Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
()*+,-.,*/0+1)02+1,3405-0
26)7/,*/0 *-5768+,5*08*(0
'5669*,38+,5*0")31*5:5/,)4;
<*02448.05*0 449)4=0'5*3)>+408*(0?)+15(
;!%+&)*7%'.!+)<.768/)=!):$+.>$%.)?+3@!%'3."/)?
A3,67%&)B!!%'13+C/)=!8>.)?+3@!%'3.")$>)5!,6+$8$2"/)56!)D!.6!%87+&'
E6383--!)F$GH$+/)I7,G8.J')?+3@!%'3.73%!')D$.%!K=71!)&!)87)E73L/);!823G1
*7.6!%3+!)I83,C/)I7,G8.J')?+3@!%'3.73%!')D$.%!K=71!)&!)87)E73L/);!823G1
M!%$!+)@7+)&!+)B$@!+/)=!8>.)?+3@!%'3.")$>)5!,6+$8$2"/)56!)D!.6!%87+&'
G.$17)MN)O7CG+G17/)=!):$+.>$%.)?+3@!%'3."/)?
P!3CC$)4C$+!+/)P55)Q5!,6+3,78)A!'!7%,6)*!+.%!)$>)I3+87+&R/)I3+87+&
:3,67!8)A7&!%/) 7%8'%G6!)4+'.3.G.!)$>)5!,6+$8$2"/)F!%17+"
<@A"#<'"
0.63,78)3''G!')$>)3+>$%17.3$+)7+&),$11G+3,7.3$+).!,6+$8$23!')Q4*5'R)7%!)31-$%.7+.)S!,7G'!).6!"),7+)67@!)
'32+3T,7+.)!>>!,.')$+)6G17+)83S!%."/)67--3+!''/)7+&)-!$-8!U')7S383.").$)8!7&)7)2$$&)83>!N)56!")7%!)78'$)$>)>G+,K
.3$+78)3+.!%!'.)S!,7G'!).6!"),7+)&!.!%13+!)#6!.6!%).!,6+$8$23!')7%!)G'!&)7+&)#6!.6!%).6!3%)-$'3.3@!)-$.!+.378)
,7+)G+>$8&N)I$%).6!'!)%!7'$+'/)-$83,")17C!%')7%!)3+.!%!'.!&)3+)T+&3+2)$G.)#67.).6!'!)3''G!')7%!)7+&)6$#)
.6!"),7+)S!)7&&%!''!&N)56!)S!'.)#7")$>),%!7.3+2)4*5)-$83,").67.)3')'!+'3.3@!).$)!.63,78)3''G!')-!%.73+).$)S!3+2)
-%$7,.3@!)3+)7&&%!''3+2)'G,6)3''G!')7.)7+)!7%8")'.72!)$>).6!).!,6+$8$2")83>!),",8!N)56!)-%!'!+.)-7-!%)G'!').63')
-$'3.3$+)7')7)'.7%.3+2)-$3+.)7+&)&3',G''!')6$#)C+$#8!&2!)$>)!.63,78)7'-!,.')$>)!1!%23+2)4*5'),7+)S!)273+!&N)4.)
&!@!8$-')7)1!.6$&$8$2").67.)2$!')S!"$+&)!'.7S83'6!&)>G.G%!')1!.6$&$8$23!').$),7.!%)>$%).6!)&3>T,G8.)+7.G%!)$>)
!.63,78)3''G!'N)56!)7G.6$%')$G.83+!)6$#).6!)&!',%3-.3$+)$>)!1!%23+2)4*5'),7+)S!)G'!&)>$%)7+)!.63,78)7+78"'3'N
!"#$%&'() *$+,!-.'/)01!%23+2)4*5/)0.63,78)9+78"'3'/)0.63,'/):!.6$&$8$2"
!"#$%&'" $! 19@9$3&9)!$)366$977)('9<4)BC"9:(96)356)859CA
"9:(96)"!7%(%@9)$9781(7):!816)29)78""!$(96)356)
/;)=9)>59=)('9):!579?895:97)!;)5!@91)(9:'5!1!A 7($95&('9596)='%19)"$!219<7):!816)29)3@!%696)
&%97.)('95)=9)=!816)29)%5)3)29((9$)"!7%(%!5)(!) !$)<%(%&3(964)D5)%<"!$(35()37"9:()!;)('9):!5A
79?895:97)!;)(9:'5!1!&%97)%7)$913(96)(!)<!$31)
EF/G)-,4H,-IJK(94+,-,-,,-,+ "9$:9"(%!57)356)9('%:31)5!$<74)/5)('9)3$93)!;)
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!""" 4
%5;!$<3(%!5)356):!<<85%:3(%!5)(9:'5!1!&%97) ('9)"3"9$)('95)"$9795(7)('9)6%;;9$95()7(9"7)!;)
L/ M7N.)"$!<%595()9C3<"197)!;)78:')%77897)3$9) ('9)78&&97(96)<9('!6!1!)M'%7)19367)(!)('9)
('!79) !;) "$%@3:#.) %5(9119:(831) "$!"9$(#.) 79:8A ?897(%!5)!;)('9)9('%:7)3531#7%7)!;)('9)9<9$&%5&)
$%(#)356)3::9774)O8()'!=):35)=9)>5!=)('979) / M74)M'9):!5:187%!5)=%11)$9;19:()!5)('9)1%<%A
:!579?895:97P (3(%!57)!;)('%7)3""$!3:')356);8$('9$)$9793$:'4
M'%7)?897(%!5)%7)!;):95($31)%<"!$(35:9)(!) T'%19)('9)"3"9$):!5:95($3(97)!5)%5;!$<3A
"!1%:#)<3>9$7)='!)=%7')(!)29)"$!3:(%@9)%5)36A (%!5) 356) :!<<85%:3(%!5) (9:'5!1!&%97.) %() %7)
6$977%5&)<!$31)356)9('%:31)%778974)E97"%(9)%(7) !;) $919@35:9) (!) !('9$) 37"9:(7) !;) ('9) ;%916) !;)
%<"!$(35:9.)%()%7)35)9C:9"(%!5311#)6%;;%:81()?897A (9:'5!9('%:74) T'9$9) (9:'5!9('%:7) %7) ('9) %5A
(%!5)(!)357=9$4)M'9):!<2%53(%!5)!;)85:9$(3%5(#) (9$6%7:%"1%53$#);%916)('3()366$97797)<!$31)356)
!;)('9);8(8$9.):!5:9"(831)%77897)78$$!856%5&)('9) 9('%:31):!5:9$57)3$%7%5&)689)(!)('9)7!:%31)879)!;)
@9$#)(9$<)Q(9:'5!1!&#R.)('9)"!(95(%31)%5;%5%(#) (9:'5!1!&%97.)?897(%!57)!;)9<9$&%5&)(9:'5!1!A
!;)%77897)356)('9)"$!219<7)!;):!5(9C(831%7%5&) &%97)356)"!77%219)"!1%:#)$97"!5797)3$9)$919@35(4)
327($3:() %77897) :!<2%59) (!) $9569$) 9('%:7) !;) /5) 366%(%!5.) ('9) ;%916) !;) / M) %7) %5:$937%5&1#)
9<9$&%5&)(9:'5!1!&%97)311)28()%5($3:(32194)D56) 1%5>96)(!)<!7()!('9$)7!:%311#)$919@35()(9:'5!1!A
#9(.)&%@%5&)8")%5)('9);3:9)!;)('979)"$!219<7)%7) &%97)78:')37)535!(9:'5!1!&#)!$)2%!(9:'5!1!&#)
5!)@%3219)7!18(%!5)9%('9$4)S!()9C"1!$%5&)9('%:7)!;) (!)('9)"!%5()='9$9)<35#)7:'!13$7)7"93>)!;)('9)
9<9$&%5&)(9:'5!1!&%97):!57(%(8(97)!59)"!77%219) :!5@9$&95:9)!;)(9:'5!1!&%974)D5)%56%:3(%!5)!;)
:'!%:9)%5)6931%5&)=%(')('9<4)D56)('%7)%7)3$&8A ('%7)%5:$937%5&)%5(9$1%5>%5&)=37)('9)$9:95()+,,X)
321#)('9)=!$7()"!77%219):'!%:94)/()%7)3$&8321#)('9) :!5;9$95:9)!;)('9)U!:%9(#);!$)M9:'5!1!&#)356)
=!$7():'!%:9)29:3879)193@%5&)"!(95(%31)9('%:31) Y'%1!7!"'#)='%:')=37)696%:3(96)(!)('9)(!"%:)
%77897)!;)9<9$&%5&)(9:'5!1!&%97)853((95696)(!) !;)('979):!5@9$&%5&)(9:'5!1!&%97)L799G)'(("GJJ
6!97)5!()<3>9)('9)"$!219<7)&!)3=3#)28()<3#) ===48(=95(9451J:9"(97J7"(+,,XJN4) !5:9"(831)
!51#) 9C3:9$23(9) ('9<) ='95) ('9) (9:'5!1!&%97) 356)<9('!6!1!&%:31)?897(%!57)3$%7%5&);$!<)/ M7)
;%5311#) :!<9) (!) ;$8%(%!54) M'9$9;!$9.) ;%56%5&) 3$9)('87)3):!$9):!5:9$5)('3()('9)5!@91);%916)!;)
=3#7)!;)($#%5&)(!)6931)=%(')('9<)9@95)('!8&') (9:'5!9('%:7)59967)(!):!<9)(!)&$%"7)=%('4
('9#)<3#)5!()29):!5:187%@9)'91"7)(!)%5%(%3(9)356) M'9)"3"9$)"$9795(7)356)K87(%;%97)('9):'!%:97)
"!(95(%311#);%56)3)7!18(%!5)(!);!$)7!<9)%;)5!()311) <369)2#)('9):!57!$(%8<)!;)('9)BM/ D)"$!K9:(.)3)
9('%:31)"$!219<74 B8$!"935)$9793$:')"$!K9:();85696)8569$)('9)Z(')
M'%7)193@97)7:'!13$7)=%(')35)%5(9$97()%5)9('A [$3<9=!$>)Y$!&$3<<94)L[!$)<!$9)69(3%17)!5)
%:7)356)9<9$&%5&)/ M7)%5)('9)"!7%(%!5)!;)'3@%5&) ('9)"$!K9:()799)===49(%:3A"$!K9:(498N)/()9C"13%57)
(!):!<9)8")=%(')=!$>3219)7!18(%!57)(!);%56%5&) ('9)=3#)%5)='%:')('9)<9<29$7)!;)('%7)"$!K9:()
!8() ='3() "!77%219) %77897) <3#) 29.) >5!=%5&) '3@9):!<9)(!)3):!5:187%!5)!5)('979)6%;;%:81()
;811)=911)('3()35#)$9781()('9#)"$!68:9)<3#)29) "$!219<74)M'%7)6!97)5!()%<"1#)('3()('9)7!18(%!57)
<!$9)('35);311%2194)T'%19)('9$9)'37)2995)7!<9) 356)<9('!6!1!&%:31):'!%:97)6%7:87796)'9$9)3$9)
3((95(%!5)(!)('9)"$!219<)!;)9('%:7)!;)9<9$&%5&) ('9)!51#)!597)"!77%2194)E97"%(9)('9)"$!@9535:9)
(9:'5!1!&%97)LU!11%9)V)EW=911.)+,,XN.)('9$9)%7) ;$!<) 3) "3$(%:813$) $9793$:') "$!K9:(.) ('9) "3"9$)
1%((19)%5)(9$<7)!;)"$3:(%:31)&8%635:9)!5)'!=)(!) 366$97797) ('9) &959$31) %7789) !;) <9('!6!1!&#)
%695(%;#)9<9$&%5&)(9:'5!1!&%97)356)('9)9('%:31) %5) 9('%:7) %5) (9:'5!1!&#) 356) ('9$92#) <3>97)
%77897)('9#)$3%794)M'9)"$9795()"3"9$)!8(1%597)3) 35) %<"!$(35() :!5($%28(%!5) (!) ('9) 6%7:!8$79)
<9('!6!1!&%:31)3""$!3:')('3();%117)('%7)&3")%5) !5) 9('%:7) %5) (9:'5!1!&#.) 7"9:%;%:311#) / M74) /()
>5!=196&9) 356) 311!=7) 3) $!287(.) ($357"3$95() $9"$9795(7)3):!5($%28(%!5)(!)9"%7(9<!1!&#)356)
356)$%&!$!87)<9('!6)!;)%695(%;#%5&)('9)9('%:7) <9('!6!1!&#) %5) (9:'5!9('%:74) /() %7) %<"!$(35()
!;)9<9$&%5&)/ M74)/()7(3$(7)!8()2#)697:$%2%5&) (!)5!(9.)'!=9@9$.)('3()('9)9"%7(9<!1!&%:31)356)
'!=)('9)(9:'5!1!&%97)('9<791@97):35)29)%695(%A <9('!6!1!&%:31)"$!219<7)6%7:87796)'9$9)3$9)5!()
;%964)M'%7)%5:18697)3)6%7:877%!5)!;)('9)6%;;9$95() <9$91#)('9!$9(%:31)28()!;)"$%<3$#)%<"!$(35:9)
"$!219<7)78:');8(8$9)!$%95(96)$9793$:');3:974) !;)"$3:(%:94)M9:'5!1!&#)"!1%:#)('3()=35(7)(!)29)
F5)('9)237%7)!;)('9)9C"1!$3(%!5)!;)('979)%77897.)
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
"""#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
%5;!$<96)2#)$9793$:')59967)(!)29)3219)(!)$91#) "$96%:(3219)28()69@91!");$!<)('9)%5(9$3:(%!5)!;)
!5)3::9"(3219)<9('!6!1!&%974 :!<"!595(7)!;)3)7#7(9<4
0%@95)('%7)"!7%(%!5.)%()%7)31<!7()3):!5($36%:A
(%!5)%5)(9$<7)(!)6!)$9793$:')(!)69(9$<%59)9<9$&A
B&2A" $!A0 !0"C20 %5&)(9:'5!1!&%974)M'9#)69;#)937#)$9:!&5%(%!5)2#)
%2!" D '<" $!0$D0 69;%5%(%!54)M'9$9)3$9.)'!=9@9$.)6%;;9$95:97)%5)
2?2#E !E0 '"A :9$(3%5(#)!;)>5!=196&9)32!8()9<9$&%5&)%77897)
('3()3$9)$913(96)(!)('9)(9<"!$31);$3<9)%5)='%:')
[$!<)35)9('%:31)"9$7"9:(%@9)%()%7)697%$3219)(!)
('9#)3$9)%5@97(%&3(964)T9)('9$9;!$9):!5:95($3(9)
'3@9)35)3::8$3(9)697:$%"(%!5)!;)('9)7%(83(%!5)%5)
!5)('9)(%<9);$3<9)!;)-,)(!)-_)#93$74)D::!$6%5&)
='%:')9('%:31)%77897)3$9)(!)29)9@3183(964)M'%7)
(!)('9)B8$!"935) !<<%77%!5`7)!=5)@%9=.);856A
%7)($89);!$)<!7(.)%;)5!()311.)9('%:31)"9$7"9:(%@97.)
%5&);!$):8$$95()$9793$:')"$!K9:(7)7'!816)1936)(!)
%5:186%5&) 8(%1%(3$%35) :!579?895(%31%7<.) \35A
(9:'5!1!&%97)!5)('9)<3$>9()%5)3""$!C%<3(91#)
(%35) 69!5(!1!&#) !$) D$%7(!(91%35) @%$(89) 9('%:7)
('%7)(%<9)7:3194)U8:')(9:'5!1!&%97)3$9):8$$95(1#)
28() 317!) ;!$) !('9$) 3""$!3:'97) 78:') 37) 9('%:7)
29%5&)$9793$:'96)356)69@91!"96)356)!59):35)
!;) :3$9) !$) "!7(<!69$5) 9('%:74) ]8:') 9('%:31)
('9$9;!$9) 73#) ('3() ('9#) <87() 29) %5) 3) 7(3(9) !;)
6923(9)%7)"$96%:3(96)!5)('9)3778<"(%!5)('3()311)
9<9$&95:9)('3()%7)$913(%@91#)7(32194)M'%7)6!97)
$919@35()37"9:(7)3$9)>5!=5)!$)3()1937():!816)29)
5!()<935.)'!=9@9$.)('3()!59):35)853<2%&8!871#)
>5!=54)/5)"$3:(%:9)('%7)%7)!;(95)5!()('9):3794)M'9)
697:$%29)('9<)3()"$9795(.)='%:')%7)"3$(1#):38796)
"$!219<) !;) 85:9$(3%5(#) !;) 9('%:31) 9@3183(%!5)
2#)('9)53(8$9)!;)('9):!5:9"()!;)(9:'5!1!
29:!<97)%59@%(3219)='95)9('%:7)%7)3""1%96)(!)
7!<9('%5&)('3()%7);8563<95(311#)85:9$(3%54)M'%7) '"&(%)*)$+
%7)('9):379);!$);8(8$9)!::8$$95:974)M'9)%7789)!;)
85:9$(3%5(#)<3#)29)('9)<!7()%<"!$(35()$937!5) /()%7)5!()('9)"8$"!79)!;)('%7)"3"9$)(!)95&3&9)%5)
='#) 9('%:7) %7) !;(95) =93>) ='95) %() %7) :'3$&96) ('9)&959$31)"'%1!7!"'#)!;)(9:'5!1!&#)LE879>.)
=%(')9@3183(%5&);8(8$9)69@91!"<95(7.)%5:186A +,,ab) F1795.) Y969$795.) V) c956$%:>7.) +,,XN4)
%5&);8(8$9)69@91!"<95(7)%5)(9:'5!1!&#)LU!11%9.) '3$3:(9$%7(%:7)!;)(9:'5!1!&#)('3()!59):35)(#"%A
+,,ZN4)M'%7)79:(%!5)!8(1%597)('9)<!7()%<"!$(35() :311#);%56)%5:1869)3)237%7)%5)7($8:(8$96)('!8&'(.)
"$!219<7)('3()$9793$:')!5)9('%:7)!;)9<9$&%5&) (9<"!$31) 7(32%1%(#) 356) $9"$!68:%2%1%(#.) 356) 3)
/ M7)=%11);3:94)M'979)%5:1869):!5:9"(831)%77897.) $9;19:(%!5)%5)3$(9;3:(7)='%:')<3#)L28()6!)5!()
9"%7(9<!1!&%:31)"$!219<7)356)('9)"$!219<)!;) '3@9)(!)29N)!;)3)"'#7%:31)53(8$94)M9:'5!1!&%97)
82%?8%(#)!;)9('%:31)%778974 3$9)(#"%:311#)69@91!"96);!$)7"9:%;%:)95674)M'%7)
$3%797)('9)?897(%!5)!;)('9)$913(%!57'%")29(=995)
'5*3)>+98:0F75G:)64 (9:'5!1!&#)356)3""1%:3(%!54)/()%7)937%1#):!5:9%@A
3219)('3()3)"3$(%:813$)(9:'5!1!&%:31)3$(9;3:():35)
D11)!;)('9)%56%@%6831)(9$<7)%5)Q9('%:7)!;)9<9$&%5&)
$3%79)6%;;9$95()9('%:31)%77897)69"956%5&)!5)('9%$)
%5;!$<3(%!5)356):!<<85%:3(%!5)(9:'5!1!&%97R)
:!5(9C()356)3""1%:3(%!5)!;)879)28()317!)!5)('9%$)
:35)$3%79)"$!219<7)('3()5996)(!)29)7"91196)!8()%5)
:!5:9"(%!5)356)$9"$9795(3(%!54)M'%7)%7789)=%11)
!$69$)(!)9578$9)('3()('9)9@95(831)<9('!6!1!&#)
29)$9;9$$96)(!)3&3%5)291!=4
:35)29)3""$!"$%3(94
D5)%<"!$(35()%7789)$913(96)(!)('9):!5:9"()!;)
!"#$"%&" (9:'5!1!&#)%7)('9)?897(%!5)!;)%5(9$"$9(%@9);19CA
%2%1%(#4)/5(9$"$9(%@9);19C%2%1%(#)695!(97)('9)"$!"A
M'9)(9$<)Q9<9$&95:9R)'37)3)1!5&)'%7(!$#)%5)"'%A 9$(#)!;)(9:'5!1!&#)!;)29%5&):!57(%(8(96)2#)8794)
1!7!"'#)356):35)29);!856)%5)3)58<29$)!;)!('9$) /()%7)3)"!7%(%!5)('3()%7)!""!796)(!)(9:'5!1!&%:31)
6%7:%"1%5974)^9$#)2$%9;1#.)%():35)29)8569$7(!!6)37) 69(9$<%5%7<.)='%:')'!167)('3()(9:'5!1!&#)'37)
3):!85(9$"!%5()(!)1%593$)356)"$96%:(3219)69@91A 35)!279$@9$A%569"95695()$931%(#)356)=%11)'3@9)
!"<95(74)B<9$&95()"'95!<953)3$9)5!()937%1#) :193$)356)"$969(9$<%596)8797)356)3""1%:3(%!574)
Y$!"!595(7)!;)%5(9$"$9(%@9);19C%2%1%(#)3$&89)('3()
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!""" 9
(9:'5!1!&#)%7)5!();%C96)28()=%11)69@91!")68$%5&) ('%7)9C"9$()7(3(87)6!97)5!()&83$35(99)('3()('9)
"9$:9"(%!5)356)8794)M'9)(959(7)!;)%5(9$"$9(%@9) ;%56%5&7)=%11)29):!$$9:()!$):!<"19(94
;19C%2%1%(#)3$9)=%691#)$9:!&5%796)%5)7:%95:9)356)
(9:'5!1!&#) 7(86%97) ='9$9) 6%;;9$95() "!7%(%!57) ,-'
78:') 37) 7!:%31) 7(86#) !;) (9:'5!1!&#) LUUMN) !$)
('9)7!:%31):!57($8:(%!5)!;)(9:'5!1!&#)'!16)78:') M'%7) "3"9$) :!5:95($3(97) !5) %5;!$<3(%!5) 356)
@%9=7)LO%K>9$.)-XXZb)0$%5()V)T!!1&3$.)-XXZb) :!<<85%:3(%!5)(9:'5!1!&%97.)<!7(1#)%5)!$69$)(!)
c!=:$!;(.)]%(9@.)V)T%17!5.)+,,HN)356)317!)%5) 1%<%()('9);%916)!;)95?8%$#4)M'9$9)%7.)'!=9@9$.)5!)
$913(96);%9167)78:')37)D:(!$)S9(=!$>)M'9!$#) :193$)356)853<2%&8!87)69;%5%(%!5)!;)/ M4)M'9)
Ld3(!8$.)+,,Zb)d3=)V)c3773$6.)-XXXN4)U!<9) (9$<7)Q%5;!$<3(%!5R)356)Q:!<<85%:3(%!5R)3$9)
7:'!13$7)6%7(%5&8%7')29(=995)%5(9$"$9(%@9)356) 37):!<"19C)37)Q(9:'5!1!&#R4) !5:95($3(%5&)!5)
%5(9$"$9(3(%@9);19C%2%1%(#)=%(')('9);!$<9$)$9;9$A / M)6!97)$819)!8()3)7827(35(%31)58<29$)!;)"!(95A
$%5&)(!)('9)9"%7(9<!1!&%:31)37"9:()!;)('9)7!:%31) (%31)(9:'5!1!&%97)28()%()193@97)3)13$&9)58<29$4)/5)
:!57($8:(%!5)!;)(9:'5!1!&#)356)('9)13((9$)29%5&) 366%(%!5.)!59):35)!279$@9)%5%(%3(%@97)(!)$931%79)
3)7($!5&9$)"!7%(%!5)('3()7997)('9):!57($8:(%!5)37) ('9):!5@9$&95:9)!;)/ M)=%(')!('9$)(9:'5!1!A
!5(!1!&%:311#):!57(%(8(%@9)!;)(9:'5!1!&#)L 36%1%) &%97.)5!(321#)2%!(9:'5!1!&#.)535!(9:'5!1!&#.)
V)T'%(19#.)+,,_N4 356):!&5%(%@9)(9:'5!1!&%97)L317!):31196)SO/ )
U8:')?897(%!57)3$9)%<"!$(35();!$)('9)!@9$311) (9:'5!1!&%97N4
('9!$9(%:31)23:>&$!856)!;)('9)"$!K9:()29:3879) e3('9$)('35)3((9<"(%5&)(!)"$!@%69)3):!<A
('9#)$819)!8()('9)"!77%2%1%(#)('3()('9$9)%7)!59) "$9'957%@9) 69;%5%(%!5.) !59) :35) :'!!79) (!) 29)
69;%5%(%@9) 357=9$) (!) ('9) ?897(%!5) ='%:') 3$9) !"95)(!)3)$35&9)!;)@%9=7)356)(9:'5!1!&%97)('3()
9<9$&%5&)(9:'5!1!&%974)M'9$9)%7)3)6%$9:()1%5>) "$!K9:()<9<29$7)!$)$97"!5695(7)"9$:9%@9)(!)29)
29(=995)9<9$&95:9)356)%5(9$"$9(%@9);19C%2%1%(#4) %5)('9)3$93)!;)/ M4)D)"$3&<3(%:)7!18(%!5);!$)3)
/5(9$"$9(%@9);19C%2%1%(#)%7)3);85:(%!5)!;)7!:%31) "$!K9:()('3()%7);85696)2#)3)B8$!"935)$9793$:')
%5(9$3:(%!5)356)"9$(3%57)(!)"3$(%:813$)6%7:!8$7974) "$!&$3<<9)%7)(!)69;%59)37)Q/ MR)311)('!79)"$!KA
M'3()<9357)('3()3)(9:'5!1!&#)<3#)9<9$&9)%5) 9:(7)('3()3$9);85696)8569$)('9)/ M):31174)M'%7)
!59):!5(9C()9@95)('!8&')%()<3#)=911)29)97(32A 6!97) 5!() $819) !8() ('3() ('9$9) 3$9) (9:'5!1!&%97)
1%7'96)9179='9$94)/()317!)<9357)('3()('9)73<9) 29%5&);85696)9179='9$9.)%5:186%5&)('9)B8$!"935)
8569$1#%5&)3$(9;3:():35)9<9$&9)%5(!)6%;;9$95() $9793$:')[$3<9=!$>)Y$!&$3<<9)('3()=!816);311)
(9:'5!1!&%97) %5) (9$<7) !;) 873&9) 356) 3""1%:3A 8569$)('9)69;%5%(%!5)!;)/ M4
(%!54)/5(9$"$9(%@9);19C%2%1%(#)%7):!559:(96)(!)('9) c9$9)('9)?897(%!5)%7)5!()!51#)='3()/ M7)3$9)
7!:%31)<935%5&)!;)3)(9:'5!1!&#.)='%:')$9?8%$97) &!%5&)(!)9<9$&9)28(.)<!$9)%<"!$(35(1#.)='%:')
$9793$:'9$7)(!)3@!%6)('9)(9:'5%:31)69(9$<%5%7() 9('%:31)%77897)('9#)$3%794)M'%7)$9?8%$97)3)@%9=)
"!7%(%!5)356)(!):!57%69$)('9)"!1%(%:31)356)7!:%31) !;)('9):!5:9"(7)!;)9('%:7.)356)3$&8321#)!;)('9)
;$3<%5&)!;)(9:'5!1!&%:31)<935%5&4 :1!791#)$913(96):!5:9"()!;)<!$31%(#4
[$!<) 3) <9('!6!1!&%:31) "!%5() !;) @%9=) %()
.(/&012%314)#2*/.+
<9357)('3()3)"18$31%(#)!;)@%9="!%5(7)59967)(!)29)
:!57%69$96)356)('3()('9$9)%7)5!)&83$35(99)('3() ]!$31)"'%1!7!"'#)'37)3)1!5&)'%7(!$#)356)('9)
9C"9$()@%9=7)3$9)&!%5&)(!)29)('9)6!<%535()!$) $35&9)!;)"!77%219)<935%5&7)356)('9!$%97)!;)9('A
:!$$9:()!597)32!@9)311)7%5:9)9C"9$()6%7:!8$797) %:7)%7)%<"$977%@94)D&3%5.)('9$9)3$9)6%@9$79)356)
3$9);$3<96)2#)('9%$);%916)!;)9C"9$(%794)M'%7)%7) 1!5&A7(356%5&)6%7:!8$797)('3()('9)"$9795()"3"9$)
$919@35() ;!$) ('9) "$9795() "3"9$) 29:3879) %5) 35) 59967)(!)29)3=3$9)!;)28()('3()%()=%11)5!()2$%5&)
%5%(%31)7(9")%()=%11)$91#)!5)"821%7'96)=!$>)!5) (!)3):!5:187%!54)B('%:7)%7)$913(96)(!)?897(%!57)
9<9$&%5&)(9:'5!1!&%97)%5)!$69$)(!)%695(%;#)356) !;) 68(#.) K87(%:9.) 8(%1%(#) 356) <35#) !('9$74) [!$)
:3(9&!$%79)('9794)/()=%11)('87)6$3=)!5)6%;;9$95() e%:!98$.)9('%:7)%7)69;%596)37)('9)3%<)!;)3)&!!6)
6%7:!8$797.)<35#)!;)='%:')!$%&%53(9)=%(')38A 1%;9)=%(')356);!$)('9)!('9$.)%5)K87()%57(%(8(%!57)
('!$7):!57%69$96)Q9C"9$(7R)%5)('9%$)6!<3%5)28() Le%:!98$.)-XX,N4)f7%5&)e%:!98$`7)"!7%(%!5.)9('A
%:7)!;)/ M):!816)"9$(3%5)(!)('9)?897(%!5)!;)('9)
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
6"""#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!""" ?
57S8!)VN)*$%!)E%$S8!1)9%!7')$>)3&!+.3>"3+2)7+&)!@78G7.3+2)!1!%23+2)4*5')
!"#$%& '%()!*+,*"-
!5:9"()Q9('%:7)!;)9<9$&%5&)/ M7R d3:>)!;):13$%(#)!;)311):!57(%(895()(9$<7.)%494G
)))))j)B<9$&95:9)
)))))j)/5;!$<3(%!5)
)))))j)M9:'5!1!&#)
)))))j)B('%:7)356)<!$31%(#
U:%95(%;%:)K87(%;%:3(%!5)!;)('9)<9('!6!1A j)f5:9$(3%5(#)!;)('9);8(8$9)
!&#)8796)(!)%695(%;#)9<9$&%5&)/ M7 j)Y8$"!79)!;)%5@97(%&3(%!57)!;);8(8$97)7(86%97)
j)U!8$:97)!;)>5!=196&9)32!8()('9);8(8$9)
j)h87(%;%:3(%!5)!;):'!795)7!8$:97)!@9$)!('9$7)
j)h87(%;%:3(%!5)!;)(%<9;$3<9)L7'!$(.)<96%8<)!$)1!5&)(9$<PN)%5)='%:')(!)
%695(%;#)9<9$&%5&)/ M7
e9"$!68:%219)356)7:%95(%;%:311#)3::9"(A j)Y!(95(%31)%5;%5%(#)!;)9('%:31)%77897)3$%7%5&);$!<)(9:'5!1!&%97)
3219)1%5>)29(=995)9<9$&%5&)/ M7)356) j)D@!%635:9)!;)2%37)%5):3"(8$%5&)9('%:31)%77897
9('%:31)%77897
Y$3:(%:31)%77897 j)T!$>1!36)
j)E91%<%(3(%!5)356)6%7($%28(%!5)!;)=!$>)
j)\5!=%5&)='95)(!)7(!")('9)%695(%;%:3(%!5)356)K87(%;%:3(%!5)!;)78:')3)
69:%7%!5
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
@"""#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
I32G%!)VN)<!8!,.3$+)$>)>G.G%!)$-.3$+)Q7&7-.!&)>%$1)*G68'/)WXXYR
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!""" A
<95()!;)697:$%"(%!5)!;)"'95!<953)%7)"$!2321#) 3219)"$96%:(%!5)!;)('9);8(8$94)T'3()%():35)6!)%7)
%<"!77%219.)('9)78&&97(96)<9('!6)3%<7)(!);!11!=) (!)3%<)(!)"$!@%69)"1387%219)"!77%219);8(8$97)(!)
('%7)697:$%"(%@9)356)2!((!<A8")3""$!3:');!$)('9) 95$%:')6%7:!8$797):!5:9$5%5&)697%$3219);8(8$97)
%695(%;%:3(%!5)7(3&94)U!<9)!;)('9)<3K!$);%56%5&7) 356)"!77%219)=3#7)(!)&9()('9$94)/5)!$69$)(!)7"3=5)
3$%7%5&);$!<)('%7)3""$!3:')3$9)?8%(9)"$96%:(32194) 78:')6%7:!8$797.)('!8&'()59967)(!)29)&%@95)(!)
c!=9@9$.) ('9) !@9$311) "%:(8$9) ('3() 9<9$&97) %7) ='3()37"9:(7)!;)('9)7!8$:97)5996)(!)29)3531#796)
1977)"$96%:(3219)356)%7)317!)1%>91#)(!)8569$1%59) 356)%5)='3()=3#.)7!)('3()('9)!8(:!<9)!;)3531#A
69(3%17)('3()<3#)29)37)%<"!$(35()!$)9@95)<!$9) 7%7)%7)!;)$919@35:9)356)"$!68:97)5!@91)%57%&'(74
%<"!$(35()('35)('9)'9361%59)(9:'5!1!&%974)M'9) D;(9$)3::9"(%5&)('9)"$%5:%"31)691%<%(3(%!5)
:$%(%:31)9@3183(%!5)!;)('%7)3""$!3:')=%11)('95)29) !;)7!8$:97)(!)29)3531#796.)3)<!$9)69(3%196)?897A
8569$(3>95)%5)('9)(=!)13(9$)7(3&974)M'9);!11!=%5&) (%!5)%7)./*)/0)!*,%!*102")3&%-,(0&3(,043$4*$0
79:(%!5)"$!@%697)3)<!$9)69(3%196)697:$%"(%!5)!;) *-0"!2%!0,"0#%0*-)$32%20*-0,/%021,101-1$5(*(4)
'!=)('%7)3""$!3:')=%11)29)%<"19<95(964 M'9);!11!=%5&):$%(9$%3)!8(1%59)%5)!8$)!"%5%!5)('9)
<!7()%<"!$(35()37"9:(7)!;)('9)7!8$:9)6!:8<95(74
-()/&"1)5162.217)8#&"0
j) BC"1%:%()3((95(%!5)(!)('9):!$9):'3$3:(9$%7(%:7)
M'9$9) %7) 3) $%:') 1%(9$3(8$9) !5) 9<9$&%5&) (9:'A
!;)(9:'5!1!&%97
5!1!&%97)"$!68:96)2#);8(8$97)$9793$:'9$7)356)
;!$97%&'()%57(%(8(974)U8:')$9793$:'.)%;)!;)%5(9$97()
356)$919@35()(!)('9)"$!219<.)'37)(!):!5(956)=%(') M'9) Q:!$9) :'3$3:(9$%7(%:7R) 3$9) ('!79) ('3()
('9)6%;;%:81(#)('3()%()%7)!;(95)6$%@95)2#)<3$>9() 311!=)('9)(9:'5!1!&#)(!)'3@9)35)%5;1895:9)!5)
%5(9$97(7)356)$9"$!68:97)9C%7(%5&)'#"9):#:1974) ('9)=3#)'8<357)%5(9$3:()=%(')('9)=!$164
T9)('9$9;!$9)8796)('%7)(#"9)!;)1%(9$3(8$9)(!):!<A
"%19)3)1%7()!;);$9?895(1#)53<96)9<9$&%5&)/ M7) j) d95&(')356)2$936(')!;)@%7%!5
37) 3) 295:'<3$>) 28() 7!8&'() 6%;;9$95() 7!8$:97)
!;)%5;!$<3(%!5)(!):!<9)(!)35)8569$7(356%5&)!;) E!:8<95(7) 5996) (!) '3@9) ('9) $9?8%$96)
9<9$&%5&)/ M7)356)('9%$)9('%:31)%778974 (9<"!$31)'!$%g!5)L3()1937()-,)(!)-_)#93$7)%5(!)
/()=37)69:%696)(!)$91#)7%<81(359!871#)!5) ('9);8(8$9N)37)=911)37)3)=%69)8569$7(356%5&)!;)
(=!)%5(9$$913(96)28()6%;;9$95()6%7:!8$7974)F59) (9:'5!1!
!;)('979)%7)('9)!;;%:%31)&!@9$5<95(7`)@%9=)!;)
9<9$&%5&) / M7) 37) $9;19:(96) 2#) &!@9$5<95(31) j) !<"19<95(3$%(#)!;)7!8$:97
$9793$:')356);856%5&)7($3(9&%97)78:')37)('!79)
!;)('9)B8$!"935) !<<%77%!5)356)('9)S3(%!531) M'9)6%;;9$95()7!8$:97)5996)(!):!<"19<95()
U:%95:9)[!8563(%!54)M'979)3$9):!5($37(96)=%(') 93:')!('9$)%5)!$69$)(!)3@!%6)21%56)7"!(74)M'3()
6!:8<95(7) 38('!$96) 2#) 97(321%7'96) $9793$:') <9357)('3()7!8$:97);$!<)3)$35&9)!;)53(%!531.)
%57(%(8(%!57)78:')37)F;:!<)356)/UMD0)37)=911) 6%7:%"1%53$#)356)!('9$)23:>&$!8567)5996)(!)29)
37)"$%@3(9)!$&35%73(%!57)78:')37)]%:$!7!;()!$) :!57%69$96)%;)('9#)3$9)3@3%132194
U%9<9574) !<2%5%5&)('979)(=!)(#"97)!;)7!8$:97) /5)366%(%!5)(!)('979)('9!$9(%:311#)<!(%@3(96)
L799) [%&8$9) +N) 69@91!"7) 35) 8569$7(356%5&) !;) :$%(9$%3.)(9C(7)317!)5996)(!);81;%1)('9)"$3:(%:31)
9C"9:(96) ;8(8$97) 2#) !$&35%73(%!57) ('3() 3$9) :$%(9$%!5)('3()('9)$9793$:'9$7)'3@9)('9)135&83&9)
%5) 3) "!7%(%!5) (!) 7827(35(%311#) %5;1895:9) ('979) :3"3:%(#)$9?8%$96)(!)3531#79)('9<4
69@91!"<95(74
M'9) 691%<%(3(%!5) !;) 63(3) 7!8$:97) L78&A 9%2*+./&2*1:#/3
&97(96)%5)[%&8$9)+N)%7)K87(%;%96)2#)('9);3:()%()=%11)
&%@9)3)&!!6)@%9=)!;)='3()%7)%5(95696)356)95@%7A M'9)59C()7(9")=37)(!)69;%59)('9):'3$3:(9$%7(%:7)
3&96)2#)!$&35%73(%!57)('3()3$9)%5)3)"!7%(%!5)(!) !;) (9:'5!1!&%97) ('3() 3$9) !;) %5(9$97() ;!$) 9('%A
95;!$:9)('9%$)@%9=)!;)('9)=!$164)/()7'!816)5!() :31) 3531#7%74) 0%@95) ('9) 2$!36) $35&9) !;) %(9<7)
29)<%78569$7(!!6)37)3%<%5&)3()3)($89)!$)@9$%;%A 697:$%296)%5)('9)1%(9$3(8$9.)$35&%5&);$!<)13$&9)
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
:"""#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
I32G%!)WN)<$G%,!')$>)7+78"'3'
7!:%!A(9:'5%:31)7#7(9<7)('3()'3@9)('9)"!77%2%1%(#) 53<9):'!795);!$)('9)'%&')19@91)697:$%"(%!5)!;)
!;)3;;9:(%5&)31<!7()9@9$#!59)%5)<!7()7%(83(%!57) ('9)(9:'5!1!&%97)=37)Q<9(3A@%&59((97R4)M'%7)%7)
(!)@9$#)69(3%196)%6937)32!8()"3$(%:813$)%(9<7.) <935()(!)%1187($3(9)('9)97795:9)!;)3)(9:'5!1!&#.)
%() =37) 69:%696) (!) 6%7(%5&8%7') 29(=995) (9:'A ('9)=3#)%5)='%:')%():'35&97)('9)=3#)('9)(9:'A
5!1!&%97)L'%&')19@91)7!:%!A(9:'5%:31)7#7(9<7N.) 5!1!&#)3;;9:(7)('9)=3#)'8<357)%5(9$3:()=%(')
3""1%:3(%!5)9C3<"197)L('9)879)!;)(9:'5!1!&%97) ('9)=!$164
;!$)"3$(%:813$)"8$"!797N)356)3$(9;3:(7)L7<3119$) M'9)3531#(%:31)&$%6)"$!@96)'91";81)%5)%56%A
7:319) (9:'5%:31) %(9<7) (!) 29) 8796) ;!$) @3$%!87) :3(%5&)='%:')!;)('9)3531#796)%(9<7)=9$9)$913(96)
"8$"!797N4)M'%7)6%7(%5:(%!5)"$!@96)879;81)28() 356)('9$92#)"!%5(%5&)(!)('9)<!7()"9$(%595()!5974)
6%;;%:81()(!)3&$99)!5)%5)<35#)%57(35:97.)7!)('3() /()"$!@%696)('9)237%7);!$)('9)%695(%;%:3(%!5)!;)
$913(%!57'%"7) 29(=995) 95(%(%97) =9$9) 36696) (!) (!")19@91)(9:'5!1!&%97);!$)='%:')<9(3A@%&59((97)
('9)"$%5:%"197)!;)3531#7%7)!;)('9)(9C(4 =9$9) 69@91!"964) [!$) 93:') !;) ('979) (!") 19@91)
[!$) 311) !;) ('979) %(9<7) L(9:'5!1!&%97.) (9:'5!1!&%97.)('9)<9(3A@%&59((9)=37):!57($8:(96)
3""1%:3(%!5) 9C3<"197) 356) 3$(9;3:(7N) :9$(3%5) !5)('9)237%7)!;)('9)63(3)69$%@96);$!<)('9)3531#7%7)
:'3$3:(9$%7(%:7)=9$9)!;)%5(9$97(4)M'979)%5:1869) !;) 6%7:!8$797) 28() 317!) 6$3=%5&) !5) 366%(%!531)
7!:%31)%<"3:(.):$%(%:31)%77897)L%494.)9('%:31)356) 63(34)M'9)7($8:(8$9)!;)('9)<9(3A@%&59((97)=37G
19&31) ?897(%!57N.) :3"32%1%(%97) 356) :!57($3%5(74)
[%&8$9)i)7'!=7)('9)"$%5:%"19)!;)('%7)63(3)3531#7%74 j) M9:'5!1!&#)S3<9
E8$%5&)('9)63(3)3531#7%7)%()29:3<9):193$) j) c%7(!$#) 356) E9;%5%(%!57) L;$!<) 6%7:!8$79)
('3()('9$9)=37)&!%5&)(!)29)3)13$&9)58<29$)!;) 3531#7%7)356)!('9$)7!8$:97N
(9:'5!1!&%97.)3""1%:3(%!5)9C3<"197)356)3$(9;3:(7) j) E9;%5%5&)[93(8$97)LQ97795:9R)!;)(9:'5!1A
('3():!816)29)%695(%;%964)/5)!$69$)(!)$9569$)('979) !&#.)'!=)6!97)%():'35&9)('9)=3#)=9)%5(9$3:()
<353&93219) 356) (!) ;3:%1%(3(9) 9('%:31) 3531#7%7) =%(')('9)=!$16N
356)78279?895()9@3183(%!5.)%()=37)69:%696)(!) j) D""1%:3(%!5)D$937)J)BC3<"197
&$!8")('9);%56%5&7)%5(!)&959$31)'%&')19@91)(9:'A j) e913(%!5)(!)!('9$)M9:'5!1!&%97
5!1!&%974)0%@95)('3()35)%5%(%31)%693)!;)('9)63(3) j) $%(%:31) /77897) L9('%:31.) 7!:%31.) 19&31) 356)
3531#7%7) =37) (!) :!119:() Q@%&59((97R) !;) (9:'A $913(96)%77897)37)697:$%296)%5)('9)6%7:!8$79N
5!1!&%97.) %494) %1187($3(%@9) 9C3<"197) ;!$) ('9) j) e9;9$95:97
"8$"!79) !;) $9569$%5&) ('9<) 1977) 327($3:(.) ('9)
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!""" B
I32G%!)YN)*7.!2$%3!')$>)&7.7)7+78"'3')Q7+78".3,78)2%3&R
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
9!"""#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
:31)9@3183(%!57)(!):!5(956)=%('4)F59)"!77%219) $913(96)(!)%5;!$<3(%!5)9('%:7.)3)<!$9)&959$31)
3""$!3:') =!816) 29) (!) 69:%69) !5) 3) "3$(%:813$) ;%916) ='%:') %5:18697) :!<"8(9$) 9('%:7.) <96%3)
9('%:31)3""$!3:')('3()%7)=%691#)3::9"(96.)78:') 9('%:7.)1%2$3$#)9('%:7.)356)2%!%5;!$<3(%!5)9('A
37)('9)<%6A19@91)9('%:31)"$%5:%"197)&959$311#)8796) %:7)LO$9#)V)U!$3>9$.)+,,XN4)[!$):!5(9<"!$3$#)
%5)2%!<96%:31)9('%:7)LO938:'3<")V) '%16$977.) !@9$@%9=7)!;)('9);%916.)799)[1!$%6%)L+,-,Nb)M3@35%)
+,,IN4)M'%7)=!816)193@9)!"95)('9)?897(%!5)!;) 356)c%<<3)L+,,INb)356)^35)695)c!@95)356)
('9)$913(%!57'%")(!)!('9$)9('%:31)@%9=7)356)<%&'() T9:>9$()L+,,IN4
1936) (!) 21%56) 7"!(7) ='9$9) ('9) :'!795) 9('%:31) M'9);%916)!;):!<"8(9$)9('%:7)%7)317!)%57(%(8A
('9!$#)%7)5!()=911)69@91!"964 (%!531%g96)%57%69)9('%:7.)94&4)%5)('9)/5(9$53(%!531)
M'9) "$9795() "$!K9:() ('9$9;!$9) 69:%696) (!) U!:%9(#);!$)B('%:7)!;)/5;!$<3(%!5)M9:'5!1!&#)
(3>9)3)"18$31%7()3""$!3:')('3()311!=7)3)58<29$) L/SUB/MN)356)!8(7%69)3""1%96)9('%:7);!$)9C3<"19)
!;)6%;;9$95()@!%:97)(!)29)'93$64)M'%7)"18$31%(#.) %5)79@9$31)=!$>%5&)&$!8"7)!;)!$&35%g3(%!57);!$)
='%19)$855%5&)('9)$%7>)!;)%5:!57%7(95:#.)'37)('9) /M) "$!;977%!5317) 78:') 37) ('9)D77!:%3(%!5) ;!$)
36@35(3&9)!;):!@9$%5&)3)2$!36)$35&9)!;)%77897) !<"8(%5&) ]3:'%59$#) LD ]N.) /5(9$53(%!531)
356)@%9=7)356)!;;9$%5&)6%;;9$95()%5(9$"$9(3(%!574) [969$3(%!5);!$)/5;!$<3(%!5)Y$!:977%5&)L/[/YN)
/()=37)('9$9;!$9)69:%696)(!):!5:95($3(9)!5)('9) 356)53(%!531)"$!;977%!531)!$&35%g3(%!57)3:$!77)
6%7:!8$79)!;)/ M)9('%:7)356.)%5)('9);%$7()%57(35:9.) ('9)&1!294
9C($3:()('%7);%916`7)@%9=7)!5)('9)9('%:7)!;)('9)
9<9$&%5&)(9:'5!1!&%974)M'9):'!795)3""$!3:') $K)7K,)L05-0'56>9+)708*(0
;!$)9('%:31)3531#7%7)('87)<%$$!$7)('9)3""$!3:') *-5768+,5*02+1,34
8796)%5)('9)(9:'5!1!&#)%695(%;%:3(%!5)"3$()%5)('3()
%()$91%97)!5)"821%7'96)=!$>)356)('9$92#)799>7)(!) U:'!13$7) %5) :!<"8(9$) 356) %5;!$<3(%!5) 9('%:7)
<%5%<%79)%5K9:(%5&)('9)$9793$:'9$7`)2%3797)%5(!) "$9795()('9%$)=!$>)%5)3)1%<%(96)58<29$)!;)3:3A
('9)3531#7%74)M'%7)79:(%!5);%$7()69;%597)('9);%916) 69<%:)K!8$5317)356):!5;9$95:974)M'979)K!8$5317)
356)('95)697:$%297)'!=)%()'37)2995)3531#796)(!) 356):!5;9$95:97)3$9)7919:(96)3::!$6%5&)(!)!8$)
311!=)('9)%695(%;%:3(%!5)!;)9('%:31)%778974 9C"9$%95:9)356)9C"9$(%79)%5)('9);%916.)356)3:A
:!$6%5&) (!) ('9) 697:$%"(%!57) !5) ('9%$) =927%(94)
'56>9+)708*(0 *-5768+,5*02+1,34 c3@%5&) 97(321%7'96) ('9) :$%(9$%3) !;) 69<3$:3A
(%!5)!;)('9);%916)!;):!<"8(9$)356)%5;!$<3(%!5)
!<"8(9$) 356) %5;!$<3(%!5) 9('%:7) :35) 29) 85A 9('%:7.)35)9C(957%@9)!@9$@%9=)%7):!57($8:(964)
69$7(!!6)37)('3()2$35:')!;)3""1%96)9('%:7)='%:') M'%7)!@9$@%9=.)!$)63(379(.):!5(3%57)$9;9$95:97.)
7(86%97)356)3531#g97)7!:%31)356)9('%:31)%<"3:(7) 327($3:(7) 356) >9#=!$67) !;) 3$(%:197) "821%7'96)
!;)/ M)LO#58<.)+,,IN4)M'9)<!$9)7"9:%;%:)(9$<) %5) -+) K!8$5317) 356) i) :!5;9$95:9) "$!:996%5&7)
k:!<"8(9$)9('%:7`.):!%596)2#)T31(9$)]359$)%5) %5)('9);%916)!;):!<"8(9$)356)%5;!$<3(%!5)9('%:7)
('9)-XZ,`7.)$9;9$7)(!)3""1#%5&)5!$<3(%@9)('9!$%97) 29(=995)+,,i)356)+,,X4)T9)3:>5!=196&9)('3()
78:') 37) 8(%1%(3$%35%7<.) \35(%35%7<.) !$) @%$(89) =9)6!)5!():13%<)=9)3$9)<3>%5&)35)!@9$@%9=)
9('%:7)(!)"3$(%:813$)9('%:31):3797)('3()%5@!1@9) !;)('9)95(%$9);%916.)28()%()%7);3%$)(!)73#)('3()('9)
:!<"8(9$)7#7(9<7)!$)59(=!$>74) !<"8(9$)9('A 63(379()!;)327($3:(7)13$&91#):!@9$7)='3()'37)2995)
%:7)%7)317!)8796)(!)$9;9$)(!)"$!;977%!531)9('%:7) =$%((95)!5):!<"8(9$)356)%5;!$<3(%!5)9('%:7)%5)
;!$):!<"8(9$)"$!;977%!5317)78:')37):!697);!$) ('9)137()Z)#93$74
:!568:()('3():35)29)8796)37)&8%691%597);!$)35) D7) <95(%!596) 29;!$9.) :!<"8(9$) 9('%:7)
9('%:31) :3794) /5) -XI_.) h%<) ]!!$) L-XI_N) 356) 9<9$&96) %5) ('9) -XI,74) c!=9@9$.) =9) '3@9)
E92!$3') h!'57!5) L-XI_N) "821%7'96) 79<%531) $97($%:(96) !8$791@97) (!) "821%:3(%!57) ;$!<) ('9)
"3"9$7)('3()'91"96)69;%59)('9);%9164)[$!<)('95) 137()Z)#93$7.)29:3879)9('%:31)%77897)%5)$913(%!5)
!5.) %() '37) 2995) $9:!&5%g96) 37) 35) 97(321%7'96) (!)9<9$&%5&)/ M7)3$9)<3%51#)"821%7'96)%5)('3()
;%916)%5)3""1%96)9('%:7.)=%(')%(7)!=5)K!8$5317.) "9$%!6)!;)(%<94)O9;!$9)+,,i)9<9$&%5&)/ M7)=37)
:!5;9$95:97.)$9793$:'):95(9$7)356)"$!;977%!531) 5!()$9311#)35)%7789)356)5!()<8:')'37)2995)"82A
!$&35%g3(%!574) e9:95(1#.) :!<"8(9$) 9('%:7) %7) 1%7'96)!5)('9)(!"%:)3()'356)29;!$9)('3()(%<94)M'9)
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!"""94
;%$7():!5;9$95:9)69@!(96)(!)9<9$&%5&)/ M7)=37) ('3() 3$9) $919@35() 356) 1936%5&) %5) ('9) 36K3:95()
('9)U%C(')/5(9$53(%!531) !5;9$95:9)!;) !<"8(9$) ;%91674)c!=9@9$.)5!(9)('3();$!<)('979)K!8$5317)
B('%:7G) Y'%1!7!"'%:31) B5?8%$#) L BYBN) +,,_b) !51#)('9)327($3:(7)!;)3$(%:197)$913(96)(!)/ M)'3@9)
53<96) kB('%:7) !;) S9=) /5;!$<3(%!5)M9:'5!1A 2995)8796);!$)('9)63(379(4
!&#`4)[$!<)('95)!5.)9('%:7)!;)9<9$&%5&)/ M7)
&3%596) 3((95(%!5) %5) 3:369<%:) 1%(9$3(8$9) 356) j) 94)Z)<$,3!.")LY821%7'9$G)U"$%5&9$N4)/569C96)
:!5;9$95:974 ;$!<)+,,X)^!18<9)L+HN)/7789)H)(%11)+,,i)
M'9);!11!=%5&)a)K!8$5317)"821%7')9C"1%:%(1#) ^!18<9)L-ZN)/7789)-4
356)9C:187%@91#)!5):!<"8(9$)356)%5;!$<3(%!5) j) ;!67@3$%) 7+&) 4+>$%17.3$+) 5!,6+$8$2")
9('%:7)356)3$9)$9;9$95:96)%5)('9)63(379(4 LY821%7'9$G)M3#1!$)356)[$35:%7N4)/569C96)
;$!<)+,,X)^!18<9)L+IN)/7789)a)(%11)+,,i)
j) 0.63,') 7+&) 4+>$%17.3$+) 5!,6+$8$2") ^!18<9)L++N)/7789)-4
LY821%7'9$G)U"$%5&9$N4)/569C96);$!<)+,,X) j) D7+$!.63,')LY821%7'9$G)U"$%5&9$N4)/569C96)
^!18<9)L--N)/7789)H)(%11)+,,i)^!18<9)L_N) ;$!<) +,,X) ^!18<9) LiN) /7789) +) (%11) +,,Z)
/7789)-4 ^!18<9)L-N)/7789)-.)='%:')%7)9@9$#('%5&)
j) 4+>$%17.3$+/)*$11G+3,7.3$+)7+&)<$,3!.") "821%7'96)%5)('%7)K!8$5314
LY821%7'9$G)M3#1!$)356)[$35:%7N4)/569C96) j) D!G%$!.63,')LY821%7'9$G)U"$%5&9$N4)/569C96)
;$!<)+,,X)^!18<9)L-+N)/7789)Z)(%11)+,,i) ;$!<) +,,X) ^!18<9) L+N) /7789) i) (%11) +,,I)
^!18<9)LaN)/7789)-4 ^!18<9)L-N)/7789)-.)='%:')%7)9@9$#('%5&)
j) 4+.!%+7.3$+78)A!@3!#)$>)4+>$%17.3$+)0.6K "821%7'96)%5)('%7)K!8$5314
3,') LY821%7'9$G) /5(9$53(%!531) 95(9$) ;!$) j) D!#):!&37)Z)<$,3!.")LY821%7'9$G)UD0BN4)
/5;!$<3(%!5) B('%:7N4) /569C96) ;$!<) +,,X) /569C96);$!<)+,,X)^!18<9)L--N)/7789a)(%11)
^!18<9)L--N)(%11)+,,H)^!18<9)L-N.)='%:') +,,i)^!18<9)L_N)/7789)-4
%7)9@9$#('%5&)"821%7'96)%5)('%7)K!8$5314 j) <,3!+,!)7+&)0+23+!!%3+2)0.63,')LY821%7'9$G)
j) M$G%+78) $>) 4+>$%17.3$+/) *$11G+3,7.3$+) U"$%5&9$N4)/569C96);$!<)+,,X)^!18<9)L-_N)
Z)0.63,')3+)<$,3!.")LY821%7'9$G)B<9$316N4) /7789)i)(%11)+,,i)^!18<9)LXN)/7789)-4
/569C96);$!<)+,,X)@!18<9)LZN)%7789)H)(%11)
+,,i)^!18<9)L-N)/7789)-.)='%:')%7)9@9$#A M'9$9) 3$9) 79@9$31) :!5;9$95:97) L"3$(1#N)
('%5&)"821%7'96)%5)('%7)K!8$5314 69@!(96) (!) :!<"8(9$) 356) %5;!$<3(%!5) 9('%:74)
j) M$G%+78)$>)4+>$%17.3$+)0.63,')LY821%7'9$G) M'979):!5;9$95:97)'3@9)"$!:996%5&7)%5)='%:')
U"$%5&9$N4)/569C96);$!<)+,,X)L-IN)%7789) :!5;9$95:9) "3"9$7) 3$9) "821%7'964) M'9) 291!=)
-)(%11)+,,a)L-_N)%7789)-.)5!)327($3:(7)3@3%1A :!5;9$95:9)"$!:996%5&7)'3@9)2995)8796);!$)('9)
3219)3;(9$)+,,a4 63(379(4)c!=9@9$.)%5):379)!;)('9)"$!:996%5&7)!;)
j) 56!)0.63,$1-)M$G%+78)LY821%7'9$G) 95(9$) ('9) UYM) +,,X) :!5;9$95:9.) !51#) ('9) 327($3:(7)
;!$) !<"8(%5&)356)U!:%31)e97"!57%2%1%(#N4) ;$!<)('9)kY'%1!7!"'#)356)B('%:7)!;)/5;!$<3(%!5)
/569C96);$!<)+,,I)^!18<9)LiN)/7789)+)(%11) M9:'5!1!&#`)($3:>)'3@9)2995):!119:(964
+,,H)^!18<9)L-N)/7789)-.)='%:')%7)9@9$#A
('%5&)"821%7'96)%5)('%7)K!8$5314 j) !<"8(9$) B('%:7) Y'%1!7!"'%:31) B5?8%$#)
L BYBN)+,,_)V)+,,Z
E89)(!)('9):!5@9$&95:9)!;)/ M)=%(')!('9$) j) U!:%9(#) ;!$) Y'%1!7!"'#) 356) M9:'5!1!&#)
(9:'5!1!&%97)78:')37)2%!(9:'5!1!&#.)535!(9:'A LUYMN)+,,X
5!1!&#) 356) :!&5%(%@9) 7:%95:9.) =9) '3@9) 317!)
%5:18696)327($3:(7);$!<)K!8$5317)='%:'):!@9$) /5) (!(31.) -,iI) $9;9$95:97.) 327($3:(7) 356)
('9)"'95!<95!5)!;):!5@9$&%5&)(9:'5!1!&%974) >9#=!$67)'3@9)2995):!119:(96);$!<)('9)32!@9)
[8$('9$<!$9.)3$(%:197)!5):!<"8(9$)356)%5;!$A "$9795(96) 3:369<%:) K!8$5317) 356) :!5;9$95:9)
<3(%!5) 9('%:7) 3$9) 5!() 9C:187%@91#) "821%7'96) "$!:996%5&74) M'9) 327($3:(7) 3$9) :3(9&!$%g96)
%5)('9)32!@9)<95(%!596)K!8$5317.)28()%5)!('9$) 8569$):9$(3%5)'936%5&74)M'9)%5%(%31)%693)=37)(!)
K!8$5317)37)=9114)T9)'3@9)%695(%;%96)a)K!8$5317)
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
9 """#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
:3(9&!$%g9) ('9) 327($3:(7) 8569$) 9('%:31) @31897) "$%@3:#.) 356) 38(!5!<#) !;(95) :!A!::8$) %5) ('9)
78:')37)k"$%@3:#`.)k38(!5!<#`.)k;$996!<`.)k($87(`) 73<9)327($3:(7.)^FU@%9=9$)=%11)"8()('979):!5A
356)7!);!$('4)c!=9@9$.)68$%5&)('9)<9(3A3531#7%7) :9"(7):1!79)(!)93:')!('9$)%5)('9)@%7831)<3"4)U!)
!;)('9)1%(9$3(8$9)%()29:3<9):193$)('3()5!()9@9$#) %()<3>97)@%7%219)7#5(3:(%:)"$!C%<%(#)$913(%!57)
327($3:():35)29):3(9&!$%g96)8569$)!59)!$)<!$9) 29(=995)>9#):!5:9"(74)M'9)237%:)%693)!;)('%7)
"3$(%:813$)9('%:31)@31897)37)('9#)3$9)3$(%:813(96) (#"9)!;)3531#7%7)%7)('3()%()@9$#)?8%:>1#)7'!=7)
%5) ('9) 1%(9$3(8$94) [!$) 9C3<"19.) 35) 327($3:() !;) ='%:')9('%:31)%77897)!$):!5:9"(7)3$9)<95(%!596)
35)3$(%:19)!5)B<<35891)d9@%537`)"9$7"9:(%@9) %5)$913(%!5)(!)='%:')9<9$&%5&)/ M74)F59):35)
!5)@%$(831)$931%(#):355!()29):3(9&!$%g96)%5)35) 94&4.):1%:>)!5)3)"3$(%:813$):!5:9"()%5)('9)<3")
!2@%!87)=3#)8569$)3)"3$(%:813$)9('%:31)@31894) 356)799)='%:'):!5:9"(7)3$9)$913(96)(!)%(4)c!=A
[!$) ('%7) $937!5.) =9) 317!) %5:18696) '936%5&7) 9@9$.)"19379)>99")%5)<%56)('3()('9)3""1%:3(%!5)
1%>9)k@%$(831)$931%(#`.)k82%?8%(!87):!<"8(%5&.`) !;)('%7):!<"8(9$)(!!1)%7)<9$91#)3)6!G%3'.3,);!$)
k:81(8$9`.)k"!1%:#`)356)79@9$31)!('9$7)37)=9114) 7%&531%5&)='%:')9('%:31):!5:9"(7)3$9)8796)%5)('9)
[8$('9$<!$9.) 7!<9) 327($3:(7) 6!) 5!() %5) 35#) 1%(9$3(8$9)!;):!<"8(9$)356)%5;!$<3(%!5)9('%:7)%5)
!2@%!87)!$)7($3%&'(;!$=3$6)79579);%()8569$)35#) $913(%!5)(!):9$(3%5)9<9$&%5&)/ M74)[!$)('9)73>9)
'936%5&4)[!$)('979)327($3:(7)=9)'3@9)%5:18696) !;):!5@95%95:9)=9)19;()!8()<!7()!;)('9)(9:'5%:31)
('9)'936%5&G)k<%7:911359!87`4)M'87.)=9)7(3$(96) 37"9:(7)!;)('9)"$!&$3<.)28();!$)('!79)='!)3$9)
!8()=%('):3(9&!$%g%5&)('9)327($3:(7)8569$)9('%:31) %5(9$97(96)%5)('9)"$3:(%:31)%<"19<95(3(%!5)!;)('9)
@31897)356)36696)59=):3(9&!$%97)!5)('9)237%7) 7(3(%7(%:7):35)@%7%(G)'(("GJJ===4@!7@%9=9$4:!<J4
!;)3)2!((!<A8")3""$!3:'4)F59)!;)('9)$937!57)
;!$) :!57($8:(%5&) ('%7) 63(379() !;) 327($3:(7) %7) ()*+,-.,*/02+1,38:0 449)4
29:3879) %() <3>97) 793$:'%5&) ;!$) 1%(9$3(8$9) !5)
9('%:7)!;)9<9$&%5&)/ M7)<8:')937%9$)356)9;A M'9)%695(%;%:3(%!5)!;)9<9$&%5&)(9:'5!1!&%97)%7)
;%:%95(4) T'95) %5(9$97(96) %5) 9('%:31) %77897) !;) :!5695796)%5)='3()=9):31196)<9(3A@%&59((974)
3<2%95()%5(911%&95:9)LD</N.)!59)<9$91#)'37)(!) M'979) 3$9) 95:#:1!"96%3A1%>9) 3$(%:197) ('3() 69A
879)('9)793$:');85:(%!5)!;)T!$6)356)!59):35) 7:$%29)97795(%31):'3$3:(9$%7(%:7)!;)('9)(9:'5!1!&#)
?8%:>1#)7:35)('9)63(379();!$)$919@35()1%(9$3(8$9) 37)=911)37)3)58<29$)!;)3""1%:3(%!5)9C3<"1974)
!5)('3()(!"%:)3()'3564)c!=9@9$.)('9)63(379()317!) M'9)<9(3A@%&59((97)3$9)9('%:311#)3531#g96)%5)('9)
79$@97)3)79:!56)"8$"!79.)='%:')%7)!8(1%596)%5) ;!11!=%5&)=3#4)[%$7(.)('9)69;%5%5&);93(8$97)!;)
('9)59C()79:(%!54 ('9)(9:'5!1!&#)3$9)9('%:311#)3531#g964)/5):379)
!;)D</.);!$)9C3<"19.)('979)69;%5%5&);93(8$97)
@,G:,56)+7,38:0<*8:.4,4 3$9G)L-N)9<2966965977)356)%5@%7%2%1%(#)!;)('9)
7957!$7)356):!<"8(3(%!531)69@%:97.)L+N)%5(9$:!5A
D;(9$)'3@%5&):!57($8:(96)('9)63(379()!;)327($3:(7.) 59:(965977) !;) ('9) 7957!$7) 356) :!<"8(3(%!531)
%() %7) 3531#g96) =%(') ^FU@%9=9$.) ='%:') %7) 3) 69@%:97.)LiN)('9)D</)7#7(9<)%7)363"(%@9.)('3()%7.)
:!<"8(9$)"$!&$3<);!$)2%21%!<9($%:31)3531#797) ('9)7#7(9<)363"(7)(!)%(7):%$:8<7(35:97.)LHN)('9)
69@91!"96) (!) :!57($8:() ('9738$%.) (9$<%5!1!&#) 7#7(9<)%7)"9$7!531%g96.)(3%1!$96)(!)('9)59967)!;)
;$9?895:#)1%7(7)356)@%7831)<3"7)!;)('9):!A!::8$A %(7)879$7.)L_N)('9)7#7(9<)%7)35(%:%"3(!$#.)('3()%7.)
$95:9)!;)>9#)(9$<7)%5)3)63(379(4)M'9)"$!&$3<)%7) %():35)35(%:%"3(9)%(7)879$7)59967)356)697%$97.)356)
697%&596)2#)S997)h35)^35)B:>)356)d86!)T31(A LaN)('9)7#7(9<)%7):!5(9C(A3=3$9.)%():35)$9:!&5%g9)
<35)LS4)h)@35)B:>)V)T31(<35.)+,,Xb)^35)B:>)V) 7"9:%;%:)879$7)356)%(7)7%(83(%!531):!5(9C()356):35)
T31(<35.)+,,ab)^35)B:>.)T31(<35.)V)@35)695) 36K87() (!) ('9) 879$) !$) :!5(9C(4)M'979) 69;%5%5&)
O9$&.)+,,_N4)^FU@%9=9$)<3>97)@%7%219)='%:') ;93(8$97) '3@9) 9('%:31) :!579?895:974) M!) &%@9)
9('%:31):!5:9"(7)3$9)8796)%5)$913(%!5)(!)='%:') !59)9C3<"19G)%;)3)879$)6919&3(97)69:%7%!57)(!)35)
L9<9$&%5&N)/ M7)%5)('9)3:369<%:)1%(9$3(8$9)!5) 35(%:%"3(!$#)D</)7#7(9<.)%()$968:97)('9)3<!85()
:!<"8(9$)356)%5;!$<3(%!5)9('%:7)Lc99$7<%5>.) !;)38(!5!<#)356);$996!<)3)"9$7!5)'37.)='%:')
@35)695)c!@95.)S997)h4)@35)B:>.)V)@35)695) %7)7995)2#)L7!<9N)9('%:%7(7)37)85697%$32194)D11)
O9$&.)+,--N4)[!$)9C3<"19.)%;)('9):!5:9"(7)D</.) ('9)69;%5%5&);93(8$97)!;)('9)9<9$&%5&)(9:'5!1A
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!"""99
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
96"""#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
I32G%!)[N)F%7-63,78)%!-%!'!+.7.3$+)$>)788)-%$H!,.)'.!-'
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!"""9?
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
9@"""#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
36%1%.)U4.)V)T'%(19#.)B4)D4)L+,,_N4)F5)('9)%5(9$"$9(3A h!77.)U4)L+,,+N4)M!=3$6)('9)Y821%:)U"'9$9AAe9;19:(%!57)
(%@9);19C%2%1%(#)!;)'!7(96)BeY)7#7(9<74)56!)M$G%+78) !5)('9)E9@91!"<95()!;)Y3$(%:%"3(!$#)M9:'5!1!&#)D7A
$>)<.%7.!23,)4+>$%17.3$+)<"'.!1'.)V[L+N.)-aZl-X_4) 7977<95(4);G88!.3+)$>)<,3!+,!/)5!,6+$8$2")Z)<$,3!.".)
6!%G-,4-,-aJK4K7%74+,,_4,H4,,a WWLiN.)++,l+i-4)46!%G-,4--ZZJ,+ZaZa,+,++,,i,,a
311!5.)]4.)d37:!8<97.)Y4.)V)O3$('9.)m4)L+,,XN4)9,.K h!77.)U4.)V)O918::%.)U4)LB674N4)L+,,+N4)E7%.3,3-7.$%")
3+2)3+)7+)?+,!%.73+)O$%8&()9+)0''7")$+)5!,6+3,78) 5!,6+$8$2") 9''!''1!+.() 0G%$-!7+) E!%'-!,.3@!'4)
=!1$,%7,"4) 3<2$%6&9.)]DG)]/M)Y$9774 d!56!5G)f5%@9$7%(#)!;)T97(<%57(9$.) 95($9);!$)('9)
U(86#)!;)E9<!:$3:#4
'3$<3g.)D4)O4)D4)\4)L+,,ZN4)56!)<9F0)B7+&S$$C)
$>)F%$G+&!&)56!$%"4)M'!87356)F3>7.) DG)U3&9)d(64 d3(!8$.)O4)L+,,ZN4)A!7''!1S83+2).6!)<$,378()9+)4+.%$K
&G,.3$+).$)9,.$%KD!.#$%CK56!$%"4)FC;!$6.)f\G)FfY4
!$2%5.)h4.)V)U($3877.)D4)L+,,IN4);7'3,')$>)^G783K
.7.3@!) A!'!7%,6() 5!,6+3_G!') 7+&) E%$,!&G%!') >$%) d3=.)h4.)V)c3773$6.)h4)L-XXXN4)9,.$%)D!.#$%C)56!$%")
=!@!8$-3+2)F%$G+&!&)56!$%")Li$6)964N4)M'!87356) 7+&)9>.!%4)S9=)m!$>G)T%19#)O13:>=9114
F3>7.) DG)U3&94
]!!$.)h4)c4)L-XI_N4)T'3()%7):!<"8(9$)9('%:74):!.7-638$'K
8'17.) \4) L+,,iN4) [$!<) ;!$9:37(%5&) (!) ;!$97%&'() $-6".)VbLHN.)+aal+Z_4)6!%G-,4----JK4-HaZAXXZi4-XI_4
"$!:97797)A)59=)"3$(%:%"3(%@9);!$97%&'()3:(%@%(%97)%5) (2,,-Zi4C
09$<35#4)M$G%+78)$>)I$%!,7'.3+2.)WWL+AiN.)Xil---4)
46!%G-,4-,,+J;!$4IHI ]!!$.)h4)c4)L+,,IN4)T'#)=9)5996)29((9$)9('%:7);!$)
9<9$&%5&)(9:'5!1!&%97)4)/5)c!@95.)h4)^4)E4.)V)T9:>9$(.)
E879>.) ^4) L+,,aN4) E638$'$-6") $>) 5!,6+$8$2"() 7+) h4)LB674N.)4+>$%17.3$+)5!,6+$8$2")7+&):$%78)E638$'$K
4+.%$&G,.3$+4)S9=)m!$>G)T%19#)O13:>=9114 -6")L""4)+aliXN4) 3<2$%6&9.)f\G) 3<2$%6&9)f5%A
@9$7%(#)Y$9774)6!%G-,4-,-ZJ OFXZI,_--HXIZ+_4,,i
[1!$%6%.)d4)LB64N4)L+,-,N4)56!)*71S%3&2!)B7+&S$$C)
$>) 4+>$%17.3$+) 7+&) *$1-G.!%) 0.63,'4) 3<2$%6&9.) F1795.)h4)O4.)Y969$795.)U4)D4.)V)c956$%:>7.)^4)[4)L+,,XN4)
f\G) 3<2$%6&9)f5%@9$7%(#)Y$9774 9)*$1-7+3$+).$).6!)E638$'$-6")$>)5!,6+$8$2"4)S9=)
m!$>G)T%19#)O13:>=9114)6!%G-,4-,,+JXZI-HHHi-,ZX_
09587.) D4.) V) !197.) D4) L+,,_N4) F5) !57($8:(%@9)
M9:'5!1!&#)D77977<95()356)d%<%(3(%!57)!5)Y821%:) e%:!98$.) Y4) L-XX,N4) <$3K1c1!) ,$11!) G+) 7G.%!4)
Y3$(%:%"3(%!5)%5)M9:'5!1!&#)D77977<95(4)5!,6+$8$2") Y3$%7G)U98%14
9+78"'3')7+&)<.%7.!23,):7+72!1!+..)V`LHN.)HiilHHi4)
46!%G-,4-,I,J,X_iZi+,_,,i_Z+_- U!11%9.) Y4) L+,,ZN4) B('%:7.) (9:'5!1!&#) 69@91!"<95()
356) 85:9$(3%5(#G) 35) !8(1%59) ;!$) 35#) ;8(8$9) 9('%:7)
01379$.)O4)04.)V)U($3877.)D4)d4)L-XXXN4)=3',$@!%") !;) (9:'5!1!) M$G%+78) $>) 4+>$%17.3$+) 4) *$1K
$>) F%$G+&!&) 56!$%"() <.%7.!23!') >$%) ^G783.7.3@!) 1G+3,7.3$+) Z) 0.63,') 3+) <$,3!.".) dLHN.) +Xili,a4)
A!'!7%,64)Y%7:3(3=3#.)ShG)D16%59M$3573:(%!54 6!%G-,4--,IJ-HZZXXa,Z-,IHa-__
0$%5(.) \4.) V)T!!1&3$.) U4) L-XXZN4) 56!) :7,63+!) 7.) U!11%9.)Y4.)V)EW=911.)]4)LB674N4)L+,,XN4)0@78G7.3+2)
O$%C() 5!,6+$8$2"/) O$%C) 7+&) \%27+3a7.3$+4) S9=) D!#)5!,6+$8$23!'():!.6$&$8$23,78)E%$S8!1')>$%).6!)
m!$>G)Y!1%(#)Y$9774 0.63,78) 9''!''1!+.) $>) 5!,6+$8$2") =!@!8$-1!+.'4)
S9=)m!$>G)U"$%5&9$4
c99$7<%5>.)e4.)@35)695)c!@95.)h4.)@35)B:>.)S4)h4.)
V)@35)695)O9$&.)h4)L+,--N4)D)O%21%!<9($%:31)U(86#) U(9"'35.)U4.)TW(7:'9$.)[4.)E9:>9$.)]4.)V)d36%>37.)]4)
!;) !<"8(9$) 356) /5;!$<3(%!5) B('%:74) 0.63,') 7+&) L+,,HN4);%3&2!');!.#!!+)<,3!+,!/)<$,3!.")7+&)E$83,"()
4+>$%17.3$+)5!,6+$8$2"4 5!,6+$8$2")9''!''1!+.)K):!.6$&')7+&)41-7,.'4)S9=)
m!$>G)U"$%5&9$4
c%<<3.)\4)B4.)V)M3@35%.)c4)M4)LB674N4)L+,,IN4)56!)
B7+&S$$C)$>)4+>$%17.3$+)7+&)*$1-G.!%)0.63,'4)S9=) U($3877.) D4) 4.) V) !$2%5.) h4) L-XXZN4) F%$G+&!&)
m!$>G)T%19#4)6!%G-,4-,,+JXZI,HZ,+I-I-X 56!$%") 3+) E%7,.3,!4) M'!87356) F3>7.) DG) U3&9)
Y821%:3(%!57.)/5:4
c!=:$!;(.)E4.)]%(9@.)S4.)V)T%17!5.)]4)L+,,HN4)T'3()
T9)]3#)d93$5);$!<)('9)U!:%31)U'3"%5&)!;)M9:'5!1A U=%9$7($3.)M4.)V)e%".)D4)L+,,ZN4)S35!A9('%:7)37)SBUMA
!&#)D""$!3:')4)/5)]%5&9$7.)h4.)V)T%11:!:>7.)d4)Y4) 9('%:7G)Y3((9$57)!;)]!$31)D$&8<95(3(%!5)D2!8()S9=)
LB674N.)<$,378)56!$%")7+&)E638$'$-6")>$%)4+>$%17.3$+) 356)B<9$&%5&)U:%95:9)356)M9:'5!1!)D7+$0.63,'.)
<"'.!1')L""4)i+XliZ-N4)S9=)m!$>G)T%19#4 VL-N.)il+,4)46!%G-,4-,,ZJ7--_aXA,,ZA,,,_AI
h!'57!5.)E4)04)L-XI_N4)*$1-G.!%)0.63,')L-7()964N4)
f""9$)U36619)e%@9$.)ShG)Y$95(%:9)c3114
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!"""9A
@35) 695) c!@95.) h4) L+,-,N4) M'9) 879) !;) 5!$<3(%@9) ^35) B:>.) S4) h4.) V) T31(<35.) d4) L+,,XN4) U!;(=3$9)
('9!$%97) %5) :!<"8(9$) 9('%:7) 4) /5) [1!$%6%.) B4) O4) d4) 78$@9#G)^FU@%9=9$.)3):!<"8(9$)"$!&$3<);!$)2%2A
LB64N.) 56!) *71S%3&2!) B7+&S$$C) $>) 4+>$%17.3$+) 1%!<9($%:)<3""%5&4)<,3!+.$1!.%3,'.)-l-a4
7+&)*$1-G.!%)0.63,'4) 3<2$%6&9.)f\G) 3<2$%6&9)
f5%@9$7%(#)Y$9774 ^35)B:>.)S4)h4.)T31(<35.)d4.)V)@35)695)O9$&.)h4)L+,,_N4)
D)5!@91)31&!$%('<);!$)@%7831%g%5&):!5:9"()377!:%3A
@35)695)c!@95.)h4.)V)T9:>9$(.)h4)L+,,IN4)4+>$%17K (%!574)/5)E%$,!!&3+2')$>).6!)=7.7S7'!)7+&)0L-!%.)
.3$+) 5!,6+$8$2") 7+&) :$%78) E638$'$-6") L-7() 964N4) <"'.!1')9--83,7.3$+'/)9&@7+,!')3+)=7.7)9+78"'3'/)
3<2$%6&9.) f\G) 3<2$%6&9) f5%@9$7%(#) Y$9774) <3L.!!+.6)4+.!%+7.3$+78)O$%C'6$-)L""4)H,_AH,XN4
6!%G-,4-,-ZJ OFXZI,_--HXIZ+_
^9137?89g.)]4)04)L+,,-N4);G'3+!'')0.63,'()*$+,!-.')
^35)B:>.)S4)h4.)V)T31(<35.)d4)L+,,aN4)^FUG)3)59=) 7+&)*7'!')L_(')964N4)f""9$)U36619)e%@9$.)ShG)Y93$7!5)
<9('!6);!$)@%7831%g%5&)7%<%13$%(%97)29(=995)!2K9:(74) B68:3(%!54
/5)E%$,!!&3+2')$>).6!)YX.6)9++G78)*$+>!%!+,!)$>).6!)
F!%17+)*87''3>3,7.3$+)<$,3!."/)<.G&3!')3+)*87''3>3,7K
.3$+/)=7.7)9+78"'3'/)7+&) +$#8!&2!)\%27+3a7.3$+)
L""4)+XXAi,aN4
;!%+&)*7%'.!+)<.768)3')E%$>!''$%)$>)*%3.3,78)A!'!7%,6)3+)5!,6+$8$2")3+).6!)*!+.%!)>$%)*$1K
-G.3+2)7+&)<$,378)A!'-$+'3S383.")7.)=!):$+.>$%.)?+3@!%'3."/)e!3,!'.!%/)? N)B3')3+.!%!'.'),$@!%)
-638$'$-63,78)3''G!')7%3'3+2)>%$1).6!)3+.!%'!,.3$+')$>)SG'3+!''/).!,6+$8$2"/)7+&)3+>$%17.3$+N)563')
3+,8G&!').6!)!.63,')$>),$1-G.3+2)7+&),%3.3,78)7--%$7,6!').$)3+>$%17.3$+)'"'.!1'N)
A3,67%&)B!!%'13+C)3')7)%!'!7%,6!%)3+),$1-G.!%)7+&)3+>$%17.3$+)!.63,')7.).6!)-638$'$-6")&!K
-7%.1!+.)$>)=!8>.)?+3@!%'3.")$>)5!,6+$8$2"/).6!)D!.6!%87+&N)B3')3+.!%!'.'),$@!%)-638$'$-6")$>)
3+>$%17.3$+)7+&),$11G+3,7.3$+).!,6+$8$2"/),$2+3.3@!)',3!+,!)7+&)7%.3>3,378)3+.!8832!+,!N))))
E6383--!)F$GH$+)3')7)E%$>!''$%)3+).6!)*$1-G.!%)<,3!+,!)I7,G8.")7.).6!)I7,G8.J')?+3@!%'3.7K
3%!')D$.%!K=71!)&!)87)E73L/)D71G%/);!823G1N)B3')3+.!%!'.')7%!)3+)!-3'.!1$8$2")7+&)!.63,')$>)
3+>$%17.3$+)7+&),$11G+3,7.3$+).!,6+$8$23!'/)#3.6)63')173+)7%!7)$>)>$,G')3+)%!>8!L3@!)!.63,78)
2$@!%+7+,!)$>)4*5'N)
*7.6!%3+!)I83,C)3')7)-$'.K&$,.$%78)%!'!7%,6!%)3+).6!)*$1-G.!%)<,3!+,!)I7,G8.")7.).6!)I7,G8.J')
?+3@!%'3.73%!')D$.%!K=71!)&!)87)E73L/)D71G%/);!823G1N)B!%)3+.!%!'.')7%!)3+)!.63,')7+&)-638$'$-6")
$>).!,6+$8$2"/)-7%.3,G87%8")3''G!')$>)3+>$%1!&),$+'!+.)7+&)!.63,78)2$@!%+7+,!N
M!%$!+)@7+)&!+)B$@!+)3')-%$>!''$%)$>):$%78)E638$'$-6")7.)=!8>.)5!,6+3,78)?+3@!%'3."N)P7+)&!+)
B$@!+)3')<,3!+.3>3,)=3%!,.$%)$>).6!)Y5?N*!+.%!)>$%)0.63,')7+&)5!,6+$8$2")7')#!88)7')0&3.$%K3+K
*63!>)$>)0.63,')7+&)4+>$%17.3$+)5!,6+$8$2")Q<-%3+2!%RN)B3')3+.!%!'.'),$@!%)!.63,')$>)3+>$%17.3$+)
7+&),$11G+3,7.3$+).!,6+$8$2"N
G.$17)MN)O7CG+G17)3')7)A!'!7%,6)I!88$#)7.).6!)*!+.%!)>$%)*$1-G.3+2)7+&)<$,378)A!'-$+'3S383.")
7.)=!):$+.>$%.)?+3@!%'3."/)e!3,!'.!%/)? N)B!%)3+.!%!'.'),$@!%)3''G!')$>)&3>>G'3$+)$>).!,6+$8$23!')
7+&).6!)'$,378)31-7,.)$>)4*5')3+)S$.6)&!@!8$-!&)7+&)&!@!8$-3+2)'$,3!.3!'N
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964
9:"""#$%&'$(%)*$(+",*-'$(+"*."/&01$*&%1)023"45673" !89:3";0%*<&'8=&0&><&'" !4!
P!3CC$)4C$+!+)Q:N9N/)=!'32+)9+.6%$-$8$23'.R)3')#$%C3+2)7')7)'!+3$%)%!'!7%,6)',3!+.3'.)7.)P55)
Q5!,6+3,78)A!'!7%,6)*!+.%!)$>)I3+87+&R/)571-!%!/)I3+87+&N)4C$+!+f')%!'!7%,6)3+.!%!'.)3')%!87.!&)
.$).6!)&!@!8$-1!+.)$>)BG17+K=%3@!+)=!'32+)7--%$7,6)3+).6!)7%!7)$>)'17%.)!+@3%$+1!+.')7+&)
71S3!+.)3+.!8832!+,!N
:3,67!8)A7&!%)67')7)E6=)3+)'$,3$8$2")7+&)67')#$%C!&)>$%)$@!%).63%.")"!7%')7')7)%!'!7%,6!%)7.).6!)
A!'!7%,6)*!+.%!)3+) 7%8'%G6!/)+$#).6!) 7%8'%G6!)4+'.3.G.!)$>)5!,6+$8$2"N)B3')3+.!%!'.')3+,8G&!)
.!,6+$8$2")7''!''1!+.)$+)3+>$%17.3$+)7+&),$11G+3,7.3$+).!,6+$8$23!')7+&)6!)3')3+@$8@!&)3+)
,$$%&3+7.3+2).6!)#$%C)$>)'!@!%78)0G%$-!7+)E7%8371!+.7%")5!,6+$8$2")9''!''1!+.)$%27+3'7.3$+')
>$%).6!)0G%$-!7+)E7%8371!+.N
!"#$%&'()*)+,-,.)/0/)01!2314) !"#%5&)!$)6%7($%28(%5&)%5)"$%5()!$)919:($!5%:);!$<7)=%('!8()=$%((95)"9$<%77%!5)!;)/0/)01!231
%7)"$!'%2%(964