Corrig de lexercice 3 du dossier 3 MBA Rsultat net : 3200 - reprises - 500 + DAP + 4800 - plus-values/cession - (7200 6000) MBA

A 6300 (DAP et reprises hors actif circulant)

Analyses partir du bilan diffrentiel et des renseignements supplmentaires : - Immobilisations : Immobilisations financires : cession en 20N effet sur le compte de rsultat : reprise (fin) : 500 pdt except : 6000 chg except. : 5000 Do cession des immob. corporelles prix de cession : 7200 6000 = 1200 valeur nette comptable : 6000 5000 = 1000(*) (*) effectivement cession dimmob. corporelles, acquises pour 5000 et amorties 4000, donc de VNC : 1000 Immobilisations corporelles : Immos nettes = Immos brutes Amortissements Immos nettes = (Acquisitions valeur brute des immos cdes) (dot. amt. amort/immo cde) 18900 16700 = (Acquisitions 5000) (4800 4000) do Acquisitions = 8000

- Stocks : Stocks de MP (net) = 3600 - 6000 = - 2400 Stocks de PF (net) = 8500 7500 = 1000 - Clients : Clients (net) = 48100 - 38200 = 9900 - VMP : Daprs le bilan et le compte de rsultat, on peut supposer que la provision de 200 au bilan a t passe en 20N (DAP financire dans le compte de rsultat). Quant la reprise sur provisions financires, elle concerne les immobilisations financires (cf supra). Il ny a donc pas de reprise relative aux VMP en 20N. VMP (brut) = VMP (net) + Provisions pour dprciation + DAP/VMP reprises (VMP) = 2000 1500 + 200 0 = 700

- Rserves = 1800 Rsultat N-1 : 6600

Distribution de dividendes : 4800

- Emprunts (dettes financires concours bancaires courants) : 20N : 10800 20N-1 : 9500 Emprunts : 1300 nouvel emprunt : 2500 do remboursement demprunt : 1200

Tableau des flux de trsorerie Flux de trsorerie lis lactivit Rsultat net - amortissement et provisions (hors actif circulant) - plus-values de cession, nettes dimpt Marge brute dautofinancement des socits Moins : variation du BFR li lactivit ( - stocks MP - 2400 - stocks PF + 1000 - clients + 9900 - autres crances - 400 - dettes fournisseurs - 1400 - dettes fiscales et sociales + 1600 - dettes hors exploitation - 100 BFR + 8200 ) Flux de trsorerie gnr par lactivit 3200 + 4800 500 - 7200 + 6000 + 6300

- 8200 - 1900

Flux de trsorerie lis aux oprations dinvestissement Acquisition dimmobilisations - 8000 Cessions dimmobilisations, nettes dimpt + 7200 Flux de trsorerie li aux oprations dinvestissement - 800 Flux de trsorerie lis aux oprations de financement Dividendes verss aux actionnaires Emissions demprunts Remboursements demprunts Nouveaux CBC VMP Flux de trsorerie lis aux oprations de financement Variation de trsorerie (- 1900 800 - 3900) Trsorerie douverture Trsorerie de clture - 4800 + 2500 - 1200 + 100 - 500 - 3900 - 6600 + 6800 + 200

(Notion de trsorerie retenir : disponibilits et instruments financiers permettant lentreprise de grer, sans prendre de risques significatifs, ses excdents et besoins de trsorerie Dans le cas de lexercice : Disponibilits CBC non confirms TRE douverture : 7400 600 = 6800 TRE de clture : 400 200 = 200 TRE = - 6600 )