E.S.P.E.M.E.

1ère ANNEE

Chargés de cours : Mme BARBRY

Mme DOUZENEL
M. DUPIRE
M. COLEY

INTRODUCTION A L’ANALYSE
FINANCIERE

SEANCE N° 3 – T.D.
CORRECTION

ANNEE UNIVERSITAIRE 2006 – 2007

B. BARBRY, F. DOUZENEL, D. DUPIRE, G. COLEY : Introduction à l’analyse financière

CAS N° 1 : ENTREPRISE SATURNIN.

1) Pour chaque document, les ressources et les emplois sont détaillés en annexe 1.

2) Compte de résultat de l’entreprise SATURNIN au 16/11 : cf. annexe 2.

(1) Poste « Autres services extérieurs » : entretien du véhicule (210) + timbres postaux (120)
+ prime d’assurance (710) + pourboire livreur (20) + commission bancaire (50) = 1 110.
(2) Poste « Ventes de marchandises » : Facture Vala (5 000) + vente Monet (225) + facture
Axail (7 500) = 12 725.

3) Compte de résultat en liste de l’entreprise SATURNIN au 16/11 : cf. annexe 3.

ANNEXE 1 : Analyse des pièces comptables de l’entreprise Saturnin.

Désignation
RESSOURCES EMPLOIS
document

Facture n° 1312 Vente tissus 5 000,00 Créance client Vala 5 000,00

CIC n° 5896 Compte bancaire 210,00 Entretien véhicule 210,00

Facture n° 7523 Crédit fournisseur 4 000,00 Achat tissus 4 000,00

Pièce de caisse n° 17 Caisse 120,00 Frais postaux 120,00

Pièce de caisse n° 18 Caisse 20,00 Pourboire livreur 20,00

CIC n° 5897 Compte bancaire 710,00 Prime d’assurance 710,00

CIC n° 5898 Compte bancaire 950,00 Salaire 950,00

Pièce de caisse n° 19 Vente tissus 225,00 Caisse 225,00

Pièce de caisse n° 20 Caisse 55,00 Timbres fiscaux 55,00

Intérêts 300,00
CIC du 15/11 Compte bancaire 350,00
Services bancaires 50,00

Facture n° 1313 Vente tissus 7 500,00 Banque 7 500,00

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ANNEXE 2 : COMPTE DE RESULTAT (SYSTEME DEVELOPPE) DE L’ENTREPRISE « SATURNIN » au 16/11.

Exercice N Ex. N-1 Exercice N Ex. N-1
CHARGES (hors taxes) Totaux Totaux PRODUITS (hors taxes) Totaux Totaux
partiels partiels partiels partiels
Charges d’exploitation Produits d’exploitation
Coût d’achat des marchandises vendues dans l’exercice 4 000 Ventes de marchandises (2) 12 725 12 725
§ Achats de marchandises 4 000
§ Variation des stocks de marchandises Production vendue
Consommations de l’exercice en provenance de tiers 1 110 § Ventes
§ Achats stockés d’approvisionnements : § Travaux
- matières premières § Prestations de services
- autres approvisionnements
§ Variation des stocks d’approvisionnements Montant net du chiffre d’affaires 12 725 12 725
§ Achats de sous-traitances Dont à l’exportation
§ Achats non stockés de matières et fournitures
§ Services extérieurs : Production stockée
- personnel extérieur § En-cours de production de biens
- loyers en crédit bail § En-cours de production de services
- autres (1) 1 110 § Produits
Impôts, taxes et versements assimilés 55
§ Sur rémunérations Production immobilisée
§ Autres 55 Produits nets partiels sur opérations à long terme
Charges de personnel 950 Subventions d’exploitation
§ Salaires et traitements 950
§ Charges sociales Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements)
Dotations aux amortissements et dépréciations
§ Sur immobilisations : dotations aux amortissements Transferts de charges
§ Sur immobilisations : dotations aux dépréciations
§ Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Autres produits
Dotations aux provisions
Autres charges
TOTAL 6 115 TOTAL 12 725

Quotes-parts de résultat s/ opérations faites en commun Quotes-parts de résultat s/ opérations faites en commun
Charges financières 300 Produits financiers
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions De participations
Intérêts et charges assimilées 300 D’autres valeurs mobilières et créances de l’actif immobilisé
Différences négatives de change Autres intérêts et produits assimilés
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Reprises sur dépréciations et prov., transferts de charges f in.
Différences positives de change
Charges exceptionnelles Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital : Produits exceptionnels
§ valeurs comptables des éléments immob. et financiers Sur opérations de gestion
cédés Sur opérations en capital :
§ autres § Produits des cessions d’éléments d’actif
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : § Subventions d’investissement virées au résultat de
§ dotations aux provisions réglementées l’exercice
§ dotations aux amortissements, dépréciations et autres prov. § Autres
Participation des salariés aux résultats de l’entreprise Reprises sur dépréciations et prov., transferts de charges exc.
Impôts sur les bénéfices Solde débiteur = perte
Solde créditeur = bénéfice 6 310
TOTAL GENERAL 12 725 TOTAL GENERAL 12 725

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ANNEXE 3

COMPTE DE RESULTAT (EN LISTE) DE L’ENTREPRISE SATURNIN AU 16/11

Produits d’exploitation 12 725

- Charges d’exploitation 6 115

= Résultat d’exploitation (1) 6 610

Produits financiers

- Charges financières 300

= Résultat financier (2) (300)

Résultat courant avant impôt (1 + 2) 6 310

Produits exceptionnels

- Charges exceptionnelles

= Résultat exceptionnel 0

- Participation des salariés

- Impôt sur les bénéfices

Résultat de l’exercice 6 310

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CAS N° 2 : BILAN AVANT REPARTITION DE L’ENTREPRISE « TIGROU » AU 31/12/N

EXERCICE N N-1
ACTIF Amort. & PASSIF N N-1
Brut dépréciations Net Net
Capital souscrit – non appelé CAPITAUX PROPRES
ACTIF IMMOBILISE Capital (dont versé : …) 550 000
Immobilisations incorporelles Primes d’émission, de fusion, d’apport
Frais d’établissement Ecarts de réévaluation
Frais de recherche et de développement Ecarts d’équivalence
Concessions, brevets, licences, marques, procédés, logiciels, 50 000 50 000 Réserves : 85 000
droits et valeurs similaires Réserve légale
Fonds commercial 180 000 180 000 Réserves statutaires ou contractuelles
Autres Réserves réglementées
Immobilisations incorporelles en cours Autres
Avances et acomptes Report à nouveau
Immobilisations corporelles Résultat de l’exercice 72 000
Terrains 200 000 200 000 Subventions d’investissement
Constructions 500 000 500 000 Provisions réglementées
Installations techniques, matériel et outillage industriels 80 000 80 000 TOTAL I 707 000
Autres 45 750 45 750 Provisions pour risques et charges
Immobilisations corporelles en cours Provisions pour risques
Avances et acomptes Provisions pour charges
Immobilisations financières TOTAL II
Participations DETTES
Créances rattachées à des participations Dettes financières
Titres immobilisés de l’activité de portefeuille Emprunts obligataires convertibles
Autres titres immobilisés 11 250 11 250 Autres emprunts obligataires
Prêts Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 360 000
Autres Emprunts et dettes financières diverses
TOTAL I 1 067 000 1 067 000 Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
ACTIF CIRCULANT Dettes d’exploitation
Stocks et en-cours Dettes fournisseurs et comptes rattachés 50 000
Matières premières et autres approvisionnements Dettes fiscales et sociales 51 000
En-cours de production (biens et services) Autres
Produits intermédiaires et finis Dettes diverses
Marchandises 40 000 40 000 Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Avances et acomptes versés sur commandes Dettes fiscales (impôts sur les bénéfices)
Créances d’exploitation Autres
Créances clients et comptes rattachés 17 000 17 000 Instruments de trésorerie
Autres Produits constatés d’avance
Créances diverses TOTAL III 461 000
Capital souscrit - appelé, non versé Ecarts de conversion Passif (IV)
Valeurs mobilières de placement
Actions propres
Autres titres
Instruments de trésorerie
Disponibilités 44 000 44 000
Charges constatées d’avance
TOTAL II 101 000 101 000
Charges à répartir sur plusieurs exercices (III)
Primes de remboursement des emprunts (IV)
Ecarts de conversion Actif (V)
TOTAL GENERAL (I + II + III + IV + V) 1 168 000 1 168 000 TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) 1 168 000

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CAS N°3 : Tableau de variation des postes du bilan de l’entreprise PROLAB

Opération 10
Opération 8
Opération 1

Opération 2

Opération 3

Opération 4

Opération 5

Opération 6

Opération 7

Opération 9
Situation

Situation
initiale

finale
Terrains 10 000 10 000

Constructions 40 000 40 000

Amortissement des constructions -500 -500

Matériel informatique 10 000 10 000

Amortissement du matériel -1 000
-1000
informatique
Clients 60 000 60 000

Disponibilités 50 000 -10000 -40000 20 000 -500 -1 000 -1 500 17 000

Total actif 135 500

Capital 50 000 50 000

Résultat -30000 60 000 -500 -1 000 -1500 -500 26 500

Emprunts 20 000 -1 000 19 000

Fournisseurs 30 000 30 000

Fournisseurs d’immobilisations 10 000 10 000

Total passif 135 500

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CAS N° 3 : BILAN AVANT REPARTITION DE L’ENTREPRISE « PROLAB » AU 31/12/N

EXERCICE N N-1
ACTIF Amort. & PASSIF N N-1
Brut dépréciations Net Net
Capital souscrit – non appelé CAPITAUX PROPRES
ACTIF IMMOBILISE Capital (dont versé : …) 50 000
Immobilisations incorporelles Primes d’émission, de fusion, d’apport
Frais d’établissement Ecarts de réévaluation
Frais de recherche et de développement Ecarts d’équivalence
Concessions, brevets, licences, marques, procédés, logiciels, Réserves :
droits et valeurs similaires Réserve légale
Fonds commercial Réserves statutaires ou contractuelles
Autres Réserves réglementées
Immobilisations incorporelles en cours Autres
Avances et acomptes Report à nouveau
Immobilisations corporelles Résultat de l’exercice 26 500
Terrains (opération 1) 10 000 10 000 Subventions d’investissement
Constructions (opérations 2 & 9) 40 000 500 39 500 Provisions réglementées
Installations techniques, matériel et outillage industriels TOTAL I 76 500
Autres (opérations 3 & 9) 10 000 1 000 9 000 Provisions pour risques et charges
Immobilisations corporelles en cours Provisions pour risques
Avances et acomptes Provisions pour charges
Immobilisations financières TOTAL II
Participations DETTES
Créances rattachées à des participations Dettes financières
Titres immobilisés de l’activité de portefeuille Emprunts obligataires convertibles
Autres titres immobilisés Autres emprunts obligataires
Prêts Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 19 000 (op. 5 & 10)
Autres Emprunts et dettes financières diverses
TOTAL I 60 000 1 500 58 500 Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
ACTIF CIRCULANT Dettes d’exploitation
Stocks et en-cours Dettes fournisseurs et comptes rattachés (opération 4) 30 000
Matières premières et autres approvisionnements Dettes fiscales et sociales
En-cours de production (biens et services) Autres
Produits intermédiaires et finis Dettes diverses
Marchandises 0 0 Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 10 000
Avances et acomptes versés sur commandes Dettes fiscales (impôts sur les bénéfices)
Créances d’exploitation Autres
Créances clients et comptes rattachés (opération 6) 60 000 60 000 Instruments de trésorerie
Autres Produits constatés d’avance
Créances diverses TOTAL III 59 000
Capital souscrit - appelé, non versé Ecarts de conversion Passif (IV)
Valeurs mobilières de placement
Actions propres
Autres titres
Instruments de trésorerie
Disponibilités (opérations 1, 2, 5, 7, 8 & 10) 17 000 17 000
Charges constatées d’avance
TOTAL II 77 000 77 000
Charges à répartir sur plusieurs exercices (III)
Primes de remboursement des emprunts (IV)
Ecarts de conversion Actif (V)
TOTAL GENERAL (I + II + III + IV + V) 137 000 1 500 135 500 TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) 135 500

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CAS N° 3 : COMPTE DE RESULTAT (SYSTEME DEVELOPPE) DE L’ENTREPRISE « PROLAB » AU 31/12/N

Exercice N Ex. N-1 Exercice N Ex. N-1
CHARGES (hors taxes) Totaux Totaux PRODUITS (hors taxes) Totaux Totaux
partiels partiels partiels partiels
Charges d’exploitation Produits d’exploitation
Coût d’achat des marchandises vendues dans l’exercice 30 000 Ventes de marchandises (opération 6) 60 000 60 000
§ Achats de marchandises (opération 4) 30 000
§ Variation des stocks de marchandises 0 Production vendue
Consommations de l’exercice en prov enance de tiers 500 § Ventes
§ Achats stockés d’approvisionnements : § Travaux
- matières premières § Prestations de services
- autres approvisionnements
§ Variation des stocks d’approvisionnements Montant net du chiffre d’affaires 60 000 60 000
§ Achats de sous-traitances Dont à l’exportation
§ Achats non stockés de matières et fournitures
§ Services extérieurs : Production stockée
- personnel extérieur § En-cours de production de biens
- loyers en crédit bail § En-cours de production de services
- autres (opération 7) 500 § Produits
Impôts, taxes et versements assimilés
§ Sur rémunérations Production immobilisée
§ Autres Produits nets partiels sur opérations à long terme
Charges de personnel 1 000 Subventions d’exploitation
§ Salaires et traitements (opération 8) 1 000
§ Charges sociales Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements)
Dotations aux amortissements et dépréciations 1 500
§ Sur immobilisations : dotations aux amortissements (op. 9) 1 500 Transferts de charges
§ Sur immobilisations : dotations aux dépréciations
§ Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Autres produits
Dotations aux provisions
Autres charges
TOTAL 33 000 TOTAL

Quotes-parts de résultat s/ opérations faites en commun Quotes-parts de résultat s/ opérations faites en commun
Charges financières 500 Produits financiers
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions De participations
Intérêts et charges assimilées (opération 10) 500 D’autres valeurs mobilières et créances de l’actif immobilisé
Différences négatives de change Autres intérêts et produits assimilés
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement Reprises sur dépréciations et prov., transferts de charges fin.
Différences positives de change
Charges exceptionnelles Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital : Produits exceptionnels
§ valeurs comptables des éléments immob. et financiers Sur opérations de gestion
cédés Sur opérations en capital :
§ autres § Produits des cessions d’éléments d’actif
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions : § Subventions d’investissement virées au rés ultat de
§ dotations aux provisions réglementées l’exercice
§ dotations aux amortissements, dépréciations et autres prov. § Autres
Participation des salariés aux résultats de l’entreprise Reprises sur dépréciations et prov., transferts de charges exc.
Impôts sur les bénéfices Solde débiteur = perte
Solde créditeur = bénéfice 26 500
TOTAL GENERAL 60 000 TOTAL GENERAL 60 000

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