Science Economique

Notions du rfrentiel : les formes de la monnaie fonctions de la monnaie, les

Thme 4 La monnaie et le financement Sous-thme 1 A quoi sert la monnaie ?

Partie 1 Sensibilisation- La cration de leuro LUnion Europenne :

o o o Nombre de pays membres poids dmographique : Poids conomique :

Objectifs de la cration europenne :

o o o o o Etapes de la cration europenne : o o o o o o o Cration de leuro : o Date de cration : o Date de mise en uvre des pices et billets en euros Premiers pays adoptant pas leuro Raisons de la non adoption de leuro :

Partie 2 Analyse I. Les fonctions de la monnaie Introduction

La monnaie, cest comme un lphant, on sait quand elle est l mais on ne sait pas trop la dfinir ! . Joan Robinson (1903-1983) veut ainsi mettre en vidence la difficult de dfinir la monnaie. Cest pour cela que lon dfinit la monnaie de 2 manires : en mettant en vidence les fonctions de la monnaie en prsentant les diffrentes formes de la monnaie

A. Le troc et ses limites

Le troc est lchange dun bien contre un autre bien sans utilisation dune monnaie. On le retrouve dans des socits de petite taille dans lesquelles la division du travail est rduite, lchange est peu dvelopp et il ny a pas ncessit dutilisation dune monnaie. En effet, lchange est la preuve dune solidarit et les individus peuvent facilement, puisquils se font confiance troquer des produits les uns contre les autres Mais, le fonctionnement de ces socits primitives va rapidement tre remis en cause. Les individus se sont rendu compte quil tait pour eux beaucoup plus rationnel de se spcialiser dans les productions pour lesquelles ils taient les plus efficaces. On a donc observ, comme la dmontr Smith ds 1776, un approfondissement de la division du travail qui va gnrer une augmentation de la production, de la taille du march et donc de lchange

Ds lors, le troc nest plus adapt et prsente des limites : o Il faut trouver la personne qui dispose du bien que lon dsire et qui veut le bien que lon possde o Il faut, chaque change dterminer le rapport dchange : quelle quantit de bien A changer contre quelle quantit de bien B o Il faut que tous les biens soient divisibles o Difficults transporter certains biens

Afin dviter des discussions sans fin et sortir des limites imposes par le troc, nos anctres toujours aussi ingnieux inventrent la monnaie. La monnaie prsente lavantage de faciliter les changes puisquelle est un bien intermdiaire dont la valeur reconnue par tous, permet non seulement de dcomposer les changes, mais de comparer la valeur des biens entre eux.
Des reportages sur les Systmes dEchanges Locaux (SEL), du troc dans les socits modernes : Grains de SEL (Envoy Spcial) 1/2 Grains de SEL (Envoy Spcial) 2/2 Les SEL (1re partie) Les SEL (2me partie)

B. La dfinition fonctionnelle de la monnaie

Toute monnaie doit remplir 3 fonctions : 1. Moyen de paiement ou intermdiaire des changes La monnaie doit servir pour rgler des achats. La monnaie remplace le troc par deux oprations: une opration dachat et une autre de vente, sans cots de transaction. Elle assure ainsi une rduction du nombre de marchs. La monnaie est alors un moyen dchange unique et universel. Lexemple de l'euro, intermdiaire des changes : Avantages attendus de leuro : o o o o Rsultats rels : o o o Raisons : o o 2. Unit de compte et talon de valeur En labsence de prix exprim en unit montaire, personne ne peut dire combien de litres de lait vaut une table, car, nayant aucune qualit commune, ils ne sont pas comparables sur la mme chelle .La monnaie prsente alors deux qualits : la monnaie rend les objets commensurables (avec une mesure commune) la monnaie permet de simplifier les rapports dchange, cest--dire de diminuer le nombre de prix Lexemple de l'euro, unit de compte : Avantages attendus de leuro : o o Rsultats rels :

o o 3. Une fonction rserve de valeur Pour que lchange montaire se substitue au troc et se dveloppe, il faut scinder le circuit vente achat en au moins 2 oprations : cela implique que les changistes ne craignent pas de conserver lunit montaire dans lintervalle. La monnaie doit donc tre un bon moyen dpargne dont la valeur ne saltre pas au cours du temps. Linflation qui est laugmentation du niveau gnral des prix entrane une rduction du pouvoir dachat de la monnaie donc de la valeur de la monnaie. Lexemple de l'euro, rserve de valeur : Avantages attendus de leuro : o o Rsultats rels :

II.

Les diffrentes formes de monnaie A. La monnaie marchandise

Les premires monnaies sont des biens : biens : coquillages, btail. Certaines conditions sont ncessaires pour quun bien puisse jouer le rle de monnaie : le bien doit avoir une valeur subjective leve : il doit tre rare et prestigieux le bien doit avoir une valeur objective lie ses qualits physiques : o stabilit, voire inaltrabilit (lor ne soxyde pas) o une grande valeur sous un faible volume o mallabilit qui permet la divisibilit

B. La monnaie mtallique
Cest la monnaie dite divisionnaire. Elle correspond la monnaie mtallique mise en France par le Trsor Public et qui sert dappoint dans les transactions. 1. Lapparition de la monnaie mtallique On serait pass dune monnaie pese dont le poids et la puret doivent tre vrifies chaque fois une monnaie compte (800 avant Jsus-Christ) se reprsentant sous la forme de lingots ayant un poids dtermin et enfin une monnaie frappe, cest--dire des pices dont la valeur et le poids sont garanties dabord par les autorits religieuses, puis par les autorits royales qui essayent, depuis le Moyen Age den monopoliser la frappe qui devient alors un droit rgalien. Date dmission des premires monnaies mtalliques : Raisons de lapparition de ces monnaies mtalliques : o o Avantages des monnaies mtalliques : o o o 2. Les limites de la monnaie mtallique

C. La monnaie fiduciaire
1. Dfinition

Ce sont les billets. La monnaie fiduciaire repose sur la confiance, puisquelle nest plus garantie par un support matriel tel que lor. 2. Evolution de la monnaie fiduciaire Ces billets se substituent aux pices progressivement pour leur aspect pratique. Mais se pose alors le problme de la confiance dans ces billets, ds lors quau XVII sicle, un banquier sudois dcide dmettre : un nombre de billets suprieurs celui correspondant au montant total de mtal prcieux quil dtient dans ses coffres .LEtat va alors intervenir, le dveloppement de la circulation des billets ne peut tre assur qu 2 conditions : les agents conomiques doivent avoir la certitude quils peuvent convertir tout moment leurs billets en mtal donc que les banques ont dans leurs rserves suffisamment dor pour assurer cette opration mais la confiance nest pas un lment suffisant, il faut aussi que lEtat assure un cours lgal la monnaie, cest--dire oblige les cranciers accepter le paiement en billets de banque qui ont ainsi cours lgal et sont seulement mis par lEtat, lmission de billets devenant ainsi un gage de souverainet. Mais la quantit dor en circulation ne suffit plus assurer lmission dun nombre de billets suffisant aux besoins de lconomie. Des guerres et des crises remettent en cause la capacit de lEtat garantir la convertibilit or des billets. Celle-ci est suspendue progressivement partir de la guerre de 14, dfinitivement en 71. Dsormais, les billets ont cours forc. Aujourdhui, cette monnaie fiduciaire correspond aux billets mis par la Banque de France qui sont dclars inconvertibles, cest--dire que leur dtenteur ne peut demander leur conversion en or. Ils ont donc cours forc, mais aussi cours lgal, puisque un individu ne peut refuser dtre pay en billets (leur pouvoir libratoire est donc illimit). Ces deux premires formes de monnaie constituent une monnaie manuelle, puisque les billets et les pices sont un objet matriel, dont la circulation sopre de main en main.

D. La monnaie scripturale
1. Dfinition La monnaie scripturale, par contre, ne circule pas physiquement, mais par un jeu dcriture (scripturale) dun compte courant ou chque un autre. La monnaie scripturale correspond donc aux sommes que les agents conomiques dposent sur un compte courant dans une institution habilite proposer ce service (banques, postes, ..) qui leur servent rgler leurs achats : le client, par exemple, donnant lordre sa banque de dbiter son compte et de crditer celui du commerant pour rgler les achats quil vient de raliser. 2. Les instruments Pour cela, lindividu dispose de 4 instruments : le chque, le virement, le prlvement, la carte bancaire. Attention, ces instruments ne sont pas de la monnaie : ils sont simplement le support matriel par lequel transite la monnaie sur un compte courant : un chque sans provisions car le compte courant nest pas assez approvisionn na aucune valeur. 3. Avantages

Conclusion On utilise aujourdhui le terme fiduciaire pour caractriser les billets .Mais en ralit, les 3 formes de monnaie dcrites plus haut sont fiduciaires, car leur valeur intrinsque est nulle et que leur circulation repose sur la confiance que le public a dans le systme bancaire rglement par lEtat qui en garantit la valeur.

III.

Une dmatrialisation de la monnaie ? A. La thse

La thse de la dmatrialisation de la monnaie peut tre dcompose de la manire suivante : le troc : un systme dchange archaque, lourd, certes compatible avec un faible niveau de spcialisation des tches et des changes lmentaires, mais qui devient un obstacle majeur la division du travail et au dveloppement des transactions qui en rsulte nos anctres auraient alors invent la monnaie, cest--dire dsignaient un bien particulier que tout le monde dsirait et lauraient rig en talon gnral de mesure et en moyens dchange lexprience aidant, comme par un processus de slection naturelle, les mtaux deviennent les seules substances montaires, et parmi les mtaux, lor simpose progressivement en raison de son inaltrabilit, de sa divisibilit, de sa valeur, mais leur tour, les mtaux subissent la dure loi de linnovation ; ils seront donc progressivement carts au profit de formes montaires plus pratiques , plus sres , tant mieux adaptes la croissance du volume de transactions . Le papier monnaie, puis la monnaie scripturale simposent progressivement. Conclusion : selon les partisans de cette thse, lvolution sest clairement opre dans le sens dun dtachement croissant de la monnaie de la ralit marchandise dont elle est issue : lor est une marchandise ayant une valeur, le chque ou la carte bleue nont en soi aucune valeur, si ce nest quils traduisent la contrepartie du dpt opr du client la banque.

B. Ses limites
3 rserves essentielles peuvent tre faites cette thse :

les partisans de cette thse tablissent cette tape dans une conomie de troc. Or, nous avons vu prcdemment que le troc tait une fable ; les monnaies dans leur forme les plus primitives (ex : sous forme de coquillages) sont aussi anciennes que lhistoire la thse de la dmatrialisation de la monnaie trouve lorigine de la monnaie dans des dterminants strictement conomiques ; linvention de la monnaie rsulterait du dveloppement de la division du travail et des changes incompatibles avec la poursuite du troc. Or, dans les socits traditionnelles, la monnaie a des fonctions qui dpassent largement celles de moyens de paiement ; elles sont essentielles lexistence du groupe social : politiquement dabord, car elles expriment et perptuent les rapports de pouvoir et de domination, symboliquement ensuite car elles rglent les grands moments de la vie du groupe (mariage, deuil) et permettent de communiquer avec les vieux, les anctres et les esprits. La vision purement utilitariste de la monnaie apparat donc comme beaucoup trop simpliste. la thse de la dmatrialisation de la monnaie sappuie enfin sur une vision mcaniste strictement linaire de la succession des diffrentes formes de la monnaie. Or, une analyse historique de la monnaie nous conduit rejeter cette vision. Par exemple, les premires formes de monnaie scripturale circulrent en Europe ds la fin du Moyen-Age, cest--dire bien avant lapparition et la gnralisation de la monnaie.

Conclusion : La monnaie na pas quune fonction conomique : la dimension sociale de la monnaie

La monnaie ne doit pas tre analyse dans sa seule dimension conomique. Elle a aussi des fonctions sociales : elle relie les individus entre eux : o elle est partage par tous o elle permet donc de communiquer la monnaie est la preuve de la confiance quont les individus dans lorganisation sociale et dans lEtat qui la garantit. Dtenir de la monnaie, cest donc : o accepter un symbole de la cohsion sociale o se sentir li la communaut o tre socialis respecter les rgles qui sont celles de lconomie marchande Rles que peut jouer leuro :

Sur le site de lUE, lhistorique de leuro : ici Les Cahiers franais : Chronique de la naissance de l'euro Au CDI, Alternatives conomiques, Hors-srie n45, juillet 2000 : D.Clerc La monnaie , un vecteur de lien social

Sur le site Hrodote : une histoire de la monnaie ici Un site interactif de dcouverte ici La vie des Ides :Les monnaies travers les ges