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Pourquoi Hogesco : Tableau comparatif

25/08/11 19:41

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Tableau comparatif
Ce tableaux synthtique est issu d'un article sign par le fondateur d'Hogesco paru dans le journal l'Entreprise. Il vous permet une approche et une comparaison des diffrentes techniques.
> LOI DAILLY La cession de crances appele loi Dailly est un procd de financement court terme qui dcoule de la loi N 81-1 du 2 janvier 1981 complte par la loi N 84-46 du 24 janvier 1984 (du nom du snateur qui la propose. Le banquier achte les factures de lentreprise et avancent les fonds correspondants jusqu leur chance. Votre client peut soit rgler directement la banque (il y a alors notification ), soit vous rgler, charge pour vous de rembourser la banque (apparemment, toutes les entreprises ne tiennent pas cet engagement, do les rserves qumettent de plus en plus souvent les banquiers lgard de cette technique). La loi Dailly se substitue souvent au dcouvert bancaire et vient en complment de lescompte traditionnel deffets de commerce. QUELS BESOIN ? AFFACTURAGE Laffacturage est une technique permettant de rendre trois services (cumuls ou non) : - Le financement de crances, - Lassurance-crdit - La gestion des comptes clients. Le factor achte les factures et met le financement la disposition de lentreprise. Il gre lui-mme les relances et les recouvrements. ASSURANCE-CREDIT Les assureurs crdit offrent le recouvrement et les renseignements commerciaux, en y ajoutant la prvention du risque.

Pourquoi Hogesco ?
Pourquoi Hogesco ? Pourquoi l'affacturage ? Pourquoi une assurance crdit ? Tableau comparatif

DEFINITION

Lassureur rembourse partiellement la crance impaye.

PRINCIPE

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LOI DAILLY En ce qui concerne le Dailly , en plus des frais financiers indexs sur EURIBOR, sajoutent 1 3% de commissions. - La commission daffacturage qui sapplique

Le factoring sadresse plus particulirement aux socits qui ont : - Un manque de fonds propres, - Une structure financire lgre (mais une rentabilit correcte), - Une activit saisonnire, - Une politique de croissance par reprise de socits, - Ralis une implantation de filiales en France, - Un dveloppement lexportation. AFFACTURAGE Le cot de laffacturage comprend deux lments distincts :

Lassureur-crdit sadresse toutes les socits dont les clients peuvent prsenter un risque dinsolvabilit.

ASSURANCE-CREDIT Pour le cot de la garantie dassurance-crdit, comptez en moyenne 0,3% du chiffre daffaires assurable (minimum 0,1%, maximum 1%).

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En fait, le taux de prime varie en fonction de la qualit de la clientle (mesure sur les sinistres subis cette anne et lanne prcdente) et sa localisation gographique. Il sapplique au chiffre daffaires total ralis (hors administrations publiques sur le march domestique). - Les intrts lis aux Peut tre assur le march financement (dans le cas o domestique et/ou le factor vous finance) sont lexportation (avec en perus, par votre banque option le risque politique, qui escompte les billets de litige, de fabrication). Par QUEL COUT ordre mis par le factor, il ailleurs, des frais dits REEL ? faut alors prvoir une denqute (environ 15 ! sur Le suivi de la matrise des commission le march domestique) et cots est difficile et la supplmentaire de 1% lan, de surveillance trimestriels facturation parfois par le factor lui-mme sur les clients dits complexe. lorsquil finance dnomms (encours directement lentreprise en suprieurs 5 K!). En cas la rglant par virement ou de recouvrement, comptez par chque un taux qui les frais douverture de peur tre index sur dossier (environ 10 !) plus EURIBOR ou EONIA plus 1 une participation aux frais 3%, de procdure trs faible si la crance est garantie. Peur sajouter une commission de 1 2 ! par effet. Le suivi des cots est matrisable. Laffacturage est apparemment nettement plus cher que le Dailly (sauf si la qualit de votre portefeuille est particulirement bonne). Les principaux secteurs Mmes secteurs que ciMme secteurs que si dactivit concerns sont dessus avec une restriction dessus (mais hors les suivants prestations de pour les situations de administrations). DANS QUELS services, ngoce, travaux et les facturations SECTEURS ? fabrication, information et intermdiaires. bureautique, matriel mdical (administrations comprises). > LOI DAILLY AFFACTURAGE ASSURANCE-CREDIT AVANTAGES AVANTAGES AVANTAGES - Indpendance de gestion. - La gestion intgrale des - La PME reste matresse de - Bonne image de marque factures remises et le ses relances. vis--vis de vos clients. recouvrement avant et - Possibilit de couverture - Recours ponctuel possible. aprs chance. des ordres livrer en cas de - Pas de justificatifs du - Garantie du paiement rduction ou de rsiliation bien-fond de la crance (la 100 % de la garantie. banque Se contente de la - Un seul interlocuteur. - Bonne notorit des facture) - Affacturage lexport. assurances-Crdit. - Le factor amliore la - Prjug favorable des INCONVENIENTS rotation du poste clients de banques. - Difficult de matriser le 8 10%. suivi de son poste clients. - Pas de tri des factures INCONVENIENTS - Pas de garantie du retenues par le factor, mais - Le pourcentage de QUELS paiement 100 % accord pralable sur le nom garantie est fix pour les SERVICES ? - Autant dinterlocuteurs de vos clients. clients garanti que de banquiers. nominativement 75 ou INCONVENIENTS 80% de la perte finale TTC - Avoir recours un factor ou 85 ou 90% de ladite peur induire une image perte HT, plafonne au ngative vis--vis de vos montant garanti par la clients. Compagnie. - Lensemble des factures - Dclaration du chiffre tablies sur un mme daffaires global, par pays, dbiteur doit sui tre confi. faire par lassur. - Demande de justificatifs (bons de commande, bonds de livraison) ncessaires au recouvrement. - Le paiement est - Paiement des crances - Pas de financement. immdiat, mais il y aura garanties irrvocable et - Le dlai dindemnisation dbit chance en cas de immdiat (dans les 24 varie entre 1 et 6 mois. non-rglement heures). lchance, sauf accord - Financement 90 % des particulier avec le banquier encours. FINANCEMENT (prolongation de dlai). - Financement globalement - Financement 100% des non plafonn. encours. - Laffacturage suit le - Financement plafonn rythme des ventes de (selon lentreprise). lentreprise. Il faut compter : - Le montant des commissions de 0,35% 1% du montant des factures, - Une commission sur impays de 1,5 2! par facture. Ces commissions, comme en affacturage, se ngocient. En cas de retard de paiement de la part de votre client, la banque peut accepter de proroger son financement un taux major, - La tenue des comptes, 1! pour cinq. sur le montant des factures cdes et varie entre O,15 et 1.5% (en fonction du nombre et de la qualit des crances cdes). Cette commission rmunre la garantie 100% contre les dfaillances clients, les frais de relance et la tenue des comptes clients,

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LOI DAILLY - Signature dune convention. - Dpendance vis--vis de la banque. - Taux difficilement rvisable. - Annulation ou rduction du plafond linitiative du banquier. Peu daccords crits. - Caution du dirigeant souhaite sur les concours bancaires. CONDITIONS - Une socit peut obtenir une ligne Dailly sur plusieurs banques. - Les banques, pour accorder leur ligne, sattachent davantage la structure financire de votre bilan quaux crances cdes. >

- Minimum de commission daffacturage. AFFACTURAGE - Signature dun contrat dure indtermine qui engage le factor. - Indpendance financire. - Taux rvisable tout moment. - Rsiliation par lettre recommande avec pravis de 1 3 mois. - Caution du dirigeant souhaite, mais limite la malversation (car assurance-crdit). - Une socit ne peut faire appel qu un seul factor .de trs rare exception. - Lentreprise doit remettre un montant moyen de factures suprieur 1 million deuros TTC annuels. - Il sagit de crances court terme. - En accord avec le factor, lentreprise peut naffacturer quune partie de son portefeuille.

ASSURANCE-CREDIT - Signature dun contrat dure dtermine. - Les taux sont rvisables tous les ans. - Les rsiliations de contrat ne peuvent seffectuer qu la date anniversaire avec un pravis de 1 3 mois. - Lassureur-crdit est guid, au mme titre que le factor, par la qualit de la clientle. - La situation judiciaire du postulant de mme que sa situation financire si elle est trs mauvaise sont prise en compte.

1999 - 2011 Hogesco

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