Chapitre 1:le systme bancaire marocain

A-prsentation du systme bancaire marocain

Certes ,le secteur bancaire marocain est considr comme l'un des moteurs du
dveloppement de l'conomie du pays et de sa prosprit, ce dernier est devenu
dans une courte priode un secteur moderne et efficace.
En ralit, il a connu un mouvement de concentration significatif aujourd'hui
achev. Plusieurs banques possdent une licence d'exploitation mais sept
banques contrlent le march.
Le principal acteur est constitu par le rseau public des Banques Populaires.
Viennent ensuite les autres banques et celles contrles majoritairement par des
actionnaires trangers, parmi lesquelles la BMCI, filiale de BNP-Paribas, et le
Crdit du Maroc, filiale du groupe Crdit Lyonnais-Crdit Agricole. Enfin, la
Caisse de Dpt et de Gestion est extrmement active dans les secteurs de
l'immobilier et du tourisme, en accompagnant les projets d'intrt gnral et en
intervenant dans une logique d'amorage pour des projets plus modestes.
il faut ajouter ceci que le systme bancaire marocain est caractris par une forte p
rsence de banques trangres de ce fait toutes les grandes banques prives du royaume
comptent dans leur actionnariat des banques trangres
a. Bank Almaghreb :
Bank Almaghreb est cre par le dahir n1-59-233 du 23 hija 1378(30juin 1959),
son capital est fix 500000000 de dirhams, ce capital est entirement dtenu
par l'Etat. Parmi ces missions, on peut citer :
L'mission des billets de banque et des pices de monnaie
Mise en oeuvre des instruments de politiques montaires
La banque veille au bon fonctionnement du march montaire
La banque assure le contrle du march montaire
La publication des statistiques sur la monnaie et le crdit
La banque fixe le rgime de change
La banque veille l'application des dispositions lgislatives et
rglementaires
Citons un extrait du discours de Gouverneur de la banque centrale lors du point
de presse du mardi 14 mars 2006 : Le texte portant statut de Bank
Almaghreb lui confre l'indpendance quasi-totale pour mener ses

missions fondamentales. Cela veut dire qu'il nous fixe une premire
mission fondamentale qui est la stabilit des prix et donc la lutte contre
l'inflation. La BCE a le mme objectif que nous. En revanche, la FED vise
la fois la stabilit des prix et le soutien de l'activit conomique. Nous,
nous avons opt pour la stabilit des prix et pour la lutte contre l'inflation.
Et ce, parce que nous avons estim que c'est une mission fondamentale et
c'est la contribution essentielle de la Banque Centrale la croissance
conomique et la lutte contre le chmage.
Parce que si nous stabilisons les prix, s'il n'y a pas d'inflation, tout un
chacun, qu'il soit l'investisseur, l'pargnant, l'oprateur conomique, peut
faire ses calculs et ses anticipations sans avoir tre sous la menace de
l'inflation qui peut vritablement remettre en cause toutes les projections.
C'est notre contribution fondamentale, elle est clairement dfinie et le texte
nous a donn l'indpendance totale de le faire
Le conseil de Bank almaghreb est le suivant : (cit titre d'informations)
Prsid par le Gouverneur, il comprend outre le Directeur Gnral de la Banque
et le Directeur du Trsor, six membres dsigns pour leurs comptences en
matire montaire, financire ou conomique.
Le Conseil de la Banque a notamment pour attributions de dterminer les
objectifs de la politique montaire. A cet effet, il fixe les taux d'intrt des
oprations de la Banque et peut exiger la constitution de la rserve montaire
obligatoire.
En vertu de l'article 38 des statuts de Bank Al-Maghrib, le Conseil de la Banque
est compos comme suit :
- le Gouverneur de la Banque, prsident ;
- le Vice-Gouverneur ou le Directeur Gnral de la Banque ;
- le Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au sein du Ministre
charg des Finances ;
six membres dsigns par le Premier Ministre, dont trois sur proposition du
Gouverneur, parmi les personnes connues pour leur comptence en matire
montaire, financire ou conomique et n'exerant aucun mandat lectif, aucune
fonction de responsabilit dans les tablissements de crdit ou caractre
financier ou dans l'administration publique.
Les membres du Conseil de la Banque sont les suivants :
- M. Abdellatif JOUAHRI, Gouverneur de Bank Al-Maghrib ;
- M. Abdellatif FAOUZI, Directeur Gnral de Bank Al-Maghrib ;

- M. Abdelaziz MEZIANE BELFQUIH, Conseiller de Sa Majest le Roi ;

- M. Zouhair CHORFI, Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au
Ministre des Finances et de la Privatisation ;
- Mme Meriem BENSALEH CHAQROUN;
- M. Bassim JAI-HOKIMI ;
- M. Mohamed BENAMOUR ;
- M. Mustapha MOUSSAOUI ;
- M. Abdellatif BELMADANI ;
-Commissaire du Gouvernement M.Abdeltif LOUDYI
b- les banques commerciales:
on peut les classer selon les quatre rubriques suivantes :
Les banques de dpt Parmi lesquelles on trouve les cinq grandes banques prives qui ralisent
classiques
prs des deux tiers de la collecte des dpts bancaires, savoir :
ATTIJARIWAFA BANK, BMCE , SGMB ,BMCI et CREDIT DU
MAROC.

Le crdit populaire
du Maroc (CPM)

Leader historique du secteur,est constitu de la banque centrale

populaire(BCP) et son rseau de banques populaires rgionales (BPR),
un organisme public particulirement concern par la collecte de la
petite pargne et la distribution de crdits aux PME , la BCP est
devenue une socit anonume en fvrier 2002 et engage depuis cette
date dans un processus de privatization

Les anciens
Il s'agit du credit immobilier et hotellier (CIH), du credit agricole du
organismes financiers maroc (CAM) et de la banque nationale pour le dveloppement
spcialiss
conomique (BNDE) qui sont engags dans un processus de
restructurations

Divers autres banques

dont la cration
rpond des besoins
spcifiques

BANK AL AMAL pour le financement de projets d'investissement des

marocains rsidant l'tranger, MEDIAFINANCE et CASABLANCA
FINANCE MARKETS qui interviennent sur le march des titres
ngociables de la dette, et le FONDS D4EQUIPEMENT COMMUNAL
(FEC) ddi au financement des collectivits locales.

B-la nouvelle loi bancaire: loi n 34-03 relative aux tablissements de

crdits et organismes assimils:
Dahir n 1-05-178 du 15 moharrem 1427 portant promulgation de la loi n 34-03
relative aux tablissements de crdit et organismes assimils (B.O. n 5400 du 2
mars 2006).
Vu la constitution, notamment ses articles 26 et 58 , est promulgue et sera
publie au Bulletin officiel, la suite du prsent dahir , la loi n34-03 relative aux
tablissements de crdits et organismes assimils, telle qu'adopte par la
chambre des conseillers et la chambre des reprsentants.
Citons titre d'exemple quelques articles de cette loi :
Article premier :
Sont considrs comme tablissements de crdit les personnes morales qui
exercent leur activit au Maroc, quels que soient le lieu de leur sige social, la
nationalit des apporteurs de leur capital social ou de leur dotation ou celle de
leurs dirigeants et qui effectuent, titre de profession habituelle, une ou plusieurs
des activits suivantes:
- la rception de fonds du public ;
- les oprations de crdit ;
- la mise la disposition de la clientle de tous moyens de paiement ou leur
gestion.
Article 2 :
Sont considrs comme fonds reus du public les fonds qu'une personne
recueille de tiers sous forme de dpt ou autrement, avec le droit d'en disposer
pour son propre compte, charge pour elle de les restituer. Sont assimils aux
fonds reus du public :
- les fonds dposs en compte vue, avec ou sans pravis, mme si le solde du
compte
Peut devenir dbiteur ;
- les fonds dposs avec un terme ou devant tre restitus aprs un pravis
- les fonds verss par un dposant avec stipulation d'une affectation spciale, si
l'entreprise qui a reu le dpt ne le conserve pas en l'tat, l'exception des
fonds verss auprs des socits lgalement habilites constituer et grer un
portefeuille de valeurs mobilires ;

- les fonds dont la rception donne lieu la dlivrance, par le dpositaire, d'un
bon de
caisse ou de tout billet portant intrt ou non.
Toutefois, ne sont pas considrs comme fonds reus du public :
- les sommes laisses en compte, dans une socit, par les associs en nom, les
commanditaires et les commandits, les associs, les grants, les
administrateurs, les
membres du directoire ou du conseil de surveillance et les actionnaires, dtenant
5% au moins du capital social ;
- les dpts du personnel d'une entreprise lorsqu'ils ne dpassent pas 10% de
ses capitaux propres ;
- les fonds provenant de concours d'tablissements de crdit et des organismes
assimils viss aux paragraphes 3, 4 et 5 de l'article 107 ci-dessous.
Article 3 :
Constitue une opration de crdit tout acte, titre onreux, par lequel une
personne :
- met ou s'oblige mettre des fonds la disposition d'une autre personne,
charge pour celle-ci de les rembourser ;
- ou prend, dans l'intrt d'une autre personne, un engagement par signature
sous forme
d'aval, de cautionnement ou de toute autre garantie.
Sont assimiles des oprations de crdit :
- les oprations de crdit-bail et de location avec option d'achat et assimiles ;
- les oprations d'affacturage ;
- les oprations de vente rmr d'effets et de valeurs mobilires et les
oprations de
pension telles que prvues par la lgislation en vigueur.
Article 17 : Les circulaires du gouverneur de Bank Al-Maghrib prises en
application de la prsente loi et des dispositions lgales et rglementaires en
vigueur sont homologues par arrts du ministre charg des finances et
publies au "Bulletin officiel".

Article 18 : Il est institu un conseil dnomm "Conseil national du crdit et de

l'pargne" compos de reprsentants de l'administration, de reprsentants des
organismes caractre financier, de reprsentants des chambres
professionnelles, de reprsentants des associations professionnelles et de
personnes dsignes par le Premier ministre en raison de leur comptence dans
le domaine conomique et financier.
La composition et les modalits de fonctionnement dudit Conseil sont fixes par
dcret.
Le Conseil national du crdit et de l'pargne dbat de toute question intressant
le dveloppement de l'pargne ainsi que de l'volution de l'activit des
tablissements de crdit. Il formule des propositions au gouvernement dans les
domaines qui entrent dans sa comptence. Il peut constituer en son sein des
groupes de travail pour mener toutes tudes qu'il juge utiles ou qui peuvent lui
tre confies par le ministre charg des finances ou le gouverneur de Bank AlMaghrib.
Il peut demander Bank Al-Maghrib et aux administrations comptentes de lui
fournir toute information utile l'accomplissement de sa mission. Le Conseil
national du crdit et de l'pargne est prsid par le ministre charg des finances.
Le secrtariat du Conseil est assur par Bank Al-Maghrib.
Article 21 : Il est institu une commission, dnomme "Commission de discipline
des tablissements de crdit", charge d'instruire les dossiers disciplinaires et de
proposer, au gouverneur de Bank Al-Maghreb, les sanctions disciplinaires
prononcer en application des dispositions de l'article 133 de la prsente loi.
Les articles non cits concernent les l'octroi et le retrait des agrments et le
dispositions prudentielles et comptable.
La nouvelle loi bancaire n 34-03, promulgue par le Dahir n 1-05-178 du 14
fvrier 2006, vient d'tre adopte et publie au Bulletin Officiel n 5400 du 2 mars
2006. Cette nouvelle loi abroge et remplace la loi n 1-93-147 du 6 juillet 1993
relative l'exercice de l'activit des tablissements de crdit et de leur
contrle. Ci-aprs une lecture de ses principales innovations :
Oprations de crdit-bail : nouveauts
L'article 4 de la nouvelle loi tend la dfinition des oprations de crdit-bail et de
location avec option d'achat aux oprations de location de fonds de commerce ou
de l'un de ses lments incorporels donnant au locataire la possibilit d'acqurir
ledit fonds ou l'un de ses lments incorporels, moyennant un prix convenu
tenant compte, au moins pour partie, des versements effectus titre de loyers,
sous rserve que ces oprations soient effectues titre habituel (article 1 de la
nouvelle loi).

Pour rappel, l'exercice d'oprations de crdit, de crdit-bail ou de location avec

option d'achat ne peut tre ralis que par des tablissements de crdit dment
agrs.
Oprations connexes
La nouvelle loi autorise les tablissements de crdit effectuer de nouvelles
oprations connexes leurs activits principales, savoir :
- la prsentation au public des oprations d'assurance de person-nes,
d'assistance et d'assurance crdit ;
- l'intermdiation en matire de transfert de fonds.
A ce titre et conformment l'article 15 de la loi, toute entreprise effectuant, titre
de profession habituelle, des oprations d'inter-mdiation en matire de transfert
de fonds - consistant en la rception ou l'envoi, par tous moyens, de fonds
l'intrieur du Maroc ou l'tranger - est tenue d'obtenir l'agrment pralable du
Gouverneur de la Banque Centale du Maroc ( Bank Al Maghreb )
Instance charge de l'octroi de l'agrment
La nouvelle loi apporte une innovation majeure en la matire.
En effet, l'agrment pralable l'exercice d'activits d'tablissement de crdit est
dsormais dlivr par le Gouverneur de Bank Al Maghrib.
Pour rappel, cet agrment tait -sous l'gide de l'ancienne loi- dlivr par le
Ministre des Finances.
La dcision portant agrment ou, le cas chant, refus dment motiv est notifie
par le Gouverneur de Bank Al Maghrib au postulant dans un dlai maximum de 4
mois (au lieu de 6 mois auparavant) compter de la date de rception de la
demande et de l'ensemble des documents et renseignements requis par Bank Al
Maghrib.
Implantation des tablissements de crdit trangers
La cration d'une filiale ou l'ouverture d'une succursale par un tablissement de
crdit ayant son sige social l'tranger est subordonne l'agrment du
Gouverneur de Bank Al Maghrib.
La demande d'agrment doit tre accompagne de l'avis de l'autorit du pays
d'origine habilite dlivrer un tel avis.
Retrait d'agrment
L'agrment du Gouverneur de Bank Al Maghrib peut tre retir notamment :

- Lorsque l'tablissement de crdit n'a pas fait usage de son agrment dans un
dlai de 12 mois, compter de la date de notification de la dcision portant
agrment ;
- Lorsqu'il n'exerce plus son activit depuis 6 mois
La banque et les nouvelles fonctions financires :
La loi 34-03 a aussi indiqu les fonctions attribus aux tablissements de crdits
dont les oprations entreprendre sont indiqus en articles 10 et 7 de la dite loi .
En effet on distingue :
La rception de fonds du public, les oprations de crdits et la mise dispositions
de la clientle de tous les moyens de paiement ou leur gestion, aussi les
oprations de change.
Synthse :
Les rformes qu'a connues le systme financier marocain ont constitu une
nouvelle donne au paysage financier marocain. En effet les amnagements ayant
affect ce systme ont consist une rvision des textes de lois qui rgissaient
ce domaine en accordant plus de visibilit et de clart et le changement d'un
certain nombre de prrogatives relatives non seulement une extension des
pouvoirs et paradoxalement un renforcement de contrle. Ces rformes ont t
instaures dans le but de mettre niveau le domaine financier afin qu'il puisse se
mettre au diapason des autres systmes financiers europens et particulirement
dans un contexte ou l'ouverture devient une ralit et impose certaines mesures.
Ceci tant, l'apprciation des rsultats des efforts fournis par le Maroc dans ce
sens ne peut se raliser que dans quelques annes en attendant que l'application
de ces nouvelles dispositions porte ses fruits. Il est noter finalement que ce
travail porte exclusivement sur le secteur bancaire savoir d'une part le Statut de
la Banque Centrale et d'autre part la nouvelle loi bancaire. Il subsiste cependant
d'autres volets au sein du systme financier qui ont t touchs par ces
transformations. Nous pouvons citer le secteur des assurances dont le nouveau
code s'inscrit dans le cadre des rformes engages.