 293 - 1 369 - 1 076 1 852 10 287 10 462 - 175

76 922 44 207 32 715 1 558 6 127 25 030 - 9 937 15 093 1 047 - 1 265 - 218 1 733 16 608 16 495 113

34

GROUPE

Bilan consolid ACTIF

2010 Brut
Amortissements Provisions

2009 Net
(milliers d'euros)

Net
(milliers d'euros)

Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financires Titres mis en quivalence ACTIF IMMOBILIS Stocks et en-cours Clients et comptes rattachs Valeurs mobilires de placement Disponibilits ACTIF CIRCULANT COMPTE DE REGULARISATION ET ASSIMILES TOTAL DE L'ACTIF

note 2 Note 3 Note 4

6 328 32 596 550 22 293 61 767 1 398 21 705 51 092 6 742 80 937

- 966 - 13 228 - 16

5 362 19 368 534 22 293 47 557 1 224 21 569 51 092 6 742 80 627

3 424 19 660 561 21 440 45 085 1 330 17 057 51 103 7 408 76 898

- 14 210 - 174 - 136

- 310

245 142 949 - 14 520

245 128 429

172 122 155

35

GROUPE

Bilan consolid PASSIF

2010
(milliers d'euros)

2009
(milliers d'euros)

Capital Rserves consolides Rsultat de l'exercice CAPITAUX PROPRES INTRTS MINORITAIRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Fournisseurs & comptes rattachs Autres dettes DETTES COMPTES DE RGULARISATION ET ASSIMILS Note 5 Note 6 Note 7

22 951 34 508 10 462 67 921 - 4 338 41 671 10 685 12 307 22 992 183

22 951 36 092 16 495 75 538 - 2 661 31 280 8 373 9 380 17 753 245

TOTAL DU PASSIF

128 429

122 155

36

NOTE 2 - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

millier s d'euros 3 1/12/09 Augm entation s D iminutio ns 31 /1 2/10

VALEUR S B RU TES C oncessions et d roits similaire s Autre s

4 138 772 3 366

5 3 56 5 3 56 (1) (2)

3 16 6

6 328 6 128 200

3 16 6

AM ORT ISSEMENT S

714

4 09

15 7

966

TO TAL VALEUR S N ET TES

3 424

4 9 47

3 00 9

5 362

(1) dont 4,8 millions deuros de rintgration dimmobilisations de lancienne concession (2) dont 2,7 millions deuros de sortie des soultes retraite

NOTE 3 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES

milliers d'euros 31/12/09 Augmentations Diminutions 31/12/10

VALEURS BRUTES
Terrain Constructions Ins.tch.Matriels & outillages Matriel de transport Autres immobilisations en propre Immobilisations en cours

32 229 4 756 18 701 2 401 2 628 1 640 2 103

1 264

897

32 596 4 756 18 582 2 917 2 359 1 674 2 308

47 682 296 34 205

166 166 565

AMORTISSEMENTS
Terrain Constructions Ins.tch.Matriels & outillages Matriel de transport Autres immobilisations en propre

12 569

1 227

568

13 228

7 996 1 637 1 695 1 241

519 311 239 158

166 166 236

8 349 1 782 1 698 1 399

TOTAL VALEURS NETTES

19 660

37

329

19 368

NOTE 4 - IMMOBILISATIONS FINANCIERES

milliers d'euros Valeur nette 31/12/09 Valeur brute 31/12/10 Dprciation 31/12/10 Valeur nette 31/12/10

TOTAL
Part dans l'actif net des sites MEE Titres non consolids et divers

22 001 21 440 561

22 843 22 293 550

16

22 827 22 293 534

16

37

NOTE 5 - VARIATION DES CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

milliers d'euros

Capital

Rserves

Rsultat

Capitaux propres du Groupe

Au 31 dcembre 2009
Retraitement retraites Retenue la source & divers EDT Affectation exercice prcdent Distribution de dividendes Rsultat de l'exercice

22 951

36 092 -4 767 -307 16 495 -13 005

16 495

75 538 -4 767 -307

-16 495 10 462 -13 005 10 462

Au 31 dcembre 2010

22 951

34 508

10 462

67 921

NOTE 6 - VARIATION DES INTERETS MINORITAIRES

Intrts m ino ritaires - 2 661

milliers d 'euros

Au 31 dcem bre 2 009

Retraitement retraites Dividendes verss Rsultat de l'exercice

- 1 089 - 413 - 175

Au 31 dcem bre 2 010

- 4 338

NOTE 7 - PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

milliers d'euros

31/12/09

Retraitements Augmentations Diminutions

31/12/10

TOTAL PROVISIONS
Provisions pour retraites Provisions pour renouvellement Autres provisions pour risques & charges

31 280 28 716 2 286 278 (*) 5856

5 729 2 813 2 001 915

1 194 999 195

41 671 36 386 4 287 998

(*) dont - 4 767 milliers deuros en variation des capitaux propres part du Groupe et - 1 089 milliers deuros en variation des intrts minoritaires.