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Ce document prsente les principaux

avantages fiscaux contenus dans le Code


Gnral des Impts et le texte de loi relatif
la fiscalit locale.

DIRECTION GENERALE DES IMPTS


Service de la Communication
Rue Haj Ahmed Cherkaoui - Agdal, RABAT
Tl. : +212 (0)5 37 27 37 27
http : // www.tax.gov.ma

Dpt Lgal : 2015MO2149


ISBN : 978-9954-604-07-6
Ralisation : AZ-Editions - Rabat

Sommaire
I- AVANTAGES FISCAUX ACCORDES A CERTAINS SECTEURS
D'ACTIVITES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
A- SECTEUR DES EXPORTATIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
1- Impt sur le Revenu ou Impt sur les Socits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
2- Taxe sur la Valeur Ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
B- SECTEUR DU TRANSPORT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
C- SECTEUR MINIER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
D- SECTEUR DE L'ARTISANAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
E- SECTEUR DE L'ENSEIGNEMENT PRIVE ET DE LA FORMATION
PROFESSIONNELLE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
1- Impt sur le Revenu ou Impt sur les Socits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
2- Taxe sur la Valeur Ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
3- Taxe Professionnelle et taxe de services communaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
F- ACTIVITES SPORTIVES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
G- SECTEUR TOURISTIQUE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
1- Impt sur le Revenu ou Impt sur les Socits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
2- Taxe sur la Valeur Ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
3- Taxe Professionnelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
H- SECTEUR DE L'IMMOBILIER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
1- Droits d'Enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
2- Impt sur le Revenu / Catgorie Revenus et Profits Fonciers . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
3- Taxe sur la Valeur Ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
4- Taxe d'habitation et taxe de services communaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
5- Promoteurs Immobiliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
I- SECTEUR AGRICOLE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
J- SECTEUR DES HYDROCARBURES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
1- Impt sur les Socits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
2- Taxe sur la Valeur Ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
3- Taxe professionnelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
K- AUTRES AVANTAGES PROPRES A TOUS LES SECTEURS . . . . . . . . . . . . . .20
1- Droits d'Enregistrement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
2- Impt sur le revenu ou Impt sur les Socits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
a- Amortissement dgressif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
b- Traitement fiscal des oprations de pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
3- Taxe sur la Valeur Ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
4- Taxe professionnelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

5 -Mesure commune la taxe professionnelle et la taxe de services


communaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
6 -Apport du patrimoine professionnel de personnes physiques une
socit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22
II- AVANTAGES ACCORDES A CERTAINES ZONES ET SOCIETES OU
A DES ORGANISMES PARTICULIERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23
A- ZONES FRANCHES D'EXPORTATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23
1- Droits d'Enregistrement et de Timbre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23
2- Impt sur les Socits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23
3- Impt sur les Revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
4- Retenue la source sur les produits des actions, parts sociales et revenus
assimils . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
5- Taxe sur la Valeur Ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
6- Taxe professionnelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
B- LES PLACES FINANCIERES OFFSHORE

..........................................

25

C- LAUREATS ET DIPLOMES DE LA FORMATION


PROFESSIONNELLE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
1- Taxe sur la Valeur Ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
2- Impt sur le revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
D- ORGANISMES DE PLACEMENT COLLECTIF EN VALEURS
MOBILIERES (O.P.C.V.M), FONDS DE PLACEMENT COLLECTIF EN
TITRISATION (F.P.C.T) ET ORGANISMES DE PLACEMENT EN
CAPITAL RISQUE (O.P.C.R) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
E- INCITATIONS EN FAVEUR DE LA BOURSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29
F- ENTREPRISES QUI S'IMPLANTENT DANS DES ZONES FIXEES
PAR DECRET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30
G - L'AGENCE POUR LA PROMOTION ET LE DEVELOPPEMENT
ECONOMIQUE ET SOCIAL DES PREFECTURES ET PROVINCES
DU NORD, DU SUD ET DE L'ORIENTAL DU ROYAUME . . . . . . . . . . . . . . . . .31
H- L'AGENCE SPECIALE TANGER - MEDITERRANEE ET LES
SOCIETES QUI S'INSTALLENT DANS LES ZONES FRANCHES
D'EXPORTATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31
1- Droits d'enregistrement et de timbre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31
2- Impt sur les socits et Impt sur le revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32
3- Retenue la source sur les produits des actions, parts sociales et revenus
assimils . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

4- Taxe sur la valeur ajoute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32


5- Taxe professionnelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32
6- Dductibilit des dons accords l'Agence Spciale Tanger Mditerrane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33
I- CASABLANCA FINANCE CITY (CFC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33
J- AVANTAGES EN FAVEUR DE L'EPARGNE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
1- Plan d'pargne logement (PEL) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
2- Plan d'pargne ducation (PEE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
3- Plan d'pargne en actions (PEA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
4- Plan d'pargne entreprise (PEE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
K- AVANTAGES EN FAVEUR DES SOCIETES HOLDING RESIDENTES . . . . .38

DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

I- AVANTAGES FISCAUX ACCORDES A CERTAINS


SECTEURS D'ACTIVITES
A- SECTEUR DES EXPORTATIONS
1- Impt sur le Revenu ou Impt sur les Socits
Les entreprises exportatrices de produits ou de services, l'exclusion
des entreprises exportatrices des mtaux de rcupration, qui ralisent
dans l'anne un chiffre d'affaires l'exportation ainsi que celles qui
vendent d'autres entreprises installes dans les plates-formes
d'exportation, fixes par dcret, des produits finis destins l'export
(sauf celles exerant dans le secteur minier), bnficient :
d'une exonration totale pendant les cinq premires annes,
compter de l'exercice au cours duquel la premire opration
d'exportation ou la premire opration de vente de produits finis a
t ralise ;
de l'application du taux rduit de 17.5% au titre de l'impt sur les
socits et de 20% au titre de l'impt sur le revenu au-del de cette
priode.
Toutefois, l'exonration et l'imposition au taux rduit prcites ne sont
acquises aux entreprises de services que pour le chiffre d'affaires
l'exportation ralis en devises.
N.B :
Aprs les cinq premires annes d'exonration totale, les socits
exportatrices peuvent bnficier de l'application du taux de 10% au titre
de l'impt sur les socits si elles ralisent un bnfice fiscal gal ou
infrieur trois cent mille dirhams (300 000) (L.F.2013).

2- Taxe sur la Valeur Ajoute


Exonration avec droit dduction des produits livrs et des
services rendus l'exportation ainsi que les marchandises ou objets
placs sous le rgime suspensif en douane ;
Achat en suspension de la taxe sur la valeur ajoute l'intrieur des
marchandises, des matires premires, des emballages
irrcuprables et des services ncessaires la ralisation de ces
oprations effectues par les entreprises exportatrices de produits ;
Achat en suspension de la taxe sur la valeur ajoute l'intrieur des
produits et services ncessaires la ralisation des oprations
effectues par les entreprises exportatrices de services.
La suspension de TVA est accorde dans la limite du chiffre d'affaires
ralis par l'entreprise au cours de l'anne coule.
Remboursement de la taxe sur la valeur ajoute ayant grev les
acquisitions des biens ncessaires aux oprations d'exportation.

B- SECTEUR DU TRANSPORT
Les oprations de transport international et les prestations de
services qui leur sont lies ainsi que les oprations de rparation,
d'entretien, de maintenance, de transformation, d'affrtement et de
location portant sur les diffrents moyens de transport international
sont exonres de la taxe sur la valeur ajoute avec droit
dduction.
Les oprations de transport de voyageurs et de marchandises
bnficient de l'application du taux rduit de TVA de 14%.
Est dduite la taxe sur la valeur ajoute paye au titre de l'achat du
gasoil utilis par les vhicules affects :
aux entreprises de transport public routier de voyageurs et de
marchandises ;
au transport ferroviaire des personnes et des marchandises ;
aux entrepreneurs exerant d'autres activits soumises la taxe
sur la valeur ajoute et effectuant le transport de marchandises
pour leur compte et par leurs propres moyens.
Est dduite la taxe sur la valeur ajoute paye au titre de l'achat du
gasoil et krosne utiliss pour les besoins du transport arien.
Les autocars, les camions et les biens d'quipement y affrent
inscrire dans un compte d'immobilisation, acquis par les entreprises
de transport international routier sont exonrs avec droit
dduction. Cette exonration s'applique aux biens acquis pendant
36 mois partir du dbut d'activit.
Les vhicules neufs acquis par les personnes physiques et destins
exclusivement tre exploits en tant que voiture de location (taxi)
sont exonrs avec droit dduction.

C- SECTEUR MINIER
Les entreprises minires exportatrices bnficient de l'application du
taux rduit de 17.5% au titre de l'impt sur les socits et de 20% au
titre de l'impt sur le revenu compter de l'exercice au cours duquel
la premire opration d'exportation a t ralise.
Bnficient galement de l'imposition au taux rduit, les entreprises
minires qui vendent leurs produits des entreprises qui les
exportent aprs leur valorisation.

D- SECTEUR DE L'ARTISANAT
Les entreprises artisanales dont la production est le rsultat d'un travail
essentiellement manuel, bnficient de l'application du taux rduit de
17.5% au titre de l'impt sur les socits et de 20% au titre de l'impt
sur le revenu pendant les cinq premiers exercices conscutifs suivant la
date du dbut de leur exploitation.
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

E- SECTEUR DE L'ENSEIGNEMENT PRIVE ET DE LA


FORMATION PROFESSIONNELLE
1- Impt sur le Revenu ou Impt sur les Socits
Les tablissements d'enseignement priv ou de formation professionnelle
bnficient de l'application du taux rduit de 17.5% au titre de l'impt sur
les socits et de 20% au titre de l'impt sur le revenu pendant les 5
premiers exercices conscutifs suivant la date du dbut de leur exploitation.

2- Taxe sur la Valeur Ajoute


Exonration :
des biens d'quipement acquis et inscrits dans un compte
d'immobilisation par les tablissements privs d'enseignement ou de
formation professionnelle, l'exclusion des vhicules automobiles
autres que ceux rservs au transport scolaire collectif et amnags
spcialement cet effet. Cette exonration s'applique aux biens
acquis pendant une dure de 36 mois partir du dbut d'activit ;
des biens d'quipement, outillages et matriels acquis par les
diplms de la formation professionnelle pendant une dure de 36
mois partir du dbut d'activit ;
des constructions de cits, rsidences et campus universitaires
ralises par les promoteurs immobiliers pendant une priode
maximum de trois (3) ans courant compter de la date de
l'autorisation de construire des ouvrages constitus d'au moins
cinquante (50) chambres, dont la capacit d'hbergement est au
maximum de deux (2) lits par chambre, dans le cadre d'une
convention conclue avec l'Etat, assortie d'un cahier des charges ;
des intrts de prts accords par les tablissements de crdit et
organismes assimils aux tudiants de l'enseignement priv ou de la
formation professionnelle destins financer leurs tudes ;
des prestations de services affrentes la restauration, au transport
et aux loisirs scolaires fournis par les tablissements de
l'enseignement priv au profit des lves et des tudiants ;
des ventes portant sur les matriels ducatifs, scientifiques ou
culturels imports en franchise des droits et taxes applicables
l'importation conformment aux accords de l'U.N.E.S.C.O auxquels
le Maroc a adhr, pour le compte des tablissements utilisateurs.

3- Taxe Professionnelle et taxe de services communaux


Exonration totale permanente au titre de ces taxes, des tablissements
privs d'enseignement gnral ou de formation professionnelle, pour les
locaux affects l'instruction et au logement des lves.

F- ACTIVITES SPORTIVES
les socits sportives constitues conformment aux dispositions de
la loi n30-09 relative l'ducation physique et aux sports
bnficient compter de la date de publication de la loi de finances
pour l'anne 2012 de l'application du taux rduit de 17,5% prvu
en matire d'impt sur les socits pendant les 5 premiers exercices
conscutifs suivant la date du dbut de leur exploitation ;
application d'un abattement de 40% pour la dtermination du
revenu net soumis l'impt sur le revenu au titre des salaires verss
aux sportifs professionnels. Toutefois, cet abattement n'est cumulable
avec aucune autre dduction

G- SECTEUR TOURISTIQUE
1- Impt sur le Revenu ou Impt sur les Socits
Les entreprises htelires ainsi que les socits de gestion des rsidences
immobilires de promotion touristique bnficient au titre de leurs
tablissements hteliers, pour la partie de la base imposable correspondant
leur chiffre d'affaires ralis en devises dment rapatries directement par
elles ou pour leur compte par l'intermdiaire d'agences de voyages :
de l'exonration totale de l'impt sur les socits ou de l'impt sur le
revenu pendant une priode de 5 ans conscutifs qui court
compter de l'exercice au cours duquel la premire opration
d'hbergement a t ralise en devises ;
de l'application du taux rduit de 17.5% au titre de l'impt sur les
socits et de 20% au titre de l'impt sur le revenu au-del de cette
priode.
N.B :
Aprs la priode d'exonration totale, les socits htelires peuvent
bnficier de l'application du taux de 10% au titre de l'impt sur les
socits si elles ralisent un bnfice fiscal infrieur ou gal trois
cent mille (300 000) DH (L.F. 2013).

2- Taxe sur la Valeur Ajoute


Application du taux rduit de 10% avec droit dduction aux
oprations d'hbergement, de restauration, de location d'htels et
d'ensembles touristiques.
les entreprises htelires ainsi que les socits de gestion des
rsidences immobilires de promotion touristique bnficient de
l'exonration de la taxe sur la valeur ajoute, pendant 36 mois
compter du dbut d'activit, des biens d'quipement, matriel et
outillage, acquis localement ou imports, condition de les inscrire
dans un compte d'immobilisations et de les affecter l'exploitation.
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

3- Taxe Professionnelle
La valeur locative servant de base au calcul de la taxe professionnelle
applicable pour les tablissements hteliers est dtermine par
application au prix de revient des constructions, matriel, outillage,
agencements et amnagements de chaque tablissement, des
coefficients suivants fixs en fonction du cot global des lments
corporels de l'tablissement considr, qu'il soit exploit par son
propritaire ou par le locataire :
2% lorsque le prix de revient est infrieur 3 000 000 de dirhams ;
1,50% lorsque le prix de revient est gal ou suprieur 3 000 000 et
infrieur 6 000 000 de dirhams ;
1,25% lorsque le prix de revient est gal ou suprieur 6 000 000 et
infrieur 12 000 000 de dirhams ;
1% lorsque le prix de revient est gal ou suprieur 12 000 000 de
dirhams.
N.B. :
Ces coefficients rduits ne sont cumulables avec aucune autre rduction
de cette taxe.

H- SECTEUR DE L'IMMOBILIER
1- Droits d'Enregistrement
Exonration des actes d'hypothque consentis en garantie du
paiement de la taxe sur la valeur ajoute verse par l'Etat en matire
de logement social, ainsi que la mainleve dlivre par le receveur
de l'administration fiscale.
Taux rduit de 1,50% suite l'intgration de la taxe sur les actes et
conventions (T.A.C) dans les droits d'enregistrement aux donations
de biens immeubles faites en ligne directe et entre poux, frres et
surs.
Taux de 3% applicable aux premires ventes de logements sociaux
ou de logements faible valeur immobilire acquis auprs des
promoteurs immobiliers, personnes physiques ou morales ayant
conclus une convention avec l'Etat dans les conditions prvues par
le code gnral des impts.
Taux de 4% applicable l'acquisition titre onreux, de terrains
destins la ralisation d'oprations de lotissement ou de
construction de locaux usage d'habitation, commercial,
professionnel ou administratif dans un dlai maximum de 7 ans
compter de la date d'acquisition.

10

2- Impt sur le Revenu / Catgorie Revenus et Profits Fonciers


Exonration totale :
Du profit ralis par les personnes physiques l'occasion de la
cession du logement social dont la superficie couverte est comprise
entre 50 et 80 m2 et le prix de cession n'excde pas 250 000
dirhams hors taxe sur la valeur ajoute, occup par son propritaire
titre d'habitation principale depuis au moins quatre (4) ans au jour
de la cession ;
Du profit ralis sur la cession d'un immeuble ou partie d'immeuble
occup titre d'habitation principale depuis au moins six ( 6)
annes au jour de la cession par son propritaire ou par les
membres des socits objet immobilier rputes fiscalement
transparentes. Cette exonration est galement accorde au terrain
sur lequel est difie la construction dans la limite de 5 fois la
superficie couverte ;
Du profit ralis par toute personne qui effectue dans l'anne civile, des
cessions d'immeubles dont la valeur totale n'excde pas 140 000 DH ;
Des cessions titre gratuit portant sur les biens immeubles ou droits
rels immobiliers effectues entre ascendants et descendants, entre
poux, frres et surs.
le profit ralis sur la cession de droits indivis d'immeubles agricoles,
situs l'extrieur des primtres urbains entre co-hritiers.

3- Taxe sur la Valeur Ajoute


Exonration pendant 36 mois partir du dbut d'activit des
entreprises immobilires de la T.V.A. l'intrieur ou l'importation
des biens d'quipement inscrire dans un compte d'immobilisations;
Exonration des oprations de cession de logements sociaux
usage d'habitation principale dont la superficie couverte est
comprise entre 50 et 80 m2 et le prix de cession n'excde pas 250
000 dirhams hors taxe sur la valeur ajoute.

4- Taxe d'habitation et taxe de services communaux


Exonration totale de la taxe dhabitation pendant 5 ans des
constructions nouvelles ralises par des personnes au titre de leur
habitation principale ;
Application dun abattement de 75% de la valeur locative servant
de base pour le calcul de la taxe dhabitation et de la taxe de
services communaux concernant lhabitation principale.

DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

11

5- Promoteurs Immobiliers
Logements sociaux
Les promoteurs immobiliers personnes morales ou physiques
relevant du rsultat net rel, agissant dans le cadre d'une convention
conclue avec l'Etat, assortie d'un cahier de charges pour la
ralisation d'un programme de construction d'au moins 500
logements sociaux ( superficie couverte comprise entre 50 et 80
mtres carrs et prix de vente infrieur 250 000 dirhams HT) tal
sur une priode maximum de 5 ans compter de la date de
dlivrance de l'autorisation de construire, sont exonrs de :
l'impt sur les socits ;
l'impt sur le revenu ;
les droits d'enregistrement et de timbre ;
la taxe professionnelle, la taxe sur les terrains urbains non btis
et la taxe sur les oprations de construction ;
les droits d'inscription sur les livres fonciers.
Toutefois, ces promoteurs peuvent cder au prix de vente de 250 000
dhs avec application de la taxe sur la valeur ajoute, au plus 10% des
logements sociaux construits, aux fins de location des bailleurs
personnes morales ou physiques soumises l'impt sur le revenu selon le
rgime de rsultat net rel.
Ces bailleurs doivent conclure une convention avec l'Etat ayant pour objet
l'acquisition d'au moins 25 logements sociaux en vue de les affecter
pendant une dure minimale de 8 ans la location usage d'habitation
principale. A ce titre, ils bnficient pour une priode minimum de 8 ans
partir de l'anne du premier contrat de location de :
L'exonration de l'impt sur les socits ou de l'impt sur le revenu
pour leurs revenus professionnels affrents cette location ;
L'exonration de l'impt sur les socits ou de l'impt sur le revenu
pour la plus-value ralise en cas de cession des logements audel de la priode de 8 ans.
Cette dernire exonration s'applique aux conventions signes par les
promoteurs immobiliers avec l'Etat compter du 1er janvier 2010.
Le propritaire dans l'indivision soumis la taxe d'habitation et la taxe sur
les services communaux peut acqurir ou louer ce type de logement.
Important :
les logements mis en location doivent tre acquis dans un dlai
n'excdant pas 12 mois compter de la date de la signature de
la convention et mis en location dans un dlai n'excdant pas 6
mois compter de la date d'acquisition de ces logements.

12

le montant du loyer est fix au maximum 2000 dirhams.


le locataire est tenu de fournir au bailleur une attestation dlivre
par l'administration fiscale justifiant le non assujettissement
l'impt sur le revenu au titre des revenus fonciers, la taxe
d'habitation et la taxe de services communaux.
Pour bnficier des exonrations, les bailleurs doivent tenir une
comptabilit spare pour l'activit de location et joindre la
dclaration un exemplaire de la convention ainsi qu'un tat faisant
ressortir le nombre de logements mis en location et la dure de la
location par unit de logement ainsi que le montant du chiffre
d'affaires y affrant.
Les avantages accords aux bailleurs sont applicables aux
conventions signes avec l'Etat au cours de la priode allant de la date
de publication au bulletin officiel de la loi de finances 2012 (17 mai
2012) jusqu'au 31 dcembre 2020.
Logements faible valeur immobilire
Les promoteurs immobiliers, personnes morales ou personnes
physiques relevant du rgime du rsultat net rel, pour l'ensemble de
leurs actes, activits et revenus affrents la ralisation de logements
faible valeur immobilire totale (V.I.T.), tels que dfinis ci-aprs,
destins en particulier la prvention et la lutte contre l'habitat
insalubre, sont exonrs des impts, droits et taxes suivants :
l'impt sur les socits ;
l'impt sur le revenu ;
la taxe sur la valeur ajoute ;
les droits d'enregistrement.
On entend par logement de faible valeur immobilire (V.I.T.), toute
unit d'habitation dont la superficie couverte est de cinquante (50)
soixante (60) mtres carrs et dont le prix de la premire vente ne doit
pas excder cent quarante mille (140.000) dirhams.
Peuvent bnficier de ces exonrations, les promoteurs immobiliers
prcits qui s'engagent, dans le cadre d'une convention, assortie d'un
cahier des charges, conclure avec l'Etat, raliser un programme de
construction intgr de deux cent (200) logements en milieu urbain
et/ou cinquante (50) logements en milieu rural, compte tenu des
critres retenus ci-dessous :
ces logements sont destins l'habitation principale au profit de
citoyens dont le revenu mensuel ne dpasse pas deux fois le salaire
minimum interprofessionnel garanti ou son quivalent, condition
qu'ils ne soient pas propritaires d'un logement dans la commune
considre ;
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

13

ils doivent tre raliss conformment la lgislation et la


rglementation en vigueur en matire d'urbanisme ;
le programme de construction de ces logements doit tre ralis
dans un dlai maximum de cinq (5) ans partir de la date
d'obtention de la premire autorisation de construire ;
les promoteurs immobiliers qui ralisent ce type de logement sont
tenus de dposer une demande d'autorisation de construire auprs
des services comptents dans un dlai n'excdant pas six (6) mois,
compter de la date de conclusion de la convention. A dfaut, cette
dernire est rpute nulle ;
Ils doivent galement tenir une comptabilit spare pour chaque
programme et joindre la dclaration prvue aux articles 20,
82,85 et 150 du code gnral des impts :
un exemplaire de la convention et du cahier des charges en ce
qui concerne la premire anne;
un tat du nombre des logements raliss dans le cadre de
chaque programme, ainsi que le montant du chiffre d'affaires y
affrent.
Afin de bnficier de l'exonration des droits d'enregistrement, le
promoteur immobilier doit :
inclure dans le contrat d'acquisition son engagement raliser le
programme dans le dlai fix ci-dessus ;
produire une caution bancaire ou consentir une hypothque en
faveur de l'Etat dans les conditions et selon les modalits fixes par
l'article 130- II du code prcit.
Cette exonration est applicable aux conventions conclues jusqu'au
31 dcembre 2020.
Encouragement des bailleurs de logements faible valeur
immobilire
Pour encourager les oprations de location des logements faible
valeur immobilire, la loi de finances pour l'anne 2013 a institu des
mesures d'incitations fiscales en faveur des bailleurs de ces logements,
du fait que ce segment constitue un complment au dispositif actuel
visant l'accs la proprit.
Ces incitations fiscales profitent aux personnes physiques ou personnes
morales qui acquirent dans le cadre d'une convention conclue avec l'Etat, au
moins 20 logements faible valeur immobilire et les affectent la location
usage d'habitation principale pendant une dure de 8 ans au minimum.
Ces incitations consistent en l'exonration pendant une dure maximum
de 8 ans, compter de l'anne du 1er contrat de location :
de l'impt sur les socits ou de l'impt sur le revenu affrent
l'activit de location de ces logements ;

14

des plus-values rsultant de la cession desdits logements au-del de la


priode de location de 8 ans.
Ces exonrations sont accordes aux conditions suivantes :
Pour le bailleur, l'obligation :
d'acqurir les logements dans le dlai maximum de 12 mois
compter de la date de signature de la convention ;
de mettre en location lesdits logements dans le dlai maximum de 6
mois compter de la date d'acquisition ;
de fixer le montant du loyer mensuel 1000 DH au maximum, que la taxe
de services communaux soit mise la charge du locataire ou non ;
de tenir une comptabilit spare pour l'activit de location ;
de joindre la dclaration prvue, selon le cas, aux articles 20 et 82
ou 85 et 150 du C.G.I. :
un exemplaire de la convention en ce qui concerne la premire anne ;
un tat faisant ressortir le nombre de logements mis en location et la
dure de la location par unit de logement, ainsi que le montant du
chiffre d'affaires y affrent.
Le non respect de ces conditions entrane la nullit de la convention ;
Pour le locataire : il est tenu de fournir au bailleur une attestation
dlivre par l'administration fiscale, justifiant qu'il n'est pas assujetti dans
la commune considre, l'impt sur le revenu au titre des revenus
fonciers (I.R./R.F.), la taxe d'habitation (T.H.) et la taxe des services
communaux (T.S.C.) assise sur les immeubles soumis la taxe
d'habitation.
Il est prciser que le propritaire dans l'indivision soumis la T.H. et la
T.S.C. peut acqurir ou louer ce type de logement.
A dfaut d'affectation de tout ou partie desdits logements la location
dans les conditions prcites, un ordre de recettes est mis pour le
recouvrement de l'impt sur les socits ou de l'impt sur le revenu, sans
avoir recours la procdure de rectification des bases d'imposition et
sans prjudice de l'application des amendes, pnalits et majorations y
affrentes.
Encouragement de l'habitat destin la classe moyenne.
Pour encourager l'accs la proprit, la loi de finances pour l'anne
2013 a prvu des avantages fiscaux en faveur des acqureurs de
logements destins la classe moyenne, dont le revenu mensuel net
d'impt ne dpasse pas vingt mille (20.000) dirhams.
Ces avantages consistent :
Pour le promoteur immobilier, personne morale ou personne physique
relevant du rgime du rsultat net rel, la conclusion d'une convention
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

15

avec l'Etat, assortie d'un cahier de charges, dans le cadre d'un appel
d'offres pour bnficier de certains avantages, notamment l'acquisition
de terrains un prix prfrentiel.
Ces avantages sont accords aux conditions suivantes :
la ralisation d'un programme de construction d'au moins 150
logements, rparti sur une priode maximum de 5 ans compter de
la date de dlivrance de la premire autorisation de construire.
le dpt de la demande d'autorisation de construire auprs des
services comptents dans un dlai n'excdant pas 6 mois compter
de la date de conclusion de la convention.
En cas de non respect de cette condition, la convention est rpute
nulle.
le prix de vente du mtre carr couvert ne doit pas excder 6.000
dirhams, hors taxe sur la valeur ajoute ;
la superficie couverte du logement doit tre comprise entre 80 et 150
mtres carrs.
La superficie s'entend des superficies brutes comprenant outre les murs et
les pices principales, les annexes suivantes : vestibule, salle de bain ou
cabinet de toilette, cltures et dpendances (cave, buanderie et garage)
que celles-ci soient ou non comprises dans la construction principale.
Lorsqu'il s'agit d'un appartement constituant partie divise d'un immeuble,
la superficie comprend, outre la superficie des locaux d'habitation telle
que dfinie ci-dessus, la fraction des parties communes affectes
l'appartement considr, celle-ci tant compte au minimum 10%.
Pour l'acqureur, l'exonration porte sur :
les droits d'enregistrement et de timbre ;
et les droits d'inscription la conservation foncire.
Ces exonrations sont accordes l'acqureur, aux conditions suivantes :
la production au promoteur immobilier d'une attestation justifiant le revenu
mensuel net d'impt, qui ne doit pas dpasser 20.000 dirhams ;
l'affectation du logement l'habitation principale pendant une dure
de quatre (4) annes, compter de la date de conclusion du contrat
d'acquisition.
A cet effet, l'acqureur doit :
prsenter au promoteur une attestation dlivre par l'administration fiscale,
justifiant qu'il n'est pas assujetti l'impt sur le revenu au titre des revenus
fonciers (I.R./R.F.), la taxe d'habitation (T.H.) et la taxe de services
communaux (T.S.C.) assise sur les immeubles soumis la taxe d'habitation.
Il est prcis que le propritaire dans l'indivision soumis, ce titre,
la T.H. et la T.S.C., peut galement acqurir ce type de logement ;

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consentir dans l'acte d'acquisition une hypothque au profit de l'Etat,


de 1er ou de 2me rang, en garantie du paiement des droits simples
d'enregistrement au taux de 4% prvu l'article 133 (I- F) du C.G.I.,
de la pnalit et des majorations prvues l'article 205- I et l'article
208 du mme code, qui seraient exigibles pour dfaut d'affectation
du logement l'habitation principale.
La mainleve de l'hypothque ne peut tre dlivre par l'inspecteur des
impts charg de l'enregistrement qu'aprs production par l'intress des
documents justifiant que le logement a t affect son habitation
principale pendant une dure de 4 ans.
Ces documents sont :
une demande de mainleve ;
une copie du contrat de vente ;
une copie de la carte nationale d'identit lectronique, comportant
l'adresse du logement objet de l'hypothque ou un certificat de
rsidence indiquant la dure d'habitation effective ladite adresse ;
des copies des quittances de paiement de la taxe de services
communaux.
Ces dispositions sont applicables :
aux conventions conclues avec l'Etat au cours de la priode allant du
1er janvier 2013 au 31 dcembre 2020 et ce, pour les exercices
ouverts compter du 1er janvier 2013 ;
aux actes d'acquisition de logements tablis compter du 1er janvier
2013 pour lesquels le permis d'habiter est obtenu compter de cette
date.
Les promoteurs immobiliers qui agissent dans un cadre conventionnel
avec l'Etat, en vue de raliser, dans un dlai maximum de 3 ans de la
date du permis de construire, un programme de construction de cits, de
rsidences et de campus universitaires constitus d'au moins 50
chambres dont la capacit d'hbergement est au maximum de deux (2)
lits par chambre, bnficient de :
l'application du taux rduit de 17.5% au titre de l'impt sur les socits
et de 20% pour ce qui est de l'impt sur le revenu au titre des revenus
provenant de la location de ces constructions pendant les cinq
premires annes ;
l'exonration totale des droits d'enregistrement (en ce qui concerne
l'acquisition de terrains nus ou constructions destines tre
dmolies), de la taxe sur la valeur ajoute, de la taxe professionnelle
et de la taxe des services communaux.

DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

17

I- SECTEUR AGRICOLE
DEFINITION :
La Loi de finances 2014 a institu une nouvelle dfinition des revenus
agricoles. Ainsi, sont considrs comme revenus agricoles les bnfices
raliss par un agriculteur et/ou leveur et provenant de toute activit
inhrente l'exploitation d'un cycle de production vgtale et/ou
animale dont les produit sont destins l'alimentation humaine et/ou
animale, ainsi que des activits de traitement de ces produits
l'exception des activits de transformation ralises par des moyens
industriels.
Sont galement considrs comme revenus agricoles, les revenus
raliss par les agrgateurs eux mmes agriculteur et /ou leveur.
AVANTAGES :
Exonration de la TVA avec droit dduction du matriel destin
usage exclusivement agricole numr l'article 92-5 et 123-15 du
code gnral des Impts.
Application de la TVA au taux rduit de 10% au matriel usage
agricole numr l'article 99-2 et 121-2 du code gnral des
impts.
Exonration totale permanente de l'IS et de l'IR pour les exploitants
agricoles qui ralisent un chiffre d'affaires infrieur 5.000.000 de
dirhams.
Exonration de l'IS ou de l'IR titre transitoire :
du 1er janvier 2014 jusqu'au 31 dcembre 2015, les exploitants
agricoles qui ralisent un chiffre d'affaires infrieur 35 000 000 de
dirhams ;
du 1er janvier 2016 jusqu'au 31 dcembre 2017, les exploitants
agricoles qui ralisent un chiffre d'affaires infrieur 20 000 000 de
dirhams;
du 1er janvier 2018 jusqu'au 31 dcembre 2019, les exploitants
agricoles qui ralisent un chiffre d'affaires infrieur 10 000 000 de
dirhams.
N.B. :
Les exploitants agricoles bnficiant de l'exonration permanente et
de l'exonration temporaire drogatoire demeurent imposables
pour les autres catgories de revenus non agricoles qu'ils ralisent.
Imposition temporaire des grandes exploitations agricoles aux taux
rduits de :
17,5% en matire d'IS pendant les cinq (5) premiers exercices
conscutifs, compter du premier exercice d'imposition ;

18

20% en matire d'IR pendant les cinq (5) premiers exercices


conscutifs, compter du premier exercice d'imposition.
Apport du patrimoine agricole d'une ou plusieurs personnes
physiques une socit passible de l'I.S.
Les exploitants agricoles individuels ou copropritaires dans l'indivision soumis
l'I.R. au titre de leurs revenus agricoles et qui ralisent un chiffre d'affaires
suprieur ou gal cinq millions (5 000 000) de dirhams sont exonrs de
l'I.R. au titre de la plus-value nette ralise la suite de l'apport de l'ensemble
des lments de l'actif et du passif de leurs exploitations agricoles une
socit soumise l'IS au titre des revenus agricoles qu'ils crent entre le 1er
janvier 2015 et le 31 dcembre 2016 dans les conditions suivantes :
les lments d'apport doivent tre valus par un commissaire aux
apports, choisi parmi les personnes habilites exercer les fonctions
de commissaires aux comptes ;
cet apport doit tre effectu entre le 1er janvier 2015 et le 31
dcembre 2016 ;
les exploitants agricoles doivent souscrire la dclaration, au titre de
leurs revenus agricoles dtermins selon le rgime du rsultat net
rel et raliss au titre de l'anne prcdant celle au cours de
laquelle l'apport a t effectu ;
la cession des titres acquis par l'exploitant agricole en contrepartie
de l'apport des lments de son exploitation agricole ne doit pas
intervenir avant l'expiration d'une priode de quatre (4) ans
compter de la date d'acquisition de ces titres.
En outre, l'acte constatant l'apport n'est passible que d'un droit
d'enregistrement fixe de 1.000 dirhams.

J- SECTEUR DES HYDROCARBURES


1- Impt sur les Socits
Exonration totale pendant une dure de 10 ans en faveur du titulaire
d'une concession d'exploitation de gisements d'hydrocarbures
compter de la date de mise en production rgulire ;
Exonration des bnfices et des dividendes distribus par les
titulaires d'une concession d'exploitation de gisements
d'hydrocarbures, de la retenue la source relative aux produits des
actions ou parts sociales et revenus assimils.

2- Taxe sur la Valeur Ajoute


Exonration totale des oprations d'acquisition, l'intrieur et l'extrieur,
des biens et services ncessaires l'activit des titulaires d'autorisation de
reconnaissance, de permis de recherche ou de concession d'exploitation
ainsi que leurs contractants et sous contractants ;
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

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Application du taux rduit de 10% avec droit dduction aux ventes et


livraisons portant sur le gaz de ptrole et autres hydrocarbures gazeux,
les huiles de ptrole ou de schistes brutes ou raffines.

3- Taxe professionnelle
Les titulaires d'un permis de recherche ou d'une concession d'exploitation
bnficient de l'exonration totale de la taxe professionnelle.

K- AUTRES AVANTAGES PROPRES A TOUS LES


SECTEURS
1- Droits d'Enregistrement
Droit fixe de 1000 DH sur les actes de constitution et d'augmentation de
capital des socits ou groupements d'intrts conomiques, lorsque le
capital souscrit ne dpasse pas 500.000 DH ;
Application du taux de 1% lors de la constitution ou de l'augmentation
du capital des socits et groupements d'intrts conomiques, lorsque
le capital social dpasse le montant de 500.000 DH ;
Application du taux de 4% aux acquisitions titre onreux de locaux
construits ou de terrains nus ou comportant des constructions destines
tre dmolies rservs la ralisation d'oprations de lotissement ou de
constructions de locaux usage d'habitation, commerciales,
professionnelles ou administratives. Ce projet de lotissement ou de
construction doit tre ralis dans un dlai maximum de 7 ans compter
de la date d'acquisition du terrain.

2- Impt sur le revenu ou Impt sur les Socits


a- Amortissement dgressif
Les biens d'quipements acquis, l'exclusion des immeubles quelle
que soit leur destination et de certains vhicules de transport de
personnes viss par la loi, peuvent sur option irrvocable de la socit,
tre amortis selon le systme des amortissements dgressifs.
L'amortissement dgressif consiste en l'application des coefficients
suivants au taux d'amortissement normal :
1,5 pour les biens dont la dure d'amortissement est de 3 ou 4 ans ;
2 pour les biens dont la dure d'amortissement est de 5 ou 6 ans ;
3 pour les biens dont la dure d'amortissement est suprieure 6 ans.

b- Traitement fiscal des oprations de pension


Les plus-values des cessions des valeurs, titres ou effets, ralises dans
le cadre des oprations de pension sont exclues des produits
imposables, en matire d'impt sur les socits.

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N.B. :
La pension est l'opration par laquelle une personne morale, un fonds
commun de placement ou un fonds de placement collectif en
titrisation, cde en pleine proprit une autre personne morale, un
fonds commun de placement ou un fonds de placement collectif en
titrisation, moyennant un prix convenu, des valeurs, titres ou effets et
par laquelle le cdant et le cessionnaire s'engagent, respectivement et
irrvocablement, le premier reprendre les valeurs, titres ou effets, le
second les rtrocder un prix et une date convenus.

3- Taxe sur la Valeur Ajoute


Exonration pendant 36 mois partir du dbut d'activit,
l'intrieur et l'importation, des biens d'investissement inscrire
dans un compte d'immobilisation et ouvrant droit dduction.
Exonration l'importation, des biens d'quipement, matriels et outillages
ncessaires la ralisation des projets d'investissement portant sur un
montant gal ou suprieur cent (100) millions de dirhams, dans le cadre
d'une convention conclue avec l'Etat, acquis par les assujettis pendant une
dure de trente six (36) mois compter du dbut d'activit.
Cette exonration est accorde galement aux parties, pices
dtaches et accessoires imports en mme temps que les
quipements prcits.

4- Taxe professionnelle
Exonration de la taxe professionnelle pour les entreprises
nouvellement cres pendant une priode de 5 ans compter de la
date du dbut d'activit ainsi que les terrains, constructions de toute
nature, additions de constructions, matriels et outillages neufs acquis
en cours d'exploitation, directement ou par voie de crdit-bail.
Toutefois, cette exonration ne s'applique pas :
aux tablissements des entreprises n'ayant pas leur sige au Maroc
attributaires de marchs de travaux, de fournitures ou de services ;
aux tablissements de crdit et organismes assimils, Bank Al
Maghreb et la CDG ;
aux entreprises d'assurances et de rassurances autres que les
intermdiaires d'assurances viss par le code des assurances ;
aux agences immobilires.

5- Mesure commune la taxe professionnelle et la taxe


de services communaux
Exonration totale permanente des redevables qui ralisent des
investissements imposables pour la valeur locative affrente la partie
du prix de revient suprieure cinquante (50) millions de dirhams, hors
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

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taxe sur la valeur ajoute, pour les terrains, constructions et leurs


agencements, matriel et outillages acquis par les entreprises de
production de biens et de services, compter du 1er janvier 2001.
Toutefois, ne sont pas pris en considration pour la dtermination du
montant de ce plafond les biens bnficiant de l'exonration permanente
ou temporaire ainsi que les lments non imposables.

6- Apport du patrimoine professionnel de personnes


physiques une socit
Les personnes physiques exerant titre individuel, en socit de fait ou
dans l'indivision, au 31 dcembre 2014, une activit professionnelle
passible de l'impt sur le revenu selon le rsultat net rel ou le rsultat net
simplifi, ne sont pas imposes sur la plus value nette ralise la suite de
l'apport de l'ensemble des lments de l'actif et du passif de leur entreprise
une socit soumise l'impt sur les socits qu'elles crent entre le 1er
janvier 2015 et le 31 dcembre 2016 cet effet, condition que :
Les lments d'apport soient valus par un commissaire aux apports
habilit exercer les fonctions de commissaire aux comptes ;
L'apport soit effectu entre le 1er janvier 2015 et le 31 dcembre 2016.
Toutefois, la socit bnficiaire de l'apport doit dposer une dclaration dans
un dlai de 60 jours auprs de l'inspecteur des impts du lieu du domicile
fiscal ou du principal tablissement de l'entreprise ayant procd l'apport
comportant :
l'identit complte des associs ou actionnaires ;
la raison sociale, l'adresse du sige social, le numro d'inscription au
registre du commerce ainsi que le numro d'identit fiscale de la socit
ayant reu l'apport;
le montant et la rpartition du capital social.
Cette dclaration est galement accompagne des documents suivants :
un tat rcapitulatif comportant tous les lments de dtermination de la
plus value nette imposable ;
un tat rcapitulatif des valeurs transfres la socit et du passif pris en
charge par cette dernire ;
un tat concernant les provisions figurant au passif du bilan de l'entreprise
ayant fait l'apport avec indication de celles qui n'ont pas fait l'objet de
dduction fiscale ;
l'acte d'apport dans lequel la socit bnficiaire de l'apport s'engage :
reprendre comptablement, pour leur montant intgral, les
provisions dont l'imposition est diffre ;
rintgrer dans ses bnfices imposables, la plus value nette ralise
sur l'apport des lments, par fractions gales, sur la priode

22

d'amortissement desdits lments. La valeur d'apport des lments


concerns par cette rintgration est prise en considration pour le
calcul des amortissements et des plus-values ultrieures ;
ajouter aux plus-values constates ou ralises ultrieurement
l'occasion du retrait ou de la cession des lments non concerns
par la rintgration, les plus-values qui ont t ralises suite
l'opration d'apport et dont l'imposition a t diffre.
De mme, les lments du stock transfrer la socit bnficiaire
de l'apport sont valus, sur option, soit leur valeur d'origine soit
leur prix du march et ne peuvent tre inscrits ultrieurement dans un
compte autre que celui des stocks.
En matire de droit d'enregistrement, l'acte constatant l'apport n'est
passible que d'un droit fixe de 1000 dhs.

II- AVANTAGES ACCORDES A CERTAINES ZONES


ET SOCIETES OU A DES ORGANISMES
PARTICULIERS
Certaines zones ou socits ainsi que des organismes particuliers
bnficient galement de mesures incitatives.
Toutefois, les avantages accords aux entreprises installes dans les
zones franches d'exportation, aux banques offshore et aux socits
holding offshore sont exclusifs de tout autre avantage prvu par
d'autres dispositions lgislatives en matire d'encouragement
l'investissement.
De mme, l'imposition aux taux rduits prvus en matire d'impt sur
les socits ou d'impt sur le revenu n'est pas cumulable avec les
provisions non courantes ou toute autre rduction.
Nanmoins, les contribuables ont le droit de choisir le rgime fiscal le
plus avantageux.

A- ZONES FRANCHES D'EXPORTATION


1- Droits d'Enregistrement et de Timbre
Exonration des actes de constitution et d'augmentation de capital
des socits installes dans les zones franches d'exportation;
Exonration des acquisitions par les entreprises installes dans les
zones franches d'exportation de terrains ncessaires la ralisation
de leurs projets.

2- Impt sur les Socits


Exonration totale durant les 5 premires annes d'exploitation et
application du taux de 8,75% pour les 20 exercices conscutifs qui
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

23

suivent le 5me exercice d'exonration totale au titre des oprations


ralises :
entre les entreprises installes dans la mme zone franche
d'exportation ;
et entre les entreprises installes dans diffrentes zones franches
d'exportation.

3- Impt sur le revenu


Exonration totale durant les 5 premiers exercices d'exploitation et
application l'impt d, d'un abattement de 80% pour les 20 annes
qui suivent le 5me exercice d'exonration totale au titre des
oprations ralises :
entre les entreprises installes dans la mme zone franche
d'exportation ;
et entre les entreprises installes dans diffrentes zones franches
d'exportation.

4- Retenue la source sur les produits des actions, parts


sociales et revenus assimils
Exonration des dividendes et autres produits de participation
similaires lorsqu'ils sont verss des non-rsidents ;
Ces dividendes et produits sont soumis au taux de 15 % libratoire
de l'impt sur les socits ou de l'impt sur le revenu, lorsqu'ils sont
verss des rsidents.

5- Taxe sur la Valeur Ajoute


Exonration avec droit dduction des produits livrs et des
prestations de services rendues aux zones franches d'exportation et
provenant du territoire assujetti.
Les oprations effectues l'intrieur et entre ces zones demeurent
hors champ d'application de la taxe sur la valeur ajoute.
N.B. :
Les entreprises marocaines ou trangres intervenant dans les zones
franches d'exportation, dans le cadre d'un chantier de travaux de
construction ou de montage, sont soumises aux impts et taxes dans les
conditions de droit commun l'exclusion de la taxe sur la valeur ajoute.

6- Taxe professionnelle
Exonration de cette taxe pendant les 15 premires annes conscutives
au dbut de l'exploitation.
.

24

B- LES PLACES FINANCIERES OFFSHORE


1- Les banques offshore
Dfinition
Est considre comme banque offshore toute personne morale ou
succursale qui a son sige dans une place financire offshore et a
pour profession habituelle et principale de recevoir des dpts en
monnaies trangres convertibles et d'effectuer pour ses clients des
transactions financires (crdit, bourse, change).

a- Droits d'Enregistrement et de Timbre


Exonration des actes de constitution et d'augmentation de capital
des banques offshore ;
Exonration des acquisitions d'immeubles (siges et agences), sous
rserve qu'ils demeurent l'actif de la banque offshore pendant 10
ans partir de la date d'obtention de l'agrment.

b- Impt sur les Socits


Pour les 15 premires annes conscutives suivant la date de
l'obtention de l'agrment, les banques offshores ont la possibilit
d'opter pour une imposition :
au taux de 10%;
ou, un impt forfaitaire fix la contre valeur en dirhams de 25 000
dollars U.S par an libratoire de tout impt et taxe frappant les bnfices
ou revenus.

c- Retenue la source sur les produits des actions, parts sociales


et revenus assimils, et sur les produits de placement revenu
fixe
Exonration
des dividendes distribus par les banques offshores leurs
actionnaires ;
des intrts servis sur les dpts et tout autre placement effectu en
monnaies trangres convertibles auprs des banques offshores.

d- Jetons de prsence et rmunrations salariales


Soumission des jetons de prsence et toutes autres rmunrations
brutes verses aux administrateurs des banques offshores un
prlvement la source au taux de 20% libratoire de l'impt sur le
revenu ;
Les traitements, moluments et salaires bruts verss par les banques
offshore aux personnels salaris non-rsidents sont soumis une retenue
la source au taux de 20% libratoire de l'impt sur le revenu.
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

25

N.B. :
Le personnel salari rsidant au Maroc peut bnficier du mme taux
de 20% s'il justifie que la contrepartie de sa rmunration en monnaie
trangre convertible a t cde une banque marocaine.

e- Taxe sur la Valeur Ajoute


Exonration des intrts et commissions concernant les prts et
toutes autres prestations de services effectues par les banques
offshores ;
Exonration des intrts servis sur les dpts et sur tout autre
placement effectu en monnaies trangres convertibles auprs des
banques offshore ;
Exonration des fournitures de bureau ncessaires l'exercice de
l'activit desdites banques.

f- Taxe professionnelle
Les banques offshores bnficient de l'exonration de la Taxe
professionnelle due raison des immeubles occups par leurs siges
ou agences.

2- Les socits Holding offshore


Dfinition :
Est reconnue socit holding offshore, toute socit constitue de
personnes morales ou physiques, de nationalit trangre, ayant pour
objet exclusif la gestion de portefeuille et la prise de participation dans
des entreprises et dont le capital est libell en monnaies trangres
convertibles et toutes les oprations effectues en monnaies trangres
convertibles.

a- Droits d'Enregistrement et de Timbre


Sont exonrs :
Les actes de constitution et d'augmentation du capital des socits
holding ;
Les acquisitions d'immeubles constituant leurs siges ou agences,
sous rserve qu'ils soient maintenus l'actif de la socit holding
offshore pendant 10 ans partir de la date de l'obtention de
l'agrment.

b- Impt sur les Socits


Les socits holding offshore sont soumises un impt sur les socits
forfaitaire fix la contre valeur en dirhams de 500 dollars US par
an, pendant les 15 premires annes suivant leur installation,
libratoire de tout autre impt et taxe.

26

c- Retenue la source prvue par l'Impt sur les Socits ou


l'Impt sur le revenu
Les dividendes distribus par les socits holding offshore leurs
actionnaires sont exonrs au prorata du chiffre d'affaires
correspondant aux prestations de services exonres ;
Les traitements, moluments et salaires bruts verss aux personnels
salaris non-rsidents sont soumis une retenue la source au taux
de 20% libratoire de l'impt sur le revenu.

d- Taxe sur la Valeur Ajoute


Les oprations effectues par les socits holding offshore sont
exonres de la taxe sur la valeur ajoute avec droit dduction au
prorata du chiffre d'affaires exonr, sous rserve que ces oprations
soient effectues au profit des banques offshore ou de personnes
physiques ou morales non rsidentes et qu'elles soient payes en
monnaies trangres convertibles.

e- Taxe Professionnelle
Exonration totale et permanente des immeubles occups par les
siges ou succursales des socits holding offshore.

C- LAUREATS ET DIPLOMES DE LA FORMATION


PROFESSIONNELLE
1- Taxe sur la Valeur Ajoute
Exonrations des biens d'quipement, outillages et matriels acquis
localement ou l'importation directement par les diplms de la
formation professionnelle. Cette exonration s'applique aux biens
d'quipement acquis pendant une dure de 36 mois partir du dbut
d'activit.

2- Impt sur le revenu


Exonration de l'indemnit de stage mensuelle brute plafonne 6 000
DH, verse aux stagiaires, laurats de l'enseignement suprieur ou de la
formation professionnelle, recruts par les entreprises du secteur priv,
jusqu'au 31 dcembre 2016.
Cette exonration est accorde aux stagiaires pour une priode de 24 mois.
Lorsque le montant de l'indemnit verse est suprieur au plafond de
6 000 dhs, l'entreprise et le stagiaire perdent le bnfice de
l'exonration.
Cette exonration est accorde dans les conditions suivantes :
les stagiaires doivent tre inscrits depuis au moins six (6) mois
l'Agence Nationale de Promotion de l'Emploi et des Comptences
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

27

(ANAPEC) rgie par la loi n 51-99 promulgue par le Dahir n100-220 du 5 juin 2000 ;
- les mmes stagiaires ne peuvent bnficier deux fois de cette
exonration ;
- l'employeur doit s'engager procder au recrutement dfinitif d'au
moins 60% desdits stagiaires.
Exonration du salaire mensuel brut plafonn dix mille (10 000)
dirhams, pour une dure de vingt quatre (24) mois compter de la
date de recrutement du salari, vers par une entreprise cre
durant la priode allant du 1er janvier 2015 au 31 dcembre 2019
dans la limite de cinq (5) salaris.
Cette exonration est accorde au salari dans les conditions
suivantes :
- le salari doit tre recrut dans le cadre d'un contrat de travail
dure indtermine ;
- le recrutement doit tre effectu dans les deux premires annes
compter de la date de cration de l'entreprise.

D- ORGANISMES DE PLACEMENT COLLECTIF EN


VALEURS MOBILIERES (O.P.C.V.M), FONDS DE
PLACEMENT COLLECTIF EN TITRISATION (F.P.C.T)
ET ORGANISMES DE PLACEMENT EN CAPITAL
RISQUE (O.P.C.R)
Les OPCVM, FPCT et OPCR bnficient de l'exonration des droits et
impts suivants :
les droits d'enregistrement et de timbre au titre des actes relatifs aux
variations du capital et aux modifications des statuts ou des
rglements de gestion la constitution, l'acquisition d'actifs, l'mission
et la cession d'obligations et de parts des FPCT et au rachat d'actifs
immobiliers dans le cadre d'une opration de titrisation ;
la taxe professionnelle pour les activits exerces dans le cadre de
leur objet lgal ;
l'impt sur les socits et la retenue la source au titre des
dividendes perus par ces organismes.
N.B. :
Pour les OPCR, les conditions pour bnficier de l'exonration totale
de l'impt sur les socits ont t abroges partir du 1er Janvier
2011.

28

E- INCITATIONS EN FAVEUR DE LA BOURSE


Les socits qui introduisent leurs titres en bourse par ouverture ou
par augmentation de leur valeurs bnficient d'une rduction au titre
de l'impt sur les socits de :
25% pour les socits qui introduisent leurs titres de capital en
bourse par ouverture de leur capital par la cession d'actions
existantes ;
50% pour les socits qui introduisent leurs titres de capital en
bourse avec une augmentation d'au moins 20% de leur
capital, avec abandon du droit prfrentiel de souscription.
Ces titres sont destins tre diffuss dans le public
concomitamment l'introduction en bourse de ces socits.
N.B. :
Les rductions prcites s'appliquent sur le montant de l'IS calcul au
taux en vigueur au titre de chaque exercice concern par la
rduction.
Cette rduction de l'impt sur les socits est prvue en faveur des
socits qui s'introduisent en bourse entre le 1er janvier 2013 et le 31
dcembre 2016 et la dure de rduction de l'impt sur les socits est
de trois (3) annes conscutives compter de l'exercice qui suit celui
de leur inscription la cote.
Cette mesure n'est pas applicable aux tablissements de crdit, aux
entreprises d'assurance, de rassurance et de capitalisation, aux
socits concessionnaires de services publics et aux socits dont le
capital est dtenu totalement ou partiellement par l'Etat ou une
collectivit publique ou par une socit dont le capital est dtenu
hauteur d'au moins 50% par une collectivit publique.
Report des moins-values rsultant des cessions de valeurs mobilires
sur une priode de quatre ans au lieu d'une anne l'instar du
report dficitaire en matire de revenus professionnels ;
Exonration de l'abondement dans la limite de 10% de la valeur de
l'action la date de l'attribution de l'option de souscriptions ou
d'achat d'actions (stocks options) et rduction de la priode
d'indisponibilit de 5 3 ans compter de la date de la leve de
l'option.
N.B. :
L'abondement correspond la part du prix de l'action supporte par
la socit et rsultant de la diffrence entre la valeur de l'action la
date d'attribution et le prix de l'action pay par le salari.

DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

29

F- ENTREPRISES QUI S'IMPLANTENT DANS DES


ZONES FIXEES PAR DECRET
Les entreprises autres que les tablissements stables des socits
n'ayant pas leur sige au Maroc attributaires de marchs de travaux,
de fournitures ou de services, les tablissements de crdit, Bank Al
Maghreb, la Caisse de Dpt et de Gestion, les socits d'assurances
et de rassurances, les agences immobilires et les promoteurs
immobiliers, bnficient de l'imposition l'impt sur les socits au
taux rduit de 17.5% et de 20% au titre de l'impt sur le revenu
pendant les 5 premiers exercices conscutifs suivant la date du dbut
de leur exploitation raison des activits exerces dans l'une des
provinces et prfectures fixe par dcret.
Les socits exportatrices bnficient du taux de 17,50% pour leur
chiffre d'affaires correspondant aux oprations d'exportation ralises
au titre des exercices ouverts compter du 1er janvier 2011.
Pour les entreprises industrielles de transformation telles que dfinies
par la nomenclature marocaine des activits promulgue par le
dcret n-2-97-176 du 17 ramadan 1419 (5 Janvier 1999) le taux
de 17,50% est applicable au titre des exercices ouverts durant la
priode allant du 1er Janvier 2008 au 31 dcembre 2010.
Ensuite, le taux de 17,50% vis ci-dessus est major de deux points
et demi (2,5) pour chaque exercice ouvert durant la priode allant
du 1er Janvier 2011 au 31 Dcembre 2015.
A compter du 1er janvier 2016, le taux normal de l'I.S en vigueur sera
applicable.
En matire d'I.R, le taux de 20%, est applicable au titre des revenus
raliss durant la priode allant du 1er Janvier 2008 au 31 Dcembre
2010. Ce taux est major de deux points (2) par anne durant la
priode allant du 1er Janvier 2011 au 31 Dcembre 2015.
A compter du 1er janvier 2016, le barme vis l'article 73-I du C.G.I.
en vigueur sera applicable.
N.B. :
Les socits installes dans l'une des prfectures ou provinces cites
par le dcret n 2-08-132 du 28 mai 2009 et qui ralisent un
bnfice gal ou infrieur trois cent mille dirhams (300 000) DH,
hors taxe sur la valeur ajoute, peuvent bnficier de l'application du
taux de 10% au titre de l'impt sur les socits.

30

G-L'AGENCE POUR LA PROMOTION ET LE


DEVELOPPEMENT ECONOMIQUE ET SOCIAL DES
PREFECTURES ET PROVINCES DU NORD, DU SUD
ET DE L'ORIENTAL DU ROYAUME
Le ressort d'intervention de l'Agence du nord comprend l'ensemble des
communes urbaines et rurales des prfectures et provinces de Tanger,
Ttouan, Chefchaouen, Larache, Al Hoceima, Taounate, Taza.
Le ressort d'intervention de l'Agence du sud comprend l'ensemble des
communes relevant des rgions de Gulmim, Es-semara, Laayoune,
Boujdour, Sakiat-el-Hamra et Oued-ed-Dahab-Lagouira.
Le ressort d'intervention de l'Agence de l'oriental comprend l'ensemble
des communes relevant de la prfecture d'Oujda-Angad et des
provinces de Jerada, Berkane, Taourirt, Figuig et Nador.
Ces agences bnficient de l'exonration de l'impt sur les socits
pour l'ensemble de leurs activits ou oprations et pour les revenus
ventuels y affrents.
Le montant ou la valeur des dons en argent ou en nature octroys auxdites
agences par des personnes physiques ou morales constitue, pour les
donateurs, des charges dductibles en totalit en matire d'IS et d'IR.
L'ensemble des activits exerces par ces agences bnficie de
l'exonration totale permanente au titre de la taxe professionnelle et
de la taxe de services communaux.
Important
L'exonration ne concerne pas l'impt sur le revenu au titre des
salaires verss par les agences.

H- L'AGENCE SPECIALE TANGER - MEDITERRANEE


ET LES SOCIETES QUI S'INSTALLENT DANS LES
ZONES FRANCHES D'EXPORTATION
L'Agence spciale Tanger-Mediterrane bnficie de l'exonration
totale de l'impt sur les socits pour les revenus lis aux activits
qu'elle exerce au nom et pour le compte de l'Etat.
De mme, cette agence ainsi que les socits intervenant dans la
ralisation d'amnagements, d'exploitation et d'entretien des projets
de la zone bnficient des avantages accords aux entreprises
installes dans les Zones Franches d'Exportation :

1- Droits d'enregistrement et de timbre


Exonration des actes de constitution et d'augmentation de capital
des socits installes dans ces zones ;

DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

31

Exonration des actes d'acquisition de terrains destins la


ralisation de leurs projets d'investissement sous rserve que ces
terrains demeurent l'actif de l'entreprise pendant au moins 10 ans
compter de la date d'obtention de l'agrment.

2- Impt sur les socits et Impt sur le revenu


Les entreprises concernes bnficient au titre de ces impts de:
L'exonration totale durant les cinq premires annes d'exploitation ;
L'application, pour les 20 annes qui suivent, d'un taux de 8,75%
pour les entreprises relevant de l'I.S et d'un abattement de 80% pour
celles relevant de l'I.R.- catgorie des revenus professionnels.

3- Retenue la source sur les produits des actions, parts


sociales et revenus assimils
Les dividendes et autres produits de participation similaires distribus
par l'Agence et les socits installes dans les zones franches
d'exportation sont :
exonrs de la retenue la source sur les produits des actions et
parts sociales, lorsqu'ils sont verss des non-rsidents ;
soumis au taux de 15% libratoire de l'impt sur les socits ou de
l'impt sur le revenu, lorsqu'ils sont verss des rsidents.

4- Taxe sur la valeur ajoute


Exonration avec droit dduction de l'ensemble des actes, activits
ou oprations ralises par l'agence dnomme Agence Spciale
Tanger Mditerrane .

5- Taxe professionnelle
Les entreprises bnficient de l'exonration totale temporaire de la
taxe professionnelle pour les activits qu'elles exercent pendant les 15
premires annes conscutives compter du dbut d'exploitation.
Important
L'Agence et les socits qui s'installent et interviennent dans la
ralisation, l'amnagement, l'exploitation et l'entretien de cette zone
restent soumises, dans les conditions de droit commun, l'impt sur
le revenu d au titre des salaires verss par elles.

6- Dductibilit des dons accords l'Agence Spciale


Tanger - Mditerrane
Le montant ou la valeur des dons en argent ou en nature octroys
cette agence par des personnes physiques ou morales constitue, pour
les donateurs, des charges dductibles en totalit en matire d'impt
sur les socits et d'impt sur le revenu.

32

I- CASABLANCA FINANCE CITY (CFC)


Dfinition
La loi n 44-10 relative au statut de Casablanca Finance City, a
prvu la cration d'une place financire Casablanca dnomme
Casablanca Finance City, dont le primtre sera dlimit par voie
rglementaire, ouverte des entreprises financires ou non financires
exerant des activits sur le plan rgional ou international.
Les entreprises financires sont les tablissements de crdit, les
entreprises d'assurances, les socits de courtage et les institutions
financires oprant dans le secteur de la gestion d'actifs.
Les entreprises non financires sont celles qui fournissent des services
professionnels et les siges rgionaux et internationaux.
Les tablissements de crdit sont ceux dment agrs conformment
la lgislation en vigueur et exerant une ou plusieurs des activits
suivantes :
le placement, la souscription, l'achat, la gestion et la vente de
valeurs mobilires, de titres de crances ngociables ou de tout
produit financier ;
le conseil et l'assistance en matire de gestion de patrimoine ;
le conseil et l'assistance en matire de gestion financire ;
l'ingnierie financire ;
et, d'une manire gnrale, tous les services destins faciliter la
cration et le dveloppement des entreprises.
Les entreprises d'assurances et les socits de courtage sont celles
dment agres conformment la lgislation en vigueur et exerant
une ou plusieurs des activits suivantes :
l'assurance en faveur des personnes non rsidentes ;
le courtage en assurance en faveur des personnes non rsidentes.
Les institutions financires oprant dans le secteur de gestion d'actifs
sont celles dment autorises conformment la lgislation en vigueur
et exerant une ou plusieurs des activits suivantes :
la gestion pour compte de tiers ;
le capital-risque.
Le prestataire de services professionnels, est toute entreprise ayant
la personnalit morale qui exerce une ou plusieurs des activits
suivantes :
les activits d'offshoring financier ;
les activits de services financiers spcialiss, notamment la notation
financire, la recherche financire et l'information financire ;
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

33

l'audit et les services de conseil juridique, fiscal, financier,


d'actuariat et de ressources humaines ;
toutes autres activits de services professionnels en relation avec les
autres entits.
Le sige rgional ou international est toute entreprise ayant la
personnalit morale qui assure une activit de supervision et de
coordination des activits d'entreprises exerces dans un ou plusieurs
pays trangers, y compris les institutions ralisant des prestations de
services pour le compte d'autres entits de leur groupe.
La loi de finance 2011 a prvu un dispositif incitatif en faveur de
Casablanca Finance City et qui concerne l'impt sur les socits et
l'impt sur le revenu.
En matire d'impt sur les socits, les socits de services ayant le
statut de Casablanca Finance City bnficient au titre de leur
chiffre d'affaires l'exportation et des plus-values mobilires nettes
de source trangre ralises au cours d'un exercice :
de l'exonration totale de l'IS durant les cinq premiers
exercices et l'application d'un taux rduit de 8,75 % au-del
de cette priode ;
de l'application du taux de 10% pour les siges rgionaux ou
internationaux et des bureaux de reprsentation des socits
non rsidentes ayant le statut de Casablanca Finance City.
La base imposable des siges rgionaux ou internationaux ainsi que
les bureaux de reprsentation des socits non rsidentes ayant le
statut de Casablanca Finance City est gale :
en cas de bnfice, au montant le plus lev rsultant de la
comparaison du rsultat fiscal avec le montant de 5% des
charges de fonctionnement de ces siges ;
en cas de dficit, un montant de 5% des charges de
fonctionnement de ces mmes siges.
En matire d'impt sur le revenu, les traitements, moluments et
salaires bruts verss aux salaris qui travaillent pour le compte des
socits de services ayant le statut de Casablanca Finance City
sont imposables au taux de 20% non libratoire et ce pour une
priode maximale de 5 ans compter de la date de prise de leurs
fonctions.
Toutefois, ces salaris peuvent demander sur option irrvocable leur
employeur tre imposs d'aprs les taux du barme.
La loi de finances pour l'anne 2013 a accord l'exonration des
droits d'enregistrement aux actes de constitution et d'augmentation de
capital des socits ayant le statut Casablanca Finance City.

34

J- AVANTAGES EN FAVEUR DE L'EPARGNE


La loi de finances pour l'anne 2011 a exonr les revenus et/ou
profits gnrs par le plan d'pargne logement, le plan d'pargne
ducation et le plan d'pargne en actions.

1- Plan d'pargne logement (PEL)


Exonration des intrts servis au titulaire d'un plan d'pargne
logement, tel que dfini par la lgislation et la rglementation en
vigueur en la matire, condition que :
les sommes investies dans ce plan soient destines l'acquisition ou
la construction d'un logement usage d'habitation principale ;
le montant des versements et des intrts y affrents soient
intgralement conservs pour une priode gale au moins 3 ans
compter de la date de l'ouverture du plan ;
le montant des versements effectus par le contribuable dans ce
plan ne dpasse pas quatre cent mille (400 000) dirhams.

2- Plan d'pargne ducation (PEE)


Exonration des intrts servis au titulaire d'un plan d'pargne
ducation, tel que dfini par la lgislation et la rglementation en
vigueur en la matire, condition que :
les sommes investies dans ce plan soient destines au financement
des tudes des enfants charge dans tous les cycles
d'enseignement ainsi que dans les cycles de formation
professionnelle ;
le montant des versements et des intrts y affrents soient
intgralement conservs pour une priode gale au moins 5 ans
compter de la date de l'ouverture du plan ;
le montant des versements effectus par le contribuable dans le plan
ne dpasse pas trois cent mille (300 000) dirhams par enfant.

3- Plan d'pargne en actions (PEA)


Exonration des revenus et profits de capitaux mobiliers raliss dans
le cadre d'un plan d'pargne en actions constitu par des :
actions et des certificats d'investissement, inscrits la cote de la
bourse des valeurs du Maroc, mis par des socits de droit
marocain ;
droits d'attribution et de souscription affrents aux actions ;
titres d'OPCVM actions.
Toutefois, sont exclus les titres acquis dans le cadre d'attribution
d'options de souscription ou d'achat d'actions qui bnficient de
l'exonration de l'abondement support par la socit employeuse
DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

35

dans le cadre de l'attribution d'options de souscription ou d'achat


d'actions par cette socit ses salaris dcide par l'assemble
gnrale extraordinaire.
L'exonration dans le cadre du PEA est accorde condition que :
les versements et les produits capitaliss y affrents soient
intgralement conservs pendant une priode gale au moins
cinq (5) ans compter de la date de l'ouverture du PEA ;
le montant des versements effectus par le contribuable dans le plan
ne dpasse pas six cent mille (600 000) dirhams.
Important
Seuls les versements en numraire sont autoriss pour constituer un
plan d'pargne en actions.

4- Plan d'pargne entreprise (PEE)


Exonration de l'abondement accord aux salaris dans le
cadre d'un PEE
Exonration de l'impt sur le Revenu, dans la limite de 10% du montant
annuel du revenu salarial net imposable, le montant de l'abondement
vers par l'employeur son salari dans le cadre d'un PEE.
La fraction de l'abondement excdant la limite susvise, est considre
comme un complment de salaire, soumis l'impt sur le revenu dans
les conditions du droit commun.
Par abondement, il faut entendre le versement complmentaire de
l'entreprise pour le compte d'un salari lorsque celui-ci achte, dans le
cadre d'un PEE, des actions d'une entreprise.
Par ailleurs, le bnfice de cette exonration est subordonn au
respect des deux conditions suivantes :
les versements et les produits capitaliss y affrents soient
intgralement conservs dans ledit plan pendant une priode au
moins gale cinq (5) ans compter de la date de l'ouverture dudit
plan ;
le montant des versements effectus dans ledit plan, ne dpasse pas
six cent mille (600 000) dirhams.
Cette exonration est applicable au montant de l'abondement, vers
par l'entreprise au salari, dans le cadre du plan d'pargne entreprise
ouvert compter du 1er janvier 2013.
Exonration des revenus et profits gnrs dans le cadre du PEE
Exonration totale des revenus et profits de capitaux mobiliers raliss
dans le cadre d'un PEE.

36

Les titres ligibles au PEE sont les suivants :


les actions et les certificats d'investissement, inscrits la cote de la
bourse des valeurs du Maroc, mis par des socits de droit
marocain ;
les droits d'attribution et de souscription affrents auxdites actions ;
les titres d'OPCVM actions.
Ne sont pas considrs comme des titres ligibles au PEE, les titres
acquis dans le cadre d'attribution d'options de souscription ou d'achat
d'actions de socits au profit de leurs salaris et qui ont bnfici des
avantages fiscaux prvus l'article 57-14du C.G.I.
Par ailleurs, le bnfice de l'exonration susvise est subordonn aux
conditions suivantes :
les versements et les produits capitaliss dans le cadre du PEE
doivent tre intgralement conservs dans ledit plan pendant une
priode gale au moins cinq (5) ans compter de la date de
l'ouverture du plan ;
le montant des versements effectus par le contribuable dans ledit
plan ne doit pas dpasser 600 000 dirhams.
En cas de non respect des conditions prcites, le contribuable perd le
bnfice des exonrations prvues par le code gnral des impts et
de ce fait, le montant de l'abondement est considr comme un
complment de salaire soumis l'IR dans les conditions de droit
commun.
Quant au profit net ralis dans le cadre dudit plan, il est soumis
l'impt au taux de 15%, sans prjudice de l'application des
dispositions de l'article 198 du C.G.I.
Aussi, l'organisme gestionnaire du PEE est tenu d'oprer et de verser
l'impt retenu la source au taux de 15% sur le profit net ralis dans
les conditions prvues l'article 174-II-B du C.G.I.
A dfaut de versement, les sommes retenues sont augmentes,
compter de la date du rachat, du retrait ou de la clture avant le dlai
prcit, de la pnalit et des majorations prvues l'article 208 du
C.G.I.
Par ailleurs, les modalits d'application du plan d'pargne entreprise,
notamment celles relatives ses caractristiques financires et
techniques sont fixes par voie rglementaire.

DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

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K- AVANTAGES EN FAVEUR
HOLDING RESIDENTES

DES

SOCIETES

Dfinition :
Est reconnue holding toute socit qui dtient des titres de
participation lui permettant de diriger et de contrler l'activit des
entreprises dont elle dtient des titres.
Exonration en matire d'IR de la plus value nette ralise la
suite de l'opration d'apport de titres de capital une socit
holding soumise l'I.S et rsidente au Maroc
Les personnes physiques qui procdent l'apport de l'ensemble des
titres de capital qu'elles dtiennent dans une ou plusieurs socits
une socit holding rsidente soumise l'I.S., ne sont pas soumises
l'IR au titre de la plus-value nette ralise la suite de cet apport.
Il est prcis que les titres apporter s'entendent des titres de capital
qelles dtenus dans une socit ou plusieurs socits.
NB :
les parts d'OPCVM ne bnficient pas de cette exonration du fait
qu'elles constituent des instruments de placement et d'pargne. Par
contre le dispositif d'apport permet la socit holding de diriger et
de contrler l'activit des entreprises dont elle dtient des titres de
capital.
Toutefois, cette exonration est acquise selon les conditions suivantes :
l'apport doit tre effectu entre le 1er janvier 2014 et le 31 dcembre
2015 ;
les titres de capital apports doivent tre valus par un commissaire
aux apports, choisi parmi les personnes habilites exercer les
fonctions de commissaire aux comptes ;
la socit bnficiaire de l'apport doit s'engager dans l'acte d'apport
conserver les titres reus pendant une dure d'au moins quatre (4) ans,
date date, compter de la date dudit apport.
la personne physique ayant procd l'apport de l'ensemble de ses
titres de capital doit s'engager dans l'acte d'apport payer l'I.R au titre
de la plus value nette rsultant de l'opration d'apport, lors de la
cession partielle ou totale ultrieure, de rachat, de remboursement ou
d'annulation des titres reus en contrepartie de l'opration d'apport.

38

Il convient de souligner qu'en cas de cession partielle ultrieure des


titres, la personne physique ayant procd l'apport de l'ensemble de
ses titres de capital doit payer l'I.R au titre de la plus-value nette
rsultant de l'opration d'apport, dans la proportion des titres cds.
Les contribuables ayant procd l'apport doivent remettre contre
rcpiss, l'inspecteur des impts du lieu de leur domicile fiscal, une
dclaration souscrite sur ou d'aprs un imprim modle tabli par
l'administration dans les soixante (60) jours qui suivent la date de
l'acte d'apport.
Important :
cas d'change de titres dans le cadre d'une opration de fusion, il
est mis fin au sursis d'imposition de la plus-value d'apport. Etant
rappel que l'change est considr fiscalement comme une
double vente.
cas de donation des titres reus en rmunration de l'apport, le
sursis d'imposition est lev et la plus-value rsultant de l'apport est
impose dans les conditions de droit commun au nom de
l'apporteur initial.
cas d'hritage, les hritiers bnficient du sursis d'imposition relatif
la plus value d'apport, sous rserve du respect des conditions
prvues par le CGI.

DISPOSITIF DINCITATIONS FISCALES

39

Liste des Bureaux d'accueil


Directions Rgionales

Prnom & Nom

Tlphones

-----

05 22 26 19 22

Direction Inter Prfectorale des Personnes


Morales de Casablanca-Nord

Mustapha ZINEDDINE

05 22 73 04 84

Direction Inter Prfectorale des Personnes


Morales de Casablanca-Centre

Driss EL KAICHI

05 22 27 16 21

Direction inter prfectorale des personnes


morales Casablanca -Sud

El Habib CHAFAI El ALAOUI

05 22 89 35 53

Direction inter prfectorale des personnes


physiques dAin Chock Hay Hassani
et de la Province de Nouaceur

-----

05 22 89 42 49

Direction Rgionale de Casablanca

Direction Prfectorale des Personnes


Physiques de Ben M'sik Sidi Othmane

Aomar TAMANT

05 22 38 91 16

Direction inter prfectorale des personnes


physiques Al Fida Marif Est et de la Direction
Prfectorale des Personnes Physiques dAnfa

Khalil SOROURI

05 22 27 83 58

Direction Inter Prfectorale des Personnes


Physiques de Hay Mohammadi, Ain Sebaa
de Sidi Bernoussi Zenata

Abdelhak AFALLAH

05 22 31 18 25

Direction Rgionale des Impts de Mohammedia

Samir BENJALLOUN

05 23 32 21 99

Direction Rgionale des Impts de Rabat


Direction Prfectorale des Personnes
Physiques de Sal
Direction Prfectorale des Personnes Physiques
de Skhirat Tmara

Fouzia LAMNII

05 37 27 70 52/54 /

Amina EL MOUTAWAKIL

05 37 53 05 27/30 /

Samir SANJARI

05 37 61 84 90

Direction Rgionale des Impts dEl Jadida

Tachfine ROUHANI

drangement

Direction Rgionale des Impts de Mknes

Hamid BENHALLAM

05 35 52 29 84

Malika HAYANI AMERANI

05 35 62 33 56

Ahmed BAJ

05 24 49 05 07

Direction Rgionale des Impts dAgadir

Chadia SENTISSI

05 28 23 31 20

Direction Rgionale des Impts de Knitra

Amina LAMSAF

05 37 37 99 10

Direction Rgionale des Impts de Tanger

Bouchra LAZRAK

05 39 94 09 80

Direction Rgionale des Impts dOujda

Lahcen BACHIRI

05 36 68 41 85

Direction Rgionale des Impts de Settat

Chakib KHALLOUQ

05 23 40 30 95

Latifa ZERHOUNI

05 39 96 20 36

Fatima AZHAR

05 23 48 24 62

Hassan BENBOUCHTA

05 36 33 78 63

Direction Rgionale des Impts de Fs


Direction Rgionale des Impts de Marrakech

Direction Rgionale des Impts de Ttouan


Direction Rgionale des Impts de Bni Mellal
Direction Rgionale des Impts de Nador

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